Block #9

Tag: Dividendaandelen

  • 28,99 Procent Rendement Voor Dividend-ETF Zonder Techreuzen, Verslaat S&P 500 Ruim

    28,99 Procent Rendement Voor Dividend-ETF Zonder Techreuzen, Verslaat S&P 500 Ruim

    De Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) presteerde dit jaar aanzienlijk beter dan de brede markt, ondanks dat het geen van de ‘Magnificent Seven’ technologieaandelen in portefeuille heeft.

    Een opvallende trend dit jaar is de hernieuwde interesse in waardeaandelen. De Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), een beursgenoteerd fonds dat zich richt op dividendaandelen, presteerde tot 1 september uitzonderlijk goed. Met een rendement van 28,99 procent overtrof het de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), die een stijging van 12,31 procent liet zien, met maar liefst 16,68 procentpunten.

    Deze prestatie is des te opmerkelijker omdat SCHD geen enkele van de zeven grote technologiebedrijven – bekend als de ‘Magnificent Seven’ – in zijn portefeuille heeft. Deze bedrijven waren de afgelopen jaren de drijvende kracht achter de groei van de S&P 500. Wij zien vooral dat dit het snelle kantelpunt in de markt benadrukt, waarbij winstgevende, dividendbetalende bedrijven met bescheiden waarderingen nu de voorkeur krijgen boven de dure groeiaandelen.

    SCHD volgt de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Deze index selecteert bedrijven op basis van een reeks criteria die verder gaan dan enkel dividenduitkering. Het fonds hanteert een lage kostenratio van slechts 0,06 procent en biedt een dividendrendement van 3,15 procent.

    Selectie Op Basis Van Vier Factoren

    De methodologie van SCHD begint bij bedrijven die minstens tien opeenvolgende jaren dividend uitkeren. Daarna worden de honderd best presterende bedrijven geselecteerd op basis van een samengestelde score die vier fundamentele variabelen combineert:

    • Vrije kasstroom ten opzichte van totale schuld: Dit meet hoeveel cash een bedrijf genereert ten opzichte van zijn schuldenlast. Een hogere vrije kasstroom en lagere schuldpositie wijzen op financiële robuustheid, wat belangrijk is voor het handhaven van dividenden.
    • Rendement op eigen vermogen: Deze variabele toont hoe efficiënt een bedrijf winst genereert uit het eigen vermogen van de aandeelhouders. Een hoog rendement kan duiden op een winstgevend en kapitaalefficiënt bedrijf.
    • Dividendrendement: Dit geeft SCHD een expliciete inkomensfocus. Dit wordt echter gebalanceerd door de andere kwaliteitsfilters om te voorkomen dat enkel de hoogste dividendrendementen worden gekozen.
    • Vijfjarige dividendgroeiratio: Bedrijven die hun uitkeringen consistent hebben verhoogd, krijgen de voorkeur boven bedrijven die alleen een hoog huidig rendement bieden.

    Het fonds doet elk kwartaal een rebalancing en jaarlijks een herziening van de samenstelling, wat kan leiden tot een relatief hoge omzet van aandelen. De omzet van SCHD bedroeg recent 48,88 procent, wat voor een passieve dividend-ETF aanzienlijk is.

    Weinig Overlap Met De S&P 500

    Het meest opvallende aan SCHD is hoe weinig het lijkt op de bredere markt die het verslaat. Volgens ETF Research Center heeft SCHD slechts 8 procent overlap qua gewicht met de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Er zijn slechts 46 aandelen die in beide portefeuilles voorkomen. Dit is een belangrijke factor, want de sectorallocaties verklaren voor een groot deel het verschil in prestaties.

    SPY heeft ongeveer 28 procentpunten meer blootstelling aan technologie dan SCHD. SCHD daarentegen heeft aanzienlijke allocaties aan sectoren zoals duurzame consumptiegoederen (14,9 procent), gezondheidszorg (12,2 procent) en energie (12,1 procent). Deze sectoren omvatten vaak volwassen bedrijven die substantiële vrije kasstromen genereren en verhandeld worden tegen lagere waarderingen dan de grootste technologie- en groeibedrijven. Dit maakt de ETF een interessante optie voor beleggers die willen diversifiëren, weg van de concentratie in technologie en groei die de S&P 500 kenmerkt. Of deze rotatie in de markt aanhoudt, blijft afwachten, maar 2026 toont aan waarom blootstelling aan fundamenteel verschillende delen van de markt vruchten kan afwerpen.

  • Grote Instroom Voor Schwab Dividend ETF SCHD

    Grote Instroom Voor Schwab Dividend ETF SCHD

    Twee beursgenoteerde fondsen, de Schwab US Dividend Equity ETF en de PRIZ ETF, trokken de voorbije week aanzienlijke nieuwe investeringen aan, zo blijkt uit recente cijfers.

    De Schwab US Dividend Equity ETF, beter bekend onder de ticker SCHD, heeft de voorbije week een aanzienlijke instroom van kapitaal gekend. Het fonds, dat zich richt op Amerikaanse dividendaandelen, zag zijn aantal uitstaande eenheden toenemen met 32.100.000 stuks. Dit komt neer op een groei van 1,0 procent in amper zeven dagen tijd, zo meldt Nasdaq op basis van analyse door ETF Channel.

    De SCHD is een van de grotere ETF’s in zijn soort en de toename wijst op een groeiende interesse van beleggers in dividenduitkerende bedrijven. Onder de belangrijkste onderliggende activa van SCHD bevinden zich namen als Abbott Laboratories en Amgen. Wij zien hier een teken dat beleggers in de huidige marktomstandigheden mogelijk op zoek zijn naar stabiliteit en regelmatige inkomstenstromen, wat dividendaandelen kunnen bieden.

