Nu de aandelenmarkt ‘in vuur en vlam staat’, overweegt een belegger winst te nemen om een schuld af te lossen. De vraag is of dat financieel verstandig is.
Een lezer van MarketWatch, die zichzelf ‘Working Stiff’ noemt, zit met een dilemma. Hij overweegt 1.000 euro uit zijn beleggingsrekening te halen om zijn autolening af te betalen. De aanleiding? De aandelenmarkt staat volgens hem ‘in vuur en vlam’ en voelt ‘oververhit’. Hij vraagt zich af of het verstandig is om nu winst te nemen.
De lezer heeft eerder succesvol belegd in Royal Caribbean-aandelen, die hij voor ongeveer 20 euro per stuk kocht tijdens de coronapandemie. Nu staan ze rond de 320 euro. Een deel van die winst zou hij willen gebruiken om zijn autolening af te lossen. Wij zien hierin een herkenbare afweging die veel beleggers op een bepaald moment maken: moet je winst verzilveren om schuld af te bouwen, of laat je het geld verder renderen op de markt?
De afweging tussen schuld en rendement
Quentin Fottrell, de ‘Moneyist’ van MarketWatch, benadrukt dat de rentestand van de autolening cruciaal is. Betaal je 10 procent rente, dan is aflossen aantrekkelijk. Bij een rente van 2 of 5 procent ligt de zaak anders. Dan is het argument sterker om het geld geïnvesteerd te houden, zeker als je enige marktvolatiliteit kunt verdragen. Historisch gezien belonen aandelen beleggers die op lange termijn blijven investeren.
Het aflossen van een lening biedt een gegarandeerd ‘rendement’ in de vorm van vermeden rentekosten. Als je een autolening van 5 procent hebt, bespaar je door af te lossen gegarandeerd 5 procent. Een belegging kan weliswaar meer opleveren, maar dat is onzeker en bovendien potentieel belastbaar. Een belegging van 1.000 euro kan de komende jaren 30 procent stijgen, maar ook 20 procent dalen, zoals in 2022 gebeurde.
Niet altijd de beste financiële beslissing
Fottrell stelt ook de vraag of de lezer een noodfonds heeft. Als dat niet het geval is, zou het opbouwen daarvan prioriteit moeten hebben. Het aflossen van 1.000 euro van een autolening is in de meeste gevallen geen noodsituatie. Als de rentestand van de autolening redelijk is en de beleggingen meer opbrengen, is het vaak verstandiger het geld geïnvesteerd te houden.
De lezer verwijst ook naar het principe van ‘dollar-cost averaging’, waarbij je geleidelijk investeert, ongeacht de marktomstandigheden. Dit principe pleit ervoor om niet te proberen de markt te timen, maar te vertrouwen op de lange termijn. Het verkopen van aandelen omdat de markt ‘oververhit’ aanvoelt, druist hier deels tegenin. Het is een menselijke neiging om winsten te verzilveren en schulden af te lossen, maar dat maakt het niet altijd de beste financiële beslissing op papier. Wij volgen dit soort persoonlijke financiële vraagstukken op de voet, omdat ze een goed beeld geven van de overwegingen die bij veel mensen spelen.
