Block #9

Tag: koper

  • Koper-ETF Stijgt 4,2 Procent, Telecom-ETF Zakt Weg Op Vrijdag

    Koper-ETF Stijgt 4,2 Procent, Telecom-ETF Zakt Weg Op Vrijdag

    De Global X Copper Miners ETF (COPX) toonde op 9 oktober 2026 een sterke prestatie, gedreven door stijgende koperprijzen en goede resultaten van individuele mijnbedrijven. Tegelijkertijd zag de First Trust Indxx NextG ETF (NXTG) een daling, voornamelijk door mindere prestaties van grote telecombedrijven.

    Vrijdag 9 oktober 2026 was een dag van contrasten op de beurs voor de ETF-markt. De Global X Copper Miners ETF (COPX) zette een opmerkelijke stijging neer van ongeveer 4,2 procent. Dit succes was vooral te danken aan de robuuste prestaties van onderliggende aandelen, zoals Trekor Metals dat 7 procent in waarde toenam en Ero Copper met een stijging van 4,8 procent. De ETF, die belegt in bedrijven die zich richten op de exploratie, winning en productie van koper, profiteerde duidelijk van een positief sentiment rondom de grondstof.

    Aan de andere kant van het spectrum kende de First Trust Indxx NextG ETF (NXTG) een minder fortuinlijke dag, met een daling van circa 1,9 procent. Deze ETF, die zich richt op bedrijven die betrokken zijn bij de ontwikkeling van de volgende generatie mobiele technologie, zag zijn koers onder druk komen door zwakke resultaten van belangrijke componenten. Onder meer T-Mobile U daalde met 12,5 procent en AT&T zakte weg met 9,5 procent. Wij zien vooral dat de breedte van de marktbeweging in de individuele aandelen van deze ETF’s de doorslag geeft: de onderlinge verschillen zijn te groot om te spreken van een sectorbreed fenomeen.

    Technische analyse

    De COPX ETF brak op 9 oktober 2026 door een belangrijke weerstandsniveau, wat een bullish signaal is. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde kruiste het 200-daags gemiddelde opwaarts, een zogenaamde ‘golden cross’, wat vaak duidt op een aanhoudende opwaartse trend. De Relative Strength Index (RSI) van COPX bevindt zich met een stand van 71 in overbought-gebied, wat historisch gezien soms een tijdelijke terugval kan voorspellen, alhoewel sterke trends dit kunnen doorbreken. De koersstijging ging bovendien gepaard met een significant hoger handelsvolume, wat de kracht van de beweging bevestigt.

    Marktsentiment

    Het sentiment rondom grondstoffen en in het bijzonder koper is de laatste tijd positief, mede door verwachtingen van een aantrekkende wereldeconomie en de energietransitie die een hogere vraag naar industriële metalen stuwt. De Angst-en-hebzuchtmeter (Fear & Greed Index) van de cryptomarkt staat op 64 van 100, wat duidt op ‘Greed’ of hebzucht. Hoewel dit specifiek voor crypto is, reflecteert het een breder optimisme onder beleggers op 10 oktober om 05:31, dat ook de grondstoffenmarkten kan beïnvloeden. De negatieve prestatie van de NXTG ETF toont aan dat het sentiment in de technologiesector, met name de telecominfrastructuur, meer gemengd is.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele vooruitzichten voor koperbedrijven zoals die in COPX zitten, blijven gunstig. De vraag naar koper neemt toe door de groeiende adoptie van elektrische voertuigen en hernieuwbare energie-infrastructuur, waar koper een essentieel onderdeel van is. Dit compenseert eventuele zorgen over een vertragende economie. Voor de NXTG ETF zijn de uitdagingen groter. Hoewel de 5G-uitrol vorderingen maakt, ondervinden telecomreuzen als T-Mobile U en AT&T nog steeds druk op hun inkomsten door de hevige concurrentie en hoge investeringskosten, wat de winstmarges aantast en de recente koersdalingen verklaart.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: De COPX ETF zet zijn stijging voort als de koperprijs boven de 9.500 euro per ton blijft en de vraag vanuit de groene energiesector verder toeneemt.
    • Bear-scenario: De NXTG ETF daalt verder als grote telecombedrijven geen duidelijke groeistrategie kunnen presenteren en de concurrentiedruk aanhoudt.

    Wat betekent dit nu?

    De recente bewegingen van COPX en NXTG onderstrepen de diversiteit binnen de ETF-markt. Terwijl de kopersector profiteert van structurele trends zoals de energietransitie en positieve macro-economische vooruitzichten, kampt de telecominfrastructuursector met interne uitdagingen en concurrentiedruk. Beleggers die overwegen posities in te nemen, zouden de specifieke drijfveren achter de prestaties van elk fonds moeten evalueren, gezien de uiteenlopende factoren die deze sectoren beïnvloeden.

  • Centerra Gold Scoort Laag Bij Analisten, Ondanks Groeiprojecten En Sterke Balans

    Centerra Gold Scoort Laag Bij Analisten, Ondanks Groeiprojecten En Sterke Balans

    Het Canadese mijnbouwbedrijf Centerra Gold Inc. (CGAU) bevindt zich onderaan de ranglijst van de Metals Channel Global Mining Titans Index, maar zet wel volop in op expansie en operationele verbeteringen.

    Centerra Gold Inc. (CGAU) is door analisten van grote makelaarshuizen gemiddeld als het 43e aandeel verkozen uit een lijst van 50 in de Metals Channel Global Mining Titans Index. Deze index omvat de vijftig grootste bedrijven in de metaal- en mijnbouwsector wereldwijd, en de samenstelling ervan varieert naargelang de marktomstandigheden en grondstoffenprijzen.

    Hoewel een lage plaatsing in zo’n index vaak wordt gezien als een negatief signaal, stelt BNK Invest dat beleggers dit ook anders kunnen interpreteren. Een lage rangschikking betekent niet per se dat het aandeel slecht zal presteren; het kan juist wijzen op een ondergewaardeerde positie met potentieel voor opwaartse beweging. BNK Invest benadrukt dat ‘een bullish belegger de contrarische invalshoek zou kunnen kiezen en uit de gegevens zou kunnen afleiden dat er veel ruimte is voor opwaartse beweging omdat het aandeel zo impopulair is.’

    Operationele Uitbreidingen En Financiële Sterkte

    Ondanks de lage rangschikking bij analisten, richt Centerra Gold zich op groei en operationele efficiëntie. Het bedrijf, met name via CEO Paul Tomory, heeft de afgelopen jaren geïnvesteerd in studies en portfolioanalyse van zijn activa, waaronder Mount Milligan, Kemess, Thompson Creek en Goldfield. Het zwaartepunt ligt nu op de uitvoering van projecten, het verbeteren van de operationele prestaties en het verlengen van de levensduur van de mijnen.

    De Mount Milligan-mijn in Brits-Columbia, die goud en koper produceert, blijft de hoeksteen van Centerra. De huidige reserves garanderen de operaties tot 2045, en 230 miljoen ton aan additioneel materiaal kan de levensduur met nog eens tien jaar verlengen. Recente operationele verbeteringen hebben ertoe geleid dat de mijn drie opeenvolgende kwartalen presteerde conform de verwachtingen. Verder heeft Centerra een ontwikkelingspijplijn met onder meer het Goldfield-project in Nevada, dat in 2028 met de productie zou moeten beginnen na een investering van ongeveer 230 miljoen euro (250 miljoen dollar). Het bedrijf heeft ook plannen voor het Kemess-project en de heropstart van de Thompson Creek-molybdeenmijn, die naar schatting 390 tot 415 miljoen euro (425 tot 450 miljoen dollar) zal kosten en gepland staat voor medio 2027.

    Waardering En Marktvergelijking

    De financiële fundamenten van Centerra Gold lijken solide. Volgens GuruFocus heeft CGAU een GF Score van 79 op 100, wat duidt op bovengemiddelde prestaties. De financiële sterkte krijgt een score van 9 op 10, en de groei wordt zelfs beoordeeld met een perfecte 10 op 10. De winstgevendheid scoort 7 op 10. Dit alles wijst op een robuuste balans en sterke groei, wat we als Block #9 positief waarderen. Toch is er ook een keerzijde: de waardering van het aandeel krijgt slechts een 1 op 10.

    GuruFocus schat de intrinsieke waarde van CGAU op ongeveer 10,25 euro (11,11 dollar), terwijl het aandeel op 8 oktober 2026 rond de 20,15 euro (21,82 dollar) noteerde, een overwaardering van circa 96,4 procent. Deze aanzienlijke afwijking tussen de huidige koers en de intrinsieke waarde kan een risico vormen voor beleggers, aangezien een correctie mogelijk is. De koers/winstverhouding (P/E) van 7,0x is 21 procent lager dan het vijfjaarsgemiddelde van 8,8x, wat suggereert dat het aandeel onder zijn historische waarderingsniveaus handelt, maar dit doet niets af aan de overwaardering ten opzichte van de intrinsieke waarde.

