Wall Street blijft overwegend optimistisch over het aandeel Nvidia voorafgaand aan de fiscale Q1-inkomstenrapportage, die op 28 mei is gepland.
Analisten verwachten gemiddeld dat de fabrikant van halfgeleiders een omzet van $43,38 miljard zal genereren, wat een stijging van 66% ten opzichte van het voorgaande jaar vertegenwoordigt, met een aangepaste nettowinst van $21,29 miljard. Deze cijfers worden voornamelijk aangedreven door de leidende positie van Nvidia in kunstmatige intelligentie (AI).
Ondertussen blijven de aandelen van Nvidia boven de steunlijn van $130, waarbij het aandeel de laatste sessie afsloot op $131,29, een daling van 1,1%. Tot nu toe is het aandeel dit jaar met 5% gedaald.
Ondanks aanhoudende geopolitieke uitdagingen rondom China, handhaven analisten een positieve kijk op Nvidia.
Analyse van de aandelenprijs van Nvidia
Op 22 mei herbevestigde analist Vivek Arya van Bank of America Securities een ‘Kopen’-rating met een prijsdoel van $160. Hij erkende de risico’s die aan China zijn verbonden, inclusief een mogelijke beleidsimpact van $15 miljard op de omzet, maar merkte op dat de markt slechts een fractie van deze risico’s heeft ingeprijsd. Arya benadrukte het belang van Nvidia’s aankomende kwartaalresultaten, trends in de brutowinstmarge en de succesvolle opschaling van de Blackwell-chips. Hij beschreef Nvidia als een “top keuze binnen de sector,” gezien de sterke positie tijdens de wereldwijde AI-evolutie en het potentieel voor een omzetherstel in China.
Eveneens handhaafde Ruben Roy van Stifel op 23 mei een ‘Kopen’-rating en verhoogde hij zijn prijsdoel naar $180. Hij verwacht dat Nvidia’s Q1-resultaten aan de verwachtingen zullen voldoen en voorspelt een herstel in de tweede helft van het jaar op basis van verbeteringen in de toeleveringsketen. Roy verwees naar Nvidia’s uitbreiding naar markten zoals de VAE en Saoedi-Arabië als bewijs van zijn wereldwijde leiderschap op het gebied van AI. Hoewel hij de risico’s in verband met China en de nieuwe druk op productmarges erkende, benadrukte Roy het ongeëvenaarde ecosysteem van Nvidia en zijn fundamentele rol in de infrastructuur voor AI.
Rick Schafer van Oppenheimer toonde ook vertrouwen door een ‘Outperform’-rating en een prijsdoel van $175 te handhaven. Hij verwacht dat Nvidia de Q1-verwachtingen zal overtreffen, ondersteund door sterke productie van GB200 rack-scale en een soepele uitrol van de Blackwell-chips. Hoewel het verbod op de H20-chip in China voor kortetermijnuitdagingen zorgt, denkt Schafer dat de brede klantenbasis van Nvidia en de geïntegreerde hardware-softwarestructuur een blijvend concurrentievoordeel bieden.
Tot slot handhaafde Christopher Muse van Cantor Fitzgerald op 21 mei een ‘Overgewicht’-rating, met het hoogste prijsdoel van $200. Muse benadrukte de veerkracht van Nvidia te midden van een verwachte impact van $15 miljard op de omzet van datacenters gerelateerd aan China. Hij gelooft dat de sterke momentum van de Blackwell-chips zal helpen om die verliezen te compenseren en voorspelt een licht onder de consensus gelegen richtsnoer voor het kwartaal van juli, wat de strategische uitvoering en productkwaliteit weerspiegelt.
Vraag & Antwoord
Wat is de huidige verwachting voor Nvidia’s kwartaalresultaten?
De meeste analisten gaan uit van een omzet van $43,38 miljard en een netto-inkomen van $21,29 miljard in het fiscale Q1, gedreven door kunstmatige intelligentie.
Hoe beïnvloeden geopolitieke uitdagingen de vooruitzichten van Nvidia?
Ondanks risico’s vanuit China, waaronder een mogelijke omzetdaling van $15 miljard, blijven analisten optimistisch over de groeikansen voor Nvidia, vooral in AI.
Wat zeggen analisten over de beleefde waarderingen van Nvidia?
Analisten handhaven overwegend ‘Kopen’-ratings met prijsdoelen die variëren van $160 tot $200, gebaseerd op Nvidia’s marktkansen en productprestaties.
