Block #9

Tag: usdg

  • OKX Money Lanceert App Waarmee Gebruikers Tot 10 Procent Rendement Kunnen Verdienen Op Stablecoins

    OKX Money Lanceert App Waarmee Gebruikers Tot 10 Procent Rendement Kunnen Verdienen Op Stablecoins

    Crypto-exchange OKX lanceert een nieuwe app waarmee het sparen en uitgeven van dollar-stablecoins eenvoudiger wordt. De dienst richt zich op consumenten in markten met volatiele lokale valuta’s en biedt een aantrekkelijk rendement op digitale dollars.

    De cryptobeurs OKX heeft een nieuwe applicatie geïntroduceerd, genaamd OKX Money, die gebruikers toelaat om meer dan vijftig lokale valuta’s om te wisselen naar dollar-stablecoins zoals USDG, USDC en USDT. Deze zet maakt deel uit van een bredere strategie om stablecoins toegankelijker te maken voor een publiek dat niet per se uit crypto-specialisten bestaat. Het meest in het oog springende kenmerk is de mogelijkheid om tot 10 procent jaarlijks rendement te behalen op in aanmerking komende USDG-tegoeden, zonder dat hiervoor een opnamebeperking of staking vereist is. Dit is een aanzienlijk hoger rendement dan wat je momenteel op de meeste traditionele spaarrekeningen ziet.

    De lancering van OKX Money volgt op een trend waarbij grote cryptobeurzen en betaaldiensten stablecoins willen transformeren tot een alledaags betaalmiddel, vergelijkbaar met een gewone dollarrekening. Het product omvat naast het sparen en verdienen ook de mogelijkheid om uitgaven te doen met virtuele of fysieke kaarten, waarbij OKX belooft geen wisselkoerskosten of opslagen te hanteren. Volgens OKX wil de app honderden miljoenen mensen toegang geven tot dollar-gerelateerde spaarproducten en grenzeloos betalen, iets waarvoor de bestaande infrastructuur voor velen ontoereikend was.

    Groeiende concurrentie in stablecoin-diensten

    OKX is niet de enige speler die zich richt op het vereenvoudigen van stablecoin-gebruik. Concurrenten zoals Binance en Coinbase bieden al vergelijkbare diensten aan. Binance Pay stelt gebruikers eveneens in staat om stablecoins aan te houden, wereldwijd uitgaven te doen en passief rendement te verdienen, vaak zonder gaskosten. Coinbase One biedt leden een automatisch rendement op USDC-saldi, variërend van 3,75 tot 5 procent, afhankelijk van het lidmaatschap en de regio. Ook Bybit is actief met een betaalkaart die automatische conversies van fiat naar stablecoins mogelijk maakt voor wereldwijde uitgaven via een Mastercard-netwerk.

    Wij zien in deze ontwikkeling vooral een bevestiging van de groeiende adoptie van stablecoins als een brug tussen traditionele financiën en de cryptowereld. De nadruk op gebruiksgemak en het wegnemen van de complexe blockchain-aspecten voor de doorsnee gebruiker, zoals OKX zelf ook aangeeft, lijkt de juiste weg om deze producten mainstream te maken. Het feit dat de wereldwijde uitgaven via cryptokaarten dit jaar al meer dan 1 miljard euro bedragen, onderstreept de potentie van deze markt.

    Focus op opkomende markten

    De strategie van OKX lijkt zich specifiek te richten op consumenten in regio’s waar lokale valuta’s instabiel zijn of waar toegang tot dollar-spaarrekeningen en internationale betaalkaarten beperkt of duur is. Door dollar-stablecoins aan te bieden, kunnen mensen hun vermogen beschermen tegen inflatie en lokale wisselkoersschommelingen. Dit is een slimme zet, want juist in deze markten is de behoefte aan stabiele alternatieven groot. De app biedt ook tot 10 procent cashback op in aanmerking komende aankopen en referral-beloningen, hoewel de exacte voorwaarden, tarieven en beschikbaarheid per locatie kunnen verschillen.

    De introductie van OKX Money volgt op een eerdere stap van de beurs, namelijk het verkrijgen van een Maltese betalingsinstellinglicentie eerder dit jaar. Deze licentie is cruciaal voor de ondersteuning van Europese stablecoin- en kaartdiensten. Het is echter nog niet bekend in welke specifieke markten de app als eerste zal worden uitgerold, noch wie de aanbieder van het kaartprogramma is. Dit soort details zijn van belang voor de concrete impact, zeker voor Europese gebruikers. Op 6 oktober om 11:33 noteerde de Bitcoin (BTC) 76.360 euro, wat een stijging van 7,8 procent over de afgelopen dertig dagen betekende, en de angst-en-hebzuchtmeter staat op 73 van 100, wat duidt op ‘Greed’. Dit toont aan dat het sentiment in de bredere cryptomarkt optimistisch is, wat een vruchtbare bodem kan zijn voor de adoptie van nieuwe stablecoin-diensten.

