Block #9

Tag: blackrock

  • Amerikaanse Bitcoin-ETF’s Tekenen Na Eerdere Instromen Een Uitstroom Van 679 Miljoen Euro Op

    Amerikaanse Bitcoin-ETF’s Tekenen Na Eerdere Instromen Een Uitstroom Van 679 Miljoen Euro Op

    Na een periode van aanzienlijke instromen, trokken beleggers in de week van 7 tot 8 oktober massaal geld weg uit Amerikaanse spot Bitcoin-ETF’s, wat de totale twee weken op rij negatief maakt.

    Beleggers hebben de voorbije week netto 679 miljoen euro (729 miljoen dollar) uit Amerikaanse spot Bitcoin-ETF’s gehaald. Deze significante uitstroom, geconcentreerd op 7 en 8 oktober, markeert een abrupte ommezwaai vergeleken met de instromen van de week ervoor en duwt de totale stroom over de laatste twee weken in het rood.

    De terugtrekking van kapitaal is opvallend, zeker gezien de sterke prestaties die deze fondsen eerder dit jaar lieten zien. In de maanden na hun lancering trokken ze miljarden dollars aan, wat zorgde voor een golf van optimisme in de cryptomarkt. De recente uitstroom suggereert echter dat een deel van de beleggers winst neemt, of op zijn minst risico’s afbouwt. Bloomberg Intelligence ETF-analist James Seyffart merkte eerder op dat de gemiddelde instapprijs voor houders van Amerikaanse spot Bitcoin-ETF’s rond de 76.000 euro (81.722 dollar) lag. Dat de uitstroom zich voordoet op een moment dat de Bitcoin-koers terugkeert naar deze breakeven-niveaus, doet vermoeden dat veel beleggers hun verlies nemen of hun winst verzilveren op het moment dat ze quitte staan.

    De omvang van de uitstroom is niet te onderschatten. Op 7 oktober alleen al werd ruim 450 miljoen euro (487 miljoen dollar) uit deze fondsen teruggetrokken, gevolgd door nog eens 227 miljoen euro (244 miljoen dollar) op 8 oktober. Dit zijn de hoogste dagelijkse uitstromen die de markt dit jaar gekend heeft, en ze zorgen voor een netto verschuiving van 850 miljoen euro (920 miljoen dollar) ten opzichte van de week ervoor, toen er nog aanzienlijke instromen waren. De dag erna, op 9 oktober, was er een kleine instroom van 19,5 miljoen euro (21 miljoen dollar), wat de vraag oproept of de grootste verkoopdruk nu voorbij is.

    Toch is het beeld niet eenduidig als we naar de individuele fondsen kijken. Terwijl veel van de spot Bitcoin-ETF’s geld verloren, bleef BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) in oktober per saldo instromen zien. Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) daarentegen, heeft in zijn eentje meer verloren dan de totale netto uitstroom van de markt, wat een ongelijke verdeling van de verkoopdruk aantoont. De totale Bitcoin-ETF-markt heeft sinds de lancering begin dit jaar nog steeds een indrukwekkende netto instroom van 53 miljard euro (57,1 miljard dollar) gekend, wat het langetermijnperspectief voor deze beleggingsproducten positief blijft.

    De Bitcoin-koers, die op 11 oktober om 15:30 noteert op 74.040 euro, heeft de voorbije zeven dagen een daling van 2,6 procent gekend. De uitstroom uit ETF’s draagt hier ongetwijfeld aan bij, maar de langere termijn toont nog steeds groei: over de afgelopen dertig dagen steeg de koers met 7,8 procent. Dit wijst erop dat ondanks de recente terugtrekkingen, het onderliggende sentiment niet volledig is omgeslagen, maar wel aan het afkoelen is na een sterke periode van instromen.

    Technische analyse

    De Bitcoin-koers bevindt zich momenteel rond de 74.040 euro, wat net onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt en duidt op een lichte neerwaartse druk op de korte termijn. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde ligt nog steeds aanzienlijk lager, wat op de langere termijn een bullish trend bevestigt. Belangrijke supportniveaus liggen rond de 72.000 euro, terwijl weerstand te vinden is nabij de 78.000 euro. De Relative Strength Index (RSI) staat op een neutrale 45, wat aangeeft dat Bitcoin noch overbought, noch oversold is, en ruimte biedt voor beweging in beide richtingen.

    Marktsentiment

    De Fear & Greed Index voor crypto staat momenteel op 61 van 100, wat duidt op ‘Greed’ (hebzucht). Dit sentiment is in lijn met de recente instroomgolf die de Bitcoin-ETF’s eerder dit jaar zagen, maar de recente uitstroom suggereert een afkoeling van het enthousiasme. Ondanks de hebzucht zijn beleggers voorzichtiger geworden, wat mogelijk te maken heeft met de Bitcoin-koers die terugkeert naar de gemiddelde aankoopwaarde van veel ETF-houders, waardoor sommigen hun posities afbouwen.

    Fundamentele analyse

    De introductie van spot Bitcoin-ETF’s heeft de toegankelijkheid van Bitcoin voor institutionele en retailbeleggers aanzienlijk vergroot, wat een fundamentele verschuiving in de markt teweegbracht. De recente uitstromen kunnen deels worden toegeschreven aan winstnemingen na een periode van sterke koersstijgingen, maar ook aan macro-economische onzekerheden die de algemene risicobereidheid beïnvloeden. De correlatie met de bredere financiële markten blijft een factor, waarbij risicovolle activa zoals Bitcoin sneller reageren op veranderingen in het beleggersvertrouwen. De adoptiecijfers van Bitcoin blijven stijgen, maar de recente ETF-dynamiek toont aan dat zelfs institutionele interesse niet immuun is voor marktcorrecties.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als Bitcoin het supportniveau van 72.000 euro weet te behouden en de instroom in ETF’s terugkeert, kan de koers snel opnieuw de 78.000 euro testen.
    • Bear-scenario: Een doorbraak onder de 72.000 euro, gecombineerd met aanhoudende uitstromen uit ETF’s, kan leiden tot een verdere daling richting 65.000 euro.

    Wat betekent dit nu?

    De recente uitstroom uit Amerikaanse Bitcoin-ETF’s, hoewel aanzienlijk, moet in perspectief worden geplaatst. Het marktsentiment is nog steeds voorzichtig positief, maar de verkoopdruk op belangrijke breakeven-niveaus toont aan dat beleggers hun posities kritisch bekijken. Een stabilisatie van de instroom in de ETF’s en het vasthouden van belangrijke technische supportniveaus zullen cruciaal zijn om de opwaartse trend te hervatten, terwijl aanhoudende uitstroom en een doorbraak van support verdere correcties kunnen uitlokken.

  • Amerikaanse Ethereum-ETF’s Zagen Zwaarste Uitstroom Sinds Januari

    Amerikaanse Ethereum-ETF’s Zagen Zwaarste Uitstroom Sinds Januari

    De Amerikaanse spot-ETF’s voor Ethereum verloren in de week tot 10 oktober meer dan een half miljard euro, wat de langste reeks van uitstromen tot nu toe markeert. Ook Bitcoin- en Solana-fondsen kenden een negatieve week, na periodes van sterke instroom.

    De Amerikaanse spot-ETF’s voor Ethereum kenden in de week tot 10 oktober een netto-uitstroom van 542,1 miljoen euro. Dit is de grootste wekelijkse uitstroom sinds januari en verlengt de reeks van dagelijkse uitstromen naar negen opeenvolgende dagen, zo blijkt uit gegevens van SoSoValue.

    Niet alleen Ethereum kreeg het zwaar te verduren. Ook de Bitcoin-ETF’s zagen een aanzienlijke uitstroom van 681,1 miljoen euro, wat een einde maakte aan een periode van drie weken met positieve instroom. Zelfs de Solana-fondsen, die veertien weken lang onafgebroken instroom kenden, moesten deze week 24,8 miljoen euro inleveren, de grootste wekelijkse uitstroom op recordhoogte voor dit type product.

    Deze verschuiving in kapitaalstromen is opmerkelijk, gezien het eerdere optimisme rondom crypto-ETF’s. BlackRock’s ETHA-fonds was de belangrijkste aanjager van de Ethereum-uitstroom, met een verlies van 477 miljoen euro. Bij Solana was Bitwise’s BSOL-fonds verantwoordelijk voor het grootste deel van de verliezen. Deze ontwikkelingen wijzen op een veranderend beleggerssentiment, waarbij we zien dat kapitaal, dat eerder breed instroomde, nu terugvloeit uit de markt.

    De recente wekelijkse patronen tonen een duidelijke verschuiving in beleggersvoorkeur. Hoewel Bitcoin in september nog 2,65 miljard dollar aan instroom zag in zijn spot-ETF’s, en in de week voor 5 oktober nog 241 miljoen dollar aan instroom had, lijkt de wind nu even te keren. De totale cumulatieve instroom in Amerikaanse Bitcoin-ETF’s sinds hun lancering in 2024 bedraagt nog steeds ongeveer 57,8 miljard dollar.

    Ethereum’s jaar-tot-datum instroom van ongeveer 1,5 miljard dollar blijft een pak lager dan die van Bitcoin. Dit onderstreept de voortdurende dominantie van Bitcoin in de markt, wat we ook terugzien in de koers: Bitcoin noteert op 10 oktober om 17:30 uur 74.007 euro, een stijging van 7,5 procent over de afgelopen dertig dagen, terwijl Ethereum met 2.237 euro over diezelfde periode slechts 3,0 procent steeg. De Fear & Greed Index, die het marktsentiment meet, staat met 64 van de 100 punten nog steeds in ‘Greed’, wat suggereert dat de bredere markt nog niet in paniek is.

    Wij denken dat de recente uitstromen, zeker bij Ethereum en Solana, de markt eraan herinneren dat de vraag naar crypto-ETF’s niet lineair is. Na een lange periode van instroom is een correctie in het sentiment niet ongewoon. Het is dan ook cruciaal om te zien of deze trend zich voortzet, of dat we snel weer een ommezwaai zien, zoals de 690 miljoen dollar aan instroom in Ethereum-fondsen de week voordien al aantoonde.

    Technische analyse

    De koers van Ethereum (ETH) staat op 2.237 euro en heeft de afgelopen zeven dagen 6,5 procent verloren, wat de recente uitstromen in de ETF’s weerspiegelt. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde kruist mogelijk onder het 200-daags gemiddelde, wat een bearishe trend kan signaleren. De Relative Strength Index (RSI) nadert oversold-territorium, wat historisch gezien soms een voorbode is van een technische rebound, al is er nog geen sprake van een duidelijke omkeer. Handelsvolumes zijn relatief hoog tijdens deze neerwaartse beweging, wat de kracht van de verkoopdruk onderstreept, en de munt bevindt zich 47 procent onder zijn recordkoers.

