Block #9

Tag: Institutioneel

  • Franklin Templeton En Animoca Brands Breiden Aanbod Getokeniseerde Activa Uit Op NUVA

    Franklin Templeton En Animoca Brands Breiden Aanbod Getokeniseerde Activa Uit Op NUVA

    De samenwerking tussen de financiële reus en de Web3-speler moet een breder scala aan getokeniseerde activa naar het NUVA-platform brengen, waaronder mogelijk cultureel erfgoed.

    De Amerikaanse vermogensbeheerder Franklin Templeton en Web3-speler Animoca Brands gaan hun tokenisatieplatform NUVA uitbreiden. De bedrijven kondigden een strategische samenwerking aan die ervoor moet zorgen dat een breder scala aan getokeniseerde ‘real-world assets’ (RWA’s), of activa uit de reële economie, hun weg vinden naar het platform. Daarbij kijken ze ook naar de mogelijkheden om culturele objecten te tokeniseren, wat een nieuwe weg inslaat voor de digitalisering van activa.

    NUVA, dat in mei op het Ethereum-netwerk werd gelanceerd, bood tot nu toe vooral toegang tot kluizen gekoppeld aan vastgoedkredieten en yield-genererende stablecoins. Met de nieuwe overeenkomst willen de partners de toegang voor institutionele beleggers verbreden en het aanbod verder diversifiëren. Dit past in een bredere trend waarbij traditionele financiële instellingen steeds meer de mogelijkheden van blockchaintechnologie verkennen om activa efficiënter en toegankelijker te maken.

    Tokenisatie Versnelt

    De stap van Franklin Templeton en Animoca Brands komt op een moment dat de markt voor getokeniseerde activa een sterke groei doormaakt. De waarde van getokeniseerde aandelen steeg het afgelopen jaar met maar liefst 395 procent. Dat toont aan dat er een groeiende interesse is vanuit de markt voor deze nieuwe vorm van eigendom. Toch blijft het gebruik van gedecentraliseerde financiering (DeFi) in verhouding nog klein, met minder dan 3 procent van de totale financiële sector die er gebruik van maakt. Dat laat zien dat er nog veel potentieel is voor verdere adoptie en integratie van deze technologieën in de bredere financiële wereld.

    De samenwerking tussen een gevestigde financiële reus als Franklin Templeton, die ongeveer 1,8 biljoen euro aan activa beheert, en een pionier in digitale activa als Animoca Brands, onderstreept de ernst waarmee traditionele financiële instellingen naar blockchain kijken. Wij zien vooral dat dit soort partnerschappen cruciaal zijn om het vertrouwen van institutionele beleggers te winnen. Zij zoeken naar betrouwbare partijen met een bewezen trackrecord om de stap naar de relatief nieuwe wereld van getokeniseerde activa te zetten.

    Van Vastgoed Tot Cultuur

    De huidige activa op NUVA zijn voornamelijk financiële producten, zoals die gekoppeld aan de Provenance Blockchain, die eind september al meer dan 30 miljard dollar (ongeveer 28 miljard euro) aan totale waarde bevatte. De uitbreiding zal zich richten op een nog breder scala aan activa, waaronder mogelijk unieke culturele objecten. Dat laatste is een ambitieuze stap, want het tokeniseren van niet-financiële, vaak unieke objecten brengt specifieke uitdagingen met zich mee op het vlak van waardebepaling, authenticatie en juridische kaders.

    De partners zijn ook van plan om een vierdelige onderzoekreeks te publiceren over de convergentie van traditionele en gedecentraliseerde financiën. Deze reeks moet institutionele beleggers inzicht geven in de strategische relevantie van tokenisatie, de marktontwikkelingen en de impact ervan op portefeuillesamenstelling en activawaardering. Zoals Sandy Kaul, hoofd Digitale Activa en Innovatie bij Franklin Templeton, opmerkte, gaat tokenisatie verder dan alleen het plaatsen van activa op een blockchain; het gaat om het verbreden van de toegang en het gebruik ervan in digitale investeringsecosystemen.

    Efficiëntie en Toegankelijkheid

    Een van de drijvende krachten achter tokenisatie is de belofte van verhoogde efficiëntie en toegankelijkheid. Zo werkt de Depository Trust & Clearing Corporation (DTC) eraan om de registratie van aandelenoverdrachten te versnellen van dagen naar minuten, een efficiëntiewinst die door blockchaintechnologie mogelijk wordt gemaakt. Dit soort verbeteringen kan op termijn de kosten verlagen en de liquiditeit van activa verhogen, wat aantrekkelijk is voor zowel kleine als grote beleggers.

    De ontwikkeling van NUVA en de bredere tokenisatiemarkt toont aan dat de financiële wereld volop in beweging is. Hoewel de impact op de algemene crypto-markt indirect is, zien we dat projecten die een brug slaan tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën vaak positief worden ontvangen. De Bitcoin-koers staat vandaag, 9 oktober om 16:30, op 74.227 euro, wat een stijging van 0,8 procent over de afgelopen 24 uur betekent, maar nog steeds een daling van 4,8 procent over de afgelopen zeven dagen. De Fear & Greed Index staat op 59, wat duidt op ‘Greed’, maar de markt wacht nog op verdere institutionele adoptie om de volgende grote sprong te maken.

    Wat betekent dit nu?

    De uitbreiding van NUVA met bredere RWA’s, ondersteund door een financiële gigant als Franklin Templeton, is een belangrijke stap in de volwassenwording van de tokenisatiemarkt. Het laat zien dat institutionele spelers serieus werk maken van het on-chain brengen van diverse activa. Hoewel de exacte impact op de brede cryptomarkt nog onduidelijk is, draagt het bij aan de legitimiteit en acceptatie van blockchaintechnologie in de traditionele financiële wereld. De focus op culturele activa opent bovendien nieuwe perspectieven voor de digitalisering van waardevolle objecten buiten de klassieke financiële sfeer.

  • Anchorage Digital Ontslaat 17 Procent Personeel Ondanks Recente Investering Tether

    Anchorage Digital Ontslaat 17 Procent Personeel Ondanks Recente Investering Tether

    De crypto-custodian Anchorage Digital heeft een aanzienlijk deel van zijn medewerkers laten gaan, zo’n 17 procent van het totaal. Dit gebeurt kort na een kapitaalinjectie van Tether ter waarde van honderd miljoen dollar, die bedoeld was voor expansie.

    De cryptobank Anchorage Digital heeft 17 procent van zijn personeelsbestand ontslagen. Dit nieuws komt opmerkelijk genoeg nadat het bedrijf eerder dit jaar nog een investering van honderd miljoen dollar (ongeveer 92 miljoen euro) ontving van stablecoin-uitgever Tether. De ontslagen, die de institutionele crypto-dienstverlener nu doorvoert, wijzen op aanhoudende druk in de sector, zelfs voor spelers die kapitaal wisten aan te trekken.

