Tag: btc

De volgende grote doorbraak voor Bitcoin (BTC) lijkt afhankelijk van de veranderingen in de stromen op de beurs van Binance en de activiteiten rond derivaten. Huidige on-chain data van de grootste cryptocurrency-exchange tonen een afname van de stortingen door grote investeerders (whales), een stijging van de BTC-opnames en een toenemende dominantie van futures, wat allemaal invloed kan hebben op de toekomstige prijsbeweging van Bitcoin.

De Bitcoin exchange whale ratio op Binance, een maatstaf die de tien grootste stortingen afzet tegen de totale stortingen op de beurs, steeg begin februari boven de 0,60. Dit wijst op een sterke verkoopdruk van whales. Sinds die tijd is het 14-daagse voortschrijdend gemiddelde gedaald naar ongeveer 0,45, vergelijkbaar met de niveaus die we in 2024 en 2025 zagen. Deze afname in grote instroom pieken suggereert dat er minder dominante verkooptransacties plaatsvinden op Binance tijdens deze huidige zijwaartse beweging.

Het prijsverloop in deze periode is ook opmerkelijk. Bitcoin toonde stabiliteit in de range van $65.000 tot $72.000 na de daling in februari, in plaats van een verdere afname door te zetten. Dit vormt een cruciale factor voor investeerders die de marktsentimenten willen begrijpen.

Ondertussen merkte crypto-analist CW op dat sommige whales mogelijk nog steeds accumuleren. De cumulatieve volumeverandering (CVD) van Bitcoin toont aan dat er een constante koopdruk vanuit deze grootschalige investeerders is tijdens de recente consolidatie. Dit wijst erop dat, hoewel de prijs zijwaarts beweegt, grote deelnemers de verkoop absorberen zonder dat de prijs snel oploopt.

De netto-stroom op Binance heeft ook een veranderingsdynamiek gekend sinds medio februari. De totale netto-stroom geeft het verschil weer tussen de coins die de beurs binnenkomen en die eruit vertrekken. Het 14-daagse voortschrijdend gemiddelde is zonder onderbreking verder in het negatieve gebied gedrongen tot -1.151 BTC op 11 maart. Dit geeft aan dat er een aanhoudende golf van Bitcoin-opnames van het platform is, wat de hoeveelheid BTC die onmiddellijk beschikbaar is voor verkoop reduceert.

De activiteit rond derivaten is gelijktijdig toegenomen. Crypto-analist Maartunn wees erop dat de verhouding van futures- tot spot-handelsvolumes op Binance is gestegen tot ongeveer 5,3, het hoogste niveau sinds oktober 2023. Dit betekent dat de handelsvolumes in de futures-markten meer dan vijf keer die van de spot-markten zijn. Een hogere activiteit in futures kan erop wijzen dat handelaren gebruikmaken van leverage en zich voorbereiden op prijsvolatiliteit van BTC.

Gelijktijdig wijst onderzoek van Coinbase op een verbetering van de vraag in de spotmarkt. De exchange ontdekte dat de uitgaven-output-winstverhouding (SOPR) voor kortetermijn-houders sinds eind februari is toegenomen. Dit suggereert dat de herstelde SOPR boven 0 voor zowel Bitcoin als Ether (ETH) erop wijst dat de recente vraag sterk genoeg is geweest om de verkoopdruk van nieuwere handelaren te absorberen. Dit heeft bijgedragen aan de stabilisatie van de BTC-prijs in de huidige range.

Deze factoren verduidelijken de reden achter de huidige consolidatiefase van Bitcoin. Dit kan resulteren in een scherpe herpricing, mits BTC het niveau van $70.000 weet te bevestigen als ondersteuning. Echter, als het niet lukt om in de komende dagen of weken door de weerstand van $72.000 te breken, kan dit een bull trap bevestigen en mogelijk de volgende neerwaartse beweging triggeren, waarbij we eerdere patronen in de markt in overweging moeten nemen.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de implicaties van de afname van whale-activiteit voor investeerders?
De afname in whale-activiteit kan duiden op een tijdelijke consolidatie van de prijzen. Investeerders moeten alert zijn op mogelijke prijsbewegingen, vooral als de ondersteuningsniveaus worden bevestigd.

Hoe beïnvloeden de huidige opnames op Binance de prijs van Bitcoin?
Door de toenemende opnames wordt het aanbod van Bitcoin op de beurs verminderd, wat de prijs kan ondersteunen, afhankelijk van de vraag uit de spotmarkt.

