Categorie: Bitcoin (BTC)

De recente, gestage stijging van Bitcoin naar een nieuw recordhoogte in oktober heeft de vertrouwde vraag doen rijzen: kan deze volgende doorbraak het begin markeren van een langdurige opwaartse beweging richting de $150.000? Deze optimistische stemming volgt op een aanzienlijke toename in ondernemingsposities en instroom in exchange-traded funds (ETF’s), wat suggereert dat de institutionele dynamiek misschien de plafondwaarde van deze cyclus vormt, in plaats van enkel een nieuwe speculatieve rally aan te wakkeren.

De rol van de derivatenmarkt

Op het platform Derive.xyz hebben optiesbeleggers zich al uitgesproken, waarbij de consensus is dat de toonaangevende digitale activa in opwaartse trending zijn. Gegevens tonen aan dat contracten die vóór het einde van oktober vervallen, een sterke optiek naar boven vertonen, wat verwachtingen van een stijging tot $150.000 impliceert. Dean Dawson, hoofd onderzoek bij Derive, omschrijft deze situatie als meer dan alleen optimisme. Hij merkt op: “De volatiliteit van Bitcoin staat op het punt door te breken. De impliciete volatiliteiten voor expiraties van 14, 30 en 90 dagen zijn gestegen naar de hoogste niveaus van de afgelopen 30 dagen, wat wijst op een toenemende anticipatie van grote prijsbewegingen in de nabije toekomst.”

Deze beweging komt niet uit de lucht vallen. Deze prijsverwachtingen zijn afgezet tegen de macro-economische realiteit, met name de vrijwel unanieme verwachting van een renteverlaging van 25 basispunten door de Federal Reserve deze maand. Traders op Polymarket schatten de kans op zo’n verlaging rond de 90%, met gevolgen die door alle liquiditeitsgevoelige activaklassen voelbaar zijn.

Renteverlagingen verlagen het reële rendement op cash en verhogen de aantrekkelijkheid van risicovollere activa zoals Bitcoin. De gegevens tonen aan dat volatiliteit volgt op liquiditeit, en op dit moment lijkt die liquiditeit opnieuw aan te trekken.

Instroom in spot Bitcoin ETF’s

Deze hernieuwde liquiditeit is het meest zichtbaar in spot Bitcoin ETF’s, die blijven fungeren als een transparant venster in de institutionele sentiment. Tot nu toe deze maand hebben de twaalf fondsen meer dan $5 miljard aan nieuw kapitaal aangetrokken en zijn ze op koers om het record van $6,49 miljard te overtreffen, dat in november werd vastgesteld toen Bitcoin voor het eerst de $100.000 grens doorbrak.

Ter ondersteuning van deze bevinding heeft CryptoQuant gerapporteerd dat de Coinbase Premium Index, een maatstaf voor de vraag vanuit de VS, al 42 opeenvolgende dagen positief is gebleven, wat een aanhoudende accumulatie door gereguleerde investeerders aantoont. Volgens een rapport van K33 Research is de gemiddelde 30-daagse return van Bitcoin wanneer ETF-invloeden positief zijn, 8,2%. Wanneer de maandelijkse instromen de 20.000 BTC overschrijden, springt dit cijfer naar 23,6%, vergeleken met een -4% tijdens uitgaande periode tussen 2020 en 2023.

Dit wijst erop dat wanneer gestructureerde investeringsvehikels kapitaal aantrekken, BTC’s stilletjes uit omloop worden gehaald, wat de beschikbare voorraad verengt. Als deze trend aanhoudt, zou de huidige instroom Bitcoin naar de $130.000 tot $150.000 kunnen stuwen zonder dat daar een speculatieve mania aan voorafgaat.

Daling van de voorraad op beurzen

Een ander belangrijk bullish signaal voor BTC’s opmars naar $150.000 is de afname van de voorraad op beurzen. Data van Glassnode tonen aan dat de op beurzen gehouden reserves zijn gedaald tot het laagste niveau in meerdere jaren, met 2,838 miljoen BTC, of 14,24% van de totale voorraad. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat Bitwise meldde dat grote BTC-houders vorige week 49.158 BTC hebben opgenomen, wat de 143e grootste uitstroom op record vertegenwoordigt.

Volgens de firma: “[Hoewel] deze overboekingen gerelateerd kunnen zijn aan interne beurzen bewegingen, ondersteunt de combinatie van stijgende koopvolume en de afname van beursbalansen de geldigheid van deze observatie.” Bovendien meldde de vermogensbeheerder dat de gerealiseerde winsten onder kortetermijnhouders vorige week slechts $3,07 miljard bereikten, wat opmerkelijk minder is dan een derde van wat bij de piek in 2021 werd gezien.

Dit betekent dat de markt omhoog gaat zonder dat beleggers onmiddellijk geneigd zijn om te verkopen. Munten verdwijnen van beurzen, maar stromen niet terug wanneer de prijzen stijgen. Dit vormt een schoolvoorbeeld van aanbodcompressie en, bij uitbreiding, prijsversnelling.

Macro-economische trends steunen Bitcoin

Buiten de crypto-specifieke gegevens versterkt de mondiale omgeving stilletjes de fundamenten voor een potentiële rally van Bitcoin. Volgens Bitwise hebben stijgende geopolitieke risico’s en aanhoudende inflatoire druk het moeilijk gemaakt om stabiliteit in de Verenigde Staten te vinden. Ondertussen is de mondiale schuldenlast toegenomen, wat druk uitoefent op fiat-valuta’s en de vraag naar harde activa zoals goud doet toenemen.

