Block #9

Tag: Financiële Instellingen

  • Visa Start Met Proefproject Voor Afwikkeling Met Stablecoins Onder Leiding Van MAS

    Visa Start Met Proefproject Voor Afwikkeling Met Stablecoins Onder Leiding Van MAS

    Betaalgigant Visa test in Singapore de afwikkeling van grensoverschrijdende betalingen met stablecoins, een initiatief van de Monetary Authority of Singapore. Het doel is om betalingen zeven dagen per week mogelijk te maken, wat de efficiëntie moet verhogen.

    Betaalgigant Visa is gestart met een proefproject in Singapore om de afwikkeling van betalingen met stablecoins te testen. Dit gebeurt onder de vleugels van Project Bloom, een initiatief van de Monetary Authority of Singapore (MAS), de centrale bank van het land. Samen met B2B-betalingsinfrastructuurprovider Nium onderzoekt Visa hoe stablecoins de traditionele betalingsnetwerken kunnen aanvullen.

    Het project, dat de naam Bloom draagt, richt zich op het verbinden van traditionele betaalsystemen met stablecoin-netwerken. De kernvraag is hoe financiële instellingen kunnen profiteren van snellere, programmeerbare betalingen, zonder in te boeten op de veiligheid en betrouwbaarheid die we van het financiële systeem verwachten. Een van de concrete doelen is om betalingen zeven dagen per week af te wikkelen, inclusief weekends en feestdagen. Nu is dat vaak enkel op werkdagen mogelijk.

    Snellere Afwikkeling En Efficiëntie

    Volgens Visa moet deze aanpak vertragingen verminderen, de efficiëntie verbeteren en deelnemende financiële instellingen sneller toegang geven tot hun geld. Wij zien vooral de potentie voor grensoverschrijdende transacties, waar de huidige systemen vaak nog traag en kostbaar zijn. Het proefproject zal zich richten op gereguleerde stablecoins die gedekt zijn door belangrijke valuta’s, zoals de Amerikaanse dollar en de euro.

    Adeline Kim, regionaal topvrouw voor Zuidoost-Azië bij Visa, benadrukt dat de toekomst van betalingen afhangt van hoe verschillende geldvormen en betaalnetwerken samenwerken. Wij lezen dit als een erkenning dat stablecoins een legitieme rol kunnen spelen in het financiële ecosysteem, mits ze voldoen aan de nodige veiligheids- en nalevingsstandaarden. Het project in Singapore is een concrete stap om die mogelijkheden te verkennen.

    De Rol Van Stablecoins In Het Financiële Systeem

    De deelname van een grote speler als Visa aan een dergelijk MAS-initiatief toont aan dat de financiële sector serieus kijkt naar de integratie van digitale activa. Stablecoins, die hun waarde koppelen aan traditionele valuta’s, worden vaak gezien als een brug tussen de traditionele financiële wereld en de crypto-economie. Ze bieden de snelheid en efficiëntie van blockchain-technologie, gecombineerd met de stabiliteit van fiatgeld.

    Voor ons bij Block #9 is dit een belangrijke ontwikkeling. Het is geen verre toekomstmuziek meer; grote financiële instellingen testen nu al hoe ze deze technologie in hun dagelijkse operaties kunnen inbedden. Wij volgen dit verder op, want de resultaten van dit soort proefprojecten kunnen de weg effenen voor bredere adoptie van stablecoins in het wereldwijde betalingsverkeer.

  • Verenigde Staten Leggen Iran Nieuwe Sancties Op, Crypto Inbegrepen

    Verenigde Staten Leggen Iran Nieuwe Sancties Op, Crypto Inbegrepen

    De Amerikaanse regering heeft een reeks nieuwe sancties afgekondigd tegen Iran, die ook de cryptosector raken. Washington wil zo de financiering van terroristische activiteiten en de ontwikkeling van kernwapens door Teheran aanpakken.

    De Verenigde Staten hebben op zaterdag 24 augustus 2026 een nieuw pakket sancties tegen Iran ingevoerd. Deze maatregelen, die door de Amerikaanse regering worden omschreven als een ‘economische D-Day’, zijn gericht op het afsnijden van de financieringsstromen voor terroristische organisaties en de ontwikkeling van kernwapens. Naast de luchtvaart-, scheepvaart- en goudsectoren, worden nu ook crypto-activa expliciet geviseerd.