    Toekomstperspectieven en risico’s

    De belofte van hoge rendementen op stablecoins trekt natuurlijk de aandacht, maar het is belangrijk om te onthouden dat deze rendementen vaak gekoppeld zijn aan de onderliggende protocollen en marktcondities. Hoewel stablecoins als USDG, USDC en USDT ontworpen zijn om een vaste waarde te behouden ten opzichte van de Amerikaanse dollar, zijn ze niet zonder risico. We hebben in het verleden gezien dat zelfs de meest gevestigde stablecoins kwetsbaar kunnen zijn voor marktbewegingen of regelgevende druk, al is dat bij de huidige generatie veel minder het geval dan bij hun voorgangers.

    De verdere uitrol van OKX Money zal laten zien hoe goed de beurs erin slaagt om de complexiteit van crypto te verbergen en een intuïtieve, veilige ervaring te bieden aan een breder publiek. Het succes zal ook afhangen van de samenwerking met lokale regelgevers en banken, vooral in de markten waar de vraag naar dollar-alternatieven het grootst is. Wij blijven de vorderingen van OKX op dit vlak dan ook nauwlettend volgen, want de potentie voor een wereldwijde, digitale dollarrevolutie is zeker aanwezig.

  • Arbitrum Sluit Zich Aan Bij Paxos’ Global Dollar Netwerk En Lanceert USDG Stablecoin

    Arbitrum Sluit Zich Aan Bij Paxos’ Global Dollar Netwerk En Lanceert USDG Stablecoin

    De Ethereum layer-2 schaart zich achter de USDG van Paxos om inkomsten uit reserve-activa te genereren, wat de concurrentie op de stablecoinmarkt verder aanwakkert.

    De Ethereum layer-2 oplossing Arbitrum heeft op 6 oktober 2026 een belangrijke stap gezet in de wereld van stablecoins door zich aan te sluiten bij het Global Dollar Network van Paxos. Met deze samenwerking is de USDG-stablecoin van Paxos officieel gelanceerd op het Arbitrum One-netwerk, een ontwikkeling die de ambitie van Arbitrum onderstreept om een prominentere rol te spelen in de digitale dollar-economie. De integratie van USDG is meteen breed uitgerold over verschillende gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen, waaronder Fluid, Morpho, GMX en Maple. Ook de crypto-beurs Kraken zal stortingen en opnames van USDG ondersteunen, wat de toegankelijkheid van de stablecoin voor gebruikers vergroot.

    Deze zet van Arbitrum is opmerkelijk, gezien het netwerk al een aanzienlijke hoeveelheid stablecoins huisvest. Volgens data van DefiLlama, aangehaald door CoinDesk, bevond zich begin oktober 2026 ongeveer 3,8 miljard euro aan stablecoins op Arbitrum, waarvan Circle’s USDC ongeveer 60 procent voor zijn rekening nam. Door partner te worden in het Global Dollar Network, krijgt Arbitrum nu de mogelijkheid om mee te delen in de opbrengsten die gegenereerd worden uit de reserves die de USDG-stablecoin ondersteunen. Dit model, waarbij een deel van de rente-inkomsten op de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties en geldmarktfondsen wordt gedeeld met partners die de adoptie van de stablecoin stimuleren, verschilt fundamenteel van de traditionele aanpak waarbij de volledige opbrengst bij de uitgever blijft.

    Wat het Global Dollar Network inhoudt

    Het Global Dollar Network, geleid door Paxos, is in november 2024 gelanceerd met een duidelijke visie: een wereldwijde stablecoin distribueren met een uniek verdienmodel. De USDG-stablecoin is 1-op-1 gedekt door Amerikaanse dollars, die worden aangehouden in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, overheidsgeldmarktfondsen en een kleine cashbuffer. Paxos, dat opereert onder licenties van de Monetary Authority of Singapore en de Finse toezichthouder (onder MiCA-regelgeving), zorgt voor de uitgifte en inwisseling van USDG. Dit betekent dat dezelfde dollar-gedekte asset zowel in Azië, Europa als andere markten kan circuleren, wat de reikwijdte en het potentiële gebruik enorm vergroot.

    Het netwerk is snel gegroeid. Bij de lancering bestond het uit zeven kernpartners, waaronder Anchorage Digital, Bullish, Galaxy Digital, Kraken, Nuvei, Robinhood en Paxos zelf. Inmiddels is het uitgegroeid tot meer dan 150 partners, waaronder grote namen zoals OKX, Mastercard en Worldpay. Deze partners helpen de stablecoin te distribueren en te integreren in diverse financiële diensten, van betalingen tot gedecentraliseerde financiering (DeFi). De snelle adoptie blijkt uit het feit dat de circulatie van USDG in december 2025 al 1 miljard euro overschreed, en in juli 2026 de grens van 3 miljard euro bereikte. Dit maakt USDG de zevende grootste stablecoin op basis van marktwaarde, met ongeveer 3,09 miljard euro in omloop op 6 oktober 2026. Hoewel dit nog steeds een fractie is van de marktkapitalisatie van giganten als USDT en USDC, toont de snelle groei en de brede adoptie aan dat het model van Paxos een serieuze concurrent aan het worden is.

