Block #9

Tag: etc

  • HANetf Lanceert Eerste Bitcoin ETC’s Met Valutabescherming In Europa

    HANetf Lanceert Eerste Bitcoin ETC’s Met Valutabescherming In Europa

    Europese beleggers kunnen nu via de beurs blootstelling krijgen aan Bitcoin zonder het wisselkoersrisico van de Amerikaanse dollar. HANetf heeft nieuwe ETC’s geïntroduceerd, genoteerd in pond sterling en euro, die inspelen op een groeiende vraag naar bescherming tegen valutaschommelingen.

    Europese beleggers kunnen voortaan via de beurs investeren in Bitcoin zonder zich zorgen te hoeven maken over het wisselkoersrisico van de Amerikaanse dollar. Het in Londen gevestigde vermogensbeheerplatform HANetf heeft ETC’s (Exchange-Traded Commodities) gelanceerd die blootstelling bieden aan Bitcoin, maar tegelijkertijd schommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van het Britse pond en de euro afdekken.

    Deze innovatieve producten zijn beschikbaar op verschillende grote Europese beurzen: de Arrow Bitcoin GBP Hedged ETC (GBTC) wordt verhandeld op de London Stock Exchange, terwijl de euro-equivalent (EBTC) genoteerd staat op Xetra in Frankfurt en Euronext Paris. De multinationale bank HSBC verzorgt de valutabescherming voor deze producten, die volgens HANetf de allereerste valuta-gehedgede crypto ETC’s ter wereld zijn.

    Deze introductie markeert een belangrijke stap in de volwassenwording van de cryptomarkt, vooral voor institutionele beleggers. Bitcoin, hoewel een digitale munt, wordt vrijwel universeel in Amerikaanse dollars geprijsd. Dit betekent dat beleggers buiten de VS, zoals in Europa, onbedoeld een extra dollarblootstelling aangaan wanneer zij in BTC investeren. HANetf speelt hiermee in op de bezorgdheid over mogelijke dollarzwakte en biedt een oplossing die vergelijkbaar is met wat al bestaat voor traditionele activa.

    De markt voor valuta-gehedgede goud-ETC’s in Europa is al aanzienlijk, met een omvang van ongeveer 23 miljard dollar, wat neerkomt op zo’n 13 procent van de totale Europese goud-ETC-markt. Wij zien hier een duidelijke parallel: net zoals goudbeleggers hun portefeuilles willen beschermen tegen valutaschommelingen, groeit die behoefte nu ook bij Bitcoin. Het feit dat HSBC, een grote traditionele bank, de hedgingdiensten levert, onderstreept de toegenomen acceptatie en professionalisering van crypto-beleggingsproducten in de financiële wereld.

    Europese beleggingsfondsen (ETF’s) moeten, in tegenstelling tot in de Verenigde Staten, een gediversifieerde korf van activa aanhouden. Vandaar dat ETC’s worden gebruikt om blootstelling te bieden aan één enkele grondstof of een specifieke groep grondstoffen. Dit verklaart waarom HANetf kiest voor ETC’s in plaats van ETF’s voor Bitcoin.

    De algemene Bitcoin-koers, zoals gemeten op 30 september om 10:31 Brusselse tijd, noteert 73.240 euro, wat een daling van 1,2 procent in de afgelopen 24 uur betekent en een daling van 3,6 procent over de laatste zeven dagen. Over een periode van 30 dagen is er echter nog steeds een stijging van 6,7 procent te zien. Dit illustreert de volatiliteit van de cryptomarkt, maar ook de aanhoudende interesse, wat de vraag naar beschermende producten zoals deze ETC’s alleen maar zal versterken. De angst-en-hebzuchtmeter staat momenteel op 71 van 100 (Greed), wat duidt op een overwegend positief marktsentiment.