    De Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, benadrukte dat de sancties de capaciteit van Iran om ‘destabiliserende activiteiten’ te financieren, moeten beperken. Het is niet de eerste keer dat de VS financiële beperkingen opleggen aan Iran, maar de expliciete vermelding van crypto toont aan dat Washington de rol van digitale activa in internationale financiële transacties steeds serieuzer neemt. Wij zien dit als een duidelijke escalatie in de pogingen om de Iraanse economie te isoleren.

    Crypto Als Omweg Voor Sancties

    De focus op crypto-activa is een direct gevolg van de groeiende bezorgdheid dat landen en entiteiten die onder sancties vallen, digitale munten gebruiken om internationale financiële systemen te omzeilen. Iran heeft in het verleden al geëxperimenteerd met crypto-mining en de ontwikkeling van een eigen digitale munt om de impact van Westerse sancties te verzachten. Wij houden het erop dat de VS dit nu proactief wil tegengaan.

    De nieuwe maatregelen zullen waarschijnlijk leiden tot een verhoogde waakzaamheid bij cryptobeurzen en financiële instellingen wereldwijd. Zij zullen nog strenger moeten toezien op transacties die een link hebben met Iran, om niet zelf het risico te lopen op sancties. Dit betekent in de praktijk dat het voor Iraanse entiteiten nog moeilijker wordt om via legitieme kanalen toegang te krijgen tot de wereldwijde cryptomarkt.

    Bredere Impact Op De Iraanse Economie

    Naast crypto richten de sancties zich ook op andere cruciale sectoren van de Iraanse economie. De luchtvaart- en scheepvaartindustrie zijn al langer doelwit, maar de nieuwe maatregelen lijken deze druk verder op te voeren. De goudsector wordt eveneens getroffen, wat de mogelijkheden voor Iran om via edelmetalen aan buitenlandse valuta te komen, verder beperkt.

    Deze brede aanpak toont aan dat de VS een gecoördineerde strategie hanteert om de Iraanse economie op meerdere fronten te raken. De impact van deze ‘economische D-Day’ zal zich de komende maanden moeten uitwijzen, maar het is duidelijk dat de druk op Teheran verder toeneemt. Hoe Iran hierop zal reageren, blijft een open vraag.

  • Crypto Prijzen In Winter, Maar Instellingen Zorgen Voor Zomer

    Crypto Prijzen In Winter, Maar Instellingen Zorgen Voor Zomer

    De cryptomarkt mag dan wel lage prijzen kennen, achter de schermen bouwen grote spelers volop aan de infrastructuur voor de toekomst.

    De cryptomarkt beleeft een paradoxale periode. Terwijl de prijzen van digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum al een tijdje wegzakken, en we dus spreken van een ‘crypto winter’, is er tegelijkertijd een ‘institutionele zomer’ aan de gang. Dat stelt John Palmer, de CEO van STS Digital, een bedrijf gespecialiseerd in het beveiligen van digitale activa voor institutionele klanten.

    Palmer legt uit dat de activiteit van institutionele beleggers en grote financiële instellingen in de cryptosector ongekend hoog is. Ze zijn niet zozeer bezig met de dagelijkse koersschommelingen, maar investeren massaal in de onderliggende infrastructuur en regelgeving die nodig is voor een bredere adoptie van crypto. Wij zien dit als een teken dat de sector volwassen wordt, los van de speculatieve aard die de prijzen vaak drijft.

    Groei Achter De Schermen

    De focus ligt op het bouwen van robuuste systemen die voldoen aan de eisen van traditionele financiële markten. Denk aan veilige bewaaroplossingen, liquiditeitsprovisie en compliance met regelgeving. Deze ontwikkelingen zijn cruciaal voor de lange termijn, maar vertalen zich niet direct in hogere prijzen. Het is een beetje zoals de fundering van een huis leggen: essentieel, maar je ziet het nog niet aan de buitenkant.