    Anchorage Digital, opgericht in 2017, staat bekend als een van de weinige cryptobanken met een federale banklicentie in de Verenigde Staten, toegekend door het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Het bedrijf, dat in 2021 nog gewaardeerd werd op 4,2 miljard dollar, breidde recentelijk zijn diensten voor institutionele vereffening uit. De ontslagronde volgt niet alleen op de investering van Tether, maar ook op eerdere personeelsverminderingen bij sectorgenoten, wat een bredere trend van consolidatie en kostenbesparing in de crypto-industrie kan duiden.

    Wij zien vooral dat de cryptomarkt, ondanks de recente prijsstijgingen, nog steeds kampt met een onzeker macro-economisch klimaat en toenemende regelgevingsdruk. Deze combinatie dwingt bedrijven tot een efficiëntere bedrijfsvoering. De bitcoinprijs, die op 5 oktober om 21:30 nog rond de 76.406 euro noteerde en de afgelopen dertig dagen met 7,0 procent steeg, toont weliswaar een positief sentiment, maar dit vertaalt zich blijkbaar nog niet overal in een snelle toename van de bedrijfsgroei of winstgevendheid.

    Terugkerende Trend In De Sector

    De ontslagen bij Anchorage Digital zijn geen alleenstaand feit. Gedurende 2022 en 2023 hebben tal van crypto-bedrijven wereldwijd hun personeelsbestand ingekrompen, vaak als reactie op de ‘crypto winter’ en de algemene marktdalingen. Zelfs grote spelers zoals Coinbase en Kraken hebben significante ontslagrondes gehad. Deze trend wijst op een sector die volwassen wordt en waar de focus verschuift van snelle groei naar duurzame winstgevendheid en operationele efficiëntie.

    De investering van Tether in Anchorage Digital was gericht op het versterken van de institutionele infrastructuur en het uitbreiden van hun aanbod voor grote financiële instellingen. Dat er desondanks wordt gesneden in het personeel, suggereert dat de verwachtingen mogelijk te hoog gespannen waren, of dat de implementatie van nieuwe diensten met minder mankracht kan. Tether zelf heeft een marktwaarde van bijna 100 miljard euro, wat aangeeft dat zelfs met een sterke partner, de sectoruitdagingen groot blijven.

    Regulering En Efficiëntie

    De crypto-industrie staat wereldwijd onder een vergrootglas van toezichthouders. Strengere regels, zoals de MiCA-wetgeving in Europa en de toenemende handhaving door de SEC in de VS, vereisen aanzienlijke investeringen in compliance en risicobeheer. Dit kan de operationele kosten opdrijven en bedrijven dwingen om strategisch te heroverwegen waar ze hun middelen inzetten. Wij denken dat de ontslagronde bij Anchorage Digital hier deels mee te maken kan hebben; het stroomlijnen van de organisatie om aan deze eisen te voldoen.

    De stap van Anchorage Digital kan ook gezien worden als een poging om de operationele kosten te verlagen en de winstgevendheid te verbeteren in een periode waarin institutionele adoptie weliswaar gestaag groeit, maar misschien niet zo snel als aanvankelijk gehoopt. Het is een delicate balans tussen investeren in groei en het handhaven van een gezonde financiële positie, vooral in een kapitaalintensieve sector als die van institutionele custody-diensten. De strijd om marktaandeel is fel, met concurrenten die ook hun aanbod verbreden en zich richten op efficiency.

    Wat Betekent Dit Nu?

    Deze ontslagronde bij Anchorage Digital, een belangrijke speler in de institutionele crypto-dienstverlening, duidt erop dat zelfs bedrijven met recente kapitaalinjecties gedwongen zijn tot kostenbesparing. Het onderstreept dat de crypto-sector, ondanks positieve koersbewegingen zoals de 7,0 procent stijging van bitcoin de afgelopen dertig dagen, zich nog steeds aanpast aan een nieuw, efficiënter en strenger gereguleerd tijdperk. Voorlopig lijkt het erop dat de nadruk meer ligt op consolidatie en winstgevendheid dan op ongeremde groei.

  • Goldman Sachs Verleent Crypto-Bedrijven Toegang Tot Schatkistfonds Via Lynq-Netwerk

    Goldman Sachs Verleent Crypto-Bedrijven Toegang Tot Schatkistfonds Via Lynq-Netwerk

    De bank ontsluit haar grootste schatkistfonds voor de crypto-sector via het Lynq-netwerk, een aanpak die afwijkt van tokenisatie.

    Institutionele crypto-firma’s kunnen voortaan hun ongebruikte geld parkeren in het FTIXX-schatkistfonds van Goldman Sachs, dat een waarde heeft van ongeveer 95 miljard euro (100 miljard dollar). Dit gebeurt via het Lynq-settlementnetwerk, dat zich richt op digitale activa. De stap van Goldman Sachs is opmerkelijk omdat de bank ervoor kiest het fonds niet te tokeniseren, wat een andere aanpak is dan die van concurrenten zoals BlackRock en Franklin Templeton.

    Het FTIXX-fonds, een van de vlaggenschepen van Goldman Sachs, wordt zo toegankelijk voor partijen als B2C2, Wintermute en Galaxy. Deze firma’s kunnen nu rendement behalen op contanten die zij aanhouden tussen transacties door. Jerald David, CEO van Lynq, benadrukt de groeiende convergentie tussen traditionele financiële markten en de digitale activamarkt. Lynq’s platform, dat opereert op een private Avalanche Layer 1 blockchain, had aanpassingen nodig om het fonds te integreren en te voldoen aan de SEC-regelgeving.

    Goldman Kiest Voor Andere Weg Dan Concurrenten

    Waar BlackRock met BUIDL en Franklin Templeton met BENJI tokenisatie omarmden om hun schatkistfondsen op de blockchain te brengen, kiest Goldman Sachs voor een andere route. Het FTIXX-fonds blijft een traditioneel product; Lynq fungeert enkel als een nieuw distributiekanaal. Wij zien vooral dat deze aanpak Goldman Sachs toelaat om zonder de complexiteit van een nieuw blockchainproduct de crypto-sector te bedienen. Het laat ook zien dat niet elke integratie tussen traditionele financiën en crypto via tokenisatie hoeft te verlopen.

    De beslissing van Goldman Sachs komt niet uit de lucht vallen. Volgens David was er duidelijke vraag vanuit de cliënten van Lynq naar een dergelijk product. De mogelijkheid om inactief kapitaal te laten renderen, is aantrekkelijk voor bedrijven die frequent grote bedragen verplaatsen. Het Lynq-netwerk beheert momenteel meer dan 84 miljoen euro (89 miljoen dollar) aan activa en heeft meer dan 30 institutionele digitale-activafirma’s aan boord.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De stap van Goldman Sachs onderstreept de steeds nauwere banden tussen de traditionele financiële wereld en de crypto-markt. Het biedt institutionele spelers in de digitale activa-ruimte een extra, traditioneel instrument om kapitaal efficiënt te beheren en rendement te genereren. Hoewel de Bitcoin-koers op 28 september om 20:30 uur op 73.773 euro noteert, met een daling van 0,5 procent in 24 uur en 2,4 procent in zeven dagen, zal een dergelijke integratie op de lange termijn de acceptatie en stabiliteit van de bredere crypto-markt verder versterken.

