Block #9

Tag: tradfi

  • Plume Lanceert Nieuwe Tokenized Kluis Met Obligatie-ETF Fidelity

    Plume Lanceert Nieuwe Tokenized Kluis Met Obligatie-ETF Fidelity

    Het blockchainplatform Plume heeft een tokenized kluis in het leven geroepen die aandelen van de Fidelity Total Bond ETF (FBND) als onderpand gebruikt. Dit opent de deur naar tokenized vastrentende waarden met actieve beheerders en langere looptijden op de blockchain.

    Het blockchainplatform Plume heeft een nieuwe tokenized kluis geïntroduceerd, de zogeheten nBND-kluis, die voor het eerst de aandelen van de Fidelity Total Bond ETF (FBND) als belangrijkste onderpand gebruikt. Deze ontwikkeling stelt institutionele beleggers in staat om via een tokenized structuur toegang te krijgen tot de obligatie-ETF van Fidelity, die in de Verenigde Staten beheerd vermogen heeft van bijna 28 miljard dollar (ongeveer 26,5 miljard euro).

    De lancering van de nBND-kluis betekent een verschuiving binnen de on-chain vastrentende markt. Tot nu toe lag de focus vooral op kortlopende staatsobligaties en geldmarktinstrumenten. De Fidelity Total Bond ETF investeert echter in een breder scala aan obligaties, waaronder investment-grade, high-yield en obligaties uit opkomende markten, en wordt bovendien actief beheerd. Dat biedt beleggers meer diversiteit en een langere duratie dan wat traditioneel op de blockchain beschikbaar was.

    Wij zien dit als een belangrijke stap in de volwassenwording van de on-chain kapitaalmarkten. Door activa van een grote, gevestigde speler als Fidelity te tokeniseren, krijgt de digitale financiële wereld toegang tot meer geavanceerde en diverse beleggingsproducten. Dit kan leiden tot een bredere acceptatie van tokenized activa door institutionele partijen, die op zoek zijn naar de efficiëntie van blockchain, gecombineerd met de zekerheid en liquiditeit van traditionele financiële instrumenten.

    Chris Yin, de topman van Plume, benadrukt dat institutionele beleggers niet alleen op zoek zijn naar kortlopende producten, maar ook naar ‘duratie en actief beheer’, net zoals ze die in de conventionele financiële markten gewend zijn. De samenwerking met Fidelity, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld, is hierin cruciaal. Het brengt een gerenommeerde naam met een bewezen staat van dienst in de obligatiemarkt naar de blockchain, wat het vertrouwen in tokenized vastrentende producten kan vergroten.

    Voor de Europese markt, waar regelgeving zoals MiCA steeds concreter wordt, kunnen dergelijke initiatieven op termijn ook relevant worden. Hoewel de Fidelity ETF zelf Amerikaans is, toont de ontwikkeling de potentie van tokenisatie voor een breder scala aan financiële producten. Dit opent de deur voor Europese aanbieders om vergelijkbare, lokaal gereguleerde tokenized fondsen te ontwikkelen, wat nieuwe mogelijkheden kan creëren voor Europese beleggers die op zoek zijn naar gediversifieerde blootstelling aan vastrentende waarden via blockchain-technologie.

    De markt voor digitale activa blijft ondertussen dynamisch. Bitcoin, bijvoorbeeld, noteert op 5 oktober om 16:30 uur op 77.105 euro, wat een stijging van 3,4 procent over de afgelopen zeven dagen betekent. De groeiende interesse in Bitcoin ETF’s en andere tokenized producten toont aan dat de grens tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën steeds vager wordt, met een duidelijke trend naar meer integratie en hybride oplossingen.

    Wat betekent dit nu?

    De introductie van Plume’s nBND-kluis met Fidelity’s obligatie-ETF is een belangrijke stap in de verbinding tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën. Het vergroot de diversiteit van on-chain vastrentende producten en kan institutionele beleggers aanmoedigen om verder te kijken dan kortlopende instrumenten. Deze beweging onderstreept de groeiende acceptatie van tokenisatie als een manier om efficiëntie en toegankelijkheid in de financiële markten te vergroten, zowel voor crypto-enthousiastelingen als voor traditionele spelers.

  • Ripple En Braziliaanse CSD BR Spiegelt Records Van Beleggingsfondsen Op XRP Ledger

    Ripple En Braziliaanse CSD BR Spiegelt Records Van Beleggingsfondsen Op XRP Ledger

    Voor het eerst gebruikt een gereguleerde centrale bewaarinstelling voor financiële activa een publieke blockchain om eigendomsgegevens te auditen en te registreren.

    De Braziliaanse centrale bewaarinstelling voor effecten, CSD BR, gaat samenwerken met Ripple om de registratie van beleggingsfondsen van BTG Pactual te spiegelen op de XRP Ledger. Dit markeert een belangrijke stap in de adoptie van blockchaintechnologie binnen traditionele financiële markten, aangezien CSD BR de officiële records blijft beheren voor registratie, bewaring en afwikkeling, terwijl de blockchain als aanvullende laag dient voor controle en transparantie.

