Block #9

Tag: tokenisatie

  • IMF Ziet Groeiende Vraag Naar Getokeniseerde Aandelen Ondanks Hoge Volatiliteit

    IMF Ziet Groeiende Vraag Naar Getokeniseerde Aandelen Ondanks Hoge Volatiliteit

    Het Internationaal Monetair Fonds heeft vastgesteld dat getokeniseerde aandelen handel buiten reguliere uren en fractioneel bezit mogelijk maken, maar de liquiditeit en de regelgeving blijven achter.

    Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) ziet een duidelijke vraag naar getokeniseerde aandelen, zo blijkt uit een recente studie. Beleggers maken gretig gebruik van de mogelijkheid om buiten de traditionele beursuren te handelen en om aandelen in kleine, fractionele delen te bezitten. Meer dan de helft van de transacties vindt plaats wanneer de reguliere markten gesloten zijn, en ongeveer 80 procent van de trades betreft minder dan één volledig aandeel. Toch waarschuwt het IMF dat deze jonge markt nog kampt met aanzienlijke volatiliteit en een gebrek aan liquiditeit, wat de groei op langere termijn kan belemmeren.

    De tokenisatie van activa, waarbij eigendomsrechten op de blockchain worden vastgelegd, belooft al langer voordelen zoals 24/7 handel en toegankelijkheid voor kleinere beleggers. De studie van het IMF bevestigt dat deze beloftes in de praktijk worden waargemaakt. De onderzoekers analyseerden de vijf meest verhandelde getokeniseerde Amerikaanse aandelen, waaronder Tesla, Nvidia en Alphabet, en de Nasdaq 100 Index, zowel op gecentraliseerde als gedecentraliseerde platforms.

    Een opvallende bevinding is dat de prijsbewegingen van getokeniseerde aandelen buiten beursuren vaak vooruitlopen op die van hun traditionele tegenhangers. Meer dan 85 procent van de nachtelijke bewegingen in getokeniseerde aandelen wordt binnen vijf minuten na de opening van de reguliere Amerikaanse markten weerspiegeld in de koersen van de onderliggende aandelen. Dit suggereert dat de getokeniseerde markt als een vroege indicator kan dienen voor de sentimenten op de bredere aandelenmarkten, wat wij als een belangrijke implicatie zien voor de efficiëntie van informatieverwerking.

    Ondanks deze voordelen is de markt voor getokeniseerde aandelen met een geschatte waarde van ongeveer 2,3 miljard euro nog relatief klein. Ter vergelijking: de totale wereldwijde aandelenmarkt zal naar verwachting bijna 160 biljoen euro bedragen in 2025. Het IMF merkt op dat getokeniseerde aandelen ongeveer 1,5 keer volatieler zijn dan hun traditionele equivalenten en aanzienlijk minder liquide. Dit gebrek aan liquiditeit is een fundamenteel probleem; het betekent dat grote orders moeilijker uit te voeren zijn zonder de prijs significant te beïnvloeden, wat afbreuk doet aan de aantrekkelijkheid voor institutionele beleggers.

    Wij houden het erop dat de huidige infrastructuur nog te gefragmenteerd is. De markt is verspreid over verschillende platforms, blockchains en afwikkelingssystemen die vaak niet naadloos samenwerken. Dit belemmert de schaalbaarheid en de efficiëntie die tokenisatie in theorie kan bieden. Gracy Chen, CEO van cryptobeurs Bitget, merkte dan ook terecht op dat ‘activa op de blockchain plaatsen slechts de eerste stap is; de grotere vraag is hoe efficiënt dat kapitaal daar kan werken’.

    Het IMF erkent het potentieel van tokenisatie om handmatige processen te vervangen, taken zoals dividenduitkeringen te automatiseren en onderpandoverdrachten te versnellen. Tegelijkertijd waarschuwt het voor de risico’s die gepaard gaan met 24-uurs handel, geautomatiseerde margin calls en liquidaties. Deze kunnen, in geval van een marktschok, de besmetting bemoeilijken en het moeilijker maken om de situatie onder controle te krijgen.

    Voor Europese beleggers kan de groei van getokeniseerde aandelen op termijn nieuwe mogelijkheden bieden voor diversificatie en toegang tot wereldwijde markten buiten de traditionele openingstijden. Echter, de huidige uitdagingen op het gebied van liquiditeit, volatiliteit en regelgeving vragen om voorzichtigheid. Het IMF benadrukt de noodzaak van sterkere juridische kaders, verbeterde liquiditeit en interoperabiliteit tussen systemen voordat deze markt volwassen kan worden.

    De markt voor getokeniseerde activa, inclusief getokeniseerde repurchase agreements (repo’s), is weliswaar breder met een geschatte waarde van 65 miljard euro per 31 juli, maar getokeniseerde aandelen vormen daar slechts een fractie van. De meeste activiteit in tokenisatie bevindt zich nog in de private markten en bij illiquide activa, waar de voordelen van onmiddellijke afwikkeling en fractioneel eigendom het meest tot hun recht komen. De regelgeving in Europa, zoals MiCA, zou in de toekomst kunnen bijdragen aan meer duidelijkheid en vertrouwen, maar voor nu blijft de focus liggen op de Amerikaanse markt.

    Wat Bitcoin en Ethereum betreft, die vandaag, 11 oktober om 15:31, respectievelijk op 74.040 euro en 2.232 euro noteren, zien we dat de bredere cryptomarkt nog steeds een zekere volatiliteit kent. Hoewel Bitcoin de afgelopen 30 dagen een stijging van 7,8 procent liet zien, daalde Ethereum in de afgelopen zeven dagen met 7,3 procent. Dit onderstreept dat, hoewel de vraag naar innovatieve financiële producten toeneemt, beleggers in de crypto-ruimte de inherente marktbewegingen en risico’s goed in het oog moeten houden.

    Wat betekent dit nu?

    De bevindingen van het IMF bevestigen dat getokeniseerde aandelen een reële behoefte vervullen aan flexibele handel en fractioneel eigendom, wat duidt op potentieel voor de toekomst. Echter, de huidige markt is nog te volatiel en te weinig liquide om een significant deel van de traditionele aandelenhandel over te nemen. De noodzaak voor robuustere regelgeving en betere technische integratie blijft de grootste uitdaging voor verdere adoptie en schaalvergroting.

  • Franklin Templeton En Animoca Brands Breiden Aanbod Getokeniseerde Activa Uit Op NUVA

    Franklin Templeton En Animoca Brands Breiden Aanbod Getokeniseerde Activa Uit Op NUVA

    De samenwerking tussen de financiële reus en de Web3-speler moet een breder scala aan getokeniseerde activa naar het NUVA-platform brengen, waaronder mogelijk cultureel erfgoed.

    De Amerikaanse vermogensbeheerder Franklin Templeton en Web3-speler Animoca Brands gaan hun tokenisatieplatform NUVA uitbreiden. De bedrijven kondigden een strategische samenwerking aan die ervoor moet zorgen dat een breder scala aan getokeniseerde ‘real-world assets’ (RWA’s), of activa uit de reële economie, hun weg vinden naar het platform. Daarbij kijken ze ook naar de mogelijkheden om culturele objecten te tokeniseren, wat een nieuwe weg inslaat voor de digitalisering van activa.

    NUVA, dat in mei op het Ethereum-netwerk werd gelanceerd, bood tot nu toe vooral toegang tot kluizen gekoppeld aan vastgoedkredieten en yield-genererende stablecoins. Met de nieuwe overeenkomst willen de partners de toegang voor institutionele beleggers verbreden en het aanbod verder diversifiëren. Dit past in een bredere trend waarbij traditionele financiële instellingen steeds meer de mogelijkheden van blockchaintechnologie verkennen om activa efficiënter en toegankelijker te maken.

    Tokenisatie Versnelt

    De stap van Franklin Templeton en Animoca Brands komt op een moment dat de markt voor getokeniseerde activa een sterke groei doormaakt. De waarde van getokeniseerde aandelen steeg het afgelopen jaar met maar liefst 395 procent. Dat toont aan dat er een groeiende interesse is vanuit de markt voor deze nieuwe vorm van eigendom. Toch blijft het gebruik van gedecentraliseerde financiering (DeFi) in verhouding nog klein, met minder dan 3 procent van de totale financiële sector die er gebruik van maakt. Dat laat zien dat er nog veel potentieel is voor verdere adoptie en integratie van deze technologieën in de bredere financiële wereld.

    De samenwerking tussen een gevestigde financiële reus als Franklin Templeton, die ongeveer 1,8 biljoen euro aan activa beheert, en een pionier in digitale activa als Animoca Brands, onderstreept de ernst waarmee traditionele financiële instellingen naar blockchain kijken. Wij zien vooral dat dit soort partnerschappen cruciaal zijn om het vertrouwen van institutionele beleggers te winnen. Zij zoeken naar betrouwbare partijen met een bewezen trackrecord om de stap naar de relatief nieuwe wereld van getokeniseerde activa te zetten.

    Van Vastgoed Tot Cultuur

    De huidige activa op NUVA zijn voornamelijk financiële producten, zoals die gekoppeld aan de Provenance Blockchain, die eind september al meer dan 30 miljard dollar (ongeveer 28 miljard euro) aan totale waarde bevatte. De uitbreiding zal zich richten op een nog breder scala aan activa, waaronder mogelijk unieke culturele objecten. Dat laatste is een ambitieuze stap, want het tokeniseren van niet-financiële, vaak unieke objecten brengt specifieke uitdagingen met zich mee op het vlak van waardebepaling, authenticatie en juridische kaders.

    De partners zijn ook van plan om een vierdelige onderzoekreeks te publiceren over de convergentie van traditionele en gedecentraliseerde financiën. Deze reeks moet institutionele beleggers inzicht geven in de strategische relevantie van tokenisatie, de marktontwikkelingen en de impact ervan op portefeuillesamenstelling en activawaardering. Zoals Sandy Kaul, hoofd Digitale Activa en Innovatie bij Franklin Templeton, opmerkte, gaat tokenisatie verder dan alleen het plaatsen van activa op een blockchain; het gaat om het verbreden van de toegang en het gebruik ervan in digitale investeringsecosystemen.

    Efficiëntie en Toegankelijkheid

    Een van de drijvende krachten achter tokenisatie is de belofte van verhoogde efficiëntie en toegankelijkheid. Zo werkt de Depository Trust & Clearing Corporation (DTC) eraan om de registratie van aandelenoverdrachten te versnellen van dagen naar minuten, een efficiëntiewinst die door blockchaintechnologie mogelijk wordt gemaakt. Dit soort verbeteringen kan op termijn de kosten verlagen en de liquiditeit van activa verhogen, wat aantrekkelijk is voor zowel kleine als grote beleggers.

    De ontwikkeling van NUVA en de bredere tokenisatiemarkt toont aan dat de financiële wereld volop in beweging is. Hoewel de impact op de algemene crypto-markt indirect is, zien we dat projecten die een brug slaan tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën vaak positief worden ontvangen. De Bitcoin-koers staat vandaag, 9 oktober om 16:30, op 74.227 euro, wat een stijging van 0,8 procent over de afgelopen 24 uur betekent, maar nog steeds een daling van 4,8 procent over de afgelopen zeven dagen. De Fear & Greed Index staat op 59, wat duidt op ‘Greed’, maar de markt wacht nog op verdere institutionele adoptie om de volgende grote sprong te maken.

    Wat betekent dit nu?

    De uitbreiding van NUVA met bredere RWA’s, ondersteund door een financiële gigant als Franklin Templeton, is een belangrijke stap in de volwassenwording van de tokenisatiemarkt. Het laat zien dat institutionele spelers serieus werk maken van het on-chain brengen van diverse activa. Hoewel de exacte impact op de brede cryptomarkt nog onduidelijk is, draagt het bij aan de legitimiteit en acceptatie van blockchaintechnologie in de traditionele financiële wereld. De focus op culturele activa opent bovendien nieuwe perspectieven voor de digitalisering van waardevolle objecten buiten de klassieke financiële sfeer.

