Block #9

Tag: Anchorage Digital

  • Anchorage Digital Ontslaat 17 Procent Personeel Ondanks Recente Investering Tether

    Anchorage Digital Ontslaat 17 Procent Personeel Ondanks Recente Investering Tether

    De crypto-custodian Anchorage Digital heeft een aanzienlijk deel van zijn medewerkers laten gaan, zo’n 17 procent van het totaal. Dit gebeurt kort na een kapitaalinjectie van Tether ter waarde van honderd miljoen dollar, die bedoeld was voor expansie.

    De cryptobank Anchorage Digital heeft 17 procent van zijn personeelsbestand ontslagen. Dit nieuws komt opmerkelijk genoeg nadat het bedrijf eerder dit jaar nog een investering van honderd miljoen dollar (ongeveer 92 miljoen euro) ontving van stablecoin-uitgever Tether. De ontslagen, die de institutionele crypto-dienstverlener nu doorvoert, wijzen op aanhoudende druk in de sector, zelfs voor spelers die kapitaal wisten aan te trekken.

    Anchorage Digital, opgericht in 2017, staat bekend als een van de weinige cryptobanken met een federale banklicentie in de Verenigde Staten, toegekend door het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Het bedrijf, dat in 2021 nog gewaardeerd werd op 4,2 miljard dollar, breidde recentelijk zijn diensten voor institutionele vereffening uit. De ontslagronde volgt niet alleen op de investering van Tether, maar ook op eerdere personeelsverminderingen bij sectorgenoten, wat een bredere trend van consolidatie en kostenbesparing in de crypto-industrie kan duiden.

    Wij zien vooral dat de cryptomarkt, ondanks de recente prijsstijgingen, nog steeds kampt met een onzeker macro-economisch klimaat en toenemende regelgevingsdruk. Deze combinatie dwingt bedrijven tot een efficiëntere bedrijfsvoering. De bitcoinprijs, die op 5 oktober om 21:30 nog rond de 76.406 euro noteerde en de afgelopen dertig dagen met 7,0 procent steeg, toont weliswaar een positief sentiment, maar dit vertaalt zich blijkbaar nog niet overal in een snelle toename van de bedrijfsgroei of winstgevendheid.

    Terugkerende Trend In De Sector

    De ontslagen bij Anchorage Digital zijn geen alleenstaand feit. Gedurende 2022 en 2023 hebben tal van crypto-bedrijven wereldwijd hun personeelsbestand ingekrompen, vaak als reactie op de ‘crypto winter’ en de algemene marktdalingen. Zelfs grote spelers zoals Coinbase en Kraken hebben significante ontslagrondes gehad. Deze trend wijst op een sector die volwassen wordt en waar de focus verschuift van snelle groei naar duurzame winstgevendheid en operationele efficiëntie.

    De investering van Tether in Anchorage Digital was gericht op het versterken van de institutionele infrastructuur en het uitbreiden van hun aanbod voor grote financiële instellingen. Dat er desondanks wordt gesneden in het personeel, suggereert dat de verwachtingen mogelijk te hoog gespannen waren, of dat de implementatie van nieuwe diensten met minder mankracht kan. Tether zelf heeft een marktwaarde van bijna 100 miljard euro, wat aangeeft dat zelfs met een sterke partner, de sectoruitdagingen groot blijven.

    Regulering En Efficiëntie

    De crypto-industrie staat wereldwijd onder een vergrootglas van toezichthouders. Strengere regels, zoals de MiCA-wetgeving in Europa en de toenemende handhaving door de SEC in de VS, vereisen aanzienlijke investeringen in compliance en risicobeheer. Dit kan de operationele kosten opdrijven en bedrijven dwingen om strategisch te heroverwegen waar ze hun middelen inzetten. Wij denken dat de ontslagronde bij Anchorage Digital hier deels mee te maken kan hebben; het stroomlijnen van de organisatie om aan deze eisen te voldoen.

    De stap van Anchorage Digital kan ook gezien worden als een poging om de operationele kosten te verlagen en de winstgevendheid te verbeteren in een periode waarin institutionele adoptie weliswaar gestaag groeit, maar misschien niet zo snel als aanvankelijk gehoopt. Het is een delicate balans tussen investeren in groei en het handhaven van een gezonde financiële positie, vooral in een kapitaalintensieve sector als die van institutionele custody-diensten. De strijd om marktaandeel is fel, met concurrenten die ook hun aanbod verbreden en zich richten op efficiency.