Wat betekent de dominantie van futures voor de markt?
Een hogere dominantie van futures wijst vaak op een grotere spekulerende activiteit. Dit kan leiden tot hogere prijsvolatiliteit, wat zowel kansen als risico’s met zich meebrengt voor investeerders.

De recente fluctuatie in de bitcoinprijs, die onder de $70.000 duikt, kan worden toegeschreven aan de groeiende geopolitieke onrust in het Midden-Oosten en de aanstaande publicatie van Amerikaanse inflatiegegevens. Dit zorgt voor een zekere terughoudendheid onder investeerders en beïnvloedt de bredere cryptomarkt. Het is een belangrijke herinnering aan hoe externe factoren, zoals de stagnatie in de Straat van Hormuz waar Iran ontmijningen uitvoert, een directe impact kunnen hebben op de markten.

De teleurstelling omtrent bitcoin weerkaatst al snel naar andere significante cryptocurrencies zoals ether, solana en XRP. Deze munten hebben in dezelfde lijn prijsverliezen van gemiddeld 1% of meer gezien, wat wijst op de sterke correlatie tussen bitcoin en de bredere crypto-ecosysteem. Het CoinDesk 20 Index, dat een brede afspiegeling van de markt biedt, stond inmiddels ook 1% lager.

Volgens de hoofdmarktanalyse van FXPro, Alex Kuptsikevich, is het cruciaal voor handelaren om de 50-daagse simple moving average van bitcoin’s prijs te volgen. Dit gemiddelde heeft de afgelopen tijd als belangrijke weerstandsband gefunctioneerd. Een overtuigende doorbraak boven dit niveau kan wel eens een keerpunt betekenen, wat voor ons allen interessant zou zijn, vooral voor investeerders die op zoek zijn naar bullish signalen.

Naast technische analyses staat de aandacht van analisten bij Bitfinex ook gericht op olieprijzen, de rendementen van Amerikaanse staatsobligaties en de monetaire beleidshoudingen van de Federal Reserve. De Fed zal de inflatiegegevens van februari nauwlettend in de gaten houden; er wordt een lichte stijging van 2,5% verwacht, vergeleken met de 2,4% in januari. Een hoger dan verwachte inflatie kan de roep om verhogingen van de rente opnieuw aanwakkeren, wat de marktschommelingen zou kunnen intensiveren.

De huidige situaties rond crypto en macro-economische trends zijn van groot belang voor marktdiscipline en investeringsstrategieën. Investeerders moeten op de hoogte blijven van inflatiecijfers en olieprijzen, aangezien deze in toenemende mate invloed kunnen hebben op de schommelingen binnen de cryptocurrency wereld.
De terughoudendheid in de markt wordt verder versterkt door de onzekerheid die de situatie in het Midden-Oosten met zich meebrengt. Desondanks zal de komende week cruciale gegevens opleveren die richting kunnen geven aan de investeringsbeslissingen in de crypto sector.

Technische Analyse

De recente dagelijkse grafieken van bitcoin tonen aanzienlijke prijsbewegingen, waarbij een consolidatiefase zich lijkt af te tekenen onder het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde. Analisten duiden deze fase als potentieel bearish zolang de prijs onder het gemiddelde blijft. De markt wacht, met spanning aan de zijlijn, op signalen van een trendomkeer die aanzienlijk meer kopers kan aantrekken.

Cijfers en Statistieken

De dominantie van bitcoin op de markt is momenteel 59,30%, wat aantoont dat ondanks de recente prijsdalingen, bitcoin nog steeds de rijdende kracht achter de cryptomarkt blijft. De hash rate, die een maat is voor netwerkkracht, bevond zich op een solide 1.014 EH/s. Dit toont aan dat de basisactiviteiten binnen de bitcoin-netwerk ook in uitdagende tijden sterk blijven.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de huidige redenen voor de volatiliteit in bitcoinprijzen?
De recente geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de aanstaande inflatiepublicaties in de VS zorgen voor onzekerheid, waardoor investeerders terughoudend worden.

Hoe belangrijk is het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde?
Dit niveau fungeert als een significante weerstanden die, bij doorbraak, kan wijzen op een potentieel bullish sentiment in de markt.

Wat kunnen we verwachten van de komende inflatiecijfers?
Als de inflatie boven de verwachtingen uitkomt, kan dit leiden tot een grotere kans op renteverhogingen door de Federal Reserve, wat de markt meer volatile kan maken.