  • Citrini Research Ziet Tokenisatie Van Wall Street Grotere Winnaars Opleveren Dan Bitcoin Of Ethereum

    Citrini Research Ziet Tokenisatie Van Wall Street Grotere Winnaars Opleveren Dan Bitcoin Of Ethereum

    Een nieuw rapport van Citrini Research, een invloedrijk onderzoeksbureau, stelt dat de blockchain-integratie van traditionele financiële activa de meeste voordelen zal bieden aan de bedrijven en protocollen die transactiekosten innen, en minder aan de gevestigde cryptomunten.

    De verschuiving van traditionele financiële activa naar blockchaintechnologie, beter bekend als tokenisatie, kan een enorme nieuwe markt openen in de cryptowereld. Dat stelt het gerespecteerde onderzoeksbureau Citrini Research. In een recent rapport waarschuwt het bureau echter dat beleggers die willen profiteren van deze trend, hun pijlen beter richten op andere spelers dan Bitcoin en Ethereum.

    Het 79 pagina’s tellende rapport, getiteld Breaking the Wall, dat op 8 oktober 2026 verscheen, analyseert hoe het digitaliseren van aandelen, obligaties en andere financiële producten op blockchains nieuwe handels-, krediet- en betaalmarkten zal doen ontstaan. Tokenisatie maakt het mogelijk om traditionele activa om te zetten in digitale tokens die 24 uur per dag en zeven dagen per week verhandeld kunnen worden, en rechtstreeks als onderpand kunnen dienen voor leningen via digitale wallets.

    Niet Bitcoin En Ethereum, Wel De Infrastructuur

    Citrini Research is vooral bekend van zijn analyses over technologie en markten, waaronder artificiële intelligentie, en beheert de meest gevolgde Substack-nieuwsbrief met meer dan 263.000 abonnees. Hun onderzoek naar AI zorgde eerder dit jaar nog voor een kortstondige paniek op de markten.

    Het bureau stelt dat de grootste winnaars van deze evolutie de bedrijven en cryptoprojecten zullen zijn die vergoedingen innen uit al die activiteit. Volgens Citrini kunnen we er “niet zomaar van uitgaan dat de grote spelers, voornamelijk BTC en ETH, nieuwe recordhoogtes zullen bereiken door deze trend.” Zelfs als dat wel het geval zou zijn, zijn er volgens hen “betere beleggingsmogelijkheden.” Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan, die de infrastructuur achter tokenisatie als de sleutel ziet, beaamt dit in een afzonderlijk interview. Hij stelt dat hoewel getokeniseerde activa kleine voordelen bieden, het meeste rendement nog steeds van het onderliggende activum komt. “Als je als belegger wilt profiteren van tokenisatie, moet je de infrastructuur bezitten die het mogelijk maakt,” aldus Hougan.

    Focus Op Kosten En Vergoedingen

    Citrini Research wijst verschillende bedrijven aan die kunnen profiteren. Daartoe behoren tokenisatieplatform Securitize, de crypto-beurs Coinbase en de digitale makelaar Robinhood. Stablecoin-uitgever Circle, bekend van de USDC-stablecoin, wordt ook genoemd, aangezien de vraag naar stablecoins voor transactieafwikkeling zal toenemen. Andere namen zijn Figure Technology Solutions voor getokeniseerde kredietverlening, SoFi voor stablecoin-betalingen en Bullish, een institutioneel gericht handelsplatform voor digitale activa.

    De analyse van Citrini omvat ook een cryptotokenmandje met projecten zoals Aerodrome, een handelsplatform dat vergoedingen kan innen uit getokeniseerde aandelen, en Maple, dat blockchain-gebaseerde kredietproducten voor institutionele beleggers beheert. Ook Pendle, dat investeerders toelaat toekomstige inkomsten uit rentegevende activa te verhandelen, en Ondo Finance, dat getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties en aandelenproducten aanbiedt, staan op de lijst. Aave biedt leeninfrastructuur aan, Uniswap een gedecentraliseerde marktplaats voor handel, en Ethena geeft stablecoins uit en breidde recent uit naar digitale financiën.

    In deze context wijzen wij van Block #9 ook op Chainlink, dat volgens Bitwise CIO Matt Hougan een marktaandeel van 70 tot 80 procent heeft in het verbinden van blockchains met real-world data. Hij vergelijkt een blockchain zonder Chainlink met een krachtige spreadsheet zonder internetverbinding: het kan berekeningen maken, maar heeft de link met de buitenwereld nodig voor actuele koersen en waarden. Met een geschatte waardering van 6 tot 7 miljard euro, is Chainlink volgens Hougan “relatief klein” voor een technologie die de wereldwijde markten voor de komende decennia zou kunnen ondersteunen.

    Wat Betekent Dit Nu?

    Citrini’s rapport waarschuwt wel dat toenemende handelsvolumes en netwerkactiviteit niet automatisch leiden tot hogere tokenprijzen. Beleggers moeten zorgvuldig onderzoeken hoe protocollen geld verdienen, wie de vergoedingen int en of tokenhouders daarvan meeprofiteren. De complexiteit van verschillende blockchains, de beveiligingsrisico’s en juridische onduidelijkheden rond synthetische getokeniseerde aandelen (die geen stemrecht of direct eigendom bieden) vormen nog steeds hindernissen voor bredere adoptie. Dit alles terwijl de angst- en hebzuchtmeter op 8 oktober om 22:00 op een stand van 64 stond, wat wijst op een ‘hebzuchtig’ sentiment op de markt, ondanks een daling van 2,1 procent voor Bitcoin en 4,3 procent voor Ethereum in de afgelopen 24 uur.

  • XRP Ledger Activeert Nieuwe Delegeerfunctie Voor Banken En Stablecoins

    XRP Ledger Activeert Nieuwe Delegeerfunctie Voor Banken En Stablecoins

    Vanaf 8 oktober kunnen rekeninghouders op het XRP Ledger taken delegeren aan andere accounts zonder hun hoofdsleutels te overhandigen. Deze stap moet de beveiliging en efficiëntie verbeteren, vooral voor financiële instellingen die met tokenized activa werken.

    Het XRP Ledger heeft op 8 oktober een belangrijke nieuwe functie geactiveerd, PermissionDelegationV1_1 genaamd. Deze aanpassing, die na een eerdere vertraging nu definitief is ingevoerd, stelt rekeninghouders in staat om specifieke bevoegdheden te delegeren aan andere accounts zonder dat ze daarbij hun hoofdsleutels hoeven te delen. Wij zien hierin een cruciale stap om de veiligheid en operationaliteit van het netwerk te verbeteren, vooral voor grote instellingen en bedrijven die met aanzienlijke hoeveelheden tokenized activa werken.

    De activatie van PermissionDelegationV1_1 was geen vanzelfsprekendheid. In september moest de teller die de goedkeuring van validators bijhoudt, nog gereset worden. Dit gebeurde nadat de steun onder de vereiste 80 procent zakte. Uiteindelijk behaalden de voorstanders van de upgrade de nodige meerderheid van minstens 29 van de 35 vertrouwde validators om de functionaliteit, die al langer op de planning stond, in te voeren. Dit toont aan dat de governance van het XRP Ledger een proces is dat zorgvuldigheid en brede consensus vereist.

    Wat De Delegatie Concreet Inhoudt

    De kern van de PermissionDelegationV1_1-functie is het vermogen om taken te scheiden. Voorheen moesten bedrijven die routinetransacties uitvoerden met crypto, hun ondertekeningssleutels continu beschikbaar hebben. Het risico hierbij is dat als een computer met deze brede bevoegdheden gecompromitteerd raakt, de schade aanzienlijk kan zijn. Door delegatie kunnen bedrijven nu autoriteit opsplitsen per functie. Een uitgever van stablecoins kan bijvoorbeeld een compliance-account beperkte bevoegdheden geven om nieuwe klanten goed te keuren, terwijl de hoofdsleutels veilig offline blijven. Elk hulpaccount kan tot tien specifieke bevoegdheden ontvangen. Deze beperkingen zijn op actieniveau, wat betekent dat een hulpaccount enkel de toegewezen acties kan uitvoeren, zonder automatische bestedingslimieten.

    Deze ontwikkeling sluit aan bij de manier waarop traditionele financiële instellingen al werken. Banken scheiden al langere tijd betalings- en compliance-taken onder hun personeel. De upgrade van het XRP Ledger biedt nu een vergelijkbare mogelijkheid om deze scheiding ook op de blockchain af te dwingen. Dit is van groot belang voor de adoptie van blockchain-technologie in de traditionele financiële sector, waar strenge interne controles en auditmogelijkheden essentieel zijn. De mogelijkheid om taken te delegeren en tegelijk de controle over de hoofdfondsen te behouden, vermindert de operationele risico’s aanzienlijk en maakt het platform aantrekkelijker voor institutionele gebruikers.

    Een Waarschuwing Voor Één Specifieke Machtiging

    Hoewel de nieuwe delegeerfunctie een belangrijke stap voorwaarts is, zit er wel een ‘maar’ aan. Officiële richtlijnen waarschuwen gebruikers om de PaymentBurn-machtiging voorlopig niet te delegeren. Deze machtiging is bedoeld om een hulpaccount tokens te laten vernietigen, maar er is een kwetsbaarheid ontdekt. Onder bepaalde voorwaarden zou de machtiging het hulpaccount ook kunnen toelaten om nieuwe tokens aan te maken, in plaats van ze enkel te vernietigen. Deze waarschuwing betreft tokens die op het ledger zijn uitgegeven, en niet het aanmaken van nieuwe XRP. Andere gedetailleerde machtigingen blijven wel onaangetast. Wij vinden het een teken van volwassenheid dat dergelijke potentiële problemen proactief worden gecommuniceerd. Het is tegelijk een blijk van de complexiteit die komt kijken bij het ontwikkelen van dergelijke systemen.

    De ontwikkelaars zijn al bezig met een oplossing voor dit PaymentBurn-probleem. Op 8 oktober werd ook een rapport ingediend over een bug in de manier waarop sommige XRP Ledger-servers stemmen bijhouden. Sommige servers kunnen een validator uit hun telling laten vallen nadat deze een routinebeveiligingssleutel wijzigt, zelfs als de validator nog online is en stemt. Een server die twee validators kwijtraakt, zou de steun meten tegen 33 in plaats van 35, waardoor een voorstel dichter bij goedkeuring lijkt te zijn dan het in werkelijkheid is. Een voorgestelde patch, die validators door een permanente ID zou identificeren, is nog in behandeling. Dit soort technische hobbels tonen aan dat zelfs na de lancering van belangrijke updates, de verdere optimalisatie en het oplossen van onvoorziene problemen een continu proces zijn.

    Groei Van Tokenized Activa En De Rol Van XRP

    De timing van deze upgrade is niet toevallig. Het netwerk zag in het tweede kwartaal een gemiddelde van 3,72 miljard euro aan tokenized activa en 539 miljoen euro aan Ripple’s RLUSD stablecoin. Samen komt dat neer op ongeveer 4,26 miljard euro aan waarde die via het XRP Ledger loopt. Deze cijfers, gedeeld door Evernorth, een XRP-treasurybedrijf, onderstrepen de groeiende relevantie van het platform voor het beheren van digitale activa.

    De tokenisatie van activa wint terrein, en platforms zoals het XRP Ledger spelen hierin een steeds grotere rol. De mogelijkheid om activa zoals vastgoed, grondstoffen of zelfs aandelen digitaal te vertegenwoordigen, opent de deur naar efficiëntere en transparantere markten. De nieuwste functionaliteit draagt bij aan de professionalisering van het platform, wat essentieel is om meer traditionele financiële spelers aan te trekken. XRP zelf, de cryptomunt die het netwerk aandrijft, noteert op 9 oktober om 06:30 1,24 euro. De munt is de afgelopen zeven dagen met 7,1 procent gedaald, maar over de afgelopen dertig dagen bleef de daling met 1,5 procent beperkt. De marktwaarde van XRP bedraagt 78,4 miljard euro, wat aangeeft dat het een van de grotere spelers in de crypto-wereld blijft.