    Wat Betekent Dit Nu?

    Deze ontslagronde bij Anchorage Digital, een belangrijke speler in de institutionele crypto-dienstverlening, duidt erop dat zelfs bedrijven met recente kapitaalinjecties gedwongen zijn tot kostenbesparing. Het onderstreept dat de crypto-sector, ondanks positieve koersbewegingen zoals de 7,0 procent stijging van bitcoin de afgelopen dertig dagen, zich nog steeds aanpast aan een nieuw, efficiënter en strenger gereguleerd tijdperk. Voorlopig lijkt het erop dat de nadruk meer ligt op consolidatie en winstgevendheid dan op ongeremde groei.

  • Compound Finance Pompt 52 Miljoen Euro In Institutionele DeFi-Focus

    Compound Finance Pompt 52 Miljoen Euro In Institutionele DeFi-Focus

    Het DeFi-pionierprotocol Compound Finance heeft een ambitieuze koerswijziging aangekondigd. Met een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) en een nieuw leiderschapsteam wil het zich richten op institutionele beleggers, na een aanzienlijke daling van de activa op het platform.

    Compound Finance, een van de oudste gedecentraliseerde kredietprotocollen binnen de DeFi-wereld, zet alles op alles om opnieuw te groeien. Het protocol heeft recent een budget van 52 miljoen dollar (ongeveer 48 miljoen euro) goedgekeurd en een nieuw leiderschapsteam aangesteld. De focus verschuift nu naar het aantrekken van grote, institutionele spelers, een opmerkelijke stap na een periode waarin de totale waarde die op het platform is vastgezet (TVL) aanzienlijk daalde.

    De TVL van Compound kelderde van een piek van 12 miljard dollar (ongeveer 11 miljard euro) in september 2021 naar ongeveer 1,2 miljard dollar (ongeveer 1,1 miljard euro) vandaag. Ter vergelijking: concurrent Aave heeft momenteel een TVL van 14,8 miljard dollar (ongeveer 13,6 miljard euro). Dit toont aan dat Compound, ondanks zijn pioniersrol sinds 2018 in het aanbieden van rente op cryptodeposito’s zonder tussenpersonen, terrein heeft verloren.

    Nieuw Team, Nieuwe Koers

    Om deze ambitieuze ommekeer te realiseren, heeft Compound Foundation vier nieuwe topfunctionarissen aangetrokken. Deze leiders komen van gerenommeerde bedrijven zoals Coinbase Custody, Anchorage Digital, de NEAR Foundation en Maple Finance. Aaron Schnarch, voormalig COO van Anchorage Digital en CEO van Coinbase Custody, is benoemd tot Executive Director. Hij speelde eerder een belangrijke rol bij het verkrijgen van bewaarmandaten voor negen van de elf Amerikaanse bitcoin-ETF’s.

    De andere belangrijke aanstellingen zijn:

    • Christopher Donovan: De nieuwe COO, die eerder COO en General Counsel was bij de NEAR Foundation.
    • Steven Liu: Als Chief Product Officer bracht hij Maple Finance van 500 miljoen dollar naar 5 miljard dollar aan beheerd vermogen.
    • Leo Eikelman: De CTO, die meer dan vier jaar leidinggevende functies bekleedde bij Coinbase Institutional.

    Deze ervaren krachten moeten Compound helpen om te voldoen aan de compliance- en technische vereisten die traditionele financiële instellingen stellen. De Foundation hoopt zo de kloof tussen gedecentraliseerde en traditionele financiën te overbruggen.

    52 Miljoen Dollar Voor Twee Jaar

    Het budget van 52 miljoen dollar is verdeeld over een periode van twee jaar. Ongeveer 28 miljoen dollar (ongeveer 25,7 miljoen euro) is bestemd voor operationele kosten, waaronder engineering, integraties, risicobeheer en marketing. De overige 24 miljoen dollar (ongeveer 22 miljoen euro) gaat naar groei-initiatieven, zoals het aantrekken van institutionele klanten en marktontwikkeling. Een deel van dit geld, 38 miljoen dollar (ongeveer 35 miljoen euro), wordt beheerd door een Treasury Management Committee en komt pas vrij bij het behalen van specifieke mijlpalen, zoals de ontwikkeling van een V3-integratiekit en de onboarding van een ’tier-one’ curator.