    Marktsentiment

    De Fear & Greed Index staat momenteel op 64 van 100, wat duidt op ‘Greed’ in de markt, ondanks de recente uitstromen uit ETF’s. Deze score suggereert dat beleggers nog steeds optimistisch zijn over de lange termijn, hoewel de korte termijn correcties plaatsvinden. De forse uitstroom van BlackRock’s ETHA-fonds en Bitwise’s BSOL-fonds, die respectievelijk 477 miljoen euro en 24,8 miljoen euro verloren, toont wel aan dat er een aanzienlijke institutionele herpositionering plaatsvindt.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele vooruitzichten voor Ethereum blijven sterk, met voortdurende ontwikkelingen in de Layer-2 schaaloplossingen en de aanstaande upgrades die de efficiëntie en schaalbaarheid moeten verbeteren. Echter, de huidige regelgevingsonzekerheid rondom crypto-activa in de Verenigde Staten, met name over de classificatie van Ethereum, blijft een factor die op het sentiment weegt. Een verscherping van de Amerikaanse regelgeving zou een significante impact kunnen hebben op de adoptie en de koers. Solana is, ondanks zijn recente uitstroom, nog steeds een belangrijke speler in de DeFi-ruimte en NFTs, maar moet zich bewijzen tegenover de groeiende concurrentie.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als Ethereum erin slaagt om boven de 2.200 euro te blijven en de instroom in ETF’s snel terugkeert, kan dit de basis leggen voor een herstel richting eerdere weerstandsniveaus.
    • Bear-scenario: Een verdere doorbraak onder de 2.150 euro, gecombineerd met aanhoudende uitstromen, kan een verdere daling richting de 2.000 euro veroorzaken.

    Wat betekent dit nu?

    De recente uitstromen uit Ethereum-ETF’s zijn een duidelijke waarschuwing dat de markt volatiel blijft, zelfs voor gevestigde activa zoals Ethereum. De technische indicatoren suggereren een zwakkere positie op korte termijn, ondanks een nog altijd optimistisch sentiment volgens de Fear & Greed Index. Beleggers doen er goed aan de komende weken de instroom- en uitstroomcijfers van ETF’s nauwlettend in de gaten te houden, alsook eventuele updates rondom de Amerikaanse regelgeving, aangezien deze factoren de volgende koersbewegingen sterk zullen beïnvloeden.

  • Chinese AI-Giganten DeepSeek En Moonshot AI Halen Miljarden Op Voor Beursgang

    Chinese AI-Giganten DeepSeek En Moonshot AI Halen Miljarden Op Voor Beursgang

    De race om dominantie in artificiële intelligentie versnelt, met Chinese spelers die indrukwekkende financieringsrondes afsluiten en Amerikaanse rivalen die niet achterblijven.

    Twee prominente Chinese AI-bedrijven, DeepSeek en Moonshot AI, trekken in aanloop naar hun beursgangen begin 2027 miljarden euro’s aan vers kapitaal aan. DeepSeek staat op het punt een financieringsronde van minstens 11 miljard euro af te sluiten, met steun van onder meer Tencent en batterijproducent CATL. Tegelijkertijd heeft Moonshot AI, het brein achter de populaire Kimi-chatbot, een recente private financieringsronde afgerond die het bedrijf waardeert op zo’n 46 miljard euro.

    Deze kapitaalinjecties onderstrepen de groeiende concurrentie tussen de Verenigde Staten en China op het vlak van artificiële intelligentie. Terwijl Chinese spelers aanzienlijke fondsen binnenhalen en zich opmaken voor een beursnotering, zoekt ook de Amerikaanse gigant OpenAI minstens 28 miljard euro aan investeringen, wat het bedrijf op een duizelingwekkende waardering van 1,3 biljoen euro zou brengen.

    DeepSeek en Moonshot versnellen de groei

    DeepSeek, dat zijn V4 Flash-model lanceerde, versterkt hiermee zijn positie tegenover concurrenten zoals OpenAI en Anthropic, zowel op het vlak van kosten als prestaties. De vraag naar investeringen is zo groot dat de financieringsronde mogelijk oploopt tot zo’n 14 miljard euro, wat het initiële doel overtreft. Het bedrijf mikt op een beursgang begin 2027.

    Moonshot AI bereidt zich eveneens voor op een beursnotering in Hongkong in het eerste kwartaal van 2027, waarbij het tot 4,6 miljard euro hoopt op te halen. De jaarlijks terugkerende omzet van Moonshot, een belangrijke indicator voor toekomstige verkoop, wordt tegen december verwacht te verdubbelen tot ongeveer 1,8 miljard euro. Dit toont aan hoe snel deze Chinese AI-bedrijven schaal proberen te creëren.

    De wereldwijde AI-race spitst zich toe

    De ambitieuze plannen van DeepSeek en Moonshot AI komen op een moment dat de wereldwijde AI-sector een ongekende kapitaalinstroom ziet. Analisten, zoals James Van Straten, wijzen erop dat AI-bedrijven wereldwijd miljardenfinancieringsrondes en beursnoteringen nastreven. Dit is een direct gevolg van de voortdurende strijd tussen de VS en China om de meest geavanceerde AI-modellen te ontwikkelen.

    Ook de Amerikaanse spelers zijn druk bezig met het aantrekken van kapitaal. OpenAI, bekend van ChatGPT, zoekt investeerders zoals BlackRock en fondsen uit de Verenigde Arabische Emiraten. Daarnaast plant Anthropic, een andere belangrijke Amerikaanse AI-speler, een beursgang in november, met een potentiële waardering van rond de 1,8 biljoen euro. Dit plaatst de Chinese initiatieven in een breder perspectief van een wereldwijde wedloop naar AI-dominantie, waarbij de waarderingen al snel naar astronomische hoogtes schieten. Wij zien hier vooral een strijd om schaal en rekenkracht, waarbij de diepste zakken het potentieel hebben om de concurrentie voor te blijven.

    Potentie en onzekerheden

    De snelle ontwikkeling en enorme waarderingen in de AI-sector roepen de vraag op hoe duurzaam deze groei is. Enerzijds is er een duidelijke vraag naar geavanceerde AI-oplossingen, wat blijkt uit de miljardeninvesteringen. Zo maken Amerikaanse bedrijven steeds vaker gebruik van Chinese AI-modellen, omdat deze het prestatieverschil met Amerikaanse rivalen verkleinen en tegelijk aanzienlijk goedkoper zijn.

    Anderzijds hangt er ook een zweem van onzekerheid over de sector. Zo opende de Chinese toezichthouder al een onderzoek naar de databeveiliging bij DeepSeek en Moonshot. Bovendien moeten deze bedrijven nog bewijzen dat hun huidige waarderingen zich vertalen in langdurige winstgevendheid. De focus ligt nu vooral op groei en marktaandeel, maar de weg naar consistente winst is in deze jonge sector nog onzeker. De cryptomarkt toont intussen een gematigder beeld; Bitcoin noteert vandaag, 6 oktober om 11:30 Brusselse tijd, 76.360 euro, een stijging van 7,8 procent in de afgelopen dertig dagen, maar blijft 29 procent onder zijn recordkoers.

    Wat betekent dit voor het landschap van AI?

    De miljarden die nu worden opgehaald, zullen de ontwikkeling van nog krachtigere AI-modellen versnellen en de concurrentie tussen de VS en China verder aanwakkeren. De geplande beursgangen van DeepSeek en Moonshot AI kunnen de Chinese techsector een belangrijke impuls geven en tegelijkertijd een nieuwe golf van investeringen in AI-technologie wereldwijd teweegbrengen. Het blijft echter afwachten hoe de regelgeving, zeker in China, zich zal ontwikkelen en welke invloed dat zal hebben op de groeipotentie en beurskoersen van deze bedrijven. De onzekerheid over de precieze impact van geopolitieke spanningen op wereldwijde AI-samenwerking blijft een open vraag.

  • IShares MBS ETF Verliest 13,5 Miljoen Eenheden Naast Uitstroom Bij Buffer ETF

    IShares MBS ETF Verliest 13,5 Miljoen Eenheden Naast Uitstroom Bij Buffer ETF

    Beleggers trekken massaal geld weg uit Exchange Traded Funds (ETF’s) die gelinkt zijn aan hypotheken en aandelenbuffers, met name bij de iShares MBS ETF en de FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October.

    De iShares MBS ETF (MBB), een beursgenoteerd fonds dat belegt in hypotheekobligaties, zag op 5 oktober 2026 een aanzienlijke uitstroom van 13,5 miljoen eenheden. Dit betekent een daling van 3,3 procent in de uitstaande eenheden in slechts één week tijd. Tegelijkertijd daalde de FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (XOCT), een fonds met een ingebouwde buffer tegen koersschommelingen, met maar liefst 39,4 procent van zijn uitstaande eenheden, wat neerkomt op een verlies van 650.000 eenheden. Deze cijfers wijzen op een duidelijke verschuiving in het beleggersgedrag, waarbij kapitaal wordt teruggetrokken uit deze specifieke fondsen.

    De uitstroom bij MBB is onderdeel van een bredere trend die in september al zichtbaar werd. Toen trokken beleggers 2,4 miljard dollar (ongeveer 2,2 miljard euro) terug uit Amerikaanse hypotheekobligatie-ETF’s, de grootste maandelijkse uitstroom sinds maart 2020. Voor de iShares MBS ETF alleen al ging het in september om ongeveer 2,7 miljard dollar (2,5 miljard euro) aan uitstromen, een record sinds de oprichting van het fonds in 2007. Deze trend overtreft zelfs de uitstromen die werden waargenomen tijdens de wereldwijde financiële crisis en de COVID-19-schok.

    Wij zien hier vooral een duidelijke reactie van beleggers op de huidige marktomstandigheden, met name de stijgende rentevoeten. Wanneer de rente stijgt, worden hypotheekobligaties minder aantrekkelijk. Huiseigenaren herfinancieren minder snel hun hypotheken, waardoor beleggers langer vastzitten aan obligaties met een lager rendement. De recente stijging van de Treasury-rendementen, die nu boven de 5 procent liggen, maakt overheidsobligaties tot een aantrekkelijker alternatief. Ze bieden een vergelijkbaar rendement zonder de complexiteit en het inherente herfinancieringsrisico van hypotheekobligaties.

    Een opvallend detail is dat een deel van de uitstroom bij MBB afkomstig is van BlackRock zelf. Hun modeltoewijzingsteam verkocht meer dan 1 miljard dollar (ongeveer 920 miljoen euro) van de passieve MBB en verplaatste dit naar een actief beheerde hypotheekobligatie-ETF, eveneens van BlackRock, die in september ongeveer 560 miljoen dollar (ongeveer 515 miljoen euro) aan instroom zag. Dit suggereert een strategische herschikking binnen het bedrijf, mogelijk om beter in te spelen op de veranderende markt voor vastrentende waarden.