Een scherpe aanwijzing van Bloomberg Intelligence senior commodity strategist Mike McGlone herinnert ons eraan dat zelfs de geprezen bitcoin onder druk kan komen te staan. Dit signaal is van belang voor investeerders en analisten die het sentiment op de cryptomarkt nauwlettend volgen. McGlone heeft eerder de mogelijkheid genoemd dat bitcoin kan dalen naar $10.000, een stelling die nu nogmaals naar voren wordt gebracht. Volgens verschillende marktanalisten zouden dergelijke drukken echter extreme macro-economische schokken vereisen.

In een recent interview gaf McGlone aan dat de crypto-bearmarkt mogelijk niet ten einde is. De voortgaande kwetsbaarheid van bitcoin hangt volgens hem samen met een potentieel scherpe herwaardering van wereldwijde risicovassets. Deze situatie kan leiden tot een domino-effect, waarbij bitcoin onder druk komt te staan.

Hoewel vele marktvorsers instemmen dat een verdere daling in de prijzen van bitcoin mogelijk is, betwisten ze het idee dat een terugval naar $10.000 realistisch is zonder een significante wereldwijde liquiditeitscrisis. Mati Greenspan, oprichter van Quantum Economics, maakt zich hierover zorgen: “Analisten kunnen zich verliezen in de rumoerige macro-economie en extrapoleren naar onrealistische conclusies.” Volgens Greenspan zou bitcoin in feite een ongekende reeks negatieve gebeurtenissen nodig hebben om zulke dieptepunten te bereiken.

De Huidige Prijs en Marktbewegingen

Bitcoin fluctueert momenteel rond de $70.000 en heeft recentelijk tussen de $69.000 en $71.000 gehandeld. De prijsstijging van bitcoin lijkt samen te vallen met een plotselinge daling van de olieprijzen, wat de onderlinge verbanden tussen verschillende aktiva in de markt benadrukt. Dit aspect maakt het debat rondom de rol van bitcoin als oncorrelerende hedge tegen traditionele markten nog intrigerender. Voor investeerders is het belangrijk om te merken dat terwijl bitcoin wordt beïnvloed door de mondiale liquiditeit, het ook samenhang vertoont met andere speculatieve activa.

McGlone wijst er verder op dat bitcoin steeds meer samenhang vertoont met andere risicovassets, wat het idee ondermijnt dat cryptocurrency louter een veilige haven is. De crypto-sector bevindt zich volgens hem in een breder macro-economisch afbouwproces, gedreven door deflatoire druk en een overvloed aan speculatieve activa. Dit kan gevolgen hebben voor investeringsstrategieën, aangezien de prijzen van crypto-activa direct verband houden met de prestaties van andere markten.

Analisten die een verdere prijsdaling van bitcoin mogelijk acht, deelt de mening van Greenspan dat McGlones voorspelling van $10.000 onwaarschijnlijk is. Jason Fernandes, mede-oprichter en marktanalist bij AdLunam, stelt dat om naar niveaus rond de $28.000 te bewegen, er in plaats van een eenvoudige vertragingscyclus een significante samentrekking van de wereldwijde liquiditeit, verruimingen van kredietspreads of een bredere financiële stress vereist is. Deze dynamiek maakt de marktanalyse complexer en vraagt om een grondige inzet van professionele technologische inzichten.

Jonatan Randin, senior marktanalist bij PrimeXBT, legt een andere nuance aan de discussie toe. Hij ziet een geleidelijke prijsdaling naar $30.000 tot $40.000 als een mogelijk scenario, terwijl de kans op $10.000 zeer gering is. Het blijft belangrijk om trendwijzigingen in de gaten te houden, aangezien volgens Randin de markt gekarakteriseerd wordt door een bearish sentiment waarin een primaire trend wijziging cruciaal is.

Greenspan stelt dat het moeilijk is om een exacte markt bodem te identificeren, maar hij suggereert dat bitcoin mogelijk al zijn grote bear-market correctie heeft doorstaan. Hij merkt op dat het structureren van de markt, met een retour van ongeveer 50% vanaf het hoogste punt, niet ongebruikelijk is voor bitcoin. De recente prijsbeweging kan ons echter een sprankje hoop bieden.

Aan de andere kant houdt McGlone vol dat de markt nog een uitgebreide ‘cleaning’ van speculatieve overschotten moet ondergaan voordat een duurzame bodem kan worden gevormd. “Ik denk dat dit nog een tijd zal duren, en ik verwacht niet dat het eindigt totdat we deze overbodigheden hebben uitgezuiverd,” aldus McGlone. Deze realiteit vraagt om oplettendheid van investeerders, vooral in een periode waar de volatiliteit hoog blijft.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste factoren die de bitcoin-prijs beïnvloeden in de huidige markt?
De bitcoin-prijs wordt beïnvloed door macro-economische factoren, waaronder wereldwijde liquiditeit, de prestaties van traditionele markten, en speculatie. De groeiende correlatie met andere risicovassets speelt hier ook een cruciale rol, wat de rol van bitcoin als veilige haven uitdagender maakt.

