Block #9

Tag: Financiële Instellingen

  • Cardano Lanceert Programmeerbare Tokens Met Ingebouwde Toezichtsfuncties

    Cardano Lanceert Programmeerbare Tokens Met Ingebouwde Toezichtsfuncties

    Het blockchainplatform Cardano heeft een nieuwe standaard voor programmeerbare tokens geactiveerd. Deze maakt het mogelijk dat uitgevers van tokens regels zoals ‘know your customer’ (KYC) en de bevoegdheid tot het bevriezen van activa direct in de tokens kunnen inbouwen.

    Vanaf nu kunnen uitgevers van tokens op de Cardano-blockchain hun digitale activa voorzien van ingebouwde toezichtsmechanismen. Met de lancering van de nieuwe programmeerbare tokenstandaard, CIP-0113 genaamd, kunnen regels zoals ‘know your customer’ (KYC) en de mogelijkheid tot het bevriezen of gedwongen overdragen van tokens rechtstreeks aan het token zelf worden gekoppeld. Het Cardano-grootboek zal deze regels vervolgens afdwingen bij elke transactie.

    Deze ontwikkeling werd officieel bevestigd door de Cardano Foundation op het TOKEN2049-evenement, na de samenvoeging van het voorstel op 29 september. De nieuwe standaard is gericht op gereguleerde activa zoals stablecoins, getokeniseerde fondsen en obligaties, waar toezicht en naleving van cruciaal belang zijn. Wallets, gedecentraliseerde beurzen (DEX’en) en leenprotocollen zullen hun integratieprocessen moeten aanpassen om met deze nieuwe soort activa om te gaan. Het is een belangrijke verschuiving in hoe activa op de Cardano-blockchain kunnen worden beheerd, en wij zien vooral een duidelijke strategie om institutionele partijen aan te trekken.

    Compliance direct in het token

    De kern van CIP-0113 is het vermogen om nalevingslogica direct aan het token te koppelen. Dit betekent dat het netwerk zelf de regels controleert en afdwingt, in plaats van te vertrouwen op externe servers of interne systemen van bedrijven. Een fondsbeheerder zou bijvoorbeeld kunnen vereisen dat zowel de zender als de ontvanger van een token een identiteitscontrole doorstaat voordat een overdracht wordt voltooid. Een uitgever van een stablecoin kan dan weer wallets blokkeren die op een sanctielijst staan.

    Dit concept van ingebouwde compliance past perfect bij de toenemende vraag naar regulering in de cryptowereld. De Bank for International Settlements (BIS) en het Internationaal Monetair Fonds (IMF) hebben programmabiliteit al geïdentificeerd als een sleutelfactor voor de volgende generatie van getokeniseerde financiële markten. Cardano speelt hier proactief op in, wat een slimme zet is om de adoptie door grote financiële instellingen te versnellen.

    Modulaire aanpak zonder hard fork

    Wat opvalt, is dat CIP-0113 geen hard fork van de Cardano-blockchain vereiste. Dit betekent dat de onderliggende consensusregels van het netwerk onaangeroerd blijven. Tokens die onder deze standaard worden uitgegeven, blijven native Cardano-activa, maar krijgen een extra validatielaag. Deze laag bepaalt of een bepaalde transactie is toegestaan op basis van de ingebouwde regels.

    De standaard is modulair van opzet, waardoor uitgevers kunnen kiezen uit bestaande regelsets – zoals ‘allowlists’, ‘denylists’ en KYC-gebaseerde beperkingen – of zelfs hun eigen logica kunnen schrijven. Deze modules zijn bovendien aanpasbaar. Als de regelgeving verandert, kunnen uitgevers de modules bijwerken zonder de kernstandaard te hoeven wijzigen. Deze flexibiliteit is cruciaal in een snel evoluerend regulatoir landschap. Wij houden het erop dat deze aanpak Cardano een concurrentievoordeel kan geven ten opzichte van netwerken die minder flexibele oplossingen bieden voor compliance.

    Impact op het ecosysteem en bredere markt

    De lancering van CIP-0113 heeft directe gevolgen voor het Cardano-ecosysteem. Verschillende belangrijke tools en platforms, waaronder Eternl, GeroWallet, CardanoScan en BloxBean, ondersteunen de nieuwe functionaliteit al vanaf de lancering. Dit zorgt ervoor dat gebruikers en ontwikkelaars snel met de nieuwe tokens aan de slag kunnen. De Cardano Foundation werkt bovendien verder aan een ‘securities module’ voor gereguleerde financiële instrumenten.

    De Cardano-cryptomunt (ADA) noteert op 7 oktober om 19:04 op 0,2286 euro. De koers is met 5,5 procent gedaald in de afgelopen 24 uur, maar steeg over de laatste 30 dagen nog met 17,8 procent. De huidige marktwaarde van ADA bedraagt ongeveer 8,6 miljard euro, wat een aanzienlijk bedrag is, maar nog altijd 91 procent onder zijn recordkoers van enkele jaren geleden. Deze nieuwe functionaliteit kan op termijn bijdragen aan een grotere adoptie en stabiliteit, vooral als institutionele beleggers de weg naar Cardano vinden voor hun getokeniseerde activa. Het is echter geen garantie dat de koers snel zal herstellen naar eerdere hoogtes.

    Wat betekent dit nu?

    Cardano’s stap naar programmeerbare tokens met ingebouwde toezichtsfuncties is een duidelijke positionering richting de institutionele financiële wereld. Hoewel de ADA-koers op korte termijn volatiliteit vertoont, kan deze ontwikkeling op lange termijn de aantrekkingskracht van het netwerk voor gereguleerde activa vergroten. Dit is een strategische zet die de adoptie door banken en fondsbeheerders kan bevorderen, mits de implementatie vlot verloopt en de regelgeving op de juiste manier wordt ingehaald.

  • Solana Foundation Lanceert Programma Om Institutionele Handel In Seconden Af Te Handelen

    Solana Foundation Lanceert Programma Om Institutionele Handel In Seconden Af Te Handelen

    De Solana Foundation stelt een open-source oplossing voor waarmee financiële instellingen transacties op de blockchain in een oogwenk kunnen afwikkelen, met advies van JPMorgan.

    De Solana Foundation heeft een nieuw open-source programma gelanceerd, genaamd Solana DvP, dat institutionele handelstransacties in enkele seconden afhandelt. Deze ontwikkeling, die op 6 oktober 2026 bekend werd gemaakt, moet het risico voor tegenpartijen in de traditionele financiële wereld aanzienlijk verlagen.

    Het programma kreeg input van niemand minder dan de Amerikaanse bankgigant JPMorgan, een indicatie van de groeiende interesse vanuit traditionele financiële spelers in blockchaintechnologie. Met Solana DvP kunnen activa en contanten gelijktijdig worden overgedragen, waardoor de huidige, vaak verouderde, aangepaste contracten die instellingen gebruiken overbodig worden. Dit proces, bekend als ‘delivery-versus-payment’ (DvP), zorgt ervoor dat een transactie volledig en onmiddellijk wordt voltooid, of helemaal niet, wat de veiligheid en efficiëntie van de handel ten goede komt.

    Risico Elimineren Met Atomische Afwikkeling

    Traditioneel duurt het afwikkelen van transacties in financiële markten, waarbij activa en contanten via clearinghuizen en custodians bewegen, één tot twee dagen. Dit bindt kapitaal en creëert ruimte voor risico. Catherine Gu, hoofd product van Digital Assets bij de Solana Foundation, benadrukt dat deze ‘atomische afwikkeling’ het tegenpartijrisico wegneemt dat inherent is aan de traditionele financiële sector. Volgens haar biedt het Solana DvP-programma instellingen één open standaard binnen het Solana-ecosysteem, op publieke infrastructuur, met een definitieve afwikkeling in seconden in plaats van dagen.

    Het DvP-programma is ontworpen om de fragmentatie te vervangen die instellingen momenteel ervaren bij het afwikkelen van on-chain transacties. Vroeger moesten zij voor elke transactie op maat gemaakte slimme contracten ontwikkelen. Met de nieuwe standaard is dat verleden tijd. Rhodel D’souza, hoofd markets digital assets bij JPMorgan, beaamt dit: een gedeelde, open standaard voor atomische delivery-versus-payment is precies het soort fundamentele infrastructuur dat institutionele marktpartijen nodig hebben om op grote schaal te opereren zonder afwikkelingsrisico en tegenpartijblootstelling. JPMorgan heeft dan ook bijgedragen met decennia aan expertise op het gebied van afwikkeling.