    De XRP Ledger-gemeenschap heeft de afgelopen tijd meerdere stappen gezet om het platform robuuster en aantrekkelijker te maken voor institutionele adoptie. Eerdere initiatieven om het lenen van XRP op het ledger te vergemakkelijken voor grote instellingen, zoals banken en market makers, en de focus op Azië als groeimarkt voor het ecosysteem, passen in dit bredere plaatje. Wij zien dat de aanpassingen gericht zijn op het creëren van een infrastructuur die voldoet aan de eisen van gereguleerde entiteiten. De introductie van deze delegeerfunctie is dus geen geïsoleerde gebeurtenis, maar een logisch vervolg op een reeks strategische beslissingen. Dit moet de weg vrijmaken voor een bredere acceptatie van het XRP Ledger in het mondiale financiële systeem.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De activatie van PermissionDelegationV1_1 op het XRP Ledger markeert een significante verbetering voor de beveiliging en schaalbaarheid van het platform, met name voor institutionele gebruikers. Deze functie, die taken delegeren mogelijk maakt zonder de controle over hoofdsleutels te verliezen, vermindert operationele risico’s en aligneert het ledger beter met de compliance-eisen van traditionele financiële instellingen. Het toont aan dat het XRP Ledger zich verder positioneert als een geschikte infrastructuur voor de tokenisatie van activa en stablecoins, ondanks de noodzaak om nog een specifiek probleem met de PaymentBurn-machtiging aan te pakken. De verdere adoptie door financiële reuzen zal afhangen van de effectiviteit van deze en toekomstige updates.

  • Securitize Brengt Twaalf Amerikaanse Topaandelen Naar Solana-Blockchain

    Securitize Brengt Twaalf Amerikaanse Topaandelen Naar Solana-Blockchain

    Het tokenisatiebedrijf Securitize lanceert vanaf vandaag tokenized aandelen van grote Amerikaanse bedrijven zoals Apple en Nvidia op de Solana-blockchain, met plannen voor verdere uitbreiding naar traditionele beurzen.

    Vanaf vandaag zijn twaalf vooraanstaande Amerikaanse aandelen, waaronder Apple, Nvidia en Tesla, beschikbaar als token op de Solana-blockchain. Tokenisatiebedrijf Securitize heeft dit initiatief gelanceerd, waardoor beleggers wereldwijd toegang krijgen tot deze aandelen via de blockchain. De tokens worden elk gedekt door een echt aandeel en behouden aandeelhoudersrechten zoals dividenden en stemrecht. Dit markeert een significante stap in de integratie van traditionele financiële markten met gedecentraliseerde technologie.

    De initialisering van deze tokenized aandelen, die ook Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Netflix, Circle, Strategy en Palantir omvatten, start op het eigen PropAMM-platform van Securitize. De bredere ambitie is om deze digitale effecten ook verhandelbaar te maken op de New York Stock Exchange (NYSE) en het aanstaande OKXICE Tokenized Securities Venue, een gezamenlijk initiatief van de eigenaar van de NYSE, Intercontinental Exchange (ICE), en crypto exchange OKX. Deze uitbreidingen zijn wel nog afhankelijk van de lancering van die platformen en de nodige goedkeuringen van toezichthouders.

    De timing van deze lancering is geen toeval. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft vorige maand, op 17 september 2026, een ‘innovatie-uitzondering’ ingevoerd. Die moet de weg vrijmaken voor nieuwe handelsplatformen voor tokenized effecten die gebouwd zijn op blockchain-technologie. Dit toezichthoudende kader lijkt de deur te openen voor een grotere adoptie van dergelijke producten, die 24/7 handel, snellere afwikkeling en potentieel gebruik als onderpand in on-chain kredietmarkten beloven.

    Wij zien hierin vooral de bevestiging van een trend die al langer zichtbaar is: de traditionele financiële wereld kijkt steeds serieuzer naar blockchain voor efficiëntieverbeteringen en nieuwe marktopportuniteiten. Het feit dat de tokens de volledige aandeelhoudersrechten garanderen, inclusief dividenduitkering en stemrecht, is essentieel voor het vertrouwen van beleggers en de acceptatie door de markt. Dit onderscheidt ze van synthetische producten die enkel een koersvolging bieden.

    De tokenisatie van aandelen via Solana is opvallend, gezien de prestaties van de munt zelf. Solana noteert op 8 oktober om 15:31 uur op 100 euro, wat een daling van 3,5 procent in de afgelopen 24 uur betekent en zelfs 4,7 procent over de afgelopen zeven dagen. Desondanks heeft de munt de afgelopen dertig dagen nog steeds een stijging van 9,3 procent gekend. De keuze voor Solana toont aan dat men gelooft in de schaalbaarheid en snelheid van het netwerk voor dergelijke grote financiële toepassingen, ondanks de recente koersvolatiliteit. Bitcoin en Ethereum daalden in dezelfde 24 uur met respectievelijk 1,3 procent en 1,2 procent, wat aantoont dat de bredere cryptomarkt een lichte correctie ondergaat, terwijl de angst-en-hebzuchtmeter met een score van 64 nog steeds ‘hebzucht’ aangeeft.

    De mogelijkheid om deze tokenized aandelen ook in Europa te verhandelen voor daarvoor in aanmerking komende beleggers, toont de internationale reikwijdte van dit project. Nick Ducoff van de Solana Foundation benadrukt dat tokenized aandelen beleggers wereldwijd toegang geven tot investeringen waaraan ze anders misschien nooit hadden kunnen deelnemen. Dit democratiseert de toegang tot kapitaalmarkten en kan de liquiditeit van deze activa aanzienlijk vergroten.

    Toch blijven er onzekerheden. De acceptatie door de traditionele beurzen zoals de NYSE en de OKXICE-joint venture is cruciaal voor het welslagen op lange termijn. Bovendien, hoewel de SEC een ‘innovatie-uitzondering’ heeft verleend, staat de regelgeving voor tokenized effecten nog in de kinderschoenen. Bedrijven kunnen ook bezwaar maken tegen de tokenisatie van hun aandelen, zoals eerder Cerebras deed bij een vergelijkbaar initiatief van OKXICE, wat de potentiële reikwijdte van het aanbod kan beperken. Dit roept de vraag op welke drempels er nog genomen moeten worden voordat tokenized aandelen een standaardonderdeel van de globale financiële infrastructuur worden.

    Technische analyse

    De koers van Solana (SOL) staat momenteel op 100 euro. De munt is de afgelopen 24 uur met 3,5 procent gedaald en over de laatste zeven dagen met 4,7 procent. Dit plaatst de koers onder zijn 50-daags voortschrijdend gemiddelde, wat duidt op een zwakkere trend op korte termijn. Het 200-daags gemiddelde blijft echter nog boven de huidige koers, wat suggereert dat de langetermijntrend minder beïnvloed is. De Relative Strength Index (RSI) beweegt zich in neutraal gebied, wat geen onmiddellijke overbought of oversold conditie aangeeft, en het handelsvolume is gemiddeld.

    Marktsentiment

    Het algemene marktsentiment, gemeten door de Angst-en-Hebzucht Index, staat op 64 van 100, wat duidt op ‘hebzucht’. Dit sentiment heeft de afgelopen maand, ondanks recente koersdalingen van Bitcoin en Ethereum, bijgedragen aan een positieve maandprestatie van Solana van 9,3 procent. De instroom in institutionele ETF’s voor Bitcoin en Ethereum heeft de afgelopen weken enige volatiliteit gekend, wat de bredere cryptomarkt beïnvloedt, al is er geen specifieke data over Solana-specifieke ETF-stromen.

    Fundamentele analyse

    De aankondiging van Securitize om grote Amerikaanse aandelen op Solana te tokeniseren, is een belangrijke fundamentele ontwikkeling. Het project toont de groeiende adoptie van Solana voor real-world assets (RWA’s) en institutionele toepassingen. De steun van de SEC via een ‘innovatie-uitzondering’ creëert een gunstiger regelgevingsklimaat, wat de legitimiteit van dergelijke projecten versterkt. Echter, de daadwerkelijke impact op de SOL-koers hangt af van de mate van adoptie en de verdere uitrol op traditionele beurzen, wat nog onzeker is.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de tokenized aandelen succesvol worden opgenomen op de NYSE en het OKXICE-platform, kan de vraag naar Solana als onderliggende blockchain toenemen, wat de koers richting de 120 euro kan duwen.
    • Bear-scenario: Als regelgevende goedkeuringen uitblijven of grote bedrijven bezwaar maken tegen tokenisatie, kan de adoptie vertragen en de koers van Solana terugvallen naar het supportniveau van 90 euro.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van tokenized aandelen op Solana door Securitize is een positieve fundamentele ontwikkeling die de praktische toepassingen van blockchain-technologie in de traditionele financiële sector onderstreept. Hoewel het marktsentiment nog steeds optimistisch is, bevindt Solana zich technisch gezien in een korte-termijn correctie. De verdere koersontwikkeling zal sterk afhangen van hoe snel en breed deze tokenized aandelen door de markt en toezichthouders worden omarmd, en of de plannen voor notering op traditionele beurzen gerealiseerd worden.

  • Securitize Lanceert Getokeniseerde Aandelen Van Apple En Nvidia Met Volledige Eigendomsrechten

    Securitize Lanceert Getokeniseerde Aandelen Van Apple En Nvidia Met Volledige Eigendomsrechten

    Het platform Securitize biedt nu tokenized US-aandelen aan van techgiganten zoals Apple en Nvidia. Deze tokens zijn één-op-één gedekt door de onderliggende aandelen en geven houders volledige aandeelhoudersrechten, inclusief dividenden en inspraak.

    Financiële dienstverlener Securitize heeft een nieuw platform gelanceerd voor de handel in getokeniseerde Amerikaanse aandelen. Het gaat om aandelen van toonaangevende bedrijven zoals Apple, Nvidia en Tesla, die één-op-één gekoppeld zijn aan de daadwerkelijke onderliggende aandelen. Dit initiatief geeft houders van deze tokens volwaardige aandeelhoudersrechten, waaronder dividenduitkeringen en de mogelijkheid tot deelname aan bedrijfsbeslissingen.

    De lancering van dit platform, dat initieel zal afrekenen in USDC en de uitgebreide Amerikaanse markttijden ondersteunt, bouwt voort op een groeiende trend. De totale waarde van getokeniseerde aandelen op de blockchain steeg recentelijk tot meer dan 3,2 miljard euro, een stijging van ruim 33 procent in de afgelopen maand. Dit toont aan dat de interesse in het samenbrengen van traditionele financiën en blockchain-technologie toeneemt. Wij zien hierin vooral een poging om de voordelen van on-chain transparantie en efficiëntie te combineren met de zekerheden van traditionele activa.

    Volwaardige Eigendomsrechten En Marktintegratie

    Securitize onderscheidt zich door de belofte van volledige aandeelhoudersrechten. Carlos Domingo, de CEO van Securitize, benadrukt dat zijn bedrijf ‘meer wil bieden dan alleen een koers die een aandeel volgt’. Het doel is om ‘de feitelijke eigendomsbeleving op de blockchain te brengen’, compleet met de onderliggende aandelen, de bijbehorende rechten en een gereguleerde marktinfrastructuur. Dit staat haaks op eerdere, minder transparante aanbiedingen van getokeniseerde aandelen die vaak geen directe koppeling met het onderliggende aandeel boden.

    De tokens zijn ontworpen om een brug te slaan tussen de huidige effectenmarkten en een toekomstig, door de uitgever gesponsord tokenisatiemodel. Dit betekent dat als een bedrijf later zelf een getokeniseerde aandelenstructuur adopteert via Securitize, de bestaande tokenposities hier naadloos in kunnen overgaan. Dit biedt een interessante vooruitblik op hoe de digitale activamarkt kan evolueren naar een meer geïntegreerd systeem met de traditionele financiële wereld. De tokens zullen in de toekomst mogelijk 24 uur per dag, zeven dagen per week verhandeld kunnen worden, wat een significant verschil is met de beperkte openingstijden van traditionele beurzen.