    De strategische motivatie van Arbitrum

    Voor Arbitrum is de aansluiting bij het Global Dollar Network een strategische zet die verder gaat dan enkel de adoptie van een nieuwe stablecoin. Brendan Ma, hoofd investeringsstrategie bij de Arbitrum Foundation, benadrukte dat Arbitrum en de ontwikkelaars op het platform nu een aandeel krijgen in de groeipotentie van USDG. Dit is cruciaal, omdat Arbitrum tot nu toe geen directe inkomsten genereerde uit de reserves van de stablecoins die op zijn netwerk circuleerden, zoals USDC.

    Met de komst van USDG verandert dit. De governance-organisatie van Arbitrum, ArbitrumDAO, heeft zelfs een voorstel ingediend om de groei van USDG tot een strategische prioriteit te maken. Dit voorstel omvat het toevoegen van 100 miljoen ARB-tokens aan het bestaande DRIP-incentiveprogramma en het inzetten van eigen treasury-activa om de liquiditeit van USDG te ondersteunen. De 100 miljoen ARB-tokens, met een waarde die afhangt van de huidige koers van ARB, zouden een aanzienlijke stimulans vormen voor projecten en gebruikers om USDG te adopteren en te gebruiken. Dit is een aanzienlijke toevoeging aan de 63,7 miljoen ARB die nog onbesteed waren in het programma. Bovendien versterkt deze stap de positie van Arbitrum als infrastructuur voor financiële platforms die traditionele activa willen tokeniseren, een markt die Standard Chartered Bank verwacht te groeien naar 4 biljoen euro tegen het einde van 2028.

    De samenwerking met Robinhood Chain, die de Arbitrum-technologie gebruikt voor zijn op Ethereum gebaseerde netwerk, is een ander voorbeeld van deze strategie. Robinhood heeft ingestemd met het delen van een deel van de inkomsten die worden gegenereerd door gebruikersactiviteit met het Arbitrum-ecosysteem. Dit alles wijst op een duidelijke koers: Arbitrum wil niet alleen een technische laag zijn, maar ook een economische partner die profiteert van de groei van de digitale economie.

    Concurrentie op de stablecoinmarkt

    De stablecoinmarkt is volop in beweging, met verschillende consortiums die strijden om distributie, gebruikers en de economische voordelen van reservebeheer. Naast het Global Dollar Network van Paxos zien we ook de Open Standard, die zich richt op OpenUSD en gesteund wordt door giganten als Mastercard, Visa, Stripe, Coinbase en Shopify. In Europa is er Qivalis, een initiatief van 37 banken, dat ook streeft naar een bredere acceptatie van digitale valuta. Deze ontwikkelingen laten zien dat de concurrentie toeneemt en dat de toekomst van stablecoins waarschijnlijk niet door één enkele speler gedomineerd zal worden, maar door een netwerk van samenwerkende partijen.

    Het model van inkomstendeling, zoals toegepast door Paxos, is een van de drijvende krachten achter deze nieuwe allianties. Waar traditionele stablecoin-uitgevers zoals Tether en Circle de meeste inkomsten uit reserves voor zichzelf houden, biedt het Global Dollar Network een aantrekkelijk alternatief voor platforms en bedrijven die stablecoins distribueren. Door partners een direct financieel belang te geven in de groei van de stablecoin, ontstaat er een sterker ecosysteem dat gezamenlijk de adoptie kan versnellen. Dit kan op termijn leiden tot een meer gedecentraliseerde en veerkrachtigere stablecoin-infrastructuur, waarbij de economische voordelen eerlijker worden verdeeld over de deelnemers.

    Wat dit betekent voor de Belgische en Nederlandse belegger en ondernemer

    Voor Belgische en Nederlandse beleggers en ondernemers betekent de groeiende acceptatie van stablecoins zoals USDG op platforms zoals Arbitrum een verdere professionalisering en verbreding van de mogelijkheden binnen de digitale economie. Hoewel de directe impact van de samenwerking tussen Arbitrum en Paxos misschien niet onmiddellijk voelbaar is voor de individuele spaarder, opent het wel de deur naar efficiëntere en goedkopere financiële transacties en nieuwe investeringsmogelijkheden. Stablecoins bieden een brug tussen traditionele valuta en de crypto-wereld, waardoor het eenvoudiger wordt om waarde over te dragen zonder de volatiliteit van andere cryptomunten.

