Block #9

Tag: Liquidatie

  • Kamino Labs Lanceert Nieuwe Onderpandmarkt Op Solana Voor Leningen Tegen GPU-Activa

    Kamino Labs Lanceert Nieuwe Onderpandmarkt Op Solana Voor Leningen Tegen GPU-Activa

    Het DeFi-platform maakt het mogelijk om USDC te lenen tegen een leen-tot-waardeverhouding van 80 procent, met een liquidatiedrempel van 85 procent, via een markt beheerd door Allez Labs.

    Kamino Labs heeft een nieuwe onderpandmarkt gelanceerd op het Solana-netwerk. Deze innovatie stelt gebruikers in staat om USDC, een van de meest liquide stablecoins, te lenen tegen een leen-tot-waardeverhouding (LTV) van maar liefst 80 procent. De liquidatie van deze leningen begint wanneer de LTV 85 procent bereikt.

    De markt, die beheerd wordt door Allez Labs, focust zich op activa die gekoppeld zijn aan GPU-leningen. Dit betekent dat houders van deze specifieke digitale activa hun tokens kunnen gebruiken als onderpand om liquiditeit te verkrijgen. Het hogere LTV-percentage van 80 procent biedt een aanzienlijke flexibiliteit voor de leners, maar brengt tegelijkertijd een nauwere liquidatiedrempel met zich mee van slechts vijf procentpunt daarboven.

    Wat betekent dit voor de Solana-gemeenschap?

    Voor het Solana-ecosysteem is de introductie van een dergelijke markt een teken van volwassenheid en diversificatie in de gedecentraliseerde financiële (DeFi) sector. Het faciliteert niet alleen het aantrekken van meer liquiditeit, maar ook het ontsluiten van waarde uit minder traditionele onderpandtypes zoals GPU-gerelateerde activa. Wij zien vooral dat dit de mogelijkheden voor kapitaalefficiëntie binnen DeFi vergroot, door de kloof te overbruggen tussen gespecialiseerde activa en algemeen bruikbare stablecoins.

    Deze ontwikkeling komt op een moment dat Solana zelf een sterke periode doormaakt. De koers van Solana (SOL) noteert op 24 september om 22:01 103 euro, wat een stijging van 16,3 procent over de afgelopen zeven dagen betekent. De marktwaarde van 60,5 miljard euro toont aan dat het platform een belangrijke speler is geworden, al ligt de huidige koers nog 64 procent onder zijn recordhoogte. Het biedt een vruchtbare bodem voor nieuwe DeFi-protocollen die de bruikbaarheid van het netwerk verder uitbreiden.

    Risico’s en kansen van hoge LTV

    Een leen-tot-waardeverhouding van 80 procent is relatief hoog in de wereld van gedecentraliseerde leningen, waar vaak conservatievere marges worden aangehouden om het risico op liquidaties te beperken. Hoewel dit leners meer kapitaal toelaat, verhoogt de smalle marge tussen de LTV en de liquidatiedrempel van 85 procent het risico op snelle liquidaties bij relatief kleine koersdalingen van het onderpand. Wij zouden hier niet lichtzinnig mee omgaan, zeker niet gezien de volatiliteit die we vaak zien bij cryptomunten.

    Anderzijds biedt het een kans voor houders van GPU-gerelateerde activa om hun bezit te gelde te maken zonder deze direct te verkopen. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn in markten waar de vraag naar rekenkracht (en dus GPU’s) fluctueert. Het stelt hen in staat om flexibel te reageren op marktomstandigheden en liquiditeit te verwerven voor andere investeringen of operationele kosten.

    Toekomstperspectieven voor DeFi op Solana

    De strategie van Kamino Labs en Allez Labs om een dergelijke nichemarkt te openen, wijst op een trend van specialisatie binnen DeFi. Waar aanvankelijk algemene leenplatformen domineerden, zien we nu steeds meer protocollen die zich richten op specifieke activa of use-cases. Dit kan de efficiëntie en bruikbaarheid van DeFi verder verbeteren, door financiële instrumenten aan te bieden die specifiek zijn afgestemd op de behoeften van diverse deelnemers.

