Het DeFi-pionierprotocol Compound Finance heeft een ambitieuze koerswijziging aangekondigd. Met een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) en een nieuw leiderschapsteam wil het zich richten op institutionele beleggers, na een aanzienlijke daling van de activa op het platform.
Compound Finance, een van de oudste gedecentraliseerde kredietprotocollen binnen de DeFi-wereld, zet alles op alles om opnieuw te groeien. Het protocol heeft recent een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) goedgekeurd en een nieuw leiderschapsteam aangesteld. De focus verschuift nu naar het aantrekken van grote, institutionele spelers, een opmerkelijke stap na een periode waarin de totale waarde die op het platform is vastgezet (TVL) aanzienlijk daalde.
De TVL van Compound kelderde van een piek van 12 miljard dollar (ongeveer 11 miljard euro) in september 2021 naar ongeveer 1,2 miljard dollar (ongeveer 1,1 miljard euro) vandaag. Ter vergelijking: concurrent Aave heeft momenteel een TVL van 14,8 miljard dollar (ongeveer 13,6 miljard euro). Dit toont aan dat Compound, ondanks zijn pioniersrol sinds 2018 in het aanbieden van rente op cryptodeposito’s zonder tussenpersonen, terrein heeft verloren.
Nieuw Team, Nieuwe Koers
Om deze ambitieuze ommekeer te realiseren, heeft Compound Foundation vier nieuwe topfunctionarissen aangetrokken. Deze leiders komen van gerenommeerde bedrijven zoals Coinbase Custody, Anchorage Digital, de NEAR Foundation en Maple Finance. Aaron Schnarch, voormalig COO van Anchorage Digital en CEO van Coinbase Custody, is benoemd tot Executive Director. Hij speelde eerder een belangrijke rol bij het verkrijgen van bewaarmandaten voor negen van de elf Amerikaanse bitcoin-ETF’s.
De andere belangrijke aanstellingen zijn:
- Christopher Donovan: De nieuwe COO, die eerder COO en General Counsel was bij de NEAR Foundation.
- Steven Liu: Als Chief Product Officer bracht hij Maple Finance van 500 miljoen dollar naar 5 miljard dollar aan beheerd vermogen.
- Leo Eikelman: De CTO, die meer dan vier jaar leidinggevende functies bekleedde bij Coinbase Institutional.
Deze ervaren krachten moeten Compound helpen om te voldoen aan de compliance- en technische vereisten die traditionele financiële instellingen stellen. De Foundation hoopt zo de kloof tussen gedecentraliseerde en traditionele financiën te overbruggen.
52 Miljoen Dollar Voor Twee Jaar
Het budget van 52 miljoen dollar is verdeeld over een periode van twee jaar. Ongeveer 28 miljoen dollar (ongeveer 25,7 miljoen euro) is bestemd voor operationele kosten, waaronder engineering, integraties, risicobeheer en marketing. De overige 24 miljoen dollar (ongeveer 22 miljoen euro) gaat naar groei-initiatieven, zoals het aantrekken van institutionele klanten en marktontwikkeling. Een deel van dit geld, 38 miljoen dollar (ongeveer 35 miljoen euro), wordt beheerd door een Treasury Management Committee en komt pas vrij bij het behalen van specifieke mijlpalen, zoals de ontwikkeling van een V3-integratiekit en de onboarding van een ’tier-one’ curator.
De plannen omvatten de ontwikkeling van een integratiesuite voor makelaars en fintech-bedrijven, de acceptatie van getokeniseerde aandelen als onderpand voor stablecoin-leningen, en ‘permissioned vaults’ met KYC- en AML-controles. Het protocol wil ook een verbeterd risicobeheer introduceren met dynamische lening-tot-waarde kalibratie. De Foundation heeft al een eigen front-end gelanceerd op compound.xyz en verwacht de eerste institutionele producten binnen enkele weken te lanceren. Het is duidelijk dat Compound Finance een serieuze poging onderneemt om zijn positie in de snel evoluerende DeFi-markt te heroveren, met een duidelijke blik op de traditionele financiële sector.