Block #9

Categorie: ETF’s

  • Bitcoin ETF’s Zien Recordinstroom Van 1,16 Miljard Dollar In 7 Dagen

    Bitcoin ETF’s Zien Recordinstroom Van 1,16 Miljard Dollar In 7 Dagen

    De afgelopen zeven dagen hebben spot Bitcoin ETF’s (exchange-traded funds) in de Verenigde Staten maar liefst $1,16 miljard aan instromen gegenereerd. Dit laat zien dat het vertrouwen van investeerders in de cryptomarkt aan het toenemen is, met een indrukwekkende wekelijkse instroom van $2,52 miljard, die deze opwaartse tendens versterkt. Het is belangrijk om te benadrukken dat het hoogste dagelijkse verkooprecord ook recentelijk is gebroken, met een instroom van $250,92 miljoen afgelopen dinsdag. Dit bevestigt de groeiende belangstelling van gevestigde spelers in de industrie.

    De huidige bullmarkt, gekenmerkt door de ETF-invloeden en een herstel van Bitcoin, lijkt opmerkelijk bestand tegen de recentere geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de oplopende olieprijzen. Terwijl Bitcoin zijn waarde met ongeveer 14% heeft verhoogd sinds de door de Verenigde Staten en Israël geleide aanvallen op Iran, is de goudprijs met 6,60% en de S&P 500 met 0,17% gedaald. Deze divergentie is een teken van wat velen omschrijven als “klassieke verkopersuitputting”, gevolgd door een hernieuwde betrokkenheid van institutionele investeerders. Rachel Lin, CEO van de gedecentraliseerde crypto-exchange SynFutures, merkt op dat, zodra gedwongen verkopen afnemen, zelfs bescheiden instromen een significante impact kunnen hebben op zowel prijs als verdere instromen.

    Lin wijst erop dat de ETF-instroom een dubbele keten met zich meebrengt: aan de ene kant draagt het bij aan een robuuste herstelbeweging richting $75.000, aan de andere kant maakt het Bitcoin kwetsbaarder voor macro-economische invloeden. Het gebrek aan duidelijke signalen omtrent liquiditeitscondities of beleidsverwachtingen zou kunnen leiden tot sporadische instromen in plaats van een voortdurende stijging. Deze observaties vinden hun weerklank bij andere experts in de sector, die waarschuwen dat de huidige bullish trend onder druk kan komen te staan als de inflatie hardnekkig blijft en de Federal Reserve kiest voor langdurig hoge rentevoeten.

    De aankomende bijeenkomst van de Federal Open Market Committee (FOMC) is een van de belangrijkste tests voor de crypto-markten. In deze context verwachten analisten dat de markten voorzichtig zullen handelen en binnen nauwe grenzen zullen oscilleren. Gracy Chen, CEO van crypto exchange Bitget, benadrukt dat een dovish (voorzichtig optimistische) toon van de Federal Reserve de risicovolle activa zoals Bitcoin zou kunnen ondersteunen, terwijl een hawkish (strikte) houding de kortetermijnvolatiliteit zou kunnen aanwakkeren.

    CME’s FedWatch-tool signaleert een indrukwekkende 98,9% kans op een stabiele rente tussen 3,50% en 3,75% tijdens de komende beleidsbijeenkomst. De gebruikers van Myriad, een op voorspellingen gebaseerd marktplatform, beoordelen de kans dat de Fed de rente vóór juli meer dan 25 basispunten verlaagt op slechts 11%. Bitcoin zelf heeft recent een daling van 1,9% doorgemaakt, met een handelsprijs van ongeveer $72.400, na een kortstondige terugtest van $75.600. Ondanks de zorgen blijft een zekere hoop bestaan, met Myriad-gebruikers die een kans van 56% toekennen dat Bitcoin naar $84.000 zal stijgen in plaats van te dalen naar $55.000.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de recente trends in Bitcoin ETF-instroom?
    De recente instroom van spot Bitcoin ETF’s is indrukwekkend, met een totaal van $1,16 miljard in slechts zeven dagen. Dit weerspiegelt een toenemend vertrouwen van investeerders in Bitcoin en de bredere cryptomarkt.

    Hoe beïnvloeden geopolitieke gebeurtenissen de Bitcoin-prijs?
    Ondanks de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten is Bitcoin in waarde gestegen, terwijl andere traditionele activa zoals goud en de S&P 500 zijn gedaald. Dit duidt op een hernieuwde interesse van institutionele investeerders en een mogelijke “verkopersuitputting”.

    Wat kunnen we verwachten van de FOMC-bijeenkomst?
    De uitkomst van de FOMC-bijeenkomst zal cruciaal zijn voor de markten. Een dovish houding van de Federal Reserve zou gunstig zijn voor risicovolle activa zoals Bitcoin, terwijl een hawkish benadering kan leiden tot verhoogde volatiliteit.

  • Actieve Crypto ETF: T. Rowe Price Omarmt Digitale Valuta’s In Gigantische Sprong

    Actieve Crypto ETF: T. Rowe Price Omarmt Digitale Valuta’s In Gigantische Sprong

    T. Rowe Price, de prestigieuze vermogensbeheerder met een beheerd vermogen van 1,8 biljoen dollar, heeft onlangs het registratieformulier voor zijn voorgestelde Actieve Crypto exchange-traded fund (ETF) vernieuwd. Dit is een belangrijke ontwikkeling in de fintech- en crypto-ecosystemen, vooral gezien het feit dat T. Rowe Price zich eeuwenlang heeft gericht op traditionele beleggingsproducten zoals mutual funds en pensioenrekeningen. Het eerste prospectus werd in oktober ingediend en belichtte plannen voor een actief beheerd fonds dat rechtstreeks in digitale activa investeert.

    De amendementen die maandag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zijn ingediend, bevatten een lijst van 15 digitale activa die in aanmerking komen voor opname in de portefeuille. Onder deze activa vinden we onder andere Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL), XRP (XRP), Avalanche (AVAX) en Shiba Inu (SHIB). Deze brede selectie weerspiegelt niet alleen de groeiende diversificatie in de crypto-markt, maar ook de strategische visie van T. Rowe Price om een breed spectrum van investeringsmogelijkheden aan te bieden.

    De hergeformuleerde indiening biedt meer operationele details maar laat de kernstructuur van het voorgestelde fonds ongewijzigd. Een opvallende toevoeging is Anchorage Digital Bank, die als crypto custodian voor de ETF zal fungeren. Dit geeft investeerders meer vertrouwen in de veiligheid van hun activa. Verder zijn er uitgebreide uitleg en noden gerelateerd aan de creatie en inlossing van aandelen, en is Sui (SUI) toegevoegd aan de lijst van toegestane digitale activa. Dit soort updates zijn cruciaal voor beleggers die dieper willen ingaan op de risico’s en voordelen van het fonds.

    Het is opmerkun deg om te zien hoe traditionele financiële instellingen crypto ETFs beginnen te omarmen, zelfs als deze stap aanvankelijk onverwacht lijkt. Na de indiening van de crypto ETF door T. Rowe Price gaf Nate Geraci van NovaDius Wealth Management aan dat deze zet uit “linksveld” kwam. Gezien het verleden van de onderneming met een focus op traditionele beleggen, vormt deze ontwikkeling een significante verschuiving.

    T. Rowe Price heeft zich nu aangesloten bij een groeiende lijst van gevestigde financiële instellingen die crypto-investeringsproducten hebben gelanceerd. Namen zoals BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, VanEck en Invesco zijn nu niet langer alleen betrokken bij traditionele activa. De initiatieven komen op een cruciaal moment, net nadat Bitcoin het record van 120.000 dollar had doorbroken, gevolgd door een scherpe marktcorrectie. Dit heeft geleid tot miljarden dollars aan gedwongen liquidaties binnen de wereld van crypto derivaten, wat de volatiliteit en de risico’s van de markt benadrukt.

    De afgelopen vijf maanden zagen we echter een wijziging in het sentiment. Digitale activaprijzen zijn gedaald, en crypto ETF’s hebben aanzienlijke uitstroom van kapitaal gezien. Dit wijst op een toenemend terughoudendheid onder investeerders na de opwaartse trend in 2024 en 2025. De dalende prijzen en de negatieve instroom zijn signalen die beleggers goed moeten volgen.

    Vraag & Antwoord

    Waarom kiest T. Rowe Price voor een actieve crypto ETF in plaats van een passief fonds?
    Een actieve crypto ETF stelt T. Rowe Price in staat om flexibel in te spelen op de dynamische en vaak volatiele crypto-markt. Door actief te beleggen, kan de fondsbeheerder strategische beslissingen nemen die zijn gericht op het optimaal benutten van kansen en het verminderen van risico’s.

    Welke impact heeft de keuze van Anchorage Digital Bank als crypto custodian?
    Het kiezen van een vertrouwde crypto custodian zoals Anchorage versterkt het vertrouwen van investeerders in de veiligheid van hun activa. Het biedt niet alleen een solide beveiliging, maar ook transparantie en compliance met regelgeving.

    Wat betekent de recente uitstroom uit crypto ETF’s voor de toekomst van digitale activa?
    De recente uitstroom kan wijzen op een tijdelijke terughoudendheid van investeerders, maar het is ook een kans voor de markt om zich aan te passen en te stabiliseren. De introductie van nieuwe en gereguleerde producten zoals die van T. Rowe Price kan de weg vrijmaken voor een bredere acceptatie en vertrouwen in digitale activa.