    De betrokkenheid van Allez Labs bij het beheer van de markt benadrukt ook het belang van curatie en beveiliging in deze complexe omgeving. Het zal interessant zijn om te zien of deze aanpak, waarbij een extern laboratorium de markt beheert, de norm wordt voor gespecialiseerde DeFi-producten. De tijd zal uitwijzen hoe goed deze GPU-leningen zich standhouden tegenover de bredere marktdynamiek, vooral met de datum van 23 september 2026 als een mogelijke horizon voor bepaalde overeenkomsten of evaluaties.

  • XRP-Rally Met 44 Procent Brengt Hefboomwerking Terug, Risico Op Scherpe Terugval Neemt Toe

    XRP-Rally Met 44 Procent Brengt Hefboomwerking Terug, Risico Op Scherpe Terugval Neemt Toe

    Na een aanzienlijke waardestijging van XRP is de hefboomwerking op de derivatenmarkt van de munt fors toegenomen, wat volgens data van CryptoQuant en CoinGlass een verhoogd risico op liquidaties met zich meebrengt.

    De cryptomunt XRP heeft de afgelopen week een indrukwekkende rally van 44 procent gekend. Die snelle stijging heeft echter ook de hefboomwerking op de derivatenmarkt van de munt aanzienlijk doen toenemen. Volgens on-chain analysebureau CryptoQuant is de geschatte hefboomratio voor XRP op Binance gestegen tot ongeveer 0,21, het hoogste niveau sinds januari van dit jaar. Dit brengt het risico op een scherpere terugval met zich mee, zeker nu de munt alweer wat van haar winsten prijsgeeft.

    De hefboomratio meet de openstaande posities in derivaten ten opzichte van de reserves op de beurs. Een hogere ratio wijst op meer geleende middelen die in de markt worden ingezet. Op Binance wedden momenteel ongeveer twee accounts ‘long’ op XRP voor elke ‘short’-positie, zo blijkt uit gegevens van CoinGlass. Bij topbeleggers is die verhouding zelfs drie-op-één, en ook op OKX zien we een vergelijkbaar beeld met ongeveer twee long-posities per short.

    Futures Overspoelen Spotmarkt

    De activiteit op de futuresmarkt voor XRP overtreft die van de spotmarkt ruimschoots. De afgelopen 24 uur werd er voor ongeveer 6,4 miljard dollar (ongeveer 5,9 miljard euro) aan XRP-futures verhandeld. Dat is meer dan vijf keer het volume van de spotmarkt, dat rond de 1,2 miljard dollar (ongeveer 1,1 miljard euro) lag. De totale openstaande posities in futures bedroegen ongeveer 3,45 miljard dollar (ongeveer 3,2 miljard euro).

    Deze toegenomen hefboomwerking kwam er tijdens een periode van sterke groei voor XRP. De bredere cryptomarkt kreeg een boost nadat de Amerikaanse schatkist haar obligatie-terugkoopprogramma uitbreidde, wat de langetermijnrentes deed dalen. Bitcoin steeg hierdoor van minder dan 68.000 dollar naar bijna 80.000 dollar. XRP deed het nog beter dan de meeste andere grote tokens.

    Wat Betekent Dit Voor De Koers?

    XRP profiteerde ook van eigen nieuws. Ripple, het bedrijf achter XRP, steunde vorige week een nieuw institutioneel kredietfonds dat leningen wil verstrekken in zijn RLUSD-stablecoin via de XRP Ledger. Daarnaast toonden aparte ledger-gegevens een toenemende activiteit van XRP tijdens de overlappende handelsuren van Londen en New York.