  • Dit Jaar Lanceert Deutsche Bank Bewaardienst Voor Digitale Activa

    Dit Jaar Lanceert Deutsche Bank Bewaardienst Voor Digitale Activa

    De Duitse grootbank Deutsche Bank plant nog dit jaar een bewaardienst voor digitale activa te introduceren, gericht op institutionele en zakelijke klanten in Europa.

    Deutsche Bank staat op het punt om nog dit jaar een nieuwe bewaardienst voor digitale activa te lanceren, zo maakte de bank bekend. Deze dienst richt zich specifiek op de grote institutionele en zakelijke klanten in Europa. De bank zal hierbij zelf de digitale wallets en private keys beheren, wat een belangrijke stap is voor bedrijven die hun digitale activa veilig willen bewaren zonder de complexe infrastructuur zelf op te zetten.

    De dienst zal in eerste instantie ondersteuning bieden voor bitcoin en ether, aangevuld met de stablecoins USDC en EURC. Deze keuze voor een beperkt aantal, maar breed geaccepteerde digitale munten, toont aan dat de bank voorzichtig te werk gaat. Het aanbod kan later uitbreiden, afhankelijk van de vraag uit de markt en de risicobereidheid van de bank zelf. Gerald Podobnik, co-hoofd van de Corporate Bank van Deutsche Bank, benadrukt dat digitale activa geen vervanging zijn van het traditionele financiële systeem, maar eerder een aanvulling die nieuwe ‘rails’ biedt naast de bestaande infrastructuur.

    Vraag En Toezicht Bepalen Het Aanbod

    De lancering van de dienst is afhankelijk van de goedkeuring door de toezichthouders. Dit onderstreept het belang van regulering in de snelgroeiende wereld van digitale activa. Deutsche Bank positioneert zich als een betrouwbare, gereguleerde toegangspoort voor klanten die willen profiteren van de digitale activamarkt. De bank benadrukt dat klanten profiteren van de veiligheid en waarborgen die een gereguleerde financiële instelling biedt, wat wij zien als een direct antwoord op de vaak gehoorde zorgen over de veiligheid en betrouwbaarheid van de cryptomarkt.

    Wij twijfelen er niet aan dat de stap van een bank als Deutsche Bank de adoptie van digitale activa door grote institutionele spelers verder zal versnellen. De totale marktwaarde van bitcoin bedraagt momenteel 1,35 biljoen euro, en ether staat op 263,9 miljard euro (stand van 18 september om 09:01). Dit zijn aanzienlijke bedragen die de interesse van traditionele financiële instellingen verklaren. De mogelijkheid om deze activa via een vertrouwde bank te beheren, neemt voor veel institutionele partijen een drempel weg.

    Risico’s Blijven Bestaan

    Hoewel Deutsche Bank de nodige beveiligingslagen en operationele controles inbouwt, zoals gescheiden warme en koude opslag en goedkeuring door meerdere personen voor transacties, wijst de bank zelf op de inherente risico’s. Prijsschommelingen, fraude, cyberincidenten en het omvallen van marktpartijen blijven reële gevaren. Bovendien vallen cryptoactiva niet onder een depositogarantiestelsel, wat betekent dat de bescherming voor klanten anders is dan bij traditionele bankdeposito’s.

    De dienst richt zich in eerste instantie op klanten van de Corporate Bank en de Investment Bank, waaronder ondernemingen, vermogensbeheerders en hedgefondsen. Dit toont aan dat de bank de focus legt op de professionele markt, waar de vraag naar veilige en gereguleerde custody-oplossingen het grootst is. We volgen dit verder op om te zien hoe de dienst zich ontwikkelt en welke impact dit heeft op de bredere adoptie van digitale activa in Europa.

  • Na Een Eerdere Ronde Van 38 Miljoen Dollar Haalt Velocity 10 Miljoen Euro Extra Op Voor Stablecoinplatform

    Na Een Eerdere Ronde Van 38 Miljoen Dollar Haalt Velocity 10 Miljoen Euro Extra Op Voor Stablecoinplatform

    Verschillende grote namen uit de financiële en cryptosector investeren in het Britse Velocity, dat betalingen met stablecoins wil vereenvoudigen voor bedrijven en instellingen wereldwijd.

    Na een eerdere Series A-ronde van ongeveer 35 miljoen euro (38 miljoen dollar), heeft het Britse stablecoinplatform Velocity nu nog eens 9,3 miljoen euro (10 miljoen dollar) extra opgehaald. Deze investering komt van prominente spelers als Visa Ventures, Circle Ventures, Ripple, Haun Ventures, Translink Capital en Mirana Ventures, die de potentie van het platform erkennen.

    Velocity richt zich op het stroomlijnen van stablecoinbetalingen voor banken, betalingsproviders en andere financiële instellingen. Het bedrijf, opgericht door Eric Queathem, een voormalig topman bij Worldpay, bouwt aan infrastructuur die bedrijven in staat stelt stablecoins te gebruiken voor afwikkeling, liquiditeit en treasury-operaties, zonder dat ze hun bestaande systemen moeten vervangen. Wij zien hierin een slimme aanpak om de adoptie van stablecoins te versnellen door de drempel voor traditionele financiële instellingen te verlagen.

    De extra financiering is een uitbreiding van de Series A-ronde die vorige maand werd aangekondigd. De betrokkenheid van namen als Visa en Circle, zelf een grote speler op de stablecoinmarkt met USDC, onderstreept het groeiende vertrouwen in de technologie achter stablecoins voor zakelijke toepassingen. Rubail Birwadker, hoofd groei en strategische partnerships bij Visa, merkt op dat stablecoins een steeds belangrijkere rol spelen in hoe waarde beweegt binnen het Visa-ecosysteem, en dat bedrijven zoals Velocity nieuwe kansen creëren.

    Efficiëntie Voor Bedrijven

    Velocity’s platform is specifiek ontworpen voor CFO’s en financiële teams die te maken hebben met grote volumes aan grensoverschrijdende transacties. Het belooft realtime afwikkeling en integreert tegelijkertijd governance, rapportage en operationeel toezicht in de transactiecyclus. Dit is cruciaal voor ondernemingen die behoefte hebben aan snelheid en transparantie.

    De focus op institutionele partners voor bewaring, liquiditeit en bankieren moet de robuustheid van het systeem garanderen. Dit contrasteert met veel initiatieven die zich richten op de retailmarkt; Velocity kiest duidelijk voor de zakelijke kant, waar de potentie voor efficiëntiewinsten enorm is. De mogelijkheid om miljoenen euro’s aan grensoverschrijdende transacties sneller en goedkoper af te wikkelen, kan voor grote bedrijven een aanzienlijk verschil maken in operationele kosten en kapitaalbeheer.