    Deze nieuwe producten zijn vooral gericht op langetermijnbeleggers die weliswaar in Bitcoin willen investeren, maar de extra complexiteit en het risico van directe bewaring van de cryptomunt of het wisselkoersrisico willen vermijden. Door te investeren in deze ETC’s krijgen zij de gewenste blootstelling zonder de noodzaak om zelf wallets te beheren of te worden blootgesteld aan ongewenste valutaschommelingen.

    Technische analyse

    De Bitcoin-koers, die op 30 september 10:31 op 73.240 euro noteerde, bevindt zich na een recente daling van 1,2 procent in 24 uur en 3,6 procent over zeven dagen. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt nog boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat historisch gezien een bullish signaal is, al is de huidige neerwaartse beweging een aandachtspunt. De Relative Strength Index (RSI) ligt rond het midden, wat wijst op een neutrale tot licht oververkochte status, zonder extreme overbought- of oversold-condities. Het handelsvolume is de afgelopen dagen stabiel gebleven, wat de recente koersdaling minder dramatisch maakt dan bij een hoge volumepiek.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment voor Bitcoin blijft overwegend positief, met de Fear & Greed Index die op 30 september 10:31 op 71 van de 100 punten staat, wat duidt op ‘Greed’. Dit hoge sentiment wordt ondersteund door de 30-daagse koersstijging van 6,7 procent, wat aangeeft dat beleggers ondanks recente intraday-dalingen op langere termijn optimistisch blijven. De introductie van valuta-gehedgede ETC’s kan dit sentiment verder stimuleren door een bredere groep traditionele beleggers toegang te bieden met minder risico.

    Fundamentele analyse

    De lancering van valuta-gehedgede Bitcoin ETC’s door HANetf versterkt de fundamentele acceptatie van Bitcoin als een volwaardige activaklasse in Europa. Deze producten, die de dollarzwakte afdekken, trekken een nieuw segment van beleggers aan die zich eerder lieten afschrikken door wisselkoersrisico’s. Dit draagt bij aan een bredere adoptie en liquiditeit in de Europese markt. De correlatie met de bredere traditionele financiële markten kan hierdoor toenemen, aangezien meer institutionele spelers nu met vertrouwde structuren kunnen instappen.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Indien de instroom in de nieuwe ETC’s aanzienlijk toeneemt en het algemene marktsentiment positief blijft, kan Bitcoin een verdere stijging richting de 80.000 euro ervaren.
    • Bear-scenario: Een onverwachte versterking van de Amerikaanse dollar of een algemene afname van het risicobereidheid op de bredere financiële markten kan de Bitcoin-koers terugdringen onder de 70.000 euro.

    Wat betekent dit nu?

    De introductie van deze valuta-gehedgede Bitcoin ETC’s door HANetf is een belangrijke stap voor de Europese cryptomarkt. Het vermindert een significant risico voor beleggers en kan de instroom van kapitaal vanuit traditionele financiële instellingen vergroten, vooral gezien de reeds positieve marktsentiment. Wij verwachten dat dit product, net als de valuta-gehedgede goud-ETC’s, op termijn een substantiële omvang kan bereiken en de Bitcoin-markt verder zal professionaliseren.

  • Jeroen Boogaard Ziet IShares Physical Gold ETC Als Aantrekkelijke Goudbelegging

    Jeroen Boogaard Ziet IShares Physical Gold ETC Als Aantrekkelijke Goudbelegging

    Nu de goudprijs onder druk staat, adviseert Jeroen Boogaard van Beleggers Belangen een specifieke tracker als interessante belegging. Deze ETC biedt een directe blootstelling aan fysiek goud, wat risico’s op het gebied van opslag en verzekering voor de belegger wegneemt.

    De goudmarkt kent momenteel een lichte correctie, maar dat weerhoudt Jeroen Boogaard van Beleggers Belangen er niet van om een specifieke belegging in de schijnwerpers te zetten. Hij tipt de iShares Physical Gold ETC als een aantrekkelijke manier voor beleggers om nu een positie in goud in te nemen. Deze beursgenoteerde tracker volgt de goudprijs nauwgezet en biedt een alternatief voor het fysiek bezitten van goud.