    JPMorgan’s Rol En Toekomstige Plannen

    De betrokkenheid van JPMorgan was van cruciaal belang. De bank voorzag het project van uitgebreide kennis over de praktijken en vereisten voor de afwikkeling van effecten. Dit hielp bij het vormgeven van de specificaties rond deadlines, escrow-isolatie en de token-extensies waar gereguleerde uitgevers van afhankelijk zijn, zoals pauzeerbare tokens en transfer-hooks onder Solana’s geüpgradede tokenstandaard, Token-2022.

    Pauzeerbare tokens zijn cryptomunten met een noodstopmechanisme, waardoor een beheerder overdrachten kan bevriezen indien nodig. Dit soort functies is essentieel voor institutionele adoptie, aangezien het voldoet aan regelgevende eisen en de controle behoudt. De Solana Foundation heeft laten weten dat het DvP-programma reeds externe veiligheidsaudits heeft ondergaan en klaar is voor gebruik met echte fondsen. Een volgende stap is de implementatie van privacyfuncties, zodat afwikkelingen vertrouwelijk kunnen blijven. Dit is een veelgevraagde functionaliteit door institutionele spelers, die essentieel is voor massale adoptie van blockchaintechnologie.

    Impact Op Solana En De Bredere Markt

    Deze ontwikkeling draagt bij aan de geloofwaardigheid van Solana als een platform voor institutionele toepassingen. Solana is al betrokken bij tokenisatie-experimenten met instellingen, waaronder een commercial paper-deal van JPMorgan met Galaxy Digital, afgehandeld in USDC. Een open, geauditeerde DvP-standaard kan deze eenmalige deals omzetten in reguliere bedrijfsvoering. Wij zien hierin een duidelijk signaal dat de kloof tussen traditionele financiën en decentrale technologieën kleiner wordt, wat de adoptie van digitale activa verder kan versnellen. De Solana (SOL) koers noteert op 6 oktober om 06:30 107 euro, een stijging van 15,0 procent over de afgelopen 30 dagen, wat de positieve stemming rond het ecosysteem onderstreept.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van Solana DvP en de betrokkenheid van JPMorgan tonen een duidelijke verschuiving richting institutionele adoptie van blockchaintechnologie. Het verminderen van afwikkelingsrisico’s en de focus op standaarden zijn cruciale stappen voor een bredere acceptatie van digitale activa in de traditionele financiële sector. Hoewel de technische analyse van de SOL-koers ons vertelt dat deze met 63,1 miljard euro marktwaarde nog 62 procent onder zijn recordkoers ligt, is het marktsentiment met een angst-en-hebzuchtmeter op ‘Greed’ (73/100) en een stijging van 2,7 procent over de afgelopen 7 dagen positief. Fundamenteel gezien creëert dit initiatief een stevige basis voor de verdere tokenisatie van activa en de integratie van blockchain in de financiële infrastructuur, al zal de succesvolle implementatie en adoptie van de privacyfuncties de komende tijd doorslaggevend zijn.

  • Chainlink Lanceert CCIP 2.0 Voor Sneller En Veiliger Overbruggen Van Tokens

    Chainlink Lanceert CCIP 2.0 Voor Sneller En Veiliger Overbruggen Van Tokens

    De nieuwe versie van Chainlinks interoperabiliteitsprotocol, CCIP 2.0, moet institutionele partijen meer controle en snelheid bieden bij het verplaatsen van digitale activa over verschillende blockchains heen.

    Chainlink heeft recent CCIP 2.0 gelanceerd, een belangrijke update van zijn Cross-Chain Interoperability Protocol. Deze nieuwe versie introduceert ‘Cross-Chain Verifiers’ en maakt snellere transacties mogelijk, terwijl de compatibiliteit met bestaande integraties behouden blijft. Het doel is om instellingen meer controle en efficiëntie te bieden bij het overbruggen van tokens tussen verschillende blockchainnetwerken.

    De voornaamste vernieuwing is de introductie van Cross-Chain Verifiers (CCV’s). Met CCIP 2.0 kunnen instellingen en tokenuitgevers een eigen goedkeuringsstap toevoegen aan het proces van cross-chain transfers. Deze CCV, die door de instelling zelf kan worden beheerd of door een externe partij, moet elke transactie goedkeuren voordat CCIP deze op de ontvangende blockchain uitvoert. Dit gebeurt bovenop de bestaande Committee Verifier van Chainlink, die bestaat uit zestien onafhankelijke node-operatoren die elke overdracht moeten valideren. Wij zien vooral dat deze dubbele validatielaag de veiligheid en het vertrouwen voor grote financiële spelers aanzienlijk moet verhogen.

    Een cruciaal aspect van de update is de mogelijkheid om Know Your Customer (KYC), anti-witwaspraktijken (AML) en sanctiecontroles direct in de transactieflow te integreren. Dit is een reactie op de groeiende behoefte aan regelgevende conformiteit in de cryptosector, zeker nu de MiCA-wetgeving in de Europese Unie en andere regelgeving wereldwijd steeds concreter wordt. Het toont aan dat Chainlink zich richt op het aantrekken van institutioneel kapitaal, dat strenge compliance-eisen stelt. Het platform meldt dat al meer dan 84 miljard euro aan totale cross-chain tokenwaarde via CCIP is verplaatst, waarbij meer dan 14 miljard euro aan tokenwaarde gemigreerd is na eerdere beveiligingsincidenten in de sector.

    De update maakt ook snellere transacties mogelijk. Gebruikers moeten wel expliciet kiezen voor specifieke contractupgrades om de nieuwe token-poolcontroles te benutten. Bestaande integraties blijven werken met de standaard ‘full-finality’ instellingen. Bedrijven zoals Aave, Maple en het herverzekeringsplatform Re hebben de snellere optie reeds geïmplementeerd. De nadruk op snelheid, gecombineerd met verbeterde beveiliging en compliance, positioneert CCIP 2.0 als een belangrijke speler in het streven naar een meer geïntegreerd en institutioneel vriendelijk blockchain-ecosysteem.

    Technische analyse

    De koers van Chainlink (LINK) noteert op 28 september om 21:01 een waarde van 13 euro, wat een stijging van 8,4 procent in 24 uur betekent. Over de afgelopen zeven dagen steeg LINK met 19,1 procent, en over de afgelopen dertig dagen zelfs met 34,1 procent. De munt handelt nog steeds 69 procent onder zijn recordkoers. De Relative Strength Index (RSI) bevindt zich in de hogere regionen, wat kan duiden op een tijdelijke overkoopte situatie, hoewel het hoge handelsvolume de recente prijsstijgingen ondersteunt.

    Marktsentiment

    Het bredere marktsentiment, gemeten door de Angst-en-Hebzuchtmeter, staat op 74 van 100, wat duidt op ‘Greed’. Dit positieve sentiment is vermoedelijk een gevolg van de recente innovaties en de groeiende interesse in cross-chain oplossingen. De aanzienlijke instroom van kapitaal naar CCIP en de adoptie door institutionele spelers dragen bij aan een optimistische vooruitblik voor de interoperabiliteitssector.

    Fundamentele analyse

    De lancering van CCIP 2.0 komt op een moment dat de vraag naar betrouwbare en veilige cross-chain oplossingen toeneemt. De focus op institutionele risicocontroles en compliance, zoals KYC en AML, is een directe respons op de mondiale regelgevende ontwikkelingen. Wij zien hier een strategische zet om Chainlink als de voorkeurspartner te positioneren voor financiële instellingen die de stap naar on-chain activa willen maken. Dit kan de adoptie van LINK op lange termijn verder stimuleren en de correlatie met de bredere cryptomarkt versterken naarmate de institutionele participatie toeneemt.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de adoptie van CCIP 2.0 door institutionele spelers versnelt en er nieuwe, grote partnerschappen worden aangekondigd, kan de koers van LINK verder stijgen richting de 15 euro, gesteund door een groeiende vraag naar veilige cross-chain diensten.
    • Bear-scenario: Indien er onverwachte technische problemen optreden met CCIP 2.0, of als concurrenten met vergelijkbare, sterkere aanbiedingen komen, kan de koers van LINK onder druk komen te staan en terugvallen naar het supportniveau rond de 11 euro.

    Wat betekent dit nu?

    De upgrade naar CCIP 2.0 is een belangrijke stap voor Chainlink, die de munt potentieel positioneert als een sleutelspeler in de institutionele adoptie van blockchaintechnologie. De verbeterde beveiliging, snelheid en compliancefuncties kunnen een katalysator zijn voor verdere groei, vooral met het oog op de toenemende regelgeving. De koers van LINK vertoont al sterke prestaties, maar de verdere ontwikkeling hangt af van de daadwerkelijke implementatie en acceptatie door grote financiële instellingen in de komende maanden.