Goud, altijd beschouwd als een traditionele hedge, is dit jaar met 50,03% gestegen, waarmee het beter presteert dan Bitcoin tot nu toe. Echter, deze kracht heeft het investeerdersperspectief verdeeld. De ene groep gelooft dat de rally van goud overgereguleerd is, wat leidt tot herallocaties naar alternatieven zoals Bitcoin. Dit is een soortgelijke hedge tegen valutadegradatie, maar tegen een lagere waarderingspremie. De andere groep verwacht dat goud dominant blijft, gesteund door de accumulatie door centrale banken, detailhandelsparticipatie in China en beleids onzekerheid rond de handelsagenda van President Trump.

Hoe dan ook, de liquiditeitsverwachting ligt ten goede voor beide activa. Centrale banken lijken klaar om versoepeling van het monetaire beleid te handhaven, waaronder lagere rentes, mogelijke yield-curvecontrols en uitgebreide balansen, wat zou kunnen leiden tot een toestroom van kapitaal naar de markten. Liquiditeit verplaatst zich vaak naar de randen van institutionele risicomanagement, waar Bitcoin steeds meer wordt verankerd.

Aldus kunnen beleggers aan beide zijden van de “store-of-value” discussie naar hetzelfde gedrag convergeren. Gold reallocators kunnen draaien naar digitale activa op zoek naar asymmetrische opwaartse potentieel, terwijl traditionele allocators die beta najagen, Bitcoin eveneens ondersteund zullen zien door dezelfde liquiditeitsgolf. Uiteindelijk komen beide verhalen samen op dezelfde bestemming: hernieuwde kapitaalinstromen in digitale activa, gedreven door een wereldwijde zoektocht naar bescherming in een tijdperk van structurele monetaire expansie.

Vraag & Antwoord

Kan Bitcoin echt de $150.000 bereiken zonder speculatieve hype?
Ja, de huidige instroom in Bitcoin en de afname van de voorraad op beurzen wijzen op een duurzame opwaartse trend, die mogelijk niet afhankelijk is van speculatieve mania, maar van fundamenteel groeiend institutioneel vertrouwen.

Hoe beïnvloedt de macro-economische situatie de Bitcoin-prijs?
De aanhoudende inflatie en de verwachting van renteverlagingen stimuleren de vraag naar Bitcoin als een alternatief voor fiat-valuta, waardoor de aantrekkingskracht als waardeopslag toeneemt.

Wat betekent de daling van de voorraad op beurzen voor de prijs van Bitcoin?
Een daling van de voorraad op beurzen creëert een krapper aanbod. Dit sluit aan bij stijgingen in vraag, wat kan leiden tot aanzienlijke prijsversnellingen zonder een toename in verkoopdruk.

Bitcoin (BTC) heeft onlangs een nieuwe mijlpaal van $126.000 bereikt, maar staat nu voor belangrijke uitdagingen in de vorm van winstnemingen en verhoogde leverage. Dit impliceert dat de huidige rally niet zonder risico’s is. Volgens Glassnode hebben mid-tier investeerders, die tussen de 10 en 1.000 BTC bezitten, de vraag de afgelopen weken aangewakkerd. Tegelijkertijd is de distributie onder whales afgenomen sinds het begin van het jaar. Deze dynamiek duidt op een meer gediversifieerde investeringsbasis.

De Trend Accumulation Score laat zien dat de groei onder kleinere beleggers bijdraagt aan de structurele stabiliteit van de stijging. Bijna al het beschikbare aanbod is momenteel winstgevend, maar er bestaan beperkte steunlijnen tussen de $120.000 en $121.000. Een sterkere clustering rond $117.000 bevat ongeveer 190.000 BTC, wat een cruciale zone vormt waar kopers mogelijk hun posities zullen verdedigen mocht de prijs terugvallen.

De Sell-Side Risk Ratio herstelde zich van zijn ondergrens, wat bevestigt dat investeerders hun winsten veiligstellen nu Bitcoin zich in een periode van prijsontdekking bevindt. Dit gegeven blijft aanzienlijk lager dan historische pieken, wat erop wijst dat de verkoop onder controle is en dat de huidige bull-market niet in een stadium van uitputting verkeert.

De vraag naar Bitcoin blijft robuust

Volgens gegevens van Farside Investors hebben de instromen in Amerikaanse spot ETF’s in oktober de $4,8 miljard overschreden, wat overeenkomt met de sterkste institutionele aankopen sinds april. De dagelijkse spotvolume heeft niveaus bereikt die we sinds het voorjaar niet meer hebben gezien, wat duidt op hernieuwde deelname en een diepere liquiditeit die de doorbraak ondersteunt.

Bovendien bereikte de futures open interest nieuwe hoogtes na de stijging van Bitcoin boven de $120.000, terwijl de jaarlijkse financieringspercentages boven de 8% stegen. Deze snelle uitbreiding van leveraged long posities schept een omgeving die vaak leidt tot liquidaties of tijdelijke verkoeling. Wanneer er zo snel leverage wordt opgebouwd, zien we vaak een toegenomen volatiliteit op korte termijn, wat ruimte biedt voor opdrachtgever om hun posities te herzien voordat duurzame trends zich herpakken.

Opties wijzen op verhoogde volatiliteit

In de optiemarkten is er een duidelijke toename van de impliciete volatiliteit over alle vervaldatums heen, met een stijging van ongeveer één punt in de at-the-money volatiliteit. Contracten met een looptijd van een week zijn gestegen van 31,75% naar 36,01%. De 25-delta skew is in minder dan een week met 21 punten versmald, waardoor een verschuiving van diep bearish naar bijna neutraal plaatsvond; een indicatie dat handelaren van defensieve hedging overstappen naar opportunistische call-aankopen.