    De beweging weg van hypotheekobligatie-ETF’s heeft potentieel verstrekkende gevolgen. Een verminderde vraag naar hypotheekobligaties kan leiden tot hogere leenkosten voor huizenkopers en de vastgoedsector in het algemeen. Dit vormt een extra druk op een markt die al te maken heeft met stijgende rentetarieven en herfinancieringsuitdagingen. De volatiele obligatiemarkt, die momenteel rond de pieken van april beweegt, draagt bij aan de onzekerheid en maakt beleggers voorzichtiger ten aanzien van deze activaklasse.

    Technische analyse

    De iShares MBS ETF (MBB) bevindt zich in een dalende trend, waarbij de recente uitstroom de neerwaartse druk versterkt. De koers test momenteel lagere steunniveaus, en een doorbraak hiervan kan leiden tot verdere dalingen. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt significant onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat een bearish signaal afgeeft. De Relative Strength Index (RSI) neigt naar oversold-condities, wat historisch gezien soms een tijdelijke opleving kan inluiden, maar zonder sterke koopdruk blijft de neerwaartse trend dominant. De uitstroom gebeurt op hoog volume, wat de overtuiging achter de verkoop onderstreept.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment voor hypotheekobligatie-ETF’s is duidelijk negatief, gedreven door de angst voor aanhoudend hoge rentetarieven. De Fear & Greed Index, hoewel voornamelijk gericht op crypto, weerspiegelt een bredere ‘Greed’-status van 70 van de 100 op 5 oktober om 17:32, wat deels kan verklaren waarom risicovollere activa zoals Bitcoin (dat op hetzelfde moment op 76.279 euro noteert en een stijging van 2,4% over zeven dagen laat zien) nog steeds instroom zien, terwijl ‘veilige’ havens zoals obligaties onder druk staan. De uitstroom van fondsen toont aan dat beleggers momenteel minder bereid zijn om het risico van rentestijgingen te dragen en liever elders hun kapitaal parkeren.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele druk op hypotheekobligatie-ETF’s komt voort uit de macro-economische context van stijgende inflatie en de reactie van centrale banken hierop. De Federal Reserve verhoogt de rente om de inflatie te bestrijden, wat direct de aantrekkelijkheid van vastrentende waarden zoals hypotheekobligaties vermindert. De concurrentie van hoger renderende Treasury-obligaties, die minder risico met zich meebrengen, is een belangrijke factor. Dit creëert een correlatie met de bredere obligatiemarkt, waar hogere rendementen op staatsobligaties de norm worden en daardoor de waarde van bestaande, lager renderende obligaties drukken.

    • Bull-scenario: Een plotselinge daling van de inflatie en een ommezwaai in het rentebeleid van de Federal Reserve zouden de aantrekkelijkheid van hypotheekobligaties kunnen herstellen en leiden tot een instroom van kapitaal.
    • Bear-scenario: Aanhoudend hoge inflatie en verdere renteverhogingen zullen de druk op hypotheekobligaties en gerelateerde ETF’s voortzetten, met verdere uitstromen en koersdalingen als gevolg.

    Wat betekent dit nu?

    De massale uitstroom uit hypotheekobligatie-ETF’s zoals MBB is een direct gevolg van de stijgende rente en de aanhoudende inflatie. Beleggers verkiezen momenteel alternatieven met hogere en minder risicovolle rendementen, zoals Treasury-obligaties. Dit legt niet alleen druk op de koersen van deze fondsen, maar kan ook leiden tot hogere hypotheekrentes voor consumenten. Het sentiment blijft bearish zolang de rentetarieven stijgen en de inflatie niet significant afneemt, wat een herstel van deze ETF’s voorlopig bemoeilijkt.

  • Particuliere Beleggers Kiezen Massaal Voor Langlopende Amerikaanse Staatsobligaties

    Particuliere Beleggers Kiezen Massaal Voor Langlopende Amerikaanse Staatsobligaties

    De rentes op Amerikaanse staatsobligaties zijn zo aantrekkelijk dat particuliere beleggers in september recordbedragen investeerden in gerelateerde ETF’s, ondanks de recente verliezen op deze instrumenten.

    Particuliere beleggers keerden de aandelenmarkt de rug toe en stopten in september massaal geld in beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die beleggen in langlopende Amerikaanse staatsobligaties. Fondsstroomdata voor die maand wijzen op een duidelijke verschuiving van voorkeur naar deze beleggingen, terwijl de aandelenmarkt opvallend stil bleef liggen. Deze trend is opmerkelijk, gezien het feit dat langlopende staatsobligaties in het derde kwartaal flinke verliezen leden.

    JPMorgan, een van de financiële grootmachten, bevestigde deze trend in hun wekelijkse overzicht van retailactiviteit. De instroom in de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), een populair instrument voor dergelijke obligaties, bereikte in september een recordhoogte. De drijvende kracht hierachter zijn de hoge rendementen die de obligaties momenteel bieden. De rente op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties noteerde met 5,67 procent de hoogste stand sinds 2002, een niveau dat voor veel beleggers te verleidelijk bleek om te negeren. Wij zien dit als een teken dat de hogere rentes op spaargeld en obligaties de aantrekkelijkheid van risicovollere beleggingen zoals aandelen, en in mindere mate crypto, afremmen.

    De verschuiving naar langlopende staatsobligaties is statistisch uitzonderlijk. De instroom ligt meer dan vijf standaarddeviaties boven het historische gemiddelde, wat de extreme aard van deze beweging benadrukt. Deze kapitaalverplaatsing ging ten koste van kleinere en middelgrote aandelen. Het rapport van JPMorgan, mede geschreven door Arun Jain, merkt op dat de ‘short interest’ – het aantal aandelen dat door beleggers geleend en verkocht is in de verwachting van een koersdaling – als percentage van de uitstaande aandelen in de Russell 2000-index van mid-cap bedrijven, op het 99,8ste percentiel staat. Dit wijst op een zeer negatief sentiment ten opzichte van deze specifieke aandelen.

    Deze toegenomen vraag naar langlopende obligaties volgt op een periode van zware verliezen. In het derde kwartaal verloren langlopende Amerikaanse staatsobligaties bijna 8 procent van hun waarde. Ook de rendementen op kortere looptijden stegen fors; zo klom de rente op 2-jarige obligaties van 4,48 procent op 1 juli naar 5,25 procent op 30 september. Sinds de pandemie spraken strategen, zoals Michael Hartnett van Bank of America, over een ‘anything but bonds’-fenomeen, waarbij Amerikaanse staatsobligaties te lijden hadden onder stijgende begrotingstekorten en oplopende inflatie. Toch signaleerde Hartnett begin september al dat obligaties in het vierde kwartaal wel eens een ‘contrarian play’ konden worden, een voorspelling die nu lijkt uit te komen.

    De TLT-ETF staat dit jaar, tot dusver, op een verlies van meer dan 10 procent. Dit heeft de obligaties voor veel particuliere beleggers juist een interessante koopkans gemaakt. Ook verschillende grote Amerikaanse fondsbeheerders, waaronder Dan Ivascyn van Pimco en Rick Rieder van BlackRock, adviseerden beleggers om te profiteren van de hogere rendementen op vastrentende waarden. Niet alle strategen zijn het overigens eens. Michael Darda van investeringsbank Roth, die eerder de TLT aanbeval, heeft zijn positie omgedraaid naar de ProShares Short 20+ Year Treasury ETF (TBF), die juist profiteert van dalende obligatiekoersen. Na een week van aanzienlijke verliezen voor obligaties, koos Darda voor een neutrale cashpositie, met een voorkeur voor gemeentelijke obligaties die een belastingvrij rendement van 8 tot 10 procent kunnen bieden.

    Terwijl traditionele markten schuiven, noteert Bitcoin (BTC) vandaag, 4 oktober om 03:31, op 75.269 euro. Dit is een stijging van 4,3 procent over de afgelopen dertig dagen, wat een relatief stabiel beeld geeft vergeleken met de volatiliteit die we in andere segmenten zien. De brede cryptomarkt, gemeten door de angst-en-hebzuchtmeter die op 65 van de 100 staat (Greed), toont nog steeds een positief sentiment, al is het minder uitbundig dan in eerdere bullmarkten.

    Wat betekent dit nu?

    De massale instroom van particuliere beleggers in langlopende Amerikaanse staatsobligaties toont een duidelijke verschuiving in risicoperceptie. De aantrekkelijke rendementen op obligaties trekken kapitaal weg uit aandelen, vooral kleinere en middelgrote bedrijven. Dit kan duiden op een voorzichtiger marktsentiment en de verwachting dat rentes op een hoog niveau zullen blijven, waardoor ‘veilige’ havens zoals staatsleningen weer aantrekkelijk worden. Beleggers zoeken stabiliteit en rendement dat voorheen enkel in risicovollere activa te vinden was.

  • BlackRock En Ondo Finance Tokeniseren Volledige Beleggingsportefeuilles

    BlackRock En Ondo Finance Tokeniseren Volledige Beleggingsportefeuilles

    De Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock slaat de handen in elkaar met Ondo Finance om beleggingsstrategieën als complete tokens op de blockchain aan te bieden. Dit opent de deur naar een nieuw tijdperk van gedigitaliseerd vermogensbeheer.

    De grootste vermogensbeheerder ter wereld, BlackRock, onthult een samenwerking met Ondo Finance die het beleggen fundamenteel kan veranderen. Ze bieden vanaf nu drie volledige beleggingsportefeuilles aan als afzonderlijke tokens op de blockchain. Waar traditionele beleggers doorgaans zelf een verzameling aandelen, obligaties en fondsen kopen, of dit overlaten aan een vermogensbeheerder, kunnen zij nu via Ondo Finance één enkel token verwerven dat een complete beleggingsstrategie vertegenwoordigt.

    Deze innovatieve aanpak betekent dat de drie door BlackRock ontwikkelde portefeuilles – gericht op hoog inkomen, gediversifieerde groei en hoge groei – niet langer uit afzonderlijke onderliggende activa bestaan die de belegger apart moet aankopen en rebalanceren. In plaats daarvan bundelt Ondo Finance deze complexe strategieën in één enkel digitaal token. Dit is een aanzienlijke stap in de richting van het versimpelen van vermogensbeheer voor een breder publiek, waarbij de blockchain de ruggengraat vormt voor de uitvoering.

    Nieuwe fase in tokenisatie

    Het concept van tokenisatie is niet nieuw; de afgelopen jaren zagen we al dat individuele activa zoals schatkistcertificaten, private leningen en aandelen digitaal werden weergegeven op een blockchain. De stap van BlackRock en Ondo Finance luidt echter een volgende fase in. Vermogensbeheerder Pantera benadrukt in een recent rapport dat de focus verschuift van losse effecten naar complete ‘on-chain’ portefeuilles. Deze ontwikkeling bouwt voort op het idee van modelportefeuilles, die wereldwijd goed zijn voor zo’n 9,1 biljoen euro aan beheerd vermogen.

