Block #9

Tag: tokenised

  • Crypto Exchanges Winnen Aan Populariteit Door Toename Van Tokenized Commodities

    Crypto Exchanges Winnen Aan Populariteit Door Toename Van Tokenized Commodities

    De vraag naar getokeniseerde grondstoffen neemt toe naarmate investeerders op zoek zijn naar veilige havens binnen cryptonatieve markten die 24/7 opereren, in tegenstelling tot traditionele markten met beperkte openingstijden. Onlangs heeft de sector van getokeniseerde grondstoffen een groei van 10 procent doorgemaakt, waarmee de cumulatieve marktkapitalisatie op $7,69 miljard is gekomen. Het aantal houders is met 5,8 procent gestegen tot 189.390, zoals gerapporteerd door gegevensaggregator RWA.xyz.

    Tether Gold (XAUT) domineert deze markt met een on-chain aanwezigheid van $2,96 miljard, terwijl Paxos Gold (PAXG) met $2,56 miljard de tweede plaats inneemt. Deze groei benadrukt hoe real-world assets (RWA’s), dat zijn activa die fysiek bestaan en worden getokeniseerd, een steeds grotere rol spelen binnen de crypto-activiteit. Door tokenized commodities kunnen investeerders 24/7 blockchain-gebaseerde blootstelling aan activa zoals goud en zilver verkrijgen. Dit stelt hen in staat om deze activa eenvoudig over te dragen en te verhandelen binnen de digitale infrastructuur.

    Tegelijkertijd weten crypto-exchanges steeds meer de aandacht van traders te trekken die op zoek zijn naar blootstelling aan traditionele activa via derivaten. Deze trend is vooral duidelijk tijdens sterke prijsbewegingen, zoals recentelijk de rallies in goud en zilver, blijkt uit gegevens van blockchainplatform CryptoQuant. “De activiteit is flink gestegen tijdens perioden van sterke prijsbeweging bij edele metalen,” merkt Julio Moreno, hoofd onderzoek van CryptoQuant, op in een recent onderzoeksrapport. Hij geeft aan dat de dagelijkse verhandelingen vooral geconcentreerd zijn in goud- en zilvercontracten, die respectievelijk $3,77 miljard en $3,75 miljard bereikten.

    De handel in deze producten groeit snel. CryptoQuant meldde dat de perpetual futures van Binance, gericht op traditionele activa, sinds hun lancering in januari meer dan $130 miljard aan cumulatieve handelsvolume en ongeveer 90 miljoen transacties hebben gegenereerd. De stijgende vraag naar getokeniseerde grondstoffen en de rally in edelmetalen worden hoofdzakelijk toegeschreven aan tariff-gerelateerde onzekerheid, hogere rentevoeten en een sterker verlangen naar veilige havens.

    Vraag & Antwoord

    Hoe beïnvloedt de groei van getokeniseerde grondstoffen de Europese cryptomarkt?
    De groei van getokeniseerde grondstoffen biedt investeerders een nieuwe manier om toegang te krijgen tot traditionele activa in een digitale vorm. Dit kan leiden tot grotere liquiditeit en meer stabiliteit binnen de cryptomarkt, omdat investeerders gemakkelijker kunnen diversifiëren.

    Waarom zijn crypto-exchanges aantrekkelijk voor traders van traditionele activa?
    Crypto-exchanges stellen traders in staat om gebruik te maken van 24/7 handelsmogelijkheden, waardoor zij sneller in kunnen spelen op prijsbewegingen. Dit verschil met traditionele markten biedt aantrekkelijke kansen, vooral in tijden van volatiliteit.

    Wat zijn de implicaties van hoge handelsvolumes voor de stabiliteit van de cryptomarkt?
    Hoge handelsvolumes kunnen de stabiliteit van de cryptomarkt bevorderen door een grotere prijstransparantie en -efficiëntie te creëren. Echter, ze kunnen ook gevolgen hebben voor de prijsschommelingen, vooral wanneer speculatie een grote rol speelt.