  • Bitcoin En Ether ETF’s Trekken Massale Invloeden Aan Ondanks Geopolitieke Onrust

    Bitcoin En Ether ETF’s Trekken Massale Invloeden Aan Ondanks Geopolitieke Onrust

    De Amerikaanse spot Bitcoin exchange-traded funds (ETF’s) hebben deze week hun eerste reeks van vijf dagen met netto-invloed genoteerd, goed voor een instroom van ongeveer 767,32 miljoen dollar. Vrijdag alleen al registreerden deze fondsen een netto-invloed van 180,33 miljoen dollar, wat de positieve trend voortzette die eerder in de week was gestart. De dag met de grootste instroom was dinsdag, wanneer spot Bitcoin ETF’s maar liefst 250,92 miljoen dollar aantrokken, volgens gegevens van SoSoValue.

    Dit markeert een significante herleving ten opzichte van het laatst vergelijkbare tijdstip in november 2025, toen de fonds een vergelijkbare reeks van vijf opeenvolgende dagen met netto-invloed genereerden, met een totaal van 284,61 miljoen dollar tussen 25 november en 2 december. De huidige totale activa van de ETF’s bedragen nu 91,83 miljard dollar, met cumulatieve netto-invloeden die oplopen tot 56,14 miljard dollar en een handelswaarde van ongeveer 4,93 miljard dollar op de dag.

    Gelijktijdig zijn de Amerikaanse spot Ether (ETH) ETF’s in dezelfde periode getuige geweest van een instroom van 26,69 miljoen dollar op vrijdag, wat een reeks van vier opeenvolgende dagen met positieve instroom markeert. Deze reeks begon op dinsdag met een toevoeging van 12,59 miljoen dollar, gevolgd door 57,01 miljoen dollar op woensdag en een opvallende 115,85 miljoen dollar op donderdag, de grootste instroom in deze periode.

    Met deze vierdaagse stijging zijn de spot Ether ETF’s nu goed voor een totale instroom van ongeveer 212,14 miljoen dollar, wat de eerdere uitstroom begin maart heeft omgebogen. De cumulatieve netto-invloed in Amerikaanse spot Ether ETF’s bedraagt momenteel 11,79 miljard dollar, terwijl de totale netto-activa van de fondsen 12,26 miljard dollar bereiken, met zo’n 1,30 miljard dollar aan waarde die op de dag wordt verhandeld. Deze recente ontwikkelingen markeren de eerste van een verhoogde instroom voor spot Bitcoin en Ether ETF’s dit jaar, na een turbulent begin van 2026 waarin meerdere dagen van zware uitstroom werden gezien.

    De toenemende spanningen in het Midden-Oosten en de volatiliteit op de energiemarkten drukken momenteel zwaar op de wereldwijde risicosentiment. Analisten van Bitunix geven aan dat de escalerende conflicten rond de Straat van Hormuz en de hoge olieprijzen ervoor zorgen dat macro-economische onzekerheid toeneemt, wat op zijn beurt de verwachtingen voor aanzienlijke renteverlagingen door de Federal Reserve vermindert. Als gevolg hiervan richten investeerders zich meer op kortetermijnliquiditeit dan op langetermijnrisico’s.

    In dit klimaat van onrust blijft Bitcoin in een zijwaartse beweging hangen. Bitunix rapporteert dat de liquidatieheatmaps van derivaten een belangrijke short-liquiditeitscluster rond de 71.300 dollar laten zien, die fungeert als nabijgelegen weerstand. Er is ook een grotere concentratie van liquiditeit tussen 72.000 en 73.500 dollar. Aan de onderkant bevindt de liquiditeitssteun zich rond de 69.000 dollar, terwijl diepere long liquidatie-niveaus zich net boven de 68.800 dollar bevinden. Dit suggereert dat BTC mogelijk blijft consolideren, tenzij macro-economische katalysatoren een uitbraak kunnen triggeren.

    Vraag & Antwoord

    Welke impact hebben de actuele inflow trends van ETF’s op de Bitcoin prijs?
    De recente inflow trends bieden een onderbouwing voor een mogelijke prijsgroei van Bitcoin, doordat een toegenomen vraag bij ETF’s kan bijdragen aan een stijging van de prijs in de spotmarkt. Dit kan ook investeerders aanmoedigen om een positie in te nemen, wat de stijgende trend verder kan versterken.

    Hoe verhouden de inflow trends voor Bitcoin en Ether ETF’s zich tot elkaar?
    Beide ETF-typologieën tonen een positieve trend, maar Bitcoin heeft momenteel een meer significante inflow geregistreerd. Dit kan duiden op een sterkere interesse in Bitcoin onder investeerders, wat kan ontstaan uit de bredere acceptatie van Bitcoin als waardeopslag in onzekere tijden.

    Wat zijn de potentiële risico’s verbonden aan investeren in crypto ETF’s onder de huidige marktomstandigheden?
    De huidige geopolitieke spanningen en macro-economische onzekere factoren kunnen leiden tot verhoogde volatiliteit in beide markten. Dit houdt in dat investeerders goed moeten kijken naar de liquiditeit en potentiële uitbraakniveaus, en hun posities dienovereenkomstig beheren, om verlies te minimaliseren.

  • Blackrock’s Selectieve Benadering: De Toekomst Van Crypto ETF’s

    Blackrock’s Selectieve Benadering: De Toekomst Van Crypto ETF’s

    Robert Mitchnick, hoofd digitale activa bij BlackRock, benadrukte recentelijk dat de $14 biljoen grote vermogensbeheerder niet van plan is om al te creatief te zijn met de soorten crypto exchange-traded funds (ETF’s) die zij aanbieden, ondanks de lancering van een staking-georiënteerde Ethereum ETF. In een bijdrage aan CNBC’s Crypto World gaf Mitchnick aan dat hoewel sommige meer exotische ETF-structuren, waarmee andere vermogensbeheerders experimenteren, wellicht aantrekkelijk kunnen zijn voor bepaalde investeerders, BlackRock zich houdt aan een meer doordachte benadering.

    Zonder omheen te draaien, stelt hij: “Zullen we meer exotische structuren zien die de ruimte binnenkomen? Ik denk dat het geen twijfel kent. Sommige daarvan zullen interessant zijn. Sommigen zullen weerklank vinden bij investeerders.” Echter, hij voegt eraan toe: “We zullen een selectieve benadering hanteren over waar we verder willen uitbreiden.”

    Mitchnick merkte op dat, terwijl de meeste investeerders voornamelijk geïnteresseerd zijn in Bitcoin (BTC) en Ether (ETH), er ook groeiende interesse is voor andere digitale activa. “We blijven die afwegen naarmate de omstandigheden evolueren en de mate van volwassenheid, liquiditeit, schaal en gebruikstoepassingen zich ontwikkelen, maar we hanteren een zeer selectieve aanpak als het gaat om wat we in een iShares ETF zouden opnemen,” aldus Mitchnick.

    Recent werd de iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) gelanceerd, die binnen enkele dagen meer dan $15,5 miljoen aan handelsvolume en $43,5 miljoen aan instroom genereerde. ETHB biedt investeerders de mogelijkheid om rendement te genereren via Ethereum staking-beloningen en potentiële waardestijging van Ether.

    De Toekomstige Bitcoin Premium Income ETF

    Daarnaast werkt BlackRock aan de lancering van een Bitcoin Premium Income ETF, die gedekte callopties op Bitcoin-futures zal verkopen, waardoor premies worden verzameld om rendement te genereren. Dit geeft echter ook aanleiding tot de vraag wat dit betekent voor de reguliere uitkeringen aan investeerders, die daarmee de potentiële opwaartse mogelijkheden van BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) kunnen opgeven. Deze laatste weerspiegelt de spotprijs van Bitcoin.

    Mitchnick geeft aan dat investeerders in BlackRock’s vlaggenschip Bitcoin-product, IBIT, overwegend lange termijn buy-and-hold-investeerders zijn, zelfs bij sterke verkoopdruk in de bredere Bitcoin-ecosysteem. “Ze hebben de neiging om kansen te grijpen om de dip in te kopen,” aldus Mitchnick, die meldde dat IBIT sinds de lancering in januari 2024 meer dan $63 miljard aan instroom heeft ontvangen.

    Vraag & Antwoord

    Wat maakt BlackRock’s benadering van crypto ETF’s anders?
    BlackRock hanteert een voorzichtige en selectieve benadering, in tegenstelling tot sommige andere vermogensbeheerders die meer experimentele structuren aandragen. Ze richten zich voornamelijk op activa zoals Bitcoin en Ethereum, met een focus op bewezen gebruiksgevallen en marktvoorwaarden.

    Waarom is de lancering van de iShares Staked Ethereum Trust significant?
    De iShares Staked Ethereum Trust biedt investeerders de mogelijkheid om niet alleen te profiteren van de stijgende waarde van Ether, maar ook van staking-beloningen. Dit biedt een gecombineerd rendement dat aantrekkelijk is voor een breed scala aan beleggers.

    Wat zijn de implicaties van een Bitcoin Premium Income ETF?
    De Bitcoin Premium Income ETF kan een interessante optie zijn voor investeerders die op zoek zijn naar regelmatig inkomen, maar het kan ze ook blootstellen aan een gemiste kans op waardestijging, aangezien het gebruik van gedekte callopties de potentiële winst caps kan beperken.

  • Blackrock Breidt Crypto Portfolio Uit Met Staked Ethereum ETF Op Nasdaq

    Blackrock Breidt Crypto Portfolio Uit Met Staked Ethereum ETF Op Nasdaq

    BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, heeft zijn aanbod van digitale activa uitgebreid met de lancering van een Exchange-Traded Fund (ETF) voor gestaked Ethereum (ETH) op Nasdaq. Deze ontwikkeling komt op een moment waarop de vraag naar de koning der altcoins toeneemt, en het lijkt er nu op dat ETH zijn lokale handelsbereik probeert te doorbreken om de negatieve marktvooruitzichten uit te dagen.

