Block #9

Tag: FRTB

  • De Nederlandsche Bank Stelt Handhaving Scheiding Banken- En Handelsboek Uit Tot Eind 2029

    De Nederlandsche Bank Stelt Handhaving Scheiding Banken- En Handelsboek Uit Tot Eind 2029

    De Nederlandsche Bank (DNB) zal tot eind 2029 geen prioriteit geven aan toezicht en handhaving rond de scheiding tussen het bankenboek en het handelsboek. Deze beslissing volgt een recente aanbeveling van de Europese Bankenautoriteit (EBA).

    De Nederlandsche Bank (DNB) heeft besloten om de handhaving van de regels rond de scheiding tussen het bankenboek en het handelsboek uit te stellen tot eind 2029. Dit betekent dat de toezichthouder de komende jaren geen prioriteit zal geven aan maatregelen op dit vlak. De stap komt er na een oproep van de Europese Bankenautoriteit (EBA) aan alle Europese toezichthouders om tijdelijk terughoudend te zijn met handhaving.

    De aanleiding voor dit uitstel is de herziene invoering van de ‘Fundamental Review of the Trading Book’ (FRTB), een Europees raamwerk dat de marktrisico’s bij banken moet aanpakken. Volgens de EBA kan de huidige implementatie van deze regels leiden tot onnodige operationele complexiteit en juridische onzekerheid voor de financiële instellingen. Door de handhaving tijdelijk op te schorten, willen de toezichthouders ruimte creëren om deze knelpunten aan te pakken.

    Banken Moeten Zich Blijven Voorbereiden

    Hoewel DNB de aanbeveling van de EBA overneemt voor de kredietinstellingen die rechtstreeks onder haar toezicht vallen, benadrukt de bank dat dit geen vrijgeleide is voor banken om de implementatie van de FRTB-regels stop te zetten. Integendeel, DNB verwacht dat banken zich onverminderd blijven voorbereiden op de volledige invoering van het marktrisicoraamwerk.

    Wij zien dit als een pragmatische zet. Het geeft banken de ademruimte die ze nodig hebben om de nieuwe, complexe regelgeving correct te implementeren, zonder meteen met sancties geconfronteerd te worden bij de eerste kinderziektes. Tegelijkertijd blijft de druk om te moderniseren en de risico’s beter te beheren wel degelijk aanwezig.

    Waarom Deze Scheiding Belangrijk Is

    De scheiding tussen het bankenboek en het handelsboek is cruciaal voor het beheer van risico’s binnen banken. Het bankenboek bevat activa en passiva die banken aanhouden voor de lange termijn, zoals leningen en spaargeld. Het handelsboek daarentegen omvat posities die banken aanhouden voor de korte termijn, met als doel winst te maken uit koersbewegingen, zoals derivaten en obligaties.

    Een duidelijke scheiding en adequate risicobeheersing voor beide boeken moet voorkomen dat risico’s uit het volatiele handelsboek de stabiliteit van het bankenboek — en daarmee de spaartegoeden van klanten — in gevaar brengen. De FRTB-regels zijn ontworpen om de kapitaalvereisten voor marktrisico’s te verfijnen en te verhogen, wat de veerkracht van banken moet verbeteren. Het uitstel van handhaving geeft de sector de tijd om deze belangrijke veranderingen zorgvuldig door te voeren.

  • EU Past Tijdelijk Basel III Regels Aan Voor Banken Om Concurrentiepositie Te Vrijwaren

    EU Past Tijdelijk Basel III Regels Aan Voor Banken Om Concurrentiepositie Te Vrijwaren

    De Europese Commissie heeft besloten om de implementatie van de Basel III-regels voor marktrisico tijdelijk te versoepelen. Dit moet Europese banken een gelijk speelveld bieden tegenover internationale concurrenten.

    De Europese Commissie heeft op 4 juni besloten om de regels voor marktrisico, onderdeel van het Basel III-raamwerk, tijdelijk aan te passen. Deze maatregel, die drie jaar zal gelden vanaf 1 januari 2027, is bedoeld om de concurrentiepositie van EU-banken op de wereldwijde financiële markten te beschermen. De aanpassingen betreffen specifiek de ‘Fundamental Review of the Trading Book’ (FRTB), die de kapitaalvereisten voor handelsactiviteiten van banken moet versterken.

    Hoewel de EU de meeste Basel III-standaarden al sinds 1 januari 2025 volledig toepast, hebben vertragingen bij de implementatie van de FRTB door andere grote jurisdicties, zoals de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, tot bezorgdheid geleid over mogelijke concurrentieverstoringen. De Commissie had de invoering van deze specifieke marktrisicoregels al twee keer eerder uitgesteld, telkens met een jaar, tot 1 januari 2027.

    Gelijk Speelveld Cruciaal

    De beslissing van de Commissie komt voort uit de noodzaak om een ‘level playing field’ te garanderen. Maria Luis Albuquerque, Commissaris voor Financiële Diensten en de Spaar- en Investeringsunie, benadrukte dat Europese banken op gelijke voet moeten kunnen concurreren met hun internationale tegenhangers. Zonder deze aanpassingen zouden EU-banken geconfronteerd worden met aanzienlijke kapitaalkosten-nadelen bij grensoverschrijdende handelsactiviteiten, wat de ontwikkeling van de Europese kapitaalmarkten zou kunnen belemmeren.

    De tijdelijke aanpassingen omvatten een gerichte multiplier en operationele verlichtingsmaatregelen. Deze zijn ontworpen om de kapitaalimpact voor banken die negatief beïnvloed worden door de nieuwe FRTB-regels te neutraliseren. De Commissie heeft deze wijzigingen doorgevoerd via een gedelegeerde handeling, na een openbare raadpleging en technische beoordeling.

    Volgende Stappen en Toekomst

    De gedelegeerde handeling wordt nu ter beoordeling voorgelegd aan het Europees Parlement en de Raad. Zij hebben een controleperiode van drie maanden, die eventueel met nog eens drie maanden verlengd kan worden. Indien er geen bezwaren worden geuit, zullen de maatregelen op 1 januari 2027 van kracht worden voor een periode van drie jaar. Dit geeft de Commissie de nodige tijd om de ontwikkelingen in andere grote jurisdicties verder te volgen alvorens een definitieve langetermijnaanpak te bepalen.

    Het is een delicate evenwichtsoefening: enerzijds de Basel-standaarden handhaven, anderzijds de eigen bankensector niet benadelen. Hoe de internationale implementatie van de FRTB zich de komende jaren zal ontvouwen, blijft een belangrijke vraag voor de concurrentiekracht van Europa’s financiële instellingen.