Hoe waarschijnlijk is het dat bitcoin terugvalt naar $10.000?
De meerderheid van de analisten beschouwt een terugval naar $10.000 als zeer onwaarschijnlijk zonder een extreme wereldwijde liquiditeitscrisis of andere catastrofale gebeurtenissen. Een realistische visie is eerder gericht op prijsniveaus tussen $30.000 en $40.000 als mogelijke ondersteuningszones.

Is nu een goed moment om in bitcoin te investeren?
Het antwoord hangt sterk af van uw risicobereidheid en lange-termijn visie. Hoewel er ruimte is voor verdere dalingen, kan bitcoin gezien worden als een strategische investering afhankelijk van marktomstandigheden. Het is zinvol om de trends en aankomende macro-economische gebeurtenissen goed te volgen alvorens tot een investering over te gaan.

De Chief Investment Officer van Bitwise, Matt Hougan, denkt dat Bitcoin een prijs van $1 miljoen per stuk kan bereiken, mits de totale markt voor waardeopslag toenemend groeit. Dit is een ambitieus doel, aangezien Bitcoin hiervoor meer dan 14 keer zijn huidige waarde zou moeten stijgen.

In recente marktoverwegingen, gedeeld door Hougan, legt hij uit dat de combinatie van afnemende volatiliteit, instroom van kapitaal via Exchange Traded Funds (ETF’s) en de toenemende acceptatie door institutionele beleggers een cruciale rol spelen in de potentiële groei van Bitcoin als waardeopslag. Toen hij in 2018 volwaardig de crypto-wereld betrad, zou het idee van een Bitcoin prijs van $1 miljoen als absurd hebben geklonken. Toentertijd schommelde de prijs rond de $4.000, maar tegenwoordig ziet Hougan die mogelijkheid heel anders.

Volgens Hougan is Bitcoin een ‘opkomend waardeopslag’-asset en kan het een deel van de wereldwijde markt voor waardeopslag aantrekken. Zijn benadering is eenvoudig: schat de grootte van de waardeopslagmarkt, bepaal het marktaandeel dat Bitcoin kan veroveren, en deel dat door het totale aantal beschikbare Bitcoins van 21 miljoen.

Actueel vertegenwoordigt Bitcoin minder dan 4% van een markt voor waardeopslag die bijna $40 triljoen groot is. Dit impliceert dat Bitcoin circa de helft van deze markt zou moeten veroveren — een enorme sprong van 14 keer — om op $1 miljoen gewaardeerd te kunnen worden. Deze inschatting lijkt voor velen onrealistisch, en ook Hougan heeft deze voorspelling jaren lang ter discussie gesteld.

Toch merkt hij op dat de markt voor waardeopslag geen statisch gegeven is. Het heeft in de afgelopen tientallen jaren een aanzienlijke groei doorgemaakt, met goud als sprekend voorbeeld. De prijs van goud steeg afgelopen jaar met 80%, waar het recentelijk rond de $5.200 per ounce verhandeld wordt, wat de totale marktwaarde van goud op ongeveer $36 triljoen brengt. Deze groei mag niet genegeerd worden als we de potentie van Bitcoin beoordelen.

Hougan benadrukt dat, als deze groeitrend doorzet, de wereldwijde markt voor waardeopslag in de komende tien jaar rond de $121 triljoen kan stijgen. In dat scenario zou Bitcoin slechts 17% van de markt hoeven veroveren om het beoogde prijsdoel van $1 miljoen te bereiken. Ondanks de uitdagingen, zoals macro-economische schommelingen en de concurentie met andere waardeopslagmiddelen, is Hougan van mening dat Bitcoin goed gepositioneerd is om deze sprong te maken, vooral met de steun van institutionele beleggers en de groeiende acceptatie van ETF’s.

Desondanks waarschuwt hij dat externe macro-economische factoren een cruciale bijdrage moeten leveren aan de beoogde groei. Als deze elementen zich verkeerd ontwikkelen, kan het zijn dat de totale markt voor waardeopslag stagnatie vertoont, goudprijzen dalen en Bitcoin zijn marktaandeel niet kan verhogen.

Hougan suggereert dat, als de basisveronderstelling — dat de markt voor waardeopslag blijft groeien en Bitcoin marktaandeel wint — standhoudt, een aanzienlijke prijsstijging binnen handbereik ligt. Hij benadrukt dat de recente koerswinst van Bitcoin in de afgelopen twee weken van 9% nog steeds niet de 44% benadert die het vereist om het record van $126.080, dat in oktober werd behaald, te evenaren.