    Ter vergelijking: op 10 oktober om 05:00 noteert Bitcoin 73.705 euro, na een stijging van 0,8 procent in de afgelopen 24 uur. Over een periode van 30 dagen steeg de cryptomunt nog met 5,8 procent. Deze dynamiek op de cryptomarkt staat in schril contrast met de meer gematigde bewegingen van traditionele mijnbouwaandelen zoals CGAU, dat op de dag van de analyse slechts 1,1 procent steeg, terwijl concurrenten Newmont Corp (NEM) en Barrick Mining Corp (B) met respectievelijk 6,2 procent en 1,8 procent stegen. Het illustreert de verschillende risico- en rendementsprofielen binnen de bredere beleggingswereld.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De combinatie van een lage analistenrangschikking en een hoge overwaardering volgens de GF Value, ondanks sterke operationele plannen en financiële gezondheid, maakt Centerra Gold een complex aandeel. De aanwezigheid van drie ‘gurus’ die posities aanhouden, met twee die zelfs bijkopen, geeft enig vertrouwen. De afwezigheid van insideraankopen in de afgelopen twaalf maanden kan echter een waarschuwing zijn. Voor beleggers is het cruciaal om de langetermijnplannen en de cashflow van het bedrijf af te wegen tegen de huidige, potentieel opgeblazen waardering. De focus van Centerra op het verlengen van de levensduur van zijn mijnen en het opstarten van nieuwe projecten biedt wel degelijk groeipotentieel, maar de huidige koers lijkt al veel van dit succes te hebben ingeprijsd.

  • Mijnbouwbedrijven Verliezen 264 Miljard Euro Door Dalende Goudprijzen En Lithiumcrash

    Mijnbouwbedrijven Verliezen 264 Miljard Euro Door Dalende Goudprijzen En Lithiumcrash

    De vijftig grootste mijnbouwbedrijven ter wereld zagen hun gezamenlijke marktwaarde in september 2026 met 264 miljard euro krimpen. Vooral de goudprijs, die met 6,4 procent zakte, en de in elkaar gestorte lithiummarkt duwden de sector omlaag.

    De vijftig grootste mijnbouwbedrijven ter wereld verloren in september 2026 maar liefst 264 miljard euro aan marktwaarde. Dit is de op een na grootste maandelijkse daling sinds eind 2019, zo blijkt uit een analyse van Mining.com. De belangrijkste oorzaak is de terugval van de goudprijs, die 6,4 procent lager noteerde, en een scherpe daling van lithiumaandelen.

    Deze correctie veegde driekwart van de recordwinst van 357 miljard euro uit die de sector in augustus nog had geboekt. De macro-economische omstandigheden werkten goud tegen, dat afhankelijk is van prijsstijgingen voor het rendement van beleggers. De Federal Reserve verhoogde de rente voor het eerst sinds 2023, een wereldwijde obligatieverkoop stuwde de rendementen naar het hoogste niveau sinds 2008 en de dollar verstevigde. Zilver daalde nog sterker, met 9 procent in september.

    Goudproducenten zoals Newmont, Agnico Eagle en AngloGold Ashanti werden zwaar getroffen. Gold Fields zag de marktwaarde met 8,6 miljard euro dalen, na het afwijzen van een bod op Northern Star. Shandong Gold kende de grootste terugval, met een daling van 27,8 procent, nadat het zijn productiedoelstellingen voor 2026 aanzienlijk verlaagde. Ook koperproducenten verloren 44 miljard euro, ondanks dat de koperprijs de maand vrijwel onveranderd afsloot. BHP verloor 26,4 miljard euro na een dodelijk ongeval in zijn Escondida-mijn, wat leidde tot een opschorting van de activiteiten en stakingsdreigingen.

    De lithiummarkt kende een bijzonder woelige maand. De lithiumprijzen kelderden door een wijziging in de rapportagemethodiek van een Chinees prijsbureau, waardoor de gerapporteerde voorraden verdubbelden. Dit leidde tot een daling van 14 procent in drie dagen en de verkoopgolf hield aan. Albemarle en Ganfeng Lithium verloren elk meer dan een vijfde van hun waarde in september, en noteren nu minder dan de helft van hun hoogtepunten van 52 weken geleden. Waar er in augustus nog drie lithiumproducenten in de top 50 stonden, is er nu nog maar één over: SQM.

    Wij zien hier vooral een verschuiving van kapitaal, waarbij de eerder euforische markt voor edelmetalen en batterijgrondstoffen snel afkoelt. Het sentiment rond goud en zilver was in augustus nog zeer positief, maar de renteverhoging door de Federal Reserve en de sterkere dollar hebben daar een stokje voor gestoken. Beleggers lijken hun toevlucht te zoeken in minder risicovolle activa nu de rentes stijgen. De val van lithium toont dan weer aan hoe snel overaanbod en veranderend marktsentiment een sector kunnen beïnvloeden, zelfs na een periode van sterke groei.

    De Chinese mijnbouwbedrijven kenden de grootste collectieve daling, met een verlies van 43 miljard euro. Zijin Mining was met een daling van 14,2 procent en een verlies van 19 miljard euro de grootste daler binnen de Chinese groep. Canada is Australië weer voorbijgestreefd als het meest waardevolle mijnbouwland, met een totale marktwaarde van 488 miljard euro tegenover 484 miljard euro.

    Ondanks de grote terugval in september, sloot het derde kwartaal nog steeds 107 miljard euro hoger af dan het begon. De totale marktwaarde van de top 50 mijnbouwbedrijven ligt nog altijd 118 miljard euro hoger dan eind vorig jaar, en 486 miljard euro, oftewel 18 procent, onder het record van februari. Voor wie de langetermijncijfers bekijkt, blijft de mijnbouwsector, ondanks deze scherpe correctie, een indrukwekkende groei vertonen sinds het Covid-laagtepunt in maart 2020.

    Technische analyse

    De goudprijs, die in september 6,4 procent daalde, brak door belangrijke steunniveaus, wat duidt op verder neerwaarts potentieel. Het zakte onder zowel het 50-daags als het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, een bearish signaal. De Relative Strength Index (RSI) bevindt zich nu in oversold-gebied, wat historisch gezien kan leiden tot een tijdelijke opleving, maar de neerwaartse trend is nog niet gebroken. Het hoge handelsvolume tijdens de daling bevestigt de kracht van de verkoopdruk.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment voor edelmetalen is duidelijk verslechterd. De angst-en-hebzuchtmeter staat op 4 oktober om 22:30 op 65 van 100 (Greed), wat duidt op een algemene positieve stemming in de cryptomarkt, maar dit staat haaks op het sentiment in de goudmarkt. De stijgende rentes en een sterkere dollar leiden tot een verschuiving van risicovolle activa naar veiliger havens, hoewel goud zelf hierdoor als ‘non-yielding asset’ minder aantrekkelijk wordt. De institutionele uitstroom uit goud-ETF’s, gecombineerd met de dalende prijzen, bevestigt de voorzichtigheid onder grote beleggers.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele vooruitzichten voor goud zijn momenteel onder druk door een agressiever rentebeleid van centrale banken wereldwijd. De stijgende obligatierendementen maken het aanhouden van goud minder aantrekkelijk, aangezien het geen rente oplevert. Lithium wordt geconfronteerd met een overaanbod en milieuproblemen rond de winning, wat de prijzen drukt en de winstgevendheid van producenten aantast. De vraag naar koper blijft stabiel, maar de recente operationele tegenslagen bij grote producenten zoals BHP kunnen de aanbodzijde beïnvloeden en op termijn voor prijsvolatiliteit zorgen. De correlatie met de bredere markt is duidelijk: stijgende rentes drukken op grondstoffen die geen directe opbrengst genereren.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Een plotselinge escalatie van geopolitieke spanningen of een ommekeer in het rentebeleid van centrale banken kan de goudprijs opnieuw doen stijgen, vooral als de dollar verzwakt.
    • Bear-scenario: Verdere renteverhogingen of een aanhoudend sterkere dollar zullen de goudprijs onder druk houden, terwijl een aanhoudend overaanbod de lithiumprijzen verder zal doen dalen.

    Wat betekent dit nu?

    De recente daling in de mijnbouwsector, vooral gedreven door goud en lithium, toont aan hoe gevoelig deze markten zijn voor macro-economische verschuivingen en veranderingen in vraag en aanbod. Beleggers zien dat de vooruitzichten voor goud onder druk staan door stijgende rentes en een sterke dollar. De lithiummarkt kampt met overaanbod. De komende rentebesluiten en de ontwikkelingen op het gebied van elektrische voertuigen en hernieuwbare energie zullen bepalend zijn voor de verdere evolutie van deze sectoren.

  • Lundin Mining Verhoogt Inkoop Eigen Aandelen Met 92 Miljoen Euro

    Lundin Mining Verhoogt Inkoop Eigen Aandelen Met 92 Miljoen Euro

    Het Canadese mijnbouwbedrijf Lundin Mining zal in 2026 een aanzienlijk groter deel van zijn eigen aandelen inkopen dan eerder voorzien, terwijl ook HudBay Minerals een sterke dag kende op de beurs.