Dealers handhaven momenteel lange gamma posities rond de huidige strikes tot het maandafloop, wat de prijsdruk in beide richtingen versterkt. Hoewel de call-activiteit recentelijk dominate flows heeft, zijn er net zo goed betrokkenheid bij spreads en afgedekte strategieën van zowel kopers als verkopers. Nu de skew neutraal en de impliciete volatiliteit hoog is, is bullish positionering duurder geworden dan een week geleden, wat wijst op een verzameling van sentiment dat kan leiden tot scherpe prijsbewegingen.

De structuur van Bitcoin blijft constructief met mid-tier accumulatie, sterke vraag naar ETF’s en belangrijke steun rond de $117.000. Echter, de toename van leverage en financieringspercentages boven de 8% introduceert een zekere fragiliteit op korte termijn, terwijl de markt zich een onbekend terrein in waagt. Dit laat de opwaartse trend volwassen maar kwetsbaar voor eventuele correcties.

Vraag & Antwoord

Wat zeg de stijgende prijs van Bitcoin over de markt?
De stijgende prijs van Bitcoin kan duiden op een toenemende vraag, vooral vanuit mid-tier beleggers, wat suggereert dat er vertrouwen is in de toekomst van de cryptocurrency.

Wat is de impact van verhoogde leverage op de Bitcoin-markt?
Een verhoogde leverage kan leiden tot verhoogde volatiliteit en risico’s, vooral bij snelle prijsbewegingen, wat kan resulteren in liquidaties van posities.

Wat betekent de huidige NFT-activiteit voor Bitcoin?
De activiteiten in de NFT-markt kunnen indicatief zijn voor een bredere investeringsdrang binnen de crypto-ruimte, wat op zijn beurt de vraag naar Bitcoin kan stimuleren als een gevestigde waarde.

De recente analyses van crypto-expert PlanB bieden inzicht in de toekomst van Bitcoin, vooral met betrekking tot de psychologische grens van 100.000 dollar. In de huidige markt is er veel speculatie of Bitcoin deze drempel kan doorbreken, vooral bij een mogelijke nieuwe berenmarkt. Echter, volgens PlanB lijkt het erop dat 100.000 dollar nu meer functioneert als steun dan als weerstand.

100.000 Dollar: Van Weerstand naar Steun

PlanB heeft onlangs op X verklaard dat hij niet zal verbazen als de Bitcoin-prijs nooit meer onder de 100.000 dollar zakt. Hij wijst er op dat de koers in september voor de vijfde maand op rij boven deze psychologische grens sloot. Dit fenomeen is eerder waargenomen toen Bitcoin door diverse prijsniveaus fluctueerde, zoals 10.000, 1.000 en zelfs 100 dollar. Dit roept de vraag op: wat betekent dit voor investeerders? De kans is groot dat de markt de 100.000 dollar als nieuw steunpunt beschouwt, wat kan leiden tot een stabielere prijsvorming in de toekomst.

Desondanks gelooft 63% van de marktdeelnemers dat Bitcoin tijdelijk onder de 100.000 dollar zal zakken. Tegen het einde van september werd de prijs zelfs laagste tot 108.000 dollar, wat leidde tot voorspellingen van een mogelijke verdere terugval naar 90.000 dollar. Echter, na deze dip heeft Bitcoin zich hersteld en eindigde begin oktober met een nieuw record van meer dan 126.000 dollar, een stijging van liefst 7% sinds het begin van de maand. Gezien het historische verloop vormt oktober vaak een sterke maand voor de digitale munt, wat de optimistische sentimenten versterkt.

De Bullmarkt Blijft Intact

Analist Titan of Crypto voegt daar aan toe dat de bullmarkt nog steeds gaande is. Hij stelt een kritische vraag aan degenen die zich opstellen als het ’top’-moment van de markt, en wijst op de voortdurende sterkte van de Stoch Relative Strength Index (RSI). Volgens hem zijn de grafieken nog niet indicatief voor een einde van de bullrun. Deze observatie is van cruciaal belang voor degenen die de markt willen begrijpen — het handelen kom afhankelijk van analyseresultaten en niet louter speculatief.

Verder heeft Titan of Crypto opgemerkt dat de Bitcoin-prijs nog steeds hogere toppen en hogere bodems noteert. Dit wijst op een potentiële stijging richting 160.000 dollar tegen het einde van het jaar. Dit sluit aan bij de verwachtingen van grote financiële instellingen zoals JPMorgan en Standard Chartered, die respectievelijk 165.000 en 200.000 dollar als mogelijke jaareinddoelen voor Bitcoin noemen. Op het moment van schrijven fluctueert de prijs rond de 122.000 dollar, met een licht positieve trend over de laatste 24 uur.

Vraag & Antwoord

Waarom gelooft PlanB dat Bitcoin niet onder de 100.000 dollar zal zakken?
PlanB gelooft dat de 100.000 dollar nu functioneert als een nieuw steunpunt, gebaseerd op de recente prijsontwikkeling en het feit dat de koers dit niveau al vijf maanden aanhoudt.

Wat zegt de markt over de kans dat Bitcoin onder de 100.000 dollar zakt?
Volgens Polymarket-gegevens is er een kans van slechts 25% dat Bitcoin tegen het einde van het jaar onder de 100.000 dollar zal zakken, wat duidt op een breed vertrouwen in de aanhoudende ondersteuning boven dit niveau.

Wat kunnen we verwachten van de toekomst van Bitcoin tegen het einde van dit jaar?
Analisten verwachten een mogelijke stijging tot 160.000 dollar, met optimistische voorspellingen van grote banken die zelfs spreken van 200.000 dollar, afhankelijk van de huidige marktbewegingen en financiële trends.