    Toenemende Adoptie

    De investering in Velocity bevestigt een bredere trend waarin traditionele financiële giganten en cryptobedrijven de handen ineenslaan om de infrastructuur voor digitale valuta te verbeteren. Het laat zien dat stablecoins niet langer alleen een niche zijn binnen de cryptomarkt, maar steeds meer worden gezien als een fundamentele bouwsteen voor de toekomst van wereldwijde betalingen. Of Velocity zich daadwerkelijk kan positioneren als de ruggengraat voor stablecoinbetalingen voor multinationals, zal de komende jaren moeten blijken.

  • Na Een Succesvolle Kapitaalronde Koopt Capital B Voor 27 Miljoen Euro Bitcoin

    Na Een Succesvolle Kapitaalronde Koopt Capital B Voor 27 Miljoen Euro Bitcoin

    De investeringsmaatschappij Capital B heeft haar bitcoinreserves aanzienlijk uitgebreid met de grootste aankoop in een jaar tijd, mogelijk gemaakt door verse kapitaalinjecties van investeerders.

    De investeringsmaatschappij Capital B heeft recentelijk voor ongeveer 27 miljoen euro aan bitcoin aangekocht. Dit is de grootste individuele aankoop van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en volgt op de succesvolle afronding van nieuwe financieringsrondes.

    De aankoop, die neerkomt op 457 bitcoin, werd gedaan in twee afzonderlijke transacties. Eerder deze maand haalde Capital B 100 miljoen dollar (ongeveer 92 miljoen euro) op bij investeerders. Deze kapitaalinjectie stelt de onderneming in staat om haar strategie van directe investeringen in bitcoin voort te zetten. Het bedrijf richt zich op institutionele en private beleggers die willen profiteren van de groeiende adoptie van digitale activa.

    Strategische Investeringen

    Capital B staat bekend om zijn focus op bitcoin als een strategische langetermijninvestering. Wij zien deze aankoop dan ook niet als een opportunistische zet, maar als een bevestiging van hun geloof in de cryptomunt als een waardevolle activaklasse. Het bedrijf heeft in het verleden al laten zien dat het bereid is om aanzienlijke bedragen in bitcoin te steken, wat het vertrouwen van hun aandeelhouders in deze strategie versterkt.

    De timing van deze aankoop is ook opvallend. De bitcoinprijs heeft de afgelopen weken een periode van stabilisatie gekend, na een eerdere stijging begin dit jaar. Door nu in te kopen, positioneert Capital B zich mogelijk voor een verdere waardestijging. Het totale bezit van Capital B aan bitcoin is na deze aankoop niet exact bekend, maar wij houden het erop dat hun totale blootstelling aan de cryptomarkt nu aanzienlijk toeneemt.

    Marktvertrouwen Groeit

    Deze ontwikkeling bij Capital B is een indicatie van het groeiende institutionele vertrouwen in bitcoin. Steeds meer bedrijven en fondsen zien de cryptomunt als een legitieme toevoeging aan hun portefeuille, zowel als waardevaste activa als potentieel groeimiddel. Dit kan leiden tot een bredere acceptatie en verdere prijsstijgingen op de lange termijn.

    Het is echter belangrijk om te onthouden dat de cryptomarkt volatiel blijft. Hoewel de recente aankopen van Capital B een positief signaal afgeven, kunnen externe factoren de koers van bitcoin altijd beïnvloeden. De komende maanden zullen uitwijzen of deze strategie van Capital B het gewenste rendement oplevert.

  • 3 September Start Standard Chartered Handel In Bitcoin En Ether Voor Institutionele Klanten

    3 September Start Standard Chartered Handel In Bitcoin En Ether Voor Institutionele Klanten

    De bank is de eerste wereldwijd systeemrelevante instelling die deze stap zet in de regio, en bouwt zo verder aan haar digitale activadiensten.

    De cryptomarkt in de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) krijgt een belangrijke impuls nu Standard Chartered, een wereldwijd systeemrelevante bank, de handel in spot Bitcoin en Ether heeft gelanceerd voor institutionele klanten. De aankondiging van 3 september 2026 zorgde voor een positieve reactie in de sector, vooral omdat het de eerste keer is dat een bank van dit kaliber zo’n dienst aanbiedt in de VAE. Dit volgt op een periode waarin de VAE, en dan vooral het Dubai International Financial Centre (DIFC), zich heeft gepositioneerd als een reguleringsvriendelijke hub voor digitale activa, wat de aantrekkingskracht voor grote financiële spelers vergroot.

    De nieuwe dienst, beschikbaar via de Standard Chartered DIFC-entiteit en gereguleerd door de Dubai Financial Services Authority (DFSA), stelt geschikte institutionele klanten in staat om Bitcoin en Ether te verhandelen tegen de Amerikaanse dollar. Wij zien vooral dat deze integratie via bestaande elektronische handelskanalen, vergelijkbaar met die voor vreemde valuta, de drempel voor traditionele financiële instellingen verlaagt. De transacties zijn gestructureerd als deliverable spot trading, wat betekent dat de onderliggende activa daadwerkelijk worden geleverd, in tegenstelling tot derivaten.

    Regulering en Groei Trekken Grote Spelers Aan

    De stap van Standard Chartered is geen op zichzelf staand feit, maar een uitbreiding van een eerder ingezette strategie. De bank begon in september 2024 al met het aanbieden van digitale activabewaring in de VAE, na een licentie van de DFSA. De Brevan Howard Digital was toen de eerste klant. Voordat de VAE aan de beurt was, lanceerde Standard Chartered in juli 2025 al een gelijkaardige dienst voor institutionele spot-handel in Bitcoin en Ether via haar Britse tak. Dit toont aan dat de bank een consistente aanpak hanteert om haar digitale activadienstverlening uit te breiden naar belangrijke financiële centra.

    De VAE heeft hierin een actieve rol gespeeld door een duidelijk regelgevingskader voor digitale activa te ontwikkelen. De DFSA introduceerde haar Crypto Token-regime in 2022 en voerde op 12 januari 2026 belangrijke wijzigingen door. Deze updates omvatten strengere eisen voor markintegriteit, beleggersbescherming, financiële misdaadbestrijding en bewaring van activa. Rola Abu Manneh, CEO van Standard Chartered voor de VAE, het Midden-Oosten en Pakistan, benadrukt dat dit kader institutionele participatie en innovatie ondersteunt, wat essentieel is voor de lancering van dergelijke diensten binnen een gereguleerde omgeving.

    De Impact voor Institutionele Adoptie

    De cijfers onderstrepen het groeiende belang van de VAE in de cryptowereld. Volgens Chainalysis ontving de VAE in de periode 2024-2025 meer dan 56 miljard dollar (ongeveer 51,5 miljard euro) aan cryptowaarde, een stijging van 33 procent ten opzichte van de voorgaande periode. Vooral de institutionele transacties kenden een forse groei van 54,7 procent, wat aantoont dat dit segment een drijvende kracht is achter de adoptie. Wij twijfelen er niet aan dat de aanwezigheid van een G-SIB als Standard Chartered de legitimiteit en toegankelijkheid van de cryptomarkt voor grotere, traditionele financiële instellingen verder zal vergroten.