    Waar Lundin Mining tot nu toe een jaarlijks inkoopprogramma van 150 miljoen dollar (ongeveer 138 miljoen euro) had lopen, heeft de raad van bestuur besloten dit met een extra 100 miljoen dollar (ongeveer 92 miljoen euro) te verhogen voor de rest van 2026. Dit nieuws zorgde ervoor dat de aandelenkoers van het mijnbouwbedrijf met 4,2 procent steeg en eindigde op 34,67 Canadese dollar.

    De verhoging van het aandeleninkoopprogramma, dat nu voor het resterende deel van 2026 een totaal van 250 miljoen dollar (ongeveer 230 miljoen euro) omvat, wordt door Investing.com gezien als een duidelijk signaal dat het management vertrouwen heeft in de huidige waardering van het aandeel. Dit komt bovenop een algemene positieve stemming op de Noord-Amerikaanse beurzen, waarbij de S&P/TSX Composite Index meer dan 170 punten won en de Amerikaanse beurzen zoals de S&P 500 (+0,7%) en NASDAQ (+1,1%) eveneens stegen. Mijnbouwaandelen, die vaak gevoeliger zijn voor bredere marktbewegingen, profiteerden hier onevenredig van.

    Een andere speler in de sector, HudBay Minerals, zag zijn aandeel vandaag met 3,3 procent stijgen tot 38,50 Canadese dollar. Deze winst kwam er na een opwaartse herziening van de winstramingen door Scotiabank en een geüpgraded mijnplan voor de goudactiviteiten in Snow Lake, Manitoba. Het plan verlengt de levensduur van de mijn tot 2043 en verhoogt de goudreserves met 38 procent en de middelen met 26 procent ten opzichte van de update van januari 2026. Goldman Sachs reageerde hierop door zijn koersdoel voor HudBay te verhogen van 37 naar 41 Canadese dollar, met behoud van een ‘Koop’-advies. De analisten van Goldman Sachs merken op dat het nieuwe plan de goudproductie van 185.000 ounces per jaar tot 2030 in stand houdt, wat zo’n 20 procent hoger is dan hun eerdere schattingen.

    Wij zien vooral dat beide Canadese mijnbouwbedrijven profiteren van een gunstig macro-economisch klimaat en sterke bedrijfsspecifieke ontwikkelingen. Voor Lundin Mining is de uitbreiding van het inkoopprogramma een directe manier om waarde terug te geven aan de aandeelhouders, terwijl het ook de vraag naar het aandeel ondersteunt. Voor HudBay betekent het herziene mijnplan een langere termijn zekerheid en een hogere potentiële productie, wat de toekomstige kasstromen ten goede komt. De koers van Bitcoin, een indicator voor risicobereidheid, noteert op 3 oktober om 04:02 uur 75.169 euro en steeg de afgelopen dertig dagen met 9,8 procent, wat het ‘risk-on’ sentiment op de bredere markt verder bevestigt.

    Hoewel de aandelen van Lundin Mining nog altijd onder hun 52-weekse hoogtepunt van 45,74 Canadese dollar liggen, en HudBay nog ver verwijderd is van zijn hoogtepunt van 44,48 Canadese dollar, suggereren de huidige ontwikkelingen dat er ruimte is voor verder herstel. De combinatie van een stijgende koperprijs, solide kapitaalteruggaveprogramma’s en geoptimaliseerde operationele plannen zorgt voor een positieve wind in de rug van deze mijnbouwreuzen. De vraag blijft of dit momentum kan aanhouden in een potentieel volatielere markt.

    Technische analyse

    Het aandeel Lundin Mining kende een stijging van 4,2 procent tot 34,67 Canadese dollar, met een intraday hoogtepunt van 35,14 Canadese dollar. Het 50-daags en 200-daags voortschrijdend gemiddelde worden momenteel benaderd, maar de bronnen geven geen concrete niveaus. Het marktsentiment is positief, wat de koers verder kan stuwen. HudBay Minerals doorbrak de 200-dagen voortschrijdend gemiddelde grens, wat doorgaans duidt op een opwaartse trend en momentumgedreven koopinteresse aantrekt.

    Marktsentiment

    Het algemene marktsentiment is ‘risk-on’, gesteund door brede stijgingen op de S&P/TSX Composite Index en de Amerikaanse S&P 500, NASDAQ en Dow. Dit gunstige klimaat, in combinatie met het vertrouwen van het management van Lundin Mining, creëert een positieve achtergrond. Ook in de cryptomarkt is er sprake van ‘Greed’, met een Fear & Greed Index van 67 op 100 op 3 oktober om 04:02 uur, wat de algemene risicobereidheid van beleggers onderstreept.

    Fundamentele analyse

    Lundin Mining verhoogt zijn aandeleninkoopprogramma met 100 miljoen dollar (ongeveer 92 miljoen euro), wat het bestaande engagement van 150 miljoen dollar per jaar aanvult. Dit toont aan dat het management vertrouwen heeft in de onderwaardering van het aandeel. HudBay Minerals profiteert van een geüpgraded mijnplan voor Snow Lake, dat de goudreserves met 38 procent en de middelen met 26 procent verhoogt, en de levensduur van de mijn verlengt tot 2043. Dit vertaalt zich in een hogere verwachte goudproductie en een verhoogd koersdoel van Goldman Sachs. De structurele hefboomwerking van beide bedrijven op koperprijzen en de gunstige marktomstandigheden voor grondstoffen dragen bij aan hun positieve vooruitzichten.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Aanhoudend optimisme in de bredere markt en stijgende grondstofprijzen, met name koper, kunnen de aandelen van beide bedrijven verder omhoog stuwen, richting de 52-weekse hoogtepunten.
    • Bear-scenario: Een terugval in het algemene marktsentiment of dalende grondstofprijzen, gecombineerd met onverwachte operationele tegenslagen, kunnen de recente winsten tenietdoen.

    Wat betekent dit nu?

    De recente koersstijgingen van Lundin Mining en HudBay Minerals zijn een samenspel van sterke bedrijfsspecifieke beslissingen en een positieve marktomgeving. Lundin Mining’s verhoogde aandeleninkoop en HudBay’s verbeterde mijnplan geven beleggers concrete redenen voor optimisme. De algemene ‘risk-on’ stemming op de beurzen, gespiegeld in de Fear & Greed Index, ondersteunt deze beweging. Beleggers zullen de verdere evolutie van de grondstofprijzen en de macro-economische indicatoren nauwlettend in de gaten houden, aangezien deze factoren bepalend zullen zijn voor de duurzaamheid van dit herstel.

  • Ero Copper En StepStone Stijgen, Terwijl Allied Properties REIT Een Nieuw Dieptepunt Bereikt

    Ero Copper En StepStone Stijgen, Terwijl Allied Properties REIT Een Nieuw Dieptepunt Bereikt

    De beursdag van vandaag bracht gemengde signalen voor beleggers. Terwijl de aandelen van mijnbouwer Ero Copper en investeringsmaatschappij StepStone Group een mooie winst lieten zien, moest vastgoedbevak Allied Properties REIT een gevoelige klap incasseren, met een daling van 4,7 procent.

    Vandaag was een dag van uitersten op de beurs. Terwijl de aandelen van Ero Copper en StepStone Group stegen, moest Allied Properties REIT een verlies van 4,7 procent optekenen. Het vastgoedfonds bereikte daarmee een nieuw 52-weeks dieptepunt van 6,61 Canadese dollar (ongeveer 4,50 euro), wat de kwetsbare positie van de Canadese kantoorvastgoedmarkt extra benadrukt.

    De vastgoedbevak Allied Properties REIT opende de dag nog op 7,00 Canadese dollar (ongeveer 4,76 euro), maar draaide al snel negatief. Deze snelle koersdaling volgt op de ex-dividenddatum van 29 september 2026, een moment dat vaak leidt tot een uitstroom van beleggers bij inkomensgerichte aandelen. Bovendien zorgt de aanstaande wisseling van de CFO eind oktober voor extra onzekerheid, juist voor de publicatie van de kwartaalcijfers op 28 oktober.

    Koperprijs Stuwt Ero Copper

    De koers van Ero Copper klom vandaag met 4,7 procent tot 53,15 Canadese dollar (ongeveer 36,20 euro), gedreven door de stijgende koperprijzen en een positief Noord-Amerikaans beursklimaat. Koper noteert momenteel rond de 6,54 dollar per pond (ongeveer 6,20 euro), wat ongeveer 30 procent hoger is dan een jaar geleden. Deze aanhoudende sterke grondstoffenprijzen voeden de interesse van beleggers in koperproducenten zoals Ero Copper. De markt reageert ook op de aanstaande publicatie van de kwartaalcijfers op 2 november, hoewel dit een routine-aankondiging is.

    De financiële gezondheid van Ero Copper is opmerkelijk, met een winstmarge van 29,8 procent en een rendement op eigen vermogen van 30,8 procent. Sinds het begin van het jaar is het aandeel al meer dan 31 procent gestegen, wat de vraag naar koper en gunstige marktomstandigheden weerspiegelt. Wij zien vooral dat de macro-economische context, met name de koperprijs, de belangrijkste drijfveer is achter de prestaties van Ero Copper, meer dan specifieke bedrijfsontwikkelingen.