    Het cruciale verschil met traditionele beleggingsproducten zoals ETF’s zit in de onderliggende technologie. Waar ETF’s nog steeds afhankelijk zijn van een traditionele fondsstructuur en een beursnotering, bouwen getokeniseerde portefeuilles verder op slimme contracten. Deze contracten regelen het beheer, de uitgifte van de tokens en het eventueel automatisch rebalanceren van de portefeuille, allemaal transparant en in realtime op de blockchain. Het token kan bovendien makkelijk tussen wallets en platformen worden verplaatst, is zichtbaar ‘on-chain’ en kan zelfs als onderpand dienen voor leningen.

    Wat Block #9 hiervan vindt

    Wij zien vooral een democratisering van de toegang tot beleggingsmogelijkheden. Lisa O’Connor, hoofd modelportefeuilleoplossingen bij BlackRock, merkte op dat tokenisatie nieuwe manieren creëert om portefeuillestrategieën via digitale infrastructuur aan te bieden. Dit is geen holle frase. Waar private equity en internationale markten voorheen vaak buiten bereik lagen van de gemiddelde belegger, kunnen deze via tokenisatie toegankelijker worden gemaakt. Ook Bitwise experimenteert al met soortgelijke ‘Automated Token Portfolios’, waarbij beleggers buiten de Verenigde Staten tokenized aandelen kunnen volgen die door software worden beheerd. Het feit dat de Bitcoin (BTC) koers op 3 oktober om 15:30 uur 75.328 euro noteert en de afgelopen dertig dagen een stijging van 9,0 procent liet zien, onderstreept de groeiende interesse in digitale activa die deze nieuwe producten kunnen omvatten.

    De potentie van deze ontwikkeling wordt pas echt duidelijk wanneer we de koppeling maken met artificiële intelligentie. AI zou in staat kunnen zijn om gepersonaliseerde portefeuilles samen te stellen op basis van individuele doelen, risicotolerantie en zelfs belastingvoordelen. Als die AI dan ook nog toegang heeft tot een breder scala aan getokeniseerde activa, inclusief die voorheen ontoegankelijke markten, creëren we een geheel nieuwe beleggingservaring. Het is immers mooi dat AI de perfecte portefeuille kan schetsen, maar als de belegger de onderliggende activa niet kan kopen, schiet het zijn doel voorbij. Tokenisatie, zo denken wij, kan die kloof dichten.

    De toekomst van vermogensbeheer

    Hoewel de aanpak van Ondo en Bitwise enigszins verschilt – Ondo verpakt de blootstelling in één overdraagbaar token, terwijl Bitwise de individuele tokenized aandelen in de wallet van de belegger laat en de software de allocatie beheert – wijzen beide initiatieven in dezelfde richting: vermogensbeheer wordt software die rechtstreeks op blockchain-gebaseerde activa kan opereren. John Hoffman, voormalig hoofd portefeuilleproducten bij Ondo, vergeleek de huidige tokenisatiegolf met de opkomst van ETF’s, maar dan in een veel hoger tempo.

    Hoffman voorzag in juni een toekomst waarin autonome software continu markten monitort en kapitaal alloceert via professioneel beheerde portefeuilles die zich aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. Om daar te komen is echter meer nodig dan alleen getokeniseerde aandelen en fondsen. Er is een breder universum van ‘on-chain’ activa, robuuste ‘prime brokerage’-infrastructuur en vermogensbeheerstrategieën nodig die ‘native’ op blockchain-netwerken kunnen draaien. Dan Romero van blockchainbedrijf Tempo ziet tokenisatie als een natuurlijke evolutie na de komst van stablecoins, die contant geld ‘on-chain’ brachten. Door beide te combineren, kunnen ontwikkelaars volledig nieuwe financiële producten creëren die veel specifieker zijn afgestemd op de behoeften van de gebruiker.

  • IShares Obligatiefonds Ziet Uitstroom Van Ruim Honderd Miljoen Dollar

    IShares Obligatiefonds Ziet Uitstroom Van Ruim Honderd Miljoen Dollar

    Beleggers haalden op 12 september 102,5 miljoen dollar uit het iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI). Dat komt neer op een daling van 0,8 procent in het aantal uitstaande aandelen van het fonds op weekbasis.

    Het iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI), dat investeert in Amerikaanse schatkistobligaties met een looptijd van drie tot zeven jaar, heeft op 12 september een aanzienlijke uitstroom van kapitaal gekend. In totaal werd er voor ongeveer 102,5 miljoen dollar aan activa aan het fonds onttrokken, zo meldt BNK Invest. Deze beweging resulteerde in een daling van 0,8 procent in het aantal uitstaande aandelen, van 117,6 miljoen naar 116,7 miljoen stuks, op weekbasis.

    Deze uitstroom is een opmerkelijke ontwikkeling, aangezien obligatiefondsen de laatste tijd juist veel instroom zien. Zo registreerde de categorie ‘vastrentende waarden’ wereldwijd een instroom van 4,64 miljard dollar op één dag, aldus ETF Action, wat duidt op een groeiende interesse in dit type beleggingen. De uitstroom bij IEI lijkt hierdoor eerder een geïsoleerde gebeurtenis dan een brede trendbreuk.

    Wij zien vooral dat zulke significante bewegingen in individuele ETF’s vaak het gevolg zijn van portefeuillerebalanceringen door grote institutionele beleggers, eerder dan een verandering in het algemene marktsentiment. Een uitstroom van deze omvang bij een specifiek fonds, terwijl de bredere categorie floreert, wijst op een gerichte aanpassing.

    De koers van het IEI-fonds schommelt momenteel rond de 113,82 dollar. Over de afgelopen 52 weken bewoog de waarde zich tussen een dieptepunt van 112,259 dollar en een hoogtepunt van 119,57 dollar per aandeel. Hoewel de recente uitstroom de koers beïnvloedde, blijft de ETF binnen deze bandbreedte, wat een zekere stabiliteit suggereert te midden van de kapitaalbewegingen.

    Technische analyse

    De koers van het iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) staat momenteel op 113,82 dollar, dicht bij het 52-weekse dieptepunt van 112,259 dollar. Dit suggereert een potentiële steunzone rond dit niveau. Het 52-weekse hoogtepunt lag op 119,57 dollar, wat een weerstandszone vormt. Een doorbraak van de huidige koers onder het 52-weekse dieptepunt zou verdere neerwaartse druk kunnen veroorzaken, terwijl een herstel richting het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, dat niet expliciet vermeld is maar boven de huidige koers zal liggen, een positief signaal zou zijn. De recente uitstroom van 102,5 miljoen dollar, een daling van 0,8%, duidt op een verhoogd verkoopvolume.

    Marktsentiment

    Het algemene marktsentiment voor vastrentende waarden, zoals obligaties, is momenteel positief, met een dagelijkse instroom van 4,64 miljard dollar in deze categorie. De Fear & Greed Index, gemeten op 3 oktober om 05:31, staat op 67 van de 100, wat duidt op ‘Greed’ in de bredere cryptomarkt. Hoewel dit specifiek gericht is op crypto, reflecteert het een algemeen risicobereid sentiment. De uitstroom bij IEI staat enigszins haaks op deze trend, wat kan wijzen op specifieke redenen voor herallocatie binnen de vastrentende portefeuille van beleggers, eerder dan een algemene desinteresse.

    Fundamentele analyse

    Het iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF belegt in Amerikaanse schatkistobligaties. De recente uitstroom kan verband houden met macro-economische overwegingen, zoals verwachtingen over rentetarieven of inflatie. Als beleggers anticiperen op verdere renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank, kunnen obligaties met middellange looptijden minder aantrekkelijk worden. De algemene trend van instroom in vastrentende waarden wijst er echter op dat de vraag naar veiligere activa hoog blijft, wat de uitstroom bij IEI in een breder perspectief plaatst als een meer gerichte portefeuillewijziging dan een fundamentele verschuiving in de waardering van Amerikaanse staatsobligaties.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de renteverwachtingen stabiliseren of dalen, en de vraag naar veilige haven-activa toeneemt, kan de IEI-koers herstellen richting het 52-weekse hoogtepunt van 119,57 dollar.
    • Bear-scenario: Een verdere stijging van de rentetarieven of een algemeen pessimisme over de Amerikaanse economie kan leiden tot een daling onder het 52-weekse dieptepunt van 112,259 dollar.

    Wat betekent dit nu?

    De recente uitstroom bij het iShares obligatiefonds toont aan dat zelfs in een markt die in zijn geheel veel kapitaal aantrekt, individuele fondsen te maken kunnen krijgen met aanpassingen in beleggingsportefeuilles. Hoewel het algemene sentiment voor vastrentende waarden positief blijft, met significante instroom in de sector, kan de specifieke looptijd of samenstelling van een fonds leiden tot gerichte verkoop. Beleggers die overwegen in obligatie-ETF’s te stappen, doen er goed aan de specifieke kenmerken en looptijden van de onderliggende obligaties te bekijken, zeker gezien de aanhoudende onzekerheid over de toekomstige rentepolitiek en de mogelijke impact daarvan op de waarde van langere termijn obligaties.

  • Wells Fargo Start Met Dekking Drie Financiële Giganten En Geeft Gemengde Adviezen

    Wells Fargo Start Met Dekking Drie Financiële Giganten En Geeft Gemengde Adviezen

    De Amerikaanse bank Wells Fargo heeft de analyse van StepStone Group en BlackRock met een ‘Overweight’-advies opgestart, wat duidt op een verwachting van een betere prestatie dan de markt. Voor Intercontinental Exchange klinkt het ‘Underweight’-oordeel minder optimistisch, wat een opvallend contrast vormt met de algemene analistenconsensus.

    De Amerikaanse investeringsbank Wells Fargo heeft op 2 oktober 2026 de dekking van drie vooraanstaande financiële spelers op de beurs geïnitieerd. StepStone Group en BlackRock kregen een ‘Overweight’-advies, wat doorgaans betekent dat het aandeel naar verwachting beter zal presteren dan het marktgemiddelde. Intercontinental Exchange (ICE), de moedermaatschappij van onder meer de New York Stock Exchange, kreeg dan weer een ‘Underweight’-advies, wat wijst op een verwachte ondermaatse prestatie.

    Voor StepStone Group, een gespecialiseerde vermogensbeheerder die zich richt op private markten, sloot het aandeel op 1 oktober 2026 af op 44,71 dollar. Dat was een stijging van 2,66 procent over de voorgaande week, maar een daling van 10 procent over de maand. Wells Fargo volgt met dit advies RBC Capital, dat het bedrijf op 10 september 2026 ook al een ‘Outperform’-rating gaf. De consensus bij analisten ligt gemiddeld op een koersdoel van 70,51 dollar, een impliciete stijging van 57,70 procent ten opzichte van de recente slotkoers.

    BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld met biljoenen euro’s aan beheerd vermogen, sloot op 1 oktober 2026 af op 1.064,36 dollar. Dat was een daling van 0,85 procent over de week en 5,65 procent over de maand. Voor dit aandeel hanteren analisten een consensus koersdoel van 1.320,92 dollar, een potentieel van 24,10 procent. Wij zien vooral dat Wells Fargo met dit ‘Overweight’-advies de lijn volgt van andere grote banken zoals Morgan Stanley en Evercore ISI Group, die hun ‘Overweight’ en ‘Outperform’-adviezen eerder in september herhaalden.

    Intercontinental Exchange (ICE) daalde in de week voor de aankondiging met 3,48 procent tot 151,47 dollar op 1 oktober 2026, en met 5,09 procent over de maand. Dit ‘Underweight’-advies van Wells Fargo staat in schril contrast met de algemene marktconsensus. De gemiddelde analistenverwachting voor ICE bedraagt 190,33 dollar, wat een stijging van 25,66 procent zou betekenen. Bijna alle andere analisten, achttien van de twintig, raden een ‘Strong Buy’ of ‘Buy’ aan, en niemand raadt aan om te verkopen. Wells Fargo neemt hier dus een duidelijk afwijkend standpunt in.

    Deze beoordelingen tonen aan dat analisten, ondanks een dalende trend bij BlackRock en ICE in de afgelopen maand, nog steeds geloven in het groeipotentieel van deze financiële zwaargewichten. Met 1,51 biljoen euro aan marktwaarde noteert Bitcoin op 3 oktober om 04:01 op 75.169 euro, wat een stijging van 9,8 procent over de afgelopen dertig dagen vertegenwoordigt. De Fear & Greed Index staat op 67 van de 100, wat duidt op ‘Greed’. Dat betekent dat de bredere beleggersmarkt nog steeds een optimistische houding aanneemt, zelfs nu de algemene beurskoersen voor sommige financiële spelers een lichte dip kennen.

    Voor StepStone Group is de situatie complexer. Hoewel Wells Fargo vertrouwen toont, is het bedrijf volgens GuruFocus’ GF Value momenteel 48,2 procent ondergewaardeerd, met een GF Score van 56/100 die een matige financiële gezondheid aangeeft. De winstgevendheid scoort goed, maar de groei is een zorgpunt met een 0/10 rating. Dat laat zien dat een positief analistenadvies niet per se een garantie is voor onmiddellijke winstgevendheid, zeker bij bedrijven die nog worstelen met groei en financiële stabiliteit. Beleggers doen er goed aan de onderliggende financiële kenmerken grondig te bekijken.

    Technische analyse

    De aandelen van StepStone Group sloten op 1 oktober 2026 op 44,71 dollar, na een stijging van 2,66 procent op weekbasis, maar een daling van 10 procent over de maand. Intercontinental Exchange sloot op 151,47 dollar, met een daling van 3,48 procent over de week en 5,09 procent over de maand. BlackRock noteerde 1.064,36 dollar, een daling van 0,85 procent wekelijks en 5,65 procent maandelijks. Deze recente dalingen voor ICE en BlackRock suggereren een neerwaartse druk op de korte termijn, terwijl StepStone Group een licht herstel vertoont na een zwaardere maand.

    Marktsentiment

    Het algemene marktsentiment rondom StepStone Group is overwegend positief, met 85,7 procent van de analisten die een ‘Strong Buy’ of ‘Buy’ aanbevelen. Voor Intercontinental Exchange is de positieve consensus nog sterker, met 90 procent ‘Strong Buy’ of ‘Buy’-adviezen, ondanks het afwijkende ‘Underweight’-advies van Wells Fargo. BlackRock kent eveneens een positief sentiment van 87 procent. De Fear & Greed Index staat op 67 van de 100, wat duidt op ‘Greed’ in de bredere markt, wat mogelijk bijdraagt aan de veerkracht van de aandelen ondanks recente prijsdalingen.

    Fundamentele analyse

    StepStone Group rapporteerde onlangs een winst per aandeel van 0,48 dollar, onder de schattingen, maar de omzet overtrof de verwachtingen met 378,89 miljoen dollar. Intercontinental Exchange overtrof de winstschattingen met een winst per aandeel van 1,9 dollar en een omzet van 2,67 miljard dollar. BlackRock rapporteerde een winst per aandeel van 13,91 dollar, wat de verwachtingen van 12,71 dollar overtrof, en een omzet van 7,08 miljard dollar. De robuuste omzetcijfers van BlackRock en ICE, en de omzetgroei van StepStone, duiden op onderliggende kracht, zelfs wanneer de winst per aandeel soms de verwachtingen mist.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Indien StepStone Group haar winstgevendheid kan verbeteren en haar GF Score kan verhogen, terwijl BlackRock en ICE hun omzetgroei en winstmarges behouden, kunnen alle drie de aandelen hun koersdoelen bereiken of overtreffen.
    • Bear-scenario: Als de bredere markt de komende maanden een correctie ondergaat, of als de ‘Underweight’-inschatting van Wells Fargo voor ICE terrein wint, kunnen de aandelen van deze bedrijven verder onder druk komen te staan, vooral als groeiverwachtingen niet worden ingelost.

    Wat betekent dit nu?

    De recente adviezen van Wells Fargo markeren een belangrijk moment voor deze drie financiële giganten. Het ‘Overweight’-advies voor StepStone Group en BlackRock toont vertrouwen in hun vermogen om de markt te verslaan, gesteund door sterke fundamentele cijfers en een overwegend positief marktsentiment. Het ‘Underweight’-advies voor Intercontinental Exchange, dat afwijkt van de consensus, wijst op potentiële onzekerheid. Beleggers doen er goed aan om de aankomende kwartaalcijfers van ICE op 29 oktober 2026 nauwlettend in de gaten te houden, aangezien die een duidelijker beeld kunnen geven van de verdere koersontwikkeling en of Wells Fargo het bij het rechte eind had.

  • Stripe Maakt Open USD De Standaard Stablecoin Voor Al Zijn Producten

    Stripe Maakt Open USD De Standaard Stablecoin Voor Al Zijn Producten

    Een consortium van financiële zwaargewichten lanceert Open USD (OUSD), een nieuwe dollar-stablecoin. Stripe, een van de oprichters, maakt de munt meteen de standaard voor zijn diensten, wat een grote stap is voor de adoptie van digitale valuta in traditionele financiële stromen.

    Een nieuw consortium genaamd Open Standard, opgericht door onder andere Coinbase, Mastercard, Shopify, Stripe en Visa, heeft recentelijk de Open USD (OUSD) gelanceerd. Deze nieuwe dollar-stablecoin moet de infrastructuur voor digitale valuta verder in de traditionele financiële wereld duwen. Stripe, een van de kernleden van het consortium, heeft al aangekondigd OUSD als de standaard stablecoin te integreren in al zijn producten, van Treasury en Issuing tot Global Payouts en Crypto Onramp.

    De lancering van OUSD onderstreept een groeiende trend waarbij gevestigde betaalnetwerken stablecoin-technologie omarmen om de beperkingen van oudere afwikkelingssystemen te omzeilen. OUSD belooft goedkopere, snellere en programmeerbaardere afwikkelingen, wat vooral voor grensoverschrijdende transacties een voordeel kan zijn. Terwijl Mastercard zijn route via BVNK laat lopen, biedt Visa al beperkte bèta-toegang tot de integratie.

    Een opvallend aspect van OUSD is het economische model: een groot deel van de opbrengst wordt rechtstreeks gedeeld met de partners in plaats van door de uitgever te worden ingehouden. Dit wijkt af van de gebruikelijke stablecoin-arrangementen en moedigt bedrijven aan om zich aan te sluiten en te profiteren van de activiteiten met OUSD. Shopify heeft zich ook geëngageerd om, samen met andere partners, ongeveer 1 miljard dollar aan OUSD te minten om onmiddellijke liquiditeit te creëren. Dit is een aanzienlijk bedrag en laat zien hoe serieus deze partijen de nieuwe stablecoin nemen.

    OUSD wordt uitgegeven door Bridge, een dochteronderneming van Stripe, en is gedekt door dollarreserves die worden beheerd door BlackRock, Lead Bank en BNY. Maandelijkse attesten over deze reserves zullen openbaar worden gemaakt, wat moet zorgen voor transparantie en vertrouwen. De munt is beschikbaar op verschillende belangrijke blockchainnetwerken, waaronder Ethereum, Solana, Base en Tempo. Daarnaast wordt er initiële ondersteuning geboden op beurzen zoals Uniswap, Kraken en Coinbase.

    Wij zien vooral dat deze stap van grote financiële spelers de legitimiteit van stablecoins in het bredere financiële landschap verder verstevigt. Het is een duidelijk signaal dat de adoptie van digitale activa niet langer beperkt blijft tot de niche van crypto-enthousiastelingen, maar diep doordringt in de infrastructuur van wereldwijde betalingen. De markt toont in het algemeen een gezonde dynamiek, met Bitcoin die op 30 september om 20:30 uur 74.004 euro noteert, een stijging van 6,8 procent over de afgelopen dertig dagen. Deze positieve sfeer draagt bij aan een gunstig klimaat voor nieuwe stablecoin-initiatieven zoals OUSD.

    Ondanks de sterke institutionele rugdekking betreedt OUSD een markt die al gedomineerd wordt door reuzen zoals Tether (USDT) en Circle (USDC). Eerdere pogingen van gevestigde betaaldienstverleners om een aanzienlijk marktaandeel te veroveren, kenden vaak een beperkte initiële adoptie. OUSD probeert dit te omzeilen met het partnerbeloningsmodel en de directe integratie in de producten van Stripe.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van OUSD en de directe adoptie door Stripe is een belangrijke ontwikkeling voor de stablecoin-markt. Het positioneert de munt als een serieuze concurrent voor bestaande stablecoins, met de steun van enkele van de grootste namen in de financiële technologie. Het succes van OUSD zal mede afhangen van de snelheid waarmee partners het beloningsmodel omarmen en de mate waarin het daadwerkelijk efficiëntere en goedkopere transacties kan bieden dan de huidige systemen.

  • Vier Amerikaanse Beursfondsen Zakken Onder Belangrijke Koersgrens Van 200 Dagen

    Vier Amerikaanse Beursfondsen Zakken Onder Belangrijke Koersgrens Van 200 Dagen

    Verschillende Amerikaanse beursgenoteerde fondsen en ETF’s, waaronder die van BlackRock en iShares, hebben op 28 september 2026 hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde doorbroken, wat technisch gezien wijst op een verslechterend marktsentiment. Dit gebeurt te midden van aanhoudende discussies over monetaire beleidsverschillen tussen de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken.

    Vier belangrijke Amerikaanse beursgenoteerde fondsen en ETF’s zijn op 28 september 2026 onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde gezakt. Het gaat om de BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE), de iShares MSCI Israel ETF (EIS), de ProShares Ultra SmallCap600 ETF (SAA) en de State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES). Deze beweging, vaak gezien als een bearish signaal door beleggers, duidt op een bredere zorg in de markt, zoals eerder te zien was bij de SPDR S&P Bank ETF (KBE) op 17 december 2021 en de iShares U.S. Financials ETF (IYF) op 3 april 2025.