Bitcoin handelt momenteel net boven de $121.000, wat duidt op een vasthouden van de recente winsten na een daling van een eerdere piek die boven de $126.000 uitsteeg. Analist Egrag Crypto stelt dat een kleine beweging op de markt een veel grotere rally zou kunnen ontketenen, voortbouwend op een patroon dat zich in eerdere cycli heeft herhaald.

De visie van Egrag is gebaseerd op een analyse van prijskanalen gedurende de afgelopen drie maanden, waarvan hij beweert dat ze hebben geleid tot significante rally’s. Volgens zijn rapporten waren vergelijkbare doorbraken in prijskanalen zichtbaar vóór de spectaculaire stijging naar ongeveer $1.163 in 2013, de opmars voorbij $19.000 in 2017, en de rally tussen 2020 en 2021 die de prijzen boven $69.000 stuwde.

Hij geeft aan dat het huidige kanaal in april 2022 is begonnen te vormen en dat zelfs een bescheiden stijging Bitcoin naar $175.000 zou kunnen duwen. Dit vereist een stijging van ongeveer 43% vergeleken met de huidige koers van $122.620. Deze week schommelden de kortetermijnbewegingen tussen $115.000 en $125.000, terwijl de huidige prijs rond de $121.900 ligt.

Te Verwachten Doelen en Risico’s

Egrag schetst een reeks mogelijke uitkomsten, waarbij $175.000 zijn primaire doel is. Hij noemt ook een gemiddelde schatting van rond de $250.000 en een optimistisch scenario van ongeveer $400.000. Dit zijn ambitieuze cijfers, gepresenteerd als onderdeel van een langetermijnvisie en niet als beloftes voor een onmiddellijke beweging.

De analist vergelijkt zijn Bitcoin-prognose met een eerdere voorspelling voor goud — hij had ooit een doel van $3.500 voor goud, dat later tot bijna $4.000 steeg — wat illustreert hoe hij zijn prognoses benadert.

Tegelijkertijd bieden on-chain data een gemengd beeld. Blockchain-analysebedrijf Glassnode meldde dat 97% van de Bitcoin-voorraad momenteel in winst is na de recente rally. Dit hoge percentage gerealiseerde winst suggereert dat veel houders boven hun aankoopprijs zitten. Sommige analisten interpreteren deze verhoogde winst als een signaal dat de markten zouden kunnen pauzeren om investeerders de kans te geven winst te nemen.

Er is een duidelijke accumulatie zichtbaar in veel wallets. Sommige investeerders hebben ervoor gekozen om hun winsten te heralloceren in plaats van volledig te verkopen, wat volgens rapporten kan wijzen op een gecontroleerde kapitaalrotatie in plaats van een paniekverkoop. Deze beweging toont aan dat de marktdynamiek in de gaten wordt gehouden, waarbij slimme investeerders proberen het meeste uit hun posities te halen zonder de markt te destabiliseren.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste indicatoren voor een mogelijke Bitcoin-rally?
Historische doorbraken in prijskanalen zijn cruciaal. Egrag Crypto wijst op eerdere patronen die aan rally’s voorafgingen, waaronder de stabiliteit van de huidige prijskanalen en de verhouding van de winst van Bitcoin-houders.

Hoe moeten investeerders omgaan met de huidige marktsituatie?
Investeerders dienen alert te zijn op on-chain data en de marktdynamiek. Het is essentieel om te monitoren of de winstnemingen een tijdelijke pauze in de opwaartse trend triggeren of dat een grotere beweging in zowel richting als volume op komst is.

Wat zijn de risico’s van de verwachte stijging naar $175.000?
Er zijn zorgen over wat wordt aangeduid als een “Suckers Rally”, waarbij late kopers worden aangetrokken, wat kan leiden tot een scherpe correctie. De opwaartse beweging kan ook leiden tot verhoogde volatiliteit als gevolg van drukte en stijgende hefboomposities.

De recente koersbewegingen van Bitcoin tonen een duidelijke correctie. Met een prijs die onder de $124,000 zakt, lijkt BTC te worstelen en zou het verder kunnen dalen tot onder de $120,000. Dit leidde tot bezorgdheid onder investeerders en analisten die de schommelingen op de Europese cryptomarkt nauwlettend volgen.

Bitcoin Prijs Dipt Verder

Na niet in staat te zijn om de $125,000 zone vast te houden, startte Bitcoin een nieuwe daling. Het niveau van $124,000, dat recentelijk als steun gold, werd doorbroken, waardoor BTC in een kortstondige bearish fase terechtkwam. De beren drongen zelfs door tot onder de $121,200, waarbij een laagste punt werd bereikt van $119,810. En hoewel er enige herstelbewegingen plaatsvonden, die zich richting het 50% Fibonacci-niveau van de recente daling vanuit het swing high van $123,750 naar de low van $119,810 bewogen, blijft de neerwaartse druk voelbaar.

De weerstand blijft zich ophopen nabij $121,750. Bitcoin handelt nu beneden $121,500 en onder de 100-uurs simpele voortschrijdende gemiddelde. Bovendien vormt zich op het uurlijkse grafiek een bearish trendlijn met weerstand bij $122,750. Als de prijs hiertegen blijft stoten, zal het moeilijk zijn voor BTC om zijn opwaartse momentum te herstellen.

De onmiddellijke weerstand voor de prijsbeweging ligt rond de $121,750, met een belangrijke weerstand op $122,250, wat samenvalt met het 61.8% Fibonacci-niveau van de eerder genoemde daling. Een doorbraak boven de $122,750 zou kunnen leiden tot een test van $123,500, met potentiële stijgingen die de $124,000 kunnen benaderen. Voor de bulls vertegenwoordigt $125,500 de volgende belangrijke psychologische grens.

Verdere Verliezen Voor BTC?