    Palmer benadrukt dat deze institutionele interesse verder gaat dan enkel de grote namen. Ook kleinere, gespecialiseerde bedrijven en family offices stappen in de markt. Ze zoeken naar manieren om digitale activa te integreren in hun portfolio’s, vaak met een focus op diversificatie en nieuwe groeimogelijkheden. Wij denken dat dit de veerkracht van de cryptomarkt op termijn zal vergroten.

    Wat Betekent Dit Voor De Markt?

    De ‘institutionele zomer’ kan gezien worden als een periode van consolidatie en voorbereiding. Hoewel de prijzen momenteel laag zijn, creëert de instroom van institutioneel kapitaal en expertise een steviger fundament voor toekomstige groei. Het is een signaal dat de cryptosector niet zomaar een voorbijgaande hype is, maar een blijvend onderdeel van het financiële landschap aan het worden is.

    Deze trend kan leiden tot een stabielere markt op de lange termijn, met minder extreme volatiliteit. De nadruk verschuift van snelle winsten naar duurzame waardecreatie en integratie in het bredere financiële systeem. Het is een langzame, maar gestage transformatie die de sector minder afhankelijk maakt van de grillen van individuele beleggers. We volgen dit verder op, want de impact hiervan zal zich pas over langere tijd volledig openbaren.

  • Banken Tokeniseren Deposito’s Op Blockchain, Maar Houden De Touwtjes In Handen

    Banken Tokeniseren Deposito’s Op Blockchain, Maar Houden De Touwtjes In Handen

    Tokenized deposits winnen aan terrein, maar banken kiezen voor gesloten systemen. Privacy en regelgeving dicteren deze aanpak, wat een fundamenteel verschil creëert met stablecoins.

    De financiële wereld verkent volop de mogelijkheden van blockchain, en banken tokeniseren steeds vaker hun deposito’s. Dit betekent dat traditioneel geld, dat je bij een bank aanhoudt, wordt omgezet in een digitaal token op een blockchain. Het is een ontwikkeling die de efficiëntie van transacties kan verbeteren, maar niet zonder belangrijke kanttekeningen, zo blijkt uit recente analyses. Banken zoals Citi, BNY en JPMorgan gebruiken hiervoor ‘permissioned’ systemen, wat inhoudt dat ze controle behouden over wie de tokens kan bezitten en overdragen.

    Deze aanpak staat in schril contrast met de open aard van veel cryptocurrencies en stablecoins. Waar stablecoins, zoals de Canadese overheid ze reguleert, ontworpen zijn om vrij te circuleren tussen verschillende partijen zonder dat de uitgever een relatie hoeft aan te gaan met elke houder, is dat bij tokenized deposits anders. Een tokenized deposit is een vordering op de bank zelf, en niet een volledig gedekte, onafhankelijk circulerende munt. De bank moet immers voldoen aan strenge regels rond witwasbestrijding (BSA/AML) en sancties, en bovendien de privacy van haar klanten waarborgen. Dit maakt dat de ‘muren’ van het traditionele bankwezen, ook op de blockchain, voorlopig overeind blijven.

    Waarom Gesloten Systemen De Norm Zijn

    De keuze voor gesloten, permissioned netwerken is geen toeval. Banken moeten te allen tijde weten wie hun klanten zijn, transacties monitoren op verdachte activiteiten en voldoen aan bewaarplichten. Een depositotoken kan dus niet zomaar naar een onbekende wallet verhuizen via een decentrale beurs. De bank moet voldoende controle behouden om aan deze verplichtingen te voldoen. Ook privacy speelt een grote rol: institutionele klanten willen niet dat hun financiële bewegingen publiekelijk zichtbaar zijn op een openbare blockchain, waar concurrenten of andere partijen hun schatkistbewegingen of handelsactiviteiten kunnen volgen.

    Zelfs wanneer een betaling tussen twee klanten van dezelfde bank plaatsvindt, verandert er fundamenteel weinig. De bank verschuift dan simpelweg de aansprakelijkheid van de ene naar de andere klant. Gaat het om betalingen tussen verschillende banken, dan blijft de noodzaak voor interbancaire afwikkeling bestaan, bijvoorbeeld via systemen zoals Fedwire in de Verenigde Staten. Het tokeniseren van de klantgerichte betaling elimineert deze afwikkelingslaag dus niet.