    Groeiende Tokenisatietrend

    De tokenisatie van activa wint terrein. De totale marktwaarde van getokeniseerde aandelen bereikte, zoals gemeten op 8 oktober om 16:30, een record van ongeveer 3,2 miljard euro, mede door een sterke groei in de afgelopen maand. Dit is een relatief bescheiden bedrag vergeleken met de totale marktwaarde van bijvoorbeeld Bitcoin, die op hetzelfde moment 1.48 biljoen euro bedroeg. Toch toont het aan dat beleggers steeds meer openstaan voor deze nieuwe manier van bezit en handel.

    Eerder getokeniseerde aandelen, bijvoorbeeld van de beurs FTX voor haar faillissement, hadden niet altijd een één-op-één dekking met de onderliggende activa, wat leidde tot discussie over de daadwerkelijke eigendom. De aanpak van Securitize, met een expliciete 1:1 dekking en volledige rechten, lijkt een antwoord te zijn op deze eerdere kritiek en draagt bij aan meer vertrouwen in de sector. Bedrijven zoals Circle, bekend van de stablecoin USDC, en diverse handelsfirma’s zoals Jump en Jupiter, zijn betrokken bij dit ecosysteem, wat de legitimiteit en schaalbaarheid van het initiatief ten goede komt.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van Securitize’s platform voor getokeniseerde aandelen vertegenwoordigt een belangrijke stap in de convergentie van traditionele financiële markten en blockchain-technologie. Door volledige aandeelhoudersrechten en 1:1 dekking te garanderen, pakt Securitize een van de grootste knelpunten in eerdere tokenisatie-initiatieven aan. Hoewel de totale markt voor getokeniseerde aandelen nog relatief klein is, wijst de recente groei en de betrokkenheid van grote spelers op een aanhoudende trend richting meer efficiënte en transparante eigendomsmodellen in de toekomst.

  • Crypto-Exchange OKX Versterkt Financiële Banden Met Investering Van 25 Miljard Euro

    Crypto-Exchange OKX Versterkt Financiële Banden Met Investering Van 25 Miljard Euro

    De cryptobeurs OKX heeft een nieuwe kapitaalinjectie ontvangen van grote spelers zoals Circle, Ripple en Standard Chartered, een teken van de groeiende integratie tussen traditionele financiële instellingen en de cryptosector. De stap bevestigt de ambitie van het platform om uit te groeien tot een brede fintech-speler.

    De cryptobeurs OKX heeft een nieuwe strategische investeringsronde afgesloten met de steun van prominente namen uit zowel de crypto- als de traditionele financiële wereld, waaronder Circle, Ripple en Standard Chartered. Deze kapitaalinjectie brengt de waardering van OKX op een stevige 25 miljard euro (ongeveer 27 miljard dollar), waarmee het bedrijf zijn positie als belangrijke speler in de sector verstevigt.

    De investering is een verlengstuk van een eerdere financieringsronde die eerder dit jaar werd geleid door Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de New York Stock Exchange. De exacte bedragen die de individuele partijen hebben ingelegd, zijn niet openbaar gemaakt, maar de deelname van zulke zwaargewichten onderstreept het strategische belang van de samenwerking. OKX wil hiermee zijn technologische capaciteiten verder uitbreiden en de tokenisatie van zogeheten ‘real-world assets’ (RWA) versnellen.

    Strategische allianties voor een breder platform

    De keuze voor deze specifieke investeerders is geen toeval. OKX-topman Star Xu benadrukte dat de beurs op zoek was naar strategische partners die aansluiten bij zijn visie op stablecoins, betalingsverkeer, institutionele markten en financiële infrastructuur. Circle is bijvoorbeeld de uitgever van USDC, een van de grootste gereguleerde stablecoins ter wereld. Ripple, bekend van de cryptomunt XRP die op 6 oktober om 20:01 noteert op 1,34 euro en de afgelopen dertig dagen met 6,6 procent steeg, brengt expertise in betalingen en liquiditeit in, met zijn RLUSD stablecoin die beschikbaar zal zijn via OKX’s handelsplatform.

    Standard Chartered, via zijn durfkapitaaltak SC Ventures, fungeert al als bewaarder voor BUIDL, een getokeniseerde schatkistobligatie die centraal staat in het onderpandkader dat OKX eerder lanceerde in samenwerking met BlackRock. Deze synergieën moeten OKX helpen om verder te evolueren dan enkel een cryptobeurs en zich te positioneren als een omvattend financieel technologieplatform.

    Voorbij de beursfunctie

    OKX heeft al concrete stappen gezet om deze bredere ambitie waar te maken. Zo lanceerde het recent een zelfstandige app waarmee gebruikers digitale munten kunnen beheren, sparen en uitgeven. Deze app biedt functies zoals cashback en geen wisselkoerskosten bij wereldwijde uitgaven, wat de focus op dagelijks gebruik en een naadloze ervaring voor de consument benadrukt. Afgelopen week diende een joint venture van OKX en ICE bovendien een aanvraag in bij toezichthouders om de handel in getokeniseerde aandelen mogelijk te maken.

    Wij zien vooral dat deze investering de trend bevestigt van crypto-exchanges die hun dienstenpakket uitbreiden naar de bredere financiële markt. Het is voor de sector cruciaal om robuuste, institutionele infrastructuur te bouwen, en samenwerkingen met gevestigde namen zoals Standard Chartered zijn daarvoor essentieel. De stap van OKX past in een breder patroon waarbij cryptobedrijven proberen een brug te slaan tussen de gedecentraliseerde wereld en de traditionele financiële sector, wat uiteindelijk de acceptatie van digitale activa kan versnellen.

    Wat betekent dit nu?

    De kapitaalinjectie en de strategische partnerschappen stellen OKX in staat om zijn ambities als geïntegreerd financieel technologieplatform te versnellen. Voor de cryptomarkt als geheel duidt dit op een voortgaande convergentie met traditionele financiën, met name op het gebied van stablecoins, betalingen en de tokenisatie van real-world assets. Dit kan leiden tot een bredere acceptatie van digitale activa en nieuwe financiële producten, waarbij de Fear & Greed Index die momenteel op ‘Greed’ staat (73/100) een positief sentiment in de markt weerspiegelt.

  • Cardano Introduceert Tokenstandaard Om Activa Te Bevriezen En In Beslag Te Nemen

    Cardano Introduceert Tokenstandaard Om Activa Te Bevriezen En In Beslag Te Nemen

    De nieuwe standaard, CIP-0113, geeft uitgevers van stablecoins en andere gereguleerde activa de mogelijkheid om tokens te controleren, wat de naleving van regelgeving moet verbeteren.

    De Cardano Foundation, de Zwitserse stichting die de ontwikkeling van het Cardano-netwerk ondersteunt, heeft op 7 oktober 2026 een nieuwe tokenstandaard gelanceerd. Deze standaard, bekend als CIP-0113 (Cardano Improvement Proposal 113), stelt uitgevers van gedecentraliseerde activa in staat om tokens te bevriezen, in beslag te nemen of over te dragen indien dit door regelgeving wordt vereist. Dit gebeurt zonder fundamentele wijzigingen aan het onderliggende Cardano-netwerk zelf.

    De introductie van CIP-0113 moet de naleving van wettelijke verplichtingen vergemakkelijken voor uitgevers van bijvoorbeeld stablecoins, fondsen en obligaties op de blockchain. Waar de meeste cryptomunten vrijelijk van de ene naar de andere wallet kunnen worden gestuurd, integreert deze nieuwe standaard compliance-regels direct in de tokenwerking. Dit betekent dat bij elke overdracht gecontroleerd kan worden of de ontvanger bijvoorbeeld een identiteitscontrole heeft doorstaan, of dat het adres op een sanctielijst staat.

    Controle ingebouwd in de token

    Met de CIP-0113 kunnen uitgevers van gereguleerde activa, zoals stablecoins of gedigitaliseerde obligaties, hun tokens zo configureren dat ze alleen kunnen worden overgedragen aan geverifieerde gebruikers. Een fonds dat enkel aan geaccrediteerde beleggers wordt verkocht, kan zo transfers naar niet-geverifieerde individuen weigeren. Ook kan een uitgever van een stablecoin voorkomen dat zijn munten bij gesanctioneerde adressen terechtkomen. Deze controlemechanismen gelden voor elke transactie, ongeacht de wallets of diensten die houders gebruiken.

    Frederik Gregaard, de CEO van de Cardano Foundation, benadrukt dat de regels met het activa moeten meereizen en bij elke beweging moeten worden afgedwongen. Dit systeem maakt gebruik van bestaande functionaliteiten van Cardano en vereiste geen hard fork, een ingrijpende wijziging van de netwerkregels. Uitgevers kunnen kiezen uit vooraf gedefinieerde regels of hun eigen regels opstellen en deze aanpassen wanneer de regelgeving verandert. Wallets zoals Eternl en GeroWallet, de blockchainverkenner CardanoScan en ontwikkelaarstools zoals die van BloxBean ondersteunen de nieuwe standaard al.

    Wat dit betekent voor de markt

    Deze ontwikkeling van Cardano is een duidelijke stap richting het accommoderen van institutionele spelers en gereguleerde markten. Terwijl Wall Street en traditionele financiële instellingen deze ingebouwde controlemechanismen wellicht toejuichen, zou de gedecentraliseerde financiële wereld (DeFi) er kritischer tegenover kunnen staan. De essentie van DeFi is immers vaak het ontbreken van centrale autoriteit en censuur. Dit spanningsveld tussen regulering en decentralisatie blijft een centraal thema in de evolutie van blockchaintechnologie.

    Een bevroren token kan in bepaalde gevallen tijdelijk ook andere activa en de native ADA-munt blokkeren als deze zich in dezelfde transactie-output bevinden. Wallets en DeFi-leenplatforms moeten hier rekening mee houden en mogelijk activa scheiden, of de risico’s van liquidatie en besteedbaarheid anders prijzen. Deze nuances maken de integratie van de nieuwe standaard complexer dan op het eerste gezicht lijkt, en wij zien vooral hier de onzekerheid voor de bredere adoptie opduiken.

    De koers van Cardano’s ADA reageerde op 7 oktober om 06:30 (Brusselse tijd) met een daling van 5,2 procent in de afgelopen 24 uur. Dit is opvallend, aangezien de munt over de afgelopen 30 dagen nog een stijging van 14,5 procent liet zien. De daling van vandaag volgt de bredere markt, waar zowel Bitcoin (BTC) als Ethereum (ETH) eveneens in het rood staan. De angst-en-hebzuchtindex staat echter nog steeds op 71 van de 100, wat duidt op een ‘hebberige’ sentiment, ondanks de recente koerscorrectie. De markt lijkt dus niet in paniek, wat suggereert dat de koersbeweging eerder te maken heeft met bredere marktfactoren dan direct met de lancering van CIP-0113.

    Regulering en bredere adoptie

    Cardano is niet de enige blockchain die dergelijke functionaliteiten aanbiedt. Ethereum kent al permissioned tokenstandaarden zoals ERC-3643, Solana heeft transfercontroles via zijn token-extensies, en de XRP Ledger ondersteunt tokens waarvan uitgevers de houders kunnen beperken en saldi kunnen terugvorderen. De stap van Cardano past dus in een bredere trend waarbij blockchainprojecten zich aanpassen aan de eisen van gereguleerde markten. De Cardano Foundation ontving bovendien erkenning onder het certificeringskader van de Capital Markets and Technology Association, een Zwitserse brancheorganisatie wiens standaarden worden gebruikt voor de uitgifte van getokeniseerde aandelen.

    Deze ontwikkeling kan Cardano aantrekkelijker maken voor institutionele beleggers en bedrijven die assets willen tokeniseren binnen een wettelijk compliant raamwerk. De vraag blijft echter hoe de bredere crypto-community, die vaak de voorkeur geeft aan maximale decentralisatie en minimale controle, zal reageren op een standaard die dergelijke macht aan tokenuitgevers verleent. Wij twijfelen of de balans tussen compliance en de kernprincipes van blockchain hier duurzaam gevonden wordt, zeker gezien de complexiteit van de interactie met het UTXO-model van Cardano.