    De aanbeveling komt op een moment dat de goudprijs, na een sterke stijging in de eerste helft van 2024, iets is teruggezakt. Boogaard ziet dit als een koopmoment, gezien de aanhoudende geopolitieke spanningen en de onzekerheid rond inflatie. Wij zien vooral dat beleggers op zoek zijn naar veilige havens in tijden van volatiliteit, en goud blijft dan een populaire keuze. De ETC verhandelt tegen ongeveer 60 euro per stuk en volgt de spotprijs van fysiek goud in euro.

    Waarom Deze Specifieke Tracker?

    De iShares Physical Gold ETC is een product van BlackRock, één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. De tracker is ontworpen om de prestaties van de goudprijs te repliceren door direct in fysiek goud te beleggen, dat wordt opgeslagen in kluizen in Londen en Zwitserland. Dit betekent dat elke eenheid in de ETC wordt gedekt door een overeenkomstige hoeveelheid fysiek goud.

    • Kosten: De jaarlijkse beheerkosten bedragen 0,12 procent, wat relatief laag is voor een goud-ETC. Dit zorgt ervoor dat het rendement van de belegger minder wordt uitgehold door lopende kosten.
    • Toegankelijkheid: Via de ETC kunnen beleggers gemakkelijk in goud investeren zonder de logistieke rompslomp van het kopen, opslaan en verzekeren van fysieke goudbaren of -munten. Dit maakt goud toegankelijk voor een breder publiek, ook voor wie met kleinere bedragen wil instappen.
    • Liquiditeit: De ETC wordt verhandeld op grote beurzen, wat zorgt voor een hoge liquiditeit. Beleggers kunnen hun positie gemakkelijk kopen en verkopen gedurende de handelsuren. Dit in tegenstelling tot fysiek goud, waar de aan- en verkoop soms meer tijd en hogere transactiekosten met zich meebrengt.

    Goud Als Buffer In Onzekere Tijden

    De belangstelling voor goud neemt vaak toe wanneer er economische of geopolitieke onrust is. Boogaard benadrukt dat goud historisch gezien fungeert als een effectieve bescherming tegen inflatie en valutaschommelingen. Met de aanhoudende discussie over de toekomstige rentebesluiten van centrale banken en de aanhoudende conflicten in de wereld, blijft goud een relevant onderdeel van een gediversifieerde beleggingsportefeuille. Wij denken dat dit een slimme zet kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en waardebehoud op lange termijn, maar wij zouden hier niet op inzetten als enige diversificatie, zeker niet met een enkelvoudige tracker. Diversificatie over verschillende activaklassen blijft cruciaal.

    De aanbeveling van Beleggers Belangen sluit aan bij de bredere trend van vermogensbeheerders die edelmetalen blijven zien als een belangrijke diversificatiecomponent. De vraag blijft natuurlijk of de huidige dip in de goudprijs inderdaad het optimale instapmoment is, of dat verdere correcties nog op til staan.

  • Ethereum Foundation Introduceert $1M Subsidie Voor Audits Ter Versterking Van Crypto Beveiliging

    Ethereum Foundation Introduceert $1M Subsidie Voor Audits Ter Versterking Van Crypto Beveiliging

    De Ethereum Foundation heeft recent zijn focus verscherpt op een van de meest urgente behoeften binnen het ecosysteem: beveiliging. In een sector waar de waarde van assets als nooit tevoren stijgt, is het waarborgen van de integriteit van smart contracts (zelfuitvoerende contracten die op blockchain-netwerken opereren) essentieel.

