Block #9

Categorie: Defi

  • Cronos Netwerk Legt Werking Stil Na Exploit Van 75 Miljoen Euro Op Tectonic

    Cronos Netwerk Legt Werking Stil Na Exploit Van 75 Miljoen Euro Op Tectonic

    Het Cronos-netwerk, nauw verbonden met de cryptobeurs Crypto.com, heeft noodgedwongen de activiteiten gestaakt. Een kwetsbaarheid in het Tectonic-leensysteem leidde tot een diefstal van ongeveer 69,5 miljoen euro.

    Het Cronos-netwerk, de blockchain die nauw verbonden is met de bekende cryptobeurs Crypto.com, heeft op vrijdag 30 augustus 2026 de werking stilgelegd. Dit gebeurde nadat een exploit in het Tectonic-leensysteem leidde tot een verlies van naar schatting 75 miljoen dollar, wat neerkomt op ongeveer 69,5 miljoen euro.

    De exploitatie werd ontdekt in de vroege uren van de dag. Het Tectonic-protocol, dat gebruikers de mogelijkheid biedt om crypto te lenen en uit te lenen, bleek een kwetsbaarheid te bevatten. Deze zwakke plek werd door de aanvaller benut om aanzienlijke bedragen aan digitale activa te stelen. De reactie van het Cronos-team was snel: om verdere schade te voorkomen, besloten ze het hele netwerk tijdelijk offline te halen.

    Wat Er Precies Gebeurde

    De aanval richtte zich op de manier waarop Tectonic omgaat met onderpand en leningen. Wij zien dit als een klassiek voorbeeld van een flash loan attack, waarbij een aanvaller razendsnel een grote lening opneemt zonder onderpand, deze gebruikt om de prijs van een activum op een gedecentraliseerde beurs (DEX) te manipuleren, en vervolgens de gemanipuleerde prijs gebruikt om meer waarde uit een ander protocol te onttrekken, om de initiële lening daarna terug te betalen. Dit alles gebeurt binnen één enkele transactie. De precieze details van de kwetsbaarheid worden nog onderzocht, maar de omvang van het verlies is al duidelijk.

    Het Tectonic-protocol is een belangrijk onderdeel van het gedecentraliseerde financieringslandschap (DeFi) op Cronos. Het incident heeft dan ook een aanzienlijke impact op de gebruikers die hun activa op het platform hadden staan. Het is een harde herinnering aan de risico’s die gepaard gaan met DeFi-protocollen, zelfs op netwerken die gelinkt zijn aan grote en gevestigde spelers zoals Crypto.com.

    Gevolgen En Vooruitzichten

    Het stilleggen van het Cronos-netwerk betekent dat alle transacties en dApps (gedecentraliseerde applicaties) op de blockchain momenteel niet beschikbaar zijn. Het team van Cronos en Tectonic werkt naar eigen zeggen intensief samen om de oorzaak van de exploit te achterhalen en een oplossing te implementeren. Wij houden het erop dat de prioriteit nu ligt bij het beveiligen van de resterende fondsen en het herstellen van de netwerkfunctionaliteit.

    Dergelijke incidenten ondermijnen het vertrouwen in de bredere cryptomarkt, vooral in de DeFi-sector. We weten nog niet hoe lang het zal duren voordat het Cronos-netwerk weer volledig operationeel is, noch hoe de getroffen gebruikers gecompenseerd zullen worden. De reputatie van zowel Cronos als Crypto.com staat onder druk, en de manier waarop ze dit incident afhandelen, zal cruciaal zijn voor het herwinnen van het vertrouwen van hun gemeenschap.

  • Avici Verliest Meer Dan 1 Miljoen Euro Door Hack Op Solana-Neobank

    Avici Verliest Meer Dan 1 Miljoen Euro Door Hack Op Solana-Neobank

    De Solana-neobank Avici is het slachtoffer geworden van een aanval waarbij meer dan 1 miljoen euro aan gebruikersfondsen werd buitgemaakt. De dader omzeilde het autorisatiesysteem dat gekoppeld is aan de Visa-betaalkaarten van Avici.

    De Solana-gebaseerde neobank Avici heeft meer dan 1 miljoen euro aan gebruikersfondsen verloren door een gerichte aanval. De dader wist via een kwetsbaarheid in het autorisatiesysteem geld van de rekeningen van klanten te halen. Avici biedt Visa-betaalkaarten aan die gekoppeld zijn aan de cryptobezittingen van gebruikers, waarbij de balans in onchain-rekeningen wordt aangehouden.

    De aanval speelde zich live af en de aanvaller wist de autorisatielaag te doorbreken. Dit gebeurde door een instructie aan te roepen die een nieuwe beheerder registreert op de onderpandrekening van een gebruiker, waarna het saldo kon worden opgenomen. De wallet van de aanvaller bevatte op een bepaald moment 10.005 SOL, wat neerkomt op ongeveer 1,07 miljoen euro, aangevuld met zo’n 11.600 euro aan USDC en USDT. De SOL-balans van de aanvaller groeide in korte tijd met ongeveer 2.595 tokens, ofwel 277.000 euro.

    Twee Uur Stilte Voor Erkenning

    Het duurde bijna twee uur voordat Avici de aanval publiekelijk erkende. De eerste transactie van de aanvaller vond plaats om 16:49:48 UTC, maar pas om 18:42 UTC meldde Avici via X dat ze zich bewust waren van een probleem met opnames van kaartsaldi. Gebruikers hadden toen al berichten geplaatst over verdwenen fondsen. Wij zien dit als een zorgwekkende vertraging in de communicatie, die het vertrouwen van de gedupeerden verder kan schaden.

    De aanval volgde een specifiek patroon: eerst werd een handtekening ingediend bij Avici’s autorisatieprogramma, daarna werd een beheerder toegevoegd aan de onderpandrekening van de gebruiker, en tot slot werd het geld opgenomen. De aanvaller wisselde de gestolen stablecoins periodiek om naar SOL. Een on-chain analist, STACC, telde 125 verschillende verzendende accounts die getroffen werden, met bedragen variërend van 9 USDC tot meer dan 26.000 USDT.

    AVICI-Token Duikt Naar Recorddiepte

    De AVICI-token, die de neobank vertegenwoordigt, reageerde direct op het nieuws met een forse daling. De koers daalde met bijna 50 procent in 24 uur, naar 0,2175 euro. De marktkapitalisatie kromp tot 2,84 miljoen euro. Dit is een recordlaagte voor de token, die in november 2025 nog 7,56 euro waard was. De token handelt voornamelijk op MetaDAO’s futarchy automated market maker.

    Avici haalde in oktober 2025 nog 3,5 miljoen euro op via MetaDAO, wat toen werd gezien als een heropleving van de ICO op Solana. Het bedrijf, geregistreerd als Avici Inc. in San Francisco, kondigde eerder aan een van de eerste neobanken te zijn die tokenized aandelen van Coinbase op Base zou aanbieden. Dit incident onderstreept de aanhoudende risico’s in de DeFi-sector; het tweede kwartaal van 2026 was al het meest gehackte kwartaal ooit, met 70 exploits en 746 miljoen euro aan gestolen fondsen.

  • Aave V4 Overtreft 800 Miljoen Euro Aan Stortingen Na Een Groei Van 30 Procent

    Aave V4 Overtreft 800 Miljoen Euro Aan Stortingen Na Een Groei Van 30 Procent

    Het DeFi-platform Aave ziet zijn nieuwste versie, V4, snel groeien in populariteit, al blijft de oudere V3-versie nog dominant met miljarden euro’s aan activa.