    Echter, XRP daalde woensdag al bijna 5 procent tot 1,44 dollar (ongeveer 1,33 euro), nadat de munt eerder boven de 1,50 dollar (ongeveer 1,38 euro) noteerde. Met de hefboomwerking op een zevenmaands hoogtepunt en 3,45 miljard dollar aan openstaande posities die zwaar ‘long’ zijn, kan een verdere daling leiden tot gedwongen liquidaties. Die gedwongen verkopen kunnen een neerwaartse spiraal veroorzaken, waardoor een normale terugval in een veel scherpere koersdaling kan omslaan. De laatste keer dat de hefboomratio zo hoog stond, in januari, handelde XRP nog boven de 2 dollar.

  • Crypto Markt Ziet Meer Dan Vier Miljard Dollar Aan Shorts Geliquideerd

    Crypto Markt Ziet Meer Dan Vier Miljard Dollar Aan Shorts Geliquideerd

    Bitcoin, Ether en Solana stegen fors nadat een recordaantal shortposities werd gedwongen af te sluiten, wat de koersen verder opdreef.

    De cryptomarkt heeft de afgelopen dagen een opmerkelijke beweging gezien, waarbij meer dan vier miljard dollar (ongeveer 3,7 miljard euro) aan shortposities werd geliquideerd. Deze massale liquidatie, die zich over twee dagen uitstrekte, zorgde voor een aanzienlijke koersstijging van belangrijke cryptomunten zoals Bitcoin, Ether en Solana.

    Alleen al op donderdag werd voor drie miljard dollar aan shortposities afgewikkeld, het hoogste dagtotaal sinds 2021. Vrijdag kwam daar nog eens een miljard dollar bij, zo blijkt uit gegevens van CoinGlass. Een liquidatie gebeurt wanneer beleggers die wedden op een koersdaling (shorters) hun posities gedwongen moeten sluiten omdat de markt tegen hen in beweegt. Dit dwingt hen om de onderliggende activa te kopen, wat de koers verder opdrijft en een kettingreactie van liquidaties kan veroorzaken.

    Bitcoin Schiet Omhoog Naar 75.000 Dollar

    Bitcoin, de grootste cryptomunt, steeg in Aziatische handelsuren vrijdag tot net onder de 75.000 dollar (ongeveer 69.000 euro), een stijging van bijna acht procent op één dag en achttien procent over de week. Eerder in de week handelde Bitcoin nog rond de 64.100 dollar. De grootste individuele positie die werd gesloten, was een Bitcoin-transactie van 25,13 miljoen dollar op het platform Hyperliquid.

    Ook andere grote cryptomunten profiteerden van de beweging. Ether steeg met bijna vijf procent tot 2.350 dollar (ongeveer 2.160 euro) en liet over zeven dagen een winst van 24,5 procent zien. Solana klom met meer dan vijf procent tot net onder de 90 dollar (ongeveer 83 euro), met een weekwinst van zeventien procent. Dogecoin en BNB lieten eveneens mooie stijgingen zien.

    Wat Drijft Deze Beweging?

    De rally begon woensdag, toen de Amerikaanse schatkist de omvang van haar terugkoop van langlopende obligaties verdubbelde van twee naar vier miljard dollar per operatie. Dit versoepelde de omstandigheden op de ongeveer 30 biljoen dollar grote Treasuries-markt en vergrootte de risicobereidheid onder beleggers. Wij zien dit als een belangrijke katalysator, aangezien een lossere geldmarkt vaak gunstig is voor risicovollere activa zoals crypto.

    Daarnaast kwam er steun vanuit Washington. President Donald Trump riep het Congres op om de ‘Digital Asset Market Clarity Act’ te bevorderen tijdens een evenement in het Witte Huis, geflankeerd door topfiguren van bedrijven als Coinbase, Gemini en Ripple. Dit soort politieke rugwind kan het sentiment op de cryptomarkt positief beïnvloeden, al blijft het afwachten wat de concrete gevolgen zullen zijn. De marktwaarde van Bitcoin staat nu op 1,5 biljoen dollar, hoewel dit nog steeds zo’n veertig procent onder het record van 126.000 dollar van oktober vorig jaar ligt.