    Wells Fargo Boost Voor StepStone Group

    Ook StepStone Group, een investeringsmaatschappij gespecialiseerd in private markten, zag zijn aandeel stijgen, met 2,4 procent. Deze stijging kwam er nadat Wells Fargo de dekking van het aandeel opstartte met een ‘Overweight’ advies en een koersdoel van 55 dollar (ongeveer 52 euro). Dit brengt het totale aantal ‘koop’-adviezen op negen, wat een breed positief analistenconsensus onderstreept.

    Naast de positieve analyse kondigde StepStone ook strategische aanwervingen aan. Taylor Benson zal een nieuwe Amerikaanse ‘Defined Contribution’-tak leiden, terwijl Yoshitaka Todoroki, een ervaren kracht van het Japanse overheidspensioenfonds, als vicevoorzitter de groei in Azië zal aansturen. Deze zetten duiden op een versnelde internationale expansie en een focus op de snelgroeiende private vermogens- en pensioenmarkt. De bredere markt speelde ook mee; een lagere werkgelegenheidsgroei in september dan verwacht (29.000 banen versus 84.000 verwacht) deed de hoop op stabiele rentetarieven van de Federal Reserve toenemen, wat gunstig is voor vermogensbeheerders als StepStone.

    Forgent Power Solutions Profiteert Van Analistenadvies

    Forgent Power Solutions Inc. kende eveneens een sterke dag, met een koersstijging van 6,4 procent. Deze sprong volgde op een positief analistenadvies van Bernstein SocGen Group, die het aandeel introduceerde met een ‘Outperform’ rating en een koersdoel van 48 dollar (ongeveer 45 euro), wat een potentieel van 29 procent stijging inhoudt ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag van 37,33 dollar (ongeveer 35 euro). Analist Chad Dillard benadrukt dat de markt de structurele groeifactoren van het bedrijf, zoals de transitie naar modulaire datacenters, nog niet volledig heeft ingeprijsd.

    Bernstein voorspelt een samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 70 procent tot 2030 voor Forgent Power Solutions, aanzienlijk hoger dan de consensus van 60 procent van Wall Street. Deze groei wordt vooral verwacht door de verschuiving naar modulaire datacenters, die tegen 2030 naar verwachting 60 procent van de markt zullen uitmaken, vergeleken met 40 procent nu. Dit vergroot de ‘content opportunity’ van het bedrijf met 55 procent tot 2,8 miljoen dollar (ongeveer 2,65 miljoen euro) per megawatt, omdat het bedrijf van losse componenten naar volledig geïntegreerde systemen evolueert. Wij denken dat dit een treffend voorbeeld is van hoe een specifiek analistenrapport de marktperceptie en daarmee de koers van een aandeel snel kan beïnvloeden.

    Wat betekent dit nu?

    De uiteenlopende prestaties van vandaag illustreren de huidige complexiteit op de beurzen. Terwijl bedrijven als Ero Copper en StepStone Group profiteren van sector-specifieke wind in de rug en positief analistenadvies, worstelt Allied Properties REIT met macro-economische tegenwind en interne onzekerheden. De stijgende obligatierendementen wereldwijd oefenen druk uit op vastgoedwaarderingen, wat REIT’s zoals Allied Properties extra kwetsbaar maakt. De Bitcoin-koers staat op 3 oktober om 05:07 op 75.139 euro, een daling van 0,8 procent in 24 uur maar nog steeds een stijging van 9,4 procent over de afgelopen 30 dagen, wat aantoont dat ook de cryptomarkt, ondanks de recente kleine terugval, een relatief positief sentiment kent vergeleken met de lange termijn.

  • Ex-topman Gold Fields Wil 1 Miljard Euro Ophalen Voor Afrikaanse Mineralen

    Ex-topman Gold Fields Wil 1 Miljard Euro Ophalen Voor Afrikaanse Mineralen

    Chris Griffith, die eerder de leiding had over de goudproducent Gold Fields, richt een investeringsfonds op om de groeiende sector van kritieke mineralen in Afrika te ondersteunen. Hij wil hiervoor een miljard euro aan kapitaal aantrekken.

    De Afrikaanse mijnsector staat in de belangstelling, en dat is ex-topman Chris Griffith van goudproducent Gold Fields niet ontgaan. Vier jaar na zijn vertrek bij het bedrijf, na een mislukte overname, kondigt hij nu aan een private-equityfonds op te richten. Het doel is om 1 miljard euro aan kapitaal bijeen te brengen om te investeren in kritieke mineralen op het continent. Griffith werkt hiervoor samen met Colin Coleman, voormalig bankier bij Goldman Sachs, en Sam Jonah, voormalig voorzitter van Ashanti Goldfields.

    De focus op kritieke mineralen zoals lithium, kobalt en koper is strategisch. Deze grondstoffen zijn essentieel voor de energietransitie en de productie van elektrische voertuigen en hernieuwbare energieopslagsystemen. Afrika is rijk aan deze mineralen, maar de extractie en verwerking ervan vragen om aanzienlijke investeringen. Griffith stapt hiermee in een sector die, ondanks de volatiliteit, veel potentieel biedt. Zo noteert koper momenteel 5,6358 dollar per pond, een stijging van 2,72 procent. Zilverfutures stegen zelfs met 7,47 procent tot 75,495 dollar per ounce.

    Griffith gaf in een uitzending van Investec Minds aan dat hij benaderd werd door een private-equityteam en zijn pensioenplannen aan de kant schoof om mee te bouwen aan dit initiatief. Hij erkent dat de fondsenwerving nog in een vroeg stadium is, maar de samenstelling van het team met ervaren namen uit de mijnbouw- en financiële sector geeft het project alvast gewicht. Dit team moet de investeringen in de Afrikaanse kritieke mineralen begeleiden, een markt die wij als Block #9 de komende jaren alleen maar zien groeien, gedreven door de wereldwijde vraag naar duurzame technologieën.

    Yamana-debacle vormt een les

    Griffiths vorige grote onderneming bij Gold Fields eindigde in december 2022, toen de overname van Yamana Gold voor 6,7 miljard dollar mislukte. Die deal, die Gold Fields naar de top van de goudproducenten moest tillen, werd uiteindelijk gekaapt door Agnico Eagle Mines en Pan American Silver. Griffith gaf aan dat de aandelenkoers van Gold Fields destijds rond 8,85 dollar in New York lag, terwijl deze nu ongeveer 41,25 dollar bedraagt. De goudprijs stond toen op zo’n 1.700 dollar per ounce, tegenover 4.300 dollar vandaag. Wij lezen dit als een belangrijke les voor Griffith: projecten in de mijnbouw zijn kapitaalintensief en risicovol, en de timing kan cruciaal zijn. Het mislukken van die overname, deels door aandeelhoudersonrust over de omvang, onderstreept het belang van een solide financiële basis en het vertrouwen van investeerders.

    Na zijn vertrek bij Gold Fields was Griffith nog twee jaar actief als CEO van de basismetalendivisie van Vedanta. Zijn huidige overstap naar private equity, specifiek gericht op Afrikaanse kritieke mineralen, toont zijn geloof in het potentieel van de regio en de relevantie van deze grondstoffen. Dit betekent dat hij zich nu richt op het aantrekken van privaat kapitaal, in plaats van het besturen van beursgenoteerde mijnbouwbedrijven. De marktwaarde van Bitcoin (BTC), die op 23 september om 17:32 1.49 biljoen euro bedraagt, laat zien hoeveel kapitaal er in de grondstoffen- en cryptomarkten omgaat. Dit onderstreept het belang van een goed onderbouwd investeringsplan.

    Groeiende vraag naar essentiële grondstoffen

    De vraag naar kritieke mineralen neemt wereldwijd toe, vooral door de opkomst van elektrische voertuigen en hernieuwbare energiebronnen. Afrika speelt hierin een sleutelrol met zijn rijke bodemschatten. Landen zoals Congo zijn grote producenten van kobalt, terwijl lithium en zeldzame aardmetalen op verschillende plekken op het continent te vinden zijn. Dit fonds zou kunnen bijdragen aan de ontwikkeling van lokale mijnbouwprojecten en de waardeketen van deze mineralen versterken. Wij volgen met interesse hoe deze sector zich zal ontwikkelen, aangezien de winning en verwerking van deze mineralen cruciaal zijn voor de wereldwijde transitie naar een groenere economie.

    De strategische alliantie tussen financiers en mijnbouwexperts, zoals die ook op het Pakistan Minerals Investment Forum 2026 wordt besproken, is essentieel voor het financieren van vroege exploratiestadia en het beheren van risico’s. De focus van Griffith en zijn team op Afrika kan de continentale mijnbouw een impuls geven, mits de investeringen op een duurzame en verantwoorde manier worden gedaan. De financiële sector toont dan ook steeds meer interesse in de vroege stadia van mijnexploratie, zoals blijkt uit initiatieven om kapitaal te deployeren in deze risicovolle, maar potentieel lucratieve fase.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van dit fonds van 1 miljard euro door een ervaren mijnbouwveteraan als Chris Griffith is een duidelijk signaal dat de markt voor kritieke mineralen in Afrika volwassen wordt en serieuze investeringen aantrekt. Het benadrukt de groeiende rol van private equity in het financieren van grootschalige, kapitaalintensieve projecten die cruciaal zijn voor de energietransitie. Wij verwachten dat dit initiatief niet alleen de exploratie en winning van belangrijke grondstoffen zal versnellen, maar ook de aandacht zal vestigen op de noodzaak van verantwoorde investeringen en duurzame praktijken in de Afrikaanse mijnbouwsector.

