Tag: payward

Payward, het moederbedrijf van crypto-exchange Kraken, heeft onlangs een strategische samenwerking aangekondigd met de wereldwijde fintech-onderneming GTN. Deze samenwerking richt zich op de uitbreiding van xStocks, de innovatieve manier waarop tokenized aandelen momenteel worden aangeboden, buiten de grenzen van de Verenigde Staten. Tot op heden waren xStocks beperkt tot Amerikaanse aandelen en konden ze enkel door buitenlandse investeerders worden verhandeld. Met deze stap wordt het aanbod verrijkt met aandelen uit markten zoals Hongkong, het Verenigd Koninkrijk, Europa en Zuid-Korea.

xStocks vertegenwoordigen blockchain-gebaseerde tokens die één-op-één zijn gedekt door echte aandelen, welke veilig worden beheerd onder gereguleerde bewaring. Door deze stap te zetten, heeft Payward de ambitie om het segment van tokenized aandelen, dat de laatste tijd veel aandacht heeft gekregen binnen de crypto-industrie, naar een hoger niveau te tillen. Het plannen van een uitbreiding van de productlijn naar internationale aandelen is een logische reactie op de toenemende vraag naar innovatieve investeringsmogelijkheden.

Ankit Shah, de Global Head of FinTech bij GTN, benadrukt dat financiële instellingen op zoek zijn naar mogelijkheden om nieuwe activaklassen en markten te betreden zonder aanzienlijke technologische herziening. De infrastructuur van GTN stelt partners zoals Payward in staat om snel te lanceren in meer dan 90 markten, waarbij een volledige reeks instrumenten beschikbaar komt. Het beschikt bovendien over sub-accounting technologie, wat essentieel is voor het aanbieden van tokenized producten. Dit is niet alleen een technologische vooruitgang; het biedt ook kansen voor investeerders die actief willen deelnemen aan een bredere range van markten.

De samenwerking begint met aandelen die genoteerd zijn in Hongkong, met de intentie om uit te breiden naar het Verenigd Koninkrijk, Europa en Zuid-Korea, afhankelijk van de benodigde goedkeuringen per jurisdictie. Deze opening kan zelfs de deur openen naar het tokeniseren van andere activaklassen. xStocks werd in juni 2025 gelanceerd en heeft sindsdien al meer dan 500 tokenized assets in portefeuille, met een handelsvolume van meer dan $35 miljard. Dit illustreert de dynamiek en het groeipotentieel van deze nieuwe markten.

Volgens Mark Greenberg, Global Head of Payward Services, biedt het tokenization-concept gebruikers de mogelijkheid om te verhandelen zonder zich zorgen te maken over lokale beperkingen. Hiermee adresseert hij een problematiek die al decennialang bestaat: de gefragmenteerde structuur van de kapitaalmarkten, die is veroorzaakt door landsgrenzen, verschillende valuta en markttijden. Dit legacy-probleem is een belangrijk aandachtspunt voor investeerders die de vruchten willen plukken van wereldwijde mogelijkheden.

De markt voor tokenized aandelen begint te verzadigen. Concurrenten zoals Robinhood en Coinbase zetten ook in op hun eigen tokenized oplossingen, waarbij Robinhood zijn product op 1 juli heeft gelanceerd en Coinbase aan een 1:1-backed aanbod werkt via zijn Base-netwerk. De samenwerking tussen Payward en GTN onderscheidt zich echter door zijn ambitie om te opereren in een veel bredere geografische context, met een focus die verder gaat dan alleen Amerikaanse aandelen. Dit biedt een waardevolle kans voor investeerders om te profiteren van nieuwe markten.

Vraag & Antwoord

Wat zijn xStocks precies?
xStocks zijn blockchain-gebaseerde tokens die elk worden gedekt door een echt aandeel dat veilig wordt beheerd in gereguleerde bewaring.

Hoe verschilt de Payward-GTN samenwerking van andere aanbiedingen?
In tegenstelling tot andere aanbieders die zich voornamelijk richten op Amerikaanse aandelen, streeft Payward ernaar om tokenized aandelen wereldwijd uit te breiden, te beginnen met Hongkong.

Wat zijn de langetermijnmogelijkheden voor investeerders binnen deze nieuwe structuren?
De uitbreiding van tokenized aandelen naar diverse markten biedt investeerders de kans om hun portfolio’s te diversifiëren en toegang te krijgen tot mondiale investeringsmogelijkheden, wat hen in staat stelt om te profiteren van verschillende economische omstandigheden en trends.

Payward, het moederbedrijf van het crypto-platform Kraken, is bezig met een nieuwe kapitaalverhoging waarvan de waardering momenteel staat op 20 miljard dollar, aldus ingewijden. Kraken zelf heeft geen commentaar geleverd op deze financiële ontwikkelingen.