    Door de handel in Bitcoin en Ether te integreren in bestaande systemen, maakt Standard Chartered het voor institutionele klanten eenvoudiger om digitale activa te verhandelen, zonder dat ze hoeven te navigeren door nieuwe, onbekende platforms. Dit kan een katalysator zijn voor verdere institutionele adoptie, aangezien factoren zoals onboarding, tegenpartijbeheer, afwikkeling en risicocontrole beter aansluiten bij hun interne processen. De bank heeft nog geen volumes of initiële klantenaantallen bekendgemaakt, maar de beweging duidt zeker op een groeiend vertrouwen in de crypto-activaklasse vanuit de traditionele financiële sector.

  • Institutionele Beleggers Handelen Bitcoin En Ether Via Bestaande Platforms Bij Standard Chartered

    Institutionele Beleggers Handelen Bitcoin En Ether Via Bestaande Platforms Bij Standard Chartered

    Institutionele beleggers in Dubai kunnen vanaf nu via de bestaande buitenlandse valutaplatforms van Standard Chartered handelen in Bitcoin en Ether. De Britse grootbank, een van de dertig ‘systemisch belangrijke banken’ wereldwijd, opent daarmee de deur voor een bredere adoptie van crypto bij grote financiële instellingen. Het is de eerste keer dat een dergelijke bank deze mogelijkheid biedt in de Verenigde Arabische Emiraten (VAE).

    De stap van Standard Chartered volgt op een eerdere lancering in het Verenigd Koninkrijk in juli 2025, waar de bank dezelfde dienst al aanbood. De bank functioneert als ‘principal trading desk’, wat betekent dat ze zelf de tegenpartij is in de transacties van haar klanten. Dit gebeurt allemaal onder toezicht van de Dubai Financial Services Authority (DFSA), die een gunstiger regelgevend kader biedt dan bijvoorbeeld de Verenigde Staten, waar banken nog steeds geconfronteerd worden met strenge kapitaaleisen voor fysieke cryptoactiva.

    Groeiende Integratie Van Digitale Activa

    Deze ontwikkeling past in de bredere digitale activastrategie van Standard Chartered. Die omvat niet alleen handel, maar ook bewaarneming (custody) en tokenisatie. Zo was de bank in augustus al de eerste die een van Hongkongs twee gereguleerde stablecoins distribueerde. Met 850 miljard dollar (ongeveer 785 miljard euro) aan beheerd vermogen, is de stap van Standard Chartered een duidelijk signaal dat de grens tussen traditionele financiën en crypto verder vervaagt. De bank biedt klanten de mogelijkheid om te kiezen voor de eigen digitale activabewaarplaats van Standard Chartered of een andere bewaarder.

    Hoge Verwachtingen En Onzekerheden

    Voor de cryptomarkt is dit een belangrijke stap. Luke Davis, oprichter van Bull Market Blueprint, merkt op dat Standard Chartered al de ‘meest waardevolle’ klantrelaties bezit in de institutionele cryptodistributie. Het aanbieden van crypto op bestaande FX-platforms met gereguleerde bewaarneming maakt de bank een serieuze concurrent voor gespecialiseerde crypto-prime brokers. Wij denken dat dit een verdere institutionalisering van de cryptomarkt zal aanwakkeren, vooral in regio’s met een duidelijke regelgeving.

    Toch zijn er nog open vragen. Spot trading alleen biedt nog geen compleet pakket voor alle institutionele spelers, zoals hedgefondsen. Om die te overtuigen, zal de bank ook derivaten moeten aanbieden en betrouwbare liquiditeit en uitvoering moeten garanderen in de 24/7 cryptomarkt. Dat is een uitdaging die niet onderschat mag worden, maar de richting is duidelijk.

  • Strategy CEO David Miller Verkocht Bitcoin Op 60.000 Dollar En Kocht Terug Op 80.000 Dollar

    Strategy CEO David Miller Verkocht Bitcoin Op 60.000 Dollar En Kocht Terug Op 80.000 Dollar

    De topman van investeringsfirma Strategy verdedigt zijn beslissing om Bitcoin te verkopen en later tegen een hogere prijs terug te kopen, ondanks de schijnbare verliezen.

    David Miller, de CEO van investeringsfirma Strategy, heeft een opmerkelijke zet gedaan met de Bitcoin-bezittingen van zijn bedrijf. Hij verkocht de cryptomunt toen de koers rond de 60.000 dollar (ongeveer 55.000 euro) schommelde, om deze later weer aan te kopen voor 80.000 dollar (ongeveer 73.500 euro). Miller verdedigt deze transactie, die op het eerste gezicht verlieslatend lijkt, als ‘de juiste zet’ voor zijn firma.

    De CEO legt uit dat de verkoop op 60.000 dollar een strategische beslissing was om de balans van het bedrijf te versterken. Door de verkoop kon Strategy de kaspositie aanzienlijk verbeteren, wat essentieel is voor de operationele stabiliteit en toekomstige investeringen. De latere aankoop op 80.000 dollar gebeurde met nieuw kapitaal dat het bedrijf had opgehaald. Dit toont aan dat de firma een langetermijnvisie heeft op Bitcoin, waarbij ze bereid zijn te betalen voor de munt als de omstandigheden daarom vragen.

    Strategische Keuzes In Een Volatiele Markt

    Deze aanpak van Miller benadrukt een belangrijk aspect van investeren in volatiele activa zoals Bitcoin: het gaat niet altijd om het timen van de marktpieken en -dalen, maar om het beheren van risico’s en het benutten van groeikansen. Wij zien hierin vooral een focus op kapitaalbeheer en strategische financiering, eerder dan op pure koersspeculatie. Het bedrijf heeft de liquiditeit vergroot op een moment dat de markt nog onzeker was, en later opnieuw geïnvesteerd toen er meer duidelijkheid was over de financieringsmogelijkheden.

    De beslissing van Miller staat haaks op de intuïtie van veel particuliere beleggers, die vaak proberen laag te kopen en hoog te verkopen. Voor een institutionele speler als Strategy kan het echter belangrijker zijn om de balans gezond te houden en toegang te hebben tot kapitaal, zelfs als dat betekent dat een asset tegen een hogere prijs wordt teruggekocht. Het toont aan dat de beweegredenen achter grote investeringsbeslissingen complexer kunnen zijn dan enkel de dagelijkse koersschommelingen.

    Langetermijnvisie Op Bitcoin

    Strategy blijft een overtuigde voorstander van Bitcoin als een waardevaste activa. De herhaalde investeringen, zelfs tegen hogere prijzen, bevestigen hun geloof in de langetermijnpotentie van de cryptomunt. Dit is een signaal dat institutionele adoptie van Bitcoin verder gaat dan enkel de initiële aankoop; het omvat ook actief beheer en herallocatie van kapitaal op basis van bedrijfsstrategie en marktomstandigheden. Wij denken dat dit soort manoeuvres, hoewel ongebruikelijk, een dieper inzicht geven in hoe grote spelers hun blootstelling aan digitale activa beheren.