Desondanks blijft hij optimistisch. Hij gelooft dat met de voortgaande evolutie en acceptatie Bitcoin sterker zal worden en eerder of later zijn weg zal vinden naar die felbegeerde $1 miljoen per munt.

Vraag & Antwoord

Is $1 miljoen per Bitcoin reëel?
Volgens Hougan is dat een reële optie, afhankelijk van de groei van de markt voor waardeopslag en de marktaandeelwinst van Bitcoin in die ruimte.

Hoeveel van de waardeopslagmarkt moet Bitcoin veroveren om $1 miljoen te bereiken?
Bitcoin zou ongeveer 17% van de wereldwijde waardeopslagmarkt moeten veroveren om naar de $1 miljoen per munt te stijgen, als de markt in de komende jaren blijft groeien.

Welke rol spelen macro-economische factoren in de prognoses voor Bitcoin?
Macroeconomische factoren zijn cruciaal voor de voorspelling van Bitcoin’s groei. Als de bredere waardeopslagmarkt niet groeit of als goudprijzen dalen, kan Bitcoin moeilijk marktaandeel veroveren en zijn prijsdoelen niet behalen.

De recente ontwikkeling van Akiba’s prijs-kanaaltool voor Bitcoin biedt investeerders waardevolle inzichten in de technische analyses van de cryptomarkt. Deze tool belicht de prijsniveaus die persistent leiden tot schommelingen, zowel naar boven als naar beneden, en onderstreept de momenten waarop Bitcoin zijn veerkracht toont of juist broos is. In de volatiele wereld van cryptocurrency zijn zulke indicatoren niet alleen nuttig, ze zijn cruciaal.

De prijs-kanaaltool van Akiba identificeert specifieke steun- en weerstandsniveaus. Steunniveaus zijn prijspunten waar de vraag naar Bitcoin toeneemt, terwijl weerstandsniveaus het tegenovergestelde vertegenwoordigen; hier komen verkopers in actie. Recent onderzoek toont aan dat een aantal belangrijke niveaus voordelen biedt voor investeerders. Als deze niveaus in acht worden genomen, kan men beter anticiperen op marktschommelingen en potentieel maximaal rendement behalen. Uiteraard blijft het belangrijk om deze indicatoren niet als onfeilbare voorspellingen te beschouwen, maar eerder als hulpmiddelen die beleggers helpen om een gefundeerde beslissing te nemen.

De implementatie van Akiba’s tool in de investeringsstrategie kan aanzienlijke voordelen opleveren. Bij recente prijsbewegingen van Bitcoin hebben we gezien dat aanknopingspunten zich op cruciale momenten hebben aangediend — momenten waarop de prijs tot een stijging leidde, maar ook wanneer een afdaling kon worden voorkomen. Dit geeft aan dat investeerders goed op de hoogte moeten zijn van de niveau’s die zijn geïdentificeerd, vooral in tijden van fluctuatie. Momenteel is er sprake van een zekere stabiliteit, maar de ingrijpende prijsbewegingen van het verleden herinneren ons eraan dat de markt altijd kan veranderen.

In een omgeving waar informatie en strategie hand in hand gaan, is het essentieel dat beleggers niet alleen de prijsniveaus volgen, maar ook de bredere marktcontext in ogenschouw nemen. De crypto-markt is onvoorspelbaar, en het falen om aanpassingen te maken gebaseerd op nieuwe data kan kostbaar zijn. De prijs-kanaaltool van Akiba is een waardevolle schakel in deze dynamiek, maar het blijft van belang om complementaire analyses en grondig marktonderzoek uit te voeren. Gezien de huidige situatie is er potentieel voor groei, maar net zoveel voor schommelingen die zonder de juiste voorbereiding kunnen zorgen voor ongunstige uitkomsten.

Vraag & Antwoord

Welke rol speelt de prijs-kanaaltool van Akiba in de huidige markt?
De prijs-kanaaltool helpt beleggers bij het identificeren van cruciale steun- en weerstandsniveaus, wat hen in staat stelt beter gestuurde investeringsbeslissingen te nemen in een volatiele markt.

Hoe kunnen investeerders zich voorbereiden op mogelijke schommelingen?
Door regelmatig de technische analyses te volgen en gebruik te maken van hulpmiddelen zoals Akiba’s tool, kunnen beleggers hun strategieën aanpassen aan de dynamiek van de markt.

