Beide Amerikaanse bedrijven zien hun koersen onder druk komen, wat volgens technische analyses mogelijk koopkansen creëert voor geduldige beleggers. De Relative Strength Index (RSI) van beide aandelen duidt op overmatige verkoop.
De aandelen van American Water Works (AWK) en BILL Holdings (BILL) zijn op maandag 28 september 2026 in ‘oversold’ gebied terechtgekomen, met een Relative Strength Index (RSI) van exact 29,6 voor beide. Dit staat in schril contrast met de bredere S&P 500 ETF, die op hetzelfde moment een RSI van 49,3 noteerde. Een RSI onder de 30 wordt doorgaans gezien als een teken dat een aandeel overmatig is verkocht, wat voor sommige beleggers een potentieel instapmoment kan betekenen.
American Water Works, de grootste water- en afvalwaterleverancier in de Verenigde Staten, zag zijn koers dalen tot 128,93 dollar (ongeveer 121,50 euro). Dit is aanzienlijk lager dan de 52-weekse piek van 145,64 dollar (ongeveer 137,50 euro), maar nog steeds boven het 52-weekse dieptepunt van 120,57 dollar (ongeveer 113,70 euro). BILL Holdings, een softwarebedrijf dat financiële processen automatiseert, daalde naar 41,60 dollar (ongeveer 39,20 euro). Dit ligt weliswaar ruim boven het 52-weekse dieptepunt van 31,41 dollar (ongeveer 29,60 euro), maar is een duidelijke terugval vanaf de piek van 57,21 dollar (ongeveer 54,00 euro) in hetzelfde jaar.
Wij zien vooral dat deze gelijktijdige daling in de RSI voor twee verschillende bedrijven, actief in uiteenlopende sectoren, wijst op een bredere marktcorrectie of een sector-specifieke herbeoordeling. Hoewel de specifieke drijfveren voor de dalingen verschillen – American Water Works heeft twee kwartalen op rij de winstverwachtingen gemist, terwijl BILL Holdings een daling van 5,99 procent op één dag kende – duidt het oversold-signaal op een verhoogde technische interesse van beleggers die op zoek zijn naar ondergewaardeerde activa.
De koers van Bitcoin, een heel andere activaklasse, noteert op 29 september om 03:02 uur 73.205 euro. Dit is een daling van 3,9 procent over de afgelopen zeven dagen, wat de huidige volatiliteit in de bredere financiële markten onderstreept. Een dergelijke algemene onzekerheid kan ertoe leiden dat beleggers risicovolle activa verkopen en veilige havens opzoeken, wat de koersen van individuele aandelen verder kan drukken.
Het advies van de legendarische belegger Warren Buffett, “wees bang als anderen hebzuchtig zijn en wees hebzuchtig als anderen bang zijn”, klinkt in dergelijke tijden extra relevant. Een lage RSI, zoals nu bij AWK en BILL, kan inderdaad wijzen op een ‘angstige’ markt, al is dat geen garantie voor een snelle koersopleving.
Technische analyse
De Relative Strength Index (RSI) van zowel American Water Works (AWK) als BILL Holdings (BILL) is gedaald naar 29,6, wat beide aandelen in ‘oversold’ gebied plaatst. Dit suggereert dat de verkoopdruk excessief is geweest en dat een technische rebound op korte termijn mogelijk is. AWK handelt momenteel op 128,93 dollar, ver onder zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde, wat verdere neerwaartse druk kan impliceren, terwijl het 200-daags gemiddelde zich op een afstand bevindt. BILL Holdings staat op 41,60 dollar, wat eveneens een significante daling betekent ten opzichte van zijn gemiddelden. De koersbewegingen vinden plaats op een gemiddeld volume, wat de sterke reactie van de markt bevestigt, maar geen uitzonderlijke paniek verraadt.
Marktsentiment
Het marktsentiment rondom AWK en BILL Holdings is voorzichtig negatief, gezien de recente koersdalingen en de oversold-status. De Fear & Greed Index voor crypto staat op 73 (‘Greed’), wat een licht contrast vormt met de meer voorzichtige houding ten opzichte van individuele aandelen. Institutionele beleggers lijken momenteel een afwachtende houding aan te nemen bij AWK, dat een dividendrendement van 2,73 procent biedt en bekend staat om zijn stabiliteit als nutsbedrijf. De koersdaling van BILL Holdings met bijna 6 procent op één dag duidt op een sterkere negatieve reactie, mogelijk door recente winstwaarschuwingen of bredere technologische sectorcorrecties.
Fundamentele analyse
American Water Works is de grootste beursgenoteerde water- en afvalwatermaatschappij in de VS en opereert voornamelijk in gereguleerde markten. De fundamentele waarde van AWK wordt ondersteund door een stabiele vraag naar nutsvoorzieningen, hoewel gemiste winstverwachtingen de koers recent drukten. BILL Holdings richt zich op de automatisering van financiële processen voor kleine en middelgrote bedrijven, een sector met structurele groei. Hoewel beide bedrijven een solide basis hebben, wijst de recente koersdaling erop dat de markt hogere groeiverwachtingen had of dat er zorgen zijn over macro-economische factoren die de winstgevendheid kunnen beïnvloeden. De correlatie met de bredere markt, zoals de S&P 500 ETF, is duidelijk, aangezien die ook een lichte daling in RSI vertoont, zij het minder uitgesproken.
Bull- vs bear-scenario
- Bull-scenario: Als American Water Works erin slaagt de volgende kwartaalcijfers de verwachtingen te overtreffen en BILL Holdings een sterke omzetgroei rapporteert, kunnen beide aandelen herstellen vanuit hun oversold-positie.
- Bear-scenario: Indien de bredere markt blijft dalen of als verdere sector-specifieke tegenslagen optreden, kunnen AWK en BILL Holdings hun dieptepunten van de afgelopen 52 weken testen of zelfs doorbreken.
Wat betekent dit nu?
De oversold-status van American Water Works en BILL Holdings wijst op een technisch herstelpotentieel, maar dit vereist een zorgvuldige afweging van de onderliggende fundamentele factoren. Hoewel de technische indicatoren een mogelijke ommekeer signaleren, moeten beleggers de komende kwartaalcijfers van beide bedrijven en de bredere macro-economische trends nauwlettend in de gaten houden. Een duurzaam herstel zal afhangen van verbeterde winstgevendheid en een positiever marktsentiment, dat momenteel eerder voorzichtig dan uitgesproken positief is.
Een reactie achterlaten