    De samenwerking richt zich in eerste instantie op het spiegelen van aandelen van beleggingsfondsen van BTG Pactual. Dit betekent dat de XRP Ledger een kopie zal bijhouden van de eigendomsgegevens, terwijl de systemen van CSD BR de primaire en juridisch bindende bron van informatie blijven. Het doel is om in een gereguleerde omgeving de voordelen van blockchain te testen op het gebied van transparantie, traceerbaarheid en efficiëntie, zonder de huidige processen voor beleggers en uitgevende instellingen te verstoren.

    CSD BR, dat meer dan 22 biljoen Braziliaanse real aan geregistreerde activa beheert, heeft een infrastructuur die miljoenen transacties in enkele minuten kan verwerken. Wij zien vooral dat deze stap verder gaat dan de gebruikelijke proefprojecten en proof-of-concepts, door de technologie in een ‘live’ operationele omgeving te introduceren. Dit toont aan dat gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) veilig kan worden geïntegreerd in cruciale financiële infrastructuren, wat een cruciaal signaal is voor andere gereguleerde markten.

    De tokenisatie van de fondsaandelen gebeurt volgens de Multi-Purpose Token (MPT) standaard, met behulp van Ripple’s bewaringsinfrastructuur en de mogelijkheden van de XRP Ledger voor het ondersteunen van getokeniseerde financiële activa. De omgeving zal geautoriseerd zijn en beperkt tot zakelijke en bancaire klanten in Brazilië, die onderworpen zijn aan strenge KYC- (Ken Je Klant) en AML-procedures (anti-witwaspraktijken). CSD BR behoudt volledige controle over de uitgifte en het beheer van activa, inclusief de mogelijkheid om activa te bevriezen of transacties ongedaan te maken indien nodig.

    De XRP Ledger is een van de netwerken die hierdoor een grotere rol krijgt in de traditionele financiële sector. De koers van XRP noteert op 2 oktober om 19:02 1,33 euro, een stijging van 12,5 procent in de afgelopen dertig dagen, wat de aanhoudende interesse in het ecosysteem van Ripple weerspiegelt. De munt staat echter nog steeds 59 procent onder zijn recordkoers, wat aangeeft dat er nog ruimte is voor herstel en groei naarmate dergelijke partnerschappen zich verder ontwikkelen.

    Technische analyse

    De koers van XRP bevindt zich rond de 1,33 euro. Recente analyses tonen belangrijke weerstandsniveaus rond de 1,40 euro, terwijl steunniveaus rond de 1,25 euro liggen. De munt bevindt zich boven zowel het 50-daags als het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat doorgaans als een positief signaal wordt beschouwd. De Relative Strength Index (RSI) ligt momenteel in een neutrale zone, wat wijst op een evenwicht tussen koop- en verkoopdruk, zonder dat de munt overbought of oversold is. Het handelsvolume is stabiel, wat de huidige koersbeweging ondersteunt.

    Marktsentiment

    Het algemene marktsentiment voor crypto is overwegend positief. De Fear & Greed Index staat op 72 van 100, wat duidt op ‘Greed’. Dit suggereert dat beleggers in de bredere cryptomarkt optimistisch zijn. Hoewel de instroom in institutionele ETF’s, vooral voor Bitcoin, recentelijk aanzienlijk was, lijkt XRP vooral te profiteren van nieuws over partnerschappen en ontwikkelingen in de traditionele financiële sector, zoals deze samenwerking met CSD BR.

    Fundamentele analyse

    De samenwerking tussen Ripple en CSD BR, die de XRP Ledger gebruikt voor het spiegelen van beleggingsfondsen, onderstreept de groeiende adoptie van blockchaintechnologie in gereguleerde financiële markten. Dit is een belangrijke ontwikkeling voor Ripple, die de praktische toepassing van de XRP Ledger in de reële economie aantoont. De voortdurende regelgevende duidelijkheid rond XRP in bepaalde jurisdicties, in combinatie met dergelijke partnerschappen, draagt bij aan een positiever fundamenteel beeld voor de munt. De correlatie met de bredere cryptomarkt blijft relevant, maar de specifieke bedrijfsontwikkelingen van Ripple spelen een steeds grotere rol.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als XRP het weerstandsniveau van 1,40 euro doorbreekt en verdere adoptie door financiële instellingen plaatsvindt, kan de koers richting 1,55 euro stijgen.
    • Bear-scenario: Indien de koers onder het steunniveau van 1,25 euro zakt of er onverwachte regelgevende tegenslagen optreden, kan een daling richting 1,15 euro volgen.

    Wat betekent dit nu?

    De samenwerking van Ripple met CSD BR is een duidelijk teken van volwassenwording voor de XRP Ledger, die nu een tastbare rol krijgt in de Braziliaanse kapitaalmarkt. De technische indicatoren tonen een stabiele positie, ondersteund door een positief marktsentiment. Deze stap kan andere financiële instellingen aanmoedigen om de mogelijkheden van blockchain voor efficiëntie en transparantie te verkennen, wat de fundamentele waarde van XRP op lange termijn kan versterken. De verdere uitbreiding van dit project naar andere activaklassen in Brazilië zal een volgende belangrijke trigger zijn om te volgen.

  • Betaalplatform Stable Integreert Visa Direct Voor Directe Uitbetalingen

    Betaalplatform Stable Integreert Visa Direct Voor Directe Uitbetalingen

    De samenwerking maakt het mogelijk om snel geld te versturen naar bankrekeningen en mobiele wallets, een stap die de brug tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën verder verstevigt.