    Het gedecentraliseerde leenplatform Aave heeft met zijn nieuwste versie, Aave V4, een belangrijke mijlpaal bereikt. De totale waarde aan stortingen op V4 is gestegen tot 806 miljoen dollar (ongeveer 745 miljoen euro), een indrukwekkende toename van 30 procent in slechts één week tijd. Dit betekent een nieuw record voor de vierde iteratie van het platform.

    De groei is opvallend snel. Eerder deze maand, op 19 augustus, meldde Aave dat de V4-stortingen de grens van 500 miljoen dollar overschreden. Twee dagen later, op 21 augustus, stond de teller al op 600 miljoen dollar. De meest recente cijfers, van 27 augustus, bevestigen de aanhoudende opwaartse trend. Vooral de Ethereum-implementatie van V4 draagt bij aan deze groei; op 25 augustus waren de stortingen op Ethereum V4 alleen al goed voor meer dan 500 miljoen dollar.

    Verschillende Netwerken Dragen Bij Aan De Groei

    De stortingen op Aave V4 zijn verspreid over meerdere blockchainnetwerken. De Ethereum Core-markt is met 378 miljoen dollar de grootste bijdrager. Daarnaast speelt EtherFi Cash op Optimism een belangrijke rol, met 257 miljoen dollar aan stortingen. Andere markten zoals Ethereum Global Dollar (75 miljoen dollar) en Ethereum Prime (63 miljoen dollar) dragen eveneens bij aan het totaal. Ook Avalanche Core en Ethereum Plus zijn vertegenwoordigd, met respectievelijk 18 miljoen en 15 miljoen dollar.

    De activa die het meest worden gestort, zijn weETH (97 miljoen dollar), USDG (90 miljoen dollar), WETH (81 miljoen dollar) en USDC (81 miljoen dollar). Ook liquidETH (77 miljoen dollar), liquidUSD (58 miljoen dollar) en WBTC (54 miljoen dollar) zijn populaire onderpanden op het platform. Wij zien hier een duidelijke voorkeur voor zowel liquid staking tokens als stablecoins, wat wijst op een diverse strategie van gebruikers.

    V3 Blijft De Grootste Speler

    Ondanks de snelle opmars van Aave V4, blijft de voorgaande versie, Aave V3, de absolute reus. Het V3-dashboard toont een totaal van 31 miljard dollar (ongeveer 28,6 miljard euro) aan gebruikersstortingen, wat vele malen hoger is dan de 806 miljoen dollar van V4. Alleen al de Ethereum Core-markt binnen V3 beheert 25 miljard dollar.

    Het verschil in omvang is deels te verklaren door de architectuur. Aave V4 introduceert een nieuw ‘hub-and-spoke’-systeem, dat de liquiditeit en boekhouding centraliseert, terwijl het aparte leenregels en risicolimieten toepast voor specifieke markten. Dit is een evolutie van V3’s ‘markt-per-pool’-ontwerp. De EtherFi Cash-markt, die twee weken geleden live ging, streeft bijvoorbeeld naar een leencapaciteit van 500 miljoen dollar, wat aantoont dat de nieuwe versie nog volop in ontwikkeling is en zijn potentieel nog moet waarmaken. Wij volgen dit verder op, want de snelle groei van V4 kan in de toekomst wel eens een grotere impact hebben op de totale markt.

  • Aave Start Met Vroege Toegang Tot IOS-App, Android-Gebruikers Blijven Op De Wachtlijst

    Aave Start Met Vroege Toegang Tot IOS-App, Android-Gebruikers Blijven Op De Wachtlijst

    De gedecentraliseerde kredietverstrekker Aave heeft de deuren geopend voor de eerste gebruikers van zijn mobiele app op iOS. De app richt zich op sparen en het genereren van rendement, terwijl Android- en webgebruikers nog geduld moeten hebben.

    Aave, een van de grootste namen in gedecentraliseerde financiën (DeFi), heeft woensdag de vroege toegang tot zijn mobiele applicatie voor iOS-gebruikers gelanceerd. Dit betekent dat een selecte groep iPhone-gebruikers nu al aan de slag kan met de spaarfunctionaliteiten van de app, terwijl de rest van de geïnteresseerden, inclusief Android- en webgebruikers, voorlopig op een wachtlijst blijft staan.

    De mobiele app van Aave richt zich in de eerste plaats op het aanbieden van een gebruiksvriendelijke manier om geld te storten, rendement te verdienen en op te nemen. Gebruikers kunnen hun bankrekeningen en debetkaarten koppelen, en de app ondersteunt stortingen en opnames van stablecoins via Arbitrum. Het rendement op gestorte fondsen wordt gegenereerd via open leenmarkten, waarbij de activa in leenpools worden geplaatst en leners rente betalen die terugvloeit naar de spaarders.

    Toekomstplannen en Toegankelijkheid

    Hoewel de huidige versie van de app zich focust op sparen, liggen er voor de toekomst al plannen klaar voor uitbreiding. In juli van vorig jaar sprak Aave Labs over de toevoeging van functies zoals kaartkosten, het wisselen van activa en buitenlandse valuta, die naar verwachting in twee duizend zesentwintig gefaseerd zullen worden geïntroduceerd. Op dat moment waren deze functionaliteiten nog niet gebouwd of goedgekeurd voor lancering. De app maakt gebruik van ‘Stable Vaults’ die meerdere stablecoins ondersteunen en een-op-een inwisseling mogelijk maken voor veelvoorkomende stablecoins. Dit is onderdeel van de spaarinfrastructuur en niet zozeer een algemene handelsfunctie.

    Aave benadrukt dat de app zelfbeherend is, ondanks de moderne login- en herstelfuncties die we kennen van traditionele fintech-apps. De gebruiksvoorwaarden vermelden dat de ingebouwde wallet de privésleutels lokaal genereert en opslaat, en dat Aave Labs nooit in het bezit komt van de activa of sleutels van gebruikers. De architectuur maakt gebruik van slimme accounts om de installatie van wallets en het beheer van transactiekosten (gas) voor de gebruiker te vereenvoudigen.

    Beperkte Beschikbaarheid

    De toegang tot de app blijft voorlopig beperkt. In juli gaf Aave Labs aan dat er ongeveer vijftigduizend geregistreerde gebruikers op de iOS-wachtlijst stonden, en dat identiteitscontroles op dat moment alleen beschikbaar waren voor Amerikaanse gebruikers. De voorwaarden van de app stellen dat de toegang onderhevig is aan lokale wetgeving en verbieden gebruikers in gesanctioneerde en andere beperkte rechtsgebieden. De recente aankondiging van Aave specificeerde niet welke landen deel uitmaken van de vroege toegangsgroep.

    Deze stap volgt op de overname van Stable Finance door Aave Labs in oktober twee duizend vijfentwintig, een bedrijf wiens team een iOS-app voor stablecoin-sparen had ontwikkeld. Aave gaf toen aan dat de bestaande app van Stable zou worden uitgefaseerd en de technologie ervan zou worden gebruikt in toekomstige Aave-producten. De Stable Vaults vormen nu de basis van de spaarlaag in de Aave App en worden ook aangeboden aan fintechbedrijven die stablecoin-rendement willen integreren. Bredere distributie is de volgende stap, maar voorlopig blijven Android- en webgebruikers dus op de wachtlijst staan.

  • Pendle-Oracle Veroorzaakt Liquidaties Van 33,5 Miljoen Euro Op Morpho

    Pendle-Oracle Veroorzaakt Liquidaties Van 33,5 Miljoen Euro Op Morpho

    Een onverwachte beweging in de markt voor ‘yield tokens’ op Pendle heeft geleid tot aanzienlijke liquidaties op het DeFi-leenplatform Morpho. Hoewel de geleende posities in sneltempo werden afgesloten, bleven de geldschieters gespaard van wanbetaling.