    Op donderdag heeft BlackRock de iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB) geïntroduceerd op Nasdaq. Dit fonds is ontworpen om investeerders blootstelling te bieden aan de actuele prijs van ether, terwijl het ook mogelijk inkomsten genereert door een deel van de ether-tegoeden te staken (het proces waarbij cryptocurrency wordt vastgezet om transacties te verifiëren en beloningen te ontvangen).

    Met de lancering van dit ETH-fonds breidt het vermogensbeheerbedrijf zijn aanbod in digitale activa verder uit. Het portfolio omvat al de grootste Exchange-Traded Products (ETP’s) in hun soort, zoals de iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) en de iShares Ethereum Trust ETF (ETHA).

    Volgens rapporten heeft BlackRock in december een S-1-formulier ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor het ETHB-fonds. In de registratiespecificatie werd onthuld dat het fonds van plan is om 70% tot 90% van zijn Ethereum-tegoeden te staken en de gegenereerde beloningen minimaal elk kwartaal uit te keren aan de investeerders.

    Van de stakingbeloningen die het fonds genereert, is 82% bestemd voor investeerders; de resterende 18% wordt verdeeld onder het vertrouwen, de custodians en de aanbieders van de stakingdienst. BlackRock heeft Coinbase Custody Trust als custodian voor de ETH-holdings van het fonds aangesteld, terwijl Anchorage Digital Bank als alternatieve custodian zal fungeren. Voor de cash-beleggingen is de Bank of New York Mellon verantwoordelijk als custodian en administrator, zoals in het prospectus van het fonds is gespecificeerd.

    In de officiële verklaring benadrukte Jessica Tan, Hoofd van de Americas voor Global Product Solutions bij BlackRock, dat “investoren steeds vaker aan digitale activa toewijzen als onderdeel van hun strategische portfoliobouw, en ETHB biedt toegang tot zowel inkomen als blootstelling aan het activum op een handige en transparante manier.” Ze voegde eraan toe: “We blijven innoveren om te voldoen aan de vraag van klanten en de toegankelijkheid te vergroten, terwijl we de transparantie en risicobeheer bieden die klanten van BlackRock verwachten.”

    Na het nieuws over de ETF steeg de prijs van ETH tijdelijk boven de $2,090 en bereikte een weekhoogte van $2,095, voordat deze weer terugviel. Analist Ted Pillows merkte op dat de cryptocurrency, ondanks de marktschommelingen, de psychologische grens van $2,000 gedurende drie dagen heeft weten vast te houden.

    Hij bemerkte dat, hoewel de macro-economische onzekerheid aanhoudt, de algehele kracht van Ethereum behoorlijk goed is. Hij voegde hieraan toe dat de prijs van ETH de cruciale $2,150-zone moet heroveren voor een eventuele opwaartse versnelling. Pillows voorspelt dat Ethereum een “snelle rally van 10%-15%” zou kunnen zien zodra deze niveau weer wordt bereikt.

    Rekt Capital benadrukte ook een belangrijke weerstand op de wekelijkse en maandelijkse grafieken van ETH. Het is eerder gerapporteerd dat ETH momenteel zijn meerjarige opwaartse trend test, een structurele ondersteuning die sinds medio 2022 intact is.

    Vorige maand sloten de Ethereum-prijzen licht onder deze meerjarige steun, wat de mogelijkheid opent dat dit niveau nu als weerstand kan gaan functioneren na de maandelijkse sluiting in maart. Op de wekelijkse tijdlijn heeft ETH vier opeenvolgende sluitingen onder de trendlijn geregistreerd, wat suggereert dat de markt deze belangrijke grens waarschijnlijk als weerstand begint te beschouwen in plaats van als ondersteuning.

    “Structueel gezien doet dit gedrag denken aan de vroege fase van een neergangsproces, waarbij de prijs aanvankelijk steun verliest, vervolgens terugveert en het niveau als weerstand begint te behandelen,” legt de analist uit, maar hij benadrukt dat de neergang nog niet bevestigd is.

    Ethereum kan de bearish prognose weerleggen als de prijs deze week boven de meerjarige opwaartse trend sluit en deze opnieuw succesvol test als ondersteuning. “Een succesvolle herovering zou dan de deur openen naar het groene weerstandsniveau erboven, dat historisch gezien heeft gefunctioneerd als een belangrijke draaipunt in de bredere trend van Ethereum,” concludeert hij.

    Vraag & Antwoord

    Wat betekent de lancering van de ETHB ETF voor investeerders?
    De ETHB ETF biedt investeerders nieuwe mogelijkheden om blootstelling te krijgen aan Ethereum, met de bijkomende kans op inkomsten uit staking, waardoor het een aantrekkelijk product kan zijn voor cripto-investeerders.

    Hoe beïnvloedt de huidige prijsbeweging van ETH zijn toekomst?
    De prijsbeweging van ETH is cruciaal voor de psychologie van de markt. Stabiliteit boven de $2,000 en een herovering van $2,150 kan de basis vormen voor een bullish trend, terwijl sluiting onder belangrijke steun niveaus de dromen van een rally zou kunnen verijdelen.

    Wat zijn de risico’s van het staken van Ethereum?
    Staking brengt risico’s met zich mee zoals prijsvolatiliteit en de mogelijkheid van verlies tijdens de staking-periode. Echter, voor veel investeerders kan de kans op extra rendementen vanuit staking deze risico’s waard zijn.

     

  • BlackRock Introduceert Staked Ether ETF Te Midden Van Groeiende Vraag Naar Crypto

    BlackRock Introduceert Staked Ether ETF Te Midden Van Groeiende Vraag Naar Crypto

    De lancering van BlackRock’s iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB) op Nasdaq markeert een cruciale stap voor crypto-investeerders. Dit fonds, dat nu verhandeld wordt, is de derde crypto-ETF van BlackRock en de eerste die de mogelijkheid van staking in de schootwerper plaatst. Dit biedt investeerders niet alleen blootstelling aan de koersbewegingen van ether (ETH), maar ook de kans om rendement te genereren via staking, waar het netwerk van Ethereum zijn eigen tokens inzet om transacties te valideren en de beveiliging van het netwerk te waarborgen.

    Het ETHB-fonds breidt de bestaande portefeuille van BlackRock uit, die reeds de iShares Bitcoin Trust (IBIT) en de iShares Ethereum Trust (ETHA) omvat. Deze fondsen hebben een opmerkelijke groei doorgemaakt; IBIT beheert momenteel meer dan $55 miljard aan activa, terwijl ETHA ongeveer $6,5 miljard vertegenwoordigt. Deze substantiële bedragen onderstrepen de toenemende interesse van investeerders in crypto. Jay Jacobs, BlackRock’s hoofd van equity ETF’s in de VS, heeft toegelicht dat de introductie van staking in de ETF is gericht op het geven van opties aan investeerders die hun totale rendement willen maximaliseren. Het combineren van de prijsbeweging van ether met stakingbeloningen kan hierbij aantrekkelijk zijn.

    Ethereum hanteert een proof-of-stake systeem, wat betekent dat houders van ether hun tokens kunnen inzetten voor het valideren van transacties. Dit stakingproces biedt participanten beloningen, die vaak worden gezien als een soort rendement op hun investering. Tot nu toe hebben de meeste ether-ETF’s slechts prijsblootstelling geboden zonder de voordelen van staking, wat mogelijk investeerders heeft afgeschrikt om over te stappen naar exchange-traded products (ETP’s). Jacobs wijst erop dat beleggers die hun ether al stakingdiensten aanbood, niet klaar waren om deze voordelen op te geven voor de overzetting naar een ETP.

    Door staking op te nemen in de ETF-structuur biedt BlackRock investeerders de mogelijkheid om de voordelen van staking te combineren met de operationele voordelen van een ETF. Deze voordelen omvatten onder andere institutionele garde, de mogelijkheid om via traditionele beleggingsrekeningen te handelen, en een naadloze integratie met standaard portefeuilles naast aandelen en obligaties. Dit maakt het product niet alleen aantrekkelijk voor particuliere beleggers, maar ook voor institutionele investeerders die op zoek zijn naar activa die een inkomstenstroom genereren. Jacobs benadrukt dat veel instellingen hun investeringen evalueren op basis van cashflow, waardoor stakingbeloningen ether meer vergelijkbaar maken met traditionele activa.

    BlackRock verwacht een breed scala aan geïnteresseerden voor dit product, waaronder individuele handelaren, financiële adviseurs en institutionele allocators zoals hedgefondsen en family offices. Het fonds wordt aangeboden met een sponsorvergoeding van 0,25%, maar BlackRock verlaagd deze kost voor het eerste jaar naar 0,12% voor de eerste $2,5 miljard aan activa om een snelle acceptatie te bevorderen.

    Ondanks de groeiende interesse in crypto-investeringsproducten, blijft de allocatie naar digitale activa in traditionele portefeuilles relatief beperkt. Veel instellingen alloceren slechts “lage enkele cijfers”, doorgaans rond de 1% tot 2%. Jacobs merkt op dat, op deze niveaus, het risico van bitcoin of andere digitale activa vergelijkbaar kan zijn met de blootstelling aan grote tech-aandelen in diverse portefeuilles.

    BlackRock heeft snel een leidende positie verworven in de wereld van crypto-investeringsproducten, met een toezicht van ongeveer $130 miljard over crypto-gerelateerde exchange-traded producten, tokenized liquiditeitsfondsen en stablecoin reservebeheer. Volgens Jacobs ligt de focus van BlackRock op het vergroten van de adoptie van bestaande crypto-producten, met een nadruk op bitcoin en ether, aangezien veel investeerders nog steeds de fundamenten van deze activaklasse aan het verkennen zijn.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de voornaamste voordelen van BlackRock’s Staked Ethereum Trust ETF voor investeerders?
    De ETF biedt investeerders blootstelling aan ether prijsbewegingen, terwijl ze tevens profiteren van stakingbeloningen. Dit maakt het een aantrekkelijke keuze voor investeerders die zowel rendement als groei willen realiseren.