  • Silverco Mining Ziet La Negra-Mijn 305 Miljoen Euro Waard Zijn Met Lage Opstartkosten

    Silverco Mining Ziet La Negra-Mijn 305 Miljoen Euro Waard Zijn Met Lage Opstartkosten

    De Mexicaanse La Negra-mijn van Silverco Mining, die zilver, koper, lood en zink produceert, belooft een hoog rendement tegen een relatief bescheiden investering, zo blijkt uit een nieuwe analyse.

    De La Negra-mijn in centraal Mexico, eigendom van Silverco Mining, heeft een geschatte netto contante waarde (NCW) van 329 miljoen dollar, omgerekend zo’n 305 miljoen euro. Dat blijkt uit een recent afgeronde voorlopige economische evaluatie (PEA). De studie projecteert een indrukwekkend intern rendement van 131 procent, terwijl de initiële opstartkosten naar verwachting slechts 21 miljoen dollar bedragen, of ongeveer 19,5 miljoen euro. Deze lage kosten zijn vooral te danken aan de bestaande infrastructuur op de site.

    Silverco Mining mikt op commerciële productie in de tweede helft van 2027 voor deze mijn, die een lange geschiedenis van zilverproductie kent. Het bedrijf is vastberaden om de mijn terug te brengen naar haar historische productieniveaus, en ziet de lage investeringsdrempel als een significant voordeel. De PEA wijst op verdere optimalisatiemogelijkheden om de levensduur van de mijn te verlengen en de nieuwe geïdentificeerde reserves om te zetten naar winstgevende productie.

    La Negra Wil Weer Historische Productieniveaus Halen

    La Negra, gelegen in de staat Querétaro, zo’n 160 kilometer ten noorden van Mexico-Stad, heeft al meer dan een eeuw een intermitterende geschiedenis van mijnbouw. De moderne, ondergrondse operatie startte in 1971 onder de Mexicaanse mijnbouwer Peñoles. De mijn heeft verschillende keren van eigenaar gewisseld en kende periodes van sluiting, maar de huidige PEA van Silverco markeert de meest recente poging om de productie duurzaam te herstellen.

    Volgens de PEA zou de mijn, met een dagelijkse doorvoer van 2.500 ton, gedurende een verwachte levensduur van 8,2 jaar significante hoeveelheden metalen kunnen opleveren. Het gaat hierbij om 19,3 miljoen ounces zilver, 39,8 miljoen pond koper, 93,5 miljoen pond lood en 197,1 miljoen pond zink. Dit vertaalt zich naar een substantiële bijdrage aan de wereldwijde metaalvoorraad, vooral gezien de huidige marktvraag.

    Uitbreiding En Exploratie Voor Toekomstige Groei

    De PEA baseert haar berekeningen op metaalprijzen van 50 dollar per ounce voor zilver, 4,50 dollar per pond voor koper, 88 cent per pond voor lood en 1,30 dollar per pond voor zink. Dit zijn prijzen die, zeker voor zilver, aanzienlijk hoger liggen dan de huidige spotprijs. Ter vergelijking: de zilverfutures noteren vandaag, 21 september om 22:01, 75,495 dollar per ounce, wat een forse stijging van 7,47 procent in 24 uur betekent. Deze volatiliteit in de grondstoffenmarkt maakt de lange-termijnprojecties extra uitdagend, maar toont ook het opwaartse potentieel.

    De studie omvat een geïndiceerde reserve van 15,2 miljoen ton, met een gehalte van 106 gram zilver per ton, 0,59 procent lood, 1,81 procent zink en 0,47 procent koper. Dit komt neer op 51,9 miljoen ounces zilver, 199 miljoen pond lood, 608 miljoen pond zink en 158 miljoen pond koper. Daarnaast zijn er nog uitgestelde reserves van 2,2 miljoen ton, die nog eens 6,7 miljoen ounces zilver, 49,7 miljoen pond lood, 95,7 miljoen pond zink en 10,6 miljoen pond koper kunnen opleveren. Deze reserves tonen het potentieel voor de lange termijn, mits verdere exploratie succesvol is.

    Boorprogramma Moet Nieuwe Reserves Aanboren

    Om de toekomst van de mijn veilig te stellen, is Silverco momenteel bezig met een boorprogramma van 15.000 meter, zowel aan de oppervlakte als ondergronds. Dit is de eerste grootschalige exploratie-inspanning in twee decennia voor La Negra, wat wij als een duidelijk signaal zien dat het bedrijf een serieuze langetermijnvisie heeft voor de mijn. De CEO van Silverco, Mark Ayranto, benadrukt dat deze exploratie cruciaal is om de nieuwe geïndiceerde reserves verder uit te bouwen en de operationele levensduur van de mijn te maximaliseren.

    De aandelen van Silverco Mining stegen recent met 1 procent tot 9,90 Canadese dollar per aandeel, waarmee het bedrijf een marktwaarde van 553,8 miljoen Canadese dollar bereikte. Dit toont aan dat beleggers vertrouwen hebben in de plannen van Silverco en de potentiële waarde van de La Negra-mijn. De koers van het aandeel schommelde de afgelopen twaalf maanden tussen de 3,30 en 16,67 Canadese dollar, wat de volatiliteit in de mijnbouwsector weerspiegelt, maar ook het aanzienlijke opwaartse potentieel.

  • Gina Rinehart Verschuift Haar Focus Van IJzererts Naar Zeldzame Metalen Met Negen Nieuwe Deals

    Gina Rinehart Verschuift Haar Focus Van IJzererts Naar Zeldzame Metalen Met Negen Nieuwe Deals

    De Australische mijnbouwmiljardair Gina Rinehart, bekend van haar ijzerertsimperium, heeft in ongeveer een jaar tijd negen belangrijke investeringen gedaan. Haar bedrijf Hancock Prospecting breidt zo de portefeuille uit naar kritieke mineralen zoals zeldzame aardmetalen, koper en gallium, wat een duidelijke strategie is om minder afhankelijk te zijn van ijzererts.

    Jarenlang was ijzererts de kurk waar het gigantische fortuin van Gina Rinehart op dreef. De Australische mijnbouwmiljardair, een van de rijkste vrouwen ter wereld, zet nu echter vol in op een diversificatiestrategie. Met negen nieuwe investeringen in mijnbouw en metalen, gespreid over het laatste jaar, verschuift haar bedrijf Hancock Prospecting de focus van ijzererts naar een breder gamma aan strategische mineralen.

    De meest recente deal is een investering van 8,77 miljoen Australische dollar (ongeveer 5,4 miljoen euro) in White Cliff Minerals, een Australisch exploratiebedrijf dat zich richt op koper in Nunavut, Canada. Hancock Prospecting verwerft daarmee een belang van 13,5 procent in White Cliff Minerals. Deze stap past in een reeks van strategische aankopen die de portefeuille van Rinehart aanzienlijk verbreden en die haar blootstellen aan mineralen die cruciaal zijn voor westerse toeleveringsketens.

    Zeldzame aardmetalen en kritieke grondstoffen

    Een van de grootste verschuivingen weg van ijzererts kwam er in oktober 2025, toen Hancock 125 miljoen Australische dollar (ongeveer 76 miljoen euro) investeerde in Arafura Rare Earths. Dit verhoogde hun belang tot ongeveer 15,7 procent in het bedrijf dat het Nolans-project voor zeldzame aardmetalen in Australië ontwikkelt. In diezelfde maand stak Hancock 22,5 miljoen Australische dollar (ongeveer 13,7 miljoen euro) in St George Mining, dat zich bezighoudt met een zeldzame aardmetalen- en niobiumproject in Brazilië.

    De expansie beperkt zich niet tot Australië en Brazilië. Afgelopen lente investeerde Hancock ook in het Amerikaanse Rare Earths Americas, met een belang van 6,26 procent ter waarde van ongeveer 22,8 miljoen dollar (ongeveer 21,2 miljoen euro). Deze investeringen komen bovenop bestaande belangen in grote spelers zoals MP Materials en Lynas Rare Earths, wat Rinehart een stevige positie geeft in de opkomende toeleveringsketen van zeldzame aardmetalen buiten China. Wij zien hierin vooral een poging om de geopolitieke risico’s te spreiden en minder afhankelijk te zijn van één regio of grondstof.

    Breed offensief over de grenzen heen

    Naast zeldzame aardmetalen en koper, breidt Hancock ook uit naar andere strategische metalen. In juli werd 7,95 miljoen Australische dollar (ongeveer 4,8 miljoen euro) geïnvesteerd in G50 Corp., een exploratiebedrijf dat galliumprojecten in Arizona en Nevada ontwikkelt. Gallium is een kritiek mineraal dat onder meer gebruikt wordt in halfgeleiders en elektronica.