Mocht Bitcoin niet in staat zijn om boven de $122,750 weerstand te stijgen, dan kan dit een nieuwe daling inluiden. De directe ondersteuning bevindt zich rond de $120,750, met een belangrijke steun op $120,000. Vicieuze verliezen kunnen de prijs zelfs naar de $118,500 duwen, en met meer druk kan BTC het niveau van $116,500 op korte termijn bereiken. Het cruciale steunniveau ligt op $115,500; een doorbraak hieronder zou de prospect van een herstel voor BTC aanzienlijk bemoeilijken.

Technische indicatoren wijzen op een verslechterende situatie. De uurlijkse MACD (Moving Average Convergence Divergence) vertoont een toename in de bearish zone, terwijl de RSI (Relative Strength Index) voor BTC/USD nu onder de 50 ligt. Dit bevestigt de negatieve trend waar veel investeerders alert op zijn.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste niveaus om in de gaten te houden voor Bitcoin?
Investoren dienen vooral de weerstandsniveaus van $122,750 en $123,500 in de gaten te houden, naast de steun op $120,000 en $115,500.

Welke factoren kunnen de prijs van Bitcoin verder beïnvloeden?
Externe invloeden zoals macro-economische gegevens, wijzigingen in regelgeving, en ontwikkelingen binnen de cryptomarkt kunnen aanzienlijke impact hebben op Bitcoin-prijzen.

Wat betekend een doorbraak onder $115,500 voor Bitcoin?
Een doorbraak onder dit niveau kan leiden tot een aanzienlijke uitverkoop, waardoor een herstel op de korte termijn moeilijk wordt en angst kan aanwakkeren onder investeerders.

De recente stijging van de Bitcoin-prijs is volgens market expert Anthony Pompliano nog lange tijd niet ten einde. Pompliano, een bekende investeerder en oprichter van Professional Capital Management, gelooft dat de toonaangevende cryptocurrency nog veel ruimte heeft om te groeien. In een recente video op X verklaarde hij dat de waarde van Bitcoin zal blijven toenemen zolang overheden en centrale banken doorgaan met het bijdrukken van geld.

In een interview met CNBC sprak Pompliano zijn overtuiging uit dat de Bitcoin-rally nog in de kinderschoenen staat. Naar zijn mening veroorzaakt de infiltratie van nieuw geld in het financiële systeem een depreciatie van fiatvaluta’s (traditionele munteenheden). Dit zet consumenten aan om effectievere manieren te zoeken om hun vermogen te beschermen. “De beste strategie voor investeerders”, aldus Pompliano, “is hard werken, geld verdienen, alleen noodzakelijke uitgaven doen en de rest in Bitcoin opslaan.”

Zijn observatie dat de groei van de Bitcoin-prijzen hierdoor kan worden aangedreven, is pertinent. Bitcoin positioneert zich snel als de voorkeurskeuze voor mensen die hun vermogen willen beschermen tegen inflatie, waarbij het fungeert als een eenvoudige ‘opslagtechnologie’ die de waarde van hun arbeid behoudt. Pompliano benadrukte dat deze benadering niet gericht is op snelle winsten, maar op een dieper begrip van hoe geld zijn waarde verliest bij het bijdrukken door centrale banken. Elke dollar verliest aan waarde, terwijl Bitcoin, met zijn beperkte aanbod, krachtiger wordt naarmate steeds meer mensen het gebruiken om te sparen en te investeren. Deze schaarste, in combinatie met een toenemende vraag, kan de prijs van Bitcoin naar nieuwe hoogten stuwen. Pompliano is van mening dat deze trend zich over vele jaren zal voortzetten.

Bitcoin als Nieuwe Standaard in de Moderne Financiën

Pompliano beschrijft Bitcoin bovendien als de nieuwe “hurdle rate” in de moderne financiering. Dit betekent dat investeerders nu alle andere activa vergelijken met Bitcoin om te bepalen of ze echt rendabel zijn. Een traditioneel activum dat niet beter presteert dan Bitcoin wordt als een minder aantrekkelijke investering beschouwd. Hij trok een parallel met de S&P 500, die sinds 2020 is verdubbeld, maar in vrijwel elke vergelijking met Bitcoin bijna 90% aan waarde heeft ingeboet.

Veel traditionele financiële activa, zoals aandelen en obligaties, lijken alleen winstgevend wanneer ze gemeten worden in fiatvaluta. In vergelijking met Bitcoin vallen hun rendementen echter vaak tegen. Dit laat investeerders met beperkte opties: ofwel kopen ze Bitcoin, ofwel lopen ze het risico op aanzienlijk lagere rendementen. Pompliano’s opmerkingen komen op een moment waarop de Bitcoin-prijs een nieuw absoluut hoogtepunt bereikte van $126.198, gevolgd door een daling naar $124.714. Ondanks deze lichte terugval is Pompliano ervan overtuigd dat de rally nog lang niet ten einde is. “Dit is geen tijdelijke opleving, maar het begin van een langdurige verschuiving in hoe we geld en waarde beschouwen”, aldus Pompliano.

Vraag & Antwoord

Hoe beïnvloedt het bijdrukken van geld de waarde van Bitcoin?
Het bijdrukken van geld leidt tot inflatie en een waardevermindering van traditionele valuta’s, waardoor beleggers steeds vaker hun toevlucht nemen tot Bitcoin als een veilige haven voor hun vermogen.

Waarom wordt Bitcoin gezien als de nieuwe benchmark voor investeringen?
Bitcoin wordt als de nieuwe maatstaf beschouwd omdat het rendementen van andere activa tegen het licht houdt. Als een investering niet beter presteert dan Bitcoin, wordt het niet als substantieel beschouwd.