    Hoe verhouden de kosten van dit fonds zich tot andere crypto-ETF’s?
    De sponsorvergoeding van 0,25%, verlaagd naar 0,12% voor het eerste jaar, is competitief in de markt en is ontworpen om de initiële adoptie te stimuleren.

    Waarom is Ethereum’s proof-of-stake model aantrekkelijk voor institutionele investeerders?
    Staking biedt potentiële inkomstenstromen, wat voor veel institutionele beleggers een cruciale overweging is. Het maakt ether beter vergelijkbaar met andere activa binnen portefeuilles, wat de aantrekkingskracht vergroot.

  • Spot Bitcoin ETF’s Beleven Tweede Week Van Instroom In Vijf Maanden, Ether ETF’s Herstellen

    Spot Bitcoin ETF’s Beleven Tweede Week Van Instroom In Vijf Maanden, Ether ETF’s Herstellen

    De recente ontwikkelingen op de Amerikaanse markten voor Bitcoin exchange-traded funds (ETF’s) zijn opmerkelijk. Voor de tweede achtereenvolgende week hebben deze producten netto-instroom van kapitaal geregistreerd, een positieve ontwikkeling die we in vijf maanden niet hebben gezien. Volgens gegevens van SoSoValue hebben deze spot Bitcoin ETF’s ongeveer $568,45 miljoen aan netto-invloed aangetrokken. Dit volgt op een indrukwekkende $787,31 miljoen aan instroom in de voorgaande week, wat een hernieuwde interesse van investeerders signaleert na een periode van aanhoudende uitstroom.

    Voor deze ommekeer leden de Amerikaanse Bitcoin ETF’s aan langdurige uitstromen, met een cumulatieve terugtrekking van ongeveer $3,8 miljard over een periode van vijf weken. Een opvallend moment in deze periode was de week die eindigde op 30 januari, waarin een recorduitstroom van ongeveer $1,49 miljard werd geregistreerd. Het is vooral interessant om te analyseren hoe deze fluctuaties invloed hebben op de perceptie van investeerders, waar de recente instroom kan duiden op een hernieuwd vertrouwen in de crypto-markt.

    Tijdens de afgelopen week waren de dagelijkse stromen gemengd. Op maandag werd een instroom van $458,19 miljoen genoteerd, gevolgd door $225,15 miljoen op dinsdag en een indrukwekkende $461,77 miljoen op woensdag. Dit momentum keerde echter donderdag en vrijdag, met uitstroom van respectievelijk $227,83 miljoen en $348,83 miljoen. Dit geeft aan dat de volatiliteit in de crypto-markt, inherent aan de aard ervan, nog steeds een grote rol speelt voor investeerders.

    Wederopleving van Ether ETF’s

    Ook de Amerikaanse spot Ether (ETH) ETF’s hebben hun tweede achtereenvolgende week van netto-instroom gerealiseerd, met een totale instroom van ongeveer $23,56 miljoen deze week. Eerder, in de voorafgaande week, werden er maar liefst $80,46 miljoen aan instromen gerapporteerd. Dit markeert de eerste keer sinds begin oktober vorig jaar dat we dergelijke consistente groei zien.

    Voordat deze positieve trend zich voordeed, hadden de spot Ether ETF’s te maken met een aanhoudende uitstromen, goed voor meer dan $1,38 miljard in cumulatieve afvloeiingen over vijf opeenvolgende weken. De grootste uittocht vond plaats in de week die eindigde op 23 januari, met een netto-afvloeiing van ongeveer $611 miljoen. Gedurende de afgelopen week varieerden de resultaten, met instromen van $38,69 miljoen op maandag, gevolgd door $10,75 miljoen aan uitstroom op dinsdag. De instroom herstelde zich op woensdag met $169,41 miljoen, maar het momentum zakte later in de week weer weg.

    In een opmerkelijke observatie op sociale media heeft Fernando Nikolić, directeur marketing bij Blockstream, gemeld dat Bitcoin ETF’s in minder dan twee jaar al gelijk zijn aan de cumulatieve instromen van goud ETF’s over een periode van vijftien jaar. Dit is bijzonder opvallend, omdat goud al anderhalf decennium de tijd heeft gehad om zich in de ETF-markt te vestigen.

    Nikolić wijst erop dat deze mijlpaal is bereikt te midden van een drawdown van 46% voor Bitcoin en maanden van negatieve prijsbewegingen. Dit benadrukt de aanhoudende sterke vraag vanuit de institutionele hoek, zelfs wanneer de markten onder druk staan. Hij stelt dan ook: “Iedereen die nog steeds betoogt dat Bitcoin ‘digitaal goud’ is, verspilt zijn adem. Bitcoin probeert goud niet te zijn. Bitcoin laat goud langzaam lijken.” Het is een krachtige opmerking die het groeiende inzicht in de unieke waardepropositie van Bitcoin onderstreept.

    Vraag & Antwoord

    Wat is de impact van de recente instroom in Bitcoin ETF’s op de markt?
    De recente instroom in Bitcoin ETF’s kan wijzen op een hernieuwd vertrouwen van investeerders, wat wellicht een positieve invloed heeft op de prijsontwikkeling van Bitcoin en de bredere cryptomarkt. Dit kan ook duiden op een verschuiving in de institutionele betrokkenheid bij crypto-activa.

    Hoe verhouden de prestaties van Ether ETF’s zich tot die van Bitcoin ETF’s?
    Ether ETF’s hebben recentelijk ook positieve instroom geregistreerd, wat aangeeft dat er een groeiende interesse is in ETH als investeringsproduct. De trend naar meer consistentie in de prestaties van deze producten kan een indicatie zijn van toenemende acceptatie en vertrouwen in de Ethereum-netwerk en zijn toepassingen.

    Wat betekent het dat Bitcoin ETF’s goud ETF’s in instroom zijn voorbijgestreefd?
    Het feit dat Bitcoin ETF’s in minder dan twee jaar de cumulatieve instroom van goud ETF’s hebben geëvenaard, wijst op een fundamentele verschuiving in de percepetie van crypto-activa als waardeopslag. Deze vergelijking benadrukt de groeiende legitimiteit en acceptatie van Bitcoin in institutionele en retailmarkten.

  • $19B Verdwijnen Uit Bitcoin ETF’s Zonder Verkoop Van Eén Bitcoin

    $19B Verdwijnen Uit Bitcoin ETF’s Zonder Verkoop Van Eén Bitcoin

    Headlines die vaak over Bitcoin ETF-uitstromen vertrekken voorbij aan een cruciaal inzicht: de prijsbeweging van Bitcoin zelf en de daadwerkelijke redempties (terugkoop van aandelen) zijn twee verschillende onderwerpen. Wanneer de prijs van BTC (Bitcoin) daalt, daalt de waarde van de activa onder beheer (AUM) desondanks niet altijd door aandeelverkoop. Deze markering op basis van de actuele waarde creëert de schijn dat er sprake is van massale uitstroom, terwijl de daadwerkelijke onderliggende Bitcoin-holdingen en het aantal uitstaande aandelen relatief onveranderd blijven.

    Om beter te begrijpen of investeerders daadwerkelijk vertrekken, is het essentieel om de dollarwaarde (USD) los te koppelen van de BTC-holdings en het aantal uitstaande aandelen. Laten we beginnen met de dollar thermometer: deze AUM-cijfers zijn slechts markteringwaarden. Een daling van 10% in BTC leidt tot een overeenkomstige waarde-daling van de AUM, ook al vindt er geen enkele verkoop plaats. Veel analyses plaatsen AUM en netto-flows naast elkaar, maar in werkelijkheid vereisen ze een zorgvuldige interpretatie; AUM weerspiegelt niet noodzakelijk het investeerdersgedrag, maar is eerder een gevolg van prijsbewegingen.

    De BTC-meetlat laat ons het werkelijke verhaal zien. Het totale aantal Bitcoin dat in de ETF-structuur wordt gehouden, samen met het aantal uitstaande aandelen per fonds, verheldert de situatie: verliest de wrapper zijn onderliggende exposure of is de prijsrespons het belangrijkste? Gegevens wijzen uit dat de totale balans van Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s na een lange periode van uitstroom nog steeds rond de 1,285 miljoen BTC ligt — een detail dat vaak onderbelicht blijft in dollarheadlines.

    Een eenvoudig voorbeeld laat de misleidende aard van de USD-cijfers zien. Stel je voor dat het complex 1,285 miljoen BTC bezit en de prijs daalt van $70.000 naar $63.000. De AUM zakt dan van ongeveer $89,95 miljard naar $70,95 miljard. Dit is een daling van $19 miljard zonder dat er ook maar één aandeel is verkocht. De koppen zouden schrijven over ontelbare miljarden die zijn vertrokken, maar in termen van BTC zijn de holdingen onveranderd gebleven.

    Toch kunnen de flow-tabellen in bepaalde periodes nog steeds gewelddadig aanvoelen, omdat een aanzienlijk deel van de activiteit gerelateerd is aan een handelsstrategie die ETF’s beschouwt als een financieringsinstrument.

    Bijvoorbeeld, de cash-and-carry trade, vaak aangeduid als de basistrade, speelt een belangrijke rol. Het idee is simpel: houd spot-exposure en short futures om te profiteren van de futures-premie. Wanneer deze premie aanzienlijk is, kan deze handelswijze aantrekkelijke rendementen opleveren. Echter, zodra de premie afneemt, verdwijnen de voordelen en worden posities afgebouwd. Voor veel instellingen vormt de ETF de eenvoudigste manier om exposure naar Bitcoin te verkrijgen.

    Wanneer de vraag deze handelsstrategie stimuleert, manifesteert dit zich als toenemende ETF-vraag. Wanneer de trade verzwakt, zien we verkopen en redempties van ETF-aandelen. Dit fenomeen is niet zozeer het gevolg van een schifting in sentiment, maar meer het resultaat van financieel rekenwerk.