    Samenwerking En De Toekomst

    Consortia van banken kunnen deze ‘ommuurde tuin’ wel vergroten. Door samen te werken kunnen ze afspraken maken over klantgeschiktheid, nalevingsstandaarden en de acceptatie van elkaars tokenized deposits. Interoperabiliteitsprotocollen kunnen afzonderlijke permissioned netwerken met elkaar verbinden, zonder dat ze per se openbaar worden. Dit is de kern van de strategie van banken: ze willen commercieel bankgeld dat kan interageren met getokeniseerde activa zoals staatsobligaties en effecten, en met andere gereguleerde instellingen, op compatibele infrastructuur.

    De visie op lange termijn is dan ook niet noodzakelijk een volledig open financieel systeem op de blockchain. Wij zien eerder een netwerk van onderling verbonden, permissioned omgevingen, waar bankgeld, effecten en onderpand over interoperabele rails kunnen bewegen, terwijl identiteits-, compliance- en privacycontroles intact blijven. Dit betekent dat tokenized deposits en stablecoins waarschijnlijk naast elkaar zullen blijven bestaan, elk met hun eigen toepassingsgebied: bankgeld voor institutionele afwikkeling en stablecoins voor open netwerken en retailbetalingen. De cruciale vraag is dan hoe de waarde tussen deze twee systemen wordt omgezet, tegen welke kosten en onder welke compliance-eisen.

  • HSBC En Standard Chartered Voeren Eerste Live Transactie Uit Op Swift’s Blockchain

    HSBC En Standard Chartered Voeren Eerste Live Transactie Uit Op Swift’s Blockchain

    Twee grootbanken hebben een primeur te pakpakken: de eerste interbancaire transactie met getokeniseerde deposito’s op het nieuwe blockchain-netwerk van Swift.

    De financiële wereld zet een nieuwe stap richting blockchain-integratie. Grootbanken HSBC en Standard Chartered hebben de eerste live transactie met getokeniseerde deposito’s uitgevoerd op het nieuwe, blockchain-gebaseerde grootboek van Swift. Dit is een belangrijke mijlpaal voor het interbancaire betalingsverkeer, dat hiermee efficiënter en sneller kan worden.

    De transactie volgt op een eerdere aankondiging van Swift in juli, waarin het bedrijf meldde dat zijn gedeelde grootboek klaar was voor initiële tests. Destijds bereidden zeventien banken uit zes continenten zich voor op proefprojecten met getokeniseerde deposito’s. Het doel is om 24/7 betalingsbeschikbaarheid en een betere liquiditeitsefficiëntie te realiseren. De uitwisseling tussen HSBC en Standard Chartered is nu de eerste interbancaire transactie die daadwerkelijk op dit Swift-grootboek is uitgevoerd.

    Hoe Werkt Deze Nieuwe Aanpak?

    Swift fungeerde bij deze transactie als een soort orkestrator, een veilige laag die de verplichtingen tussen de twee banken afstemde en saldeerde. De uiteindelijke afwikkeling gebeurde via de bestaande systemen van de banken. De resulterende verplichtingen werden vastgelegd als getokeniseerde depositoverplichtingen, zowel op HSBC’s ‘Tokenised Deposit Service’ (TDS) als op de getokeniseerde-deposito-infrastructuur van Standard Chartered.

    Lewis Sun, hoofd Digitale Valuta’s bij HSBC, noemt de interoperabiliteitstransactie een ‘historisch moment’ voor getokeniseerde deposito’s. Hij benadrukt dat het aantoont hoe digitaal geld, uitgegeven door banken, interoperabel kan zijn tussen verschillende instellingen, terwijl de integriteit en het toezicht van het bestaande financiële ecosysteem behouden blijven. Voor bedrijven betekent dit volgens hem een oplossing voor praktische problemen, zoals het wereldwijd verplaatsen van liquiditeit tussen financiële instellingen, het verbeteren van cashzichtbaarheid en het verminderen van de complexiteit die soms gepaard gaat met traditionele grensoverschrijdende transacties.