  • XRP Ledger Ziet ‘Batch’-Upgrade Uitgesteld Door Tijdelijk Verdwijnen Van Validatorsteun

    XRP Ledger Ziet ‘Batch’-Upgrade Uitgesteld Door Tijdelijk Verdwijnen Van Validatorsteun

    De langverwachte update die transacties efficiënter moet maken, komt pas in oktober, omdat een korte dip in de steun van validators de teller opnieuw op nul zette.

    De ‘Batch’-upgrade voor de XRP Ledger, een update die veel verwachtingen schept voor efficiëntere transactieverwerking, zal minstens tien dagen later activeren dan aanvankelijk gepland. De verwachte lanceerdatum van 29 september is verschoven naar 9 oktober, omdat de steun van de validators voor de update tijdelijk onder de vereiste 80 procent zakte. Dit zorgde ervoor dat de twee weken durende activatieteller opnieuw van start moest.

    De ‘Batch’-functionaliteit stelt gebruikers in staat om tot wel acht transacties tegelijk in te dienen. Een belangrijk onderdeel hiervan is de ‘alles-of-niets’-optie, die ervoor zorgt dat bij de uitwisseling van getokeniseerde activa zowel de betaling als de levering gelijktijdig voltooid of geannuleerd worden. Dit voorkomt dat één kant van de transactie slaagt terwijl de andere faalt, wat een aanzienlijke risicovermindering betekent voor financiële instellingen.

    Wat het uitstel betekent

    Een blockchain-netwerk zoals de XRP Ledger vertrouwt op validators om transacties te controleren en wijzigingen in het netwerk goed te keuren. Voor belangrijke upgrades, zoals ‘BatchV1_1’ en ‘PermissionDelegationV1_1’, is er een vereiste van meer dan 80 procent steun van vertrouwde validators gedurende twee opeenvolgende weken. Wanneer de steun – zelfs kortstondig – onder die drempel zakt, wordt de teller voor die twee weken gereset. Dit is precies wat er op 23 september gebeurde: de steun viel weg, en pas op 25 september had ‘BatchV1_1’ weer de goedkeuring van 30 van de 35 vertrouwde validators, wat de start van een nieuwe veertiendaagse periode markeerde. Een gelijkaardig scenario speelde zich af voor de ‘PermissionDelegationV1_1’-upgrade, die nu ten vroegste op 8 oktober geactiveerd kan worden.

    Dit is niet de eerste keer dat ‘Batch’ vertraging oploopt. Een eerdere versie werd in februari al teruggetrokken wegens een kritieke fout in de handtekeningcontrole, hoewel er toen geen gebruikersfondsen in gevaar kwamen. De herziene versie, die in augustus werd uitgebracht, heeft sindsdien drie externe controles doorstaan en is op 15 september aan de meest recente activatiecyclus begonnen. Ayo Akinyele, hoofd engineering bij RippleX, merkte eerder op dat verschillende projecten al rekening houden met ‘Batch’ in hun ontwikkeling. Het uitstel betekent dan ook dat deze projecten langer moeten wachten voordat ze hun werk in productie kunnen nemen.

    Markt en sentiment

    De XRP-koers reageerde vooralsnog gematigd op het nieuws over het uitstel. Op 26 september om 07:01 noteert XRP 1,37 euro, een stijging van 1,4 procent in de afgelopen 24 uur en 9,8 procent over de laatste zeven dagen. De munt wist de afgelopen maand zelfs 10,6 procent in waarde te stijgen. De marktkapitalisatie van XRP bedraagt 85,9 miljard euro, wat aangeeft dat de munt nog steeds een belangrijke speler is, ondanks dat de koers 58 procent onder zijn recordhoogte ligt. Het bredere marktsentiment, gemeten door de Angst-en-hebzuchtmeter, staat op 74 van 100, wat duidt op ‘hebzucht’ en een overwegend positieve stemming onder crypto-beleggers.

    Wij zien vooral dat dit uitstel de noodzaak benadrukt van een robuust en gedecentraliseerd governancemodel. Hoewel het frustrerend kan zijn voor projecten die op de upgrade wachten, toont het ook aan dat het netwerk de nodige voorzichtigheid betracht bij de implementatie van cruciale wijzigingen. De vertraging is een gevolg van de strikte regels die moeten garanderen dat elke grote verandering breed gedragen wordt door de validators, wat uiteindelijk de stabiliteit en veiligheid van het netwerk ten goede komt. Dit mechanisme beschermt het ecosysteem, maar kan ook de adoptie van nieuwe functionaliteiten vertragen. Wij houden het erop dat de impact op de koers van XRP vooral zal afhangen van hoe snel de upgrade nu alsnog wordt geactiveerd en of de verwachte institutionele adoptie vervolgens daadwerkelijk van de grond komt.

    Wat betekent dit nu?

    Het uitstel van de ‘Batch’-upgrade is een tijdelijke tegenslag, maar het onderstreept de zorgvuldige aanpak van de XRP Ledger bij netwerkupdates. De vertraging van ruim een week zal naar verwachting geen grote invloed hebben op de langetermijnvooruitzichten van XRP, vooral gezien het huidige positieve marktsentiment. De komende weken zullen we zien of de validatorsteun stabiel blijft, wat cruciaal is voor de definitieve activatie van zowel de ‘Batch’- als de ‘PermissionDelegation’-upgrade. Zodra deze functionaliteiten live zijn, kan de aandacht verschuiven naar de concrete implementatie door assetmanagers en de daadwerkelijke vraag die dit creëert voor de XRP Ledger.

  • Oplichters Maken 95 Miljoen Euro Buit Bij Italiaanse Bank Via AI-Fraude

    Oplichters Maken 95 Miljoen Euro Buit Bij Italiaanse Bank Via AI-Fraude

    Een privatebankingdochter van Intesa Sanpaolo is het slachtoffer geworden van een geavanceerde vorm van CEO-fraude, waarbij artificiële intelligentie werd ingezet om een aanzienlijk geldbedrag te ontfutselen.

    Een groep oplichters heeft recent 95 miljoen euro buitgemaakt bij de privatebankingdochter van de Italiaanse grootbank Intesa Sanpaolo. De fraude vond plaats via een gesofisticeerde vorm van CEO-fraude, waarbij artificiële intelligentie (AI) een cruciale rol speelde. Wij zien hierin een zorgwekkende verschuiving in de methoden van cybercriminelen, die steeds vaker geavanceerde technologieën inzetten om financiële instellingen te ondermijnen.

    CEO-fraude, ook wel bekend als whaling, is een tactiek waarbij oplichters zich voordoen als een topmanager en werknemers via e-mail of telefoon aanzetten tot het overmaken van grote geldbedragen. De toevoeging van AI aan dit scenario maakt de dreiging alleen maar groter. Het stelt fraudeurs in staat om stemmen te imiteren of overtuigende teksten te genereren, waardoor de geloofwaardigheid van de valse instructies aanzienlijk toeneemt. Dit specifieke incident toont aan dat zelfs grote, gevestigde banken kwetsbaar zijn voor deze nieuwe generatie cyberaanvallen.

    De omvang van de buitgemaakte 95 miljoen euro is aanzienlijk. Ter vergelijking: de marktwaarde van Bitcoin bedraagt momenteel 1.48 biljoen euro, maar zelfs in die context vertegenwoordigt een dergelijk bedrag een ernstige tegenslag voor een financiële instelling. Hoewel het om een fractie van de totale activa van Intesa Sanpaolo gaat, die tot de grootste banken van Europa behoort, onderstreept het incident de noodzaak voor constante waakzaamheid en investeringen in cyberbeveiliging. Dit soort verliezen kan het vertrouwen in het banksysteem schaden en kan op termijn leiden tot hogere kosten voor consumenten en bedrijven.

    Wij twijfelen of de huidige beveiligingsprotocollen van veel financiële instellingen voldoende zijn opgewassen tegen de snelle evolutie van AI-gedreven fraudemethoden. De technologie om stemmen te klonen of realistische ‘deepfake’-video’s te creëren, wordt steeds toegankelijker en verfijnder. Dit dwingt banken en andere organisaties om hun verdedigingslinies voortdurend te evalueren en te versterken. Het gaat niet langer alleen om het filteren van verdachte e-mails, maar ook om het verifiëren van de authenticiteit van communicatie op een dieper niveau.