    De data van de CFTC over Bitcoin-futures benadrukt dit verder. Geheven fondsen zijn vaak zwaar short, ter dekking van spot-exposure elders. Een recent rapport toonde aan dat geheven fondsen 2,554 long contracten aanhielden tegenover 14,294 short contracten in de CME Bitcoin-futures. Hoewel dit niet aantoont dat elke short een basisboek is, geeft het wel aan hoe groot de hedging-constituentie is.

    Wanneer de basis samenknijpt, ontstaat er een periode waarin de uitstromen meer betekenis krijgen dan de dagelijkse flows. In een observatie van februari werd dit fenomeen gekoppeld aan de verminderde aantrekkingskracht voor basis-trades, die afhankelijk zijn van de futures-premies voor hun rendement. De rapporten van CF Benchmarks over het gedrag van de basis helpen ons eveneens om de marktstructuur beter te begrijpen, waarbij positionering en niet enkel emotionele verhalen de drijvende kracht vormen.

    De link naar de twee thermometers is duidelijk: tijdens een basisuitwas kunnen we weken zien waarin de USD AUM dramatisch daalt en dollarflow-koppen rampzalig lijken, terwijl BTC-holdings en uitstaande aandelen minder kunnen bewegen.

    Het is de prijs die in dollar termen het grootste effect heeft. Tegelijkertijd passen desks hun trades aan, wat kan leiden tot echte redempties in sommige producten en secundaire marktverkopen in andere. Dit komt voort uit een structurele aanpassing, niet zozeer een emotionele reactie.

    De mechanismen van ETF-creatie en -redemptie versterken deze verwarring. Deze processen zijn ontworpen om de ETF-prijs dicht bij de netto-activa waarde (NAV) te houden. Geautoriseerde deelnemers creëren of kopen aandelen in grote blokken, waarbij ze aandelen ruilen voor een onderliggend pakket of contanten, afhankelijk van de structuur.

    Bovendien verschuift de crypto ETF-structuur meer naar een model dat lijkt op traditionele grondstoffen-ETF’s. De SEC heeft in-kind creaties en redempties toegestaan, wat de link tussen geretourneerde aandelen en Bitcoin-bewegingen rechtvaardigt. Dit is vooral relevant tijdens handelsuitstappen, wanneer de uitstaproute eenvoudiger en directer is.

    Voor de lezer is het belangrijk om aankomende flowprints niet alleen op basis van haastige dollaruitstromen te interpreteren. Bekijk deze cijfers in samenhang met BTC en het aantal uitstaande aandelen. De dollarwaarde is een mix van mark-to-market en structurele invloeden. De BTC-holdings en uitstaande aandelen geven een beter beeld van daadwerkelijke veranderingen in de wrapper.

    Een eenvoudige decodeerkader kan hierbij helpen: een daling in BTC-holdings en een afname in uitstaande aandelen wijzen bijvoorbeeld op investeerders die de wrapper verlaten. Op de andere hand kan een verschuiving van flows tussen aanbieders laten zien dat het totale BTC-holdingsniveau stabiliseert terwijl er veel beweging onder de oppervlakte is. Bij compressie van de basis worden een verschuiving in hedge-positionering en stress-indicatoren in ETF-prints steeds relevanter.

    De essentie van de volgende marktfase hangt niet af van de diepte van morgen’s uitstromen, maar van de stabilisatie van de basis op een niveau dat het weer aantrekkelijk maakt om carry trades uit te voeren dan verder te dalen. De aantrekkelijkheid van deze trade verdwijnt wanneer de spreads vernauwen, waardoor alternatieve rendementen concurreren om kapitaal.

    Dat is de nuance die de viral headlines vaak verwaarlozen. Wat als een $80 miljard “exodus” lijkt, is deels een kwestie van een eenheid, en een deel van de paniek is eenvoudig een sluiting van een handel. Houd de BTC- en aandelen thermometer in de gaten voor investeerdersgedrag. Kijken naar de basis en futures-positionering biedt inzicht in de onderliggende structuren.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste oorzaken van dalingen in BTC en AUM?
    De dalingen in BTC en AUM zijn vaak het resultaat van marktdynamiek, waarbij prijsbewegingen en basiscompressie structuralere veranderingen in flows veroorzaken dan emotioneler aangevoerde redenen.

    Waarom is het belangrijk om zowel BTC-holdings als dollarflows te volgen?
    Het volgen van zowel BTC-holdings als dollarflows biedt een completer beeld van de markt. Terwijl dollarflows snel inzicht geven in schommelingen, onthullen BTC-holdings de fundamentele verandering in investeerdersgedrag.

    Hoe beïnvloeden hedge positioneringen de markt?
    Hedge positioneringen hebben een directe impact op de structuur van de markt, vooral als basiscompressie optreedt. Wanneer hedges worden afgebouwd, kunnen dit leiden tot fluctuerende flows en mogelijke uitstroom in ETF’s.

     

  • Institutionele Beleggers Kopen De Dip: $1,7 Miljard In Spot Bitcoin ETF’s Gestort

    Institutionele Beleggers Kopen De Dip: $1,7 Miljard In Spot Bitcoin ETF’s Gestort

    Steeds meer investeerders keren terug naar de Amerikaanse spot bitcoin exchange-traded funds (ETF’s), na weken van aanhoudende uitstromen. Dit bepaalde keerpunt volgt op een uitdagende start van het jaar voor deze producten. Tussen half oktober, toen de prijs van bitcoin begon te dalen, en eind februari, hebben spot bitcoin ETF’s cumulatieve uitstromen van ongeveer $9 miljard geregistreerd. Recent onderzoek door James Seyffart, analist bij Bloomberg Intelligence, laat zien dat deze categorie voor 2026 nog steeds te maken heeft met netto-uitstromen van $1,1 miljard, maar de recente weken tonen een ommekeer aan: sinds 24 februari hebben investeerders ongeveer $1,7 miljard toegevoegd aan deze fondsen.

    Het herstel roept de vraag op of sommige investeerders geloven dat bitcoin ten minste een kortetermijnbodem heeft bereikt. Seyffart merkt op dat hij door het afwezig zijn van koopinteresse tijdens de scherpe dalingen eerder dit jaar verrast was. Terwijl zowel softwareaandelen als crypto-activa onder druk stonden, leek het gedrag van investeerders te splitsen: software ETF’s trokken recordinstromen aan, terwijl bitcoin ETF’s te maken hadden met aanhoudende uitstromen.

    Hoewel deze uitstromen niet dramatisch waren, waren ze wel persistent. De recente prijsbewegingen lijken het vertrouwen in de markt echter te hebben hersteld. Gedurende het weekend bleef bitcoin boven zijn recente dieptepunten, ondanks geopolitieke spanningen met Iran. “Ik denk dat investeerders zich nu iets comfortabeler voelen, wetende dat we tenminste een kortetermijnbodem hebben bereikt,” aldus Seyffart. “Die hogere bodem tijdens zulke belangrijke nieuwsgebeurten moet voor sommigen een geruststelling zijn.”

    Een Veranderend Beleggingsklimaat

    De instromen wijzen daarnaast op een bullish houding onder investeerders in plaats van een afwachtende handelsstrategie. Institutionele investeerders combineren vaak ETF’s met futures in wat bekendstaat als een basishandeling, waarbij ze rendement genereren uit prijsverschillen tussen spot- en futuresmarkten. Op dit moment blijkt die structuur echter niet aantrekkelijk te zijn. De rendementen die aan deze transacties zijn verbonden, blijven relatief laag, en de open interest in de crypto-futures- en optiemarkten van CME is gedaald. Deze afname wijst erop dat er minder traders zijn die grote derivatenposities innemen, zoals typisch is voor arbitragestrategieën.

    De instromen in de ETF’s lijken vooral rechttoe rechtaan weddenschappen op de prijsrichting van bitcoin. Ondanks dat de waarde van bitcoin dit jaar met ongeveer 16% is gedaald, vertonen de meeste spot bitcoin ETF’s nog steeds netto positieve instromen voor 2026. Het iShares Bitcoin Trust (IBIT) van BlackRock heeft bijvoorbeeld tot nu toe ongeveer $300 miljoen aan kapitaal aangetrokken. Dit laat zien hoe investeerders zelfs tijdens dalingen blijven investeren via gereguleerde fondsstructuren.

    Nate Geraci, president van ETF Store, merkt op dat de instromen ook een toenemende overtuiging onder grote vermogensbeheerders vertegenwoordigen die de fondsen promoten. “Het is gemakkelijk om dit te zien als BlackRock die simpelweg zijn meest rendabele product promoot,” aldus Geraci. “Maar ik zie het meer als een bevestiging van hun overtuiging dat bitcoin thuishoort in gediversifieerde portefeuilles.” Geraci voegt er aan toe dat BlackRock vele andere ETF’s met hogere kosten heeft die meer aandacht zouden kunnen krijgen. Het feit dat IBIT dit jaar ongeveer 4% in waarde is gedaald, daarbij in ogenschouw genomen, is zeldzaam: vermogensbeheerders steken doorgaans geen energie in stagnatie, tenzij ze sterk geloven in de langetermijnvooruitzichten.

    Vraag & Antwoord

    Wat betekent deze recente terugkeer naar bitcoin ETF’s voor de markt?
    Het herstel van instromen kan wijzen op een hernieuwd vertrouwen in bitcoin, wat investeerders zou kunnen aanmoedigen om langetermijnposities aan te nemen. Deze beweging kan ook de prijstendens van bitcoin beïnvloeden en leiden tot grotere institutionele participatie.