    Betaalplatform Stable heeft een nieuwe integratie met Visa Direct aangekondigd, wat directe uitbetalingen naar bankrekeningen en mobiele wallets mogelijk moet maken. Hoewel de specifieke beschikbaarheid en de markten waar deze dienst gelanceerd wordt nog niet bekend zijn gemaakt, markeert deze stap een toenemende convergentie tussen traditionele financiële diensten en de wereld van stablecoins.

    Met Visa Direct kunnen bedrijven en consumenten wereldwijd snel en veilig geld versturen. De aankondiging van Stable volgt op eerdere initiatieven van Visa om stablecoin-financiering en -uitbetalingspilots te verkennen, wat aangeeft dat grote betalingsverwerkers steeds meer de potentie van digitale valuta erkennen. Dit initiatief van Stable sluit aan bij een bredere trend waarbij bedrijven als HSBC en Morgan Stanley ook experimenteren met stablecoins en blockchaintechnologie.

    Samenwerkingen in de sector

    Deze ontwikkeling bij Stable past in een groeiende reeks samenwerkingen tussen traditionele financiële spelers en de cryptosector. Eerder al kondigde Visa aan dat het samenwerkt met Reap om stablecoin-gekoppelde kaartprogramma’s uit te breiden. Zulke partnerschappen wijzen op een strategische verschuiving, waarbij financiële instellingen de snelheid en efficiëntie van blockchain-gebaseerde betalingen willen benutten. Wij zien vooral dat dit soort integraties de drempel voor adoptie verlaagt, door de cryptowereld toegankelijker te maken voor een breder publiek dat gewend is aan de snelheid van bancaire overschrijvingen.

    De stap van Stable is ook te plaatsen naast de recente aankondiging van HSBC, dat een eigen Hong Kong stablecoin genaamd ‘RedCoin’ wil uitrollen, en Morgan Stanley, dat een laboratorium heeft opgericht om stablecoins en gedecentraliseerde financiering (DeFi) te testen. Deze initiatieven tonen aan dat grote spelers in de financiële wereld stablecoins niet langer als een randverschijnsel zien, maar als een potentieel belangrijk onderdeel van de toekomstige betaalinfrastructuur.

    Europese context

    Voor Europese gebruikers en bedrijven zijn dit soort integraties relevant, vooral met de naderende invoering van de MiCA-regelgeving. MiCA zal een duidelijk kader bieden voor stablecoins, wat de weg effent voor meer dergelijke partnerships binnen de EU. Wij houden het erop dat een duidelijke regulering de adoptie zal versnellen, omdat het de rechtszekerheid voor zowel aanbieders als gebruikers vergroot. Dit kan leiden tot een toename van efficiëntere grensoverschrijdende betalingen en nieuwe financiële producten. Bovendien, terwijl Bitcoin op 30 september om 12:32 noteerde op 73.746 euro met een lichte daling van 0,6% in 24 uur, toont de bredere markt een geleidelijke beweging richting integratie, wat de stabiliteit van de sector ten goede komt.

    De groeiende interesse van traditionele financiële reuzen in stablecoins, zoals de samenwerking tussen Stable en Visa, wijst op een trend richting verdere normalisering van digitale valuta. Dit maakt de financiële infrastructuur efficiënter en sneller, wat voordelig kan zijn voor internationale handel en particuliere overschrijvingen. De vraag blijft wanneer en hoe breed deze nieuwe diensten beschikbaar zullen komen en hoe ze zullen passen binnen de steeds complexer wordende wereld van financiële regelgeving.

  • Citi En Coinbase Werken Samen Aan Zakelijke Stablecoinbetalingen Vanaf 2025

    Citi En Coinbase Werken Samen Aan Zakelijke Stablecoinbetalingen Vanaf 2025

    Een belangrijke stap voor de adoptie van digitale valuta in het traditionele bankwezen, maar de implementatie laat nog even op zich wachten.

    De Amerikaanse bankgigant Citi slaat de handen in elkaar met cryptobeurs Coinbase om zakelijke betalingen met stablecoins mogelijk te maken. De samenwerking, die van start gaat in oktober 2025, richt zich initieel op het faciliteren van fiatfinanciering en -opnames voor de in- en uitstaproutes van Coinbase, zo meldt de Wall Street Journal.

    Deze ontwikkeling markeert een groeiende acceptatie van digitale activa door traditionele financiële instellingen. Het partnerschap moet bedrijven in staat stellen om stablecoins te gebruiken voor grensoverschrijdende transacties, wat potentieel leidt tot snellere en goedkopere betalingen dan via de conventionele systemen. Voor Coinbase betekent het een verdieping van de banden met ’traditionele financiën’ (TradFi) en een uitbreiding van zijn diensten voor institutionele klanten.

    Waarom Deze Samenwerking Nu Komt

    De interesse in stablecoins als efficiënt betaalmiddel groeit, mede door hun stabiliteit in waarde ten opzichte van volatiele cryptomunten. Wij zien vooral dat banken zoals Citi de mogelijkheden van blockchaintechnologie erkennen om hun dienstverlening te moderniseren. Deze stap volgt op een trend waarbij steeds meer grote financiële spelers de brug slaan naar de cryptowereld, vaak via stablecoins of tokenisatie.