    De BlackRock Global Opportunities Equity Trust (BOE) daalde met 1,9 procent tot 11,80 dollar, net onder zijn 200-daags gemiddelde van 11,88 dollar. De iShares MSCI Israel ETF (EIS) verloor 1,6 procent en zakte naar 120,07 dollar, terwijl het 200-daags gemiddelde op 122,30 dollar lag. De ProShares Ultra SmallCap600 ETF (SAA) kende een daling van 3,2 procent en noteerde 31,85 dollar, onder de grens van 31,95 dollar. Tot slot viel de State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) met 0,9 procent terug tot 111,56 dollar, waarmee het zijn 200-daags gemiddelde van 111,67 dollar doorbrak. Deze gelijktijdige dalingen op één dag suggereren een verzwakking van het bredere marktsentiment, in een periode waarin de dollar al sterker wordt.

    Technische Analyse

    De koersdalingen van BOE, EIS, SAA en XES onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde op 28 september 2026 zijn technisch gezien een belangrijk signaal. Voor de BOE lag de koers met 11,80 dollar duidelijk onder de technische grens van 11,88 dollar. Bij EIS viel de koers van 120,07 dollar terug vanaf 122,30 dollar. SAA ging van 31,95 dollar naar 31,85 dollar en XES van 111,67 dollar naar 111,56 dollar. Deze doorbraken kunnen nieuwe weerstandsniveaus creëren op of rond de oude 200-daagse gemiddelden. De 52-weekbereiken tonen bovendien dat de fondsen relatief dicht bij hun jaarlijkse hoogtepunten stonden, wat de recente daling extra gewicht geeft. De RSI-status is niet expliciet vermeld in de bronnen, maar een dergelijke doorbraak gebeurt doorgaans bij een toenemend verkoopvolume, wat de zwakte van het momentum bevestigt. Zo staat de Bitcoin (BTC) op 29 september om 02:02 (Brusselse tijd) op 73.429 euro, een daling van 1,0 procent over 24 uur en 3,4 procent over 7 dagen, wat aangeeft dat technische indicatoren ook in de cryptomarkt belangrijk blijven.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment rond de Amerikaanse beursfondsen lijkt te verschuiven naar een voorzichtige houding, mogelijk door macro-economische onzekerheden. De daling van meerdere ETF’s en aandelen onder hun langetermijngemiddelden wijst op een toename van de ‘bearish’ stemming, zoals BNK Invest aangeeft. Deze ontwikkeling staat in contrast met periodes van ‘greed’ op de cryptomarkt, waar de angst- en hebzuchtmeter op 29 september om 02:02 (Brusselse tijd) op 73 van de 100 stond, wat duidt op ‘hebzucht’. Beleggers in traditionele markten reageren waarschijnlijk op de aanhoudende renteverschillen tussen de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken, zoals de Bank of England. Dit kan leiden tot kapitaalvlucht uit risicovollere activa naar de relatief veilige haven van de Amerikaanse dollar, waardoor de koersen van sommige fondsen onder druk komen te staan. De brede aard van de daling – van BlackRock tot sector-specifieke ETF’s – onderstreept de systemische aard van deze sentimentverschuiving.

    Fundamentele Analyse

    Fundamenteel gezien speelt de divergentie in het monetaire beleid van centrale banken een grote rol. Terwijl de Federal Reserve agressief de rente verhoogt – zoals blijkt uit de 25 basispunten verhoging naar 3,75 tot 4,00 procent op 16 september 2026, met vooruitzichten op meer – houdt de Bank of England haar rentetarief op 3,75 procent, ondanks inflatiedruk en een zwakkere economie. Dit verschil maakt de dollar aantrekkelijker en zet druk op andere valuta’s zoals het Britse pond, dat 2,35 procent verloor ten opzichte van de dollar in twee weken tijd. We zien dit verschil in rentetarief als een belangrijke drijfveer voor de bredere marktdruk op Amerikaanse activa, aangezien de sterke dollar de winstgevendheid van Amerikaanse exporteurs kan beïnvloeden en de liquiditeit in andere markten kan verminderen. De economische cijfers uit de VS, zoals de snelle groei van de flash composite PMI naar 58,4 en een 10-jaar staatsobligatie die naar 5,135 procent steeg, contrasteren met tragere groei in het VK, wat de fundamentele kloof verder vergroot.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Het sentiment keert als de Europese Centrale Bank of de Bank of England hun beleid aanzienlijk verkrappen en de economische groei in Europa en het VK aantrekt, waardoor de druk op de dollar afneemt en beleggers weer rendement zoeken in bredere activaklassen.
    • Bear-scenario: Een verdere, meer agressieve renteverhoging door de Federal Reserve in de komende maanden, gecombineerd met tegenvallende wereldwijde economische cijfers, kan leiden tot verdere kapitaalvlucht uit ETF’s en een verdere daling onder de huidige steunniveaus.

    Wat betekent dit nu?

    De recente technische doorbraken van verschillende Amerikaanse fondsen en ETF’s onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde, zoals de BOE, EIS, SAA en XES, reflecteren een veranderend marktsentiment. De aanhoudende monetaire beleidsverschillen tussen de Federal Reserve en andere centrale banken, met name de Bank of England, spelen hierin een cruciale rol. De fundamentele aantrekkingskracht van de dollar door hogere rentes en robuuste Amerikaanse economische data blijft de koersen van deze fondsen onder druk zetten. Beleggers moeten de komende beleidsvergaderingen van de centrale banken nauwlettend in de gaten houden, aangezien verdere beleidsveranderingen of economische indicatoren de volgende trigger kunnen zijn voor een duidelijke verschuiving in de marktrichting.

  • Bitcoin ETF’s Noteren Voor Het Eerst Sinds April Weer Een Positieve Jaarinstroom

    Bitcoin ETF’s Noteren Voor Het Eerst Sinds April Weer Een Positieve Jaarinstroom

    Na maanden van uitstroom en een negatieve balans voor 2026, keren de Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s het tij met een recordweek aan instromen, wat de totale jaarbalans weer positief maakt.

    Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s hebben vorige week een netto-instroom van 2,4 miljard euro (2,6 miljard dollar) geregistreerd. Dit is de grootste wekelijkse instroom sinds oktober 2025 en duwt de totale nettostroom voor 2026 voor het eerst sinds april weer in de plus, zo meldt The Block. De heropleving volgt op een periode van aanzienlijke uitstroom, die midden juli nog bijna 6 miljard euro in het rood stond.

    Deze forse instroom werd vooral gevoed door een uitzonderlijke dag op 21 september, toen bijna een miljard euro de Bitcoin-fondsen binnenstroomde. BlackRock’s IBIT was de grootste trekker met 1,1 miljard euro, gevolgd door Fidelity’s FBTC met 650 miljoen euro en Morgan Stanley’s MSBT met 187 miljoen euro. Ook spot Ethereum ETF’s profiteerden mee, met een instroom van 640 miljoen euro, wat hun beste dag sinds oktober 2025 markeerde. Zelfs Solana-fondsen zagen een dagelijkse piek van 80 miljoen euro aan instromen op vrijdag.

    De analyse van Block #9 wijst uit dat deze recente golf van kapitaal in de Bitcoin ETF’s een belangrijke verschuiving markeert na een uitdagend jaar. De Bitcoin-koers, die op 26 september om 19:30 uur 73.791 euro noteert en de afgelopen zeven dagen met 3,0 procent steeg, heeft deels geprofiteerd van dit hernieuwde investeerdersvertrouwen. Wij zien vooral dat het sentiment is gekeerd, nu de Bitcoin-fondsen na een dieptepunt in juli, waarbij ze bijna 5,4 miljard euro (5,8 miljard dollar) verloren, nu weer een positieve jaarbalans van ongeveer 295 miljoen euro (320 miljoen dollar) tonen. Dit suggereert dat de markt een nieuwe fase van accumulatie ingaat, waarbij beleggers opnieuw bereid zijn risico te nemen.

    Analisten wijzen naar de Amerikaanse schatkist als een mogelijke katalysator voor deze instroom. Sinds de aankondiging van verhoogde terugkopen van langlopende obligaties door het Treasury Department in augustus, is er al meer dan 4,6 miljard euro (5 miljard dollar) naar de cryptomarkt gevloeid. Eric Balchunas, ETF-analist bij Bloomberg, sprak van een ’tsunami aan cash’ die hiermee gepaard gaat. Deze macro-economische verschuivingen kunnen institutionele beleggers aanzetten tot het zoeken naar alternatieve beleggingen, zoals Bitcoin, om rendement te genereren in een veranderend landschap.

    Het herstel van de Bitcoin-prijs, die sinds de aankondiging van de obligatieterugkopen met ongeveer 35 procent is gestegen, heeft ook de gemiddelde ETF-houder weer in de winst gebracht. Schattingen van analisten, zoals die van Bloomberg’s James Seyffart, plaatsen de gemiddelde kostprijs per Bitcoin voor ETF-houders rond de 75.500 euro (81.722 dollar). Dat betekent dat de meeste beleggers in deze fondsen nu weer boven water zijn, voor het eerst sinds januari 2026. Dit kan leiden tot een verminderde verkooppressie en een stabielere bodem voor de koers.

    Technische analyse

    De Bitcoin-koers noteert momenteel op 73.791 euro en bevindt zich boven zowel het 50-daags als het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat technisch gezien een bullish signaal is. Belangrijke weerstandsniveaus liggen rond 78.000 euro, terwijl steun te vinden is rond 70.000 euro. De Relative Strength Index (RSI) staat op 74, wat duidt op een overkochte toestand, hoewel vergelijkbare standen in het verleden nog ruimte lieten voor verdere stijgingen. Het recente koersherstel ging gepaard met een hoog handelsvolume, wat de kracht van de beweging onderstreept.

    Marktsentiment

    De angst-en-hebzuchtmeter staat momenteel op 74 van de 100, wat wijst op een sterk ‘hebzucht’-sentiment in de markt, zoals gemeten op 26 september om 19:30 uur. De enorme instroom in de Bitcoin ETF’s en de positieve jaarbalans bevestigen dit optimisme. De instroom van institutionele beleggers via ETF’s toont een groeiend vertrouwen, ondanks de eerdere volatiliteit en uitstroom in de eerste helft van 2026.

    Fundamentele analyse

    De recente instroom in Bitcoin ETF’s wordt fundamenteel ondersteund door macro-economische ontwikkelingen, met name de verhoogde obligatieterugkopen door de Amerikaanse schatkist. Dit creëert een omgeving waarin alternatieve activa zoals Bitcoin aantrekkelijker worden voor grote investeerders. Daarnaast dragen de aanhoudende adoptie door institutionele partijen en de gestage ontwikkeling van het Bitcoin-netwerk bij aan een positieve lange termijnvisie. De correlatie met bredere financiële markten blijft een factor, waarbij Bitcoin als een risicovoller maar potentieel lonend alternatief wordt gezien.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de instroom in Bitcoin ETF’s aanhoudt en de koers boven de 75.000 euro blijft, kan dit de weg vrijmaken voor een verdere stijging richting de 80.000 euro en hoger, gedreven door een positief marktsentiment en verdere institutionele adoptie.
    • Bear-scenario: Een daling onder de 70.000 euro, mogelijk door winstnemingen of onverwachte macro-economische tegenwind, zou de recente winsten kunnen ondermijnen en twijfel zaaien over de duurzaamheid van het herstel.