    Waarom zijn de rendementen op bitcoins basishandelsstrategieën momenteel laag?
    De huidige marktomstandigheden, samen met een daling in open interest in de derivatenmarkten, maken deze strategieën minder aantrekkelijk voor handelaren die traditioneel profiteren van prijsverschillen tussen spot en futures.

    Hoe relevant zijn de instromen in de BlackRock iShares Bitcoin Trust voor investeerders?
    De substantiële bijdrage aan IBIT, zelfs tijdens een prijsdaling, benadrukt het vertrouwen van investeerders in de langetermijnwaarde van bitcoin als een asset class binnen gediversifieerde portefeuilles.

  • Scotiabank En 3IQ Lanceren Competitieve Crypto ETF: Belangrijke Stap In Institutionele Acceptatie

    Scotiabank En 3IQ Lanceren Competitieve Crypto ETF: Belangrijke Stap In Institutionele Acceptatie

    Scotiabank, een van de grootste banken in Canada, heeft in samenwerking met de digitale vermogensbeheerder 3iQ een nieuwe cryptocurrency exchange-traded fund (ETF) gelanceerd. Dit markeert een belangrijke stap in de groeiende institutionele acceptatie van crypto, vooral in een land waar spot Bitcoin ETF’s eerder zijn goedgekeurd dan in de Verenigde Staten. De Dynamic Active Multi-Crypto ETF, die verhandeld zal worden onder de ticker DXMC op Cboe Canada, biedt investeerders toegang tot een mandje van digitale activa, waaronder Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) en XRP (XRP).

    Het is opmerkelijk te zien dat de kosten voor deze ETF zijn verlaagd van 0,45% naar 0,25%, een stap die Bloomberg ETF-analist Eric Balchunas als zeer competitief bestempelt. Dit is een belangrijke overweging voor investeerders: lagere kosten kunnen substantiële winsten opleveren, vooral in een volatiele markt zoals deze.

    Multi-asset crypto ETF’s winnen aan populariteit omdat ze investeerders de mogelijkheid bieden om via één enkel product blootstelling te krijgen aan verschillende digitale activa, zonder dat zij deze individueel hoeven aan te kopen en op te slaan. Dit vereenvoudigt niet alleen het investeringsproces, maar biedt ook een gereguleerde manier om toegang te krijgen tot de crypto-markt via traditionele beursleningen. Met de toenemende acceptatie van cryptocurrency, is het makkelijk in te zien waarom dit model aantrekkelijk is voor zowel retail- als institutionele investeerders.

    Terwijl de discussie over ETF’s in de Verenigde Staten momenteel in een stroomversnelling raakt, met de goedkeuring van bijna een dozijn spot Bitcoin ETF’s in het begin van 2024, is Canada een pionier geweest in deze activaklasse. 3iQ, de partner van Scotiabank, gaf in 2021 het voorbeeld met een van de eerste beursgenoteerde spot Bitcoin-fondsen ter wereld, veel eerder dan de goedkeuring van soortgelijke producten door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Dit fonds bereikte al snel meer dan 1 miljard Canadese dollar aan beheerd vermogen — een opmerkelijke mijlpaal voor een relatief kleine ETF-markt.

    Daarbij heeft Canada zijn crypto ETF-markt verder uitgebreid door fondsen voor spot Ether (ETH) en andere digitale activa te introduceren, genoteerd op beurzen zoals de Toronto Stock Exchange en Cboe Canada. Dit alles biedt investeerders een gereguleerde manier om blootstelling te krijgen aan enkele van de grootste cryptocurrencies die op de markt zijn.

    Vraag & Antwoord

    Hoe verschilt deze nieuwe ETF van traditionele investeringsproducten?
    De Dynamic Active Multi-Crypto ETF biedt investeerders de mogelijkheid om in meerdere digitale activa te beleggen binnen een enkele gereguleerde structuur, wat zorg voor bedreigingen van veiligheid en liquiditeit vermindert en transactiekosten verlaagt.

    Wat betekent de lagere beheerkosten voor investeerders?
    Lagere kosten kunnen de nettowinst van investeerders aanzienlijk verhogen, vooral in een volatiele omgeving, waar elke basispunt verschil serieus kan opleveren over een langere termijn.

    Waarom is Canada een pionier in de crypto ETF-markt?
    Canada heeft vroegtijdig een duidelijke strategie geïmplementeerd voor de regulering van cryptocurrency ETFs, wat heeft geleid tot een snellere goedkeuringsprocedure in vergelijking met andere markten, zoals de Verenigde Staten.

  • Ethereum ETF’s Trekken $169 Miljoen Aan, Hoogste Niveau In Twee Maanden

    Ethereum ETF’s Trekken $169 Miljoen Aan, Hoogste Niveau In Twee Maanden

    Recentelijk hebben Amerikaanse spot Ethereum exchange-traded funds (ETF’s) een instroom van maar liefst $169 miljoen geregistreerd, wat de hoogste waarde is sinds de $175 miljoen op 14 januari. Deze trend wijst niet alleen op een hernieuwde interesse in Ethereum als activum, maar ook op een verandering in de marktpsychologie onder investeerders.

    De prijs van Ethereum steeg met 4,3% en werd verhandeld rond $2,130, na recent onder de psychologische grens van $2,000 te zijn gedoken. Deze beweging vormt een reflectie van de bredere crypto-markt, waarin de instroom in ETF’s wordt gedreven door verschillende factoren, waaronder de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, een herwaardering van risico’s door beleggers en vooruitgang in regelgeving.

    Deskundigen wijzen erop dat de aanhoudende conflicten, zoals die in Iran, investeerders dwingen om na te denken over hun portefeuillestructuur. Nick Motz, CEO van ORQO Group, stelt dat digitale activa steeds vanzelfsprekender worden als niet-soevereine waardeopslag. Het is fascinerend te zien hoe digitale activa zich opnieuw in het gesprek mengen, vooral nu traditionele markten op zijn zachtst gezegd tumultueus zijn.

    Bitcoin en Ethereum staan momenteel meer dan 40% onder hun respectieve recordhoogtes. Echter, het merendeel van de altcoins is zelfs met meer dan 70% gedaald, wat de impact van de correcties in het vierde kwartaal benadrukt. Het lijkt erop dat de afgelopen periode van paniek de prijzen naar een bodem heeft gedrukt, waardoor de vraag naar crypto ETF’s is toegenomen. Tim Sun van HashKey Group merkt op dat de recente helderheid rondom de Amerikaanse regelgeving een rehabiliterende houding onder institutionele investeerders heeft doen ontstaan.

    De huidige situatie lijkt een tactische herallocatie te zijn binnen een nog steeds voorzichtige positiestrategie. Motz waarschuwt dat we hier nog geen overtuigend bewijs zien voor een trendomkering, maar de hernieuwde interesse rond ETF’s kan een indicatie zijn van groeiende marktdynamiek. Sun voegt hieraan toe dat de huidige omstandigheden onvoldoende zijn om een definitieve terugkeer naar een opwaartse trend te bevestigen.

    De openstaande interest en het volume van Ethereum-opties op de CME naderen hun piekniveaus van 2025, wat wijst op een toegenomen speculatie en vraag naar Ethereum. Hoewel experts een voorzichtige benadering aanbevelen voor de korte termijn, zijn de vooruitzichten voor de lange termijn overwegend positief. De recente stijging van Bitcoin, ondanks de geopolitieke onzekerheden, heeft bijgedragen aan dit optimisme onder investeerders.

    Vraag & Antwoord

    Hoe beïnvloeden geopolitieke spanningen de cryptocurrency-markt?
    Geopolitieke spanningen kunnen leiden tot een heroverweging van portefeuilles door investeerders, waarbij digitale activa zoals Ethereum en Bitcoin worden gezien als veilige havens.

    Wat is de impact van ETF’s op de Ethereum-prijs?
    De instroom in Ethereum ETF’s heeft geleid tot een prijsstijging en biedt aanwijzingen voor een hernieuwde interesse in digitale activa onder institutionele beleggers, wat kan resulteren in een stabilisatie van de prijzen.

    Hoe betrouwbaar zijn de huidige prijsstijgingen?
    Hoewel er tekenen zijn van groeiende vraag, zijn analisten voorzichtig met het bevestigen van een trendomkering. De huidige prijsbewegingen kunnen eerder het resultaat zijn van tactische herallocatie dan van fundamenteel sterke overtuigingen onder beleggers.

     

  • Bitcoin En Ethereum ETF’s Zien Positieve Trend Na Wekenlange Kapitaalafvloeiingen

    Bitcoin En Ethereum ETF’s Zien Positieve Trend Na Wekenlange Kapitaalafvloeiingen

    Na een periode van vijf weken van kapitaalafvloeiingen, hebben exchange-traded funds (ETF’s) voor Bitcoin eindelijk een positieve trend laten zien. De recente gegevens wijzen op een sterke opleving in de vraag van investeerders, hoewel deze laatste stijging onvoldoende was om de eerder in februari vastgelegde schade volledig te compenseren.

    Volgens gegevens van SoSoValue hebben de Spot Bitcoin ETF’s in de afgelopen week een totale netto-instroom van $787,31 miljoen gerealiseerd, de eerste positieve aanvulling na een serie van vijf weken waarin kapitaal is opgenomen. Deze ommekeer werd voornamelijk gedreven door drie opeenvolgende dagen van positieve instroom op dinsdag, woensdag en donderdag, wat de balans weer in het positieve hanteren.

    Deze cijfers reflecteren de hernieuwde bereidheid van institutionele en ETF-gebaseerde investeerders om zich weer in Bitcoin te verdiepen na een langdurige periode van negatieve stromen. Deze sterke weekresultaten staan echter in contrast met de overall maandelijkse netto-instromingen, die nog steeds in het rood eindigden. Door de omvangrijke afvloeiingen die eerder in de maand plaatsvonden, sluit februari af met een totale netto-uitstroom van $206,52 miljoen uit de Spot Bitcoin ETF’s.