    PRIZ ETF Ziet Percentueel Grootste Groei

    Naast de SCHD viel ook de PRIZ ETF op door een sterke groei, zij het op een kleinere schaal. Dit fonds zag een toename van 60.000 eenheden, wat neerkomt op een indrukwekkende stijging van 40,0 procent van het totaal aantal uitstaande eenheden. Hoewel de absolute aantallen kleiner zijn dan bij SCHD, is de percentuele groei van PRIZ de grootste binnen het onderzochte universum van ETF Channel.

    Dergelijke instromen kunnen verschillende oorzaken hebben. Soms is het een reactie op positief nieuws rond de onderliggende activa, een andere keer is het een gevolg van bredere markttrends waarbij beleggers bepaalde sectoren of strategieën verkiezen. Wij houden het erop dat de zoektocht naar zowel stabiele inkomsten als potentieel voor snelle groei de drijfveer is achter deze bewegingen.

    Wat Betekent Dit Voor De Markt?

    De aanhoudende instroom in ETF’s zoals SCHD en PRIZ toont aan dat Exchange Traded Funds een populaire keuze blijven voor beleggers die op zoek zijn naar gediversifieerde blootstelling aan de markt. Ze bieden een relatief eenvoudige manier om in te spelen op specifieke thema’s of sectoren zonder individuele aandelen te moeten selecteren.

    Het is echter belangrijk om te onthouden dat instroomcijfers alleen geen garantie bieden voor toekomstige prestaties. De markt kan snel veranderen en wat vandaag populair is, kan morgen minder aantrekkelijk zijn. We volgen dit verder op om te zien of deze trend zich doorzet en welke impact dit heeft op de bredere financiële markten.

  • Vanguard ETF Dividend Klopt Groei ETF Met 2 Procentpunt In 2026

    Vanguard ETF Dividend Klopt Groei ETF Met 2 Procentpunt In 2026

    De Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) heeft dit jaar de Vanguard Growth ETF (VUG) overtroffen, een opmerkelijke ommekeer na tien jaar van superieure prestaties door groeiaandelen.

    De Vanguard Growth ETF (VUG), die jarenlang de favoriet was bij beleggers, ziet zich in 2026 voor het eerst in een decennium overtroffen door zijn meer conservatieve tegenhanger, de Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Waar VUG een rendement van ongeveer 10 procent neerzet, klokt VIG af op zo’n 12 procent. Dit verschil van twee procentpunten, hoewel kleiner dan de acht punten die sommige krantenkoppen suggereren, is toch een significante verschuiving in de beleggingswereld.

    Deze ommekeer is opmerkelijk, aangezien de afgelopen tien jaar de groeiaandelen, en daarmee fondsen zoals VUG, steevast de boventoon voerden. Veel beleggers kozen voor VUG, niet zozeer omdat ze bewust een ‘groeistijl’ verkozen, maar eerder omdat Vanguard en groei synoniem stonden voor succes.

    De Impact Van Stijgende Rentetarieven

    De prestaties van VUG zijn sterk geconcentreerd in een handvol megacap-technologiebedrijven. Ongeveer 65 procent van het fonds bestaat uit de tien grootste posities, met NVIDIA goed voor 13,3 procent en Apple voor 12,3 procent. Deze concentratie verklaart zowel de jarenlange uitmuntende prestaties als de huidige achterstand.

    De voornaamste reden voor de recente verschuiving is de stijging van de rentetarieven. De rendementen op staatsobligaties naderen meerjarige hoogtepunten. Dit heeft een direct effect op de waardering van groeiaandelen, die hun waarde voornamelijk ontlenen aan toekomstige winsten. Een hogere rente betekent een hogere disconteringsvoet, waardoor die toekomstige winsten minder waard worden in het heden. De technologiebedrijven in VUG, met hun ‘lange-termijnwinstprofiel’, worden hierdoor het hardst getroffen.

    De Dividend Appreciation ETF (VIG) daarentegen belegt in bedrijven die al jarenlang hun dividend verhogen. Deze bedrijven genereren hun waarde meer uit nabije kasstromen en zijn minder gevoelig voor renteschommelingen. De hogere rentes raken deze bedrijven nauwelijks, wat hun relatieve aantrekkelijkheid vergroot in het huidige klimaat.

    Wat Dit Betekent Voor Jou Als Belegger

    Bij Block #9 kijken we er zo naar: de huidige marktomstandigheden benadrukken het belang van diversificatie en het begrijpen van de onderliggende beleggingsstijl van een fonds. Een fonds als VUG is zeker en vast nog steeds een goede keuze voor beleggers die bewust kiezen voor een geconcentreerde blootstelling aan Amerikaanse groeileiders en een lange beleggingshorizon hebben. De kostenratio van 0,03 procent is bovendien bijzonder laag.

    Echter, voor wie VUG kocht in de veronderstelling dat het een breed gespreid Amerikaans aandelenfonds was, kan de huidige situatie een wake-upcall zijn. Als je portefeuille al zwaar leunt op technologie of individuele megacap-aandelen, dan kan het toevoegen van VUG die concentratie verder vergroten. Een praktische stap voor beleggers die hun portefeuille willen herbalanceren, is om geen nieuwe bijdragen meer te doen aan VUG. In plaats daarvan kunnen nieuwe investeringen gericht worden op VIG, een breder marktvolgend fonds, of een ander dividendfonds zoals VYM, totdat de balans in de portefeuille hersteld is. Dit is dan een weloverwogen herbalanceringsbeslissing, eerder dan een speculatieve marktinschatting.