    De plannen omvatten de ontwikkeling van een integratiesuite voor makelaars en fintech-bedrijven, de acceptatie van getokeniseerde aandelen als onderpand voor stablecoin-leningen, en ‘permissioned vaults’ met KYC- en AML-controles. Het protocol wil ook een verbeterd risicobeheer introduceren met dynamische lening-tot-waarde kalibratie. De Foundation heeft al een eigen front-end gelanceerd op compound.xyz en verwacht de eerste institutionele producten binnen enkele weken te lanceren. Het is duidelijk dat Compound Finance een serieuze poging onderneemt om zijn positie in de snel evoluerende DeFi-markt te heroveren, met een duidelijke blik op de traditionele financiële sector.

  • Anchorage Digital Biedt Buitenlandse Banken Stabiliteitsoplossing Met Stablecoins

    Anchorage Digital Biedt Buitenlandse Banken Stabiliteitsoplossing Met Stablecoins

    Anchorage Digital, de eerste crypto onderneming die een bankvergunning heeft gekregen in de Verenigde Staten, zet zich in om traditionele correspondent bankrelaties te vervangen door een innovatieve oplossing voor internationale banken. Het bedrijf introduceert “Stablecoin Solutions”, waarmee de grensoverschrijdende verplaatsing van dollar-tied activa aanzienlijk wordt vereenvoudigd. Dit nieuwe aanbod combineert de processen van “minting en redemption” (het creëren en inwisselen van tokens), custodial services (opslag en bewaking van activa), fiat treasury management (beheersing van fiat-valuta) en afhandeling in één geïntegreerde service.

    Volgens Nathan McCauley, medeoprichter en CEO van Anchorage Digital, worden stablecoins steeds meer de kern van de financiële infrastructuur. “Stablecoin Solutions biedt banken een federaal gereguleerde manier om dollars wereldwijd te verplaatsen via blockchain-rails, zonder concessies te doen aan de opslag, compliance of operationele controle.” Dit geeft banken de mogelijkheid om gebruik te maken van een veilig en efficiënt systeem dat zowel tijd als kosten kan besparen, wat een significante verbetering is ten opzichte van de traditionele correspondent bankstructuur.

    Met de recente goedkeuring van de Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act, die de uitgifte van stablecoins in de VS reguleert, is Anchorage Digital goed gepositioneerd om zijn stablecoin-diensten aan te bieden. Het bedrijf is al onderhevig aan regulatie van de Office of the Comptroller of the Currency en is nu in staat om een breed scala aan stablecoin-merken te verwerken, waaronder Tether’s USDT en Circle’s USDC. Instellingen kunnen tokens minten en inwisselen die zijn uitgegeven door Anchorage Digital Bank, met toevoegingen zoals Tether’s USA₮ en toekomstige uitgiften zoals die van Western Union.

    Correspondent bankieren laat buitenlandse banken toe om via een andere instelling hun grensoverschrijdende activiteiten te beheren, zoals draadoverschrijvingen en valutawissel. Echter, deze traditionele benadering kan duur en tijdrovend zijn. Anchorage Digital stelt voor om de bestaande complexiteit te verminderen door gebruik te maken van stablecoin-rails, waardoor de afhandelingsvertragingen dusdanig kunnen worden verminderd dat het vooral aantrekkelijk wordt voor instellingen die op zoek zijn naar een efficiëntere oplossing.

    De implementatie van de GENIUS Act door de betrokken federale instanties, zoals de OCC en andere toezichthoudende organen, staat nog in de kinderschoenen. Er zijn echter al voorstellen voor toekomstige regelgeving in de maak. Sommige bepalingen over stablecoin rendementen worden opnieuw geopend in de huidige onderhandelingen in de Senaat over de Digital Asset Market Clarity Act, wat een indicatie is dat de regulering rondom de digitale activa snel in ontwikkeling is.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn Stablecoin Solutions precies en hoe werken ze?
    Stablecoin Solutions van Anchorage Digital zijn een nieuwe service die het mogelijk maakt om dollar-tied activa efficiënt en cross-border te verplaatsen via stablecoins, zonder in te boeten op compliance of operationele controle. Dit omvat minting, redemption, custodial services en settlement in één geïntegreerd platform.