    Ondernemers kunnen in de toekomst profiteren van snellere en goedkopere internationale betalingen, mogelijk met lagere wisselkosten, wanneer stablecoins breder worden geadopteerd in hun ecosystemen. Denk aan een startup in Amsterdam die met een leverancier in Singapore werkt en betalingen via USDG op Arbitrum kan afhandelen, wat traditionele banktransfers omzeilt. Voor beleggers kunnen stablecoins zoals USDG een manier zijn om te profiteren van rente-inkomsten op dollar-gedekte activa zonder de complexiteit van traditionele beleggingsproducten, mits de onderliggende reserves en de regulering voldoende zekerheid bieden. De Europese MiCA-regelgeving, waaronder Paxos Issuance Europe valt, speelt hierbij een cruciale rol door een duidelijk kader te scheppen voor de uitgifte en het beheer van stablecoins binnen de EU. Dit biedt een zekere mate van bescherming en duidelijkheid die in het verleden vaak ontbrak in de cryptomarkt. De opkomst van stablecoins zoals USDG kan ook bijdragen aan de liquiditeit van DeFi-protocollen, wat op zijn beurt de efficiëntie en de aantrekkelijkheid van gedecentraliseerde financiële diensten voor Europese gebruikers vergroot. Wij zien vooral dat de concurrentie tussen stablecoin-uitgevers en -netwerken de innovatie stimuleert, wat uiteindelijk ten goede komt aan de gebruikers door betere diensten en meer keuze.

    Scenario’s voor de toekomst

    De intrede van USDG op Arbitrum en de bredere strijd om de stablecoinmarkt schetsen twee realistische scenario’s voor de komende jaren.

    • Bull-scenario: Arbitrum slaagt erin om met de 100 miljoen ARB-incentives en de inkomstendeling via USDG een significant deel van de stablecoinmarkt naar zich toe te trekken. Dit leidt tot een verdere groei van DeFi-activiteit op het netwerk en een toenemende vraag naar ARB-tokens voor governance en staking. De succesvolle adoptie van USDG op Arbitrum zou de munt ook een prominente plek kunnen geven als ‘ecosystem dollar’ voor andere projecten en toepassingen. Een hogere gebruikersbasis en meer transacties op Arbitrum zouden de waarde van ARB kunnen stuwen, wat Standard Chartered al deed voorspellen dat de munt tegen 2030 een koers van 10 euro zou kunnen bereiken. Dit zou het platform verder positioneren als een belangrijke speler in de tokenisatie van traditionele activa, wat de economische rol van Arbitrum significant zou vergroten.
    • Bear-scenario: De concurrentie van andere stablecoin-consortiums, zoals Open Standard met OpenUSD of Qivalis in Europa, blijkt te sterk. De 100 miljoen ARB aan incentives zijn onvoldoende om een duurzame shift in stablecoin-gebruik te bewerkstelligen, en USDC behoudt zijn dominante positie op Arbitrum. Dit zou de inkomstenpotentie voor Arbitrum uit de USDG-reserves beperken en de groei van het ecosysteem vertragen. Bovendien zou een gebrek aan duidelijke regulering of onverwachte macro-economische schokken de adoptie van stablecoins in het algemeen kunnen afremmen, wat alle betrokken partijen, inclusief Arbitrum en Paxos, zou raken. De onzekerheid over de toekomstige rentestanden kan ook de aantrekkelijkheid van reserve-inkomsten verminderen, wat het businessmodel van het Global Dollar Network zou kunnen ondermijnen.

    De bredere markt en het sentiment

    Terwijl Arbitrum deze strategische zet doet, blijft de bredere cryptomarkt in beweging. Op 6 oktober om 15:30 noteerde Bitcoin (BTC) op 76.430 euro, een stijging van 7,9 procent over de afgelopen 30 dagen, ondanks een lichte daling van 0,5 procent in de laatste 24 uur. Ethereum (ETH) stond op 2.409 euro, met een stijging van 8,5 procent over de maand, maar een daling van 0,8 procent in een dag. De angst-en-hebzuchtmeter stond op een ‘Greed’-niveau van 73 van de 100, wat duidt op een overwegend positief sentiment onder beleggers, hoewel dit snel kan omslaan. Dit positieve sentiment kan de adoptie van stablecoins en DeFi-protocollen zoals Arbitrum ten goede komen, aangezien gebruikers eerder geneigd zijn om nieuwe oplossingen uit te proberen in een stijgende markt.

    De ontwikkelingen rondom stablecoins en hun integratie in Layer-2 oplossingen zoals Arbitrum zijn een indicatie van de volwassenwording van de cryptomarkt. De focus verschuift steeds meer van pure speculatie naar de ontwikkeling van functionele financiële infrastructuur die de kloof tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën overbrugt. De strijd om de ‘digitale dollar’ is in volle gang, en de komende jaren zullen uitwijzen welke consortia en netwerken erin slagen om de meeste tractie te krijgen en de meeste waarde te creëren.