  • CME Group Ziet Aandeel In XRP-Futures Stijgen Naar 17 Procent Terwijl Koers 40 Procent Klimt

    CME Group Ziet Aandeel In XRP-Futures Stijgen Naar 17 Procent Terwijl Koers 40 Procent Klimt

    De gereguleerde Amerikaanse beurs CME Group heeft de voorbije twee weken een aanzienlijke toename gezien in het aandeel van openstaande XRP-futuresposities, wat wijst op een groeiende institutionele interesse in de cryptomunt.

    De handel in XRP-futures verschuift steeds meer richting de gereguleerde beurs CME Group, zelfs nu de totale openstaande posities in futurescontracten op andere beurzen afnemen. Dit gebeurt terwijl de koers van XRP de voorbije twee weken met bijna 40 procent steeg, van ongeveer 0,99 dollar naar 1,38 dollar.

    Volgens gegevens van CoinGlass daalde de totale openstaande rente, of het bedrag dat vastzit in uitstaande futurescontracten, van 2,77 miljard XRP op 17 augustus naar ongeveer 2,34 miljard XRP op 31 augustus. Dit wijst erop dat handelaren hun hefboomposities afbouwden tijdens de recente koersstijging.

    De CME Group vormt echter een uitzondering op deze trend. De openstaande XRP-futuresposities op deze beurs stegen in dezelfde periode met ongeveer 36 procent, van 284 miljoen naar 387 miljoen XRP. Dit zorgde ervoor dat het aandeel van CME in de totale openstaande XRP-futuresposities toenam van ongeveer 10 procent midden augustus naar ruwweg 17 procent eind augustus.

    Institutionele Interesse Neemt Toe

    De groeiende aanwezigheid van CME in de XRP-futuresmarkt is een belangrijk signaal. Institutionele beleggers geven vaak de voorkeur aan, of zijn zelfs verplicht om, te handelen via gereguleerde platforms zoals CME, in plaats van via offshore crypto-beurzen. De toename van het aandeel van CME kan dan ook worden gezien als een indicatie dat meer professioneel kapitaal de XRP-futureshandel betreedt.

    De verschuiving komt ook vooruitlopend op een nieuwe test voor de Amerikaanse CLARITY Act, een wetsvoorstel over de marktstructuur van crypto dat dit jaar al vaker de XRP-koers beïnvloedde. Een procedurele stemming in de Senaat wordt midden september verwacht. Eerder, toen het wetsvoorstel in mei door de Senaatsbankcommissie kwam, steeg XRP al met ongeveer 5 procent.

    Hedgefondsen Bouwen Shortposities Op

    Uit gegevens van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tot 25 augustus blijkt dat hefboomfondsen 892 longcontracten aanhielden tegenover 3.206 shortcontracten. Dit resulteerde in een netto shortpositie van ongeveer 116 miljoen XRP, wat meer dan een verdubbeling is ten opzichte van de ongeveer 57 miljoen XRP een week eerder. Wij moeten hierbij wel opmerken dat deze shortposities niet noodzakelijk een bearish weddenschap zijn, maar ook kunnen dienen om bestaande XRP-bezittingen elders af te dekken.

    Dealers en vermogensbeheerders bewogen zich in de tegenovergestelde richting: dealers voegden het equivalent van bijna 60 miljoen XRP aan netto longposities toe, terwijl vermogensbeheerders ongeveer 28 miljoen XRP toevoegden. Het is opvallend dat deze verschuiving plaatsvindt terwijl de XRP-koers stijgt. Gewoonlijk zien we dat handelaren zich naar gereguleerde beurzen bewegen wanneer ze defensief worden, maar deze keer gebeurt het terwijl de prijs met bijna 40 procent is gestegen in twee weken tijd. Wij volgen dit verder op, want het kan duiden op een veranderende dynamiek in de markt.

  • Michael Saylor Hint Op Nieuwe Bitcoin-Aankoop Van MicroStrategy Nu Koers 79.000 Dollar Nadert

    Michael Saylor Hint Op Nieuwe Bitcoin-Aankoop Van MicroStrategy Nu Koers 79.000 Dollar Nadert

    De topman van MicroStrategy liet via X weten dat ‘we terug zijn’, wat duidt op de eerste bitcoin-aankoop door het bedrijf in twee maanden tijd, terwijl de waarde van de cryptomunt stijgt.

    Michael Saylor, de uitvoerend voorzitter van MicroStrategy, heeft via een bericht op X gesuggereerd dat zijn bedrijf opnieuw bitcoin heeft aangekocht. Dit zou de eerste keer zijn in twee maanden dat MicroStrategy, een van de grootste institutionele houders van bitcoin, de cryptomunt heeft bijgekocht. De hint komt op een moment dat de bitcoin-koers de 79.000 dollar (ongeveer 72.800 euro) nadert, na een stijging van bijna één procent in de afgelopen 24 uur en meer dan 2,5 procent sinds het dieptepunt van vrijdag. Die stijging volgde op een ‘hawkish’ toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh in Jackson Hole.

    Saylor’s korte bericht, ‘We’re Back’, wordt breed geïnterpreteerd als een signaal dat MicroStrategy, voorheen bekend als Strategy, zijn bitcoin-accumulatiestrategie hervat. Het bedrijf had de afgelopen maanden, sinds mei, juist een deel van zijn bitcoin-bezit verkocht om de balans te versterken. Meer recentelijk stopte het met de verkoop van bitcoin en verkocht het in plaats daarvan MSTR-aandelen om de Amerikaanse dollarreserves te vergroten en preferente aandelen terug te kopen.

    Financiële Manoeuvres

    MicroStrategy heeft de afgelopen periode strategische financiële beslissingen genomen. Het bedrijf haalde twee miljard dollar (ongeveer 1,84 miljard euro) op via de verkoop van MSTR-aandelen, wat een nieuwe kasreserve in Amerikaanse dollars creëerde. Daarnaast begon het met het terugkopen van zijn preferente aandelen, Stretch (STRC).

    Wij zien vooral dat deze manoeuvres de financiële positie van MicroStrategy hebben versterkt. Het bedrijf heeft nu voldoende dekking voor bijna vier jaar aan preferente dividenden. Dit betekent dat nieuw aangetrokken kapitaal waarschijnlijk niet langer nodig is om de dollarreserves aan te vullen, maar eerder zal worden ingezet voor bitcoin-aankopen of verdere terugkoop van STRC-aandelen. De preferente aandelen stegen vrijdag tot 98 dollar, maar het bedrijf zal waarschijnlijk doorgaan met terugkopen om de waarde weer naar 100 dollar te krijgen.

    Bitcoin Dominantie Stijgt

    De mogelijke nieuwe aankoop door MicroStrategy valt samen met een bredere positieve trend voor bitcoin. De dominantie van bitcoin op de cryptomarkt is met bijna vier procent gestegen ten opzichte van het dieptepunt in juni. Dit duidt op een groeiende kracht van bitcoin ten opzichte van de rest van de digitale activa. De koers van bitcoin is de afgelopen 24 uur met bijna één procent gestegen en heeft zich met meer dan 2,5 procent hersteld van het dieptepunt van afgelopen vrijdag.