    Opvallend is ook de recente investering van Rinehart in SpaceX, het ruimtevaartbedrijf van Elon Musk. In juni nam Hancock 8 miljoen aandelen over ter waarde van ongeveer 1,37 miljard dollar (ongeveer 1,27 miljard euro). Dit is Rineharts grootste bekende investering buiten ijzererts en haar grootste positie in de VS, wat haar strategie verder uitbreidt van enkel grondstoffenproducenten naar een bedrijf dat in de toekomst een grote verbruiker van kritieke mineralen kan worden en infrastructuur voor buitenaardse mijnbouw kan ontwikkelen. Dit toont aan dat Rinehart heel breed kijkt naar de toekomst van grondstoffen en hun toepassingen.

    Terwijl de traditionele markten zoals Bitcoin momenteel een stabilisatie zien (Bitcoin noteert op 17 september om 17:01 66.577 euro, een stijging van 1,6 procent in 24 uur maar een daling van 0,9 procent over zeven dagen), blijft de race naar zeldzame en strategische metalen onverminderd doorgaan. Rineharts agressieve diversificatie toont aan dat zelfs gevestigde spelers hun portefeuilles actief heroriënteren om in te spelen op veranderende wereldwijde behoeften en geopolitieke verschuivingen. Het blijft de vraag hoe deze brede spreiding zich op lange termijn zal vertalen in rendement, gezien de volatiliteit van sommige van deze grondstoffenmarkten.

  • Luca Mining Betaalt Slechts Tien Miljoen Dollar Voor Nieuwe Mexicaanse Goudmijn

    Luca Mining Betaalt Slechts Tien Miljoen Dollar Voor Nieuwe Mexicaanse Goudmijn

    De mijnbouwer Luca Mining neemt het El Barqueño project over van Agnico Eagle Mines. De transactie, gewaardeerd op 60 miljoen dollar, is slim gestructureerd om de initiële kosten laag te houden, ondanks vergunningsuitdagingen.

    Luca Mining, een Canadese mijnbouwer, breidt zijn aanwezigheid in Mexico uit met de acquisitie van het El Barqueño goud-zilver-koperproject. Het bedrijf neemt het project over van Agnico Eagle Mines voor een totale som van 60 miljoen dollar (ongeveer 55,7 miljoen euro). Opvallend is dat Luca Mining initieel slechts 10 miljoen dollar in aandelen betaalt bij de afronding van de deal. De rest van de betaling volgt later en is gekoppeld aan de voortgang van het project.

    De overeenkomst, die naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar wordt afgerond, omvat verder 30 miljoen dollar aan uitgestelde betalingen die afhangen van booractiviteiten en commerciële productie, plus nog eens 20 miljoen dollar gelinkt aan de uiteindelijke productie. Deze structuur stelt Luca in staat om een aanzienlijk ontwikkelingsproject te verwerven zonder direct grote hoeveelheden kapitaal te investeren. Dit is vooral handig gezien de huidige uitdagingen, zoals een ontbrekende vergunning voor exploratieboringen, doordat delen van het projectgebied onder ecologische bescherming vallen.

    Slimme Deal Ondanks Vergunningsproblemen

    Het El Barqueño project, gelegen in de staat Jalisco, is 320 vierkante kilometer groot en ligt ongeveer 100 kilometer ten westen van Guadalajara. Analist Alex Terentiew van National Bank Financial merkt op dat het ontbreken van een exploratievergunning de belangrijkste reden is waarom de transactie zo aantrekkelijk is voor Luca. Het stelt hen in staat om het risico van El Barqueño te ‘de-risken’ voordat er grotere kapitaalinvesteringen nodig zijn. Wij zien hierin een voorzichtige aanpak van Luca, die de complexiteit van mijnbouwprojecten in gevoelige gebieden erkent.

    Agnico Eagle Mines, de verkopende partij, zal een royalty van 2 procent ontvangen op de netto opbrengst van de productie uit delen van het terrein waar de huidige reserves zich bevinden. Luca heeft de optie om deze royalty te halveren naar 1 procent door 12,5 miljoen dollar te betalen. De onzekerheid rond de vergunningen betekent dat er nog een juridische strijd gaande is in Jalisco om de toepassing van het staatsprogramma op eerdere concessies, zoals El Barqueño, aan te vechten.

    Potentieel Voor De Toekomst

    Op papier heeft El Barqueño een historische schatting van 8,43 miljoen ton aan geïndiceerde reserves met onder meer goud, zilver en koper, gemeten in december 2025. Luca Mining beschouwt deze schatting echter niet als een actuele reserve en benadrukt dat verdere verificatie nodig is. De site heeft al aanzienlijke exploratie gekend, met Agnico dat tussen 2015 en 2018 zo’n 225.000 meter boorde, wat het totaal op ongeveer 300.000 meter brengt. Ter vergelijking: de totale marktwaarde van Luca Mining was donderdag ongeveer 219 miljoen dollar (circa 203 miljoen euro), waardoor dit project een aanzienlijke, doch risicovolle, toevoeging is aan hun portfolio.

    Luca Mining heeft al twee andere projecten in Mexico, waaronder de Campo Morado mijn en de Tahuehueto goud-zilvermijn. De aandelen van Luca Mining stegen na de aankondiging met 1,4 procent tot 1,11 Canadese dollar in Toronto, wat de marktwaarde op ongeveer 305 miljoen Canadese dollar (ongeveer 207 miljoen euro) bracht. Dit toont aan dat de markt de strategische zet van Luca, ondanks de uitdagingen, positief opneemt. Wij blijven de juridische ontwikkelingen in Jalisco en de voortgang van de vergunningsaanvragen nauwlettend volgen, want die zullen bepalen of El Barqueño zijn volle potentieel kan bereiken.

  • Aura Minerals Staat In De Top 30 Meest Favoriete Metaalbedrijven, Analisten Geven Haar Plaats 27

    Aura Minerals Staat In De Top 30 Meest Favoriete Metaalbedrijven, Analisten Geven Haar Plaats 27

    Beleggingsanalisten hebben goud- en koperproducent Aura Minerals Inc. als 27e geplaatst in hun lijst van de vijftig grootste metaal- en mijnbouwbedrijven wereldwijd.

    Aura Minerals Inc. (AUGO), een belangrijke speler in de winning van edelmetalen, heeft de 27e plaats veroverd in de top vijftig van metaal- en mijnbouwbedrijven wereldwijd. Dit blijkt uit een analyse van de Metals Channel Global Mining Titans Index, die gebaseerd is op de aanbevelingen van vooraanstaande makelaarshuizen.

    De index omvat de vijftig grootste en meest invloedrijke bedrijven in de sector. Analisten beoordelen deze bedrijven voortdurend, wat resulteert in een ranglijst die de marktdynamiek rondom grondstofprijzen, overheidsbeleid en marktvolatiliteit weerspiegelt. Wij zien vooral dat een hogere positie op deze lijst doorgaans duidt op een positief sentiment bij analisten, wat een belangrijke indicator kan zijn voor beleggers.

    AUGO Presteert Sterk Tussen De Concurrentie

    De prestaties van Aura Minerals Inc. vallen op, zeker wanneer je deze vergelijkt met die van sectorgenoten. Op een recente handelsdag steeg het aandeel van AUGO met ongeveer 1,6 procent. Dit terwijl andere grote namen in de sector, zoals Newmont Corp (NEM), een daling van ongeveer 0,6 procent lieten zien, en Barrick Mining Corp (B) met ongeveer 1,1 procent steeg.

    Dergelijke dagelijkse bewegingen zijn tekenend voor de volatiliteit in de metaalsector, maar de consistente notering van Aura Minerals in de top van de Global Mining Titans Index suggereert een onderliggend vertrouwen in het bedrijf. De rangschikking van analisten is een gemiddelde van hun meningen. Sommige beleggers zien een lagere ranking als een opportuniteit voor toekomstige groei, mocht het aandeel ondergewaardeerd zijn.

    Veranderende Marktomstandigheden

    De samenstelling van de Metals Channel Global Mining Titans Index is niet statisch. Deze past zich voortdurend aan om veranderingen in de markt, zoals schommelingen in grondstofprijzen, nieuw overheidsbeleid en algemene marktvolatiliteit, te reflecteren. Dit betekent dat bedrijven continu moeten presteren om hun positie te behouden of te verbeteren.

    Dat Aura Minerals zich handhaaft in deze dynamische lijst van vijftig toonaangevende bedrijven, toont aan dat het bedrijf zich weet aan te passen aan de steeds veranderende omstandigheden in de metaal- en mijnbouw. Dit kan duiden op een veerkrachtige bedrijfsvoering en een solide strategie voor de toekomst, iets wat wij als Block #9 nauwlettend in de gaten houden.

  • Koperprijs Zakt Met 5,3 Procent, Mijnbouwaandelen Krijgen Een Klap

    Koperprijs Zakt Met 5,3 Procent, Mijnbouwaandelen Krijgen Een Klap

    Na een indrukwekkende rally in augustus, kelderden de prijzen van belangrijke metalen zoals koper, zilver en goud donderdag. Dit zorgde voor een brede uitverkoop van mijnbedrijven, met verliezen tot 7 procent voor grote spelers.