    Wat Wij Ervan Vinden

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: dit is geen revolutionaire stap die het hele financiële systeem op zijn kop zet, maar eerder een evolutionaire. Swift, een gevestigde waarde in het internationale betalingsverkeer, omarmt blockchain-technologie om zijn bestaande diensten te verbeteren. Het toont aan dat zelfs de meest traditionele spelers de voordelen van tokenisatie en gedistribueerde grootboeken erkennen. Het is een pragmatische aanpak die de efficiëntie voor banken en hun zakelijke klanten verhoogt, zonder de bestaande regelgeving en infrastructuur volledig overboord te gooien. Dit is zeker en vast een ontwikkeling die we verder opvolgen, want de adoptie van blockchain door zulke grote spelers kan de weg effenen voor bredere acceptatie in de financiële sector.

  • UBS Vergroot Bitcoin ETF Blootstelling Drastisch Met 24-Voudige Toename Callopties

    UBS Vergroot Bitcoin ETF Blootstelling Drastisch Met 24-Voudige Toename Callopties

    De Zwitserse bankreus UBS heeft zijn positie in BlackRock’s Bitcoin ETF (IBIT) fors uitgebreid, met een opvallende stijging van de callopties en een groei van directe aandelenbezit.

    De Zwitserse bankgigant UBS heeft in het tweede kwartaal van dit jaar zijn blootstelling aan Bitcoin via beursgenoteerde fondsen (ETF’s) aanzienlijk opgedreven. Uit recente regelgevende documenten blijkt dat de bank haar callopties op BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) met meer dan 24 keer heeft vermenigvuldigd. Dit wijst op een groeiende interesse in de digitale munt, al blijft de exacte aard van deze toename nog onduidelijk.

    Concreet rapporteerde UBS per 30 juni callopties die overeenkomen met 1,95 miljoen onderliggende IBIT-aandelen. Drie maanden eerder, aan het einde van het eerste kwartaal, ging het nog om 80.000 aandelen. Naast deze opties verhoogde de bank ook haar directe bezit aan IBIT-aandelen met ongeveer 12%, tot 407.890 stuks. Deze hadden een waarde van ongeveer 12,6 miljoen euro (13,6 miljoen dollar) op het moment van de melding.

    Verschuiving in Strategie

    De toename van de callopties en directe IBIT-aandelen gaat gepaard met een duidelijke verschuiving in de strategie van UBS wat betreft putopties. Deze opties, die het recht geven om aandelen te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs, daalden met ongeveer 53%. Per 30 juni vertegenwoordigden de putopties nog 143.300 onderliggende IBIT-aandelen, tegenover 303.300 eind maart.

    Het directe bezit van IBIT-aandelen ligt overigens nog steeds onder het niveau van eind 2025, toen UBS 548.614 aandelen rapporteerde. De recente stijging is dus een inhaalbeweging, maar nog geen nieuw record.

    Waarom Deze Toename?

    De precieze reden achter deze significante toename van de blootstelling aan Bitcoin via IBIT is niet expliciet vermeld in de ingediende documenten. De regelgevende filing geeft geen details over de uitoefenprijzen of vervaldata van de opties, wat het moeilijk maakt om de netto-richting van UBS’s blootstelling te bepalen.

    Er zijn verschillende mogelijke verklaringen voor de beslissing van de Zwitserse bank:

    • Klantinitiatieven — De bank bereidt zich al langer voor om geselecteerde private banking-klanten in Zwitserland toegang te bieden tot de handel in Bitcoin en Ethereum. Deze toename kan een gevolg zijn van de vraag van deze klanten.
    • Hedging — Het kan ook gaan om hedging-activiteiten van dealers, waarbij risico’s worden afgedekt.
    • Market-making — Een andere mogelijkheid is dat de posities voortkomen uit market-making activiteiten, waarbij de bank liquiditeit verschaft op de markt.
    • Eigen portefeuille — Tot slot kan het ook een strategische beslissing zijn om de eigen portefeuille van UBS te diversifiëren en blootstelling aan digitale activa te verkrijgen.

    Wat de exacte beweegreden ook is, de stap van UBS, een bank met meer dan 6,5 biljoen euro (7 biljoen dollar) aan beheerd vermogen, toont aan dat traditionele financiële instellingen steeds meer de mogelijkheden van Bitcoin en andere digitale activa verkennen. We volgen dit verder op.