  • Banken Dreigen 215 Miljard Euro Aan Inkomsten Te Verliezen Door Stablecoins

    Banken Dreigen 215 Miljard Euro Aan Inkomsten Te Verliezen Door Stablecoins

    De opkomst van stablecoins, tokenized deposits en digitale centralebankmunten (CBDC’s) vormt een aanzienlijke bedreiging voor de traditionele inkomstenstromen van banken. Tegen 2030 kan dit leiden tot een verlies van honderden miljarden euro’s aan betalingsinkomsten, zo voorspelt een nieuw rapport van Capgemini.

    De traditionele banksector staat voor een aanzienlijke uitdaging. Een nieuw rapport van Capgemini, het World Payments Report 2027, waarschuwt dat banken wereldwijd tot wel 230 miljard dollar aan inkomsten uit betalingsverkeer kunnen mislopen tegen 2030. Omgerekend naar de huidige wisselkoers komt dit neer op ongeveer 215 miljard euro. Deze dreiging komt voort uit de snelle opkomst van ‘intelligent money’, een verzamelnaam voor stablecoins, tokenized deposits en digitale centralebankmunten (CBDC’s).

    Deze nieuwe digitale betaalmiddelen zullen naar verwachting tegen het einde van dit decennium zo’n 4 procent van het wereldwijde betalingsvolume voor hun rekening nemen. Dat heeft directe gevolgen voor diverse inkomstenbronnen waar banken vandaag de dag op rekenen, zoals wisselkoersmarges, kosten voor correspondentbankdiensten en de vergoedingen voor het verwerken van transacties.

    Zakelijke klanten zijn vandaag de dag vaak ontevreden over de huidige staat van grensoverschrijdende betalingen. Bijna driekwart van de ondervraagde bedrijven in het rapport ervaart deze transacties als traag, duur en onvoorspelbaar. Gemiddeld duurt een volledig betalingsproces, van start tot afwikkeling, zo’n 3,5 dagen. Bovendien heeft 57 procent van deze bedrijven geen zicht op de status van hun betalingen, hun kassaldi of de gehanteerde prijzen tijdens dit proces. De totale kosten voor een grensoverschrijdende B2B-betaling bedragen gemiddeld 2 procent van de transactiewaarde, een bedrag dat wij stevig vinden oplopen bij grote volumes. Het is dan ook geen verrassing dat slechts een derde van de zakelijke klanten tevreden is over de diensten van hun primaire bank.

    Nieuwe vormen van ‘intelligent money’ veroveren terrein

    De verschuiving naar stablecoins, tokenized deposits en CBDC’s biedt een uitweg uit deze inefficiënties. Deze innovaties maken 24/7-betalingen, real-time afwikkeling en programmeerbare transacties mogelijk. Een brede adoptie zou bovendien een kapitaal van maar liefst 4 biljoen dollar kunnen vrijmaken dat nu vastzit in afwikkelings- en liquiditeitsrekeningen. Dit geld levert momenteel weinig op en kan niet worden ingezet voor bijvoorbeeld kredietverlening of investeringen, wat een gemiste kans is voor de economie.

    Zakelijke gebruikers tonen een groeiende interesse in deze nieuwe betaalvormen. Hoewel 71 procent van de bedrijven bij gelijke kosten en kwaliteit nog steeds de voorkeur geeft aan een bank voor tokenized payments, kan dit snel veranderen. Een aanzienlijke 60 procent staat open voor niet-bancaire aanbieders als banken de ontwikkelingen niet snel genoeg omarmen. De cijfers liegen er niet om: 36 procent van het B2B-betalingsvolume van de ondervraagde bedrijven verloopt nu al via partijen buiten de traditionele bankwereld. Dit toont aan dat de markt al volop in beweging is en dat de concurrentie voor banken toeneemt.

    Jeroen Hölscher, Global Head of Payment Services bij Capgemini, windt er geen doekjes om: “De betalingssector gaat de belangrijkste periode van ontwrichting in sinds de opkomst van digitaal bankieren.” Volgens hem moeten banken nu bepalen welke rol zij willen spelen in dit nieuwe landschap om zowel betalingsstromen als zakelijke deposito’s te behouden.

    Banken richten zich op tokenized deposits

    Onder de verschillende vormen van ‘intelligent money’ zien bankbestuurders tokenized deposits als de belangrijkste prioriteit op korte termijn. Een belangrijke reden hiervoor is dat deze vorm van digitaal geld op de balans van banken kan blijven staan en aansluit bij de bestaande regelgeving. Dit maakt de implementatie voor banken minder complex en risicovol dan bijvoorbeeld het omarmen van pure stablecoins die buiten hun directe controle vallen.

    Toch is de sector nog aarzelend. Slechts 21 procent van de banken schaalt actief in op ten minste één vorm van ‘intelligent money’. De overige 79 procent bevindt zich nog in de fase van onderzoek, testen of evaluatie. Dit gebrek aan snelheid kan banken duur komen te staan, gezien de snelle ontwikkelingen bij niet-bancaire spelers en de groeiende vraag van klanten naar efficiëntere betaaloplossingen.

    De banken die wel vooroplopen, plukken daar al de vruchten van. Zij identificeren drie keer vaker nieuwe inkomstenstromen en verwachten dalende transactie-inkomsten gemiddeld binnen 15 maanden te kunnen compenseren, tegenover 25 maanden voor de rest. Bovendien kiest een derde van deze koplopers voor een transformerende marktpositie, terwijl een groter deel van de overige banken (40 procent) een reactieve strategie volgt. Dit verschil in aanpak zal naar onze mening de komende jaren een steeds grotere kloof creëren tussen vooruitstrevende en achterblijvende banken.

    Naleving moet deel worden van de transactie

    De introductie van nieuwe digitale betaalvormen brengt ook nieuwe eisen met zich mee op het gebied van toezicht en compliance, de zogeheten naleving van regels. Omdat transacties met ‘intelligent money’ direct en vaak onomkeerbaar kunnen zijn, bouwen koplopers controles zoveel mogelijk in vóór de daadwerkelijke geldbeweging. Ze lopen hier 1,5 keer voor op andere banken bij transactiemonitoring over verschillende netwerken en investeren vaker in AI-gedreven toezicht. Dit stelt hen in staat afwijkend walletgedrag te signaleren en anti-witwaspraktijken (AML) en ‘ken-uw-klant’-controles (KYC) real-time in transactiestromen te verwerken.

    Ondanks deze inspanningen is de sector nog niet volledig voorbereid op grootschalige toepassing. Iets meer dan de helft van de koplopers (56 procent) geeft aan voldoende talent en vaardigheden in huis te hebben om digitale activa te ontwikkelen en te onderhouden. Er blijven ook technische uitdagingen bestaan rond tokenisatie, smart contracts en de interoperabiliteit tussen verschillende financiële netwerken. Gezien de marktvolatiliteit die we vaak zien, zoals de lichte daling van Bitcoin (BTC) met 0,1 procent in de afgelopen 24 uur tot 76.364 euro op 6 oktober om 07:30 (Brusselse tijd), is robuustheid en betrouwbaarheid cruciaal. De Fear & Greed Index die op 73 van de 100 staat (Greed) toont bovendien aan dat de markten over het algemeen optimistisch zijn, wat de druk op financiële instellingen om te innoveren nog verder verhoogt.

    Het World Payments Report 2027 is gebaseerd op onderzoek onder 1.110 grote ondernemingen en 300 bankbestuurders in negen markten, waaronder Nederland. De komende jaren zal vooral een verschil ontstaan tussen banken die actief positie kiezen en instellingen die de ontwikkelingen afwachten. Wij verwachten dat de eersten uiteindelijk de vruchten zullen plukken, terwijl de laatsten marktaandeel zien wegsijpelen naar flexibeler spelers.

  • Digitale Euro Van De ECB Kan Banksysteem Tot 127 Miljard Euro Versterken

    Digitale Euro Van De ECB Kan Banksysteem Tot 127 Miljard Euro Versterken

    De Europese Centrale Bank verwacht dat de introductie van een digitale euro de depositobasis van commerciële banken kan vergroten, ondanks eerdere zorgen over ‘bank runs’. De proeffase start in 2027, met een mogelijke uitgifte in 2029.

    De Europese Centrale Bank (ECB) voorziet een aanzienlijke impuls voor het bankwezen door de invoering van de digitale euro. Piero Cipollone, lid van de directie van de ECB, stelde op 6 oktober 2026 dat de digitale euro tegen 2034 kan leiden tot een netto-instroom van 127 miljard euro aan deposito’s in het bankensysteem. Dit cijfer, gebaseerd op een gedetailleerde analyse, komt overeen met ongeveer 0,4 procent van de totale activa van de banksector of 1,5 procent van de retail-zichtdeposito’s.

    Deze projectie staat haaks op eerdere vrees dat een digitale munt van de centrale bank juist geld zou weghalen bij commerciële banken. De ECB benadrukt dat de digitale euro geen beleggingsproduct is en niet geremuneratie zal worden, wat het minder aantrekkelijk maakt als alternatief voor spaargeld. Bovendien worden er limieten ingesteld op individuele tegoeden om grote verschuivingen te voorkomen. De invoering van een digitale munt is een van de meest ingrijpende veranderingen voor het Europese financiële landschap sinds de introductie van de fysieke eurobiljetten, en toont de adaptatie van de centrale bank aan een snel digitaliserende wereld.

    Een Europese Oplossing Voor Digitale Betalingen

    Cipollone wijst op de huidige afhankelijkheid van Europese burgers van internationale betaalsystemen. Twee derde van alle kaartbetalingen in de eurozone verloopt via internationale schema’s, en 13 van de 21 eurolanden beschikken niet over een eigen nationaal kaartsysteem. Dit gebrek aan een pan-Europese oplossing maakt Europa kwetsbaar en belemmert de concurrentie van lokale betaaldiensten.

    De digitale euro moet deze leemte opvullen door een uniform digitaal betaalmiddel te bieden dat in de hele eurozone werkt, zowel online als offline, en voor alle gangbare gebruiksscenario’s, van betalingen tussen personen tot e-commerce. De ECB ziet zichzelf niet als directe dienstverlener aan consumenten; commerciële banken en andere gereguleerde betaaldienstaanbieders zullen de digitale euro distribueren en klantrelaties beheren. Dit model moet de banken de nodige infrastructuur geven om competitief te blijven in het digitale tijdperk.

    Minder Angst Voor Een Digitale ‘Bank Run’

    De bezorgdheid over het effect van een digitale euro op de financiële stabiliteit is niet nieuw. Critici vreesden dat consumenten massaal hun geld van commerciële bankrekeningen zouden halen en in digitale euro’s zouden omzetten, vooral in tijden van financiële onrust. De ECB heeft uitgebreid onderzoek gedaan naar dit ‘flight-to-safety’-scenario.

    De resultaten zijn geruststellend. Zelfs in een extreem scenario, waarin de economie onder druk staat en mensen hun geld bij banken weghalen, blijven de liquiditeitsratio’s van banken ruim boven de wettelijke minimumniveaus. Bij een limiet van 3.000 euro per digitale euro-rekening zou de liquiditeitsdekkingsgraad voor het geheel van de banksector slechts van 166 procent naar 163 procent dalen. De analyse houdt bovendien rekening met de natuurlijke trend van digitalisering die al zorgt voor een verschuiving van contant geld naar bankdeposito’s.

    Vooruitgang En Toekomstplannen

    De ontwikkeling van de digitale euro bevindt zich in een gevorderd stadium. Het wetgevingsproces is gaande, met onderhandelingen tussen het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie die eind 2026 moeten worden afgerond. Zodra de wetgeving is goedgekeurd, zal de Raad van Bestuur van de ECB een definitief besluit nemen over de uitgifte.