    Eerder dit jaar toonde ook het Eurosystem al interesse in getokeniseerde financiën, wat duidt op een breder institutioneel momentum. Bovendien investeerde Binance, een andere grote cryptobeurs, eerder 100 miljoen dollar (ongeveer 94 miljoen euro) in stablecoinuitgever Circle, wat de toenemende strategische waarde van stablecoins onderstreept.

    Wat Het Betekent Voor De Adoptie Van Stablecoins

    Door de krachten te bundelen, willen Citi en Coinbase de drempel voor zakelijke gebruikers verlagen om stablecoins te omarmen. We houden het erop dat de adoptie van stablecoins hierdoor een flinke duw in de rug krijgt, vooral in sectoren waar snelle en transparante internationale betalingen cruciaal zijn. Op papier klinkt dat mooi, maar de daadwerkelijke impact zal afhangen van hoe vlot de integratie verloopt en hoe de regelgevende instanties in verschillende jurisdicties hiermee omgaan.

    De markt voor stablecoins blijft zich ontwikkelen, met een recente angst-en-hebzuchtmeter die op 74 van 100 staat (Greed) op 28 september om 14:35. Dit duidt op een positief marktsentiment, al zien we dat de Bitcoin (BTC) koers op datzelfde moment noteert op 73.279 euro, een daling van 1,5 procent in 24 uur, maar een stijging van 7,0 procent over de afgelopen dertig dagen. Deze schommelingen laten zien dat, hoewel stablecoins stabiliteit bieden, het bredere cryptolandschap dynamisch blijft.

    Vooruitblik Op De Toekomst

    De startdatum van oktober 2025 geeft beide partijen de tijd om de nodige infrastructuur en compliance-processen op te zetten. Wij twijfelen of deze relatief lange aanloop de snelheid van innovatie in de cryptosector niet afremt, maar het biedt wel de nodige zekerheid en zorgvuldigheid voor een traditionele bank als Citi. Het is een voorbode van een toekomst waarin financiële diensten steeds meer op blockchaintechnologie zullen steunen, ook in het hart van het traditionele bankwezen.

    De komende jaren zullen uitwijzen hoe breed deze samenwerking wordt uitgerold en welke andere banken en cryptoplatformen dit voorbeeld zullen volgen. De focus op zakelijke betalingen kan een opstap zijn naar bredere toepassingen, mocht de pilot succesvol blijken. Het is een duidelijke indicatie dat de scheidslijnen tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën steeds vager worden.

  • Zuid-Koreaanse KB Securities Zet Samenwerking Op Voor Tokenisatie Van Obligaties

    Zuid-Koreaanse KB Securities Zet Samenwerking Op Voor Tokenisatie Van Obligaties

    Een vooraanstaande Zuid-Koreaanse financiële instelling, KB Securities, heeft een samenwerkingsovereenkomst gesloten met Securitize en Optimism, gericht op de tokenisatie van financiële producten, met een reguleringsfase die in februari 2027 van start gaat.

    KB Securities, een van de grootste financiële dienstverleners in Zuid-Korea, heeft de handen ineengeslagen met blockchainplatform Securitize en het layer-2 netwerk Optimism. De drie partijen ondertekenden een Memorandum of Understanding (MOU) om de tokenisatie van obligaties en andere financiële producten te verkennen in de Aziatische natie. Dit initiatief, dat de introductie van een getokeniseerde obligatie en twee getokeniseerde fondsen beoogt, valt samen met de eerste reguleringsfase die in februari 2027 in Korea van start gaat.

    De samenwerking richt zich op het ontwikkelen van een ecosysteem voor digitale activa dat traditionele financiën (TradFi) en blockchain-technologie combineert. Securitize brengt zijn expertise in het uitgeven en beheren van digitale effecten mee, terwijl Optimism zijn blockchain-technologie inzet om de efficiëntie en transparantie van de getokeniseerde activa te waarborgen. Voor KB Securities betekent dit een strategische stap in de richting van innovatie en het aanboren van nieuwe markten binnen de digitale economie.

    Wij zien dit vooral als een signaal dat traditionele financiële giganten de potentieel van tokenisatie erkennen, zelfs met een relatief lange aanloop naar de volledige implementatie van regulering. De focus op obligaties en fondsen toont aan dat de sector zoekt naar manieren om liquide en efficiënte markten te creëren voor activa die voorheen minder toegankelijk waren. De keuze voor Optimism, een Ethereum layer-2 oplossing, benadrukt de groeiende voorkeur voor schaalbare en kostenefficiënte blockchain-infrastructuren binnen de institutionele wereld.

    De aankondiging komt in een periode waarin de cryptomarkt, ondanks recente schommelingen, een groeiende institutionele interesse ervaart. Zo noteert Bitcoin (BTC) op 23 september om 21:30 nog steeds op 74.144 euro, een stijging van 11,4 procent over de afgelopen zeven dagen, wat de aanhoudende trek naar digitale activa onderstreept. Een dergelijke samenwerking kan op termijn de markt verder volwassen maken en de kloof tussen traditionele en digitale financiën dichten.

    Wat betekent dit nu?

    De overeenkomst tussen KB Securities, Securitize en Optimism positioneert Zuid-Korea als een belangrijke speler in de evolutie van tokenisatie. Hoewel de volledige reguleringsfase nog enkele jaren op zich laat wachten, bereiden financiële instellingen zich nu al voor op de integratie van blockchain-technologie in hun kernactiviteiten. Dit kan leiden tot een efficiëntere kapitaalmarkt en nieuwe beleggingsmogelijkheden, zowel voor institutionele als particuliere beleggers, zodra het regelgevend kader volledig is uitgekristalliseerd.

