Block #9

Tag: verzekeraars

  • Levensverzekeringen Kennen Comeback Door Vrees Voor Meerwaardetaks

    Levensverzekeringen Kennen Comeback Door Vrees Voor Meerwaardetaks

    Na jaren van afnemende populariteit zien verzekeraars in België een hernieuwde interesse in levensverzekeringen. Vooral vermogende spaarders zoeken naar manieren om hun vermogen fiscaal optimaal te beheren, nu de discussie over een meerwaardebelasting weer oplaait.

    In België maken levensverzekeringen een opmerkelijke comeback. Na een periode waarin hun populariteit tanende was, merken verzekeraars een duidelijke opleving. De voornaamste drijfveer hiervoor is de groeiende onzekerheid rond een mogelijke invoering van een meerwaardebelasting op aandelen. Spaarders en beleggers, vooral zij met een aanzienlijk vermogen, kijken opnieuw naar Tak 21- en Tak 23-producten als een manier om hun kapitaal te beschermen en de successieplanning te optimaliseren.

    De afgelopen jaren waren levensverzekeringen minder in trek, onder meer door de lage rente en de complexiteit van de producten. Nu de discussie over een vermogensbelasting of meerwaardetaks in België opnieuw de kop opsteekt, zien we dat mensen actiever op zoek gaan naar alternatieven die fiscale voordelen bieden. Deze producten, die vaak worden ingezet voor successieplanning, bieden onder bepaalde voorwaarden een vrijstelling van roerende voorheffing en gunstige erfbelasting, wat ze aantrekkelijk maakt voor vermogensplanning.

    Fiscale onzekerheid als katalysator

    De fiscale onzekerheid in België speelt een cruciale rol in deze ontwikkeling. Eerdere pogingen om een meerwaardetaks in te voeren, zoals de speculatietaks, waren van korte duur of stuitten op veel weerstand. Het huidige politieke klimaat en de financiële noden van de overheid maken echter dat de discussie over een dergelijke belasting steeds concreter wordt. Wij zien hier vooral een reflex van beleggers die anticiperen op toekomstige wijzigingen en proactief hun portefeuille willen structureren om de fiscale impact te minimaliseren.

    Een levensverzekering, vooral de Tak 23-variant die aan beleggingsfondsen gekoppeld is, kan een antwoord bieden op deze vrees. De meerwaarde die binnen zo’n contract wordt gerealiseerd, blijft buiten het bereik van een eventuele meerwaardetaks op aandelen. Dit is een belangrijk verschil met directe beleggingen in aandelen of fondsen. Bovendien biedt het de mogelijkheid om vermogen over te dragen aan erfgenamen tegen een voordeliger tarief dan via een gewoon legaat.

    Tak 21 en Tak 23 opnieuw in de schijnwerpers

    De hernieuwde interesse spitst zich toe op twee types levensverzekeringen. Tak 21-producten bieden een gewaarborgd rendement en kapitaalbescherming, aangevuld met een eventuele winstdeling. Deze zijn vooral populair bij spaarders die zekerheid zoeken. Tak 23-producten daarentegen, zijn gekoppeld aan beleggingsfondsen en bieden geen kapitaalgarantie, maar wel het potentieel voor hogere rendementen. De keuze tussen beide hangt sterk af van het risicoprofiel van de belegger, maar beide types genieten van fiscale voordelen bij overlijden of na een bepaalde looptijd.

    De evolutie van de rentetarieven speelt ook mee. Terwijl de marktrente voor bijvoorbeeld Bitcoin de afgelopen 24 uur met 0,7 procent daalde en voor Ethereum zelfs met 3,2 procent (stand van 9 oktober om 07:34), blijven de rendementen op traditionele spaarproducten laag. Levensverzekeringen kunnen, afhankelijk van het type en de gekozen onderliggende fondsen, een aantrekkelijker alternatief bieden. De Angst-en-hebzuchtmeter staat momenteel op 59 van 100, wat duidt op ‘Greed’, maar deze sentimenten gelden vooral voor de volatiele cryptomarkt en minder voor de meer conservatieve beleggingsproducten zoals levensverzekeringen.

    Wat dit voor jou betekent

    De heropleving van levensverzekeringen is een direct gevolg van de politieke en fiscale discussies in België. Voor de spaarder en belegger betekent dit dat het loont om de eigen vermogensplanning kritisch te bekijken. Of een levensverzekering een geschikte oplossing is, hangt af van de persoonlijke situatie en de financiële doelen. De komende maanden zullen de politieke onderhandelingen uitwijzen of de dreiging van een meerwaardetaks daadwerkelijk concreet wordt, wat de vraag naar deze producten verder kan aanwakkeren.