    De veerkracht van ETF-houders kwam recent ook naar voren in opmerkingen van crypto-expert Nate Geraci op het sociale mediakanaal X. Hij benadrukte dat de investeerders in Spot Bitcoin ETF’s grotendeels hun vertrouwen hebben behouden, ondanks de recente dalingen van Bitcoin.

    Geraci merkte op dat de recente afvloeiingen bescheiden zijn in de bredere context van de algehele groei van de activaklasse. Sinds Bitcoin zijn recordhoogte in het vroege oktober bereikte, hebben de Spot Bitcoin ETF’s ongeveer $6,5 miljard aan netto-uitstroom ervaren. Desondanks is deze uitstroming relatief klein in vergelijking met de $55 miljard die de fondsen sinds hun lancering in januari 2024 hebben aangetrokken. Hij verwees ook naar de meer dan $1 miljard die van dinsdag tot donderdag is ingeloodst, wat een treffend voorbeeld is van de snelheid waarmee de sentimenten kunnen veranderen.

    De opleving beperkt zich niet alleen tot Bitcoin-gebaseerde fondsen. Ook de Spot Ethereum ETF’s hebben halverwege de week belangstelling getoond van investeerders, en doorbraken zo wat anders een zesweekse reeks van afvloeiingen had kunnen worden. Voor de week werd een netto-instroom van $80,46 miljoen gerealiseerd. Hoewel deze omvang kleiner is dan die van Bitcoin, markeert het een eerste teken van bredere stabilisatie in de sentimenten rondom crypto-ETF’s.

    Samenvattend geven de instromen in zowel Bitcoin als Ethereum ETF’s aan dat de institutionele vraag mogelijk weer in opbouw is, na een serie weken van negatieve stromen. Of dit het begin is van een duurzaam herstel of slechts een kortstondige opluchtingskracht, is eveneens afhankelijk van de bredere marktomstandigheden en de manier waarop de huidige geopolitieke spanningen zich de komende weken ontwikkelen.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de recente ontwikkelingen in de Bitcoin ETF-markt?
    De Bitcoin ETF-markt heeft een positieve ommekeer gezien met een netto-instroom van $787,31 miljoen na vijf weken van afvloeiingen, aangedreven door een hernieuwde interesse van institutionele investeerders.

    Hoe hebben de vraag en het sentiment rond Ethereum ETF’s zich ontwikkeld?
    De Spot Ethereum ETF’s hebben ook herstel getoond met een netto-instroom van $80,46 miljoen, wat wijst op een mogelijke stabilisatie in de interesse voor crypto-ETF’s na een periode van negatieve stromen.

    Wat kunnen investeerders verwachten voor de toekomst van crypto-ETF’s?
    Hoewel de recente instroom een positief teken is, zal de duurzaamheid van deze trend afhankelijk zijn van de bredere marktomstandigheden en geopolitieke ontwikkelingen in de komende weken.

     

  • Bitcoin ETF’s: De Veranderende Markt Dynamiek En De Impact Op Investeerders

    Bitcoin ETF’s: De Veranderende Markt Dynamiek En De Impact Op Investeerders

    In de afgelopen twee jaar hebben spot Bitcoin ETF’s (Exchange-Traded Funds) zich als een krachtige speler in de markt gepositioneerd. Ze bieden investeerders de mogelijkheid om Bitcoin te verhandelen zonder de technische complexiteiten van wallets en sleutels, door het simpelweg toe te voegen aan een traditioneel investeringsportefeuille. Dit systeem heeft geleid tot een constante instroom van kapitaal, waarbij de ETF’s fungeren als een legitieme vraagbron voor Bitcoin. Echter, dit beeld veranderde begin 2024, toen investeerders in vijf achtereenvolgende weken ongeveer $3,8 miljard van deze ETF’s terugtrokken. Dit zette de vraag in perspectief: wie steekt de hand op als de ETF’s zich terugtrekken?

    De recente beslissing van investeerders om massaal aandelen terug te trekken, is niet een teken van falen van Bitcoin. Het is eerder een indicatie dat de markt in staat is om activa op basis van gedrag te categoriseren. Bitcoin gedraagt zich momenteel meer als een risicovolle activaklasse dan als een veilige haven, in tegenstelling tot goud dat in deze tijd van economische onzekerheid steeds meer als een toevluchtsoord wordt gezien.

    Wanneer de instroom vanuit ETF’s opdroogt, verandert de dynamiek van de markt drastisch. De vraag naar Bitcoin verschuift van een gestructureerde bron naar opportunistische kopers die minder geneigd zijn om in te stappen zonder overtuiging. Dit creëert een situatie waarin dips van de prijs harder aanvoelen, omdat de prijsontdekking steeds meer afhankelijk wordt van discrete kopers en liquiditeitsverschaffers die hogere vergoedingen eisen voor risico’s. De gevolgen hiervan zijn onvermijdelijk: minder ondersteuning voor de prijs, meer aanbod en daardoor een zwakkere rebound.

    Als we dit koppelen aan de bredere trends binnen de Amerikaanse institutionele deelname, zien we een afname die verder wordt versterkt door de ETF-uitstromen. Dit brengt de misvatting in diskrediet dat ETF’s een beschermende vloer voor Bitcoin bieden; een vloer vereist voortdurende kopers en als deze kopers hun posities na enkele weken onder druk zetten, zijn ze vaak geneigd om weer te verkopen.

    Signalen Om In De Gaten Te Houden

    Voor het begrijpen van de toekomstige richtingen van de Bitcoin-markt zijn er enkele cruciale signalen om in de gaten te houden. Allereerst is het noodzakelijk om de wekelijkse netto-stroom te volgen; één positieve week kan als een tijdelijke opleving worden gezien, maar meerdere weken achtereen kunnen duiden op een heropening van de institutionele vraag. Daarnaast is het van belang om te observeren hoe Bitcoin zich gedraagt op dagen met negatieve macro-economische impulsen. Dit kan ons inzicht geven in de veerkracht van Bitcoin bij grote marktschommelingen.

    Ook is het essentieel om te evalueren of de prijs van Bitcoin kan stijgen zonder dat daar ETF-invloeden aan te pas komen. Dit zou impliceren dat een nieuwe koper het stokje heeft overgenomen, wat een belangrijke mijlpaal zou zijn. Ten slotte kan de vorm van de uitstromen ons vertellen of we te maken hebben met een gecontroleerde afbouw van posities of een plotselinge verkoopgolf. Al deze observaties zijn cruciaal, aangezien ze ons kunnen vertellen of de grootste vraagmotor in de Bitcoin-markt actief is, in stilstand verkeert, of omgekeerd is.

    Toekomstige Scenario’s voor Bitcoin

    De scenario’s voor de Bitcoin-markt zijn veelzijdiger geworden na de recente volatiliteit. De vijf weken durende uitstroom van $3,8 miljard laat zien dat er een significante krimp is in institutionele posities. Echter, de recente terugvloeiingen van bijna $875,5 miljoen tijdens het tweede deel van februari bieden nieuwe hoop. Deze instroom suggereert dat de onderliggende institutionele vraag niet gebroken is, maar eerder op de proef is gesteld. Er zijn drie waarschijnlijke paden voor de toekomst van Bitcoin. Het eerste is bevestiging: als inflows aanhouden en zich opbouwen, kunnen we concluderen dat deze crisis een herpositionering was in plaats van een structurele uittreding.

    Het tweede pad duidt op fragiliteit. Als positieve inflows gevolgd worden door uitstromen, zou dat kunnen betekenen dat de belangstelling meer tactisch van aard is, waarbij snelle handelaren eerder reageren op prijsniveaus dan dat zij strategieën op de lange termijn volgen. Het derde pad suggereert stabilisatie zonder versnelling; dus een fase waar de aandelen gelijk blijven en zich voorbereiden op verdere herpositionering zonder gedwongen verkopen.

    De eerste stap is nu duidelijk: de markt test of de institutionele vraag opnieuw op gang komt, en dat is cruciaal voor de toekomstige koers van Bitcoin. De $3,8 miljard aan uitstromen blijft in de herinnering, maar het belangrijkste blijft de vraag of er nieuwe kopers zijn die zich aandienen in deze turbulente tijden.

    Vraag & Antwoord

    Wat is de impact van ETF-uitstromen op Bitcoin-prijzen?
    ETF-uitstromen kunnen leiden tot een aanzienlijk verminderde vraag naar Bitcoin, wat resulteert in scherpere prijsdips en moeizame herstelperiodes. Zonder constante instroom verliezen instituties vaak hun risicobeheer en dat beïnvloedt de prijsvorming negatief.

    Hoe kunnen we de toekomst van Bitcoin inschatten?
    De toekomst van Bitcoin kan worden ingeschat door trends in netto-invloed, prijsbewegingen tijdens macro-economische veranderingen en de respons van de markt op ETF-stromen. Dit geeft inzicht in de algehele stabiliteit en vraag binnen de markt.

    Wat is de rol van institutionele beleggers in de Bitcoin-markt?
    Institutionele beleggers spelen een cruciale rol in de prijsbepaling van Bitcoin. Hun deelname en het volume van hun investeringen kunnen krachtige signalen geven over de vraag en het aanbod in de markt, wat invloed heeft op de algehele prijsdynamiek.

     

  • Spot Bitcoin ETF’s Veranderen De Marktstructuur: De Invloed Op Bitcoin-volatiliteit

    Spot Bitcoin ETF’s Veranderen De Marktstructuur: De Invloed Op Bitcoin-volatiliteit

    De introductie van spot bitcoin ETF’s (Exchange Traded Funds) in de Verenigde Staten heeft meer dan alleen een golf van investeringen teweeggebracht; het heeft ook de structuur van de markt voor bitcoin-volatiliteit ingrijpend veranderd. Neem bijvoorbeeld de iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), die binnen korte tijd zich ontpopte tot een van de snelst groeiende ETF’s ooit, met tientallen miljarden dollars die naar deze gereguleerde beleggingsvorm stroomden. Wat vaak minder in de schijnwerpers staat, maar minstens zo belangrijk is, is de explosieve groei in de handel van IBIT-opties.

