De Amerikaanse beurswaakhond SEC heeft een civiele procedure opgestart tegen de voormalige CEO, CFO en financieel directeur van de inmiddels failliete autoleasingmaatschappij Tricolor. Ze worden beschuldigd van het misleiden van investeerders door leningen dubbel te verpanden en de financiële gezondheid van het bedrijf te verbloemen.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft op 18 augustus 2026 een klacht ingediend tegen de voormalige topbestuurders van Tricolor Holdings, een autoleasingmaatschappij die zich richtte op subprime leningen. Daniel Chu (voormalig CEO), Jerome Kollar (voormalig CFO) en Ameryn Seibold (voormalig Senior Director of Finance) worden beschuldigd van een jarenlange fraude die investeerders honderden miljoenen euro’s heeft gekost. De totale omvang van de vermeende fraude bedraagt 1,9 miljard dollar, wat neerkomt op ongeveer 1,75 miljard euro.
Volgens de SEC hebben de drie mannen tussen 2020 en het faillissement van Tricolor in september 2025 investeerders misleid. Ze zouden leningen die als onderpand dienden voor asset-backed securities (ABS) meerdere keren hebben verpand, terwijl ze beweerden dat deze leningen vrij waren van andere verplichtingen. Dit gebeurde ondanks het feit dat Tricolor kampte met ernstige liquiditeitsproblemen en moeite had om de operationele kosten te dekken. De SEC stelt dat de bestuurders de financiële gezondheid van het bedrijf rooskleuriger voorstelden dan ze was en zelfs leningstatistieken manipuleerden om niet-betalende leningen als ‘lopend’ te laten verschijnen.
Dubbele Verpanding En Misleiding
De kern van de aanklacht draait om de ‘dubbele verpanding’ van autoleningen. Tricolor haalde kapitaal op via ABS-aanbiedingen, waarbij bundels van autoleningen als onderpand dienden. De SEC beweert dat Chu, Kollar en Seibold wisten dat veel van deze leningen al eerder waren verpand of snel zouden worden verpand aan andere partijen. Dit creëerde een vals beeld van de zekerheid voor investeerders in de ABS-producten.
David Woodcock, directeur van de handhavingsafdeling van de SEC, benadrukte dat de beklaagden investeerders hebben bedrogen met valse onderpanden, wat de integriteit van de private kredietmarkten schaadt. Op het moment van het faillissement van Tricolor stond er nog meer dan 945 miljoen dollar (ongeveer 870 miljoen euro) aan hoofdsom open en verschuldigd aan investeerders.
Parallelle Strafrechtelijke Zaak
De civiele procedure van de SEC is niet de enige juridische strijd voor de voormalige topbestuurders. Het Amerikaanse Openbaar Ministerie voor het Zuidelijke District van New York heeft in december 2025 al strafrechtelijke aanklachten ingediend tegen Chu, Kollar en Seibold. Daniel Chu heeft in die zaak onschuldig gepleit op alle acht aanklachten, waaronder bankfraude, effectenfraude, wire fraud en samenzwering. Zijn strafzaak staat gepland voor januari 2027.
De SEC eist in haar civiele klacht een gerechtelijk bevel, de teruggave van onrechtmatig verkregen winsten met voorlopige rente, en civiele boetes tegen alle beklaagden. Daarnaast wil de beurswaakhond dat Chu en Kollar worden uitgesloten van functies als bestuurder of directeur in beursgenoteerde bedrijven. Het is een duidelijk signaal dat de toezichthouder hard optreedt tegen vermeende fraude die de financiële markten kan destabiliseren, zeker als het om zulke aanzienlijke bedragen gaat.