    De Rol Van Artificiële Intelligentie In Fraude

    Artificiële intelligentie versnelt de ontwikkeling van frauduleuze tactieken. Waar voorheen handmatig onderzoek en menselijke fouten de beperkende factoren waren, kunnen AI-algoritmes nu op grote schaal potentieel kwetsbare doelwitten identificeren en gepersonaliseerde aanvalspogingen uitvoeren. Denk aan software die op basis van publiekelijk beschikbare informatie over een bedrijf en zijn leidinggevenden, overtuigende e-mails of zelfs gesimuleerde telefoongesprekken genereert. De grens tussen echt en nep vervaagt, wat het voor werknemers steeds moeilijker maakt om oplichting te herkennen.

    Preventie En Herstel

    Voor financiële instellingen is de aanpak tweeledig: preventie en herstel. Preventie omvat onder meer geavanceerde detectiesystemen, continue training van personeel over de nieuwste fraudetactieken en het implementeren van striktere verificatieprocessen voor financiële transacties. Herstel richt zich op het snel opsporen van de daders, het terugvorderen van gestolen gelden en het herstellen van het vertrouwen. Dit incident zal ongetwijfeld leiden tot een herbeoordeling van de beveiligingsmaatregelen binnen de sector, met een focus op de specifieke risico’s van AI.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De diefstal van 95 miljoen euro bij Intesa Sanpaolo door AI-fraudeurs onderstreept de groeiende dreiging van cybercriminaliteit die technologieën zoals AI inzet. Het incident zal de druk op banken en toezichthouders verder opvoeren om hun beveiligingsprotocollen te verstevigen en te investeren in detectiemechanismen die de geavanceerdheid van de fraudeurs evenaren. Dit is geen geïsoleerd geval; we verwachten dat dit soort aanvallen de komende tijd alleen maar vaker zullen voorkomen, wat een constante aanpassing van de verdediging vraagt.

  • Ethereum Ontwerpt Controles Voor Confidentiële RWA-Tokens Om Institutionele Vraag Te Bedienen

    Ethereum Ontwerpt Controles Voor Confidentiële RWA-Tokens Om Institutionele Vraag Te Bedienen

    Een nieuw voorstel op Ethereum wil de balans vinden tussen privacy en regelgeving voor tokenized echte activa, wat de weg effent voor Wall Street-partijen.

    De wereld van gedecentraliseerde financiën zoekt voortdurend naar manieren om aan te sluiten bij traditionele financiële systemen. In die zoektocht is een nieuw ontwerpprotocol voor Ethereum in de maak dat compliance-controles wil implementeren voor confidentiële Real-World Asset (RWA) tokens. Dit voorstel probeert een evenwicht te vinden: enerzijds de hoeveelheden van getokeniseerde activa vertrouwelijk houden, anderzijds de uitgevende partijen de nodige bevoegdheden geven om de regels af te dwingen. Dit is een cruciale stap om institutionele partijen, zoals die van Wall Street, te bedienen die interesse tonen in permissioned netwerken.

    De kern van het voorstel ligt in het oplossen van een fundamentele spanning. Traditionele financiële instellingen eisen privacy voor hun transacties en een zekere mate van controle om aan wettelijke verplichtingen te voldoen. Openbare blockchains, zoals Ethereum, staan van nature bekend om hun transparantie, waar alle transacties zichtbaar zijn. Door ‘confidentiële’ tokens te introduceren, kan de hoeveelheid van een transactie verborgen blijven voor het publiek, terwijl de uitgever wel de mogelijkheid behoudt om, indien nodig, in te grijpen of transacties te controleren. Dit is essentieel voor het voldoen aan regelgeving zoals anti-witwaswetten (AML) en ‘Know Your Customer’ (KYC)-vereisten.

    Wij zien vooral dat dit voorstel de groeiende trend van tokenisatie van echte activa bevestigt. Het is een duidelijke indicatie dat de sector zoekt naar pragmatische oplossingen om de kloof tussen blockchain en traditionele financiën te overbruggen. Terwijl de totale marktwaarde van Ethereum op 25 september om 04:31 nog zo’n 288,8 miljard euro bedraagt en de koers de afgelopen zeven dagen met 9,9 procent steeg, toont deze ontwikkeling aan dat men niet stilzit in het bouwen aan een toekomst waarin de blockchain een bredere toepassing vindt. De focus op institutionele adoptie door middel van ‘permissioned’ netwerken is hierbij een sleutel.

    Waarom privacy en controle samenkomen

    Het concept van permissioned netwerken, waar toegang en deelname beperkt zijn tot goedgekeurde entiteiten, is al langer een discussiepunt. Bedrijven zoals HIFI, dat recent 37 miljoen dollar (ongeveer 34 miljoen euro) ophaalde om financiële infrastructuur voor tokenisatie te bouwen, tonen aan dat er aanzienlijke investeringen worden gedaan in deze richting. Dergelijke netwerken bieden de controle en compliance die institutionele spelers nodig hebben, maar missen vaak de decentralisatie en openheid die kenmerkend zijn voor publieke blockchains.

    De integratie van confidentiële RWA-tokens op een openbaar netwerk als Ethereum, met ingebouwde compliance-controles, zou het beste van twee werelden kunnen combineren. Het biedt de schaalbaarheid en veiligheid van Ethereum, terwijl het toch voldoet aan de strenge eisen van de financiële sector. Dit staat in contrast met eerdere pogingen tot compliance-controle, die vaak een apart ‘controle-vlak’ vereisten, los van de directe transacties.

    De rol van tokenisatie en regelgeving

    De tokenisatie van activa, zoals vastgoed, aandelen of grondstoffen, wordt gezien als een van de grootste groeimotoren voor de blockchainindustrie. Door deze activa op een blockchain te plaatsen, kunnen ze efficiënter worden verhandeld, gefractioneerd en beheerd. Echter, de afwezigheid van duidelijke regelgeving en de moeilijkheid om aan bestaande financiële wetten te voldoen, heeft de adoptie vertraagd. Een voorstel als dit probeert die drempels te verlagen.

    De ontwikkeling van dergelijke protocollen is niet alleen relevant voor Ethereum. Het is een bredere trend in de cryptowereld, waar men probeert de balans te vinden tussen de idealen van decentralisatie en de realiteit van regelgeving. Het succes van dit soort initiatieven zal bepalen hoe snel en hoe diep Wall Street uiteindelijk zal integreren met blockchain-technologie. Het is een complex vraagstuk, waarbij de sector op zoek is naar oplossingen die zowel innovatief als juridisch houdbaar zijn.

    Dit voorstel voor Ethereum is een belangrijke stap in de richting van een meer gereguleerde, maar nog steeds gedecentraliseerde, financiële toekomst. De vraag is nu hoe snel dit soort concepten daadwerkelijk in de praktijk gebracht kunnen worden en of het de institutionele spelers over de streep zal trekken. Wij volgen dit verder op, want de impact kan groot zijn voor de hele sector.

  • Nieuwe SEC-Regel Moet Traditionele Spelers Toegang Geven Tot Crypto-Beheer

    Nieuwe SEC-Regel Moet Traditionele Spelers Toegang Geven Tot Crypto-Beheer

    De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is de laatste hand aan het leggen aan een voorstel dat de bewaring van cryptobezit door traditionele financiële instellingen moet regelen. Dit initiatief moet bestaande effectenintermediairs en marktdeelnemers comfortabeler maken met het gebruik van blockchaintechnologie en het beheren van zowel effecten als niet-effecten crypto-activa, zo verklaarde Taylor Lindman, hoofdjurist van de SEC’s Crypto Task Force, dinsdag tijdens een evenement van CoinDesk Policy & Regulation.

    Het voorstel ligt momenteel ter beoordeling bij het Office of Management and Budget van het Witte Huis. Eenmaal goedgekeurd, kan de SEC het formeel voorstellen en de crypto-sector en het publiek om commentaar vragen. Het uiteindelijke doel is om duidelijkheid te scheppen over hoe niet-effecten crypto-activa binnen een makelaar-dealer kunnen worden beheerd zonder speciale registratie, en waar beleggingsadviseurs activa van cliënten kunnen parkeren, zoals in staatsgecharterde trusts.

    Wij zien vooral dat deze stap van de SEC een poging is om de kloof tussen de traditionele financiële wereld en de cryptomarkt te overbruggen. Na jaren van een meer afwachtende houding, lijkt de toezichthouder nu proactief de ‘saaie’ basis te leggen, zoals Lindman het zelf omschrijft, om een structureel kader te creëren. Dit is een pragmatische aanpak die de nodige stabiliteit moet bieden voor verdere adoptie van digitale activa door grote spelers, hoewel we nog niet weten wanneer de definitieve regels van kracht zullen zijn.