Wat kunnen investeerders verwachten van de toekomst van Bitcoin?
Met de stijgende vraag en de schaarste van Bitcoin, verwacht Pompliano een langdurige opwaartse trend in de prijs, waardoor Bitcoin een steeds belangrijker onderdeel van de financiële wereld zal worden.

De roep om nieuwe recordniveaus voor Bitcoin weerklinkt in de cryptomarkt, maar niet iedereen deelt deze optimistische voorspelling. Een opmerkelijke analist die zich Dick Dandy noemt, durft een contrair geluid te laten horen door een aanzienlijke prijsdaling te voorspellen. Deze voorspelling reikt zelfs onder het historische streefbedrag van $100.000, met een mogelijke daling van meer dan 60% vanaf de huidige niveaus. Wat betekent dit voor investeerders die zich baseren op de recente opwaartse trend?

Dandy heeft aangekondigd dat hij een shortpositie op Bitcoin zal innemen, met prijzen die variëren tussen $121.400 en $121.700. Het intrigerende hieraan zijn de zogenoemde take-profit targets die Dandy heeft geplaatst. De eerste ligt op $105.700 en kan verder dalen tot zelfs $85.800. Vanuit dit perspectief verwacht Dandy dat de prijs van Bitcoin zal blijven dalen, met als einddoel het psychologische niveau van $50.000 en prijzen die we sinds 2024 niet meer hebben gezien. De prognose om te vallen naar $43.900 zou neerkomen op een daling van meer dan 60%, maar Dandy gaat verder en stelt dat Bitcoin zelfs nog dramatischer zal crashen.

Een mogelijk herstel zou zich rond $35.000 kunnen voordoen, maar Dandy is voornemens om op dat moment een longpositie te openen om zijn shortpositie te dekken. Dit illustreert een belangrijk principe in de cryptohandel: zelfs als je overwegend bearish bent, kan een strategische longpositie je beschermen tegen de grillen van de markt. Dandy sluit af met een uiteindelijke voorspelling: Bitcoin zou kunnen terugvallen naar $10.000, wat zou neerkomen op een dramatische aanpassing in de markt.

De Mechanica Achter de Crash

In een eerdere uiting verduidelijkt Dandy de theorie achter deze zogenaamde flash crash. Hij legt uit dat deze situatie voortkomt uit een voortdurende strijd tussen traders en market makers. Market makers spelen een cruciale rol door liquidity te verschaffen, waardoor traders in staat zijn om met hefboomposities te opereren. Dit biedt traders kansen, maar market makers hebben primair de intentie om hun investeringen te beschermen en ervoor te zorgen dat traders niet onterecht profiteren.

Deze prijsschommelingen, ook wel “stop hunts” genoemd, zijn tactieken die erop gericht zijn om een groot aantal traders uit hun posities te liquidëren. Dit leidt tot een snelle terugkeer van geleverde liquiditeit aan de market makers. Het maakt duidelijk hoe kwetsbaar de markt is voor plotselinge schommelingen en illustreert het belang van strategisch risico- en kapitaalbeheer.

Een opmerkelijk feit dat Dandy naar voren brengt, is het feit dat het grootste deel van de marktwaarde van Bitcoin momenteel wordt gedomineerd door liquidity die gericht is op hefboom- en derivatentransacties. De analist schat de “floor price” van Bitcoin op ongeveer $8.000, wat is gebaseerd op stabiele bronnen en de hoeveelheid Bitcoin die op de markt circuleert.

Dandy voorspelt dat wanneer deze daling zich voordoet, het erg snel zal gaan, vandaar de term flash crash. Traders zullen weinig tijd hebben om te reageren. Zijn aanvullende opmerking dat “hoe meer verkooporders er zijn, hoe sneller de prijs zal dalen”, weerspiegelt de dynamiek van angst en liquiditeit die de cryptomarkt kenmerkt.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de implicaties van Dandy’s voorspellingen voor investeerders?
Investeerders moeten in overweging nemen dat Dandy’s bearish outlook niet alleen een waarschuwing is voor de verdeling van risico en kapitaal in hun portefeuilles, maar ook duidt op de noodzaak om zich voor te bereiden op mogelijke volatiliteit, vooral als er tekenen zijn van een aanhoudende prijsdaling.

Hoe verhoudt de liquiditeitsstructuur van Bitcoin zich tot de bredere cryptomarkt?
De liquiditeitsstructuur van Bitcoin, vooral in verband met hefboomhandel, kan wijzen op een fragiele markt. Wanneer een substantiële verkoopdruk zich aandient, kunnen prijzen sneller dalen dan verwacht, wat ernstige gevolgen kan hebben voor zowel retail- als institutionele beleggers.

Wat moeten traders in overweging nemen bij het risicobeheer in een onzekere markt?
Traders moeten een duidelijke strategie voor risicobeheer implementeren, waaronder het gebruik van stop-loss orders en diversificatie van activa. In een volatiele markt is het cruciaal om voorbereid te zijn op onverwachte bewegingen en deze te beïnvloeden door alternatieve posities te overwegen.

DDC Enterprise Limited, gevestigd in Hongkong, heeft onlangs zijn 100ste Bitcoin (BTC) aan zijn balans toegevoegd, en hiermee zijn inspanningen om een digitale activa-reserve van meer dan $1 miljard op te bouwen, verder versneld. Het voedingsmiddelenconcern, genoteerd op de New York Stock Exchange onder het ticker DDC, bevestigde op 8 oktober dat dit de derde Bitcoin-aankoop in een week tijd is. Deze laatste acquisitie brengt het bedrijf dichter bij de doelstelling van CEO en voorzitter Norma Chu om een BTC-reserve van 10.000 stuks op te bouwen, momenteel goed voor ongeveer $1,2 miljard in waarde.