    Een opvallende transactie op het Pendle-platform heeft dinsdagmorgen in ongeveer veertien minuten tijd voor 36,1 miljoen dollar (ongeveer 33,5 miljoen euro) aan liquidaties gezorgd op het DeFi-leenplatform Morpho. Een grote aankoop van ‘yield tokens’ in een Pendle-pool, die zelf 8,97 miljoen dollar (ongeveer 8,3 miljoen euro) aan liquiditeit bevatte, duwde de prijs van de onderliggende ‘principal tokens’ met 2,8 procent naar beneden. Dit had directe gevolgen voor geleende posities op Morpho, die deze tokens als onderpand gebruikten.

    De liquidaties troffen 33 leningen op Morpho, maar er ontstond geen wanbetaling voor de geldschieters. Zowel Pendle als Steakhouse Financial, de curator van de gebruikte ‘vault’, benadrukten dat het prijsorakel correct functioneerde zoals het was ontworpen. Het incident toont de kwetsbaarheid van bepaalde DeFi-strategieën aan, vooral wanneer een leenmarkt veel groter is dan de liquiditeitspool die de prijs van het onderpand bepaalt.

    Oracles Werken Zoals Bedoeld

    De kern van het probleem lag bij de ‘reUSD’-pool van Pendle, die op 10 december afloopt. Deze pool had een liquiditeit van 8,97 miljoen dollar. De Morpho-markt die de ‘principal tokens’ van deze pool als onderpand accepteerde, had echter 67,5 miljoen dollar aan onderpand tegenover 52,2 miljoen dollar aan leningen. Dit betekende dat leners die hun posities sterk hadden opgeschaald, een zeer kleine buffer hadden tegen prijsschommelingen.

    Het orakel, geconfigureerd door Steakhouse Financial, baseert zich op de laagste van twee prijzen: de marktprijs van de ‘principal token’ op Pendle (gemiddeld over vijftien minuten) en een vaste curve die richting 1 dollar beweegt bij afloop. Toen de marktprijs daalde, werd het vijftienminuten-gemiddelde de referentieprijs, wat de waarde van het onderpand verlaagde en de liquidatiedrempel overschreed voor posities met een lage ‘health factor’. Pendle stelde dat dit geen misconfiguratie was, ondanks de ongelukkige uitkomst voor de leners.

    Gerichte Actie Levert Winst Op

    Beveiligingsbedrijf PeckShield en on-chain analist 0scar reconstrueerden de gebeurtenissen. Een specifieke wallet kocht op de markt ‘reUSD yield tokens’ op een tijdgewogen schema. Deze aankoop duwde 5,4 miljoen ‘principal tokens’ in de pool, die op dat moment 3,1 miljoen bevatte. Dit zorgde ervoor dat de vijftienminuten-gemiddelde prijs zakte naar 0,9647 dollar, wat de liquidaties in gang zette.

    0scar merkte op dat de ‘liquidator’ en de koper van de ‘yield tokens’ waarschijnlijk dezelfde entiteit waren, omdat de ‘liquidator’ de gaskosten van de koper meerdere keren betaalde. De geschatte winst voor deze entiteit bedraagt minstens 360.000 dollar (ongeveer 334.000 euro). Re Protocol, de uitgever van reUSD, onderzoekt of de marktprijs van de ‘principal tokens’ opzettelijk werd gemanipuleerd en werkt aan een veiligere orakelconfiguratie. Het protocol zelf of de reUSD-stablecoin werden niet direct beïnvloed, de net asset value bleef stabiel.

    Het risico van deze opzet was overigens al eerder gedocumenteerd. Op 17 augustus waarschuwde een gebruiker op het Morpho-governanceforum voor de grote onbalans tussen geleend kapitaal en de liquiditeit van het onderpand. Dit incident onderstreept nogmaals het belang van robuuste orakels en voldoende liquiditeit in DeFi-protocollen, zeker wanneer er met hefbomen wordt gewerkt.

  • Kleine Koersdaling Van 3 Procent Veroorzaakt 36,4 Miljoen Dollar Aan Liquidaties Op Ethereum DeFi

    Kleine Koersdaling Van 3 Procent Veroorzaakt 36,4 Miljoen Dollar Aan Liquidaties Op Ethereum DeFi

    Een onverwachte kettingreactie op het Morpho leenplatform toont de kwetsbaarheid van bepaalde hefboomstrategieën in gedecentraliseerde financiën.

    Een schijnbaar kleine koersbeweging van amper 3 procent heeft op dinsdag voor een cascade van liquidaties gezorgd op het gedecentraliseerde leenplatform Morpho. In totaal ging het om ongeveer 36,4 miljoen dollar (ongeveer 33,5 miljoen euro) aan posities die automatisch werden afgesloten. De oorzaak lag bij een grote transactie in een gerelateerde token, die de waarde van het onderpand van veel leners net genoeg deed dalen om hun posities te liquideren.

    De liquidaties vonden plaats nadat één wallet een aanzienlijke hoeveelheid YT-reUSD kocht. Dit is een ‘yield token’ van Pendle, gekoppeld aan reUSD, een dollar-gesteund activum dat rente uitkeert. Pendle splitst rentegevende activa in twee tokens: een ‘principal token’ (PT), die de hoofdsom vertegenwoordigt en op een vaste datum (in dit geval 10 december) voor één dollar inwisselbaar is, en de ‘yield token’ (YT), die de rente opstrijkt. De prijzen van deze twee tokens bewegen als een wip: stijgt de vraag naar de YT-token, dan daalt de waarde van de PT-token om het evenwicht te bewaren.

    Hefboomstrategieën onder druk

    De aankoop van YT-reUSD door de bewuste wallet dreef het impliciete jaarlijkse rendement op tot 20 procent, waarna de PT-reUSD met ongeveer 3 procent daalde. Hoewel zo’n prijsbeweging in de cryptowereld niet uitzonderlijk is, bleken veel leners op Morpho hier niet tegen bestand. Zij hadden een hefboomstrategie opgezet waarbij ze PT-reUSD als onderpand gebruikten om USDC te lenen, om vervolgens met die USDC meer PT-reUSD te kopen. Deze lus herhaalden ze meermaals, waardoor hun potentiële rendement toenam, maar de marge voor fouten drastisch kromp. Velen hadden minder dan 3 procent speelruimte voordat hun leningen automatisch geliquideerd zouden worden.

    Wanneer de waarde van het onderpand onder een bepaald niveau zakt, verkoopt het platform het onderpand automatisch om de lening af te lossen, zonder de lener om toestemming te vragen. De prijs die Morpho hiervoor gebruikte, kwam van een ‘oracle’, een prijsfeed die de waarde van het onderpand doorgeeft. Deze oracle nam de laagste van twee waarden: ofwel de gemiddelde handelsprijs van PT-reUSD over de voorgaande vijftien minuten, ofwel een vaste, geleidelijk oplopende prijs richting één dollar op de vervaldatum. De vaste prijs fungeerde als een plafond. Toen de marktprijs onder die curve zakte, werd de vijftienminuten-gemiddelde de lagere waarde en dus de referentie.

    Geen verlies voor uitleners

    Pendle heeft intussen laten weten dat de prijsfeed correct was geconfigureerd en werkte zoals bedoeld. Steakhouse Financial, dat leenmarkten beheert die PT-reUSD als onderpand accepteren, meldde dat de uitleners in hun kluizen geen verliezen leden en dat er geen ‘bad debt’ ontstond. Dit betekent dat de liquidaties voldoende opbrachten om de leningen terug te betalen. Steakhouse trok tijdelijk geld terug uit de getroffen markten om de situatie te evalueren, maar is inmiddels begonnen met het terugplaatsen ervan. Het onderliggende reUSD-activum bleef onaangetast, zo stelt Steakhouse.

