Een nieuw wetsvoorstel in de Verenigde Staten, de ADAPT Act, wil kleine crypto-transacties vrijstellen van belasting. Het voorstel introduceert echter ook de ‘wash-sale’-regel die belastingverliezen beperkt.
Het Amerikaanse Congreslid Steve Daines heeft de ADAPT Act ingediend, een wetsvoorstel dat de belastingregels voor cryptomunten wil vereenvoudigen. Dit voorstel zou bepaalde aankopen van stablecoins en transactiekosten van minder dan tien dollar (ongeveer 9,37 euro) vrijstellen van de erkenning van winst of verlies voor belastingdoeleinden. Voor de doorsnee crypto-gebruiker zou dit een aanzienlijke administratieve vereenvoudiging betekenen, aangezien elke kleine transactie momenteel een belastingrelevante gebeurtenis kan zijn.
Tegelijkertijd introduceert de ADAPT Act de ‘wash-sale’-regel, die al van toepassing is op traditionele aandelenmarkten. Deze regel voorkomt dat beleggers met verlies verkopen en de cryptomunt direct weer aankopen om zo een belastingvoordeel te creëren. Wij lezen dit als een poging om de crypto-markt te harmoniseren met de reguliere financiële markten, wat de acceptatie bij institutionele beleggers op termijn zou kunnen vergroten, maar tegelijkertijd een populaire strategie om de belastingfactuur te verlagen aan banden legt.
Tien Dollar Drempel Vergemakkelijkt Dagelijks Gebruik
De kern van het voorstel is de vrijstelling voor transacties van tien dollar of minder. Dit omvat niet alleen kleine aankopen met cryptomunten, maar ook de kosten die gepaard gaan met het verzenden van cryptomunten, zoals netwerkkosten. Het idee is om het dagelijks gebruik van cryptomunten als betaalmiddel te stimuleren door de complexe belastingrapportage voor kleine bedragen weg te nemen. Zonder deze drempel zou elke aankoop van bijvoorbeeld een kop koffie met bitcoin, ongeacht de waarde, potentieel een winst- of verliesberekening vereisen, wat in de praktijk onuitvoerbaar is.
Dit is een trend die wij al langer waarnemen: toezichthouders proberen de wetgeving aan te passen aan de realiteit van digitale activa. Een eerder wetsvoorstel, de ‘Responsible Financial Innovation Act’, stelde al een drempel van tweehonderd dollar voor, maar dat voorstel raakte niet door het Congres. De lagere drempel van tien dollar in de ADAPT Act lijkt een pragmatische poging om toch een deel van de administratieve last te verminderen.
Impact Van De ‘Wash-Sale’-Regel
Naast de vrijstelling voor kleine bedragen, introduceert de ADAPT Act dus ook de ‘wash-sale’-regel. Deze regel verbiedt beleggers om een activum met verlies te verkopen en binnen dertig dagen voor of na die verkoop een “wezenlijk identiek” activum opnieuw aan te kopen, om zo een belastingaftrek voor dat verlies te claimen. Het is een cruciaal mechanisme om misbruik van belastingregels te voorkomen en zorgt ervoor dat verliezen enkel aftrekbaar zijn als er daadwerkelijk een financiële beslissing tot verkoop is genomen, niet enkel om een belastingvoordeel te behalen.
Voor cryptobeleggers betekent dit een belangrijke wijziging. Momenteel konden zij, in tegenstelling tot aandelenbeleggers, wel aan ‘loss harvesting’ doen zonder deze beperking. Dit leverde hen een strategisch voordeel op in volatiele markten. Met deze regel wordt het speelveld tussen traditionele en crypto-activa meer gelijkgetrokken, wat volgens ons een stap is richting verdere integratie van crypto in het financiële systeem, al zal het de vrijheid van de belegger enigszins inperken.
Wat Betekent Dit Voor Jou?
Hoewel dit een Amerikaans wetsvoorstel is, heeft het implicaties voor de bredere crypto-wereld en kan het een voorbode zijn voor vergelijkbare regelgeving in Europa. De discussie over belasting op crypto-transacties is immers wereldwijd gaande. Als je een actieve cryptobelegger bent, vooral als je veel kleine transacties uitvoert, zou een dergelijke drempel de administratieve rompslomp drastisch kunnen verminderen.
Tegelijkertijd is het belangrijk te beseffen dat de invoering van een ‘wash-sale’-regel ook in Europa op de agenda kan komen. Dit zou de mogelijkheden voor belastingoptimalisatie via ‘loss harvesting’ beperken, wat een impact zou kunnen hebben op je beleggingsstrategie. Wij volgen de ontwikkelingen in de Verenigde Staten nauwlettend, aangezien ze vaak een voorbode zijn voor wat we later in de Benelux en de rest van Europa kunnen verwachten. Bitcoin noteert op 30 september om 21:31 nog steeds 31 procent onder de recordkoers, een daling die door deze nieuwe regels in de toekomst mogelijk minder eenvoudig fiscaal te verrekenen zal zijn bij winsten.