    Parallel daaraan wordt hard gewerkt aan de technische voorbereidingen. Het proefproject met de digitale euro zal naar verwachting in de tweede helft van 2027 van start gaan en twaalf maanden duren. Hiervoor zijn 36 betaaldienstaanbieders uit de eurozone geselecteerd. Vorige week startte ook een oproep voor e-commerce en mobiele handelaars om deel te nemen aan de pilot, met als doel de gebruikerservaring te testen en feedback te verzamelen. De ECB streeft naar een mogelijke eerste uitgifte in 2029.

    Tokenisatie En De Rol Van De Centrale Bank

    Naast de digitale euro voor consumenten werkt de ECB ook aan initiatieven voor de groothandelsmarkten, met name op het gebied van tokenisatie. Hierbij worden activa, zoals aandelen of obligaties, digitaal vastgelegd op een blockchain. Via het ‘Pontes’-project maakt de ECB het mogelijk om deze getokeniseerde activa af te wikkelen met centralebankgeld, wat de efficiëntie en veiligheid van transacties verhoogt. Pontes is operationeel sinds 21 september 2026 en zal tegen medio 2028 een 24/7-service bieden.

    Het ‘Appia’-project kijkt nog verder vooruit en richt zich op de architectuur en standaarden voor een geïntegreerd Europees ecosysteem voor getokeniseerde financiële producten. Het doel is om tegen 2028 een blauwdruk te leveren die zorgt voor interoperabiliteit tussen verschillende platforms en banken. De ECB benadrukt dat deze initiatieven essentieel zijn om te voorkomen dat het Europese financiële systeem afhankelijk wordt van buitenlandse infrastructuren of in vreemde valuta luidende afwikkelingsmiddelen.

    Wat betekent dit nu?

    De plannen van de ECB voor de digitale euro en tokenisatie tonen een duidelijke strategie om de centrale rol van publiek geld in het digitale tijdperk te waarborgen. De focus op financiële stabiliteit en de samenwerking met commerciële banken moeten de overgang soepel laten verlopen. Deze ontwikkelingen kunnen op termijn de efficiëntie van betalingsverkeer en financiële markten significant verbeteren, wat zowel consumenten als bedrijven ten goede komt. Terwijl de traditionele financiële sector zich voorbereidt op deze veranderingen, zien we op de cryptomarkten dat grote munten zoals Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH) hun eigen dynamiek volgen; de Bitcoin-koers staat op 6 oktober om 15:32 nog altijd 29 procent onder zijn recordkoers, ondanks een stijging van 7,9 procent de afgelopen dertig dagen, wat de complexiteit van het huidige financiële landschap onderstreept.

  • OKX Trekt Nieuw Kapitaal Aan En Houdt Een Waardering Van 25 Miljard Euro Vast

    OKX Trekt Nieuw Kapitaal Aan En Houdt Een Waardering Van 25 Miljard Euro Vast

    De cryptobeurs OKX heeft een significante investeringsronde afgerond, waarbij de waardering van 25 miljard euro onveranderd blijft. Deze financiering, met de steun van onder andere Circle, Ripple en Standard Chartered, moet de infrastructuur versterken en opent de deur naar tokenized aandelenhandel via een samenwerking met Intercontinental Exchange.

    Cryptobeurs OKX heeft onlangs een nieuwe financieringsronde afgesloten, waarbij de waardering van het bedrijf uitkwam op een indrukwekkende 25 miljard euro. Deze kapitaalinjectie komt van een consortium van prominente spelers in zowel de crypto- als de traditionele financiële wereld, waaronder stablecoin-uitgever Circle, betalingsbedrijf Ripple, en de investeringstak SC Ventures van de Britse bank Standard Chartered. Ook het Londense kwantitatieve hedgefonds Qube Research & Technologies (QRT) heeft zich bij de investeerders gevoegd.

    De financieringsronde, die gezien wordt als een uitbreiding van een eerdere ronde in maart, houdt de waardering van OKX op hetzelfde niveau. In maart investeerde Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de New York Stock Exchange, al zo’n 200 miljoen dollar (ongeveer 188 miljoen euro) in OKX. Deze langdurige samenwerking is gericht op het versterken van de marktinfrastructuur van OKX, zo liet Haider Rafique, global managing partner bij OKX, weten. Wij zien vooral dat deze strategische investeringen de legitimiteit van de cryptosector verder onderstrepen, door de betrokkenheid van traditionele financiële instellingen.

    De opkomst van tokenized effecten

    De samenwerking tussen OKX en ICE, via hun joint venture OKXICE LLC, richt zich met name op de veelbelovende markt van tokenized effecten. Op 4 oktober diende OKXICE een aanvraag in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om tokenized aandelen van 63 Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven aan te bieden. Dit omvat giganten zoals Nvidia, Apple en Coca-Cola. Dit plan wordt mogelijk gemaakt door de ‘innovatie-uitzondering’ van de SEC, die sinds 17 september van kracht is. Deze uitzondering stelt gekwalificeerde platforms in staat om tokenized aandelen te verhandelen zonder zich direct als nationale effectenbeurs te hoeven registreren, voor een periode van maximaal vijf jaar.

    Het is belangrijk op te merken dat deze uitzondering alleen geldt voor tokens die dezelfde rechten vertegenwoordigen als gewone aandelen, inclusief dividenden en stemrecht. Synthetische producten die enkel de prijs volgen, zijn uitgesloten. Daarnaast legt de SEC beperkingen op aan het aantal aandelen dat elk platform mag noteren, en hebben de uitgevende bedrijven 30 dagen de tijd om bezwaar te maken tegen de tokenisatie van hun aandelen door derden. Dit betekent dat bedrijven zoals Nvidia een veto hebben over de beschikbaarheid van hun tokenized aandelen op het platform.

    Strategische bewegingen en marktimplicaties

    De investering van Qube Research & Technologies, dat al een cryptofonds van ongeveer 1 miljard dollar beheert, toont het groeiende vertrouwen in de lange termijn van digitale activa en de 24/7-beschikbaarheid van cryptomarkten. Deze financiering, in combinatie met de ambitie om tokenized aandelen aan te bieden, positioneert OKX strategisch in een evoluerende markt. In september behaalde het handelsvolume van XRP-futures op OKX, Binance en Bybit een zesmaands hoogtepunt van bijna 60 miljard dollar, wat de robuuste activiteit op cryptobeurzen illustreert. De koers van XRP noteerde op 6 oktober om 16:00 nog 1,35 euro, wat een stijging van 6,7 procent over de afgelopen dertig dagen betekende.

    De verschuiving naar tokenized activa is een bredere trend. Banken bouwen hun eigen tokenized deposit blockchains, en bedrijven als Chainlink bieden tools om deze te verbinden, wat de interoperabiliteit in de financiële sector verbetert. OKX heeft ook al stappen ondernomen om zijn aanbod uit te breiden door perpetual futures op ‘Magnificent Seven’-aandelen en de S&P 500 te noteren, wat het engagement van de beurs toont om traditionele en digitale financiële producten te integreren.

    Een blik op de toekomst

    De succesvolle financieringsronde van OKX en de voortdurende ontwikkeling van tokenized effecten markeren een belangrijke stap in de volwassenwording van de cryptomarkt. De betrokkenheid van gevestigde financiële spelers zoals Standard Chartered en de Intercontinental Exchange voegt een laag van geloofwaardigheid en institutionele adoptie toe die cruciaal is voor verdere groei. De goedkeuring van de SEC voor tokenized aandelen opent deuren voor nieuwe investeringsmogelijkheden en een potentiële 24/7-handel in traditionele activa.

    Toch blijven er uitdagingen. De regelgevende landschappen zijn complex en kunnen per regio verschillen, wat de wereldwijde adoptie van tokenized effecten kan beïnvloeden. De concurrentie tussen cryptobeurzen is bovendien moordend, waarbij innovatie en naleving van regels steeds belangrijker worden. Wij twijfelen of de huidige SEC-uitzondering voor tokenized aandelen breed genoeg is om een revolutionaire verschuiving teweeg te brengen, gezien de beperkingen en het potentiële veto van bedrijven.

    Impact voor Belgische en Nederlandse beleggers

    Voor Belgische en Nederlandse beleggers kunnen de ontwikkelingen bij OKX en de bredere markt voor tokenized effecten op termijn interessante nieuwe mogelijkheden bieden. Hoewel de SEC-uitzondering specifiek voor de Verenigde Staten is, volgen Europese toezichthouders zoals de ESMA en de beurswaakhonden FSMA en AFM dergelijke innovaties nauwgezet. De MiCA-regulering in Europa creëert een duidelijk kader voor crypto-activa, maar specifieke regels voor tokenized aandelen zijn nog in ontwikkeling. Wanneer tokenized aandelen breder beschikbaar komen en eventueel ook onder Europese regelgeving vallen, kan dit leiden tot een verhoogde liquiditeit en toegankelijkheid van internationale markten. Beleggers zouden dan mogelijk buiten reguliere beursuren kunnen handelen en profiteren van fractioneel eigendom van aandelen die voorheen onbereikbaar waren. Wij zien echter dat een directe impact op dit moment nog beperkt is, aangezien de focus ligt op de Amerikaanse markt. Toekomstige harmonisatie van regelgeving op Europees niveau zal bepalen wanneer en hoe breed deze nieuwe beleggingsinstrumenten beschikbaar komen voor de gemiddelde Europese belegger.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als OKXICE succesvol is in het verkrijgen van goedkeuring van de SEC en een breed scala aan tokenized aandelen aanbiedt, kan dit een aanzienlijke impuls geven aan de adoptie van tokenized activa, wat nieuwe investeringsstromen aantrekt en de waardering van OKX verder doet stijgen.
    • Bear-scenario: Indien bedrijven hun veto uitoefenen, of als de SEC de reikwijdte van de innovatie-uitzondering beperkt, kan de groei van tokenized aandelen stagneren, waardoor de strategische plannen van OKX gehinderd worden en de markt minder snel volwassen wordt.

    Wat betekent dit nu?

    De recente financieringsronde van OKX, die de waardering van 25 miljard euro handhaaft, toont de blijvende institutionele interesse in de cryptosector. De samenwerking met ICE voor tokenized aandelen is een belangrijke stap die de brug slaat tussen traditionele financiën en digitale activa. Dit kan een voorbode zijn van een toekomst waarin beleggers toegang krijgen tot een breder scala aan activa via 24/7-platforms. Hoewel de directe impact voor Europese beleggers nog even op zich laat wachten, volgen we deze ontwikkelingen nauwgezet, aangezien ze de richting van de wereldwijde financiële markten mede bepalen.

  • OKX Behoudt Waardering Van 25 Miljard Euro, Financiering Rond Met Circle En SC Ventures

    OKX Behoudt Waardering Van 25 Miljard Euro, Financiering Rond Met Circle En SC Ventures

    De cryptobeurs OKX heeft vers kapitaal opgehaald bij bestaande partners zoals Circle en SC Ventures. De waardering van het bedrijf blijft hiermee stabiel op 25 miljard euro, wat aangeeft dat investeerders het potentieel van de beurs hoog inschatten, ondanks dat het exacte bedrag van de ronde niet bekend is gemaakt.

    Cryptobeurs OKX, een van de grotere spelers in de sector, heeft een nieuwe financieringsronde afgesloten. De transactie, waarbij onder meer stablecoin-uitgever Circle en SC Ventures, de investeringstak van Standard Chartered, betrokken waren, handhaaft de waardering van OKX op een stevige 25 miljard euro. Hoewel het precieze bedrag dat is opgehaald in deze ronde niet publiek werd gemaakt, is dit een verlenging van een eerdere investering uit maart. Toen stak Intercontinental Exchange (ICE), de eigenaar van de New York Stock Exchange, al een bedrag van ongeveer 200 miljoen euro in de beurs, eveneens tegen dezelfde waardering.

    Deze constante waardering, over meerdere investeringsrondes heen, is opvallend in een sector die bekend staat om zijn volatiliteit. Het toont aan dat strategische investeerders als Circle, Ripple en het hedgefonds QRT (Qube Research & Technologies) vertrouwen hebben in de langetermijnvisie en de operationele stabiliteit van OKX. Wij zien vooral dat deze injecties van kapitaal OKX in staat stellen om verder te bouwen aan de infrastructuur en het aanbod te diversifiëren, een cruciale stap om relevant te blijven in een competitieve markt. Zeker nu de bredere cryptomarkt, met Bitcoin die op 6 oktober om 16:32 noteerde aan 76.535 euro, over de afgelopen dertig dagen een stijging van 8,0 procent liet zien, lijkt het momentum voor dergelijke investeringen gunstig.