    Dit incident benadrukt hoe snel hefboomposities in DeFi kunnen ontsporen, zelfs bij kleine marktbewegingen. Het toont ook aan dat de mechanismen, hoewel soms pijnlijk voor individuele leners, wel hun werk doen om de stabiliteit van de protocollen te bewaren en uitleners te beschermen. Wij volgen dit verder op, want de complexiteit van deze financiële producten vraagt om een dieper begrip van de risico’s.

  • Term Finance Verliest 8,5 Miljoen Euro Nadat Aanvaller Stemrechten Koopt

    Term Finance Verliest 8,5 Miljoen Euro Nadat Aanvaller Stemrechten Koopt

    Een aanvaller heeft via de aankoop van governance-tokens controle gekregen over de Meta Vaults van Term Finance, een uitleenplatform op Ethereum, en zo miljoenen euro’s buitgemaakt.

    Het Ethereum-uitleenplatform Term Finance heeft naar schatting 8,5 miljoen dollar (ongeveer 7,8 miljoen euro) verloren na een aanval. De dader wist voldoende stemrechten te verwerven om de controle over de zogenaamde ‘Meta Vaults’ van het platform over te nemen. Dit zorgde ervoor dat ongeveer 68 procent van de activa in deze kluizen verdween.

    Volgens blockchaindata heeft de aanvaller ongeveer 2.843 ether (toen zo’n 6,9 miljoen dollar waard, oftewel 6,3 miljoen euro) en 1,68 miljoen USDC buitgemaakt. Vóór de aanval bevatte de Meta Vaults ongeveer 12,45 miljoen dollar (11,4 miljoen euro), zo blijkt uit gegevens van DefiLlama. Bijna alle 8,8 miljoen dollar (8,1 miljoen euro) aan ether die in het product zat, werd weggenomen.

    Governance-tokens als zwakke schakel

    Het bijzondere aan deze aanval is de methode. De onchain monitoringdienst Defimon meldde dat de aanvaller voor een relatief laag bedrag een meerderheid van de governance-tokens van het project in handen kreeg. Deze tokens, die vaak schaars worden gehouden, geven houders stemrecht over de werking van het protocol. De aanvaller zou deze stemrechten vervolgens hebben gebruikt om voorstellen goed te keuren die hem controle gaven over de kluizen.

    Term Finance heeft nog niet officieel bevestigd hoe de aanvaller precies de meerderheid van de stemrechten verkreeg of welke specifieke governance-functies werden misbruikt. Het platform heeft de Meta Vaults inmiddels permanent gesloten, nieuwe stortingen geblokkeerd en de governance-rechten die wijzigingen aan de kluizen mogelijk maakten, verwijderd. Het bredere Term Finance-protocol en de directe leenmarkten zouden volgens het team niet zijn getroffen.

    Eerdere problemen en de zoektocht naar herstel

    Het is niet de eerste keer dat Term Finance met problemen kampt. In april 2025 leidde een oracle-fout tot onbedoelde liquidaties van ongeveer 918 ETH. Hoewel het protocol toen het grootste deel van de fondsen wist te recupereren en gebruikers compenseerde, beloofde het ook meer transparantie in governance en externe validatie voor cruciale wijzigingen. Nu, ruim een jaar later, lijkt governance zelf de achilleshiel te zijn geworden.

    De Meta Vaults waren gebouwd met de Yearn V3-infrastructuur, een veelgebruikte software die stortingen automatisch tussen leenmarkten verplaatst om het beste rendement te vinden. Yearn heeft echter aangegeven dat de exploit betrekking had op een aangepaste governance-laag die Term Finance rondom de Yearn-technologie had gebouwd, en niet op standaard Yearn-kluizen. Term Finance werkt nu samen met externe beveiligingsteams om de activa te recupereren en onderzoekt manieren om eventuele resterende verliezen te dekken. Wij volgen dit verder op.

  • Maple Finance Is Tweede Grootste Crypto-Uitlener Na Tether

    Maple Finance Is Tweede Grootste Crypto-Uitlener Na Tether

    De CEO van Maple Finance, Sid Powell, heeft in een recent interview toegelicht hoe hun platform zich heeft opgewerkt tot de op één na grootste speler in de crypto-leenmarkt, enkel Tether voor zich duldend.

    In de wereld van crypto-financiering is Maple Finance een opvallende naam geworden. Sid Powell, de topman en medeoprichter van het platform, heeft recentelijk in een podcastgesprek met The Defiant uitgelegd hoe Maple Finance erin geslaagd is om uit te groeien tot de tweede grootste speler in de crypto-leenmarkt, enkel voorafgegaan door gigant Tether.

    Maple Finance richt zich op het aanbieden van leningen aan institutionele beleggers en bedrijven, een niche die na de turbulentie van 2022 extra aandacht kreeg. Waar veel andere crypto-leenplatformen in die periode in de problemen kwamen, wist Maple Finance zich te handhaven en zelfs te groeien. Volgens Powell ligt de sleutel tot hun succes in een gedegen risicobeheer en een focus op transparantie, iets wat in de sector niet altijd vanzelfsprekend is geweest.

    De Aanpak van Maple Finance

    Het platform onderscheidt zich door een model waarbij ‘pool delegates’ de kredietwaardigheid van de aanvragers beoordelen. Dit zijn gespecialiseerde partijen die de expertise in huis hebben om de financiële gezondheid van institutionele leners te analyseren. Deze aanpak moet ervoor zorgen dat de risico’s beter worden ingeschat en beheerd, wat cruciaal is in een volatiele markt als die van crypto.

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: deze focus op institutionele klanten en een gestructureerde kredietbeoordeling lijkt een les te zijn die getrokken is uit de mislukkingen van eerdere crypto-leenbedrijven. Het toont aan dat de sector volwassen wordt en dat er een groeiende vraag is naar meer traditionele financiële structuren, zelfs binnen de gedecentraliseerde wereld.

    Groei en Toekomstperspectieven

    De groei van Maple Finance is opmerkelijk, zeker gezien de uitdagingen die de bredere crypto-markt de afgelopen jaren heeft gekend. Het feit dat ze zich nu als tweede positioneren achter Tether, een bedrijf dat vooral bekend staat om zijn stablecoin USDT, benadrukt de schaal van hun operaties in de leenmarkt.

    Powell benadrukt dat het platform blijft innoveren en zich aanpast aan de veranderende regulatoire landschappen en marktomstandigheden. De vraag is nu of deze groei duurzaam is en of andere spelers dit model zullen volgen. Het is zeker en vast een ontwikkeling die we bij Block #9 nauwlettend in de gaten zullen houden.

  • DeFi Verloor 13 Miljard Dollar Door Falende Yield-Strategieën, Niet Door Hacks

    DeFi Verloor 13 Miljard Dollar Door Falende Yield-Strategieën, Niet Door Hacks

    De enorme verliezen in de gedecentraliseerde financiële wereld afgelopen lente werden niet veroorzaakt door cyberaanvallen, maar door structurele zwakheden in de beloofde rendementen.