  • Uniswap Lanceert Dynamische Kosten Voor Stablecoin-Pools, Liquiditeitsverschaffers Krijgen Meer Vergoeding

    Uniswap Lanceert Dynamische Kosten Voor Stablecoin-Pools, Liquiditeitsverschaffers Krijgen Meer Vergoeding

    De gedecentraliseerde beurs past de vergoedingen nu aan op basis van marktbewegingen, wat de winsten voor liquiditeitsverschaffers moet verhogen bij prijsschommelingen.

    Uniswap Labs heeft een nieuwe functionaliteit gelanceerd, de ‘StablePair Hook’, die de manier verandert waarop kosten worden berekend in twee belangrijke stablecoin-pools op Ethereum. Het gaat om de handelsparen USDC/USDT en USDC/USDG. Waar liquiditeitsverschaffers (LP’s) voorheen een vaste vergoeding kregen, worden deze kosten nu dynamisch aangepast. Dit betekent dat de vergoeding varieert afhankelijk van hoe ver de prijs van een activum in de pool afwijkt van de verwachte koers.

    Deze aanpassing is een strategische zet van Uniswap om de rendabiliteit voor LP’s te verbeteren en tegelijkertijd de efficiëntie van de pools te bewaren. De traditionele methode met vaste kosten liet vaak arbitragebots met een groot deel van de winst lopen wanneer een stablecoin-paar uit balans raakte. Met de StablePair Hook, die deel uitmaakt van Uniswap v4, kan de pool nu zelf een deel van die arbitragemogelijkheid als vergoeding opstrijken. Wij zien vooral hierin een poging om de waarde die ontstaat bij correctieve transacties, te herverdelen naar de liquiditeitsverschaffers.

    Kosten Variëren Met Prijsschommelingen

    De nieuwe methode werkt met een referentiekoers en een nauw gedefinieerde bandbreedte daarrond. Wanneer de prijs binnen deze band blijft, past de vergoeding zich aan om consistente prijzen voor kopers en verkopers te garanderen. Komt de prijs echter buiten die band, dan wordt het pas echt interessant voor de liquiditeitsverschaffers. Een transactie die de prijs verder van de referentiekoers duwt, betaalt geen vergoeding, omdat die de bestaande prijsongelijkheid niet corrigeert.

    Een ‘corrigerende’ transactie, die de prijs weer richting de referentiekoers brengt, krijgt daarentegen wel een vergoeding opgelegd. Deze vergoeding start aan de rand van de bandbreedte en neemt per blok af totdat iemand de transactie accepteert. De pool int dan de vergoeding die op het moment van uitvoering geldt. Het mechanisme is zo ontworpen dat de volatiliteit die vroeger liquiditeitsverschaffers geld kostte, hen nu geld kan opleveren. Dit is een belangrijke evolutie, gezien stablecoin-naar-stablecoin-swaps op Uniswap in het tweede kwartaal goed waren voor een handelsvolume van 43,4 miljard dollar (ongeveer 40 miljard euro).

    Gouvernance Behoudt Controle

    De lancering van StablePair is voorlopig beperkt tot deze twee Ethereum-pools, die enkel door Uniswap Labs tegen de hook kunnen worden gecreëerd. Dit betekent dat Uniswap Labs de initiële controle heeft over de implementatie. Belangrijk is wel dat de parameters van de pool en de logica achter de vergoedingen later kunnen worden aangepast via het bestuur van Uniswap. Dat kan zonder dat liquiditeit verschoven moet worden naar een nieuwe pool, wat de flexibiliteit van het systeem ten goede komt.

    Deze stap volgt op de bredere trend in DeFi om protocollen efficiënter te maken en de gebruikerservaring te optimaliseren, vooral voor degenen die liquiditeit aanbieden. Het is een duidelijke poging om de prikkels voor LP’s te vergroten en zo de diepte en stabiliteit van de stablecoin-markten op Uniswap te waarborgen. We zullen zien of deze dynamische aanpak navolging krijgt bij andere gedecentraliseerde beurzen.

  • Securitize Voegt Tokenized Hoogrentend Fonds Toe Als Onderpand Op Solana

    Securitize Voegt Tokenized Hoogrentend Fonds Toe Als Onderpand Op Solana

    Beleggers kunnen nu de USDG-stablecoin lenen tegen hun aandelen in het tokenized Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) op het Loopscale-platform, een belangrijke stap voor traditionele activa in DeFi.