Wat zijn de risico’s van het vertrouwen op technische indicatoren?
Technische indicatoren bieden waardevolle inzichten, maar ze zijn geen garantie voor toekomstige prestaties. Beleggers moeten altijd rekening houden met bredere marktfactoren en blijven onderzoeken.

Bitcoin toont een opmerkelijk veerkrachtig gedrag in een onzekere economische omgeving. De grootste cryptocurrency noteerde maandagochtend op $67.378, een stijging van 1,1% in de afgelopen 24 uur, en bleef daarmee vrijwel stabiel gedurende de week. Dit terwijl de algemene marktomstandigheden aanzienlijk verslechterden.

Onder de grote cryptovaluta’s steeg ether met 2,3% naar $1.981 en blijft daarmee net onder de $2.000. BNB won 1,4% en bevindt zich op $624, terwijl Dogecoin met 1,8% steeg naar $0,09. Solana klom eveneens met 1,8% naar $83,69, maar blijft wekelijks met 1,5% in het rood, daarmee de zwakste grote munt op weekbasis. XRP bleef stabiel op $1,35, maar noteert een daling van 1% over de week.

De vooruitzichten op de S&P 500 futures daalden meer dan 2% tijdens de handelsuren in Azië. De VIX, de volatiliteitsindex, steeg naar het hoogste niveau sinds de tarief-onrust in april. De olieprijs is boven de $100, en de dollar boekte zijn grootste wekelijkse winst in een jaar.

Ondertussen heeft de veteranenstrateeg Ed Yardeni de kans op een marktcrash in de VS verhoogd naar 35%, van oorspronkelijk 20%, terwijl de kans op een sterke stijging van de markten is teruggebracht naar slechts 5%. “De Amerikaanse economie en de aandelenmarkt zijn gevangen tussen Iran en een harde plek,” schrijft Yardeni. “Als de olieprijsstijging aanhoudt, zou het dubbele mandaat van de Fed onder druk komen te staan door de toenemende risico’s van hogere inflatie en stijgende werkloosheid.”

In tijden van toenemende risico’s lijden risicovolle activa doorgaans, aangezien investeerders hun kapitaal uit volatiele activa terugtrekken en terugkeren naar contanten, staatsobligaties of de dollar. Bitcoin bleek historisch gezien niet immuun voor deze dynamiek; de munt viel in waarde samen met aandelen tijdens elke significante risk-offperiode sinds 2020, ondanks zijn imago als waardeopslag.

In een recente notitie bood Greg Cipolaro, hoofd onderzoek bij NYDIG, een kader voor de recente prijsbewegingen van bitcoin in verhouding tot Amerikaanse aandelen. Hij stelt dat de recente parallelle beweging tussen bitcoin en Amerikaanse softwareaandelen de “gedeelde blootstelling aan het huidige macro-regime” weerspiegelt, en niet een structurele convergentie. Statistisch gezien wordt slechts 25% van de prijsbewegingen van bitcoin verklaard door de correlatie met aandelen, terwijl de overige 75% wordt gedreven door factoren buiten traditionele aandelenindices.

Het bredere aandelenbeeld blijft somber. De wereldwijde MSCI-equity-index daalde vorige week met 3,7%, waarbij Azië de grootste klappen te verduren kreeg. Zuid-Korea heeft zich nog steeds niet volledig hersteld van de recordval van twee dagen. Hedgefondsen versterken hun shortposities in Amerikaanse aandelen-ETF’s, terwijl de benchmark van de 10-jarige staatsobligaties met zes basispunten steeg, vanwege de verwachtingen van hogere inflatie door de olieprijsstijging.

In vergelijking met andere regio’s presteert de VS relatief goed op de aandelenmarkt, met een daling van slechts 2% voor de S&P 500 vorige week. Dit heeft deels te maken met de Amerikaanse energie-autonomie, die de economie beter beschermt dan die van Aziatische of Europese markten. Echter, de daling van 2% in de futures op maandag suggereert dat deze buffer aan het afnemen is.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de huidige trends in de Bitcoin-prijs?
De Bitcoin-prijs toont veerkracht, met een stabiliteit rond de $67.000, ondanks negatieve economische signalen in andere sectoren. Dit kan duiden op een unieke positie die Bitcoin in de huidige financiële omgeving inneemt.

Hoe beïnvloeden macro-economische factoren Bitcoin?
Bitcoin reageert vaak op macro-economische ontwikkelingen, maar de correlatie met traditionele aandelen is slechts 25%. Dit betekent dat externe factoren aanzienlijk invloed uitoefenen op prijsbewegingen.