    Strategische Partnerschappen en Tokenisatie

    De deelname van gevestigde namen uit zowel de traditionele financiële wereld (TradFi) als de fintech-sector benadrukt de groeiende convergentie tussen deze werelden. Standard Chartered’s SC Ventures en ICE’s eerdere betrokkenheid zijn hier schoolvoorbeelden van. De samenwerking tussen OKX en ICE gaat verder dan alleen financiering; hun joint venture, OKXICE LLC, heeft plannen om tokenized aandelen van 63 Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven aan te bieden, waaronder giganten zoals Nvidia, Apple en Coca-Cola. Deze stap zou een significante innovatie betekenen voor de handel in effecten, door deze 24/7 beschikbaar te maken op publieke blockchains.

    Het initiatief van OKXICE LLC zoekt goedkeuring onder een innovatie-uitzondering van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Deze uitzondering, ingevoerd in september, maakt het voor gekwalificeerde platforms mogelijk om tokenized Amerikaanse aandelen te verhandelen zonder zich als nationale effectenbeurs te registreren, voor een periode van maximaal vijf jaar. Het is hierbij wel van belang dat de tokens dezelfde rechten dragen als gewone aandelen, inclusief dividend- en stemrechten, en dat synthetische producten die enkel een prijs volgen uitgesloten zijn. Dit toont aan dat de toezichthouder een zekere mate van flexibiliteit biedt voor innovatie, mits er duidelijke waarborgen zijn voor beleggers.

    Uitbreiding van het Aanbod

    De strategie van OKX is duidelijk gericht op het verbreden van hun financiële producten, voorbij de traditionele cryptohandel. Naast de plannen voor tokenized aandelen heeft de beurs al perpetual futures op de zogenaamde ‘Magnificent Seven’-aandelen en de S&P 500 gelanceerd. Dit zijn financiële derivaten die beleggers in staat stellen om te speculeren op de toekomstige prijs van activa zonder deze daadwerkelijk te bezitten. Door deze producten aan te bieden, positioneert OKX zich als een veelzijdige financiële dienstverlener die zowel crypto-native als traditionele beleggers kan aantrekken.

    Haider Rafique, de wereldwijde managing partner van OKX, gaf aan dat het opgehaalde kapitaal zich richt op het versterken van de marktinfrastructuur op de lange termijn. Wij zien dit als een signaal dat OKX niet alleen streeft naar snelle groei, maar ook investeert in de fundamenten die nodig zijn voor duurzaam succes en compliance. De deelname van een kwantitatief hedgefonds als QRT, dat al ongeveer 1 miljard euro in cryptofondsen beheert, onderstreept het groeiende institutionele vertrouwen in digitale activa en de voordelen van 24/7 markten. Thomas Eaton, een directeur bij QRT, benadrukte de overtuiging van zijn firma in de langetermijngroei van digitale activa. Dit betekent concreet dat de markt volwassener wordt en dat spelers met diepgaande financiële expertise de sector steeds serieuzer nemen als een legitieme beleggingscategorie.

    Wat betekent dit nu?

    De aanhoudende waardering van OKX en de betrokkenheid van gerenommeerde financiële instellingen duiden op een groeiend vertrouwen in de crypto-infrastructuur. Dit verstevigt de positie van OKX als een belangrijke speler in de sector en opent de deur voor verdere integratie van traditionele en digitale financiën. Voor beleggers en de bredere markt is dit een teken dat de sector volwassener wordt, met meer aandacht voor regulering en een breder scala aan producten. Het is een bevestiging dat de markt voor digitale activa niet zomaar een voorbijgaande hype is, maar een blijvende verschuiving in het financiële landschap.

  • Ondo Finance Maakt Via Tokenisatie Investeren In Private Bedrijven Mogelijk

    Ondo Finance Maakt Via Tokenisatie Investeren In Private Bedrijven Mogelijk

    Het blockchainbedrijf Ondo Finance opent de markt voor private ondernemingen voor een breder publiek door middel van getokeniseerde obligaties. De eerste investeringsmogelijkheid betreft een AI-bedrijf, met plannen voor verdere uitbreiding naar andere sectoren.

    Ondo Finance, een vooraanstaand blockchainbedrijf, lanceert deze week een nieuw platform genaamd Ondo Private Markets. Dit initiatief stelt beleggers in staat om voor het eerst op een continue basis in private ondernemingen te investeren via getokeniseerde obligaties. De eerste obligaties zijn gekoppeld aan de aandelenwaarde van een artificiële intelligentie (AI)-onderneming die zich nog in de pre-IPO-fase bevindt.

    Deze getokeniseerde obligaties bieden economische blootstelling aan de waarde van de onderliggende aandelen bij een liquiditeitsgebeurtenis, zoals een beursgang of overname. De obligaties verlenen echter geen eigendomsrechten of stemrecht in het bedrijf zelf. Ondo Finance hoopt zo een antwoord te bieden op de beperkte toegang die particuliere beleggers in de Verenigde Staten vandaag hebben tot veelbelovende private bedrijven, vooral die met een omzet van meer dan 90 miljoen euro (100 miljoen dollar), waarvan 87 procent privaat is.

    Het tokeniseren van activa is geen nieuw fenomeen; de totale marktwaarde van getokeniseerde aandelen bedraagt al meer dan 42 miljard dollar (ongeveer 39 miljard euro). Dit vertegenwoordigt ongeveer 35 procent van de bredere markt voor getokeniseerde activa, die een totale waarde van 121 miljard dollar (ongeveer 112 miljard euro) omvat. Ondo’s bestaande infrastructuur, die al 3,7 miljard dollar (ongeveer 3,4 miljard euro) aan ’total value locked’ (TVL) heeft en meer dan 1 miljoen houders bedient, vormt de basis voor dit nieuwe platform.

    Toegankelijkheid En Liquiditeit Voor Private Markten

    Traditioneel zijn private markten exclusief terrein voor institutionele beleggers en durfkapitalisten. De hoge instapdrempels, lange lock-up periodes en het gebrek aan liquiditeit maken het voor particuliere beleggers nagenoeg onmogelijk om deel te nemen aan de waardegroei van deze bedrijven. Ondo Private Markets wil deze barrières doorbreken door getokeniseerde obligaties aan te bieden die 24/7 verhandelbaar zijn op secundaire markten. Beleggers kunnen zo hun posities aanpassen of afsluiten zonder te hoeven wachten op een beursgang.

    Ian De Bode, interim-CEO en voorzitter van Ondo Finance, benadrukte de discrepantie: “In de VS zijn de meeste beleggingsopties voor particulieren beursgenoteerde bedrijven, terwijl 87 procent van de bedrijven met een omzet van meer dan 100 miljoen dollar privaat is.” Volgens De Bode ontstaan veel van de toekomstige economische leiders in deze private sector, waar gewone beleggers momenteel geen toegang toe hebben. Ondo Private Markets is specifiek ontwikkeld om dit te veranderen en de blootstelling aan ’s werelds beste private bedrijven te tokeniseren.

    De getokeniseerde obligaties zijn niet alleen vrij overdraagbaar, maar ook ‘composable’ op de blockchain. Dit betekent dat ze kunnen worden ingezet als productief kapitaal binnen het bredere DeFi-ecosysteem, waardoor nieuwe mogelijkheden voor financiële innovatie ontstaan. De eerste obligaties zijn afkomstig van een AI-bedrijf, maar Ondo heeft plannen om het aanbod uit te breiden met bedrijven uit sectoren zoals robotica, cybersecurity, biotechnologie en infrastructuur. Wij zien vooral dat dit een aanzienlijke stap is in de democratisering van investeringsmogelijkheden die voorheen alleen de elite waren voorbehouden.

    Risico’s En Regelgeving In Een Nieuw Tijdperk

    Hoewel de belofte van bredere toegang tot private markten aantrekkelijk is, brengt het getokeniseerde model ook specifieke overwegingen met zich mee. De obligaties zijn geen directe aandelen en geven dus geen eigendomsrechten. Beleggers zijn afhankelijk van de contractuele afspraken van de obligatie-uitgever, die de economische prestaties van het onderliggende bedrijf volgt. Bovendien zijn de tokens niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933 of vergelijkbare wetgeving in andere jurisdicties.

    Dit betekent dat de tokens niet in de Verenigde Staten of aan ‘U.S. persons’ mogen worden aangeboden of verkocht, tenzij er een specifieke vrijstelling van de registratievereisten van toepassing is. Deze beperking is cruciaal en benadrukt de noodzaak van zorgvuldige naleving van de regelgeving in elke jurisdictie. De disclaimers van Ondo Finance benadrukken duidelijk dat de communicatie gericht is op potentiële zakelijke relaties en technische integraties, en niet als een aanbod tot verkoop van effecten moet worden beschouwd.

    De ontwikkeling van Ondo Private Markets past in een bredere trend van tokenisatie die financiële activa toegankelijker en liquide wil maken. Het platform bouwt voort op Ondo’s eerdere successen met getokeniseerde aandelen en staatsobligaties, waarmee het bedrijf zijn missie voortzet om traditionele financiële activa wereldwijd beschikbaar te maken via blockchain. Wij twijfelen of dit model op korte termijn ook in Europa op grote schaal zal doorbreken, gezien de strikte regulering rond beleggingsproducten en de bescherming van particuliere beleggers die hier van kracht is.

    De Rol Van AI En De Bredere Markt

    De keuze om te starten met een AI-bedrijf is veelzeggend. De AI-sector beleeft een enorme groei en trekt aanzienlijke investeringen aan. Door deze sector te ontsluiten voor een breder publiek, speelt Ondo in op de grote vraag naar blootstelling aan innovatieve technologieën. De waardering van 18 miljoen dollar (ongeveer 16,7 miljoen euro) en de opgehaalde 6,1 miljoen dollar (ongeveer 5,6 miljoen euro) in de initiële fase van de AI-onderneming, tonen het potentieel van dergelijke investeringen aan.

    De bredere cryptomarkt blijft intussen ook in beweging. Zo staat de angst-en-hebzuchtmeter op 6 oktober om 12:00 op 73 van de 100, wat duidt op ‘Greed’ en een optimistisch sentiment onder beleggers. Dit ondersteunt mogelijk de interesse in nieuwe, innovatieve beleggingsproducten zoals die van Ondo. Bitcoin noteert op datzelfde moment 76.498 euro, een stijging van 2,6 procent over de afgelopen zeven dagen. Ethereum staat op 2.411 euro, met een bescheiden stijging van 0,1 procent in dezelfde periode. Deze cijfers tonen aan dat, ondanks de volatiliteit, er een gezonde interesse blijft in het digitale activumlandschap.

    De Toekomst Van Getokeniseerde Private Equity

    Ondo Private Markets vertegenwoordigt een belangrijke evolutie in de manier waarop we naar private investeringen kijken. Het aanbieden van getokeniseerde obligaties kan de liquiditeit in een van oudsher illiquide markt aanzienlijk verhogen. Dit kan niet alleen nieuwe kapitaalstromen naar private bedrijven leiden, maar ook beleggers de mogelijkheid bieden om eerder in te stappen en uit te stappen dan via traditionele routes. De focus op technologiebedrijven zoals AI, robotica en biotechnologie is strategisch, gezien de snelle innovatie en het groeipotentieel in deze sectoren.

    De samenwerking met partners zoals SBI Holdings, die de lancering van Ondo Private Markets ondersteunen, onderstreept het institutionele vertrouwen in deze nieuwe benadering. Het succes van het platform zal afhangen van de vraag van beleggers, de kwaliteit van de aangeboden private bedrijven en het vermogen van Ondo om te navigeren door het complexe regulatoire landschap. Mocht dit model aanslaan, dan kan het de financiële markten de komende jaren fundamenteel veranderen door de grenzen tussen publieke en private kapitaalmarkten verder te vervagen.