  • Chinese Banken En Verzekeraars Krijgen 40 Miljard Euro Aan Kapitaal Van Staat

    Chinese Banken En Verzekeraars Krijgen 40 Miljard Euro Aan Kapitaal Van Staat

    De Chinese overheid injecteert 40 miljard euro in haar financiële sector, waaronder de Chinese tak van de Belgische verzekeraar Ageas. De ingreep moet de stabiliteit van de lokale financiële instellingen waarborgen, die onder druk staan door de vastgoedcrisis en zwakke economische groei.

    De Chinese overheid heeft een omvangrijke kapitaalinjectie van bijna 40 miljard euro (300 miljard yuan) aangekondigd om haar lokale financiële sector te verstevigen. Dit geld vloeit naar zowel banken als verzekeraars, waaronder China Taiping Insurance Group, de lokale partner van de Belgische verzekeringsgroep Ageas.

    Deze ingreep volgt op een periode van aanzienlijke druk op de Chinese financiële instellingen, voornamelijk door de aanhoudende vastgoedcrisis en de trage economische groei in het land. Wij zien dit als een duidelijke poging van de Chinese autoriteiten om het vertrouwen in hun financiële systeem te herstellen en een bredere crisis te voorkomen. Het bedrag van 40 miljard euro is fors en toont de ernst van de situatie aan, hoewel het in vergelijking met de totale omvang van de Chinese economie – die meer dan 17 biljoen euro bedraagt – een gerichte stimulans is.

    De injectie wordt uitgevoerd via een speciaal opgericht investeringsfonds, dat aandelen zal verwerven in de betrokken instellingen. Dit mechanisme is niet nieuw: China heeft in het verleden al vaker financiële hulp geboden aan noodlijdende banken, zij het op kleinere schaal. De focus ligt dit keer ook op verzekeraars, wat de bredere aanpak onderstreept om de stabiliteit van het hele financiële ecosysteem te garanderen.

    Wat Staat Er Op Het Spel Voor De Chinese Financiële Sector?

    De Chinese vastgoedmarkt kampt al geruime tijd met problemen, waarbij verschillende grote projectontwikkelaars, zoals Evergrande en Country Garden, in financiële moeilijkheden verkeren. Dit heeft directe gevolgen voor banken die leningen hebben verstrekt aan deze bedrijven en voor verzekeraars die risico’s dekken. De kapitaalinjectie moet de balansen van deze instellingen versterken en hun vermogen om verliezen op te vangen vergroten.

    Voor Ageas, dat een belangrijke partner is in China Taiping, betekent deze steun een stabilisering van een belangrijke groeimarkt. Het Belgische bedrijf heeft ongeveer een kwart van zijn bedrijfswinst in Azië, met China als een cruciale pijler. Een gezonde partner is essentieel voor het succes van hun joint ventures en de verdere expansie in de regio. Wij denken dat deze maatregel op korte termijn de nodige rust zal brengen, maar de structurele problemen in de vastgoedsector blijven een aandachtspunt.

    Breder Economisch Herstel Noodzakelijk

    Hoewel de kapitaalinjectie een noodzakelijke stap is, zal het succes op lange termijn afhangen van een breder economisch herstel in China. De consumentenbestedingen blijven achter, en de export, hoewel recent verbeterd, staat onder druk door mondiale onzekerheden. De overheid probeert met diverse maatregelen, zoals het stimuleren van de binnenlandse vraag en het ondersteunen van strategische industrieën, de groei aan te zwuren.

    De komende maanden zullen uitwijzen in hoeverre deze financiële reddingsboei daadwerkelijk kan bijdragen aan een duurzaam herstel van de Chinese economie. Het is duidelijk dat Peking vastbesloten is om de financiële stabiliteit te handhaven, zelfs als dit grootschalige overheidsinterventies vereist.

  • Globale Fondsen Hedgen Valutarisico Tegen De Dollar Op Laagste Peil Sinds 2015

    Globale Fondsen Hedgen Valutarisico Tegen De Dollar Op Laagste Peil Sinds 2015

    Pensioenfondsen en verzekeraars in Japan, Canada en Taiwan dekten eind juni nog maar 41 procent van hun valutablootstelling tegen de Amerikaanse dollar af, een dieptepunt in bijna een decennium.