Deze laatste investeringsronde vindt plaats in een periode waarin het bedrijf zijn uitgaven fors opvoert, met name voor overnames. Onlangs heeft Kraken de stablecoin-georiënteerde betalingsfirma Reap verworven voor 600 miljoen dollar, evenals het digitale derivatenplatform Bitnomial voor 550 miljoen dollar. Beide deals zijn waarderingen die de koers van Payward op 20 miljard dollar staven.

De grootste overname tot nu toe was de verwerving van NinjaTrader in 2025, een Amerikaanse retail futures-platform en CFTC-geregistreerde futures-commissie handelaar, voor 1,5 miljard dollar. Deze strategische aanwinst gaf Kraken een belangrijke positie in de Amerikaanse derivatenmarkt en breidde het bereik uit naar een brede basis van actieve futures-handelaren.

Op 19 november heeft Payward vertrouwelijk een concept S-1 registratieverklaring ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, een belangrijke stap richting een mogelijke beursgang. In maart berichtte CoinDesk dat het bedrijf zijn IPO-plannen tijdelijk had gepauseerd vanwege ongunstige marktomstandigheden. Desondanks blijven bronnen aangeven dat Payward geïnteresseerd is in een beursnotering, die waarschijnlijk pas zal plaatsvinden wanneer de marktomstandigheden verbeteren.

Tijdens Consensus Miami vorige week verklaarde Arjun Sethi, co-CEO van Payward en Kraken, dat de beursgang “voor 80% gereed” is. Kraken, een in de Verenigde Staten gevestigde cryptocurrency-uitwisseling, stelt gebruikers in staat om digitale activa, zoals bitcoin en ether, te kopen, verkopen en verhandelen, zowel met fiatvaluta als cryptocurrency. Het bedrijf heeft zijn activiteiten uitgebreid van alleen spot trading naar producten zoals derivaten, staking en custodial services, en transformeert zo naar een volwaardige crypto-aanbieder.

In de afgelopen jaren heeft het in Wyoming gevestigde bedrijf gekozen voor een gerichte en steeds strategischer wordende acquisitiestrategie, met de bedoeling zich verder te ontwikkelen buiten de kernactiviteit van crypto-handel, naar derivaten en bredere multi-asset marktstructuren.

In april kondigde Deutsche Börse (DB1), eigenaar van de Frankfurter Wertpapierbörse en Xetra, aan dat het een belang van 200 miljoen dollar in Payward heeft verworven. Dit belang, verkregen via een secundaire aandelenverkoop, vertegenwoordigt ongeveer 1,5% van het bedrijf. De transactie waardeert Payward op 13,3 miljard dollar, een daling ten opzichte van de 20 miljard dollar waardering van eerdere financieringsronden. Payward heeft zelf geen opbrengsten van deze transactie ontvangen.

Vorige november verklaarde Kraken dat het 800 miljoen dollar had opgehaald in twee tranches om zijn inspanningen te ondersteunen om traditionele financiële producten onchain te brengen. Deze ronde omvatte steun van investeerders zoals Jane Street, DRW Venture Capital en Tribe Capital, terwijl Citadel Securities later een aparte strategische investering van 200 miljoen dollar deed, eveneens tegen de waardering van 20 miljard dollar.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de implicaties van de recente kapitaalverhoging voor Payward?
De succesvolle kapitaalverhoging stelt Payward in staat om zijn acquisitiestrategie voort te zetten en strategisch te investeren in opkomende productlijnen, wat cruciaal is voor de positionering van het bedrijf in de dynamische cryptomarkt.

Hoe beïnvloedt de investeringsronde de toekomst van Kraken?
De recente investeringen bieden Kraken de mogelijkheid om zijn aanbod uit te breiden met innovatieve financiële producten, wat de concurrentiepositie ten opzichte van andere platforms versterkt.

Wat betekent de verwerving door Deutsche Börse voor de cryptomarkt in Europa?
De investering van Deutsche Börse kan als een signaal worden gezien dat traditionele financiële instellingen steeds meer interesse tonen in de crypto-industrie, wat kan leiden tot bredere adoptie en legitimiteit van digitale activa in de Europese markt.

Payward, moedermaatschappij van de crypto-exchange Kraken, heeft onlangs bij het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC) een aanvraag ingediend voor een nationale trust company-charter. Dit is een strategische zet gericht op de uitbreiding van hun gereguleerde digitale activa-opslagdiensten. Bij goedkeuring zou dit leiden tot de oprichting van de Payward National Trust Company (PNTC), een federale entiteit die zich zal richten op fiduciair beheer en gerelateerde diensten voor digitale activa. Kraken heeft bevestigd dat de trust zich vooral zal richten op instellingen en klanten die op zoek zijn naar de hoge beveiligingsniveaus van bankniveau, onder toezicht van de OCC.