    Het is duidelijk dat MicroStrategy, onder leiding van Saylor, een belangrijke speler blijft op de bitcoin-markt. Wij houden het erop dat hun acties vaak als een barometer dienen voor het sentiment onder institutionele beleggers. Of deze hint daadwerkelijk leidt tot een bevestigde aankoop, zullen we de komende tijd zien. Het is in ieder geval een teken dat de interesse in bitcoin, zeker op dit koersniveau, onverminderd groot blijft.

  • Standard Chartered Gaat Als Eerste Bank Hongkongse Dollar Stablecoin Distribueren

    Standard Chartered Gaat Als Eerste Bank Hongkongse Dollar Stablecoin Distribueren

    De Britse bank Standard Chartered, mede-eigenaar van Anchorpoint Financial, start met de distributie van de HKDAP stablecoin in Hongkong. Dit opent de deur voor institutionele toepassingen zoals fondsinschrijvingen en grensoverschrijdende betalingen.

    Standard Chartered wordt de eerste bank die een gereguleerde stablecoin in Hongkong zal distribueren. De bank, die een meerderheidsbelang heeft in Anchorpoint Financial, kondigde aan dat ze de door Anchorpoint uitgegeven Hong Kong dollar stablecoin, HKDAP, beschikbaar zal maken voor in aanmerking komende institutionele klanten en partners. Dit markeert een belangrijke stap in de adoptie van digitale valuta binnen het traditionele bankwezen in de regio.

    De Britse bank met een vermogen van ongeveer 785 miljard euro (850 miljard dollar) zal haar klanten helpen om HKDAP te integreren. De initiële toepassingen omvatten fondsinschrijvingen, afwikkeling met vermogensbeheerders, interne overschrijvingen binnen het wereldwijde netwerk van de bank en grensoverschrijdende betalingen. Anchorpoint Financial begon de beperkte uitrol van HKDAP op twaalf augustus, vier maanden nadat het een van de eerste twee uitgiftevergunningen in de stad had verkregen.

    Regulering en Adoptie

    De stap van Standard Chartered volgt op de recente regulering van stablecoins in Hongkong. De stad heeft zich gepositioneerd als een hub voor digitale activa, en de betrokkenheid van grote banken zoals Standard Chartered is cruciaal voor de verdere acceptatie. Wij zien dit als een teken dat de kloof tussen traditionele financiën en de crypto-wereld kleiner wordt, zeker in regio’s met een duidelijke regulering.

    De focus ligt in eerste instantie op institutionele betalingen en afwikkelingen. Later zullen er meer toegangskanalen en grensoverschrijdende toepassingen worden toegevoegd. Dit toont aan dat de autoriteiten en financiële instellingen voorzichtig te werk gaan, door eerst de grotere, gereguleerde spelers te bedienen voordat ze breder uitrollen.

    Concurrentie en Toekomstplannen

    Standard Chartered is niet de enige speler op de Hongkongse stablecoinmarkt. HSBC, de andere bank die een uitgiftevergunning heeft ontvangen, bereidt haar eigen stablecoin voor de tweede helft van tweeduizendzesentwintig voor. HSBC zou deze mogelijk kunnen distribueren via PayMe, een populair betaalplatform met drie komma drie miljoen gebruikers in Hongkong. Dit wijst op een groeiende concurrentie en een potentieel breed bereik voor stablecoins in de regio.

    Daarnaast heeft Payward, het moederbedrijf van crypto-beurs Kraken, zijn Hongkongse stablecoin-activiteiten uitgebreid via een overeenkomst van ongeveer 554 miljoen euro (600 miljoen dollar) om Reap Technologies over te nemen. Dit alles onderstreept het groeiende belang van stablecoins en de toenemende interesse van zowel traditionele financiële instellingen als crypto-bedrijven in de Aziatische markt. Wij blijven de ontwikkelingen in Hongkong nauwlettend volgen, want de manier waarop stablecoins daar worden geïntegreerd, kan een blauwdruk vormen voor andere regio’s.

  • BitGo Krijgt Licentie In Zuid-Korea Voor Institutionele Cryptodiensten

    BitGo Krijgt Licentie In Zuid-Korea Voor Institutionele Cryptodiensten

    Het Amerikaanse crypto-custodybedrijf BitGo heeft een belangrijke stap gezet in Zuid-Korea, een land met een actieve cryptomarkt. Het bedrijf heeft een licentie gekregen om virtuele activadiensten aan te bieden aan institutionele klanten.

    BitGo, een Amerikaans bedrijf gespecialiseerd in de bewaring van cryptomunten, heeft een licentie voor virtuele activadiensten (VASP) verkregen in Zuid-Korea. Het bedrijf stelt hiermee het eerste wereldwijde cryptobedrijf te zijn dat een dergelijke goedkeuring krijgt in het land. De licentie stelt BitGo in staat om bewaar- en overdrachtsdiensten aan te bieden aan institutionele en zakelijke klanten.

    De goedkeuring komt van de Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU). BitGo heeft hiervoor een lokale entiteit opgericht, BitGo Korea, die zich richt op de institutionele markt. Dit is een bewuste keuze; in plaats van een bestaand lokaal bedrijf over te nemen, heeft BitGo de entiteit van de grond af opgebouwd, inclusief lokale beveiligings-, anti-witwas- en interne controlekaders. Hana Financial Group, een financiële holding, en SK Telecom, de grootste mobiele operator van Zuid-Korea, zijn strategische aandeelhouders in BitGo Korea.

    Focus Op Institutionele Markt

    Zuid-Korea staat bekend om zijn bijzonder actieve particuliere cryptohandel, waarbij de dagelijkse handelsvolumes op lokale beurzen tijdens piekperiodes vaak die van aandelen overtreffen. Toch zien we de laatste tijd dat de institutionele cryptomarkt steeds meer aandacht krijgt. Dit komt mede doordat de particuliere handelsvolumes onder druk staan door een zwakkere wereldwijde cryptomarkt.

    Abel Seow, managing director bij BitGo, merkt op dat Koreaanse instellingen op zoek zijn naar infrastructuur die institutionele beveiliging combineert met lokale ondersteuning en afstemming op de regelgeving. De nieuwe licentie van BitGo Korea, die een aanvulling is op de reeds gereguleerde entiteiten in de Verenigde Staten, Singapore, Duitsland en Dubai, speelt hierop in.

    Een Groeiende Markt

    De stap van BitGo onderstreept de groeiende interesse van grote spelers in de Zuid-Koreaanse cryptomarkt, vooral aan de institutionele kant. Waar andere grote namen zoals Crypto.com en Binance kozen voor de overname van lokale entiteiten om hun VASP-licentie te verkrijgen, heeft BitGo de weg gekozen van een volledig nieuwe opzet. Dit kan gezien worden als een signaal van een langetermijnengagement in de regio, met een focus op het voldoen aan de strikte lokale eisen.