    Grote internationale beleggers, waaronder pensioenfondsen en verzekeraars uit Japan, Canada en Taiwan, hebben hun afdekking van valutarisico’s tegen de Amerikaanse dollar drastisch verlaagd. Eind juni 2026 was nog maar 41 procent van hun buitenlandse valutablootstelling afgedekt. Dit is het laagste percentage sinds 2015, zo blijkt uit gegevens die Bloomberg verzamelde.

    Deze fondsen betaalden tot voor kort om hun wisselkoersen vast te leggen. Dit ‘hedgen’ beschermt hen tegen schommelingen in de dollarwaarde. Door deze bescherming nu te laten vallen, tonen ze een groeiend vertrouwen in de stabiliteit van de dollar, of op zijn minst in het feit dat de dollar niet verder zal stijgen. De dollar heeft de afgelopen tien jaar een periode van aanzienlijke waardestijging gekend, vooral in tijden van markt turbulentie, wat hem de status van veilige haven opleverde.

    Dollar-dominantie Uitgedaagd

    De beslissing om minder te hedgen heeft directe gevolgen voor de portefeuilles van deze fondsen. Een lagere hedging betekent dat ze meer blootgesteld zijn aan valutabewegingen. Als de dollar daalt, kan dat de waarde van hun Amerikaanse activa in lokale valuta verminderen. Het afbouwen van deze bescherming suggereert dat beleggers verwachten dat de dominante positie van de dollar als veilige haven mogelijk afzwakt, of dat de kosten van hedging te hoog zijn geworden in verhouding tot het waargenomen risico.

    De cryptomarkten lijken ondertussen de dollar nauwlettend te volgen. We zien dat de bitcoinprijs, die deze week een kleine 1 procent steeg naar ongeveer 72.000 euro, wel nog steeds zo’n 3 procent lager staat dan een week eerder. XRP en dogecoin lieten ondertussen elk een stijging van meer dan 2 procent zien. Wij zien vooral dat deze bewegingen nauw samenhangen met de bredere verschuivingen in het valutalandschap. Het is een interessant spanningsveld tussen traditionele valuta en de opkomende digitale activa.

    Japanse Yen Als Barometer

    Een belangrijke indicator voor de richting van de dollar kan de Japanse yen zijn. De yen schommelt rond een niveau van 160 ten opzichte van de dollar. Als de yen vanaf dit punt verder aansterkt, zou dat een teken kunnen zijn dat beleggers hun dollarblootstelling actief afbouwen. Een houder van niet-afgedekte dollars die besluit dat de dollar geen veilige haven meer is, moet dollars verkopen om de blootstelling te verminderen. Dit zou de yen dan verder doen stijgen, wat een domino-effect kan hebben op andere valuta en activa.

    Deze ontwikkelingen tonen aan hoe verweven de wereldwijde financiële markten zijn. Een beslissing van grote institutionele beleggers om hun valutarisico’s aan te passen, kan brede implicaties hebben voor zowel traditionele activa als voor de cryptomarkt. We volgen dit op de voet om te zien of de afbouw van dollar-hedges doorzet en welke impact dit heeft op de relatieve sterkte van de dollar.

  • Financiële Markten Zien Ageas Meerwaarde Van 1 Miljard Euro Boeken Op Verkoop BNP Paribas Fortis

    Financiële Markten Zien Ageas Meerwaarde Van 1 Miljard Euro Boeken Op Verkoop BNP Paribas Fortis

    Wat een verzekeraar doet met een miljard euro extra in kas? Dat is de vraag die nu leeft bij Ageas, nadat de Belgische groep een aanzienlijke meerwaarde heeft gerealiseerd op de verkoop van haar belang in BNP Paribas Fortis. De verkoop van de overige 6,3 procent van de aandelen in de Belgische dochterbank van BNP Paribas heeft Ageas een nettowinst van ongeveer 1 miljard euro opgeleverd. Dit was de laatste stap in de ontvlechting die al in 2011 begon, toen Fortis Bank en Fortis Insurance gesplitst werden. De markt reageert positief op het nieuws, aangezien dit een substantiële kapitaalinjectie betekent voor de verzekeringsreus.