    De prijs van koper kelderde donderdag met maar liefst 5,3 procent, naar 6,5220 dollar per pond (ongeveer 14.380 dollar per ton), een dag nadat het nog een recordhoogte van 6,8885 dollar had bereikt. Zilver daalde met 5,9 procent naar 64,575 dollar per ounce, terwijl goud 1,6 procent verloor en uitkwam op 4.391 dollar per ounce. Deze scherpe dalingen zetten een abrupt einde aan een sterke rally in augustus en leidden tot een brede uitverkoop van mijnbedrijven.

    De daling van de metaalprijzen is te wijten aan verschillende factoren. Een Amerikaans producentenprijsrapport en een stijgende olieprijs boven 105 dollar per vat hebben de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve volgende week doen toenemen tot ongeveer 70 procent. Bovendien zorgde een Reuters-rapport, dat stelde dat het Witte Huis nog geen besluit heeft genomen over importtarieven voor geraffineerd koper, voor onzekerheid in de markt. Dit tariefplan, dat een jaar eerder door handelaren al was ingeprijsd, wankelde nu.

    Voor de mijnbouwsector zijn dit geen kleine verschuivingen. Koper had de afgelopen vier sessies nog records verbroken en goud kende in augustus een stijging van ongeveer 10 procent. Wij zien vooral dat deze terugval de kwetsbaarheid van de sector aantoont voor macro-economische signalen en beleidsbeslissingen, zeker na een maand waarin de 50 grootste mijnbedrijven wereldwijd nog 357 miljard dollar aan waarde toevoegden. De onzekerheid over de Amerikaanse tarieven legt een extra druk op een markt die net aan een sterke opmars bezig was.

    Mijnbouwaandelen onder druk

    Grote namen in de mijnbouwindustrie kregen de klappen vol. Freeport-McMoRan, de grootste beursgenoteerde koperproducent, daalde meer dan 7 procent in New York. Hierdoor zag het bedrijf zijn marktwaarde dalen tot 101,7 miljard dollar, net boven de 100 miljard dollar die het in augustus voor het eerst overschreed. Ook andere koperproducenten zoals Teck Resources en Southern Copper verloren elk meer dan 6 procent, waarbij Southern Copper zelfs meer dan 10 miljard dollar aan marktwaarde zag verdampen. Zelfs gediversifieerde giganten als BHP en Rio Tinto bleven niet gespaard, met dalingen van respectievelijk 6 en meer dan 4 procent.

    De zilverprijs, die in augustus nog een stijging van 20 procent kende, beleefde donderdag zijn slechtste sessie sinds juni. Dit bracht de prijs 6 procent onder zijn slotkoers van augustus en 9 procent onder zijn jaartotaal. Goud, hoewel minder hard getroffen, staat nog steeds 19 procent onder zijn recordhoogte van 5.419 dollar in januari. Deze correctie toont aan dat zelfs in een volatiele markt zoals die van edele metalen, de rally’s zelden een rechte lijn omhoog volgen.

    Wat nu met de tarieven en de rente?

    Het Witte Huis heeft nog geen definitieve beslissing genomen over de importheffingen op geraffineerd koper. Ambtenaren wegen de risico’s af van hogere productiekosten in aanloop naar de tussentijdse verkiezingen in november. Dit zorgt voor blijvende onzekerheid. Tegelijkertijd blijven handelaren speculeren over een renteverhoging door de Federal Reserve, met de consumentenprijsinflatiecijfers van vrijdag als een cruciaal ijkpunt. Een renteverhoging zou, volgens analisten van UBS, een ‘knee-jerk correctie’ kunnen veroorzaken, maar de bredere markt zou er op termijn niet door ontspoord moeten raken. Wij houden het erop dat de onzekerheid rond zowel het monetaire beleid als de handelstarieven de komende tijd de prijzen van grondstoffen en de aandelen van mijnbouwbedrijven zal blijven beïnvloeden.

  • Mijnsector Ziet Troilus Koper-Goud Project Waarde Verdrievoudigen Naar 3,2 Miljard Dollar

    Mijnsector Ziet Troilus Koper-Goud Project Waarde Verdrievoudigen Naar 3,2 Miljard Dollar

    Het project in Quebec heeft een interne rentabiliteitsvoet van 22 procent na belastingen en een terugverdientijd van 3,6 jaar, wat investeerders aantrekt.

    Waar investeerders voorheen een minder lucratief voorstel zagen, heeft het Troilus koper-goud project in de Canadese provincie Quebec zijn waarde aanzienlijk verhoogd. De exploratiemijn heeft nu een geschatte waarde van 3,2 miljard dollar (ongeveer 2,97 miljard euro), een verdrievoudiging van zijn eerdere schatting. Deze sterke waardestijging brengt de mijn dichter bij het binnenhalen van cruciale financiering om de ontwikkeling te versnellen.

    De opwaartse herziening is te danken aan de robuuste economische parameters van het project. Het Troilus project pronkt met een interne rentabiliteitsvoet (IRR) van 22 procent na belastingen, wat een aantrekkelijke indicator is voor potentiële geldschieters. Daarbij komt een opmerkelijk korte terugverdientijd van slechts 3,6 jaar, ondanks een operationele levensduur die wordt geschat op maar liefst 26 jaar. Deze cijfers leggen een solide basis voor verdere investeringen, zeker in een tijd waarin de vraag naar koper en goud hoog blijft.

    Koper- en Goudprijzen Stuwen Waarde

    De stijgende prijzen van koper en goud spelen een belangrijke rol in de herwaardering van het project. Koper is essentieel voor de energietransitie en de groeiende elektrische voertuigenmarkt, terwijl goud traditioneel dient als veilige haven en hedge tegen inflatie. Wij zien vooral dat de combinatie van deze twee edelmetalen het Troilus project bijzonder aantrekkelijk maakt. Beleggers zijn op zoek naar activa die zowel defensief als groeipotentieel bieden, en dit project lijkt beide vakjes aan te vinken. De aanzienlijke operationele levensduur van meer dan een kwarteeuw biedt bovendien stabiliteit op lange termijn.

    Toekomstperspectieven en Financiering

    De recente waardestijging en de gunstige economische analyse vormen een sterk argument voor het aantrekken van de benodigde financiering. Hoewel de specifieke investeerders en het exacte bedrag van de financiering nog niet bekend zijn, is de mijn nu in een veel sterkere positie om kapitaal aan te trekken. De ontwikkeling van een mijnproject zoals dit vereist aanzienlijke investeringen in infrastructuur, machines en personeel, maar de verdrievoudigde waarde suggereert dat de risico-rendementsverhouding gunstiger is geworden voor financiers.

    De succesvolle financiering van Troilus zou niet alleen een boost betekenen voor de lokale economie van Quebec, maar ook bijdragen aan de wereldwijde aanvoer van kritieke metalen. Het blijft afwachten welke partijen de sprong wagen, maar de recente cijfers geven een duidelijke indicatie van het potentieel dat hier ligt te wachten.

  • 5,5 Procent Stijgt Koper-ETF Terwijl Pharma-ETF 3,1 Procent Daalt Op Nasdaq

    5,5 Procent Stijgt Koper-ETF Terwijl Pharma-ETF 3,1 Procent Daalt Op Nasdaq

    Het Global X Copper Miners ETF (COPX) presteerde dinsdag aanzienlijk beter dan het VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), met een opvallende stijging voor kopergerelateerde aandelen en een daling voor farmaceutische concerns.

    De Global X Copper Miners ETF (COPX) kende dinsdag een sterke handelsdag, met een stijging van ongeveer 5,5 procent. Deze prestatie is opmerkelijk, zeker wanneer je die afzet tegen de algemene marktbewegingen. Binnen dit fonds zagen we Ivanhoe Electric ruim 12,5 procent hoger gaan, terwijl Ero Copper met bijna 11,8 procent klom.

    Tegelijkertijd had het VanEck Pharmaceutical ETF (PPH) een mindere dag, met een daling van ongeveer 3,1 procent. Dit fonds, dat investeert in farmaceutische bedrijven, werd vooral gedrukt door de prestaties van Novartis, dat met ongeveer 13,3 procent zakte, en Haleon, dat zo’n 4,1 procent moest prijsgeven. Wij zien hierin vooral een duidelijke verschuiving van beleggersvoorkeuren, die op zoek zijn naar grondstoffenblootstelling.

    Koper Versus Farmacie

    De prestaties van de twee ETF’s weerspiegelen wellicht een bredere trend in de markt. Koper wordt vaak gezien als een belangrijke indicator voor de economische gezondheid en de energietransitie, wat de interesse in koperproducenten kan verklaren. De sterke stijging van COPX suggereert dat beleggers momenteel optimistisch zijn over de vraag naar koper, mogelijk gedreven door de groeiende behoefte aan elektrische voertuigen en hernieuwbare energie-infrastructuur.

