Na jaren van afnemende populariteit zien verzekeraars in België een hernieuwde interesse in levensverzekeringen. Vooral vermogende spaarders zoeken naar manieren om hun vermogen fiscaal optimaal te beheren, nu de discussie over een meerwaardebelasting weer oplaait.
In België maken levensverzekeringen een opmerkelijke comeback. Na een periode waarin hun populariteit tanende was, merken verzekeraars een duidelijke opleving. De voornaamste drijfveer hiervoor is de groeiende onzekerheid rond een mogelijke invoering van een meerwaardebelasting op aandelen. Spaarders en beleggers, vooral zij met een aanzienlijk vermogen, kijken opnieuw naar Tak 21- en Tak 23-producten als een manier om hun kapitaal te beschermen en de successieplanning te optimaliseren.
De afgelopen jaren waren levensverzekeringen minder in trek, onder meer door de lage rente en de complexiteit van de producten. Nu de discussie over een vermogensbelasting of meerwaardetaks in België opnieuw de kop opsteekt, zien we dat mensen actiever op zoek gaan naar alternatieven die fiscale voordelen bieden. Deze producten, die vaak worden ingezet voor successieplanning, bieden onder bepaalde voorwaarden een vrijstelling van roerende voorheffing en gunstige erfbelasting, wat ze aantrekkelijk maakt voor vermogensplanning.
Fiscale onzekerheid als katalysator
De fiscale onzekerheid in België speelt een cruciale rol in deze ontwikkeling. Eerdere pogingen om een meerwaardetaks in te voeren, zoals de speculatietaks, waren van korte duur of stuitten op veel weerstand. Het huidige politieke klimaat en de financiële noden van de overheid maken echter dat de discussie over een dergelijke belasting steeds concreter wordt. Wij zien hier vooral een reflex van beleggers die anticiperen op toekomstige wijzigingen en proactief hun portefeuille willen structureren om de fiscale impact te minimaliseren.
Een levensverzekering, vooral de Tak 23-variant die aan beleggingsfondsen gekoppeld is, kan een antwoord bieden op deze vrees. De meerwaarde die binnen zo’n contract wordt gerealiseerd, blijft buiten het bereik van een eventuele meerwaardetaks op aandelen. Dit is een belangrijk verschil met directe beleggingen in aandelen of fondsen. Bovendien biedt het de mogelijkheid om vermogen over te dragen aan erfgenamen tegen een voordeliger tarief dan via een gewoon legaat.
Tak 21 en Tak 23 opnieuw in de schijnwerpers
De hernieuwde interesse spitst zich toe op twee types levensverzekeringen. Tak 21-producten bieden een gewaarborgd rendement en kapitaalbescherming, aangevuld met een eventuele winstdeling. Deze zijn vooral populair bij spaarders die zekerheid zoeken. Tak 23-producten daarentegen, zijn gekoppeld aan beleggingsfondsen en bieden geen kapitaalgarantie, maar wel het potentieel voor hogere rendementen. De keuze tussen beide hangt sterk af van het risicoprofiel van de belegger, maar beide types genieten van fiscale voordelen bij overlijden of na een bepaalde looptijd.
De evolutie van de rentetarieven speelt ook mee. Terwijl de marktrente voor bijvoorbeeld Bitcoin de afgelopen 24 uur met 0,7 procent daalde en voor Ethereum zelfs met 3,2 procent (stand van 9 oktober om 07:34), blijven de rendementen op traditionele spaarproducten laag. Levensverzekeringen kunnen, afhankelijk van het type en de gekozen onderliggende fondsen, een aantrekkelijker alternatief bieden. De Angst-en-hebzuchtmeter staat momenteel op 59 van 100, wat duidt op ‘Greed’, maar deze sentimenten gelden vooral voor de volatiele cryptomarkt en minder voor de meer conservatieve beleggingsproducten zoals levensverzekeringen.
Wat dit voor jou betekent
De heropleving van levensverzekeringen is een direct gevolg van de politieke en fiscale discussies in België. Voor de spaarder en belegger betekent dit dat het loont om de eigen vermogensplanning kritisch te bekijken. Of een levensverzekering een geschikte oplossing is, hangt af van de persoonlijke situatie en de financiële doelen. De komende maanden zullen de politieke onderhandelingen uitwijzen of de dreiging van een meerwaardetaks daadwerkelijk concreet wordt, wat de vraag naar deze producten verder kan aanwakkeren.