    Het tokenized hoogrentende kredietfonds van Securitize, bekend als HINC, is nu beschikbaar als onderpand op Loopscale, een uitleenplatform op Solana. Dit betekent dat beleggers de USDG-stablecoin kunnen lenen tegen hun aandelen in het fonds, zonder hun positie te moeten verzilveren. Deze ontwikkeling brengt bedrijfskredieten met een lagere beleggingskwaliteit naar een onchain uitleenmarkt die voorheen voornamelijk bestond uit staatsobligaties en geldmarktfondsen.

    Het Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) werd gelanceerd op achttien augustus en is beschikbaar op verschillende blockchains, waaronder Avalanche, Ethereum, Solana en Sui. Het fonds belegt hoofdzakelijk in hoogrentende bedrijfsobligaties, aangevuld met CLO-tranches, bankleningen en andere hoogrentende vastrentende waarden. Neuberger Berman Investment Advisers treedt op als subadviseur en beheerde per dertig juni een vermogen van 613 miljard dollar (ongeveer 565 miljard euro). De minimale inschrijving bedraagt 100.000 dollar (ongeveer 92.000 euro) en de jaarlijkse kostenratio is 0,60 procent. Enkel geaccrediteerde beleggers en gekwalificeerde kopers die de onboarding van Securitize doorlopen, kunnen aandelen verwerven.

    Kredietbehoeften in DeFi

    HINC is het derde product van Securitize dat op Loopscale wordt aangeboden. Eerder waren Apollo’s tokenized kredietfonds ACRED en Securitize’s eigen NYSE-genoteerde aandeel SECZ al beschikbaar als onderpand. Loopscale heeft momenteel 91,3 miljoen dollar (ongeveer 84 miljoen euro) aan totale waarde vergrendeld (TVL) en 55,9 miljoen dollar (ongeveer 51,5 miljoen euro) aan actieve leningen, een stijging van 7,1 procent in dertig dagen. Hoewel het platform op Solana nog achterblijft bij grotere spelers zoals Kamino Lend (1,25 miljard dollar TVL) en Jupiter Lend (1,07 miljard dollar TVL), voegt HINC een fundamenteel ander type onderpand toe aan de kredietmarkten op Solana.

    De tokenisatie van activa uit de reële wereld (RWA) is in opmars. Exclusief stablecoins vertegenwoordigen deze activa een onchain marktwaarde van ongeveer 34,1 miljard dollar (ongeveer 31,4 miljard euro) verdeeld over 217 uitgevers. Daarvan wordt 3,8 miljard dollar (ongeveer 3,5 miljard euro) actief ingezet in DeFi, wat neerkomt op ongeveer elf procent. Opvallend is dat het grootste deel van de inactieve activa bestaat uit staatsobligaties. BlackRock’s BUIDL, het grootste tokenized geldmarktfonds met 2,79 miljard dollar (ongeveer 2,57 miljard euro), heeft slechts 17,7 miljoen dollar (ongeveer 16,3 miljoen euro) in DeFi gestoken, een benuttingsgraad van 0,63 procent. Kredietproducten daarentegen tonen al een hogere vraag naar onderpand, wat wijst op een groeiende interesse in het gebruik van meer complexe financiële instrumenten in gedecentraliseerde financiën.

    Volatiliteit en onzekerheden

    Securitize heeft zelf de risicocijfers van HINC gepubliceerd in een document dat werd ingediend bij Aave op achttien augustus. Op basis van een illustratieve indexmix van zeventig procent ICE BofA US High Yield Constrained en dertig procent J.P. Morgan CLOIE Post-BB, behaalde de strategie tussen juli tweeduizendzestien en juli tweeduizendzesentwintig een geannualiseerd rendement van 7,21 procent. De grootste maandelijkse daling bedroeg 18,25 procent in maart tweeduizendtwintig, en in kalenderjaar tweeduizendtweeëntwintig daalde het fonds 8,97 procent met een drawdown van 13,20 procent. Een onmiddellijke verbreding van de spreads met tweehonderd basispunten zou de netto inventariswaarde (NAV) met ongeveer zeven tot negen procent doen dalen; bij vierhonderd basispunten is dat veertien tot achttien procent.

    Het fonds heeft geen operationele geschiedenis en beleggers worden geconfronteerd met een 24-uurs lock-up en dagelijkse aflossingsverzoeken voor een portefeuille die dagen kan duren om te verkopen. Securitize stelt expliciet dat de 24-uurs lock-up geen afspiegeling is van de praktische liquiditeit. Wij zien hier een duidelijke spanning tussen de snelheid van DeFi en de realiteit van traditionele markten, wat de nodige aandacht vraagt voor risicobeheer. Het is nog afwachten hoe de bredere DeFi-gemeenschap dit nieuwe type onderpand zal omarmen, gezien de inherente volatiliteit en de complexiteit van de onderliggende activa.

