Vandaag zagen we op de beurs een duidelijke tweedeling: cryptogerelateerde aandelen en Californische nutsbedrijven kregen klappen, terwijl Amazon profiteerde van zijn AI-strategie. MicroStrategy daalde fors, net als de Bitcoin-koers, en nutsbedrijven Edison International en PG&E verloren terrein na een mislukte wetgevende poging in Californië.
De aandelen van MicroStrategy (MSTR) zijn vandaag met 7,7 procent gedaald, tot een koers van 126,82 dollar (ongeveer 117,30 euro). Deze terugval volgt op een daling van de Bitcoin-koers met ongeveer 3 procent. Beleggers lijken winsten te nemen na een sterke stijging in de voorgaande sessie. MicroStrategy staat bekend als een hefboom op Bitcoin, wat betekent dat de koersbewegingen van de cryptomunt vaak versterkt worden in het aandeel.
Niet alleen MicroStrategy kende een moeilijke dag. Ook de Californische nutsbedrijven Edison International (EIX) en PG&E (PCG) zagen hun aandelen fors dalen. Edison International zakte met 5,9 procent, terwijl PG&E zelfs 8,1 procent verloor. Dit gebeurde nadat wetgevers in Californië een voorstel van gouverneur Newsom blokkeerden. Dat voorstel wilde verzekeringsmaatschappijen beletten om nutsbedrijven aan te klagen voor verliezen door bosbranden, een proces dat bekendstaat als subrogatie. Het uitblijven van deze bescherming betekent dat nutsbedrijven zoals Southern California Edison, een dochteronderneming van Edison International, nog steeds geconfronteerd worden met onbeperkte claims.
Verwatering En Analistenadviezen
De daling van MicroStrategy wordt verder beïnvloed door een recente kapitaalverhoging van 2 miljard dollar (ongeveer 1,85 miljard euro). Tussen 17 en 23 augustus verkocht het bedrijf ongeveer 18,26 miljoen aandelen. Hoewel het kapitaal bedoeld was om de dollarreserves te versterken en preferente aandelen terug te kopen, werd er geen nieuwe Bitcoin mee aangekocht. Dit wakkert de discussie aan over verwatering van aandelen versus de potentiële upside van Bitcoin. Daarbovenop verlaagde Bernstein op 26 augustus zijn koersdoel voor MSTR van 450 dollar naar 350 dollar, en een bestuurslid van het bedrijf verkocht rond diezelfde periode aandelen.
Voor de nutsbedrijven in Californië kwam de wetgevende tegenslag op een ongelukkig moment. Barclays verlaagde zijn advies voor Edison International van ‘Overweight’ naar ‘Equal-Weight’ en zette het koersdoel van 78 dollar naar 75 dollar. Analist Nicholas Campanella wees op de toenemende regelgevende onzekerheid. Ook Argus had eerder al een downgrade gegeven, van ‘Buy’ naar ‘Hold’. De directie van PG&E had eerder aangegeven dat hun investeringsplan tot 2030 afhankelijk was van een gunstige wetgeving rond bosbrandclaims. Het mislukken hiervan ondermijnt het vertrouwen in de nabije toekomst van het bedrijf.
Amazon Profiteert Van AI-Boom
In schril contrast met de dalende koersen van MicroStrategy en de Californische nutsbedrijven, steeg het aandeel van Amazon (AMZN) met 3,6 procent naar 265,60 dollar (ongeveer 245,60 euro). Deze stijging volgt op de aankondiging van een uitgebreide samenwerking tussen Amazon Web Services (AWS) en Nvidia. AWS heeft beloofd om in 2027 en 2028 nog eens 2 miljoen krachtige Nvidia chips te implementeren in zijn datacenters, waaronder de Blackwell Ultra, Rubin en Rubin Ultra modellen. Dit betekent een verdrievoudiging van het totale aantal GPU’s dat AWS zal inzetten, tot meer dan 3 miljoen eenheden.
Deze aankondiging, die samenviel met de recordkwartaalcijfers van Nvidia – met een verdubbeling van de omzet op jaarbasis – onderstreept de enorme vraag naar AI-rekenkracht bij AWS. De vraag heeft de eerdere toezegging van 1 miljoen GPU’s, slechts vijf maanden geleden gedaan, al overtroffen. Analisten reageerden positief: Andrew Boone verhoogde zijn AWS-vooruitzichten en stelde een koersdoel van 315 dollar in, verwijzend naar de sterke AI-vraag van klanten zoals OpenAI en Anthropic. Mark Mahaney van Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel zelfs van 315 dollar naar 355 dollar. Deze ontwikkelingen bevestigen de AI-cloudstrategie als een belangrijke groeimotor voor Amazon, zelfs in een bredere markt die vandaag eerder voorzichtig was.