De CEO van Berkshire Hathaway, Greg Abel, heeft in het afgelopen kwartaal voor miljarden euro’s aan aandelen gekocht, waarmee hij de grootste investeringsronde sinds 2022 realiseerde. Vooral Alphabet kreeg een flinke kapitaalinjectie.
Greg Abel, de CEO van Berkshire Hathaway, heeft in het voorbije kwartaal fors geïnvesteerd. Hij kocht voor ongeveer 21,7 miljard euro (23,5 miljard dollar) aan aandelen in negen beursgenoteerde bedrijven. Dit maakt het het eerste kwartaal sinds 2022 waarin Berkshire Hathaway netto aandelen aankocht, in plaats van verkocht. De investeringen omvatten zowel Amerikaanse als Japanse bedrijven, met een opvallende focus op Alphabet.
Hoewel Warren Buffett nog steeds voorzitter is en een grote invloed heeft op de kapitaalallocatiebeslissingen, benadrukt hij dat Abel de uiteindelijke beslisser is. Abel, die bekend staat als een sterke operationele leider, bouwt zo verder aan zijn investeringsreputatie, met Buffett als klankbord.
Grote Investeringen In Tech En Woningbouw
De aankopen van Berkshire Hathaway werden deels bekendgemaakt via hun kwartaalrapport en later gedetailleerd in een Formulier 13-F bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC. De lijst van Amerikaanse aandelen omvat:
- Alphabet: Een aanzienlijke investering, die Alphabet tot de derde grootste beursgenoteerde positie in de portefeuille van Berkshire maakt.
- Macy’s: De bekende warenhuisketen.
- Delta Airlines: Een van de grootste luchtvaartmaatschappijen.
- Lennar: Een belangrijke speler in de woningbouw.
- New York Times: De uitgever van de gelijknamige krant.
- D.R. Horton: Een nieuwe positie in een andere grote woningbouwer.
De investeringen in Lennar en D.R. Horton sluiten aan bij de recente overname van Taylor Morrison door Berkshire, wat wijst op een geloof in de langetermijnvooruitzichten van de woningbouwsector in de Verenigde Staten, ondanks de huidige uitdagingen zoals stijgende hypotheekrentes. De VS kampt met een woningtekort, wat de woningbouwers op termijn ten goede zou moeten komen.
Japanse Handelsbedrijven En Alphabet Als Blikvanger
Naast de Amerikaanse bedrijven deed Berkshire Hathaway ook aankopen in Japan. Eerder dit kwartaal werden al investeringen bekendgemaakt in de Japanse bedrijven Mitsubishi, Marubeni en Sumitomo. Abel heeft aangegeven dat Berkshire van plan is deze investeringen in de vijf Japanse sogo shosha (grote handelsbedrijven) voor vijftig jaar of zelfs voor altijd aan te houden. Hij ziet kansen voor strategische allianties die nieuwe kapitaalallocatiemogelijkheden kunnen ontsluiten. Japan biedt bovendien aantrekkelijke investeringskansen met lagere waarderingen dan Amerikaanse aandelen en lage rentetarieven op in yen gedenomineerde schulden.
De grootste investering van het kwartaal was echter Alphabet. Berkshire nam in juni een private plaatsing van ongeveer 9,2 miljard euro (10 miljard dollar) en kocht gedurende het kwartaal nog eens voor 4,6 tot 6,5 miljard euro (5 tot 7 miljard dollar) aan aandelen bij. Warren Buffett gaf aan dat hij vorig jaar al een kleinere positie in Alphabet was begonnen. De investering in Alphabet, dat momenteel onder druk staat door hoge kapitaaluitgaven voor artificiële intelligentie, wordt door Buffett gezien als een strategische zet. Hij gelooft dat Alphabet aanzienlijk kapitaal kan inzetten voor een bedrijf met een hoog en voorspelbaar rendement. De cloudcomputing-divisie toont een sterke winstgevendheid, met een operationele marge die vorig kwartaal steeg naar 35,6 procent, tegenover 20,7 procent een jaar eerder. Wij zien dit als een teken dat Berkshire gelooft in de langetermijnwaarde van AI en cloudinfrastructuur, ondanks de initiële kosten.
Een reactie achterlaten