    Hoe verhoudt Anchorage Digital zich tot andere stablecoin-providers?
    Anchorage Digital biedt een compleet ecosysteem voor het minten en inwisselen van stablecoins, en heeft de flexibiliteit om verschillende stablecoin-types te verwerken. Dit positioneert hen als een belangrijke speler in de markt, vooral nu de wettelijke kaders rond stablecoins zich verder ontwikkelen.

    Welke impact heeft de GENIUS Act op de huidige cryptomarkt?
    De GENIUS Act zal waarschijnlijk de structuur van de markt voor digitale activa verbeteren door duidelijke richtlijnen te bieden voor stablecoin-uitgifte, wat het vertrouwen in deze activa kan vergroten en lagere operationele kosten voor banken kan leiden, wat zowel investeerders als institutionele gebruikers ten goede komt.

  • Anchorage Digital Streeft Naar $400M Financiering En Beursnotering

    Anchorage Digital Streeft Naar $400M Financiering En Beursnotering

    Het institutionele crypto-platform Anchorage Digital is bezig met het aantrekken van honderden miljoenen dollars nieuw kapitaal, met het oog op een mogelijk beursinitiatief volgend jaar. De beoogde kapitaalinjectie ligt in de orde van $200 miljoen tot $400 miljoen, aldus een recent rapport van Bloomberg, gebaseerd op anonieme bronnen. Een dergelijke stap zou de ambities van Anchorage onderstrepen om een vooraanstaande speler te worden in de snel evoluerende cryptomarkt.

    In 2021 vestigde Anchorage zich als de eerste federale crypto-bank in de Verenigde Staten via haar dochteronderneming, Anchorage Digital Bank National Association. Dit stelde het bedrijf in staat om leiding te nemen op het gebied van de uitgifte van stablecoins en gerelateerde diensten, vooral na de goedkeuring van de GENIUS Act in juli, die nieuwe mogelijkheden creëert voor het wider gebruik van digitale activa. CEO Nathan McCauley heeft recentelijk aangegeven dat hij het team voor stablecoins de komende jaren wil verdubbelen om te anticiperen op de geschatte groei in digitale valuta.

    Uitbreiding van diensten binnen Anchorage

    De groei van Anchorage betekent niet alleen nieuwe kapitaalinjecties; het bedrijf breidt ook zijn dienstenaanbod uit. Anchorage biedt momenteel bewaring, handelen en staking-diensten aan voor banken, hedgefondsen en durfkapitaalbedrijven, en fungeert als een gereguleerde brug tussen traditionele financiën (TradFi) en de cryptowereld. Eind 2022 breidde Anchorage zijn vermogen om klanten te bedienen uit door Securitize For Advisors te verwerven, iets dat de positie van het bedrijf in wealth management versterkt, en tegelijkertijd het token lifecycle management te integreren via Hedgey.

    In het verleden wist Anchorage $350 miljoen aan financiering veilig te stellen, geleid door KKR & Co, met participaties van Goldman Sachs en andere prominente investeerders. Deze ronde waardeerde het bedrijf op meer dan $3 miljard, wat de sterke marktbepaling en groeikansen onderstreept die het voor ogen heeft.

    Tegelijkertijd is Anchorage niet de enige speler die streeft naar een beursnotering. De concurrent BitGo heeft S-1 IPO-documentatie ingediend om zich te laten noteren op de New York Stock Exchange, terwijl de handelsplatform Kraken eveneens stappen heeft gezet richting een openbare notering, met plannen voor 2026. Deze bewegingen illustreren de groeiende maturiteit van de crypto-industrie, waar gevestigde spelers zich klaarmaken voor de schijnwerper van de publieke markten.

    Vraag & Antwoord

    Wat betekent de mogelijke beursgang van Anchorage voor investeerders?
    Een beursgang kan voor investeerders een unieke kans bieden om te participeren in een snelgroeiende sector. De kapitaalverhoging en de geplande uitbreiding van de diensten kunnen de waarde van Anchorage aanzienlijk verhogen, wat gunstig kan zijn voor aandeelhouders.