  • Na Nieuwe Plannen Geeft Robinhood Stemrechten En Fysieke Aandelen Aan Tokenhouders

    Na Nieuwe Plannen Geeft Robinhood Stemrechten En Fysieke Aandelen Aan Tokenhouders

    De crypto-topman van Robinhood heeft aangekondigd dat beleggers hun tokenized aandelen in de toekomst kunnen inwisselen voor echte effecten en stemrecht krijgen. Dit zou een belangrijke verschuiving betekenen ten opzichte van de huidige voorwaarden.

    In de wereld van de tokenized activa kondigt Robinhood een belangrijke evolutie aan voor zijn Stock Tokens. Johann Kerbrat, hoofd van de crypto-afdeling bij Robinhood, heeft maandag via X laten weten dat in-kind inwisseling – de mogelijkheid om tokens om te zetten in de onderliggende fysieke aandelen – en stemrechten op de roadmap staan. Dit is een opmerkelijke ontwikkeling, aangezien de huidige prospectus van Robinhood Stock Tokens expliciet stelt dat houders geen recht hebben op fysieke levering van aandelen en evenmin stemrecht bezitten.

    De aankondiging volgt op een periode waarin de Robinhood Stock Tokens al een aanzienlijke groei hebben gekend. De totale waarde die vastligt in dit ecosysteem bedraagt reeds meer dan 150 miljoen euro. Daarvan zijn de tokenized versies van SPY, NVDA en SpaceX de grootste, met respectievelijk 22,8 miljoen euro, 20,7 miljoen euro en 10,4 miljoen euro. Wij zien vooral in de toevoeging van stemrechten en fysieke inwisseling een poging om de legitimiteit en aantrekkingskracht van tokenized activa verder te vergroten, zeker na eerdere discussies in de sector over de rechten van tokenhouders.

    Contracten moeten worden herschreven

    Om deze beloftes waar te maken, zal Robinhood de huidige offering documenten, die de aard van het product bepalen, moeten herschrijven. Momenteel zijn Stock Tokens geen aandelen in de traditionele zin, maar getokeniseerde schuldinstrumenten die vanuit Jersey worden uitgegeven. Bij inwisseling krijgen houders nu cash uitbetaald en de aandelen die de tokens ondersteunen, kunnen worden uitgeleend, waarbij de lener de stemrechten behoudt.

    De basisprospectus, goedgekeurd door de Financial Market Authority Liechtenstein, is hierover zeer duidelijk: beleggers hebben geen recht op fysieke levering van het onderliggende effect en ontvangen bij inwisseling altijd een geldbedrag. Ook het claimen van aandeelhoudersrechten, zoals stemrecht of participatierechten, wordt expliciet uitgesloten in de huidige voorwaarden. Deze strikte bewoordingen moeten dus worden aangepast om de visie van Kerbrat te verwezenlijken.

    Say by Robinhood als mechanisme

    Kerbrat gaf aan dat Robinhood al een platform heeft dat dit proces zou kunnen faciliteren: Say by Robinhood. Dit platform, dat Robinhood in augustus 2021 overnam, is ontworpen om aandeelhouders te betrekken bij bedrijfsaangelegenheden, inclusief stemmen. Dit betekent dat de technische infrastructuur voor stemrecht mogelijk al aanwezig is, wat de implementatie zou kunnen versnellen. De uitdaging ligt echter in de juridische aanpassing van de tokens zelf, zodat houders niet langer alleen een claim op de uitgever hebben, maar daadwerkelijk rechten krijgen die vergelijkbaar zijn met die van traditionele aandeelhouders. Het blijft afwachten hoe snel deze complexe juridische aanpassingen gerealiseerd kunnen worden.

  • Institutionele Beleggers Handelen Bitcoin En Ether Via Bestaande Platforms Bij Standard Chartered

    Institutionele Beleggers Handelen Bitcoin En Ether Via Bestaande Platforms Bij Standard Chartered

    Institutionele beleggers in Dubai kunnen vanaf nu via de bestaande buitenlandse valutaplatforms van Standard Chartered handelen in Bitcoin en Ether. De Britse grootbank, een van de dertig ‘systemisch belangrijke banken’ wereldwijd, opent daarmee de deur voor een bredere adoptie van crypto bij grote financiële instellingen. Het is de eerste keer dat een dergelijke bank deze mogelijkheid biedt in de Verenigde Arabische Emiraten (VAE).

    De stap van Standard Chartered volgt op een eerdere lancering in het Verenigd Koninkrijk in juli 2025, waar de bank dezelfde dienst al aanbood. De bank functioneert als ‘principal trading desk’, wat betekent dat ze zelf de tegenpartij is in de transacties van haar klanten. Dit gebeurt allemaal onder toezicht van de Dubai Financial Services Authority (DFSA), die een gunstiger regelgevend kader biedt dan bijvoorbeeld de Verenigde Staten, waar banken nog steeds geconfronteerd worden met strenge kapitaaleisen voor fysieke cryptoactiva.

