Leningen met bitcoin als onderpand worden niet langer uitsluitend gebruikt voor speculatieve handel. De crypto-sector ziet een verschuiving waarbij deze financieringsvorm ingezet wordt voor dagelijkse uitgaven, wat duidt op een toenemende mainstream adoptie.
Wat ooit begon als een niche voor speculanten en snelle handelaren, transformeert nu in een volwaardig financieringskanaal. Leningen die gedekt zijn door bitcoin, worden steeds vaker aangewend voor alledaagse en cruciale uitgaven. Denk aan het betalen van studiegeld of het aanvullen van bedrijfskapitaal, een duidelijk teken dat de crypto-sector volwassen wordt en zich meer richt op reële economische behoeften.
De markt voor bitcoinleningen, die inmiddels al ruim 11 miljard dollar (ongeveer 10,2 miljard euro) aan gefinancierde leningen telt, heeft volgens aanbieders een opmerkelijke evolutie doorgemaakt. Waar men vroeger bitcoin in onderpand gaf om snel liquiditeit te verkrijgen voor crypto-handel, zien bedrijven zoals SALT Lending en Ledn nu een groeiend aantal cliënten die hun digitale bezit gebruiken voor niet-speculatieve doeleinden. Deze trend wijst erop dat mensen hun bitcoin willen aanhouden, in de overtuiging dat de waarde ervan zal stijgen, en tegelijkertijd toegang willen tot cash zonder hun activa te hoeven verkopen.
Hunter Albright, commercieel directeur van SALT Lending, merkt op dat de data en gesprekken met klanten een duidelijke verschuiving laten zien. Steeds meer leners benutten hun bitcoin om ‘echte’ kosten te dekken, zoals dringende uitgaven, studiekosten of zelfs het financieren van grotere levensgebeurtenissen. Dit betekent dat bitcoin steeds vaker fungeert als een bron van liquiditeit, vergelijkbaar met hoe traditionele activa zoals onroerend goed of aandelen gebruikt worden als onderpand bij banken.
Breder Publiek Zoekt Toegang Tot Bitcoinwaarde
Deze verandering in het leengedrag gaat hand in hand met een verbreding van het publiek. SALT Lending, dat al sinds 2016 bitcoinleningen aanbiedt, bediende aanvankelijk vooral bitcoin-miners. Vandaag de dag ziet het bedrijf een toename van institutionele beleggers en oudere generaties, waaronder ‘Gen X’ers en babyboomers’, die hun bitcoinbezit willen laten renderen zonder het te liquideren. Wij zien hierin een signaal dat de grens tussen traditionele financiën en crypto steeds verder vervaagt. De filosofie om je meest waardevolle activa niet te hoeven verkopen om er waarde uit te halen, vindt nu ook zijn weg naar de cryptowereld.
Ledn, een andere grote speler die in 2018 startte, heeft tot nu toe meer dan 11 miljard dollar (ongeveer 10,2 miljard euro) aan leningen verstrekt. Het bedrijf verwacht dat dit cijfer in de komende jaren kan groeien tot 1 biljoen dollar (ongeveer 930 miljard euro), een ambitieuze voorspelling die de schaal van de verwachte adoptie onderstreept. Deze projectie, als ze bewaarheid wordt, zou de sector van bitcoinleningen op eenzelfde niveau brengen als de volledige marktwaarde van bitcoin in 2016. De klanten van Ledn variëren van traditionele beleggers die meer uit hun bitcoinpositie willen halen tot ondernemers die werkkapitaal zoeken en zelfs institutionele spelers.
Vaste Rentes En Nieuwe Onderpanden
Om deze mainstream verschuiving verder te verstevigen, richten aanbieders zich op het bieden van meer voorspelbare kosten. SALT Lending streeft ernaar om cryptoleningen meer te laten lijken op traditionele hypotheken, met vaste rentetarieven en langere looptijden. Dit zou de volatiliteit, die vaak geassocieerd wordt met bitcoin, minder invloed laten hebben op de kosten van lenen. Coinbase is hier al mee gestart: sinds 22 september biedt de beurs vaste-rente-bitcoinleningen aan via het Morpho’s Midnight-protocol. Gebruikers kunnen USDC lenen tegen bitcoin, met een vooraf vastgestelde rente en terugbetalingsdatum.
De ambitie reikt verder dan bitcoin. Ledn ziet de mogelijkheid om dit collateralisatiemodel uit te breiden naar andere harde activa, zoals goud. Goud, met een marktwaarde van ongeveer 20 biljoen dollar, wordt al lang gebruikt om liquiditeit te ontsluiten via leningen, zij het voornamelijk in institutionele kringen. Het democratiseren van dit model, zodat ook de alledaagse houder van goud er cash uit kan halen zonder het te verkopen, is volgens Ledn de volgende logische stap. Dit toont aan dat de scheidslijn tussen digitale en fysieke alternatieve activa steeds vager wordt voor beleggers die op lange termijn willen aanhouden en liever lenen dan verkopen.
Wat betekent dit nu?
De groeiende acceptatie van bitcoin als onderpand voor leningen voor alledaagse uitgaven en de verschuiving naar vaste rentetarieven, duiden op een volwassen wordende cryptomarkt. Dit kan de toegankelijkheid van liquiditeit voor bitcoinbezitters vergroten, zonder dat zij hun activa hoeven te verkopen. Wij zien dit als een belangrijke stap richting de integratie van crypto in het bredere financiële systeem, waarbij het potentieel van digitale activa als waardevaste activa steeds duidelijker wordt voor een breder publiek. Bitcoin noteert op 8 oktober om 08:01 73.833 euro, wat een stijging van 5,0 procent over de afgelopen 30 dagen betekent.