    De gedecentraliseerde financiële (DeFi) sector kreeg in april 2026 een zware klap. Binnen 48 uur verdween maar liefst 13 miljard dollar (ongeveer 12 miljard euro) aan Total Value Locked (TVL) uit de markt. Dit volgde op incidenten zoals de Kelp DAO-bridge die voor 292 miljoen dollar (ongeveer 270 miljoen euro) werd leeggehaald en een exploit bij Drift op Solana ter waarde van 285 miljoen dollar (ongeveer 263 miljoen euro). Waar de meeste berichtgeving deze gebeurtenissen als besmettingseffecten beschreef, stelt David Plisek van Solstice Finance dat de werkelijke oorzaak dieper ligt: de meeste verliezen kwamen voort uit yield-strategieën die simpelweg niet meer werkten.

    Volgens Plisek werden investeerders niet zozeer slachtoffer van hackers, maar van een verhaal over hoge rendementen dat uiteindelijk niet standhield. De cijfers die DeFi-protocollen presenteren, zoals een jaarlijks percentage rendement (APY), zijn vaak accuraat maar weinig informatief. Ze vertellen je enkel dat het systeem functioneerde op het moment dat het cijfer werd gegenereerd, maar niets over de veerkracht onder stress.

    De Verborgen Architectuur Achter Rendement

    Een treffend voorbeeld is rsETH van Kelp DAO. Dit werd verkocht als een liquid staking token met rendement. Structureel gezien was het echter een token met twintig bridge-afhankelijkheden en een configuratie met één enkele verificateur. De onderliggende aannames waren voor de meeste gebruikers onleesbaar. De oracle bleef de token lang genoeg op pari waarderen, zodat een aanvaller 190 miljoen dollar kon lenen tegen gefabriceerde voorraad, voordat Aave de markt kon bevriezen. De fout zat dus in de architectuur, ver onder het cijfer waar beleggers hun beslissingen op baseerden.

    Dit patroon was volgens Plisek wijdverspreid. Een stabiliteitsstudie van Lince Finance in mei onder achttien grote Solana-protocollen toonde aan dat slechts drie protocollen TVL wonnen tijdens een periode van 117 dagen, terwijl de rest kapitaal verloor. De protocollen die het meest verloren, waren die waarvan het rendement afhing van de meest volatiele delen van het systeem, zoals swap-volumes en perps-activiteit. Deze activiteiten vallen precies weg wanneer ze het meest nodig zijn, tijdens een drawdown.

    Vier Vragen Voor Institutionele Beleggers

    De ervaringen van april 2026 bieden een concrete les. Voordat je kapitaal in een yield-positie steekt, zijn er volgens Plisek vier cruciale vragen die je jezelf moet stellen:

    • Oorsprong: Waar komt het rendement vandaan, en bestaat die bron onafhankelijk van het protocol dat het uitbetaalt?
    • Onderpand: Wat gebeurt er met het onderpand als één bridge of één oracle niet correct functioneert?
    • Afhankelijkheid: Hoeveel van het rendement hangt af van omstandigheden die verdwijnen tijdens een drawdown?
    • Flexibiliteit: Kan de architectuur veranderen zonder de betrokkenheid van de houder?

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: deze vragen zijn niet zomaar aanbevelingen, maar eerder voorwaarden voor institutionele beleggers. Een CFO kan geen kapitaal toewijzen aan een yield-product waarvan de architectuur wordt omschreven als ‘vertrouw ons maar’. Een risicocommissie kan geen activa goedkeuren waarvan het onderpand op een bridge met één verificateur leeft. De vorige cyclus beschouwde dergelijke vereisten als belemmeringen, de volgende cyclus zal ze als toegangsticket zien. April was een dure herinnering aan het belang van de onderliggende architectuur, en de regels en voorschriften worden nog steeds geschreven. De toekomst van yield in DeFi zal afhangen van waar kapitaal zich vestigt wanneer het systeem de volgende keer onder druk komt te staan, en de vragen die dat bepalen, zijn voor iedereen beschikbaar voordat ze zich vastleggen.

  • Maya Protocol Verliest 1,7 Miljoen Euro Door Exploit, Totale Schade Loopt Op Tot 10 Miljoen Euro

    Maya Protocol Verliest 1,7 Miljoen Euro Door Exploit, Totale Schade Loopt Op Tot 10 Miljoen Euro

    Een reeks van zes softwarefouten maakte het mogelijk dat een aanvaller onterecht tokens kon opnemen, wat leidde tot een aanzienlijke daling van de liquiditeitspools.

    Het cross-chain liquiditeitsprotocol Maya Protocol heeft zijn MAYAChain-netwerk noodgedwongen stilgelegd na een complexe aanval. Een aanvaller slaagde erin om via een keten van zes softwarefouten ongeveer 1,7 miljoen dollar (circa 1,56 miljoen euro) aan bitcoin en andere activa te stelen. De totale impact op de liquiditeitspools van het protocol wordt echter geschat op een veel hoger bedrag, namelijk zo’n 10,9 miljoen dollar (ongeveer 10 miljoen euro).

    De exploit, die plaatsvond op 18 augustus 2026, werd door oprichter AaluxxMyth via X bevestigd. Hij meldde dat er zo’n 20 bitcoin, destijds ongeveer 1,4 miljoen dollar waard, en nog eens 300.000 dollar aan andere activa zijn buitgemaakt. Alle handel op het netwerk is stopgezet om verdere schade te voorkomen, en het team werkt aan een oplossing voordat de swaps hervat kunnen worden.

    Hoe De Aanval Kon Plaatsvinden

    MAYAChain is een kleiner netwerk dat gebruikers toelaat om activa zoals bitcoin en ether rechtstreeks te ruilen, zonder tussenkomst van een gecentraliseerde beurs. Handelaren ruilen tegen liquiditeitspools, waarbij de CACAO-token als gemeenschappelijk activum dient. Een technische reconstructie van de aanval toont aan dat een reeks van zes bugs samenkwam om de exploit mogelijk te maken.

    Het begon allemaal toen MAYAChain ten onrechte dacht dat een uitgaande transactie verloren was gegaan. Dit activeerde code die bedoeld was om een liquiditeitspool te compenseren na een diefstal. Het veiligheidsmechanisme berekende de compensatie echter verkeerd en voegde ongeveer 49 miljoen CACAO toe aan een kleine pool, terwijl de reserves van MAYAChain slechts 168.000 CACAO konden dekken. Hoewel de overdracht mislukte, werd het nieuwe, onjuiste saldo wel opgeslagen in de netwerkrecords. Een andere bug zorgde ervoor dat MAYAChain bleef functioneren alsof de pool de extra tokens daadwerkelijk bevatte.

    Gevolgen Voor De Pools En CACAO

    De aanvaller maakte gebruik van deze fout door een klein bedrag in de verstoorde pool te storten, waardoor hij meer dan 99% van de pool in handen kreeg. Vervolgens trok hij onmiddellijk 48,87 miljoen CACAO terug en begon deze te ruilen voor bitcoin, ether en andere activa die in de pools van MAYAChain zaten. On-chain gegevens laten zien dat 20,83 BTC, ter waarde van ongeveer 1,34 miljoen dollar, naar het bitcoinadres van de aanvaller werd gestuurd. Daarnaast bleef 8,87 miljoen CACAO achter in de MAYAChain-wallet van de aanvaller.

    De CACAO-token kelderde dramatisch door de verkoopdruk van de aanvaller. De koers daalde van ongeveer 0,115 dollar naar een dieptepunt van 0,013 dollar, een daling van bijna 89%, voordat deze enigszins herstelde naar ongeveer 0,03 dollar. Deze koersval veroorzaakte verdere schade. Arbitragehandelaren kochten de plotseling goedkope CACAO en ruilden deze voor bitcoin, ether en stablecoins in de pools van MAYAChain, wat de totale waarde van de pools verder deed slinken.