    De verkoop van het belang, dat voorheen nog 6,3 procent van de aandelen van BNP Paribas Fortis vertegenwoordigde, werd in meerdere tranches uitgevoerd. Het overgrote deel van de aandelen, zo’n 5,5 procent, werd verkocht aan BNP Paribas zelf. De resterende 0,8 procent ging naar institutionele beleggers via een private plaatsing. De transactie, die al in de pijplijn zat, werd succesvol afgerond en levert een aanzienlijke boekwinst op. Voor Ageas betekent dit een versterking van de kapitaalbuffer, wat de financiële slagkracht van de onderneming vergroot. Zo’n winst van 1 miljard euro is geen alledaagse gebeurtenis voor een Belgische financiële speler; het is een bedrag dat de jaarwinst van veel bedrijven overstijgt en de komende kwartalen ongetwijfeld zal opvallen in de financiële resultaten.

    Wat Ageas Met De Miljard Euro Kan Doen

    Met een miljard euro extra op de rekening liggen er verschillende opties op tafel voor Ageas. De verzekeraar heeft al aangegeven dat het geld in eerste instantie zal worden gebruikt om de kapitaalpositie verder te versterken. Dit is een logische stap in de verzekeringssector, waar prudent beheer van het kapitaal cruciaal is. Wij verwachten echter ook dat een deel van de middelen kan worden ingezet voor strategische investeringen of om de aandeelhouders te belonen. Denk dan aan een verhoogd dividend of een inkoop van eigen aandelen, hoewel daarover nog geen concrete beslissingen zijn gecommuniceerd. Het is een bedrag dat de manoeuvreerruimte van de directie aanzienlijk vergroot.

    De Lange Geschiedenis Van De Ontvlechting

    De verkoop markeert het einde van een langdurig proces dat al meer dan tien jaar geleden begon. Na de financiële crisis in 2008 werd de voormalige Fortis-groep opgesplitst. De bankactiviteiten gingen grotendeels naar BNP Paribas, terwijl de verzekeringsactiviteiten verdergingen onder de naam Ageas. Destijds behield Ageas een belang in de bank als onderdeel van de complexe transactie. Deze laatste stap van de verkoop van de resterende aandelen sluit een belangrijk hoofdstuk af in de geschiedenis van Ageas en schept duidelijkheid over de toekomstige focus van de verzekeraar, die nu volledig onafhankelijk opereert van de bankactiviteiten die ooit tot dezelfde groep behoorden. Dat de meerwaarde zo fors uitpakt, na al die jaren, is wel een opsteker.

  • Ruimte Voor Verbetering: Toegankelijkheid Van Financiële Websites Nog Niet Optimaal

    Ruimte Voor Verbetering: Toegankelijkheid Van Financiële Websites Nog Niet Optimaal

    Hoewel websites van verzekeraars en banken tot de meest toegankelijke binnen de financiële sector behoren, blijken lease- en cryptobedrijven aanzienlijk slechter te scoren. Uit onderzoek van Digitaal Toegankelijk komt naar voren dat er nog aanzienlijke winst te behalen is op dit gebied, aangezien geen van de geanalyseerde websites volledig voldoet aan de European Accessibility Act (EAA).

    De EAA, sinds 28 juni vorig jaar van kracht, verplicht bedrijven die diensten en producten aanbieden aan consumenten om deze toegankelijk te maken. Dit geldt niet alleen voor websites en apps, maar ook voor fysieke producten en klantenservice.

    Toegankelijkheid is cruciaal voor financiële zelfstandigheid

    Volgens Digitaal Toegankelijk is het cruciaal dat de financiële sector toegankelijk is, zodat iedereen zelfstandig en veilig zijn bankzaken kan regelen. Ontoegankelijke diensten vergroten het risico op fouten en verkeerde keuzes, wat kan leiden tot afhankelijkheid van anderen en mogelijk misbruik.

    Digitaal Toegankelijk onderzocht de toegankelijkheid van 62 organisaties in vijf subsectoren van de financiële sector: consumentenbanken, verzekeraars, crypto-platforms, leasebedrijven en pensioenbeleggers. Hierbij werden zowel handmatige als geautomatiseerde controles uitgevoerd om te kijken of de wettelijke vereisten werden nageleefd.

    Confronterende resultaten en opvallende uitschieters

    De resultaten waren confronterend: geen van de onderzochte bedrijven voldeed volledig aan de EAA. In totaal werden 2.587 fouten ontdekt op 580 webpagina’s, wat neerkomt op gemiddeld 45 fouten per website. Ook kritieke fouten, die ervoor zorgen dat sommige bezoekers de site niet veilig kunnen gebruiken, werden ontdekt op de homepagina’s van 17 websites. Bovendien ontbrak er op 16 websites een toegankelijkheidspagina, wat het voor consumenten onduidelijk maakt waar ze terecht kunnen met klachten of hulpverzoeken.