    In het afgelopen jaar heeft de open interest in IBIT-opties de multi-miljard dollar grens overschreden. Tijdens bepaalde handelsdagen met hoge volumes heeft de activiteit niveaus bereikt die eerder alleen bij Deribit, de exchange voor cryptocurrency-futures en -opties, werden gezien. Een aanzienlijk deel van de convexiteit van bitcoin bevindt zich nu in de Amerikaanse aandelenoptiesmarkten, in plaats van op offshore crypto-platforms. Deze verschuiving is cruciaal omdat deze de manier verandert waarop volatiliteit zich door de markten verspreidt.

    Traditioneel werd de volatiliteit van bitcoin gedreven door offshore perpetual futures. Factoren zoals financieringsonevenwichtigheden, het opbouwen van hefboomposities en liquidaties bepaalden de prijsbewegingen. Met de introductie van ETF-opties is er een nieuw mechanisme gekomen. Wanneer investeerders calls of puts op IBIT kopen, verkopen de dealers doorgaans deze optie en dekken zij hun delta-exposure. Bij een negatieve gamma-positie, wat gebruikelijk is wanneer investeerders netto long zijn in opties, moeten dealers aankopen wanneer de prijs stijgt en verkopen als de prijs daalt. Deze hedgingstromen zijn inherent procyclisch en kunnen bestaande prijsbewegingen versterken.

    Omdat IBIT fysieke bitcoin bezit, wordt de hedging niet beperkt tot de ETF-structuur. Arbitrage en het creatie- en inwisselingsproces van ETF’s zorgen ervoor dat de positie van de ETF en de onderliggende bitcoin-markt met elkaar verweven raken. Bitcoin neemt steeds vaker deel aan dezelfde positioneringsmechanismen die invloed hebben op aandelenindices. De structuur van de markt voor IBIT-opties, waar investeerders doorgaans netto long zijn op opties, suggereert dat dealers vaak kort gamma aanhouden tijdens perioden van verhoogde vraag. Dit fenomeen werd duidelijk zichtbaar in februari, toen de volatiliteit laag was en crypto-speculanten downside puts opbouwden.

    De scherpe ondergang van bitcoin begin februari levert een helder voorbeeld. Tijdens een van de meest extreme cross-asset deleveraging-periodes in recente jaren viel bitcoin aanzienlijk. Toch werden er netto creaties van IBIT geregistreerd in plaats van aflossingen, wat de aanname van retailpaniek tegenspreekt. Een scherpe daling in de correlaties tussen bitcoin en opwaartse risico’s in software-aandelen suggereert dat multi-strategiefondsen hun posities in risicovolle activa aan het verlagen waren.

    Tevens verbreedde de CME-bitcoinbasis dramatisch; de basis van kortlopende contracten steeg van ongeveer drie procent naar bijna negen procent. Dit soort bewegingen duidt op het afbouwen van delta-neutrale basisstrategieën door het verkopen van spots of ETF’s en het kopen van futures. Terwijl de prijzen vielen in deze omgeving, kon de bestaande short-gamma positie bijdragen aan een nog grotere daling. Dealers met een kort gamma moesten immers in de zwakte verkopen. De scherpe opleving die volgde op vrijdag de 6e wijst op een herverdeling van de hedges zodra de acute druk verdween.

    Bitcoin: Digitaal Goud of Hefboom Nasdaq?

    De ontwikkeling van bitcoin loopt parallel aan zijn integratie binnen traditionele markten. Dit vormt een uitdaging voor de traditionele opvatting van bitcoin als ‘digitaal goud’. De correlatie tussen bitcoin en goud is historisch gezien onbetrouwbaar en vaak nagenoeg nul. Robert Mitchnick, hoofd digitale activa bij BlackRock, heeft opgemerkt dat hevige speculatieve posities bitcoin meer als een hefboom-Nasdaq proxy kunnen laten functioneren dan als een macro-economische hedge. Deze observatie is in de juiste richting. De correlatie tussen bitcoin en de Nasdaq is tijdens Amerikaanse handelsuren feitelijk verdubbeld sinds de lancering van IBIT-opties.

    Bitcoin opereert nu binnen het systeem in plaats van erbuiten. Voor langetermijn-investeerders ontkracht dit niet de structurele zaak voor digitale schaarste, maar het laat wel zien dat de kortetermijnprijsfluctuaties steeds meer worden beïnvloed door positionering en hedging in combinatie met cross-asset flows.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de gevolgen van de groei van IBIT-opties voor bitcoin-volatiliteit?
    De groei van IBIT-opties heeft geleid tot een verschuiving van waaruit bitcoin-volatiliteit gedreven wordt. Dit resulteert in meer procyclische prijsbewegingen en verhoogde correlaties met traditionele markten.

    Waarom zijn de recentere correlaties tussen bitcoin en de Nasdaq zo significant?
    Deze correlaties zijn belangrijk omdat ze het veranderende karakter van bitcoin als activaklasse weerspiegelen, waarbij de dynamiek steeds meer afhangt van traditionele risicofacturen en positioneringsstrategieën.

    Kan bitcoin nog steeds functioneren als een hedge tegen macro-economische risico’s?
    Hoewel bitcoin zijn rol als een impulsieve activaklasse versterkt, blijft het een verhaal van digitale schaarste. Het is echter essentieel om de invloed van hedging en cross-asset flows in overweging te nemen bij het evalueren van zijn waarde als macro-economische hedge.

     

  • 21Shares Introduceert Innovatieve Strategie Yield ETP In Europa

    21Shares Introduceert Innovatieve Strategie Yield ETP In Europa

    De cryptobeleggingsaanbieder 21Shares heeft een nieuw investeringsproduct gelanceerd dat Europese investeerders toegang biedt tot preferente aandelen uitgegeven door Michael Saylor’s Strategie, de grootste publieke houders van Bitcoin ter wereld. Dit product, de 21Shares Strategy Yield ETP, wordt donderdag genoteerd op Euronext Amsterdam onder de ticker “STRC NA”.

    Het ETP is beschikbaar voor zowel institutionele als particuliere investeerders en biedt een dividend dat is gedekt door de Bitcoin (BTC) reserves van Strategy, die momenteel ongeveer 717.722 BTC in bezit heeft, met een waarde van rond de 47 miljard dollar. Met een variabel jaarlijks dividendpercentage van 11,25% vertegenwoordigt deze ETP een van de eerste gestructureerde, BTC-gedekte bedrijfswaarden die toegankelijk zijn voor Europese investeerders.

    De 21Shares Strategy Yield ETP, met blootstelling aan de preferente aandelen STRC, officieel bekend als Variable Rate Series A Perpetual “Stretch” Preferred Stock, is ontworpen als een “cash-flow brug” tussen traditionele financiën en de Bitcoinreserve van Strategy. Dit biedt investeerders een manier om rendement te genereren zonder rechtstreeks de preferente aandelen te hoeven kopen, wat traditionele beleggingsstructuren toegankelijker maakt.

    21Shares benadrukte dat deze structuur gericht is op het vergemakkelijken van de toegang voor Europese investeerders via standaard effectenrekeningen. Volgens Duncan Moir, president van 21Shares, combineert STRC een hoog opbrengstpotentieel met een vertrouwde beursgenoteerde structuur, waardoor het voor zowel institutionele als particuliere investeerders een efficiënte en toegankelijke manier biedt om rendement aan hun portefeuilles toe te voegen.

    Met de lancering van dit product positioneert 21Shares zich als een pionier in aandelen-gelinkte producten, wat een uitbreiding betekent van hun traditionele aanbod van crypto ETP’s. Moir benadrukte dat deze stap een weerspiegeling is van de bredere missie van het bedrijf om toegankelijke blootstelling aan digitale activa te bieden. “Sinds onze oprichting hebben we ons gericht op het faciliteren van eenvoudige toegang tot digitale activa,” aldus Moir. “Met dit product breiden we deze expertise uit naar aandelen-gelinkte blootstelling die verband houdt met het Bitcoin-ecosysteem.”

    Sinds de oprichting in 2018 is 21Shares uitgegroeid tot een van de grootste aanbieders van crypto ETP’s wereldwijd, met ongeveer 5,3 miljard dollar in beheer over 60 ETP’s op 13 beurzen. De onderneming heeft haar wereldwijde uitbreiding voortgezet door deze week een nieuwe beursgenoteerde ETF in de VS te lanceren: de 21Shares Spot SUI ETF (TSUI), die al is begonnen met handelen op de Nasdaq. Deze ontwikkelingen volgen op een reeks ETP-lanceringen van 21Shares, waarmee de vermogensbeheerders de lijst van gereguleerde producten die verband houden met de cryptomarkten voor zowel institutionele als particuliere investeerders blijven uitbreiden.

    Vraag & Antwoord

    Wat maakt de 21Shares Strategy Yield ETP uniek?
    De ETP biedt een aantrekkelijke optie voor investeerders door een combinatie van hoge opbrengst met de stabiliteit van Bitcoin-reserves, en is gemakkelijker toegankelijk dan traditionele aandelen.

    Wie kan investeren in de STRC ETP?
    Zowel institutionele als particuliere beleggers kunnen de ETP kopen via reguliere effectenrekeningen, wat de toegankelijkheid vergroot.

    Hoeveel Bitcoin is er gedekt door de ETP?
    De ETP is gedekt door de Bitcoinreserves van Strategy, die momenteel ongeveer 717.722 BTC bevat, met een waarde van zo’n 47 miljard dollar.