  • Aave V4 Overtreft 800 Miljoen Euro Aan Stortingen Na Een Groei Van 30 Procent

    Aave V4 Overtreft 800 Miljoen Euro Aan Stortingen Na Een Groei Van 30 Procent

    Het DeFi-platform Aave ziet zijn nieuwste versie, V4, snel groeien in populariteit, al blijft de oudere V3-versie nog dominant met miljarden euro’s aan activa.

    Het gedecentraliseerde leenplatform Aave heeft met zijn nieuwste versie, Aave V4, een belangrijke mijlpaal bereikt. De totale waarde aan stortingen op V4 is gestegen tot 806 miljoen dollar (ongeveer 745 miljoen euro), een indrukwekkende toename van 30 procent in slechts één week tijd. Dit betekent een nieuw record voor de vierde iteratie van het platform.

    De groei is opvallend snel. Eerder deze maand, op 19 augustus, meldde Aave dat de V4-stortingen de grens van 500 miljoen dollar overschreden. Twee dagen later, op 21 augustus, stond de teller al op 600 miljoen dollar. De meest recente cijfers, van 27 augustus, bevestigen de aanhoudende opwaartse trend. Vooral de Ethereum-implementatie van V4 draagt bij aan deze groei; op 25 augustus waren de stortingen op Ethereum V4 alleen al goed voor meer dan 500 miljoen dollar.

    Verschillende Netwerken Dragen Bij Aan De Groei

    De stortingen op Aave V4 zijn verspreid over meerdere blockchainnetwerken. De Ethereum Core-markt is met 378 miljoen dollar de grootste bijdrager. Daarnaast speelt EtherFi Cash op Optimism een belangrijke rol, met 257 miljoen dollar aan stortingen. Andere markten zoals Ethereum Global Dollar (75 miljoen dollar) en Ethereum Prime (63 miljoen dollar) dragen eveneens bij aan het totaal. Ook Avalanche Core en Ethereum Plus zijn vertegenwoordigd, met respectievelijk 18 miljoen en 15 miljoen dollar.

    De activa die het meest worden gestort, zijn weETH (97 miljoen dollar), USDG (90 miljoen dollar), WETH (81 miljoen dollar) en USDC (81 miljoen dollar). Ook liquidETH (77 miljoen dollar), liquidUSD (58 miljoen dollar) en WBTC (54 miljoen dollar) zijn populaire onderpanden op het platform. Wij zien hier een duidelijke voorkeur voor zowel liquid staking tokens als stablecoins, wat wijst op een diverse strategie van gebruikers.

    V3 Blijft De Grootste Speler

    Ondanks de snelle opmars van Aave V4, blijft de voorgaande versie, Aave V3, de absolute reus. Het V3-dashboard toont een totaal van 31 miljard dollar (ongeveer 28,6 miljard euro) aan gebruikersstortingen, wat vele malen hoger is dan de 806 miljoen dollar van V4. Alleen al de Ethereum Core-markt binnen V3 beheert 25 miljard dollar.

    Het verschil in omvang is deels te verklaren door de architectuur. Aave V4 introduceert een nieuw ‘hub-and-spoke’-systeem, dat de liquiditeit en boekhouding centraliseert, terwijl het aparte leenregels en risicolimieten toepast voor specifieke markten. Dit is een evolutie van V3’s ‘markt-per-pool’-ontwerp. De EtherFi Cash-markt, die twee weken geleden live ging, streeft bijvoorbeeld naar een leencapaciteit van 500 miljoen dollar, wat aantoont dat de nieuwe versie nog volop in ontwikkeling is en zijn potentieel nog moet waarmaken. Wij volgen dit verder op, want de snelle groei van V4 kan in de toekomst wel eens een grotere impact hebben op de totale markt.

  • Huma Sluit Zich Aan Bij Het Wereldwijde Dollar Netwerk Voor Stablecoin Adoptie Op Solana

    Huma Sluit Zich Aan Bij Het Wereldwijde Dollar Netwerk Voor Stablecoin Adoptie Op Solana

    Huma heeft zich officieel aangesloten bij het Global Dollar Network (GDN) — een samenwerkingsverband van toonaangevende ondernemingen dat gericht is op het versnellen van de adoptie van stablecoins door middel van afgestemde prikkels, juridische helderheid en wereldwijde bruikbaarheid. Het netwerk, dat is gelanceerd door Paxos en wordt ondersteund door de Global Dollar (USDG), omvat leden zoals Robinhood, Kraken, Anchorage, Nuvei en Worldpay.

    USDG is een door de Amerikaanse dollar gedekte stablecoin, uitgegeven door Paxos Digital Singapore, en voldoet aan het aanstaande stablecoin-regelgevingskader van de Monetary Authority of Singapore (MAS). Deze stablecoin is beschikbaar op Solana, Ethereum en andere openbare blockchains die door de MAS zijn goedgekeurd. USDG faciliteert snelle, kosteneffectieve en veilige wereldwijde financiële transacties. Opmerkelijk is dat de gekozen blockchain voor USDG Solana is — geselecteerd om zijn ongeëvenaarde snelheid, efficiëntie en schaalbaarheid, wat het bij uitstek geschikt maakt voor real-time financiële transacties. Huidig is er een dagelijks volume van ongeveer $3,5 tot $4 miljard aan stablecoin-transacties op Solana, wat de sterke adoptie en capaciteit van dit netwerk voor wereldwijde financiële operaties onderstreept.

