Block #9

Tag: DLUSD

  • Tempo Lanceert ‘Earn’ Product: Tot 4% Rendement Op Stablecoins Via Deel

    Tempo Lanceert ‘Earn’ Product: Tot 4% Rendement Op Stablecoins Via Deel

    Het nieuwe product van Tempo biedt fintechbedrijven de mogelijkheid om rente te betalen op inactieve stablecoin-tegoeden van gebruikers, met payrollplatform Deel als eerste partner. Dit gebeurt zonder dat de stablecoin-uitgever zelf rente betaalt, om zo Amerikaanse regelgeving te omzeilen.

    Tempo heeft op 12 augustus zijn nieuwe product ‘Tempo Earn’ voorgesteld. Dit initiatief laat fintechbedrijven toe om hun gebruikers een rendement te bieden op stablecoin-tegoeden die ze niet actief gebruiken. Payrollplatform Deel is de eerste die dit systeem in gebruik neemt. Het doel is om werknemers die via Deel betaald worden, een manier te geven om hun digitale dollars te laten renderen, zonder dat de stablecoin-uitgever zelf rente betaalt.

    De aanpak van Tempo Earn is een reactie op de Amerikaanse GENIUS Act, die het uitgevers van ‘permitted payment stablecoins’ verbiedt om rente of opbrengsten te betalen aan houders van hun tokens. Tempo omzeilt dit door de opbrengst elders te genereren, namelijk via getokeniseerde geldmarktfondsen, on-chain leningen en institutioneel krediet. Het platform kiest de activa en bepaalt hoe de opbrengsten worden verdeeld tussen het platform en de klanten. De stablecoin-uitgever betaalt dus nooit rechtstreeks aan de houder; een leenprotocol doet dat.

    Deel Biedt Promotioneel Rendement

    Deel heeft in juni al een implementatie van dit systeem gelanceerd met hun DLUSD stablecoin, waarbij ze gebruikmaken van een volledige stack van Stripe. De Morpho vaults die op Tempo zijn ingezet, genereren de beloningen. Deel vermeldt in zijn helpcentrum een promotionele doelrente van maximaal 4% op jaarbasis (APY). Dit percentage is variabel en niet gegarandeerd, en hangt af van de marktomstandigheden. Deel dekt de transactie- en netwerkkosten, die volgens een case study van Tempo ongeveer 0,001 dollar (ongeveer 0,0009 euro) per overschrijving bedragen.

    Thierry Edde, hoofd crypto bij Deel, benadrukt het voordeel voor contractanten: “Miljoenen contractanten wereldwijd zien hun inkomsten waarde verliezen zodra ze aankomen. Vandaag geven we hen de infrastructuur om dat te veranderen: een dollar-gedekt saldo binnen het platform dat ze al gebruiken, beloningen die automatisch worden opgebouwd, en een kaart om overal te besteden.” De wallet is momenteel niet beschikbaar in de VS, het VK, de EU en Australië. Deel verwerkt lonen voor meer dan 40.000 bedrijven in meer dan 150 landen, met ongeveer 1,5 miljoen werknemers die via hen betaald worden.

    Regelgevende Onzekerheid

    De vraag of deze constructie in strijd is met de renteverboden, hangt af van de definitie van een ‘permitted payment stablecoin’ en wie precies als ‘houder’ wordt beschouwd. De Amerikaanse toezichthouders, zoals de OCC en de FDIC, hebben voorstellen gedaan om de regels te verduidelijken. Een voorgestelde regel van de OCC, gepubliceerd op 2 maart en gesloten voor commentaar op 1 mei, zou een weerlegbaar vermoeden creëren dat een uitgever rente betaalt als deze een regeling heeft met een gelieerde partij of een “gerelateerde derde partij” die op zijn beurt rendement betaalt aan houders. Deze definitie zou ook van toepassing kunnen zijn op ‘white-label’ uitgifte zoals DLUSD.

    De GENIUS Act’s verbod op rentebetalingen treedt in werking op 18 januari 2027, tenzij er eerder definitieve regelgeving komt. De Amerikaanse bankenassociatie en 52 staatsassociaties hebben in mei de OCC gevraagd om het vermoeden verder uit te breiden, om indirecte opbrengsten te omvatten “ongeacht hoe upstream betalingen worden gelabeld.” Het is dus nog afwachten hoe de regelgeving zich zal ontwikkelen en welke impact dit zal hebben op dergelijke producten.