    Lindman benadrukte dat de SEC al eerder stappen heeft ondernomen om de markt te begeleiden. Zo was er in december een verklaring voor makelaar-dealers over de omgang met crypto-bewaring en werd in september 2025 al besloten om beleggingsadviseurs toe te staan klantactiva bij staatsgecharterde trusts te plaatsen als gekwalificeerde crypto-bewaarders. Eerdere pogingen in 2023 onder een andere SEC-voorzitter om een soortgelijke regel in te voeren, strandden echter, mede doordat crypto-bedrijven zelf niet als gekwalificeerde bewaarders werden erkend.

    De huidige inspanningen van de SEC maken deel uit van een bredere agenda om een reguleringsstructuur in de VS vast te stellen, aangezien een oplossing vanuit het Congres vooralsnog uitblijft. De beurswaakhond heeft recentelijk ook een voorstel gedaan om crypto-aanbiedingen toe te staan en een vrijstelling geïntroduceerd die de weg vrijmaakt voor getokeniseerde effecten. Dit alles om crypto-activa in een duidelijk en duurzaam regelgevend kader te plaatsen dat generaties lang kan meegaan.

    Terwijl de regulering in de VS vordert, zien we op de cryptomarkten een voorzichtig optimisme. Bitcoin (BTC) noteert op 22 september om 17:30 75.415 euro, een stijging van 0,8 procent in 24 uur en zelfs 12,6 procent over de laatste zeven dagen. Ethereum (ETH) volgt deze trend met een stijging van 0,7 procent in 24 uur en 11,7 procent in een week, met een huidige koers van 2.398 euro. De angst- en hebzuchtindex staat intussen op 78 van 100, wat duidt op ‘Extreme Greed’ in de markt, mogelijk mede gestimuleerd door de toenemende duidelijkheid op regelgevend vlak.

    Wat betekent dit nu?

    De aanstaande bewaringsregel van de SEC, die nu bij het Witte Huis ligt, kan een significante impuls geven aan de acceptatie van crypto-activa door traditionele financiële spelers. Door heldere richtlijnen te bieden, worden drempels voor institutionele beleggers verlaagd, wat op termijn tot meer kapitaalinstroom in de cryptomarkt kan leiden. De positieve koersontwikkelingen van Bitcoin en Ethereum, samen met het huidige hoge marktsentiment, suggereren dat beleggers al anticiperen op een dergelijke ontwikkeling.

  • Zes Banken Stellen Principes Op Voor Agentic Commerce Na Zorgen Over Fraude En Privacy

    Zes Banken Stellen Principes Op Voor Agentic Commerce Na Zorgen Over Fraude En Privacy

    Grote financiële instellingen, waaronder ING, komen met een raamwerk om vertrouwen te creëren in de nieuwe vorm van geautomatiseerde online aankopen, nu slechts 23 procent van de consumenten AI-transacties vertrouwt.

    Een coalitie van zes toonaangevende banken, waaronder het Nederlandse ING, heeft een reeks principes vastgesteld om de groeiende zorgen over fraude, oplichting en gegevensprivacy in de wereld van ‘agentic commerce’ aan te pakken. Deze nieuwe vorm van e-commerce, aangedreven door artificiële intelligentie, laat consumenten en handelaren aarzelen, wat de banken nu willen wegnemen met een gestructureerde aanpak.

    De bezorgdheid is niet onterecht, want slechts 23 procent van de Amerikaanse consumenten zegt voldoende vertrouwen te hebben in generatieve AI om namens hen betalingstransacties af te handelen. Dat blijkt uit recent onderzoek van Visa. De banken erkennen dat de technologie sneller evolueert dan de huidige industriestandaarden en consumentenbescherming, wat leidt tot een gebrek aan duidelijkheid over wie verantwoordelijk is wanneer AI-agenten fouten maken of het slachtoffer worden van oplichting.

    Wat is agentic commerce?

    Agentic commerce verwijst naar het gebruik van autonome AI-systemen, oftewel ‘AI-agenten’, die namens gebruikers aankopen kunnen doen, diensten kunnen boeken of andere financiële transacties kunnen uitvoeren. Deze systemen zijn ontworpen om proactief te handelen op basis van voorkeuren en instructies, zonder dat de gebruiker elke stap handmatig hoeft te bevestigen. Denk aan een AI die zelfstandig de beste vlucht en hotel boekt op basis van je agenda en budget, of die automatisch abonnementen opzegt en nieuwe afsluit.

    De banken, waaronder Bank of America, NatWest, ASB Bank, Capital One, Commonwealth Bank of Australia en ING Groep, hebben de handen ineengeslagen om een fundament van vertrouwen te bouwen. Zij zien enerzijds het enorme potentieel van deze technologie voor consumenten en handelaren, die al enthousiasme tonen voor het gemak dat AI-aankopen bieden. Anderzijds zien wij de noodzaak om te anticiperen op de risico’s die inherent zijn aan autonome besluitvorming, zoals ongewenste aankopen, te hoge uitgaven, of erger nog, blootstelling aan fraude en oplichting. Dit initiatief van de banken, met hun centrale rol in het betalingsverkeer, is dan ook een poging om niet achter de feiten aan te lopen, maar proactief de kaders te scheppen voor een veilige digitale toekomst.

    De vijf principes voor vertrouwen

    De gezamenlijke principes die de banken hebben opgesteld, richten zich op vijf kerngebieden om vertrouwen in agentic commerce te bevorderen:

    • Transparantie: Het moet altijd duidelijk zijn wanneer een AI-agent betrokken is bij een transactie en hoe deze tot beslissingen komt.
    • Veiligheid: Robuuste mechanismen voor fraudepreventie en identiteitsverificatie zijn essentieel om consumenten te beschermen tegen oplichting.
    • Privacy en data: Klantgegevens moeten veilig worden beheerd en beschermd, met duidelijke regels over hoe ze worden gebruikt en gedeeld.
    • Keuzevrijheid: Consumenten en handelaren moeten de controle behouden over welke AI-gestuurde e-commerce diensten ze gebruiken en hoe deze functioneren.
    • Interoperabiliteit: Verschillende AI-systemen en betalingsplatforms moeten naadloos met elkaar kunnen communiceren om een soepele gebruikerservaring te garanderen.

    Mark Monaco, hoofd van Global Payments Solutions bij Bank of America, benadrukt dat het creëren van vertrouwen cruciaal is voor het succes op lange termijn. Hij wijst op de noodzaak van doordachte benaderingen voor identiteit, autorisatie, fraudepreventie en aansprakelijkheidsbeheer. Deze aanpak moet consumenten, handelaren en financiële instellingen geruststellen.

    Risico’s en vooruitblik

    De banken waarschuwen specifiek voor risico’s zoals AI-agenten die om kaartgegevens vragen en deze direct invoeren op websites, of gebruikers sturen naar betaalmethoden met zwakkere bescherming. Ook vrezen handelaren een toename van geschillen en terugvorderingen die buiten hun controle vallen, en een mogelijk verlies van directe connectie met hun klanten. Deze zorgen zijn begrijpelijk, zeker gezien de snelle ontwikkelingen in AI. Hoewel de bredere cryptomarkt, met Bitcoin die op 22 september om 16:31 op 75.159 euro noteert en Ethereum op 2.396 euro, momenteel relatief stabiel is, kunnen dergelijke technologische verschuivingen onverwachte nieuwe risico’s introduceren die de markten kunnen beïnvloeden.

    De banken zijn van plan deze voorstellen te bespreken met beleidsmakers en andere spelers in de industrie om zo een breed gedragen raamwerk te ontwikkelen. De uitdaging ligt erin om enerzijds de innovatieve kracht van AI te benutten en anderzijds een veilige en betrouwbare omgeving te garanderen voor iedereen die deelneemt aan agentic commerce. Wij volgen dit dossier verder op, en kijken hoe deze principes zich zullen vertalen in concrete regelgeving en technologie, zowel in de Benelux als daarbuiten.

  • Banken Kunnen Nu Getokeniseerde Activa Afwikkelen Met Centralebankgeld Via Het Nieuwe ECB-Platform

    Banken Kunnen Nu Getokeniseerde Activa Afwikkelen Met Centralebankgeld Via Het Nieuwe ECB-Platform

    De Europese Centrale Bank heeft het Pontes-platform gelanceerd, waardoor financiële instellingen getokeniseerde activa kunnen afwikkelen met centralebankgeld. Dit initiatief biedt een alternatief voor stablecoins in de groothandel en is losgekoppeld van de retail digitale euro.

    De Europese Centrale Bank (ECB) heeft op maandag 21 september 2026 het Pontes-platform in gebruik genomen. Dit nieuwe systeem stelt banken en andere in aanmerking komende financiële instellingen in staat om transacties met getokeniseerde activa af te wikkelen door gebruik te maken van centralebankgeld. Het initiatief markeert een belangrijke stap in de integratie van gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) in de Europese financiële markten.

