Senator Cynthia Lummis (R-Wyo.) heeft op 29 juli de 21st Century Mortgage Act geïntroduceerd, een wetgeving die erop gericht is om het onderpand in de VS naar het digitale tijdperk te brengen. Het richt zich op de verplichting voor Fannie Mae en Freddie Mac om digitale activa mee te nemen in hun beoordeling van hypotheekgeschiktheid voor eengezinswoningen. Dit voorstel vraagt van de overheid dat ze activa op cryptografisch beveiligde grootboeken erkent, en voorkomt dat kredietverstrekkers van leners eisen dat ze deze bezittingen omzetten naar dollar voordat deze geteld kunnen worden in risicomodellen.
Lummis presenteert deze maatregel als een antwoord op de dalende woningbezit onder jongere Amerikanen. De realiteit is dat velen nu hun spaargeld in crypto opbouwen. Ze verwoordde het als volgt: “In plaats van innovatieve ontwikkelingen te bestraffen, moeten overheidsinstanties zich aanpassen aan de behoeften van een moderne, vooruitstrevende generatie.”
Haar opmerkingen worden ondersteund door recente gegevens van het Amerikaanse Bureau van de Census, waaruit blijkt dat het woningbezit onder de 35-jarigen in het eerste kwartaal slechts 36,6% bedroeg. Daarnaast blijkt uit schattingen dat 21% van de volwassen bevolking in de VS cryptocurrency bezit, waarvan twee derde jonger dan 45 jaar is.
Stijgende acceptatie van crypto
De wetgeving zou een beleidsverschuiving codificeren die al aan de gang is bij de Federal Housing Finance Agency (FHFA). Directeur Bill Pulte heeft opdracht gegeven aan Fannie en Freddie om cryptocurrency-reserves als toegestane activa te beschouwen in hun risicobeoordelingen voor eengezinsleningen. Bovendien werkt de FHFA aan plannen om deze digitale activa te erkennen zonder dat deze eerst omgezet hoeven te worden.
Pulte heeft ook een bredere herziening aangekondigd van de wijze waarop digitale activa, waaronder Bitcoin, mee moeten wegen in hypotheekbeoordelingen. De FHFA houdt toezicht op het huizenfinancieringssysteem, inclusief Fannie Mae, Freddie Mac en de Federal Home Loan Banks. Deze ontwikkelingen markeren een breuk met het verleden, waarin kredietgevers doorgaans alleen contanten, effecten en pensioensparen accepteerden, maar crypto uitsloten vanwege volatiliteit en onduidelijke regelgeving.
Het zou echter niet mogelijk zijn voor leners om hun hypotheken in crypto terug te betalen; de erkenning zou enkel toestaan dat geverifieerde digitale activa gewaardeerd worden naast traditionele activa in capaciteits- en risicotests. Deze wetgeving komt op een moment waarin ook andere regelgevende instanties hun beleid omtrent crypto aan het herzien zijn onder de huidige Amerikaanse regering.
Vraag & Antwoord
Wat betekent deze wetgeving voor investeerders?
Deze wetgeving kan een belangrijke stap zijn in de richting van bredere acceptatie van cryptocurrencies in de traditionele financiële sector. Voor investeerders betekent dit mogelijke nieuwe kansen, aangezien digitale activa meer erkenning krijgen als waardevolle middelen.
Kun je uitleggen waarom crypto voor hypotheekverstrekking eerder niet werd geaccepteerd?
De eerdere uitsluiting van crypto als geldig actief voor hypotheken is vooral te wijten aan de hoge volatiliteit van deze markten en het gebrek aan duidelijke regelgeving. Dit maakte het moeilijk voor kredietverstrekkers om de waarde en risico’s van dergelijke activa adequaat in te schatten.
Hoe kijkt de huidige regering naar cryptocurrency?
De huidige Amerikaanse regering lijkt steeds meer open te staan voor het integreren van cryptocurrency binnen bestaande financiële systemen. Dit hangt ook samen met de groeiende belangstelling en acceptatie van digitale activa binnen de bredere bevolking, vooral onder jongere generaties.