    Groei van Tempo’s Ecosysteem

    De stablecoin-voorraad op de Tempo-keten bedraagt momenteel ongeveer 29,9 miljoen dollar (ongeveer 27,5 miljoen euro), een stijging van 23,5% in de afgelopen week. De totale waarde die vastligt (TVL) is 14,4 miljoen dollar (ongeveer 13,2 miljoen euro). Morpho Blue is de grootste leenmarkt op Tempo met ongeveer 6,9 miljoen dollar (ongeveer 6,3 miljoen euro) aan deposito’s. Tempo ging op 18 maart live op het mainnet en introduceerde later ‘Zones’, een privacyfunctie die Earn-saldi en uitbetalingsgeschiedenis verbergt voor andere netwerkdeelnemers. Het validatorennetwerk omvat grote namen zoals Stripe, Visa, Zodia Custody en MoneyGram. Tempo heeft ook plannen aangekondigd om BRSRV te ondersteunen, het GENIUS-compatibele geldmarktfonds dat BlackRock op 3 augustus bekendmaakte.

  • Deel Breidt DLUSD Stablecoin Wallet Uit Naar Meer Dan 80 Landen

    Deel Breidt DLUSD Stablecoin Wallet Uit Naar Meer Dan 80 Landen

    Het payrollplatform Deel lanceert zijn DLUSD stablecoin-wallet in tientallen nieuwe landen, waardoor contractors in opkomende markten toegang krijgen tot dollar-backed valuta en zelfs een variabele rente kunnen verdienen.

    Deel, een bekend payrollplatform, heeft zijn DLUSD stablecoin-wallet uitgebreid naar meer dan 80 landen. Dit gebeurt elf weken na een initiële lancering die beperkt was tot Argentinië. De uitrol omvat nu regio’s zoals Latijns-Amerika, Afrika, het Midden-Oosten en Azië-Pacific. Opvallend is dat de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, de Europese Unie en Australië voorlopig uitgesloten blijven van deze dienst.

    Met deze uitbreiding wil Deel, dat jaarlijks zo’n 20,5 miljard euro (22 miljard dollar) aan salarissen verwerkt, contractors in markten bedienen waar het vaak moeilijk is om een dollarrekening te openen bij lokale banken. De DLUSD stablecoin is een digitale dollar die Deel zelf omschrijft als een ‘digitale dollarvoucher’ die altijd 1 dollar waard is en alleen binnen het platform bruikbaar is. Het token wordt uitgegeven via Bridge, een dochteronderneming van Stripe, en de transacties worden afgehandeld op het Tempo-netwerk.

    Verdienen en Regulering

    Een van de aantrekkelijke aspecten van de DLUSD-wallet is de mogelijkheid om een variabele rente van ’tot 4% APR’ te verdienen. Deze opbrengst komt niet rechtstreeks van Deel of de uitgever van de stablecoin, maar via Morpho-vaults die op Tempo zijn ingezet. Sentora, een platform voor risicobeheer, beheert deze vaults. Dit onderscheid is belangrijk, aangezien de Amerikaanse GENIUS Act het betalen van rente door uitgevers van stablecoins verbiedt, een verbod dat vanaf 18 januari 2027 van kracht wordt. Of de huidige structuur, waarbij een ‘gerelateerde derde partij’ de rente betaalt, onder dit verbod valt, is nog onderwerp van discussie bij toezichthouders.

    Deel bedient wereldwijd meer dan 35.000 klanten en 1,5 miljoen werknemers in ruim 150 landen. Het bedrijf werd bij zijn Series E-financieringsronde gewaardeerd op ongeveer 16 miljard euro (17,3 miljard dollar). De uitbreiding van de DLUSD-wallet is een logische stap om de toegang tot dollar-gebaseerde financiële diensten te vergemakkelijken voor hun internationale gebruikersbestand.

    Groei van Tempo en Toekomstplannen

    Het Tempo-netwerk, waarop de DLUSD-transacties plaatsvinden, ziet een aanzienlijke groei. De totale waarde die vaststaat (TVL) op Tempo bedraagt momenteel ongeveer 37 miljoen euro (39,99 miljoen dollar), een stijging van 6,9% in 24 uur. De marktkapitalisatie van stablecoins op het netwerk is opgelopen tot ongeveer 49,5 miljoen euro (53,22 miljoen dollar). Morpho Blue is het grootste protocol op Tempo, met een TVL van 28,3 miljoen euro (30,5 miljoen dollar).

    Tempo, dat in maart van dit jaar live ging op het mainnet, heeft een indrukwekkende lijst van validators, waaronder Stripe, Visa, Zodia Custody en MoneyGram. Deze laatste bracht onlangs cash-to-crypto ramps naar Solana. Hoewel de activiteit op de keten nog relatief bescheiden is met 13.851 actieve adressen en 1,45 miljoen euro (1.56 miljoen dollar) aan DEX-volume in 24 uur, toont de snelle groei van de TVL aan dat er veel potentieel is. Deel heeft ook plannen voor een gekoppelde betaalkaart, al wordt de beschikbaarheid daarvan pas in het derde kwartaal van 2026 verwacht.