Tag: FalconX

Het lijkt erop dat Cantor, een prominente financiële dienstverlener van Wall Street, momenteel de aanval heeft geopend op de cryptomarkt door de cryptocurrency-tradingplatform FalconX te begeleiden in de aanloop naar een mogelijke beursgang. Dit blijkt uit informatie van betrouwbare bronnen die bekend zijn met het proces. Hoewel de gesprekken met potentiële adviseurs al zijn gevoerd, heeft FalconX nog geen formele benoeming van banken voor de beursgang gedaan. Dit duidt op een zorgvuldige afweging binnen het bedrijf, dat zich nog in een verkennende fase bevindt.

Investmentbanken zoals Cantor presenteren zich doorgaans als de ideale partner voor bedrijven die willen beursnoteren. Dit proces omvat gedetailleerde waarderingsanalyses, advies over de timing van de markt en sterke distributiekracht, met als doel het bedrijf te overtuigen van hun mogelijkheden om de waardering te maximaliseren en een soepele beursnotering te waarborgen. Vaak komt het tot een syndicaat van meerdere banken, waarbij niet één, maar meerdere partijen betrokken zijn bij de uitvoering van de beursgang.

Vorige jaar heeft Decrypt al bericht over informele gesprekken van FalconX met verschillende bankers en consultants met betrekking tot een mogelijke beursgang. Later in dat jaar bevestigde CEO Raghu Yarlagadda tegenover de Wall Street Journal dat het bedrijf serieus over een IPO nadenkt. Echter, de cryptomarkt heeft sindsdien behalve een algemene daling van het vertrouwen te maken gehad met een aanzienlijke prijsdaling van bitcoin, dat zijn piek bij $126,000 in oktober 2021 bereikte maar recentelijk weer rond de $70,000 fluctueert. Dit heeft niet alleen gevolgen voor prijzen, maar heeft ook geleid tot een stilstand bij andere crypto bedrijven; zo heeft Kraken zijn IPO-plannen opgeschort, ondanks een eerdere vertrouwelijke indiening bij de SEC.

Toch blijven spelers als FalconX en Copper rijp voor het verkennen van publieke noteringstrajecten. De afgelopen jaren hebben meerdere crypto-exchanges zoals Bullish en Gemini al hun weg naar de beurs gevonden. Observanten in de sector speculeren dat in 2026 ook financiële infrastructuurbedrijven aan de beurt kunnen komen voor IPO’s, en deze ontwikkeling kan de richting van de crypto-industrie ingrijpend veranderen.

Relatie met Cantor

Cantor en FalconX hebben reeds een bestaande relatie die zich richt op institutionele crypto-leningen, waarbij Cantor een van de eerste grote kredietfaciliteiten aan deze crypto prime broker heeft verstrekt. In 2025 lanceerde Cantor een financieringsprogramma van $2 miljard, gedekt door bitcoin, en verstrekte het een initiële kredietlijn van meer dan $100 miljoen aan FalconX. Dit bood FalconX de mogelijkheid om tegen bitcoin als onderpand te lenen, zonder zijn activa te hoeven verkopen. Deze overeenkomst is een onderdeel van een bredere samenwerking gericht op het opbouwen van een sterk institutioneel kredietinfrastructuur binnen digitale activa en weerspiegelt de toenemende verwevenheid tussen traditionele financiën en de cryptomarkten.

Indien Cantor de opdracht voor de IPO weet te bemachtigen, zal dit waarschijnlijk te danken zijn aan de reeds bestaande band met FalconX. Dit platform, dat in 2018 is opgericht, richt zich voornamelijk op grote institutionele klanten: hedgefondsen, vermogensbeheerders en market makers. Het bedrijf fungeert als een digitale activa prime broker en biedt verschillende diensten aan, van handelsuitvoering en toegang tot liquiditeit tot kredietverlening en clearing. De financieringsronde van $150 miljoen die in juni 2022 werd gerealiseerd, waardeerde FalconX op maar liefst $8 miljard.

Hoewel er nog geen officiële aankondiging is gedaan, lijkt FalconX vooruit te lopen op een mogelijke beursnotering door een agressieve acquisitiestrategie te voeren. In 2025 verwierf het bedrijf de specialist in derivaten, Arbelos Markets, en nam het een meerderheidsbelang in Monarq Asset Management. Dit jaar werd daar een deal voor de crypto ETP-uitgever 21Shares aan toegevoegd, wat de reikwijdte van FalconX op het gebied van trading, derivaten en vermogensbeheer aanzienlijk vergroot. Deze consolidatie van infrastructuur is een belangrijke stap naar het aanbieden van meer gereguleerde en institutionele investeringsproducten.

Cantor zelf heeft zijn betrokkenheid bij digitale activa gestaag vergroot. Het heeft zich gepositioneerd als een van de actievere traditionele financiële instellingen in de cryptomarkt, blijkt uit het beheer van Tether’s Amerikaanse Treasury-reserves en de ondersteuning van diverse crypto-initiatieven. Dit groeiende belang sluit aan bij de bredere trend om institutioneel kapitaal te verbinden met de digitale activawereld, vooral nu steeds meer crypto-bedrijven de mogelijkheden van beursnoteringen onderzoeken.

Cantor, opgericht in 1945 en gevestigd in New York, is vooral bekend om zijn sterke positie in de handel in vastrentende waarden, waaronder Amerikaanse staatsobligaties, en heeft tegelijkertijd een belangrijke rol in investment banking, brokerage en vermogensbeheer.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de implicaties van een mogelijke beursgang voor FalconX?
Een beursgang zou FalconX in staat stellen om zijn kapitaalbasis te versterken en groei te financieren, terwijl het tevens de zichtbaarheid en geloofwaardigheid vergroot in de cryptomarkt.

Hoe kan de relatie met Cantor de IPO beïnvloeden?
De bestaande relatie met Cantor kan cruciaal zijn voor het verkrijgen van een positieve waardering en het succesvol doorlopen van het IPO-proces, gezien Cantor’s eerdere ervaring en reputatie in de sector.

Welke rol speelt de huidige marktsituatie in de beslissing om naar de beurs te gaan?
De onzekere marktomstandigheden, met een aanzienlijke daling van de bitcoinprijs, hebben geleid tot terughoudendheid bij veel cryptobedrijven. Een stabielere markt zou de kansen op succes bij een beursgang kunnen vergroten.