    Christine Lagarde, voorzitter van de ECB, kondigde de lancering reeds aan tijdens een Eurogroep-bijeenkomst. Zij omschreef Pontes als een ‘digitale euro’ die banken onderling kunnen gebruiken voor transacties met getokeniseerde activa via DLT. Dit biedt een robuust alternatief voor het afwikkelen van groothandelstransacties, zonder uitsluitend afhankelijk te zijn van stablecoins of getokeniseerde commerciële bankdeposito’s.

    Waarom de ECB Pontes lanceert

    Getokeniseerde obligaties, fondsen en andere financiële activa hebben een betrouwbaar mechanisme nodig om de contante zijde van een transactie af te wikkelen. Pontes voorziet Europese instellingen van een optie die gebaseerd is op centralebankgeld. Dit is een strategische zet van de ECB om ervoor te zorgen dat centralebankgeld een centrale rol blijft spelen in Europa’s steeds meer getokeniseerde financiële markten.

    De ontwikkeling van Pontes verloopt gefaseerd en sluit aan bij het bredere Appia-initiatief van de ECB voor groothandelstokenisatie. Wij zien vooral dat de ECB hiermee proactief inspeelt op de toenemende adoptie van DLT in de financiële sector, door een veilige en vertrouwde infrastructuur te bieden. Dit kan de efficiëntie en transparantie van groothandelstransacties aanzienlijk verbeteren, terwijl de monetaire stabiliteit gewaarborgd blijft.

    Verschil met de digitale euro voor consumenten

    Het is belangrijk te benadrukken dat Pontes een volledig apart project is van de retail digitale euro, de digitale munt die uiteindelijk beschikbaar zal zijn voor consumenten. De retail digitale euro bevindt zich in een andere fase van ontwikkeling, met een proefperiode van twaalf maanden die gepland staat om te beginnen in de tweede helft van 2027. Een mogelijke uitgifte voor het grote publiek wordt verwacht in 2029.

    Voor de retail digitale euro heeft de ECB al 36 banken en betalingsbedrijven geselecteerd voor de pilotfase. Dit omvat een breed scala aan toepassingen, van online en offline overschrijvingen tussen individuen tot betalingen in winkels en e-commerce aankopen. De ECB moedigt momenteel handelaars aan om deel te nemen aan deze pilot, wat aangeeft dat de focus daar ligt op brede adoptie door het publiek.

    Waarom Europa haast maakt

    Hoewel de wetgeving voor de digitale euro nog in bespreking is in het Europees Parlement, zet de centrale bank de projecten voort met een zekere urgentie. De ECB vreest dat de toenemende adoptie van private, aan de dollar gekoppelde stablecoins, zoals Tether (USDT) en Circle Internet’s USDC, een risico vormt voor de monetaire autonomie van Europa. Door eigen digitale oplossingen te ontwikkelen, wil de ECB de controle over de geldcirculatie en de financiële stabiliteit behouden.

    De markt voor digitale activa groeit gestaag. Zo noteert Bitcoin (BTC) vandaag, 21 september om 13:30 (Brusselse tijd), op 73.729 euro, een stijging van 5,3 procent in de afgelopen 24 uur en 9,5 procent over de laatste dertig dagen. Ethereum (ETH) staat op 2.371 euro, met een winst van 5,8 procent in 24 uur en 12,2 procent over de afgelopen dertig dagen. Deze cijfers tonen aan dat de digitale activamarkt een aanzienlijke omvang heeft bereikt, met een totale marktwaarde voor Bitcoin van 1.48 biljoen euro. De ECB’s stappen in tokenisatie, zowel voor de groothandel als de retailmarkt, reflecteren deze groei en de noodzaak voor centrale banken om relevant te blijven in een veranderend financieel landschap.

    Het Pontes-platform toont de ambitie van de ECB om een leidende rol te spelen in de digitale transformatie van de financiële sector, door de voordelen van DLT te omarmen zonder de controle over het monetaire beleid te verliezen. Hoe snel en breed banken dit nieuwe systeem zullen adopteren, zal de komende jaren duidelijk moeten worden.

  • Financiële Reuzen Zoals BlackRock En Visa Produceren Blocks Op Nieuwe Circle Blockchain

    Financiële Reuzen Zoals BlackRock En Visa Produceren Blocks Op Nieuwe Circle Blockchain

    Vanaf vandaag draait het Arc mainnet van stablecoinuitgever Circle, een blockchain waar de transactiekosten in USDC worden afgerekend en de blockproductie in handen is van gereguleerde financiële instellingen.

    Tot vandaag waren de meeste blockchains, waaronder Ethereum, openbaar en toegankelijk voor iedereen om blocks te produceren. Nu opent Circle het publieke mainnet van Arc, een Layer 1 blockchain waar transactiekosten in USDC worden betaald en blocks worden geproduceerd door een vaste groep gereguleerde financiële instellingen in plaats van een open validatormarkt. Dit nieuwe netwerk zet de blockproductie in handen van bedrijven die gespecialiseerd zijn in effectenafwikkeling en kaartbetalingen.

    Tot de oprichtende groep van validators behoren namen als BlackRock, de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), Galaxy, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation, Visa en Worldpay. Circle zelf maakt ook deel uit van deze groep. De testnetfase van Arc, die in oktober 2025 van start ging, verwerkte al meer dan 700 miljoen transacties, wat de schaal van de voorbereidingen aantoont.

    Kosten In USDC En Toekomstige Plannen

    De transactiekosten op Arc worden dus afgerekend in USDC, Circles eigen stablecoin, en hebben een streefwaarde van ongeveer 0,01 dollarcent per transactie. Dit betekent dat gebruikers geen volatiele gastoken hoeven aan te houden, wat een significant verschil is met de meeste andere blockchains. De gemiddelde wekelijkse transactiekost zou uitkomen op 0,045 dollarcent, wat extreem laag is.

    De consensus op Arc werkt via ‘proof-of-authority’ met de vaste groep van ongeveer 20 SOC 2-gecertificeerde operators. Dit betekent dat de validatie beperkt is tot bekende en geverifieerde instellingen. Toch kunnen ontwikkelaars contracten implementeren en transacties verzenden zonder goedkeuring. Circle heeft deze week al 10 miljard ARC-tokens ‘gemint’, wat gezien wordt als een technische mijlpaal. Het bedrijf exploreert een overgang van ‘proof-of-authority’ naar ‘proof-of-stake’ in 2027, wat zou betekenen dat tokenhouders dan stemrecht krijgen over zaken als kosten en inflatie.

    Wat Wij Hiervan Denken

    Wij zien vooral dat de lancering van Arc een duidelijke stap is richting de integratie van blockchaintechnologie in de traditionele financiële sector. Met giganten als BlackRock en Visa als actieve deelnemers aan de blockproductie, wordt de kloof tussen DeFi en traditionele financiën kleiner. Deze aanpak, waarbij een permissioned netwerk met gereguleerde validators wordt gebruikt, kan het vertrouwen van grote financiële instellingen winnen, maar wij twijfelen of dit de bredere cryptogemeenschap, die waarde hecht aan decentralisatie, zal overtuigen. Het blijft afwachten hoe de markt zal reageren op een blockchain die meer lijkt op een private infrastructuur dan op een openbaar netwerk, zeker met een potentieel eigen token in het vooruitzicht.

  • 70 Miljoen Euro Investeerden UBS En Jane Street Gezamenlijk In Spot Bitcoin ETF’s

    70 Miljoen Euro Investeerden UBS En Jane Street Gezamenlijk In Spot Bitcoin ETF’s

    De Zwitserse bank UBS en de Amerikaanse handelsfirma Jane Street hebben recent hun posities in Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s openbaar gemaakt. Dit toont aan dat traditionele financiële spelers steeds meer de weg vinden naar de digitale activamarkt, met aanzienlijke investeringen in de nieuwe beleggingsproducten.

    De financiële wereld toont steeds meer interesse in Bitcoin, en dat blijkt nu ook uit de investeringen van enkele grote namen. Per 31 maart 2024 hadden onder meer de Zwitserse bankreus UBS en de Amerikaanse handelsfirma Jane Street gezamenlijk voor ruim 70 miljoen euro (75 miljoen dollar) aan Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s in portefeuille. Dit bleek uit de kwartaalrapporten die bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC werden ingediend. Het gaat om zogeheten 13F-formulieren, waarin grote institutionele beleggers hun bezittingen openbaar moeten maken.