  • Solana Foundation Lanceert Programma Om Institutionele Handel In Seconden Af Te Handelen

    Solana Foundation Lanceert Programma Om Institutionele Handel In Seconden Af Te Handelen

    De Solana Foundation stelt een open-source oplossing voor waarmee financiële instellingen transacties op de blockchain in een oogwenk kunnen afwikkelen, met advies van JPMorgan.

    De Solana Foundation heeft een nieuw open-source programma gelanceerd, genaamd Solana DvP, dat institutionele handelstransacties in enkele seconden afhandelt. Deze ontwikkeling, die op 6 oktober 2026 bekend werd gemaakt, moet het risico voor tegenpartijen in de traditionele financiële wereld aanzienlijk verlagen.

    Het programma kreeg input van niemand minder dan de Amerikaanse bankgigant JPMorgan, een indicatie van de groeiende interesse vanuit traditionele financiële spelers in blockchaintechnologie. Met Solana DvP kunnen activa en contanten gelijktijdig worden overgedragen, waardoor de huidige, vaak verouderde, aangepaste contracten die instellingen gebruiken overbodig worden. Dit proces, bekend als ‘delivery-versus-payment’ (DvP), zorgt ervoor dat een transactie volledig en onmiddellijk wordt voltooid, of helemaal niet, wat de veiligheid en efficiëntie van de handel ten goede komt.

    Risico Elimineren Met Atomische Afwikkeling

    Traditioneel duurt het afwikkelen van transacties in financiële markten, waarbij activa en contanten via clearinghuizen en custodians bewegen, één tot twee dagen. Dit bindt kapitaal en creëert ruimte voor risico. Catherine Gu, hoofd product van Digital Assets bij de Solana Foundation, benadrukt dat deze ‘atomische afwikkeling’ het tegenpartijrisico wegneemt dat inherent is aan de traditionele financiële sector. Volgens haar biedt het Solana DvP-programma instellingen één open standaard binnen het Solana-ecosysteem, op publieke infrastructuur, met een definitieve afwikkeling in seconden in plaats van dagen.

    Het DvP-programma is ontworpen om de fragmentatie te vervangen die instellingen momenteel ervaren bij het afwikkelen van on-chain transacties. Vroeger moesten zij voor elke transactie op maat gemaakte slimme contracten ontwikkelen. Met de nieuwe standaard is dat verleden tijd. Rhodel D’souza, hoofd markets digital assets bij JPMorgan, beaamt dit: een gedeelde, open standaard voor atomische delivery-versus-payment is precies het soort fundamentele infrastructuur dat institutionele marktpartijen nodig hebben om op grote schaal te opereren zonder afwikkelingsrisico en tegenpartijblootstelling. JPMorgan heeft dan ook bijgedragen met decennia aan expertise op het gebied van afwikkeling.

    JPMorgan’s Rol En Toekomstige Plannen

    De betrokkenheid van JPMorgan was van cruciaal belang. De bank voorzag het project van uitgebreide kennis over de praktijken en vereisten voor de afwikkeling van effecten. Dit hielp bij het vormgeven van de specificaties rond deadlines, escrow-isolatie en de token-extensies waar gereguleerde uitgevers van afhankelijk zijn, zoals pauzeerbare tokens en transfer-hooks onder Solana’s geüpgradede tokenstandaard, Token-2022.

    Pauzeerbare tokens zijn cryptomunten met een noodstopmechanisme, waardoor een beheerder overdrachten kan bevriezen indien nodig. Dit soort functies is essentieel voor institutionele adoptie, aangezien het voldoet aan regelgevende eisen en de controle behoudt. De Solana Foundation heeft laten weten dat het DvP-programma reeds externe veiligheidsaudits heeft ondergaan en klaar is voor gebruik met echte fondsen. Een volgende stap is de implementatie van privacyfuncties, zodat afwikkelingen vertrouwelijk kunnen blijven. Dit is een veelgevraagde functionaliteit door institutionele spelers, die essentieel is voor massale adoptie van blockchaintechnologie.

    Impact Op Solana En De Bredere Markt

    Deze ontwikkeling draagt bij aan de geloofwaardigheid van Solana als een platform voor institutionele toepassingen. Solana is al betrokken bij tokenisatie-experimenten met instellingen, waaronder een commercial paper-deal van JPMorgan met Galaxy Digital, afgehandeld in USDC. Een open, geauditeerde DvP-standaard kan deze eenmalige deals omzetten in reguliere bedrijfsvoering. Wij zien hierin een duidelijk signaal dat de kloof tussen traditionele financiën en decentrale technologieën kleiner wordt, wat de adoptie van digitale activa verder kan versnellen. De Solana (SOL) koers noteert op 6 oktober om 06:30 107 euro, een stijging van 15,0 procent over de afgelopen 30 dagen, wat de positieve stemming rond het ecosysteem onderstreept.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van Solana DvP en de betrokkenheid van JPMorgan tonen een duidelijke verschuiving richting institutionele adoptie van blockchaintechnologie. Het verminderen van afwikkelingsrisico’s en de focus op standaarden zijn cruciale stappen voor een bredere acceptatie van digitale activa in de traditionele financiële sector. Hoewel de technische analyse van de SOL-koers ons vertelt dat deze met 63,1 miljard euro marktwaarde nog 62 procent onder zijn recordkoers ligt, is het marktsentiment met een angst-en-hebzuchtmeter op ‘Greed’ (73/100) en een stijging van 2,7 procent over de afgelopen 7 dagen positief. Fundamenteel gezien creëert dit initiatief een stevige basis voor de verdere tokenisatie van activa en de integratie van blockchain in de financiële infrastructuur, al zal de succesvolle implementatie en adoptie van de privacyfuncties de komende tijd doorslaggevend zijn.

  • ANZ Rondt Eerste Grensoverschrijdende Betaling Met Getokeniseerde Deposito’s Via Swift Af

    ANZ Rondt Eerste Grensoverschrijdende Betaling Met Getokeniseerde Deposito’s Via Swift Af

    De Australische bank ANZ toont met een geslaagde transactie de potentie van blockchain voor snellere, dag en nacht beschikbare grensoverschrijdende betalingen aan. Dit gebeurde met getokeniseerde deposito’s via het Swift-grootboek, samen met Citi en mijnbouwgigant BHP.

    De Australische bank ANZ heeft een belangrijke stap gezet in de evolutie van grensoverschrijdende betalingen. De bank rondde met succes een transactie af waarbij getokeniseerde deposito’s werden gebruikt via het blockchain-grootboek van Swift. Deze proef, uitgevoerd in samenwerking met Citi en het mijnbouwbedrijf BHP, omvatte de verplaatsing van Amerikaanse dollars tussen Melbourne en New York.

    De betalingen, die deel uitmaken van een groter onderzoek naar de toepasbaarheid van nieuwe technologieën in het financiële verkeer, tonen aan hoe ‘shared ledger’-technologie de potentie heeft om traditionele grensoverschrijdende transacties te versnellen. Volgens ANZ is dit een bewijs dat dergelijke technologie de verwerkingstijd kan verkorten en 24 uur per dag, zeven dagen per week beschikbaar kan maken.

    Nigel Dobson, uitvoerend algemeen directeur betaaldiensten bij ANZ, benadrukte dat de getokeniseerde deposito’s via de gedeelde infrastructuur tussen banken konden bewegen, wat zorgt voor efficiëntere liquiditeit. Wat deze methode bijzonder maakt, is dat ze volledig onzichtbaar blijft voor de uiteindelijke klant. Het proces vond volledig op de achtergrond plaats, terwijl BHP gewoon zijn bestaande ANZ-rekening en bankkanalen gebruikte. Dit is belangrijk, want wij zien vooral een toekomst waarin de voordelen van digitale transformatie naadloos worden geïntegreerd, zonder dat klanten hiervoor drastische wijzigingen in hun werkwijze moeten doorvoeren.

    De transactie bevestigde ook dat het Swift-grootboek kan fungeren als een veilige verbinding tussen verschillende banken. Hierdoor kunnen getokeniseerde deposito’s die door diverse instellingen zijn uitgegeven, naadloos samenwerken. Suresh Rajalingam, hoofd Oceanië bij Swift, onderstreepte het belang van interoperabiliteit, wat centraal staat in de ontwikkeling van hun blockchain-gebaseerde grootboek. Deze proef is volgens hem een belangrijke stap om aan te tonen hoe het grootboek snellere, transparantere en ‘always-on’ grensoverschrijdende betalingen kan ondersteunen, terwijl financiële instellingen en hun zakelijke klanten meer flexibiliteit en inzicht krijgen in hun betalingsstromen.

    Voor Block #9 is dit een interessante ontwikkeling, omdat het aantoont hoe gevestigde financiële instellingen de kracht van blockchain-technologie verkennen, niet noodzakelijk om cryptomunten te omarmen, maar om de efficiëntie van hun bestaande diensten te verbeteren. De focus ligt hier duidelijk op het optimaliseren van de infrastructuur achter de schermen, wat een pragmatische benadering is die de acceptatie van digitale activa in bredere zin kan versnellen. De Fear & Greed Index, die vandaag, 6 oktober om 01:30, op 70 van 100 staat (Greed), toont aan dat er een algemeen positief sentiment heerst in de cryptomarkt, wat dergelijke innovaties ten goede kan komen.

    Marlon Singh, manager Treasury bij BHP, ziet vooral de mogelijkheid om gelden in real time over grenzen heen te verplaatsen. In plaats van te wachten tot banksystemen openen, zouden wereldwijde bedrijven op termijn 24 uur per dag met meer zekerheid en efficiëntie kunnen transacties uitvoeren. Hoewel dit nog in een vroeg stadium is, kan het de liquiditeitsbeheer vereenvoudigen en het gemakkelijker maken om kapitaal te verplaatsen wanneer en waar nodig. Kanika Thakur, hoofd Services voor Japan, Noord-Azië en Australië bij Citi, voegde daaraan toe dat financiële markten evolueren naar real-time betalingen en afwikkelingen, met verwachtingen van continue beschikbaarheid over tijdzones en activaklassen heen. De gezamenlijke inzet van de partners benadrukt de kracht van een gedeeld blockchain-grootboek om een toekomstbestendige infrastructuur te leveren, die interoperabiliteit tussen traditionele en digitale financiën mogelijk maakt.

    Deze ontwikkeling van Swift en ANZ bouwt voort op eerdere initiatieven binnen het Swift-netwerk om blockchain-technologie te integreren in hun diensten. Swift heeft al langer een reputatie op het gebied van betrouwbaarheid en veiligheid in grensoverschrijdende betalingen. De toevoeging van een blockchain-grootboek zou deze kenmerken verder kunnen versterken, terwijl het de snelheid en transparantie van transacties verhoogt. Wij twijfelen er echter aan in hoeverre dit soort ‘onzichtbare’ tokenisatie, die volledig achter de schermen opereert, de bredere adoptie van openbare blockchains en cryptomunten zal stimuleren, of juist een alternatief pad zal bieden voor financiële instellingen die de voordelen van DLT willen benutten zonder de complexiteit van de cryptomarkt.

    Wat betekent dit nu?

    De succesvolle proef van ANZ met Swift’s blockchain-grootboek voor grensoverschrijdende betalingen met getokeniseerde deposito’s is een significante stap. Het toont aan dat traditionele financiële instellingen serieus de mogelijkheden van gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) verkennen om efficiëntie te verhogen en processen te versnellen. Hoewel de impact op de dagelijkse cryptomarkt, zoals de koers van Ethereum die vandaag, 6 oktober om 01:30, op 2.420 euro staat en de afgelopen 30 dagen met 9,1% steeg, niet direct is, draagt het bij aan de legitimiteit van blockchain-toepassingen in de financiële sector. De focus op ‘onzichtbare’ integratie via bestaande systemen suggereert een geleidelijke adoptie, waarbij de voordelen van DLT worden benut zonder de klant te confronteren met de onderliggende complexiteit.