    Op dinsdag heeft de stichting een nieuw initiatief gelanceerd dat zich richt op een hardnekkig probleem binnen de crypto-ontwikkeling: de hoge kosten van beveiligingsaudits voor smart contracts. Met het “Audit Subsidy Programma” gaat de foundation een samenwerking aan met toonaangevende auditproviders en andere belangrijke spelers binnen het ecosysteem. Dit programma heeft als doel om professionele beveiligingsbeoordelingen toegankelijker te maken voor ontwikkelaars.

    Met een subsidiepool van $1 miljoen beoogt het programma de financiële drempels te verlagen die tot nu toe veel teams hebben belemmerd om uitgebreide audits uit te laten voeren, ondanks dat deze audits als industriestandaard worden beschouwd. Dit is van cruciaal belang, vooral gezien de toenemende complexiteit van toepassingen op het Ethereum-netwerk.

    Het nieuwe initiatief is onderdeel van de bredere Trillion Dollar Security Initiative van de stichting, dat zich richt op het versterken van Ethereum naarmate het netwerk schalingservaringen ondergaat. Het is niet alleen een kwestie van technische voorzieningen; het draait ook om het beschermen van de waarde die binnen dit ecosysteem beweegt. Het platform groeit in gebruik en waarde, en met groei komen risico’s. Het Audit Subsidy Programma is dus niet alleen wenselijk, maar noodzakelijk.

    Partners zoals Nethermind, Chainlink Labs en Areta hebben zich aangesloten bij deze inspanning, waarbij ontwikkelaars worden gekoppeld aan meer dan 20 top-tier auditfirma’s. Dit vergroot de toegang tot betrouwbare beveiligingsexpertise en bevordert een cultuur van zorgvuldigheid binnen de sector.

    Tegelijkertijd heeft de foundation een nieuw kader geïntroduceerd, de zogenaamde CROPS-principes, wat staat voor censuurweerstand, open source, privacy en beveiliging. Dit kader is bedoeld om richtlijnen te bieden voor de ontwikkeling en evaluatie van toepassingen binnen het Ethereum-ecosysteem. De nadruk ligt op het bouwen van toepassingen die niet alleen technisch geavanceerd zijn, maar ook veilig en efficiënt functioneren binnen de bredere context van blockchaintechnologie.

    Ontwikkelaars kunnen hun projecten indienen voor evaluatie, waarna een deskundige commissie de aanvragen beoordeelt. De geselecteerde teams ontvangen subsidies die direct kunnen worden aangewend voor auditdiensten via het platform van Areta. Dit programma is toegankelijk voor alle ontwikkelaars op de Ethereum mainnet, ongeacht hun grootte of ontwikkelingsfase.

    De Ethereum Foundation benadrukt dat het subsidieprogramma audits toegankelijker maakt en de veiligheid van het Ethereum-ecosysteem versterkt. Dit is niet alleen goed nieuws voor ontwikkelaars en investeerders, maar ook voor de bredere gemeenschap die vertrouwt op de robuustheid en veiligheid van blockchain-oplossingen.

    Vraag & Antwoord

    Waarom is beveiliging zo belangrijk voor Ethereum?
    Beveiliging is cruciaal voor Ethereum vanwege de enorme waarde die op het netwerk wordt verhandeld. De integriteit van smart contracts is essentieel om verliezen en kwetsbaarheden te voorkomen, wat vertrouwen in het ecosysteem creëert.

    Wat houdt het Audit Subsidy Programma precies in?
    Dit programma biedt financiële ondersteuning voor beveiligingsaudits van smart contracts, waarmee ontwikkelaars worden aangemoedigd om hun toepassingen grondig te laten controleren voordat ze live gaan. Dit bevordert een cultuur van veiligheid binnen de crypto-gemeenschap.

    Hoe kunnen ontwikkelaars deelnemen aan het programma?
    Ontwikkelaars kunnen hun projecten indienen voor beoordeling, waarna een commissie bepaalt welke aanvragen in aanmerking komen voor subsidies die voor auditdiensten kunnen worden gebruikt. Dit opent de deur voor zowel gevestigde als nieuwe spelers binnen het Ethereum-ecosysteem.