Deze filing weerspiegelt Payward’s voortdurende pogingen om zijn Amerikaanse regelgeving uit te breiden, temidden van een groeiende trend waarbij crypto-bedrijven op zoek gaan naar traditionele financiële vergunningen om institutionele klanten aan te trekken en te navigeren binnen een dynamische regulatoire omgeving. Arjun Sethi, co-CEO van Payward en Kraken, benadrukt hoe een nationale trust company de zekerheid biedt die instellingen nodig hebben en de infrastructuur legt voor het opbouwen van de volgende generatie opslagdiensten voor digitale activa.

De aanvraag komt op een moment dat meer crypto-bedrijven hun blik richten op federale vergunningen, licenties en bankgoedkeuringen, vooral onder de meer industrie-vriendelijke benadering van de Donald Trump-administratie ten aanzien van digitale activa-regulatie. Kraken’s bredere expansiestrategie omvatte eerder een reeks overnames, gericht op het opbouwen van gereguleerde handels- en betalingsinfrastructuren ter voorbereiding op een mogelijke beursgang.

Zo heeft Payward in 2025 een retail futures-platform, NinjaTrader, verworven voor $1,5 miljard en in april een overeenkomst getekend voor de overname van de crypto-derivatenbeurs Bitnomial voor maximaal $550 miljoen. Dit breidt hun aanbod uit met een volledige suite van Commodity Futures Trading Commission (CFTC) licenties die betrekking hebben op brokerage, clearing en beursoperaties. Recentelijk sloot de onderneming ook een deal ter waarde van $600 miljoen om het in Hong Kong gevestigde betalingsbedrijf Reap Technologies te kopen, wat Kraken’s inspanningen in het versterken van stabiele coin-gebaseerde grensoverschrijdende betalingen in Azië verder uitbreidt.

De voorgestelde trust company zou een aanvulling zijn op Kraken Financial, de in 2020 opgerichte speciaal doel depotinstelling (SPDI) in Wyoming. Kraken Financial was de eerste digitale activa-bank die een master account bij de Federal Reserve verkreeg, wat direct toegang biedt tot het Amerikaanse betalingssysteem.

Payward positioneert de aanvraag bij de OCC als een onderdeel van een bredere “multi-charter” strategie, gericht op het aanbieden van verschillende soorten gereguleerde financiële diensten onder zowel staats- als federale controle. Volgens het voorstel zal PNTC steunen op de bestaande compliance-, risicobeheer- en opslaginfrastructuur van Payward, terwijl het de toegang vergroot voor klanten die behoefte hebben aan een federale gereguleerde gekwalificeerde bewaker.

Met de toenemende verduidelijkingen van de regels rondom opberging en institutionele participatie in digitale activa, hebben crypto-bedrijven steeds meer de noodzaak gevonden om bank- en trust-charters te verkennen. Nationale trust-charters, onder toezicht van de OCC, zijn eerder door crypto-native bedrijven nagestreefd die een bredere legitimiteit en operationele reikwijdte zonder afhankelijkheid van staat-voor-staat licenties wilden verwerven.

Sethi merkte op dat de SPDI in Wyoming en het toekomstige OCC trust charter complementaire pijlers van Payward’s bancaire strategie zullen dienen, terwijl het Amerikaanse regelgevingskader voor digitale activa zich verder blijft ontwikkelen.

Vraag & Antwoord

Waarom heeft Payward een nationale trust company-charter aangevraagd?
Payward streeft naar uitbreiding van zijn gereguleerde digitale activa-opslagdiensten en wil een federale entiteit creëren die fiduciair beheer biedt met sterke veiligheidsprotocollen, gericht op institutionele klanten.

Hoe verhoudt deze stap zich tot andere ontwikkelingen binnen de cryptomarkt?
Steeds meer crypto-bedrijven zoeken federale vergunningen om legitimering te verkrijgen en zich aan te passen aan veranderende regelgeving. Payward’s aanvraag sluit naadloos aan bij deze trend en weerspiegelt een verschuiving naar traditionele financiële structuren.

Wat betekent dit voor de investeringsmogelijkheden in de crypto-sector?
De ontwikkeling van gereguleerde entiteiten creëert meer vertrouwen onder institutionele investeerders, wat kan leiden tot een stijging van de investeringen in digitale activa. Dit kan ook de algehele acceptatie van crypto in de bredere financiële markten bevorderen.