Chu gaf aan dat DDC de ‘snelheid’ van Bitcoin-aankopen opvoert na het leggen van een sterke operationele basis. Dit niet alleen vanwege hun strategische plannen, maar ook omdat eerdere voorbereidingen en partnerschappen nu hun vruchten afwerpen.

Operationele winst als financiering

In tegenstelling tot andere bedrijven die afhankelijk zijn van externe financiering of schulduitgifte, zou DDC zijn Bitcoin-aankopen hebben gefinancierd met operationele winsten. Tot nu toe is de flagship crypto aangekocht tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $104.538 per Bitcoin, wat hen tot nu toe een indrukwekkende 1.195% rendement heeft opgeleverd sinds de eerste aankoop in mei.

De kernactiviteit van DDC concentreert zich op de productie en distributie van kant-en-klare Aziatische gerechten onder de merken DayDayCook, Nona Lim en Yai’s Thai, vooral gericht op de markten van het vasteland van China, Hongkong en de Verenigde Staten. In 2024 genereerde het bedrijf een omzet van $37,4 miljoen, wat een stijging van 33% jaar op jaar vertegenwoordigt. Hun brutowinstmarges zijn gestegen naar 28,4%, van 25% in 2023, voornamelijk dankzij een diepere uitbreiding naar de Amerikaanse markt.

Strategische reserve in onzekere tijden

Chu plaatst Bitcoin in de context van een strategisch reservevermogen dat de financiële positie van DDC versterkt te midden van wereldwijde onzekerheid. Ze beschouwde BTC eerder als een strategische hedge tegen macro-economische fluctuaties en benadrukte dat de unieke eigenschappen van Bitcoin het tot een solide waardeopslag maken.

Na de aankondiging van de recente Bitcoin-aankopen stegen de aandelen van DDC met 25% naar $12,84, volgens gegevens van Yahoo Finance. Oorspronkelijk had het bedrijf het doel om binnen 36 maanden 5.000 BTC te verwerven, maar dit ambitieuze doel is inmiddels verdubbeld. DDC sluit zich hiermee aan bij een groeiend aantal beursgenoteerde bedrijven dat Bitcoin als een waardevol actief op de balans beschouwt.

Met deze beweging positioneert DDC zich als een onconventionele speler in het beheer van bedrijfsfinanciën, waarbij consumentengoederen en crypto-investeringen samensmelten in een steeds uitbreidende onderneming.

Vraag & Antwoord

Waarom heeft DDC gekozen voor Bitcoin als reserve?
DDC ziet Bitcoin als een strategisch reservevermogen dat een sterke waardeopslag biedt, vooral in tijden van macro-economische onzekerheid. Dit past binnen hun bredere visie om financiële stabiliteit te waarborgen.

Hoe heeft DDC zijn Bitcoin-aankopen gefinancierd?
In tegenstelling tot veel andere bedrijven die afhankelijk zijn van externe bronnen, heeft DDC zijn Bitcoin met operationele winsten gefinancierd, wat hun financiële positie versterkt en laat zien dat ze goed gepositioneerd zijn om te investeren.

Wat betekent de hoge groei in omzet voor de toekomst van DDC?
De omzetgroei en verbeterde brutowinstmarges wijzen op een solide bedrijfsmodel en toekomstig potentieel. Deze financiële gezondheid biedt DDC zeker ruimte om zijn crypto-strategie verder uit te breiden, zelfs te midden van een volatiele markt.

Bitcoin bevindt zich in een opwaartse spiraal die valt binnen een bredere bull market die het beste kan worden beschreven als “alles, overal, ineens” — een fenomeen dat meer lijkt op de jaren ’50 dan op de jaren ’90. De motor achter deze ontwikkeling is de devaluatie van fiat-valuta’s, die voortdurend monetair voordeel zal verschaffen aan neutrale reserve-activa zoals Bitcoin en goud. Dit is de kern van de visie van de ervaren macro-econoom en investeerder Mel Mattison, die zijn inzichten deelde in een recente interview.

Mattison, met meer dan 25 jaar ervaring in de financiële sector, waaronder rollen binnen fintech, betoogt dat investeerders de huidige marktcyclus verkeerd interpreteren. In plaats van parallellen te trekken met de jaren ’70 en ’80, zou men beter kunnen kijken naar de eerdere periodes die meer overeenkomsten vertonen met de huidige toestand. “De jaren ’50 zijn naar mijn idee het meest vergelijkbaar,” merkte hij op, verwijzend naar het feit dat de gemiddelde jaarlijkse rendementen van de S&P 500 destijds meer dan 19% bedroegen, wat de rendementen van de jaren ’90 overtreft.

Hij schetst 2024–2025 als een “alles-overal-ingevoed rally,” die betrekking heeft op obligaties, aandelen, goud, Bitcoin en vastgoed, aangedreven door een decennialange cyclus van rentetarieven en een wereldwijde “debasement trade” die eindelijk mainstream is geworden. “Het beangstigende is dat zowel Morgan Stanley als Goldman Sachs dezelfde uitspraken doen die ik een jaar geleden deed.”

Bitcoin en Goud: Sleutels tot het Debasement Tijdperk

In deze context fungeert Bitcoin als digitaal goud — één van de twee “neutrale reserve-activa” die volgens Mattison in staat zijn om meer monetair voordeel te assimileren naarmate het fiat-systeem zich aanpast aan toenemende schulden en geopolitieke verschuivingen. Hij duidt deze periode aan als een “gouden oorlog, geen koude oorlog,” en wijst op de gestage opbouw van officiële goudreserves en alternatieve betalingskanalen.