  • Evergrande Oprichter Hui Ka Yan Levenslang Verbannen Van Chinese Beurs

    Evergrande Oprichter Hui Ka Yan Levenslang Verbannen Van Chinese Beurs

    De Chinese beurswaakhond heeft de oprichter van de noodlijdende vastgoedreus Evergrande, Hui Ka Yan, levenslang uitgesloten van de effectenmarkt. Dit volgt op een onderzoek naar grootschalige fraude.

    De Chinese vastgoedsector blijft de gemoederen beroeren. Hui Ka Yan, de man die ooit aan het roer stond van het gigantische Evergrande, is door de Chinese effectenautoriteit (CSRC) levenslang verbannen van de effectenmarkt. Dat is een zware straf die volgt op een onderzoek naar fraude binnen het bedrijf.

    De Chinese beurswaakhond stelde vast dat Evergrande Real Estate Group, de belangrijkste dochteronderneming van Evergrande, tussen 2019 en 2020 de omzet met omgerekend zo’n 73 miljard euro (564 miljard yuan) heeft opgeblazen. Dit gebeurde door inkomsten uit contracten voor vastgoedverkoop te overdrijven. De financiële resultaten van het bedrijf werden hierdoor veel rooskleuriger voorgesteld dan ze in werkelijkheid waren. Het ging om een bedrag van 214 miljard yuan in 2019 en 350 miljard yuan in 2020. Deze valse cijfers werden opgenomen in de jaarverslagen van Evergrande Real Estate Group.

    Miljoenenboetes en Levenslange Uitsluiting

    Naast de levenslange verbanning voor Hui Ka Yan, die ook de voorzitter en algemeen directeur van Evergrande Real Estate Group was, zijn er ook fikse boetes uitgedeeld. Hui Ka Yan zelf moet een boete van 47 miljoen yuan betalen, wat neerkomt op ongeveer 6 miljoen euro. Evergrande Real Estate Group kreeg een boete van 4,175 miljard yuan, ofwel zo’n 535 miljoen euro, opgelegd. Ook andere topfunctionarissen, waaronder voormalig CEO Xia Haijun en financieel directeur Pan Darong, zijn voor lange tijd uitgesloten van de effectenmarkt en kregen miljoenenboetes.

    Deze sancties komen op een moment dat Evergrande al diep in de problemen zit. Het bedrijf, dat ooit de grootste vastgoedontwikkelaar van China was, heeft een schuld van meer dan 300 miljard dollar (ongeveer 276 miljard euro) en werd in januari van dit jaar door een rechtbank in Hongkong geliquideerd. De fraude die nu aan het licht komt, heeft de problemen van het bedrijf alleen maar verergerd en het vertrouwen van beleggers verder ondermijnd.

    Wat Wij Vinden: Een Signaal Aan De Markt

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: deze harde aanpak van de Chinese autoriteiten is een duidelijk signaal. Het toont aan dat de overheid, ondanks de economische uitdagingen, bereid is om streng op te treden tegen financiële fraude, zeker in een sector die zo cruciaal is voor de Chinese economie als vastgoed. De levenslange verbanning van Hui Ka Yan is niet zomaar een symbolische daad; het is een poging om het vertrouwen in de Chinese kapitaalmarkten te herstellen en potentiële fraudeurs af te schrikken. Het zal echter tijd kosten om te zien of dit voldoende is om de diepgewortelde problemen in de Chinese vastgoedsector op te lossen en het vertrouwen van beleggers volledig terug te winnen.

  • Crypto-Handelaar Verliest 24 Miljoen Euro In Twaalf Seconden Door Ether-Stijging

    Crypto-Handelaar Verliest 24 Miljoen Euro In Twaalf Seconden Door Ether-Stijging

    Een succesvolle short-seller op de cryptomarkt zag de helft van zijn winsten verdampen toen een Ether-positie razendsnel werd geliquideerd, wat de prijs van de munt verder omhoog stuwde.