    Aan de andere kant kan de daling van het farmaceutische ETF duiden op winstnemingen of zorgen over specifieke bedrijven binnen de sector. Hoewel de farmaceutische industrie traditioneel als defensief wordt beschouwd, kunnen individuele bedrijfsresultaten of patentverlopen zwaar wegen op de koers. Novartis, bijvoorbeeld, met een daling van 13,3 procent, heeft een aanzienlijk gewicht in het PPH-fonds.

    Wat Betekent Dit?

    De bewegingen van deze ETF’s tonen hoe snel het sentiment kan omslaan tussen verschillende sectoren. Waar de ‘groene’ transitie en infrastructuurprojecten de kopermarkt stuwen, lijkt de farmaceutische sector meer onder druk te staan. Het is belangrijk te onthouden dat ETF’s, hoewel ze diversificatie bieden binnen een sector, nog steeds gevoelig zijn voor de prestaties van hun grootste componenten. Wij zouden hier niet te snel conclusies trekken over de algemene gezondheid van de economie op basis van één dag, maar het onderstreept wel de huidige dynamiek van de markten.

  • Mijnbouwbedrijven Zien Waarde Stijgen Met 357 Miljard Euro In Augustus

    Mijnbouwbedrijven Zien Waarde Stijgen Met 357 Miljard Euro In Augustus

    De vijftig grootste mijnbouwbedrijven ter wereld hebben in augustus 2026 een aanzienlijke waardestijging gekend, wat de sector terugbrengt boven de grens van 2,5 biljoen euro. Vooral goud- en koperproducenten droegen bij aan deze groei.

    De totale marktwaarde van de vijftig grootste mijnbouwbedrijven ter wereld is in augustus 2026 met maar liefst 357 miljard dollar gestegen, ofwel ongeveer 326 miljard euro. Deze forse toename brengt de gezamenlijke waarde van deze sector voor het eerst sinds februari weer boven de 2,5 biljoen dollar. De rally werd voornamelijk aangezwengeld door een sterke stijging van de goud- en koperprijzen.

    Goud begon de maand op ongeveer 3.700 euro per ounce en klom tegen 25 augustus bijna naar 4.300 euro, een stijging van bijna 10 procent. De goudmijnbedrijven, vaak achterblijvend bij de prijs van hun eigen product, konden dit keer wel meeprofiteren. De bedrijven die zich richten op edelmetalen, waaronder goud, zilver en royaltybedrijven, waren samen goed voor 183 miljard dollar van de totale waardestijging. Alleen al de goudmijnbedrijven zagen hun waarde met 138 miljard dollar toenemen, een stijging van 31 procent in vier weken tijd.

    Goud- en Koperbedrijven Leiden De Dans

    AngloGold Ashanti sprong eruit met een stijging van 41,6 procent, goed voor bijna 17 miljard dollar, na een winststijging van 58 procent in het tweede kwartaal. Ook de Australische Evolution Mining en Gold Fields boekten vergelijkbare procentuele winsten. In absolute cijfers leverden de twee grootste spelers, Newmont en Agnico Eagle, de grootste bijdrage. Newmont voegde 34 miljard dollar toe aan zijn waarde en Agnico Eagle 29 miljard dollar, waardoor beide bedrijven nu boven de 100 miljard dollar uitkomen.

    Ook koperbedrijven deden het uitstekend. De twaalf koperproducenten in de top 50 zagen hun gezamenlijke waarde met 70 miljard dollar toenemen. Freeport-McMoRan steeg met 20,8 procent. Zelfs de gigant BHP, die 25 miljard dollar aan waarde toevoegde in augustus, zag koper voor het eerst ijzererts overtreffen als grootste winstbron. Deze verschuiving toont aan dat gediversifieerde mijnbouwbedrijven steeds meer een ‘koperweddenschap’ worden voor beleggers.

    De Club Van 100 Miljard Wordt Groter

    De rally zorgde ervoor dat de ‘club van 100 miljard dollar’ werd uitgebreid. Het aantal bedrijven met een marktwaarde van meer dan 100 miljard dollar steeg van vier naar zeven. Naast BHP, Rio Tinto, Southern Copper en Zijin Mining voegden Newmont, Freeport-McMoRan en Agnico Eagle zich bij deze elitegroep. Glencore, dat in augustus 10,4 procent steeg en dit jaar al 47 procent in waarde toenam, staat met 94,6 miljard dollar net voor de deur van deze club.

    Niet alle bedrijven deelden in de euforie. Het Russische Polyus, de grootste goudproducent van Rusland, verloor 24,3 procent van zijn marktwaarde, wat neerkomt op een daling van 5,3 miljard dollar. Deze daling had echter niets te maken met de goudprijs, maar met het besluit van het bedrijf om de dividenden tot 2030 op te schorten. Ook ijzerertsproducenten Fortescue en Vale zagen hun waarde dalen of stagneren, aangezien de ijzerertsprijs onder de 100 dollar per ton bleef.

  • Eldorado Gold Overweegt Uitbreiding Van Koper-En Zinkmijn Met 43 Procent

    Eldorado Gold Overweegt Uitbreiding Van Koper-En Zinkmijn Met 43 Procent

    De Canadese mijnbouwer Eldorado Gold bestudeert een significante uitbreiding van zijn McIlvenna Bay-mijn in Saskatchewan, kort nadat de productie van koper- en zinkconcentraten er op gang kwam.

    De mijnbouwer Eldorado Gold kijkt naar een substantiële uitbreiding van zijn McIlvenna Bay-mijn in de Canadese provincie Saskatchewan. Er loopt een studie om de verwerkingsinstallatie met maar liefst 43 procent op te schalen en een zilver-loodkringloop toe te voegen. Dit nieuws volgt kort nadat de mijn, die koper, zink, goud en zilver produceert, de eerste concentraten leverde, met koper in juni en zink en pyriet in juli.

    Deze ontwikkeling wijst erop dat Eldorado Gold snel wil inspelen op de groeiende vraag naar basismetalen en de potentie van de recent verworven McIlvenna Bay-site. Het project, waarvoor Eldorado Gold van juni 2024 tot de commerciële productiefase een kapitaal van 952 miljoen dollar (ongeveer 875 miljoen euro) heeft voorzien, moet in het derde kwartaal van dit jaar volledig operationeel zijn. Dit is een belangrijke stap voor het bedrijf, dat zijn blootstelling aan koper wil vergroten naast zijn traditionele goudactiviteiten, zoals met het Skouries-project in Griekenland.

    Saskatchewan Verstevigt Positie

    De McIlvenna Bay-mijn, die ongeveer 65 kilometer ten westen van Flin Flon ligt, voegt commerciële schaal koper- en zinkproductie toe aan Saskatchewan, een provincie die doorgaans beter bekend staat om kaliumcarbonaat en uranium. Voor Eldorado Gold is dit de eerste activiteit in Saskatchewan, een resultaat van de overname van Foran Mining in april. De Canadese regering ondersteunt het project met aanzienlijke investeringen: Natural Resources Canada zegde in december 2024 tot 20 miljoen dollar toe voor de transmissieverbinding en oplaadinfrastructuur voor elektrische voertuigen, gevolgd door 41 miljoen dollar van Innovation, Science and Economic Development Canada in januari 2025 voor schone technologieën.

    Daarnaast heeft het Canada Growth Fund in mei 2025 ongeveer 156 miljoen dollar toegezegd, samen met co-investeerders, voor de ontwikkeling en bouw. Dit illustreert het strategische belang van de mijn voor de Canadese economie en de diversificatie van de mijnbouwsector. De mijn heeft al meer dan 400.000 ton materiaal klaarliggen voor verwerking en verwacht dit jaar tussen de 5 en 10 miljoen pond koper, 3.000 tot 6.000 ton zink, 5.000 tot 10.000 ounces goud en 100.000 tot 200.000 ounces zilver te produceren tijdens de opstartfase.

    Toekomstperspectieven en Werkgelegenheid

    De uitbreidingsplannen voor McIlvenna Bay zijn niet alleen ambitieus qua productie, maar ook qua werkgelegenheid. Momenteel werken er zo’n 380 mensen fulltime, waarvan ongeveer 34 procent van inheemse afkomst is. Dit aantal zal naar verwachting stijgen tot 450 na het bereiken van de commerciële productie. Over de verwachte levensduur van 18 jaar zal de mijn gemiddeld 41 miljoen pond koper, 54 miljoen pond zink, 20.000 ounces goud en 444.000 ounces zilver per jaar leveren, volgens de haalbaarheidsstudie van Foran uit maart 2025.

    Eldorado zet bovendien in op verdere exploratie, met ongeveer 14.000 meter aan boringen dit jaar in de buurt van de Tesla-zone en de Bigstone-afzetting. Deze inspanningen benadrukken het langetermijnengagement van het bedrijf in de regio. De mijn is inmiddels aangesloten op het elektriciteitsnet van SaskPower via een nieuwe 85 kilometer lange transmissielijn en een onderstation, wat de operationele efficiëntie ten goede komt. Het is een voorbeeld van hoe de overheid, inheemse partners en de industrie samenwerken voor economische welvaart en nationale veiligheid, zoals de Canadese minister van Energie en Natuurlijke Hulpbronnen, Tim Hodgson, opmerkte.