Wat kunnen investeerders verwachten in deze onzekere tijden?
Investoren moeten voorbereid zijn op mogelijke volatiliteit, vooral als risicovolle activa onder druk komen te staan. De toegenomen kans op een economische meltdown kan leiden tot schommelingen in de prijs van Bitcoin en andere cryptocurrencies.

De prijs van Bitcoin heeft recentelijk een scherpe daling ondergaan, van $74,000 halverwege de week naar $67,960 op zaterdagochtend, een verlies van 3,4% in slechts 24 uur. Deze ontwikkeling past in een steeds herkenbaarder patroon, waarin Verkopen aan het einde van de week de prijzen drukten naar de ondergrenzen van hun recente reikwijdte, een feit dat onze investeringsstrategieën en risicobeheermethoden onderstreept.

Ook andere cryptocurrencies kregen klappen. Ether daalde met 4,4% naar $1,974, Solana viel met 4% naar $84.31, Dogecoin verloor 2,9% en BNB zakte met 2,6% naar $627. XRP rondde de week af met een daling van 2,2% tot $1.37. Dit lijkt misschien verontrustend, maar de wekelijkse kijk biedt een genuanceerder beeld; Bitcoin is nog steeds met 3,6% gestegen in de afgelopen zeven dagen, terwijl Ether en BNB ook bescheiden winsten realiseerden met respectievelijk 2,6% en 2,1%. De scherpe stijging begin deze week lijkt een schok door oorlogshandelingen te hebben geabsorbeerd, hoewel de terugval op vrijdag enige glans heeft verwijderd.

Op macro-economisch niveau heeft de Amerikaanse dollar zijn sterkste wekelijkse stijging in een jaar behaald, waarbij hogere energieprijzen en aanhoudende inflatie verwachtingen hebben doen rijzen dat de Federal Reserve minder ruimte heeft om renteverlagingen door te voeren. Deze omstandigheden vormen een directe tegenwind voor Bitcoin en andere activa die zijn geprijsd in dollars. Björn Schmidtke, CEO van Aurelion, bevestigt dit door op te merken dat investeerders in tijden van wereldwijde spanningen snel naar de veiligheid van de dollar grijpen, wat momenteel de volatiliteit in de cryptomarkt beïnvloedt.

Dieper analyserend, onthult on-chain data een fragiele ondergrond. Volgens Glassnode bevindt 43% van de totale marktvoorraad Bitcoin zich momenteel in verlies. Dit vormt een aanzienlijke druk op de prijs, want als Bitcoin herstelt, hebben deze ‘onderwater’ houders prikkels om bij iedere rally te verkopen om hun kapitaal terug te winnen. Dit leidt tot voortdurende weerstand bij stijgende prijzen, wat een verklaring biedt voor waarom de doorbraak naar $74,000 niet kon worden vastgehouden. Iedere beweging naar hogere prijsniveaus stuit op aanbod van houders die maanden hebben gewacht om uit te stappen.

Een positieve ontwikkeling is te vinden in de instroom van stablecoins. Messari registreerde een spectaculaire stijging van 415% in netto-invloeden tot $1,7 miljard in de afgelopen week, met bijna 10% dagelijkse transfers. Dit suggereert dat er potentieel kapitaal klaarstaat om te worden gebruikt, wat duidt op een aanwezigheid van retailbeleggers ondanks de overheersende angst in de sentimentanalyse. De grote vraag blijft of dit kapitaal zal stromen naar Bitcoin of wachten op lagere instapprijzen.

De oorlog in het Midden-Oosten blijft de tempo van de markten bepalen. De spanningen tussen de VS en Iran vertonen geen tekenen van verlichting, olieprijzen blijven hoog en de situatie in de Straat van Hormuz is verontrustend. Deze macro-economische factoren, gecombineerd met de sterke dollar en aanhoudende inflatie, creëren een omgeving die weinig bevorderlijk is voor risicovolle activa.

Terwijl Bitcoin deze week veel aandacht trok met een piek van $74,000, blijkt de daadwerkelijke beweging van $68,000 naar $74,000 en weer terug naar $68,000 eigenlijk gewoon een herhaling van de eerder vastgestelde prijsklasse. Het is van belang dat investeerders hun strategieën blijven evalueren in deze volatiele omgeving, waarbij een goed begrip van de marktmicrostructuur en de bewegingen van traditionele activa cruciaal is voor succes.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste factoren die de recente prijsbewegingen van Bitcoin beïnvloeden?
De prijsbewegingen van Bitcoin worden voornamelijk beïnvloed door macro-economische factoren zoals de sterkte van de dollar, inflatieverwachtingen, en geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten. Deze elementen creëren onrustige markten die invloed hebben op risicovolle activa zoals cryptocurrencies.