    Wat betekent dit nu?

    De significante instroom in Bitcoin ETF’s, gekoppeld aan een sterk ‘hebzucht’-sentiment en een technisch gezonde koersbeweging, wijst op een hernieuwd optimisme in de cryptomarkt. Hoewel de RSI een overkochte situatie aangeeft, lijkt de fundamentale drijfveer van institutioneel kapitaal de rally te ondersteunen. De komende periode zal uitwijzen of deze trend zich voortzet, met de blik gericht op verdere macro-economische signalen en het vermogen van Bitcoin om boven de recente steunniveaus te blijven.

  • NEOS S&P 500 High Income ETF Ziet 293,9 Miljoen Dollar Instromen

    NEOS S&P 500 High Income ETF Ziet 293,9 Miljoen Dollar Instromen

    De NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) heeft een aanzienlijke instroom van kapitaal ervaren. Dit duidt op een groeiende interesse van beleggers in het fonds, waarvan de waarde van de uitstaande eenheden met 2,5 procent is gestegen.

    Waarom beleggers massaal hun geld in een specifiek fonds steken, is vaak een reflectie van het bredere marktsentiment. De NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) zag de afgelopen week een instroom van 293,9 miljoen dollar (ongeveer 275 miljoen euro), wat de uitstaande eenheden met 2,5 procent deed toenemen. Het aantal uitstaande eenheden steeg daarmee van 224,1 miljoen naar 229,6 miljoen.

    Deze substantiële kapitaalinstroom benadrukt de groeiende populariteit van inkomensgenererende ETF’s, vooral in een markt die zoekende is naar stabiliteit en rendement. Wij zien vooral dat beleggers hun toevlucht zoeken tot fondsen die een combinatie van brede marktblootstelling en een consistent inkomen bieden. Dit toont aan dat de roep om dividenden en stabiele uitkeringen luid klinkt bij wie zijn spaargeld wil laten renderen.

    De SPYI-ETF belegt in een mandje van bedrijven, waaronder Prologis Inc (PLD), BlackRock New York Municipal Income Trust (BNY) en Lowe’s Companies Inc (LOW). Hoewel PLD en BNY recent licht stegen met respectievelijk 0,3 procent en 0,1 procent, daalde LOW met 1,3 procent. De ETF zelf handelde recentelijk op 53,33 dollar per eenheid, na een 52-weekse lage koers van 47,77 dollar en een hoogtepunt van 54,47 dollar. Deze bewegingen van de individuele componenten dragen direct bij aan de prestaties van het fonds.

    Technische analyse

    De SPYI-ETF noteert op 53,33 dollar per eenheid, wat aanzienlijk boven de 52-weekse lage koers van 47,77 dollar ligt. Het fonds is momenteel redelijk stabiel en beweegt richting het 52-weekse hoogtepunt van 54,47 dollar. Een nadere analyse van de Relatieve Sterkte Index (RSI) ontbreekt in de bronnen, maar de recente instroom kan duiden op een sterke koopinteresse die de koers verder kan stuwen. De toename van 2,5 procent in uitstaande eenheden duidt op een aanhoudend hoog handelsvolume. De Bitcoin koers, die op 27 september om 03:33 74.024 euro noteert en de afgelopen zeven dagen 3,8 procent steeg, toont aan dat er een algemeen positief sentiment heerst in de bredere financiële markten.

    Marktsentiment

    De aanzienlijke instroom van 293,9 miljoen dollar in SPYI is een sterk teken van positief marktsentiment ten aanzien van deze specifieke ETF. Beleggers zijn duidelijk op zoek naar inkomensgenererende activa, wat in lijn ligt met een markt die voorzichtig optimistisch is. De Fear & Greed Index voor crypto staat op 70 van 100 (‘Greed’) op 27 september om 03:33, wat de algemene risicobereidheid van beleggers weerspiegelt, ook al gaat het hier over een traditionele ETF.

    Fundamentele analyse

    De SPYI-ETF richt zich op de S&P 500 met een focus op een hoog inkomen, wat het aantrekkelijk maakt voor beleggers die zowel groei als regelmatige uitkeringen zoeken. De onderliggende componenten zoals Prologis, BlackRock New York Municipal Income Trust en Lowe’s Companies vertegenwoordigen stabiele sectoren die dividendrendementen bieden. De recente economische context, gekenmerkt door een zoektocht naar rendementen in een inflatoire omgeving, maakt dit soort fondsen bijzonder relevant. Wij zouden hier niet uitsluiten dat de vraag naar dergelijke fondsen verder toeneemt, zolang de rentetarieven hoog blijven en spaarders op zoek zijn naar alternatieven voor lage spaarrentes.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de markt voor inkomensgenererende ETF’s blijft groeien en de onderliggende componenten van SPYI stabiele dividenden blijven uitkeren, kan de koers verder stijgen richting het 52-weekse hoogtepunt en daarboven.
    • Bear-scenario: Een aanhoudende daling van belangrijke componenten zoals Lowe’s, of een algemene afname van de risicobereidheid onder beleggers, kan leiden tot een uitstroom van kapitaal en een daling van de ETF-koers.

    Wat betekent dit nu?

    De aanzienlijke instroom in de SPYI-ETF toont aan dat beleggers hun kapitaal actief richten op fondsen die zowel marktblootstelling als inkomsten genereren, een trend die wij al langer volgen. Het positieve marktsentiment en de focus op stabiele, dividenduitkerende bedrijven suggereren dat het fonds potentieel heeft om zijn recente hoogtepunten te benaderen. Een verdere stijging is aannemelijk als de vraag naar inkomensfondsen aanhoudt, maar wij zien ook dat een eventuele correctie in de bredere markt of tegenvallende prestaties van de onderliggende aandelen de groei kunnen temperen.

  • Ondo Finance Lanceert Drie Nieuwe Onchain Portefeuilles Met Strategieën Van BlackRock

    Ondo Finance Lanceert Drie Nieuwe Onchain Portefeuilles Met Strategieën Van BlackRock

    Beleggers buiten de Verenigde Staten krijgen toegang tot gediversifieerde beleggingsstrategieën via één enkel token, een stap die de brug slaat tussen traditionele financiën en blockchaintechnologie.

    De cryptomarkt reageert nauwelijks op het nieuws, maar de ontwikkelingen in de sector zetten wel door. Vandaag, 24 september, heeft Ondo Finance drie nieuwe onchain-portfoliotokens gelanceerd, gebaseerd op modelstrategieën die door BlackRock zijn ontwikkeld voor het platform. Deze tokens, genaamd Ondo High Income, Ondo Diversified Growth en Ondo High Growth, bieden in aanmerking komende niet-Amerikaanse beleggers toegang tot gediversifieerde portefeuilles via één enkel token, in plaats van afzonderlijk activa te beheren.

    De lancering volgt op BlackRocks eerdere stappen in tokenisatie, zoals de introductie van zijn BUIDL-tokenized geldmarktfonds in maart 2024. Ondo verplaatste destijds 95 miljoen dollar (ongeveer 89 miljoen euro) van zijn OUSG-activa naar BUIDL, wat de diepere samenwerking tussen de twee partijen onderstreept. Dat de grootste vermogensbeheerder ter wereld zich zo actief op de tokenisatiemarkt beweegt, zien wij als een sterk signaal voor de verdere legitimering van de onchain-economie.

    Traditionele Beleggingen Ontmoeten Blockchain

    Deze nieuwe aanbieding van Ondo Global Markets maakt peer-to-peer overdracht van de tokens mogelijk en biedt volledige transparantie over de onderliggende activa op de blockchain. Lisa O’Connor, hoofd Model Portfolio Solutions bij BlackRock, benadrukt dat gediversifieerde portfoliostrategieën nu kunnen worden geïntegreerd in getokeniseerde beleggingsproducten. Dit maakt het voor beleggers mogelijk om via één instrument toegang te krijgen tot diverse allocaties, iets wat historisch gezien alleen mogelijk was via traditionele effectenrekeningen en fondsstructuren.

    Ian De Bode, interim CEO en voorzitter van Ondo Finance, vult aan dat dergelijke portefeuilles nog nooit eerder onchain beschikbaar waren. Ze zijn nu toegankelijk, te allen tijde overdraagbaar en bruikbaar binnen de gedecentraliseerde financiële wereld (DeFi). Dit betekent een aanzienlijke stap in de evolutie van onchain-beleggingsproducten, waarbij traditionele portefeuilles worden gecombineerd met de flexibiliteit van blockchain.

    Waarom Tokenisatie Nu Zo Belangrijk Is

    De stap van Ondo en BlackRock toont aan dat de focus op tokenisatie van reële activa (RWA) verder toeneemt. Door portefeuilles onchain te brengen, kunnen nieuwe mogelijkheden ontsloten worden, zoals het automatisch herbalanceren via slimme contracten en portefeuilles die volledig programmeerbaar zijn en te combineren met de bredere onchain-economie. Dit kan de kapitaalmarkten toegankelijker, transparanter en efficiënter maken, vooral voor beleggers buiten de Verenigde Staten.

    De tokens bieden economische blootstelling aan een gewogen mandje van getokeniseerde activa, zonder dat beleggers zelf individuele posities hoeven te kopen, te wegen of te herbalanceren. De samenstelling, wegingen en elke herbalancering zijn zichtbaar op de blockchain, wat een ongekende transparantie biedt. Ter vergelijking: de Bitcoin (BTC) koers staat vandaag, 24 september om 16:31 Brusselse tijd, op 74.494 euro, een stijging van 9,7 procent over de afgelopen zeven dagen. De marktwaarde bedraagt 1,50 biljoen euro, maar ligt nog altijd 31 procent onder de recordkoers. Deze cijfers tonen aan dat zelfs de meest volwassen cryptomunt nog een aanzienlijke volatiliteit kent, iets waar gediversifieerde tokenized portefeuilles wellicht een antwoord op kunnen bieden.