    Binnen de sector presteren verzekeraars het best, met ASN Bank en Triodos Bank als beste uit de test. Beide websites bevatten slechts zes fouten en geen kritieke fouten. Ook Menzis, Anderzorg en VinkVink scoren goed. Leasebedrijven presteren daarentegen het slechtst, met bij 70% van de bedrijven een ontbrekende toegankelijkheidsverklaring.

    Positieve voorbeelden: Rabobank en Triodos

    Rabobank en Triodos krijgen speciale vermelding van Digitaal Toegankelijk. Rabobank wordt geprezen voor het aanbieden van speciale ‘readers’ voor mensen met een beperking en het aanbieden van telefonisch bankieren en afschriften in braille. Triodos wordt geroemd om haar gebruiksvriendelijke aanpak en toegankelijkheidspagina.

    Vragen en Antwoorden

    Welke financiële websites zijn het meest toegankelijk volgens het onderzoek?
    Volgens het onderzoek van Digitaal Toegankelijk zijn de websites van verzekeraars en banken het meest toegankelijk, met ASN Bank en Triodos Bank als uitschieters.

    Welke bedrijven presteren het slechtst op het gebied van toegankelijkheid?
    Lease- en cryptobedrijven scoren aanzienlijk slechter op toegankelijkheid. Bij 70% van de leasebedrijven ontbreekt zelfs een toegankelijkheidsverklaring.

    Welke bedrijven krijgen een speciale vermelding voor hun inspanningen op het gebied van toegankelijkheid?
    Rabobank en Triodos krijgen speciale vermelding van Digitaal Toegankelijk. Rabobank wordt geprezen voor haar ‘readers’ voor mensen met een beperking en telefonisch bankieren, terwijl Triodos wordt geroemd om haar gebruiksvriendelijke aanpak en toegankelijkheidspagina.

  • Verlies Van Marktaandeel Voor Online Verzekeraars

    Verlies Van Marktaandeel Voor Online Verzekeraars

    In het afgelopen jaar werd de verkoop van verzekeringen grotendeels gedomineerd door banken en verzekeringsagenten die voor één verzekeraar werken. Dit was ten nadele van online verzekeraars, die een daling in hun marktaandeel zagen. Ondanks deze veranderingen, blijven de onafhankelijke makelaars, die hun klanten polissen van verschillende maatschappijen aanbieden, het belangrijkste distributiekanaal voor verzekeraars. Dit blijkt uit een overzicht van de verzekeringsfederatie Assuralia.

    Onafhankelijke makelaars behouden marktaandeel

    Verzekeringsmakelaars die polissen van meerdere maatschappijen aanbieden, innen nog steeds het grootste deel van de verzekeringspremies in ons land. In het afgelopen jaar was dit 52,1%, wat een fractie minder is dan de 52,2% van het jaar ervoor. Hun marktaandeel voor schadeverzekeringen bleef stabiel op 61,2%. Voor groepsverzekeringen was er een toename van 0,8% tot 43,8%, terwijl het marktaandeel voor individuele levensverzekeringen juist iets afnam, met 0,2% tot 44,1%.

    Groei voor verzekeringsagenten en bank-verzekeraars

    Verzekeringsagenten die voor één verzekeringsmaatschappij werken, en bank-verzekeraars, zagen hun gezamenlijke marktaandeel in de verkoop van verzekeringen vorig jaar met 1,5% stijgen tot 28,6%. De bankverzekering behaalde in het afgelopen jaar een marktaandeel van 46,1% voor de individuele levensverzekeringen en bleef daarmee de grootste distributeur van deze producten. De agenten behielden een belangrijke rol bij de distributie van de pensioenspaarverzekeringen, met een marktaandeel van 24,5%.

    Marktaandeel online verzekeraars krimpt

    Het marktaandeel van de directe verzekeraars, die zich rechtstreeks tot het publiek en de ondernemingen richten, zag een daling van 20,7% in het jaar ervoor naar 19,3% in het afgelopen jaar. Ze verloren vooral terrein op het gebied van schadeverzekeringen (18,1%, -0,3 procentpunt). Hun marktaandeel bij de individuele levensverzekeringen bleef bescheiden, maar boekte wel enige vooruitgang: van 3,1% naar 3,4%. Het grootste marktaandeel behaalden zij bij de groepsverzekeringen, waarvan ze meer dan de helft van de totale verkoop voor hun rekening namen (50,2%).