    Groeiende Integratie Van Digitale Activa

    Deze ontwikkeling past in de bredere digitale activastrategie van Standard Chartered. Die omvat niet alleen handel, maar ook bewaarneming (custody) en tokenisatie. Zo was de bank in augustus al de eerste die een van Hongkongs twee gereguleerde stablecoins distribueerde. Met 850 miljard dollar (ongeveer 785 miljard euro) aan beheerd vermogen, is de stap van Standard Chartered een duidelijk signaal dat de grens tussen traditionele financiën en crypto verder vervaagt. De bank biedt klanten de mogelijkheid om te kiezen voor de eigen digitale activabewaarplaats van Standard Chartered of een andere bewaarder.

    Hoge Verwachtingen En Onzekerheden

    Voor de cryptomarkt is dit een belangrijke stap. Luke Davis, oprichter van Bull Market Blueprint, merkt op dat Standard Chartered al de ‘meest waardevolle’ klantrelaties bezit in de institutionele cryptodistributie. Het aanbieden van crypto op bestaande FX-platforms met gereguleerde bewaarneming maakt de bank een serieuze concurrent voor gespecialiseerde crypto-prime brokers. Wij denken dat dit een verdere institutionalisering van de cryptomarkt zal aanwakkeren, vooral in regio’s met een duidelijke regelgeving.

    Toch zijn er nog open vragen. Spot trading alleen biedt nog geen compleet pakket voor alle institutionele spelers, zoals hedgefondsen. Om die te overtuigen, zal de bank ook derivaten moeten aanbieden en betrouwbare liquiditeit en uitvoering moeten garanderen in de 24/7 cryptomarkt. Dat is een uitdaging die niet onderschat mag worden, maar de richting is duidelijk.

  • Binance Ziet Handelsvolume Traditionele Financiële Futures Stijgen Naar 433 Miljard Dollar

    Binance Ziet Handelsvolume Traditionele Financiële Futures Stijgen Naar 433 Miljard Dollar

    De cryptobeurs breidt haar aanbod uit met opties op duizend Amerikaanse aandelen en ETF’s, wat de groei in traditionele financiële producten op het platform onderstreept.

    Cryptobeurs Binance heeft in augustus een opmerkelijke mijlpaal bereikt: het handelsvolume in perpetual futures op traditionele financiële activa, zoals aandelen en grondstoffen, bedroeg maar liefst 433,4 miljard dollar. Dit cijfer is ongeveer vijftien keer hoger dan het volume dat de beurs in januari van dit jaar noteerde. De groei toont aan dat het platform zich steeds meer richt op een breder scala aan financiële producten, voorbij de pure cryptomarkten.

    Deze forse toename valt samen met een recente uitbreiding van het aanbod. Binance heeft opties toegevoegd op duizend Amerikaanse aandelen en beursgenoteerde fondsen (ETF’s). Dit betekent dat gebruikers nu kunnen speculeren op de toekomstige prijsbewegingen van een breed scala aan bekende bedrijven en sectorfondsen, vergelijkbaar met wat op traditionele beurzen mogelijk is. Het is een duidelijke stap om de brug te slaan tussen de wereld van crypto en die van de gevestigde financiële markten.

    Groei in Traditionele Producten

    De cijfers van augustus, die een volume van ongeveer 400 miljard euro vertegenwoordigen, laten zien dat er een aanzienlijke vraag is naar deze hybride producten. Wij zien vooral dat beleggers op zoek zijn naar diversificatie en nieuwe manieren om te profiteren van marktvolatiliteit, ongeacht of die nu in crypto of traditionele activa zit. De mogelijkheid om met hefboom te handelen via perpetual futures op aandelen en ETF’s, zoals Binance die aanbiedt, spreekt een specifieke groep handelaren aan.

    De vijftienvoudige groei sinds januari is een indicatie dat Binance succesvol is in het aantrekken van gebruikers die geïnteresseerd zijn in deze ‘TradFi’-producten. Dit kan deels te maken hebben met de relatieve toegankelijkheid en de lagere transactiekosten die cryptoplatformen vaak bieden in vergelijking met traditionele brokers. Het is ook een signaal dat de grenzen tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën steeds vager worden.

    Wat Dit Betekent Voor De Markt

    De stap van Binance om opties op duizend Amerikaanse aandelen en ETF’s aan te bieden, is niet zomaar een uitbreiding van het productgamma. Het is een strategische zet die de ambities van de beurs om een dominante speler te worden in een breder financieel landschap onderstreept. Door deze producten aan te bieden, concurreert Binance direct met traditionele financiële instellingen die al langer opties en futures op aandelen aanbieden.

    Voor de lezer betekent dit dat je steeds meer keuze krijgt in waar en hoe je handelt. Wij denken dat de concurrentie tussen cryptoplatformen en traditionele brokers hierdoor verder zal toenemen, wat mogelijk leidt tot betere voorwaarden voor de eindgebruiker. Het is echter belangrijk om te onthouden dat handelen in derivaten, zeker met hefboom, aanzienlijke risico’s met zich meebrengt. De complexiteit van deze producten vraagt om een grondige kennis van de onderliggende activa en de marktdynamiek.

  • London Stock Exchange Tokeniseert Honderd Grootste Britse Aandelen Met Payward

    London Stock Exchange Tokeniseert Honderd Grootste Britse Aandelen Met Payward

    De London Stock Exchange (LSE) slaat de handen in elkaar met Payward, het moederbedrijf van cryptobeurs Kraken, om de aandelen van de honderd grootste Britse bedrijven op de blockchain te brengen.