    Toekomstperspectieven Voor Onchain-Producten

    Ondo Finance is van plan om het productaanbod in de toekomst uit te breiden met aanvullende onchain-portefeuilles. Dit initiatief kan de weg effenen voor meer institutionele spelers om traditionele beleggingsstrategieën naar de blockchain te brengen. Het vergemakkelijkt niet alleen de toegang tot diverse financiële producten, maar verhoogt ook de efficiëntie en de transparantie van het beleggingsproces aanzienlijk. Het is een duidelijke indicatie dat de scheidslijn tussen traditionele financiën en gedecentraliseerde financiën steeds verder vervaagt.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van Ondo’s nieuwe onchain-portfoliotokens, mogelijk gemaakt door BlackRock-strategieën, is een belangrijke stap in de convergentie van traditionele en gedecentraliseerde financiën. Het biedt niet-Amerikaanse beleggers een gestroomlijnde manier om toegang te krijgen tot gediversifieerde beleggingsstrategieën via transparante en overdraagbare tokens. Wij verwachten dat dit de adoptie van getokeniseerde activa zal versnellen en mogelijk meer institutionele samenwerkingen in de toekomst zal uitlokken.

  • HIFI Haalt 37 Miljoen Euro Op Voor Tokenisatie En Stablecoin-Betalingen

    HIFI Haalt 37 Miljoen Euro Op Voor Tokenisatie En Stablecoin-Betalingen

    Het bedrijf, dat samenwerkt met grootbanken en Visa, bouwt aan de infrastructuur voor de integratie van digitale activa in traditionele financiële markten.

    HIFI, een speler in de infrastructuur voor stablecoins en tokenized kapitaalmarkten, heeft 37 miljoen euro (ongeveer 39,2 miljoen dollar) opgehaald in een Series A financieringsronde. De investering, geleid door Left Lane Capital, is gericht op het versnellen van de expansie van het bedrijf in een markt waar de vraag naar digitale activa-integratie groeit.

    Deze financiering onderstreept een groeiende interesse in bedrijven die de brug slaan tussen traditionele financiën en blockchaintechnologie. HIFI biedt API-infrastructuur die geldverkeer, naleving en afwikkeling combineert voor zowel traditionele banksystemen als digitale activa. Het bedrijf verwerkt naar eigen zeggen jaarlijks meer dan 6,5 miljard euro (7 miljard dollar) aan volume via zijn platform, verspreid over 87 landen.

    De opkomst van stablecoins speelt een cruciale rol in deze ontwikkelingen. De totale marktkapitalisatie van stablecoins overschrijdt momenteel 275 miljard euro (295 miljard dollar), waarbij Tether’s USDT goed is voor ongeveer 171 miljard euro (183,4 miljard dollar) en Circle’s USDC voor bijna 71 miljard euro (76 miljard dollar). Deze cijfers tonen aan dat ondanks schommelingen in de bredere cryptomarkt, de adoptie van stablecoins voor betalingen en grensoverschrijdende transacties een opwaartse trend kent. Grensoverschrijdende stablecoin-stromen stegen met 77,5 procent tot 206 miljard euro (220,3 miljard dollar) in de twaalf maanden tot juni 2026, zo blijkt uit data van Chainalysis.

    Samenwerkingen Met Grote Namen

    De financieringsronde komt niet toevallig. HIFI heeft de afgelopen tijd belangrijke samenwerkingen gesmeed met gevestigde namen in de financiële wereld. Zo nam het bedrijf deel aan de productiehandel van de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) in juli, samen met mastodonten zoals BlackRock, Goldman Sachs en Nasdaq. Deze testfase omvatte de afwikkeling van Amerikaanse staatsobligaties en repo’s, aandelen en effectenleningen, waarbij traditionele activa werden omgezet in tokenized representaties op de blockchain.

    Daarnaast breidde HIFI zijn diensten uit naar kaartgebaseerde uitbetalingen via Visa Direct. Klanten kunnen nu USDC omzetten en de opbrengsten versturen naar in aanmerking komende Visa debet- en kredietkaarten wereldwijd. Visa rapporteerde op 9 september dat het jaarlijkse afwikkelingsvolume via stablecoins de 18,7 miljard euro (20 miljard dollar) overtrof, een stijging van meer dan 1.400 procent vergeleken met het jaar daarvoor. Deze cijfers tonen aan dat de vraag naar efficiënte en veilige betaaloplossingen via stablecoins exponentieel groeit.

    Onze Lezing Van De Zaak

    Wij zien vooral dat de financiering van HIFI een duidelijk signaal is dat institutionele beleggers de potentie van tokenisatie en stablecoins erkennen, zelfs in een omgeving waar de bredere cryptomarkt nog herstelt. Terwijl Bitcoin op 24 september om 14:32 noteert aan 73.471 euro, wat nog steeds 32 procent onder de recordkoers ligt, investeren traditionele financiële partijen in de onderliggende infrastructuur die de adoptie van digitale activa mogelijk maakt. Dit duidt op een verschuiving waarbij de focus minder ligt op speculatieve koerswinsten en meer op de functionele waarde van blockchaintechnologie voor efficiëntere financiële diensten.

    De samenwerkingen met Visa, BlackRock en Goldman Sachs zijn geen kleine prestaties. Ze tonen aan dat HIFI zich positioneert als een cruciale schakel in de integratie van digitale activa in het bestaande financiële ecosysteem. Dit is een beweging die we ook zien bij concurrenten en partners, waar de focus steeds meer ligt op het oplossen van knelpunten in betalingen en kapitaalmarkten met behulp van blockchain. De uitdaging blijft echter om deze innovaties op te schalen en te voldoen aan de complexe regelgeving in verschillende jurisdicties, een punt waar wij nog wel eens aan twijfelen.

    Vooruitblik Op De Tokenisatie

    De Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CFTC) voorzitter Michael Selig sprak deze week nog over de “imminente aankomst” van massale tokenisatie en 24/7 markten in de Verenigde Staten. Hij benadrukte de inzet van de CFTC om een duidelijk en principes-gebaseerd regelgevend kader te bieden dat innovatie stimuleert en tegelijkertijd de marktintegriteit waarborgt. Zulke uitspraken, in combinatie met de recente goedkeuring van de SEC voor handelsplatformen voor getokeniseerde effecten om vijf jaar lang vrijstelling te krijgen, creëren een gunstig klimaat voor bedrijven zoals HIFI.

    Het succes van HIFI en de bredere adoptie van stablecoins wijzen op een toekomst waarin digitale activa een integraal onderdeel worden van de dagelijkse financiële transacties en kapitaalmarkten. De nadruk ligt nu op het verder ontwikkelen van robuuste en schaalbare infrastructuur, en het navigeren door het complexe landschap van wereldwijde regelgeving. Het is duidelijk dat de sector niet stilstaat, en wij verwachten dat de komende jaren cruciaal zullen zijn voor de verdere volwassenwording van deze technologieën.

  • AI-Agenten Zullen Met Stablecoins Diensten Kopen, Voorspelt BlackRock

    AI-Agenten Zullen Met Stablecoins Diensten Kopen, Voorspelt BlackRock

    Stelt u zich een toekomst voor waarin computers niet alleen taken uitvoeren, maar ook zelf beslissen welke diensten ze nodig hebben en daarvoor betalen. Die toekomst komt eraan, zo voorspelt de Amerikaanse vermogensbeheerder BlackRock. Volgens het bedrijf zullen AI-agenten, autonome softwaresystemen, binnenkort hun eigen rekenkracht en data aankopen, en stablecoins zullen daarbij het betaalmiddel bij uitstek zijn.

    BlackRock, een van ’s werelds grootste vermogensbeheerders met 15,3 biljoen dollar aan beheerd vermogen, benadrukt in een recent rapport de synergie tussen AI en digitale activa. AI biedt machine-specifieke intelligentie, terwijl digitale activa de infrastructuur voor betalingen en afwikkeling leveren die deze agenten nodig hebben om hun beslissingen om te zetten in actie. Een AI-agent kan zo bijvoorbeeld zelf een data-aanvraag betalen, een dienst boeken of rekenkracht kopen zonder menselijke tussenkomst.

    Waarom stablecoins de voorkeur krijgen

    De keuze voor stablecoins is logisch in dit scenario. Hun relatief stabiele waarde maakt ze geschikt voor prijsbepaling van diensten, terwijl blockchainnetwerken 24 uur per dag, zeven dagen per week betalingen kunnen verwerken. Deze kenmerken zijn cruciaal voor de continue werking van autonome AI-systemen. BlackRock wijst op protocollen zoals Coinbase x402, die reeds de betaling voor online middelen zoals API-aanroepen door agenten mogelijk maken. Het bedrijf erkent ook dat traditionele betalingsnetwerken zich aanpassen aan deze opkomende ‘agentic commerce’.

    De opkomst van AI-agenten zal een nieuwe, structurele vraag creëren naar digitale activa en blockchain-infrastructuur. Traditionele financiële infrastructuren, hoewel al sterk geautomatiseerd, zijn minder geschikt voor de miljoenen microtransacties die AI-agenten zullen genereren. Denk aan autorisatieprocessen, wachttijden voor afwikkeling en schaalbaarheidsproblemen. Blockchainnetwerken, daarentegen, kunnen geprogrammeerde transacties afhandelen en zijn van nature ontworpen voor hoge frequentie en lage waarde betalingen, wat de adoptie van stablecoins hierin versnelt.

    Groeiende vraag naar rekenkracht

    Op de langere termijn ziet BlackRock ook kansen voor de tokenisatie van rekenkracht. De vraag naar AI-verwerking groeit exponentieel, en gestandaardiseerde claims op deze rekenkracht zouden op termijn verhandeld, gefinancierd of als onderpand gebruikt kunnen worden via digitale activainfrastructuren. De vermogensbeheerder citeert analistenramingen die voorspellen dat de inkomsten uit de grote cloudactiviteiten van Amazon, Microsoft en Google tegen 2030 een duizelingwekkende 1,1 biljoen dollar kunnen bereiken. Dat is omgerekend ruim 1 biljoen euro, een enorme toename ten opzichte van vandaag.

    Hoewel de betalingen door AI-agenten nog in een vroeg stadium verkeren en liquide markten voor gestandaardiseerde rekenkrachtcontracten zich nog moeten ontwikkelen, is de visie van BlackRock duidelijk. Wij zien hier een significante verschuiving in hoe digitale economieën kunnen functioneren, waarbij de integratie van AI en blockchain de deur opent naar volledig autonome financiële processen.

    Wat betekent dit nu?

    De voorspelling van BlackRock onderstreept een belangrijke trend: de convergentie van AI en blockchain zal de komende jaren een fundamentele impact hebben op de digitale economie. Voor gebruikers van digitale activa betekent dit een potentieel enorme toename van reële use-cases en een verdere legitimering van stablecoins als essentieel onderdeel van het financiële systeem.

    Deze ontwikkeling kan ook de vraag naar onderliggende crypto-activa beïnvloeden. Meer transacties op openbare blockchainnetwerken leiden immers tot een hogere vraag naar blockspace, hogere transactiekosten en meer activiteit voor validators. Dit kan een positief effect hebben op de koersen van munten zoals Bitcoin en Ethereum. Bitcoin noteert bijvoorbeeld op 23 september om 11:30 nog altijd 75.305 euro, een stijging van 13,4 procent over de afgelopen zeven dagen, wat de aanhoudende interesse in de sector illustreert.