    De cryptomarkt kan genadeloos zijn, en dat ondervond een handelaar die bekend staat onder de wallet-naam ‘pension-usdt.eth’ aan den lijve. Deze handelaar, die eerder dit jaar zo’n 49 miljoen dollar (ongeveer 45 miljoen euro) winst boekte met het shorten van crypto, verloor donderdag 20 augustus 2026 bijna 24 miljoen dollar (ongeveer 22 miljoen euro) in amper twaalf seconden. De oorzaak: een plotselinge stijging van de Ether-koers, die een enorme shortpositie op het Hyperliquid-platform dwong tot liquidatie.

    De bewuste wallet had al twee maanden een shortpositie op Ether, in de veronderstelling dat de koers zou dalen. De strategie leek te werken, met eerdere winsten van bijna 6 miljoen dollar op een 60.000 ETH short in juni en 3,6 miljoen dollar op een Bitcoin short in dezelfde maand. Maar de recente rally in de cryptomarkt, aangewakkerd door een aankondiging van de Amerikaanse schatkist over terugkoop van obligaties, zorgde voor een ommekeer. Ether steeg met 18% in 24 uur, terwijl Bitcoin van 64.000 dollar naar bijna 70.000 dollar schoot. Deze snelle stijging bleek fataal voor de shortpositie van 50.000 Ether.

    De liquidatie-cascade

    De liquidatie van de 50.000 Ether-positie vond plaats tussen 04:51:03 en 04:51:15 uur, zo blijkt uit de gegevens van Hyperliquid. Het proces verliep in vijf geforceerde verkooporders, waarbij de prijs van Ether telkens verder omhoog werd geduwd. De eerste tranche van 9.989 ETH werd verkocht aan 2.193 dollar, gevolgd door 20.698 ETH aan 2.209 dollar, 15.830 ETH aan 2.214 dollar en 1.871 ETH aan 2.236 dollar. Tijdens deze twaalf seconden steeg de Ether-prijs met 43 dollar. De eigen verkooporders van de handelaar droegen dus bij aan de prijsstijging, waardoor elke volgende liquidatiestap duurder werd.

    Uiteindelijk bleek er voor de laatste 1.417 ETH geen koper te vinden op de markt, waardoor Hyperliquid deze in zijn eigen verzekeringsfonds moest opnemen. Dit fonds is specifiek bedoeld om dergelijke situaties op te vangen en de stabiliteit van het platform te waarborgen. Na deze gebeurtenis staat de wallet van de handelaar nagenoeg leeg, met een saldo van slechts 35,61 dollar en een verlies van 100% over de afgelopen dertig dagen.

    Een breder marktbeeld

    Deze liquidatie was geen op zichzelf staand incident. De bredere cryptomarkt zag een recordgolf van geforceerde short-sluitingen. In totaal werd voor 2,74 miljard dollar (ongeveer 2,5 miljard euro) aan shortposities geliquideerd binnen 24 uur, de grootste liquidatiegolf sinds 2021. De handelaar ‘pension-usdt.eth’ was weliswaar een van de grootste verliezers, maar niet de allergrootste. Een andere Bitcoin-positie op Hyperliquid van 48,8 miljoen dollar (ongeveer 45 miljoen euro) werd ook geliquideerd.

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: dit incident illustreert de extreme volatiliteit en de risico’s van handelen met hefboom op de cryptomarkt. Zelfs de meest succesvolle handelaren kunnen in een oogwenk enorme verliezen lijden wanneer de markt zich onverwacht keert. Het toont ook de impact van liquidatie-cascades, waarbij de gedwongen verkoop van posities de prijsbeweging verder versterkt, wat een kettingreactie kan veroorzaken. Het is een harde les in risicomanagement, of het gebrek daaraan.