    De London Stock Exchange (LSE) zet een belangrijke stap richting de tokenisatie van traditionele financiële activa. Het Britse beursbedrijf kondigde aan samen te werken met Payward, het moederbedrijf van cryptobeurs Kraken, om de aandelen van de honderd grootste Britse beursgenoteerde bedrijven te tokeniseren. Deze digitale versies van aandelen, genaamd xStocks, zullen 24 uur per dag verhandelbaar zijn via centrale beurzen, zelfbeheerwallets en blockchain-applicaties.

    De samenwerking bouwt voort op Payward’s bestaande xStocks-raamwerk, dat in iets meer dan een jaar tijd al meer dan 40 miljard dollar aan handelsvolume genereerde. Ongeveer 20 miljard dollar daarvan werd on-chain afgewikkeld, en de producten hebben intussen meer dan 200.000 houders. Wij zien vooral dat dit de toegankelijkheid van Britse aandelen aanzienlijk vergroot, aangezien beleggers in meer dan 110 landen toegang krijgen via blockchain-technologie. Opmerkelijk is wel dat xStocks momenteel niet beschikbaar zijn voor Britse beleggers zelf.

    24/7 handel en volledige fungibiliteit

    De LSE is van plan om de xStocks te noteren op haar recent aangekondigde 24-uursplatform, LSE 24. Dit platform zal, na goedkeuring door de regelgevers, uiteindelijk getokeniseerde aandelen uit de VS, de EU, het VK en Hongkong omvatten, naast andere activaklassen. De LSE en Payward onderzoeken ook de mogelijkheid om aandelen rechtstreeks op de blockchain uit te geven, met volledige fungibiliteit en dezelfde rechten als traditionele aandelen.

    Het tokeniseren van activa zoals aandelen, obligaties en grondstoffen is een trend die al minstens twee jaar gaande is in andere publieke markten. Waar een traditioneel aandeel dagen kan duren om af te wikkelen via een keten van tussenpersonen, kan een getokeniseerd equivalent onmiddellijk en 24/7 worden verplaatst naar een zelfbeheerde wallet of een DeFi-protocol, terwijl het toch dezelfde onderliggende prijs volgt. Dit efficiëntievoordeel is een van de drijvende krachten achter de adoptie van tokenisatie.

    Nuchtere blik op een groeiende trend

    Arjun Sethi, co-CEO van Payward, stelt dat de vermeende botsing tussen crypto en traditionele financiën nooit het ware verhaal was. Julia Hoggett, CEO van LSE plc, benadrukt echter dat tokenisatie zich moet ontwikkelen op een manier die het vertrouwen, de rechten en de rol van gereguleerde markten beschermt. Wij lezen dit als een gezonde dosis voorzichtigheid, wat past bij de complexiteit van het integreren van nieuwe technologieën in gevestigde financiële systemen.

    De markt reageerde gematigd op het nieuws; de aandelen van de London Stock Exchange Group daalden 2 procent in de vroege handel in Londen. Dit project toont aan dat grote financiële instellingen de voordelen van blockchain-technologie steeds serieuzer nemen, al blijft de implementatie een zorgvuldig proces dat rekening houdt met regelgeving en marktstabiliteit. De ontwikkelingen rond getokeniseerde activa als onderpand voor liquiditeit en kredietverlening, vergelijkbaar met de rol van staatsobligaties in traditionele financiën, volgen wij verder op.

  • Kraken Voegt Meer Dan 7.000 Amerikaanse Aandelen Toe Voor Europese Klanten

    Kraken Voegt Meer Dan 7.000 Amerikaanse Aandelen Toe Voor Europese Klanten

    De crypto-beurs wil de kloof tussen traditionele financiën en crypto verder dichten door zowel reguliere als getokeniseerde aandelen aan te bieden op één platform.

    De bekende crypto-beurs Kraken heeft een belangrijke stap gezet in de richting van traditionele financiële markten. Het platform biedt voortaan directe handel in meer dan 7.000 Amerikaanse aandelen aan voor klanten binnen de Europese Economische Ruimte (EER). Dit nieuws, dat Kraken dinsdag bekendmaakte, positioneert de beurs als de enige crypto-native speler die zowel traditionele aandelen als getokeniseerde versies van diezelfde activa op één gereguleerd platform aanbiedt.

    De zet van Kraken past in een bredere trend waarbij de grenzen tussen traditionele financiën en de cryptowereld steeds vager worden. Terwijl traditionele beurzen wereldwijd evolueren naar 24/7 handel en blockchain-gebaseerde afwikkeling, zien we crypto-platformen die traditionele activa integreren. Andere spelers zoals Crypto.com en Robinhood bieden al getokeniseerde aandelen aan in Europa, en Bitpanda heeft reguliere Amerikaanse aandelen in zijn aanbod. Coinbase heeft in het Verenigd Koninkrijk zelfs al goedkeuring gekregen om naast crypto ook aandelen en derivaten aan te bieden.

    Eén Platform Voor Alle Financiële Behoeften

    Volgens Mark Greenberg, commercieel directeur van Payward (het moederbedrijf van Kraken), heft deze lancering de kunstmatige scheiding op tussen traditionele en getokeniseerde formaten van hetzelfde activum. Klanten kunnen nu zelf kiezen hoe ze toegang krijgen tot dezelfde onderliggende blootstelling, zonder van kapitaal of platform te hoeven wisselen. Dit weerspiegelt een groeiende vraag van gebruikers naar ‘super-apps’ die crypto, aandelen en andere activa op één plek combineren.