“Mensen begrijpen niet… dit is nog maar het begin,” aldus Mattison over de bull market in zowel goud als Bitcoin. Hoewel hij opmerkt dat goud op korte termijn oververhit kan zijn, bevestigt hij zijn langetermijnverwachting die in lijn ligt met andere macro-commentatoren: “Denk ik dat goud binnen de komende 10 tot 15 jaar $20.000 zal bereiken? Absoluut.” Bitcoin ziet hij als de programmeerbare tegenhanger: “Ik beschouw Bitcoin als digitaal goud en dat wordt nu geaccepteerd.”

Mattison’s visie op deze supercyclus steunt zwaar op het beleidsklimaat. Hij stelt dat markten de wettelijke verplichting van de Amerikaanse Federal Reserve om “matig langetermijnrente” te handhaven, evenals prijsstabiliteit en maximale werkgelegenheid, verkeerd waarnemen. “Volgens de statuten heeft de FOMC drie duidelijke mandaten… werkloosheid, prijsstabiliteit en het waarborgen van gematigde langetermijnrente,” zegt hij, en bekritiseert het idee dat de derde pijler secundair zou zijn.

In de praktijk verwacht hij dat dit beleidsmakers zal aanzetten tot interventies in de vorm van yield-curve controle (YCC), mocht dat nodig zijn om lange termijn-rentevoeten te beperken en de schuldenlast te stabiliseren. “Ze kunnen de rentetarieven niet onbeheerd laten stijgen,” betoogt hij, en voegt eraan toe dat de Fed de quantitative tightening kan stopzetten en haar balans aanzienlijk kan uitbreiden zonder noodzakelijkerwijs de inflatie zoals in 2021-2022 opnieuw te ontsteken.

“De Federal Reserve zou… haar balans gemakkelijk kunnen opschalen naar $20 biljoen in het komende decennium zonder grote inflatie te creëren,” beweert hij, benadrukkend dat de groei van de geldhoeveelheid en de omloopsnelheid, en niet het niveau van de publieke schuld, aanhoudende prijsdruk veroorzaken.

Dit beleidspad is volgens hem intrinsiek ondersteunend voor activa met monetaire kenmerken. Veel terugkerende angsten over buitenlandse verkopen van Amerikaanse staatsobligaties verwierp hij: “Als mensen praten over… China of Japan [die verkopen], is er geen bedreiging.” Mattison stelt dat binnenlandse absorptie — door banken, beleggingsfondsen, stablecoin-balansen of de Fed zelf — de uitgifte gemakkelijk kan ondersteunen.

Markten Kunnen Veel Hoger en Langer Gaan

Mattison’s historische referentiekader beïnvloedt ook zijn risicoanalyse. Hij vergelijkt de huidige combinatie van fiscale en monetaire coördinatie post-pandemie met de periode van de Tweede Wereldoorlog, het Marshallplan en de Koreaanse Oorlog. Hij verwacht dat de rally zich verder zal uitbreiden beyond mega-cap tech, nu kunstmatige intelligentie waarde verschuift van traditionele SaaS-maatregelen. Toch wijst hij op een latent sociaal cohesie-verschijnsel — een fase waarin “je niet alleen wilt reduceren, maar ook gewoon uit risico wilt stappen… zelfs goud.”

Deze fase verwacht hij niet op korte termijn: “Ik denk eerlijk gezegd dat dit minstens 12 tot 24 maanden weg is, mogelijk zelfs langer.” Tot dat moment dringt hij aan op een realistische inschatting van hoe ver de markten — en Bitcoin — kunnen stijgen in een echte bubbelperiode. “Als je nooit de jaren ’20 of ’90 hebt meegemaakt, dan begrijp je niet wat de markten eigenlijk kunnen doen,” merkt hij op. “In een bubbelomgeving, waarvan ik denk dat we daar naartoe bewegen, kan het veel hoger en veel sneller gaan.”

Specifiek voor Bitcoin is de implicatie in het model van Mattison duidelijk: zolang het beleidsmix neigt naar soepelere financiële voorwaarden om publieke schuld te beheren en geopolitieke concurrentie uitmonden in neutrale activa, accumuleert BTC monetair voordeel naast goud. Op korte termijn verwacht hij volatiliteit — “zeer kortetermijn [goud is] toe aan… een adempauze,” wat risico’s inhoudt voor gecorreleerde handelsposities — maar het seculaire pad, zegt hij, blijft omhoog. “Ik zeg niet dat deze keer anders is,” legt hij uit. “Ik zeg dat deze keer net zo is als alle andere keren,” hoewel dit niet binnen de herinnering van de meeste investeerders valt.

Vraag & Antwoord

Wat zijn momenteel de belangrijkste drijfveren achter de stijgende vraag naar Bitcoin?
De toenemende devaluatie van fiat-valuta’s en de verhoogde acceptatie van Bitcoin als een neutraal reserve-actief spelen de belangrijkste rol. Daarnaast creëren spanning en onzekerheid in de wereldwijde economie een klimaat waarin investeerders naar veilige havens zoals Bitcoin en goud zoeken.

Hoe ziet de toekomst van goud eruit volgens Mel Mattison?
Mattison is optimistisch over de lange termijn vooruitzichten voor goud. Hij voorspelt dat met de aanhoudende vraag en de devaluatie van fiat, goud binnen 10 tot 15 jaar $20.000 kan bereiken.

Welke rol speelt de Federal Reserve in deze macro-economische omgeving?
De Federal Reserve heeft de taak om gematigde langetermijnrentes te handhaven. Mattison gelooft dat als het beleid gericht is op het stabiliseren van de schuldenlast, de Fed haar balans kan verhogen zonder inflatie te veroorzaken, wat op lange termijn gunstig is voor activa zoals Bitcoin en goud.