    Hoe positioneert Anchorage zich ten opzichte van concurrenten?
    Met de recente uitbreidingen en strategische partnerschappen, waaronder die met Tether, lijkt Anchorage zich te positioneren als een voorloper op het gebied van stablecoins en institutionele crypto-diensten. Dit biedt hen een concurrentievoordeel in een steeds drukker wordende markt.

    Waarom is de GENIUS Act belangrijk voor de crypto-markt?
    De goedkeuring van de GENIUS Act biedt een juridisch kader en ondersteuning voor de uitgifte van stablecoins, waardoor organisaties zoals Anchorage inspelen op de groeiende vraag naar digitale valuta binnen de traditionele financiële instellingen. Dit kan leiden tot een versnelling van innovatie binnen de crypto-sector.

  • Anchorage Digital Neemt Stablecoin Uitgever Mountain Protocol Over

    Anchorage Digital Neemt Stablecoin Uitgever Mountain Protocol Over

    Anchorage Digital, een crypto-bank met een federale vergunning en specialist in bewaring, heeft maandag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft getekend voor de overname van Mountain Protocol, een stablecoin-uitgever. Deze stap past in de strategie van Anchorage om de ondersteuning voor institutioneel gebruik van stablecoins te verdiepen.

    Het plan is om de technologie, het team en de licentiestructuur van Mountain in de eigen operatie van Anchorage te integreren, afhankelijk van het sluitingsproces en goedkeuring door toezichthouders. Het wordt steeds duidelijker dat stablecoins een fundamenteel onderdeel van de digitale economie worden. In mijn visie zal elk bedrijf vroeg of laat betrokken zijn bij stablecoins.

    Met de overname van Mountain Protocol zet Anchorage een belangrijke stap richting een grotere acceptatie van stablecoins binnen de financiële sector. Dit is een sprong vooruit naar een nieuw tijdperk van veiligheid, beveiliging en naleving van wet- en regelgeving in het wereldwijde ecosysteem van digitale activa.

    De acceptatie van stablecoins neemt razendsnel toe; betaalbedrijven, fintechs en zelfs banken buigen zich over deze activa nu er wetgeving aanstaande is in de VS voor regulering. Stablecoins, die vaak zijn gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, bieden een snellere en goedkopere alternatieve betalingsoplossing met programmeerbare transfers. Volgens mijn inschatting kan de markt in dit decennium tot in de triljoenen dollars groeien vanuit de huidige omvang van ongeveer 230 miljard dollar.

    De concurrentie op de markt wordt steeds heftiger, wat leidt tot consolidatie. Eerder dit jaar kocht de uitgever van USDC, Circle, tokenisatie-startup Hashnote, de uitgever van de rentebearende USDY-token.

    Mountain is gereguleerd door de Bermuda Monetary Authority en geeft de rentebearende USDM stablecoin uit, die is gedekt door kortlopende Amerikaanse staatsobligaties. Deze token, die eind 2023 werd gelanceerd, heeft in de beginmaanden een snelle groei doorgemaakt tot een aanbod van 150 miljoen dollar, dankzij een beloningsprogramma. Echter, dit aanbod viel daarna terug tot 50 miljoen, volgens gegevens van RWA.xyz.

    Vraag & Antwoord

    Waarom heeft Anchorage Digital Mountain Protocol overgenomen?
    Ik zie de overname van Mountain Protocol als een strategische zet om de rol van stablecoins in de digitale economie te versterken en om bedrijven beter te ondersteunen in hun overgang naar deze nieuwe financiële technologie.

    Hoe ziet de toekomst van stablecoins eruit volgens de huidige trends?
    Gegeven de snellere acceptatie en de toenemende regulering lijkt stablecoin-technologie steeds meer geïntegreerd te raken in de dagelijkse financiele handel. De groei naar triljoenen dollars in deze markt kan een grote impact hebben op hoe bedrijven en consumenten transacties uitvoeren.

    Wat maakt de USDM stablecoin aantrekkelijk voor investeerders?
    De USDM stablecoin heeft de unieke eigenschap dat deze is gedekt door kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, wat een hoog niveau van veiligheid en stabiliteit biedt. Dit geeft investeerders vertrouwen in de waarde en betrouwbaarheid van de token.