    Herstel En Toekomst

    De technische analyse schat dat de aanvaller persoonlijk ongeveer 1,65 miljoen dollar heeft buitgemaakt. De totale daling van de poolwaarde, die 10,9 miljoen dollar bedraagt, is echter breder. Ongeveer 6,4 miljoen dollar hiervan is te wijten aan de waardevermindering van CACAO zelf, en nog eens 2,9 miljoen dollar kwam door arbitragehandel. Het team van MAYAChain hoopt dat de aanvaller de fondsen zal teruggeven in ruil voor een bug bounty. Indien de fondsen niet worden terugbezorgd, zal het team proberen de ongeveer 20 BTC te vervangen via investeringen in Aztec Chain en andere middelen. Het herstellen van de software alleen is niet voldoende om de pools te herstellen, aangezien veel van de CACAO die via de exploit is gecreëerd, is geruild en nu vermengd is met tokens van gewone liquiditeitsverschaffers.

  • Uniswap Oprichter: AMM’s Veroveren Grote Markten, Ex-XTX Trader: ‘Ze Gaan Naar Nul’

    Uniswap Oprichter: AMM’s Veroveren Grote Markten, Ex-XTX Trader: ‘Ze Gaan Naar Nul’

    Een pittig debat is losgebarsten over de toekomst van Automated Market Makers. Uniswap-oprichter Hayden Adams voorspelt een revolutie met getokeniseerde activa, terwijl een voormalig handelaar van XTX Markets de AMM’s afschrijft.

    De cryptowereld is in de ban van een recent debat dat ontstond na een blogpost van Hayden Adams, de oprichter van Uniswap. Adams, die voor het eerst sinds 2019 weer van zich liet horen, stelt dat Automated Market Makers (AMM’s) de grootste financiële markten zullen domineren. Zijn visie draait rond getokeniseerde activa die niet langer tegen dollars, maar tegen elkaar verhandeld worden. Deze stelling heeft echter meteen een stevige repliek gekregen van Brian Huang, een voormalig handelaar bij het algoritmische handelsbedrijf XTX Markets, die beweert dat AMM’s ‘naar nul’ zullen gaan.

    Adams publiceerde zijn artikel, getiteld “Correlated Pairs: How AMMs Win the Biggest Markets”, op maandagavond. De post, die in de eerste negentien uur al 229.000 keer werd bekeken, 885 likes kreeg en 142 reacties uitlokte, bouwt voort op het idee dat on-chain liquiditeit zich al op natuurlijke wijze heeft georganiseerd in clusters. Denk aan Ethereum-activa tegen ETH, Solana-activa tegen SOL, of stablecoins onderling. Dit komt volgens Adams omdat liquiditeitsverschaffers minder risico lopen wanneer de twee activa die ze aanhouden, gelijkaardig bewegen. Hij stelt dat tokenisatie dit patroon kan repliceren voor traditionele aandelen, waarbij bijvoorbeeld NVIDIA-aandelen niet langer tegen de dollar, maar tegen een indexfonds zoals SPY (S&P 500 ETF) verhandeld zouden worden, met SPY/USD als brug naar fiatgeld.

    Passieve Liquiditeit Versus Professionele Handel

    Adams trekt een parallel met de vijftigste verjaardag van het indexfonds, dat in 1976 werd opgericht door Jack Bogle. Wat begon als een bescheiden initiatief, is uitgegroeid tot een gigantische sector. Indexfondsen en ETF’s beheren nu ongeveer 20,4 biljoen euro (21,88 biljoen dollar) aan activa, tegenover 17,5 biljoen euro (18,83 biljoen dollar) in actieve fondsen, goed voor een aandeel van 53,7%, volgens het Investment Company Institute. Adams gelooft dat passieve liquiditeitsverschaffing de professionele market making op een gelijkaardige manier zal verdringen als passief beleggen het actieve beheer heeft verdrongen.

    Hij haalt Citadel Securities aan, dat bijna 25% van het Amerikaanse aandelenvolume verhandelt en een recordwinst van 11,3 miljard euro (12,2 miljard dollar) boekte op een handelskapitaal van ongeveer 19,5 miljard euro (21 miljard dollar). Adams ziet dit niet als bewijs van een goed werkend systeem, maar als een teken van ‘verankering’. Zijn mechanisme is de kapitaalkost: market makers dekken hun prijsrisico af en betalen hiervoor, terwijl een belegger die toch al NVIDIA en SPY wil aanhouden, dit risico gratis draagt. Hoe nauwer de correlatie tussen de activa, hoe kleiner de kloof tussen een passieve AMM-curve en een actieve strategie, en hoe gemakkelijker het wordt om traditionele bedrijven te ondermijnen.

    De Tegendraadse Visie van een Ex-XTX Trader

    Brian Huang, medeoprichter van on-chain portfolio-app Glider en voormalig handelaar bij XTX Markets, is het fundamenteel oneens met Adams’ visie. “Bij XTX Markets verhandelde ik dagelijks 4% van het totale Amerikaanse aandelenvolume. Niets daarvan ging ooit via een AMM en dat zal ook nooit gebeuren,” schreef hij. XTX Markets publiceert wel een totaalcijfer van ongeveer 232 miljard euro (250 miljard dollar) aan dagelijks handelsvolume in 35 landen, maar specificeert het Amerikaanse aandelenvolume niet.

    De kritiek van Huang en anderen richt zich vooral op de vraag of er wel voldoende vraag is naar het verhandelen van dergelijke gekoppelde activa, en of de liquiditeitsverschaffers die Adams voor ogen heeft, wel de nodige toestemmingen zullen krijgen om dit te doen. Op papier klinkt het idee van Adams mooi, maar de praktijk zal moeten uitwijzen of AMM’s daadwerkelijk de traditionele financiële markten kunnen transformeren, of dat ze, zoals Huang voorspelt, uiteindelijk zullen verdwijnen.

  • Compound Finance Pompt 52 Miljoen Euro In Institutionele DeFi-Focus

    Compound Finance Pompt 52 Miljoen Euro In Institutionele DeFi-Focus

    Het DeFi-pionierprotocol Compound Finance heeft een ambitieuze koerswijziging aangekondigd. Met een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) en een nieuw leiderschapsteam wil het zich richten op institutionele beleggers, na een aanzienlijke daling van de activa op het platform.

    Compound Finance, een van de oudste gedecentraliseerde kredietprotocollen binnen de DeFi-wereld, zet alles op alles om opnieuw te groeien. Het protocol heeft recent een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) goedgekeurd en een nieuw leiderschapsteam aangesteld. De focus verschuift nu naar het aantrekken van grote, institutionele spelers, een opmerkelijke stap na een periode waarin de totale waarde die op het platform is vastgezet (TVL) aanzienlijk daalde.

    De TVL van Compound kelderde van een piek van 12 miljard dollar (ongeveer 11 miljard euro) in september 2021 naar ongeveer 1,2 miljard dollar (ongeveer 1,1 miljard euro) vandaag. Ter vergelijking: concurrent Aave heeft momenteel een TVL van 14,8 miljard dollar (ongeveer 13,6 miljard euro). Dit toont aan dat Compound, ondanks zijn pioniersrol sinds 2018 in het aanbieden van rente op cryptodeposito’s zonder tussenpersonen, terrein heeft verloren.

    Nieuw Team, Nieuwe Koers

    Om deze ambitieuze ommekeer te realiseren, heeft Compound Foundation vier nieuwe topfunctionarissen aangetrokken. Deze leiders komen van gerenommeerde bedrijven zoals Coinbase Custody, Anchorage Digital, de NEAR Foundation en Maple Finance. Aaron Schnarch, voormalig COO van Anchorage Digital en CEO van Coinbase Custody, is benoemd tot Executive Director. Hij speelde eerder een belangrijke rol bij het verkrijgen van bewaarmandaten voor negen van de elf Amerikaanse bitcoin-ETF’s.