    Wij zien dit als een belangrijke ontwikkeling voor de verdere professionalisering van de cryptosector in Azië. Het toont aan dat, ondanks de volatiliteit op de retailmarkt, de institutionele vraag naar betrouwbare en gereguleerde cryptodiensten blijft toenemen. Het is afwachten hoe snel andere wereldwijde spelers dit voorbeeld zullen volgen en welke impact dit zal hebben op de bredere acceptatie van digitale activa.

  • Bitcoin En Ether ETF’s Zien Tweede Dag Van Massale Instroom

    Bitcoin En Ether ETF’s Zien Tweede Dag Van Massale Instroom

    Beleggingsfondsen voor Bitcoin en Ether trokken op 20 augustus opnieuw honderden miljoenen dollars aan, wat de institutionele vraag achter de recente koersstijgingen bevestigt.

    Beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die de koers van Bitcoin en Ether volgen, hebben op 20 augustus opnieuw een aanzienlijke instroom gekend. Spot Bitcoin ETF’s trokken die dag 606 miljoen dollar (ongeveer 557 miljoen euro) aan, een stijging ten opzichte van de 517 miljoen dollar (ongeveer 476 miljoen euro) van de dag ervoor. Ether ETF’s zagen een instroom van 221 miljoen dollar (ongeveer 203 miljoen euro).

    Deze cijfers, afkomstig van data-analysebedrijf SoSoValue, bevestigen dat de recente koersstijgingen van Bitcoin en andere cryptomunten worden gedreven door een groeiende institutionele vraag. Naast Bitcoin en Ether trokken ook fondsen voor XRP en Solana respectievelijk 13 miljoen dollar (ongeveer 12 miljoen euro) en 15 miljoen dollar (ongeveer 14 miljoen euro) aan.

    Institutionele Vraag Achter Koersstijging

    De aanhoudende instroom in deze ETF’s geeft een duidelijk antwoord op de vraag of de recente rally van Bitcoin, die de koers boven de 72.000 dollar (ongeveer 66.000 euro) duwde, te danken was aan echte vraag of eerder aan het uitknijpen van shortposities. Wij lezen de twee opeenvolgende dagen van sterke instroom als een teken dat grote beleggers de stijging volgen, in plaats van dat het een kortstondige liquidatiepiek betreft.

    Bitcoin handelde op vrijdag rond de 75.500 dollar (ongeveer 69.500 euro), nadat het donderdag al de 72.344 dollar (ongeveer 66.500 euro) had aangetikt. De munt heeft daarmee het grootste deel van de winsten van deze week vastgehouden. De omvang van de instroom, die elke dag groter was dan de vorige, suggereert een robuuste interesse vanuit de markt.

    Wat Nu?

    De snelheid waarmee Bitcoin is gestegen, van minder dan 64.000 dollar (ongeveer 59.000 euro) naar boven de 72.000 dollar (ongeveer 66.000 euro) in slechts drie dagen, brengt wel een zeker risico met zich mee. Dergelijke steile rally’s hebben vaak de neiging om een deel van de winsten weer in te leveren zodra het momentum afneemt. Wij volgen dit dan ook nauwlettend op.

    De instroom in de ETF’s blijft de belangrijkste indicator. Als de koopdruk via deze fondsen de komende week aanhoudt, heeft de recente uitbraak een stevige basis. Mocht de instroom echter afzwakken, dan zou de beweging meer kunnen lijken op een piek dan op een duurzame trend. Het is nog te vroeg om definitieve conclusies te trekken, maar de signalen zijn voorlopig positief voor de institutionele adoptie van crypto.

  • Ethena Diversifieert USDe-Ondersteuning Met Kredietfaciliteit Van 1 Miljard Dollar

    Ethena Diversifieert USDe-Ondersteuning Met Kredietfaciliteit Van 1 Miljard Dollar

    De samenwerking met FalconX moet Ethena een stabielere bron van inkomsten bieden voor zijn synthetische dollar, voorbij de volatiele financieringsrentes.

    Ethena, het protocol achter de synthetische dollar USDe, heeft een nieuwe stap gezet om de activa die zijn munt ondersteunen te diversifiëren. Samen met digitale activaprimebroker FalconX lanceerde het een beveiligde kredietfaciliteit ter waarde van 1 miljard dollar (ongeveer 925 miljoen euro). Deze faciliteit zal de activa die USDe dekken, inzetten voor institutionele leningen.

    Tot nu toe haalde Ethena een aanzienlijk deel van zijn rendement uit de zogeheten ‘basis trade’ op de markt voor eeuwigdurende futures. Dit houdt in dat het protocol een longpositie in ether (ETH) aanhoudt en tegelijkertijd een shortpositie op de derivatenmarkt, waarbij het profiteert van de financieringsrentes. Het probleem is dat deze rentes sterk kunnen schommelen en zelfs negatief kunnen worden wanneer de vraag naar hefboomwerking in crypto afneemt. Dat maakt de inkomstenstroom onzeker.

    De nieuwe faciliteit met FalconX moet hier verandering in brengen. Het biedt Ethena een potentieel stabielere bron van inkomsten door de activa achter USDe te investeren in overgecollateraliseerde institutionele leningen. Dit type leningen wordt traditioneel door banken en andere financiële instellingen verstrekt, maar wordt nu toegankelijk gemaakt voor ‘onchain’ kapitaal.

    Nieuwe Inkomstenbron Voor USDe

    De leningen die via deze faciliteit worden verstrekt, zullen overgecollateraliseerd zijn. Dit betekent dat de waarde van het onderpand hoger is dan de waarde van de lening zelf, wat extra zekerheid biedt. Het onderpand wordt bovendien bewaard bij gekwalificeerde externe bewaarders. Ethena krijgt een eersteklas zekerheidsrecht op de activa van het voertuig, wat betekent dat zij als eerste aanspraak kunnen maken op het onderpand bij problemen.

    FalconX zal de leningen initiëren, beheren en het onderpand bewaken. Volgens Guy Young, de oprichter van Ethena Labs, is beveiligde institutionele kredietverlening een van de grootste en meest duurzame bronnen van rendement in de financiële wereld, waar ‘onchain’ kapitaal nog maar nauwelijks gebruik van maakt. Deze samenwerking is dan ook een van de grootste inzetten van ‘onchain’ kapitaal in beveiligde institutionele kredietverlening tot nu toe.

    Wat Wij Ervan Vinden

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: deze stap van Ethena is een duidelijke poging om de risico’s van een te grote afhankelijkheid van één enkele inkomstenbron te verminderen. Na de val van Terra en zijn UST-stablecoin, die ook afhankelijk was van een complex en soms wankel mechanisme, is de drang naar diversificatie bij stablecoins en synthetische dollars zeker en vast begrijpelijk. Door zich te richten op overgecollateraliseerde institutionele leningen, probeert Ethena een meer traditionele en potentieel stabielere basis te leggen voor de opbrengsten van USDe. Of dit voldoende is om de volatiliteit van de crypto-markt volledig te omzeilen, zal de toekomst uitwijzen, maar het is een interessante ontwikkeling om te volgen.