    Deze openbaarmakingen zijn een belangrijke indicator. Ze tonen dat de adoptie van Bitcoin ETF’s na hun lancering in januari niet alleen bij retailbeleggers, maar ook bij gevestigde financiële instellingen snel terrein wint. Wij zien hierin een duidelijk teken dat de kloof tussen traditionele financiën en de cryptomarkt verder verkleint. Naast UBS en Jane Street hebben ook andere prominente bedrijven zoals de vermogensbeheerder Millennium Management en de risicokapitaalfirma Bracebridge Capital aanzienlijke posities in deze ETF’s genomen. Millennium Management rapporteerde een belang van ongeveer 1,8 miljard euro (1,9 miljard dollar) verspreid over diverse spot Bitcoin ETF’s, terwijl Bracebridge Capital voor zo’n 400 miljoen euro (427 miljoen dollar) aan Bitcoin ETF’s aanhoudt.

    Groeiende Institutionalisering Van Bitcoin

    De lancering van spot Bitcoin ETF’s eerder dit jaar was een keerpunt. Voor het eerst konden institutionele beleggers op een gereguleerde en toegankelijke manier blootstelling krijgen aan Bitcoin zonder de munt zelf te hoeven beheren. Dit heeft de deuren geopend voor een breed scala aan financiële spelers die voorheen aarzelden vanwege regelgevende onzekerheid of operationele complexiteit.

    • Toegankelijkheid: Deze ETF’s verlagen de drempel voor grote fondsen en banken om in Bitcoin te investeren.
    • Regulering: De goedkeuring door de SEC geeft een belangrijke blijk van vertrouwen en legitimiteit aan Bitcoin als activaklasse.
    • Diversificatie: Voor veel instellingen biedt Bitcoin een nieuwe mogelijkheid voor portefeuillediversificatie, los van traditionele activa.

    Dat juist grote spelers als UBS en Jane Street, bekend om hun voorzichtige benadering, nu de stap zetten, zegt veel over de volwassenheid die de cryptomarkt in hun ogen heeft bereikt. Het is een bevestiging van de trend van institutionalisering die we al langer zien.

    Wat Betekent Dit Voor De Markt?

    Deze substantiële investeringen van institutionele partijen dragen bij aan de stabiliteit en liquiditeit van de Bitcoinmarkt. Hoewel een gezamenlijk bedrag van 70 miljoen euro voor zulke giganten misschien niet gigantisch lijkt, is het een belangrijke symbolische stap en een begin. Het toont aan dat de Bitcoin ETF’s hun doel bereiken: een brug slaan tussen de traditionele financiële wereld en de digitale activa. Wij denken dat dit slechts het topje van de ijsberg is, en dat in de komende kwartalen nog veel meer van dergelijke investeringen aan het licht zullen komen, naarmate meer instellingen hun posities opbouwen en openbaar moeten maken. De vraag is niet langer óf, maar hoe snel deze adoptie zich verder zal uitbreiden.

  • Zuid-Koreaanse Beleggers Zien Effecten Tokeniseren Vanaf Februari 2027

    Zuid-Koreaanse Beleggers Zien Effecten Tokeniseren Vanaf Februari 2027

    De Zuid-Koreaanse financiële toezichthouders lanceren een ambitieus driefasenplan om traditionele kapitaalmarkten volledig naar gedistribueerde grootboeken te verplaatsen.

    Waar beleggers in Zuid-Korea tot nu toe enkel met getokeniseerde fractionele investeringen terechtkonden, breidt de financiële toezichthouder (FSC) de mogelijkheden aanzienlijk uit. Vanaf februari 2027 zal de Zuid-Koreaanse overheid de tokenisatie van alle soorten effecten, waaronder aandelen, obligaties en fondsen, in drie fasen uitrollen. Dit plan moet de infrastructuur voor de kapitaalmarkt moderniseren en digitaliseren, wat een significante stap is voor een van ’s werelds meest actieve retailbeleggingsmarkten.

    De Financial Services Commission (FSC) en de Financial Supervisory Service (FSS) hebben de plannen deze week bekendgemaakt. Ze streven ernaar om de uitgifte en circulatie van traditionele effecten op een gedistribueerd grootboek te faciliteren. Vicevoorzitter Kwon Dae-young van de FSC benadrukt dat het uiteindelijke doel is om de gehele kapitaalmarktinfrastructuur te transformeren en digitaal te verbinden, inclusief de afwikkeling van transacties met stablecoins.

    Drie Fasen Voor Volledige Tokenisatie

    De implementatie van het tokenisatieplan verloopt in drie duidelijke fasen. De eerste fase, die in februari 2027 van start gaat, richt zich op de tokenisatie van geldmarktfondsen, obligaties voor institutionele beleggers, niet-beursgenoteerde aandelen via truststructuren en reeds aangeboden fractionele investeringseffecten. Deze eerste stap bouwt voort op bestaande regelgeving, zoals de Electronic Registration Act.

    In de tweede fase zal de tokenisatie worden uitgebreid naar alle openbaar aangeboden effecten. Wij zien dit als een logische vervolgstap om de digitale transformatie breed toe te passen. De derde en laatste fase voorziet in de ontwikkeling van een ‘on-chain’ betalingsinfrastructuur die gekoppeld is aan stablecoins. De timing van deze latere fasen hangt af van de resultaten van de eerste fase, de technologische adoptie door de marktdeelnemers en de nog af te wachten wetgeving rond stablecoins.

    Regelgeving En Vergelijking Met De Regio

    De FSC heeft ook de nodige regels vastgelegd voor de betrokken partijen. Bestaande financiële instellingen met een licentie zullen getokeniseerde effecten mogen behandelen binnen hun huidige vergunningen. Uitgevers die hun eigen effectenrekeningen beheren, moeten een eigen vermogen van minstens 3 miljoen dollar (ongeveer 2,8 miljoen euro) bezitten en voldoen aan specifieke IT- en cyberbeveiligingsstandaarden. Individuele inschrijvingen zijn beperkt tot 30 miljoen won (ongeveer 20.500 euro) of 5 procent van het totale uitgiftevolume, en de jaarlijkse netto-aankopen op OTC-markten mogen niet meer dan 74.000 dollar (ongeveer 68.000 euro) bedragen. De toezichthouder plant om tegen eind september wetsvoorstellen in te dienen om de dochterwetgeving te herzien.

    Zuid-Korea positioneert zich met deze plannen als een voorloper in Azië, een regio die een steeds belangrijkere rol speelt in de wereldwijde cryptomarkten. Volgens een rapport van de OESO uit 2025 kende Azië de hoogste groei in crypto-adoptie en was de regio goed voor 30 procent van de wereldwijde stablecoin-handel. Ter vergelijking: Japan kondigde vorige week plannen aan voor een nationaal blockchain-afwikkelingssysteem voor aandelen en staatsobligaties, dat het echter pas tegen het begin van de jaren 2030 wil uitrollen. Singapore heeft deze week zijn licentiekader voor stablecoins afgerond, wat eveneens bijdraagt aan de groeiende regulering en adoptie in de regio.

  • Sberbank Verwacht 42,5 Miljard Euro Aan Crypto-Handel Na Nieuwe Russische Regels

    Sberbank Verwacht 42,5 Miljard Euro Aan Crypto-Handel Na Nieuwe Russische Regels

    De grootste bank van Rusland, Sberbank, heeft een opmerkelijke voorspelling gedaan over de impact van nieuwe cryptoregels in het land. Volgens hun analyse kan de handel op cryptobeurzen in het eerste jaar na de regulering oplopen tot ongeveer 42,5 miljard euro.

    De Russische bankgigant Sberbank, de grootste van het land, heeft zijn licht laten schijnen op de toekomst van de cryptomarkt in Rusland. De bank verwacht dat het handelsvolume op gereguleerde cryptobeurzen in het eerste jaar na de invoering van nieuwe wetgeving kan oplopen tot maar liefst 46 miljard dollar, wat neerkomt op ongeveer 42,5 miljard euro.

    Deze voorspelling komt uit een rapport van Sberbank, dat zich richt op de potentiële impact van een nieuw regelgevend kader voor digitale activa. Het is een duidelijk signaal dat zelfs traditionele financiële instellingen de groei van de cryptosector serieus nemen, zeker nu er meer duidelijkheid komt over de spelregels. Wij zien dit als een belangrijke stap in de legitimering van crypto, ook in landen met een complexe relatie met de financiële markten.

    Nieuwe Regels Op Komst

    De Russische overheid werkt al langer aan wetgeving om de cryptomarkt te reguleren. Hoewel er in het verleden sprake was van een verbod op crypto, lijkt de focus nu te verschuiven naar een gecontroleerde integratie. De centrale bank van Rusland heeft bijvoorbeeld al voorgesteld om een experimenteel juridisch regime te creëren voor de handel in digitale financiële activa (DFA’s), wat een breder begrip is dan enkel cryptocurrencies.