Waarom is het percentage van verloren Bitcoin-waardes significant?
Een percentage van 43% van de Bitcoin-marktvoorraad dat zich in verlies bevindt, duidt op potentiële verkoopdruk bij prijsstijgingen. Houders die onder hun aankoopprijs zitten kunnen gedwongen worden om te verkopen bij opwaartse correcties, wat leidt tot voortdurende weerstand.

Hoe kunnen stablecoin-invloeden de cryptomarkt beïnvloeden?
De aanzienlijke stijging in stablecoin-invloeden duidt op een beschikbare kapitaalreserve die potentieel kan worden ingezet in de crypto-markt. Dit kan leiden tot nieuwe stromen in Bitcoin afhankelijk van marktperceptie en afwachtende houders die een lagere prijs roze op voor aanvang van hun investering.

Bitcoin, momenteel genoteerd rond de $67.769,26, bevindt zich diep in een bear market en de situatie zou in de komende tijd verder kunnen verslechteren. CK Zheng, oprichter van de crypto-investeringsmaatschappij ZX Squared Capital, wijst erop dat de recente prijsverliezen verband houden met een “vierjaren-cyclus.” Dit model, dat historisch gezien nauw verband houdt met de halvering van de beloningen voor het minen van Bitcoin, voorspelt een verdere daling van ongeveer 30% in 2026, met als achterliggende oorzaak geopolitieke factoren, zoals de oorlog in Iran.

De “vierjaren-cyclus” is een bekend concept binnen de crypto-investeergemeenschap, dat laat zien hoe prijzen stijgen, instorten en vervolgens herstellen, allemaal in het kader van de quadrenniale halvering van de mining-beloningen. Laatst vond deze halvering plaats in april 2024, waardoor de uitgiftesnelheid van Bitcoin gehalveerd werd van 6,25 BTC naar 3,125 BTC per blok. Historisch gezien piekt de prijs van Bitcoin doorgaans 16 tot 18 maanden na een halvering, waarna een bear market ontstaat die meestal een jaar aanhoudt.

Gezien het feit dat Bitcoin zijn hoogtepunt bereikte in oktober vorig jaar, ongeveer 18 maanden na de laatste halvering, kunnen we een herhaling van deze cyclus verwachten. De huidige marktomstandigheden wijzen naar een verslechtering van de bear market.

Zheng legt uit dat de reden dat deze cyclus zo moeilijk te doorbreken is te vinden in de menselijke psychologie. Individuele investeerders hebben een neiging om voorspelbaar te handelen: ze kopen tijdens periodes van euforie en verkopen in tijden van paniek. Deze gedragingen versterken het vierjarenpatroon dat de cryptomarkten al meer dan een decennium kenmerkt.

Momenteel worden Bitcoins nog steeds beschouwd als speculatieve activa, in tegenstelling tot veilige havens zoals goud. Dit is gedeeltelijk te wijten aan de trage en beperkte adoptie van Bitcoin door institutionele investeerders. Sommige bedrijven die Bitcoin als een schatkistactief hebben aangekocht, kunnen zich in de situatie bevinden waarin ze gedwongen worden tot verkoop, wat de daling nog verder kan aanwakkeren. Zheng stelt dat de totale omvang van crypto-ETF’s en Digital Asset Treasury-bedrijven momenteel slechts 10% van de totale cryptomarkt beslaat. Dit percentage kan leiden tot een vicieuze cirkel van verkoop, gedragen door obligaties en schuldverplichtingen in deze bear market.

Op dit moment is Zheng’s standpunt duidelijk: de bear market van crypto zou nog verder kunnen doorzetten voordat we de opkomst van de volgende cyclus zien. Voor investeerders betekent dit dat voorzichtigheid geboden is en een grondige analyse van de marktomstandigheden cruciaal blijft.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste factoren achter de huidige bear market van Bitcoin?
De huidige bear market van Bitcoin wordt gedreven door een combinatie van de vierjaren-cyclus en geopolitieke spanningen, zoals de oorlog in Iran. Deze factoren leiden tot een daling van de vraag en prijzen.

Hoe beïnvloedt de psychologie van investeerders de cryptomarkt?
Investeerders vertonen vaak voorspelbaar gedrag, zoals kopen tijdens euforie en verkopen tijdens paniek, wat de cyclische aard van de crypto-markt versterkt.

Wat kunnen investeerders verwachten in de komende jaren?
Investeerders kunnen een verdere prijsdaling verwachten vóór de verwachte opleving van de volgende cyclus, afhankelijk van de economische en geopolitieke situatie.