    Een Stap Vooruit voor PayFi

    Stablecoins zijn uitgegroeid tot een fundamentele laag van programmeerbare financiën — cruciaal voor de toekomst van PayFi en wereldwijde liquiditeit — en ondersteunen uiteenlopende toepassingen, van real-time afwikkeling tot grensoverschrijdende betalingen. Het Global Dollar Network bouwt voort op deze dynamiek met een model dat is ontworpen om het PayFi-ecosysteem te versterken en uit te breiden.

    • Afgestemde prikkels: De inkomsten van het netwerk worden gedeeld met GDN-partners die USDG minten, verhandelen en vasthouden.
    • Regelgevingsvertrouwen: USDG is ontworpen om te voldoen aan het aanstaande stablecoin-kader van de MAS, wat het vertrouwen biedt dat instellingen vereisen.
    • Lagere toetredingsdrempels: Ondernemingen kunnen profiteren van de voordelen van stablecoins zonder een eigen activa te lanceren.
    • Samenwerkende adoptie: GDN bevordert de coördinatie binnen de sector om daadwerkelijke use cases voor stablecoins in financiën en handel aan te jagen.

    Erbil Karaman, Co-founder van Huma, verklaarde: “Stablecoins zijn klaar om wereldwijde betalingen en fintechs te ondersteunen. Echter, stablecoins van één enkele uitgever missen het netwerkeffect dat nodig is om de adoptie te versnellen. Daarom zijn we zo enthousiast om ons bij GDN aan te sluiten, samen met vele van onze bestaande partners, en de PayFi-beweging naar de massa te brengen.”

    Huma’s PayFi-netwerk heeft inmiddels meer dan $4,5 miljard aan op betalingen gebaseerde transacties gefaciliteerd, waarmee het een wereldwijde markt bedient die meer dan $30 biljoen per jaar bedraagt. Stablecoins, zoals USDG, zijn essentiële financiële infrastructuur geworden, met meer dan $35 biljoen aan transacties in 2024, wat hun cruciale rol in het evoluerende financiële landschap beklemtoont.

    Ronak Daya, Head of Product bij Paxos, verzuchtte: “Huma voegt zich bij het Global Dollar Network met een bewezen staat van dienst in het leveren van liquiditeits- en kredietoplossingen voor wereldwijde betalingen. Hun infrastructuur versterkt direct het vermogen van onze netwerkpartners om geld efficiënt over grenzen te verplaatsen. Met een significant volume aan stablecoins op Solana, is USDG goed gepositioneerd voor adoptie in remittances en geldbewegingen, gebieden waarin Huma kritieke uitdagingen rond liquiditeit en pre-financiering aanpakt.”

    Versnelling van Altijd-Beschikbare Financiële Infrastructuur

    Nu de adoptie van stablecoins versnelt met de opkomende juridische duidelijkheid van de GENIUS Act, is Huma goed gepositioneerd om de infrastructuurkans die dit biedt te benutten met de integratie in het Global Dollar Network.

    Over Huma

    Huma Finance is het eerste PayFi-netwerk dat wereldwijde betalingen versnelt met directe liquiditeit via juridische infrastructuur. Met meer dan $4 miljard aan verwerkte transacties, overbrugt Huma de kloof tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën, en maakt het real-time afwikkeling en duurzame rendementen mogelijk, ondersteund door betalingsstromen. Als leider in betalingsfinanciering richt het netwerk van Huma zich op een totale markt die wordt geschat op meer dan $30 biljoen, en biedt het een innovatieve betalingsinfrastructuur die transformeert hoe geld wereldwijd beweegt.

    Vraag & Antwoord

    Wat is het Global Dollar Network (GDN)?
    Het GDN is een samenwerkingsverband van bedrijven dat is opgezet om de adoptie van stablecoins te bevorderen door middel van gedeelde prikkels en een duidelijke regelgeving.

    Hoe werkt USDG?
    USDG is een stablecoin die is geborgd door de Amerikaanse dollar en transacties vergemakkelijkt op goedgekeurde blockchains zoals Solana en Ethereum, met een focus op snelheid en kostenbesparing.

    Waarom zijn stablecoins belangrijk voor de financiële sector?
    Stablecoins vormen een cruciale infrastructuur voor de programmatische financiële sector en ondersteunen verschillende toepassingen, van internationale betalingen tot real-time transacties, wat bijdraagt aan grotere liquiditeit op de markten.