De iShares MSCI BIC ETF (BKF) en de Congress Intermediate Bond ETF (CAFX) bevinden zich in oververkocht gebied. Dat wijst op een mogelijke uitputting van de verkoopdruk, wat kansen kan bieden voor beleggers die op zoek zijn naar instapmomenten.
De iShares MSCI BIC ETF (BKF) en de Congress Intermediate Bond ETF (CAFX) zijn beiden op woensdag vijftien september in oververkocht gebied beland. De BKF-tracker, die zich richt op internationale aandelen, noteerde een Relative Strength Index (RSI) van 28,7. De CAFX, een obligatie-ETF, kwam uit op een RSI van 29,97. Een RSI onder de 30 duidt technisch gezien op oververkochte condities.
Deze beweging volgt op een periode van aanzienlijke verkoopdruk voor beide fondsen. De iShares MSCI BIC ETF staat momenteel op 39,05 dollar, een daling van ongeveer 0,9 procent op de dag. Dat is niet ver van het 52-weken dieptepunt van 38,39 dollar. De Congress Intermediate Bond ETF sloot op 24,14 dollar, wat vrijwel gelijk is aan zijn 52-weken dieptepunt van 24,14 dollar en een lichte daling van 0,1 procent op de dag betekent. Ter vergelijking: de S&P 500 heeft momenteel een RSI van 42,6, wat duidt op een gezondere marktbalans.
Wat Oververkocht Betekent Voor Beleggers
Een ‘oversold’ status, zoals nu gezien bij BKF en CAFX, betekent dat een activum doorgaans als ondergewaardeerd wordt beschouwd na een aanzienlijke prijsdaling. De RSI is een momentumindicator die schommelt tussen nul en honderd. Een waarde onder de 30 suggereert dat de verkoopgolf mogelijk zijn hoogtepunt heeft bereikt en dat een opwaartse correctie op til kan zijn. Omgekeerd geldt dat een RSI boven de 70 doorgaans wijst op overbought condities, wat een aanstaande prijsdaling kan voorspellen.
Voor beleggers kan dit een signaal zijn om de fondsen nader te bestuderen. Wij zien vooral dat de uitputting van de verkoopdruk een kantelpunt kan markeren, wat een interessante instapkans kan bieden voor wie op zoek is naar ondergewaardeerde activa. Het is echter geen garantie voor een onmiddellijke koersstijging; de technische analyse dient altijd in combinatie met fundamentele factoren te worden bekeken.
BKF Richt Zich Op Groei, CAFX Op Stabiliteit
De iShares MSCI BIC ETF (BKF) belegt in een breed scala aan internationale bedrijven. Dit fonds is ontworpen om de prestaties van de MSCI Brazil, India, China Index te repliceren, en biedt beleggers blootstelling aan opkomende markten. De huidige lage RSI-waarde kan wijzen op een algemeen pessimisme rond deze markten, of specifieke zorgen over de economische vooruitzichten in Brazilië, India of China.
De Congress Intermediate Bond ETF (CAFX) richt zich op obligaties met een middellange looptijd en biedt doorgaans meer stabiliteit dan aandelen. Wanneer een obligatiefonds in oververkocht gebied terechtkomt, kan dit duiden op een algemene stijging van de rentetarieven of een verschuiving van beleggersvoorkeuren naar risicovollere activa. Dat was ook het geval in de afgelopen twaalf maanden, waarin de CAFX een 52-weken hoogtepunt van 25,26 dollar kende, wat aantoont dat de koers in dat jaar met ongeveer 4,4 procent gedaald is.
Wat Dit Betekent Voor De Belgische En Nederlandse Belegger
Voor de Belgische en Nederlandse spaarder en belegger is het belangrijk om te begrijpen dat deze signalen uit de Amerikaanse markt, hoewel specifiek voor deze twee ETF’s, deel uitmaken van een breder mondiaal plaatje. Een algemeen sentiment van verkoopdruk in grote internationale ETF’s kan de weg effenen voor bredere marktcorrecties of, integendeel, dienen als een indicator van potentiële herstelkansen. Wanneer je als belegger overweegt om in te stappen in zo’n oververkochte positie, is het cruciaal om niet enkel te kijken naar technische signalen, maar ook de onderliggende economische context en toekomstverwachtingen mee te wegen. Zoek je naar een blootstelling aan opkomende markten of wil je obligaties met een middellange looptijd in je portefeuille opnemen, dan kunnen deze fondsen nu aantrekkelijker geprijsd zijn.
Een tegenargument zou kunnen zijn dat een RSI onder de 30 niet altijd een directe ommekeer garandeert. Soms kunnen activa gedurende langere tijd in oververkocht gebied blijven, vooral in een aanhoudende dalende markt. Een significante stijging in het handelsvolume zonder een corresponderende prijsstijging zou bijvoorbeeld een indicatie kunnen zijn dat de neerwaartse trend nog niet is uitgeput. Wij zouden hier niet te snel conclusies trekken zonder een diepere analyse van de fundamentele oorzaken van de verkoopdruk.
Vooruitblik Op Mogelijke Scenario’s
Er tekenen zich twee realistische scenario’s af. Het eerste scenario is een herstel: als de verkoopdruk inderdaad afneemt, kunnen de koersen van BKF en CAFX stabiliseren en mogelijk een opwaartse correctie inzetten. Dit zou vooral gedreven worden door beleggers die de lage waarderingen als een koopkans zien. Het tweede scenario is een voortzetting van de daling: als de onderliggende economische zorgen aanhouden of zelfs verergeren, kunnen de fondsen verder dalen, zelfs vanuit oververkocht gebied. Dit zou de technische signalen van de RSI overschrijven.
De evolutie van de wereldeconomie en het monetaire beleid van centrale banken zullen doorslaggevend zijn voor het verdere traject van deze ETF’s. We volgen dit verder op.