  • EU Toezichthouder Signaleert Risico’s Van Gelaagde Aandelen Voor Particuliere Beleggers

    EU Toezichthouder Signaleert Risico’s Van Gelaagde Aandelen Voor Particuliere Beleggers

    Tokenized aandelen, een nieuwe klasse digitale activa die de prijzen van beursgenoteerde bedrijven weerspiegelen, kunnen investeerders een schijn van eigendom geven en het marktfundament ondermijnen. Deze waarschuwing komt van Natasha Cazenave, de uitvoerend directeur van de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA).

    Cazenave wijst erop dat veel tokenized stock-producten die in de Europese Unie worden aangeboden, de daadwerkelijke rechten van aandeelhouders, zoals stemrecht en dividend, niet verlenen. Dit gebrek aan duidelijkheid in de presentatie van deze activa kan retailbeleggers misleiden, waardoor zij denken dat zij aandelen in een bedrijf bezitten, terwijl dit in werkelijkheid niet het geval is.

    Ontbrekende aandeelhoudersrechten

    In tegenstelling tot traditionele aandelen aankopen, worden tokenized aandelen vaak uitgegeven via speciale voertuigen of tussenpersonen, waarbij de tokens uitsluitend de prijs van het onderliggende aandeel volgen. Cazenave benadrukt dat hoewel tokenisatie kenmerken zoals fractionele handel en markttoegang 24/7 belooft, het ontbreken van eigendomsrechten een “specifiek risico van misverstand voor investeerders” met zich meebrengt.

    Haar opmerkingen komen te midden van een groeiende trend, waarbij platforms zoals Robinhood en Kraken hun aanbod van tokenized aandelen in Europa en andere regio’s uitbreiden.

    De Wereldfederatie van Beurzen steunde vorige week de zorgen van ESMA en drong aan op versterkte toezichtmaatregelen voordat de sector verder groeit. De groep waarschuwde dat zonder ingrijpen, tokenized producten beleggers bloot kunnen stellen aan onvoorziene risico’s en de markintegriteit kunnen schaden.

    Kansen op efficiëntie nog niet zichtbaar

    Voorstanders van tokenisatie stellen dat deze innovatie de financiële sector kan moderniseren door kosten te verlagen en de toegang tot activa, variërend van aandelen en obligaties tot vastgoed, te verbreden. Cazenave erkent deze potentie, maar merkt op dat de meeste huidige projecten beperkt van schaal zijn, illiquide blijven en ver af zijn van de efficiëntievoordelen die pleitbezorgers beloven.

    Op dit moment lijken Europese toezichthouders voorop te willen lopen bij het balanceren van innovatie en beleggersbescherming, wat erop wijst dat tokenized aandelen onder voortdurend toezicht zullen blijven terwijl de technologie zich ontwikkelt.

    Vraag & Antwoord

    Hoe kunnen tokenized aandelen de marktomgeving beïnvloeden?
    Tokenized aandelen kunnen de dynamiek in de financiële markten veranderen door grotere toegankelijkheid te bieden, maar ze kunnen ook verwarring veroorzaken regarding eigendomsrechten, hetgeen het vertrouwen van investeerders kan ondermijnen.

    Wat zijn de voornaamste risico’s van tokenized aandelen?
    De voornaamste risico’s omvatten een gebrek aan transparantie over rechten van aandeelhouders en illiquiditeit, wat kan leiden tot aanzienlijke verliezen als beleggers proberen hun investeringen te liquideren.

    Wat is de rol van toezichthouders in de ontwikkeling van deze activa?
    Toezichthouders zoals de ESMA zijn cruciaal in het vaststellen van richtlijnen en regelgeving om investeerders te beschermen, terwijl ze tegelijkertijd de voortgang van innovatieve financiële oplossingen stimuleren.