    De voorspelling van Sberbank is gebaseerd op de veronderstelling dat deze nieuwe regels een stabiele en voorspelbare omgeving zullen creëren voor zowel investeerders als bedrijven. Dit zou de drempel verlagen voor deelname aan de cryptomarkt. Het rapport suggereert dat de invoering van een dergelijk regime de weg kan effenen voor een aanzienlijke toename van de activiteit, wat wij als een logisch gevolg beschouwen van meer duidelijkheid.

    Potentieel Voor De Russische Markt

    De verwachte 42,5 miljard euro aan handelsvolume is een aanzienlijk bedrag voor een markt die tot voor kort met veel onzekerheid kampte. Het toont aan dat er een latente vraag is naar crypto-gerelateerde diensten in Rusland. Sberbank zelf is ook al actief in de cryptowereld; de bank heeft een eigen platform voor digitale financiële activa gelanceerd en was een van de eerste die een licentie kreeg van de Russische centrale bank om dergelijke diensten aan te bieden.

    De bank heeft ook al transacties met digitale activa uitgevoerd, waaronder de uitgifte van digitale obligaties en de handel in digitale valuta. Dit geeft ons de indruk dat Sberbank niet alleen observeert, maar ook actief meebouwt aan de gereguleerde cryptomarkt in Rusland. Het is nog afwachten wanneer de definitieve wetgeving van kracht wordt, maar de signalen wijzen op een toenemende acceptatie en regulering van digitale activa in het land.

  • Amerikaanse Bankiersverenigingen Uit 39 Staten Bouwen Samen Aan Een Eigen Blockchainnetwerk

    Amerikaanse Bankiersverenigingen Uit 39 Staten Bouwen Samen Aan Een Eigen Blockchainnetwerk

    Een brede coalitie van bankiersverenigingen in de Verenigde Staten slaat de handen in elkaar om een blockchainnetwerk op te zetten. Het initiatief moet de efficiëntie voor financiële instellingen verhogen.

    Bankiersverenigingen uit maar liefst 39 Amerikaanse staten bundelen de krachten voor de ontwikkeling van een eigen blockchainnetwerk. Dit initiatief, dat door de sector zelf wordt gedragen, moet de manier waarop financiële instellingen met elkaar communiceren en transacties verwerken, fundamenteel veranderen. Het is een duidelijke stap van de traditionele bankwereld richting de adoptie van gedecentraliseerde technologie.

    Het netwerk, dat de naam ‘USBN’ (United States Blockchain Network) krijgt, is specifiek ontworpen om de efficiëntie en veiligheid van interbancaire processen te verbeteren. Wij zien hierin vooral een poging om de voordelen van blockchain, zoals transparantie en onveranderlijkheid, te integreren zonder de controle uit handen te geven. Het project richt zich op het stroomlijnen van taken die nu nog vaak handmatig of via verouderde systemen verlopen, wat tijdrovend en kostbaar kan zijn.

    Efficiëntie En Innovatie Voor Banken

    De drijvende kracht achter dit project is de wens om de dienstverlening aan klanten te verbeteren en tegelijkertijd de operationele kosten te drukken. Door gebruik te maken van blockchaintechnologie kunnen banken bijvoorbeeld sneller en veiliger informatie uitwisselen, wat cruciaal is voor zaken als fraudebestrijding en het voldoen aan regelgeving. Het is een investering in de toekomst, zo lijkt het, om relevant te blijven in een steeds digitalere wereld.

    • Doel: Het USBN wil een veilige en efficiënte infrastructuur bieden voor banken om samen te werken en diensten te innoveren.
    • Deelnemers: De coalitie omvat bankiersverenigingen uit 39 staten, wat een brede vertegenwoordiging van de Amerikaanse banksector betekent.
    • Focus: De nadruk ligt op het verbeteren van interbancaire processen, zoals het delen van gegevens en het verwerken van transacties, met behulp van blockchain.

    De ontwikkeling van een dergelijk netwerk is geen sinecure. Het vereist niet alleen een aanzienlijke technische inspanning, maar ook een consensus onder een groot aantal diverse partijen. Wij houden het erop dat de omvang van deze samenwerking al opmerkelijk is, gezien de vaak conservatieve aard van de banksector. Het toont aan dat de druk om te innoveren groot is, zelfs voor gevestigde financiële instellingen.

    Wat Betekent Dit Voor De Toekomst?

    Hoewel de details over de exacte implementatie en de technologiekeuze nog verder moeten worden uitgewerkt, is de intentie duidelijk: de Amerikaanse banksector wil niet achterblijven bij technologische ontwikkelingen. Dit initiatief kan een precedent scheppen voor andere regio’s en sectoren, en de adoptie van blockchain op bredere schaal versnellen. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de weg van concept naar volwaardige implementatie lang en vol uitdagingen kan zijn. We volgen dit verder op.

    De stap van deze bankiersverenigingen onderstreept de groeiende erkenning van blockchain buiten de cryptowereld. Het is niet langer enkel een speeltuin voor tech-enthousiastelingen, maar een technologie die ook door traditionele spelers serieus wordt genomen als een middel om processen te optimaliseren en nieuwe diensten te ontwikkelen. De komende jaren zullen uitwijzen hoe succesvol deze grootschalige samenwerking zal zijn.

  • Shinhan Financial En Visa Testen Stablecoin-Uitgifte In Zuid-Korea

    Shinhan Financial En Visa Testen Stablecoin-Uitgifte In Zuid-Korea

    De Zuid-Koreaanse financiële gigant Shinhan Financial Group slaat de handen in elkaar met Visa om de mogelijkheden van stablecoins te verkennen, met een focus op zakelijke betalingen en nieuwe AI-modellen.

    Shinhan Financial Group, een van de vijf grootste financiële conglomeraten van Zuid-Korea, gaat samenwerken met Visa. Het doel is om stablecoin-infrastructuur te testen voor de uitgifte, overmakingen en inwisseling van digitale munten. Daarnaast willen de partners nieuwe, AI-gedreven betaalmodellen ontwikkelen voor de Zuid-Koreaanse markt.

    Deze samenwerking is een belangrijke stap, want het is de eerste keer dat een top-tier financiële groep in Zuid-Korea formeel de stablecoin-infrastructuur van Visa adopteert. Visa lanceerde deze infrastructuur in juli. Het akkoord geeft Visa een voorsprong op concurrent Mastercard in de regio, dat vooralsnog geen volledige integratie van stablecoin-afwikkeling met banken heeft.

    Pilots Voor Zakelijke Betalingen

    De plannen van Shinhan en Visa omvatten ook proefprojecten. Deze pilots zullen de integratie van stablecoins in de afwikkeling van bankkaartbetalingen onderzoeken. Verder willen ze de mogelijkheden uitbreiden voor zowel zakelijke (B2B) als consumentenbetalingen (B2C). Jin Ok-dong, voorzitter van Shinhan Financial Group, benadrukt dat ze de financiële slagkracht van Shinhan willen combineren met de wereldwijde infrastructuur van Visa om zo nieuwe financiële modellen te ontwerpen.

    De timing van deze deal is opmerkelijk. Zuid-Korea werkt momenteel aan de ‘Digital Asset Basic Act’, een breed wetgevend kader dat stablecoins, licenties voor crypto-dienstverleners (VASP’s) en crypto-ETF’s moet reguleren. Wij zien hierin een duidelijk signaal dat financiële instellingen zich voorbereiden op een toekomst waarin digitale activa een prominentere rol spelen, ondersteund door duidelijke regelgeving.

    Meer Crypto-Initiatieven Bij Shinhan

    Shinhan Financial Group, dat ongeveer 100 miljard euro (134 biljoen won) aan activa beheert, is al langer actief in de cryptowereld. Eerder deze maand sloot de vermogensbeheertak van Shinhan een vierpartijenovereenkomst met de Solana Foundation, Etherfuse en Orca. Dit om een getokeniseerd fonds te testen dat gekoppeld is aan de Zuid-Koreaanse won. In april werkten Shinhan en Solana ook al samen aan proeven met stablecoin-betaalsystemen.

    Deze reeks initiatieven toont aan dat Shinhan niet enkel de boot wil nemen, maar actief wil meebouwen aan de infrastructuur van de digitale economie. Het is een ontwikkeling die we met Block #9 nauwlettend zullen volgen, want de manier waarop traditionele financiële spelers de brug slaan naar crypto, zal bepalend zijn voor de bredere adoptie van digitale activa.