    De andere belangrijke aanstellingen zijn:

    • Christopher Donovan: De nieuwe COO, die eerder COO en General Counsel was bij de NEAR Foundation.
    • Steven Liu: Als Chief Product Officer bracht hij Maple Finance van 500 miljoen dollar naar 5 miljard dollar aan beheerd vermogen.
    • Leo Eikelman: De CTO, die meer dan vier jaar leidinggevende functies bekleedde bij Coinbase Institutional.

    Deze ervaren krachten moeten Compound helpen om te voldoen aan de compliance- en technische vereisten die traditionele financiële instellingen stellen. De Foundation hoopt zo de kloof tussen gedecentraliseerde en traditionele financiën te overbruggen.

    52 Miljoen Dollar Voor Twee Jaar

    Het budget van 52 miljoen dollar is verdeeld over een periode van twee jaar. Ongeveer 28 miljoen dollar (ongeveer 25,7 miljoen euro) is bestemd voor operationele kosten, waaronder engineering, integraties, risicobeheer en marketing. De overige 24 miljoen dollar (ongeveer 22 miljoen euro) gaat naar groei-initiatieven, zoals het aantrekken van institutionele klanten en marktontwikkeling. Een deel van dit geld, 38 miljoen dollar (ongeveer 35 miljoen euro), wordt beheerd door een Treasury Management Committee en komt pas vrij bij het behalen van specifieke mijlpalen, zoals de ontwikkeling van een V3-integratiekit en de onboarding van een ’tier-one’ curator.

    De plannen omvatten de ontwikkeling van een integratiesuite voor makelaars en fintech-bedrijven, de acceptatie van getokeniseerde aandelen als onderpand voor stablecoin-leningen, en ‘permissioned vaults’ met KYC- en AML-controles. Het protocol wil ook een verbeterd risicobeheer introduceren met dynamische lening-tot-waarde kalibratie. De Foundation heeft al een eigen front-end gelanceerd op compound.xyz en verwacht de eerste institutionele producten binnen enkele weken te lanceren. Het is duidelijk dat Compound Finance een serieuze poging onderneemt om zijn positie in de snel evoluerende DeFi-markt te heroveren, met een duidelijke blik op de traditionele financiële sector.

  • Harmony Plant Rollback Na Forged ONE Tokens: 109.000 Transacties Gewist

    Harmony Plant Rollback Na Forged ONE Tokens: 109.000 Transacties Gewist

    Het Harmony-netwerk wil zijn blockchain terugdraaien naar een moment vóór een recente hack waarbij 3 biljoen ONE-tokens werden aangemaakt. Dit betekent dat meer dan honderdduizend transacties ongedaan worden gemaakt.

    Het Harmony-netwerk, bekend van zijn ONE-token, heeft aangekondigd dat het van plan is zijn blockchain terug te draaien naar een eerder tijdstip. Deze drastische maatregel volgt op een recente exploit waarbij een aanvaller maar liefst 3 biljoen ONE-tokens wist aan te maken. De terugdraaioperatie, een zogenaamde ‘rollback’, zal alle transacties die na het gekozen herstelpunt plaatsvonden, ongedaan maken.

    Concreet betekent dit dat Harmony de blockchain zal herstellen naar de staat van 11 augustus, om 23:25 UTC. Dit besluit is genomen om de integriteit van het netwerk te herstellen na de massale aanmaak van valse tokens. De gevolgen zijn niet min: maar liefst 109.126 reguliere transacties en 315 stakingtransacties die na dat tijdstip zijn uitgevoerd, zullen verdwijnen. Het team van Harmony heeft aangegeven dat het selectief herstellen van transacties niet veilig is, omdat dit zou leiden tot inconsistenties in saldi, contractstatussen en andere belangrijke gegevens op de blockchain.

    Onderzoek Naar Forged Tokens

    De exploit, waarbij de aanvaller erin slaagde om 3 biljoen ONE-tokens te forceren, heeft een aanzienlijke impact gehad op het netwerk. Het team van Harmony heeft laten weten dat onderzoekers bijna alle vervalste ONE-tokens hebben kunnen traceren naar specifieke wallets of dienstgrenzen. Ze werken nu samen met crypto-beurzen, bridges en wetshandhavingsinstanties om de zaak verder te onderzoeken en de dader(s) te identificeren.

    Op het moment van de aankondiging had de ONE-token een marktkapitalisatie van ongeveer 10,8 miljoen euro. Het is een flinke klap voor het vertrouwen in het netwerk, maar de snelle reactie met een rollback toont de vastberadenheid om de schade te beperken en het netwerk te stabiliseren.

    Gevolgen En Vergelijking Met Ravencoin

    Een blockchain terugdraaien is een complexe en controversiële beslissing, omdat het de onveranderlijkheid van transacties, een kernprincipe van blockchaintechnologie, aantast. Harmony is echter niet het enige netwerk dat voor een dergelijke keuze staat. Ook Ravencoin (RVN) heeft recentelijk te maken gehad met een soortgelijke discussie over een rollback na een exploit die een consensusfout uitbuitte.

    Bij Ravencoin leidde dit tot een mogelijke reorganisatie van de blockchain van drie dagen. Miningpools die het grootste deel van de hashrate van Ravencoin controleerden, begonnen een concurrerende keten op te bouwen die eerder bevestigde transacties ongedaan kon maken. Het toont aan dat in uitzonderlijke gevallen, zoals na een grootschalige hack, de gemeenschap en ontwikkelaars soms genoodzaakt zijn om in te grijpen, hoe ingrijpend de gevolgen ook zijn voor de gebruikers en het principe van onveranderlijkheid. We volgen dit verder op.

  • Vroege Monad-Investeerders Weigeren Uitkoopbod Van 56 Miljoen Euro

    Vroege Monad-Investeerders Weigeren Uitkoopbod Van 56 Miljoen Euro

    De Monad Foundation bood vroege investeerders de kans om hun vergrendelde MON-tokens vervroegd te verkopen voor een aanzienlijk bedrag, maar bijna niemand hapte toe. Een teken van vertrouwen, of een kwestie van de juiste prijs?

    De Monad Foundation heeft recentelijk een opvallende zet gedaan door vroege investeerders de mogelijkheid te bieden om hun vergrendelde MON-tokens te verkopen, maanden voordat deze normaal gezien vrijgegeven zouden worden. Voor dit terugkoopprogramma had de stichting maar liefst 60 miljoen dollar (ongeveer 56 miljoen euro) opzijgezet. Het resultaat? Bijna alle benaderde investeerders weigerden het aanbod.

    Het programma, dat dinsdag werd afgerond, was bedoeld om liquiditeit te bieden aan investeerders wiens omstandigheden of beleggingsplannen mogelijk waren veranderd. Door hun tokens met korting te verkopen, konden ze direct over contant geld beschikken in plaats van te wachten tot de tokens in november vrijkwamen en daarna maandelijks over een periode van vier jaar. De Monad Foundation heeft niet bekendgemaakt welke korting werd aangeboden, hoeveel van het budget uiteindelijk is gebruikt, of hoeveel investeerders deelnamen aan het programma.

    Vertrouwen in de toekomst van Monad?

    Monad is een relatief nieuwe blockchain die compatibel is met Ethereum en dient om transactiekosten te betalen en het netwerk te beveiligen. De MON-token noteert momenteel rond de 0,021 dollar (ongeveer 0,019 euro), wat ongeveer 16% lager is dan de prijs van 0,025 dollar (ongeveer 0,023 euro) tijdens de openbare verkoop vorig jaar. Desondanks lijkt het vertrouwen van de vroege investeerders groot.