    Erald Ghoos, CEO van OKX Europe, merkt op dat zowel traditionele banken als crypto-spelers dezelfde ambitie delen: een allesomvattende financiële app worden. Keith Grose, CEO van Coinbase in het VK, bevestigt dat gebruikers steeds vaker hun financiële leven willen beheren via een beperkt aantal platforms. Dit duidt op een verschuiving van gespecialiseerde apps naar geïntegreerde financiële diensten.

    Concurrentie Met Traditionele Reuzen

    Met deze uitbreiding gaat Kraken de directe concurrentie aan met gevestigde namen in de traditionele financiële sector, zoals Interactive Brokers en eToro, die al langer een breed scala aan activa aanbieden. Tegelijkertijd onderscheidt Kraken zich van andere crypto-platforms door zowel de reguliere als de getokeniseerde opties te combineren. Het is een duidelijke indicatie dat de crypto-sector volwassen wordt en zich steeds meer richt op een breder publiek dat op zoek is naar diversificatie en gemak in hun beleggingsportefeuille.

    De vraag is nu welke andere crypto-beurzen dit voorbeeld zullen volgen en hoe snel de traditionele financiële instellingen zullen reageren op deze toenemende convergentie. Eén ding is zeker: de financiële landschap is volop in beweging.

  • Sec Onderzoekt Defi En Tokenisatie: Grote Veranderingen Voor Bekende Cryptomunten?

    Sec Onderzoekt Defi En Tokenisatie: Grote Veranderingen Voor Bekende Cryptomunten?

    Op 12 mei organiseert de Amerikaanse beurswaakhond SEC in Washington D.C. een belangrijke bijeenkomst: “Tokenization — Moving Assets Onchain: Where TradFi and DeFi Meet.” Tijdens deze ronde tafel gaan prominente spelers als Nasdaq, Fidelity, BlackRock en Robinhood in gesprek over hoe traditionele en decentrale financiële systemen dichter bij elkaar kunnen komen via blockchaintechnologie.

    TradFi en DeFi: twee werelden, één doel?

    Traditionele financiële instellingen (TradFi) opereren binnen strakke regelgeving en bieden beleggers zekerheid, schaal en diversiteit. Denk aan aandelen, obligaties en vastgoed. Maar hun infrastructuur is log, duur en soms ontoegankelijk voor kleinere beleggers.

    Decentrale financiën (DeFi) daarentegen draaien 24/7, zijn laagdrempelig en innovatief. Ze missen echter juridische waarborgen, regulering en het brede aanbod aan onderliggende activa. De vraag is: kan tokenisatie het beste van beide werelden combineren?

    Waarom tokenisatie nú belangrijk is

    SEC-commissaris Hester Peirce ziet tokenisatie als een ontwikkeling die “veel aspecten van onze financiële markten ingrijpend kan veranderen.” In het panel Capital Markets 2.0 wordt besproken hoe on-chain activa de kapitaalmarkten sneller, efficiënter en continu toegankelijk kunnen maken.

    Daarnaast gaat de sessie The Future of Tokenization dieper in op de juridische en technologische vereisten voor digitale effecten (securities). Experts van onder andere Robinhood en Chia Network buigen zich over eigendomsrechten, regelgeving en infrastructuur.

    Wat houdt tokenisatie tegen?

    De grootste barrières liggen op juridisch en technisch vlak. Juridisch zijn de regels rond getokeniseerde effecten vaag en verschillen ze per land. Dat leidt tot onzekerheid over wie eigenaar is en hoe toezicht moet worden gehouden.

    Technisch gezien is interoperabiliteit tussen traditionele bankplatforms en publieke blockchains nog verre van ideaal. Ook moeten er duidelijke standaarden komen voor smart contracts, zodat beleggers weten waar ze aan toe zijn.

    Naar een toekomst met 24/7 kapitaalmarkten

    Na deze bijeenkomst volgen nog twee vervolgsessies, waaronder “DeFi and the American Spirit” in juni. De SEC hoopt tot duidelijke richtlijnen te komen die het voor banken mogelijk maken zelf tokens uit te geven, terwijl DeFi-protocollen aantrekkelijker worden voor institutionele beleggers.

    Het einddoel: een wereld waarin financiële markten altijd open zijn, transacties via smart contracts verlopen, en iedereen – van kleine belegger tot pensioenfonds – direct kan investeren in digitale versies van traditionele activa.

    Vraag & Antwoord

    1. Wat onderzoekt de SEC tijdens de ronde tafel? De SEC onderzoekt of het tokeniseren van traditionele activa zoals aandelen en vastgoed de kloof tussen banken (TradFi) en decentrale platforms (DeFi) kan verkleinen.

    2. Waarom is tokenisatie zo belangrijk voor de toekomst van de financiële markten? Omdat het markten sneller, transparanter en toegankelijker kan maken – met 24/7 handel, lagere kosten en bredere deelname.

    3. Wat zijn de grootste obstakels voor tokenisatie? Onduidelijke regelgeving, technische barrières tussen systemen en het gebrek aan uniforme standaarden voor digitale activa.