Blog

Na de indrukwekkende Q1-resultaten van Nvidia hebben analisten op Wall Street hun prijsdoelen en vooruitzichten voor deze toonaangevende AI-chipproducent in wezen herzien.

Terwijl sommigen hun doelen bescheiden verhoogden, zorgden anderen voor sterke opwaartse aanpassingen, aangedreven door de groeiende vraag naar Blackwell GPU’s, een snelle stijging van de uitgaven door hyperscalers, en verbeterende marges.

Bank of America herhaalde zijn “Buy” rating en verhoogde het prijsdoel van $160 naar $180. Analisten waren positief gestemd over de risicomitigatie in China, de scherpe toename van de productie van Blackwell-systemen (met een potentieel van zo’n $100 miljard), en het hernieuwde vertrouwen dat de brutomarges later dit jaar terug zullen keren naar het midden van de 70%.

Wells Fargo handhaafde ook een “Overweight” rating, met een target van $185, en merkte op dat Nvidia’s vooruitzichten voor fiscaal Q2 beter waren dan verwacht, met een geschatte winst per aandeel (EPS) tussen $0,94 en $1,02. Het bedrijf benadrukte dat de huidige waardering van Nvidia aantrekkelijk is in vergelijking met de SOX-index.

Melius Research hanteerde een nog optimistischere lijn en verhoogde het doel tot $205, met de opmerking dat “de momentum weer terug is.” Analisten wezen op een sterkere vraag dan verwacht, een snellere herstelling van de marges, en gunstige overheidssteun voor AI als belangrijke aanjagers.

Nvidia’s prijsdoelen op Wall Street variëren van gematigd tot bullish

DA Davidson nam een voorzichtiger standpunt in, handhaafde een “Neutraal” rating, maar verhoogde het target naar $135. Ondanks de omzetoverwinningen wezen ze op de aanhoudende onzekerheid omtrent de bijdrage van China als een aanhoudende zorg.

Stifel herhaalde zijn “Buy” rating en handhaafde een target van $180, waarbij het vermogen van Nvidia om de Q1-verwachtingen te overtreffen, ondanks een tekort aan $2,5 miljard in China-gerelateerde H20 GPU-verkopen, werd benadrukt. De stijging van Blackwell en GB300 worden beschouwd als belangrijke groeimotoren voor de rest van het jaar.

Morgan Stanley verhoogde zijn ramingen voor FY26/27 en tilde het target naar $170, met de nadruk op de sterke vraag naar Blackwell en verbetering van de marges. Het bedrijf verwacht nog steeds “een hoge waarschijnlijkheid van opwaartse aanpassingen” vanaf dit punt.

Evercore ISI beschouwt Nvidia-aandelen als topkeuze

Evercore ISI handhaafde Nvidia als een topkeuze en verhoogde het target naar $190, waarbij ze de leiderspositie van het bedrijf binnen het AI-ecosysteem prezen. Analisten benadrukten dat Blackwell nu verantwoordelijk is voor 70% van de Data Center-inkomsten, met de productie van de GB300 die op het punt staat om op te schalen.

JPMorgan meldde een omzet van $44 miljard in april, wat hoger is dan de verwachting, ondanks een negatieve impact van $2,5 miljard vanuit China. Ze handhaafden een “Overweight” rating en een target van $170 voor de NVDA-aandelen, met een focus op de sterke sequentiële groei in Data Center en de aanhoudende kracht in netwerken.

Citi verhoogde het target naar $180, wijzend op Blackwell-verkopen die de verwachtingen overtroffen en verbeterende marges. Het bedrijf handhaafde een “Buy” rating met optimisme rondom overheidsdeal met AI.

Truist Securities ging nog verder door het prijsdoel te verhogen naar $210, dankzij sterkere dan verwachte richtlijnen voor juli en een robuuste uitgavenomgeving voor AI. Zij schatten de EPS voor CY26 op $5,99 en menen dat Nvidia nog steeds tegen een korting verhandelt vergeleken met zijn snelgroeiende sectorgenoten in de halfgeleiderindustrie.

Tot slot heeft Summit Insights Nvidia gepromoveerd naar “Buy”, waarbij eerdere zorgen over dubbele bestellingen en exportrisico werden weggenomen. Hoewel ze geen specifiek target hebben vastgesteld, geloven ze dat Nvidia nu in een positie verkeert voor aanhoudende outperformance.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste redenen voor de prijsdoelverhogingen voor Nvidia?
Analisten wijzen op de sterke vraag naar Blackwell GPU’s, verbeterde marges en een toenemende uitgaven door hyperscalers als belangrijke factoren voor de prijsdoelverhogingen.

Hoe verhoudt de huidige waardering van Nvidia zich tot de SOX-index?
De huidige waardering van Nvidia wordt als aantrekkelijk beschouwd in vergelijking met de SOX-index, wat betekent dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is naast andere technische aandelen.

Waarom zijn sommige analisten voorzichtiger met hun prijsdoelen voor Nvidia?
Sommige analisten, zoals DA Davidson, blijven voorzichtig vanwege de aanhoudende onzekerheid rondom de bijdrage van China, die als een blijvende zorg wordt beschouwd.