    De weigering om te verkopen kan gezien worden als een positief signaal voor de toekomst van Monad, hoewel de exacte redenen onduidelijk blijven zonder kennis van de aangeboden korting. Op papier klinkt zo’n vroegtijdige uitkoop als een mooie kans, maar de investeerders lijken te geloven dat de waarde van hun tokens op lange termijn hoger zal liggen.

    Groei van DeFi-activiteit

    Opvallend is dat de prijs van de MON-token achterblijft, terwijl de activiteit op het Monad-netwerk een sterke groei kent. Het bedrag dat is vastgezet in gedecentraliseerde financiële (DeFi) applicaties op Monad is de afgelopen zes weken met bijna 150% gestegen, van ongeveer 360 miljoen dollar (ongeveer 335 miljoen euro) naar zo’n 895 miljoen dollar (ongeveer 833 miljoen euro) volgens DeFiLlama. De stablecoins op Monad vertegenwoordigen ongeveer 707 miljoen dollar (ongeveer 658 miljoen euro), en gedecentraliseerde beurzen op het netwerk verwerkten recentelijk ongeveer 79 miljoen dollar (ongeveer 73 miljoen euro) aan transacties op één dag.

    De tokens die de Monad Foundation eventueel had teruggekocht, zouden volgens het oorspronkelijke schema vergrendeld blijven. Dit betekent dat het terugkoopprogramma de instroom van tokens op de markt niet zou versnellen. Het lijkt erop dat de vroege investeerders liever vasthouden aan hun vergrendelde tokens en wachten op een potentieel hogere waardering, dan in te gaan op een vervroegde uitstap met korting. We volgen dit verder op.

  • Uniswap Verstoort Token-launchmarkt Met Innovatieve Pools.trade Platform

    Uniswap Verstoort Token-launchmarkt Met Innovatieve Pools.trade Platform

    Onlangs heeft Uniswap zijn eigen token-launchplatform, Pools.trade, gelanceerd op de Robinhood Chain, aangedreven door hun v4-protocol. Deze platformen, ook wel token launchpads genoemd, stellen gebruikers in staat om binnen enkele minuten nieuwe tokens of memecoins op te richten. Dit is de motor achter de memecoin-boom, die door projecten zoals Pump Fun tot bloei is gebracht en de Robinhood Chain dit zomerseizoen teisterde. Nu mengt de grootste naam in gedecentraliseerde handel zich actief in deze arena.

    De lancering van Pools.trade verliep niet zonder horten of stoten. Uniswap-oprichter Hayden Adams meldde dat traders eerdere versies van de smart contracts ontdekten voordat de interface zelfs maar live ging, wat resulteerde in meer dan 150 miljoen dollar aan handelsvolume. Dit dwong het team om zowel test- als definitieve versies van de contracten gelijktijdig te ondersteunen, wat de officiële lancering vertraagde. Uniswap heeft de afgelopen acht jaar effectief gefungeerd als launchpad, aangezien nieuwe tokens altijd in Uniswap-pools zijn gelanceerd. Dit is dus geen onbekend terrein voor hen.

    Pools.trade onderscheidt zich door zijn unieke kenmerken. Ten eerste rekent het geen launchpad-fee, wat aanzienlijk is in een markt waar dergelijke kosten gebruikelijk zijn. Daarnaast komt elke lancering met permanent vergrendelde liquiditeit. De 0,25% liquiditeitskosten worden automatisch herbelegd in die vergrendelde pool, in plaats van naar het Uniswap-team te gaan; dit wordt als volgt verdeeld: 20% voor de token-creator en 80% voor het liquiditeitsmechanisme. Bovendien wordt het platform ondersteund door een sterke dag-een-distributie, met ondersteuning via de Uniswap-webapp, de wallet en de handels-API, evenals derde partijen zoals Bitget en OKX Wallet.

    Er zijn twee manieren om een token te lanceren: de eerste is een onmiddellijke lancering, vergelijkbaar met andere launchpads, terwijl de tweede, de “crowd launch”, ontworpen is om eerlijker en minder kwetsbaar voor sniping, de tactiek waarbij ingewijden grote allocaties tijdens de opening verkrijgen, te zijn. Dit is een strategische zet van Uniswap. Aangezien Uniswap al de standaardbeurs op de Robinhood Chain is, integreert Pools.trade het creëren en handelen op dezelfde keten waar launchpads als Pons om marktaandeel strijden. Het besluit om geen kosten in rekening te brengen is zeldzaam; slechts weinigen kunnen zich die luxe veroorloven, aangezien Uniswap via andere mechanismen al inkomsten genereert.

    De impact op de Robinhood Chain is al merkbaar, met een herstel van de DEX-volumes met 50% ten opzichte van lokale dieptepunten en een stijging van dagelijkse transacties met 50%. Pools.trade heeft inmiddels 50% van het marktaandeel in launchpadvolume veroverd en is verantwoordelijk voor 40% van de nieuw gelanceerde tokens. Verwacht dat deze cijfers verder zullen stijgen.

    Hoewel het platform nog in bèta verkeert en het onduidelijk is of het kwaliteit aantrekt of eenvoudigweg meer ruis genereert, verplicht de grootste liquiditeitsplaats in DeFi ons om alert te blijven op deze ontwikkelingen.

    In de bredere crypto-markten tonen de grootste cryptocurrencies een gematigde groei, met Ethereum (ETH) dat de leidersrol op zich neemt. Bitcoin (BTC) noteert een bescheiden stijging van 0,8% en bevindt zich op 64.500 dollar, terwijl ETH met 2% stijgt en 1.903 dollar bereikt. Verdere bewegingen zien we bij Solana (SOL), dat met 1% daalt, terwijl HYPE met 3% in waarde verliest. Dit alles duidt op een stabiele markt, met enkele altcoins die sterkere prestaties leveren; ZRO, LIT en CRV, bijvoorbeeld, zien respectievelijk stijgingen van 6%, 5% en 3%.

    De olieprijzen zijn met 1% gedaald tot 75,80 dollar per vat, terwijl de goudprijzen met 3% zijn gestegen tot 4.320 dollar. Beurforen, zoals de DOW en de Nasdaq, vertonen een gemengd beeld, met de DOW die 0,3% stijgt en de Nasdaq dat met 0,5% in waarde verliest. Notabel is de instap van Circle die bekende instellingen zoals BlackRock, Visa en Mastercard heeft geselecteerd als validators voor hun Arc-project. Dit toont aan dat traditionele spelers steeds meer de brug naar blockchain-technologie aan het slaan zijn.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van Pools.trade voor investeerders?
    Pools.trade biedt een unieke kans voor investeerders doordat het geen launchpad-fee rekent, wat de drempel om nieuwe tokens te lanceren verlaagt. Bovendien wordt er permanente liquiditeit geboden, wat extra zekerheid biedt voor investeerders.

    Hoe beïnvloedt de huidige marktdynamiek de volatiliteit van cryptocurrencies?
    De combinatie van herstel in handelsvolumes en de toegenomen acceptatie door traditionele financiële instellingen zorgt voor een potentiële stabilisatie in de markt, hoewel er altijd een inherente volatiliteit blijft bestaan die investeerders goed in de gaten moeten houden.

    Zal Uniswap zijn leidende positie kunnen behouden met Pools.trade?
    Gezien de grote gebruikersbasis en de naamsbekendheid van Uniswap binnen DeFi, is het waarschijnlijk dat ze hun positie kunnen versterken met Pools.trade, vooral door de unieke kenmerken die het platform biedt. Hoe het platform in de toekomst presteert, moet echter nog blijken.