Block #9

Tag: usdc

  • Binance Koopt Voor 93,5 Miljoen Euro Circle-Aandelen, Handelsafspraken Voor Vijf Jaar Verlengd

    Binance Koopt Voor 93,5 Miljoen Euro Circle-Aandelen, Handelsafspraken Voor Vijf Jaar Verlengd

    De twee cryptogiganten verdiepen hun banden met een investering en een hernieuwd commercieel akkoord. Binance krijgt daarmee een directe financiële band met de USDC-stablecoin, die het al promoot op zijn platform.

    De cryptobeurs Binance heeft een belang genomen in Circle, de uitgever van de USDC-stablecoin. Binance kocht 1.237.011 aandelen van Circle voor een totale waarde van ongeveer 100 miljoen dollar, omgerekend circa 93,5 miljoen euro. De aankoop vond plaats op 17 september tegen een prijs van 80,84 dollar per aandeel, wat neerkomt op een korting van vijf procent ten opzichte van de slotkoers van die dag.

    De deal omvat ook een verlenging van een commerciële overeenkomst tussen de twee bedrijven voor de komende vijf jaar. Als onderdeel hiervan zal Circle Binance maandelijks een vergoeding betalen, gekoppeld aan de USDC-saldi die op het platform van Binance worden aangehouden. Binance zal op zijn beurt de USDC-stablecoin actief promoten onder zijn gebruikers.

    Deze investering toont aan dat de relatie tussen Circle en Binance zich verder verdiept. Waar in het verleden Binance zijn eigen stablecoin, BUSD, had die sterk leunde op het ecosysteem van de beurs, zien wij nu dat de focus verschuift naar een meer geïntegreerde aanpak met een externe, gereguleerde stablecoin. Wij lezen de investering vooral als een strategische zet van Binance om zijn positie in het stablecoin-landschap te verstevigen, vooral nu BUSD na regelgevende druk uitgefaseerd wordt.

    Samenwerking in een veranderend landschap

    De hernieuwde samenwerking tussen Binance en Circle is geen verrassing. In 2022 kondigde Binance al aan dat het automatisch USDC zou converteren naar BUSD op zijn platform, een stap die destijds de dominantie van BUSD moest vergroten. Echter, door de daaropvolgende regelgevende uitdagingen en het besluit van Paxos om de uitgifte van BUSD stop te zetten, heeft Binance zijn strategie moeten herzien.

    De nieuwe overeenkomst vervangt eerdere afspraken uit november 2024 en augustus 2025. Binance krijgt stemrecht met zijn aandelen, maar kan deze aandelen tot twee jaar lang niet verkopen, overdragen of afdekken. Dit duidt op een langetermijnvisie achter de investering. Voor Circle, dat zich voorbereidt op een mogelijke beursgang, betekent een sterke partner als Binance een belangrijke ruggensteun, vooral gezien de complexiteit van de huidige cryptomarkt.

    Impact op de cryptomarkt

    De stabiele munten, zoals USDC, vormen een cruciale schakel tussen de traditionele financiële wereld en de cryptomarkt. De verdere integratie van USDC op een van ’s werelds grootste cryptobeurzen kan de liquiditeit en bruikbaarheid van de stablecoin verder vergroten. Dit kan leiden tot een bredere adoptie van USDC als een veilige haven binnen de volatiele cryptomarkt. Op dit moment, op 22 september om 17:31, zien we dat de bredere cryptomarkt een opwaartse trend doormaakt, met Bitcoin die in de afgelopen zeven dagen met 12,6 procent steeg naar 75.415 euro, en Ethereum dat in dezelfde periode met 11,7 procent klom naar 2.398 euro. De Fear & Greed Index staat bovendien op 78 van 100, wat ‘Extreme Greed’ aangeeft, wat duidt op een algemeen positief sentiment. Een dergelijke investering kan dit sentiment verder aanwakkeren door het vertrouwen in de onderliggende infrastructuur van stablecoins te versterken.

    Strategische verschuivingen

    Wij twijfelen of dit de laatste strategische zet is in de stablecoin-oorlog. De markt voor stablecoins blijft dynamisch, met concurrenten zoals Tether (USDT) die een groter marktaandeel hebben en nieuwe spelers die de arena betreden. De focus op gereguleerde en transparante stablecoins neemt toe, mede door de aanstaande MiCA-regelgeving in Europa. Voor Block #9 is het duidelijk dat deze samenwerking een poging is om de concurrentiepositie van USDC en Binance te verstevigen in een landschap dat steeds meer onder toezicht komt te staan.

  • Sinds 17 September Neemt Binance Een Belang Van 100 Miljoen Euro In Circle

    Sinds 17 September Neemt Binance Een Belang Van 100 Miljoen Euro In Circle

    Cryptobeurs Binance heeft 1,24 miljoen aandelen gekocht in stablecoin-uitgever Circle, een zet die de positie van de USDC-stablecoin moet versterken en de samenwerking tussen de twee giganten verder verdiept.

    Sinds 17 september heeft cryptobeurs Binance een belang van 100 miljoen euro genomen in stablecoin-uitgever Circle, de onderneming achter de USDC-stablecoin. Binance kocht maar liefst 1,24 miljoen aandelen van Circle tegen een prijs van 80,84 euro per stuk, wat neerkomt op een totale investering van ongeveer 100 miljoen euro (omgerekend vanuit 100 miljoen dollar). Deze strategische zet, vastgelegd in een vijfjarige overeenkomst, verplicht Binance om de USDC-stablecoin actief te promoten op zijn platform.

    De overeenkomst houdt in dat Circle maandelijks een vergoeding aan Binance zal betalen, gebaseerd op de hoeveelheid USDC die via de walletinfrastructuur van Circle wordt aangehouden. Binance mag de recent verworven aandelen tot twee jaar lang niet verkopen of overdragen, maar behoudt wel de stemrechten. De transactie werd op 17 september afgerond, zo blijkt uit een recent document ingediend bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC.

    Wij lezen deze deal als een belangrijke consolidatie van de banden tussen twee zwaargewichten in de cryptowereld, zeker gezien de eerdere spanningen rond stablecoins en regulering. De samenwerking is opmerkelijk, aangezien Binance in het verleden zijn eigen stablecoin, BUSD, promootte, wat leidde tot wrijving met toezichthouders. Deze investering en de promotie van USDC door Binance suggereren een verschuiving in strategie, waarbij de focus nu duidelijk op USDC ligt. Dit kan een poging zijn om de stabiliteit en naleving van regelgeving te benadrukken in een steeds strenger wordend klimaat voor stablecoins.

    Strategische Alliantie Voor Stablecoin Dominantie

    Deze overeenkomst is een uitbreiding van een eerder partnerschap tussen Binance en Circle en volgt op een periode waarin stablecoins onder toenemende druk stonden. Circle, dat onlangs ook zijn Arc mainnet lanceerde met grote partners als BlackRock en Visa, zet hiermee verder in op institutionele adoptie en een bredere integratie van USDC in het financiële systeem. De investering van Binance in Circle, een bedrijf met een beurswaarde van ruim 25 miljard euro, onderstreept het vertrouwen in de toekomst van USDC.

    De koers van de Bitcoin, vaak een graadmeter voor het algemene sentiment in de cryptomarkt, noteert vandaag, 22 september om 13:30 (Brusselse tijd), 75.004 euro. Dit is een stijging van 11,6 procent over de afgelopen zeven dagen, wat duidt op een positieve stemming. De angst-en-hebzuchtmeter staat op 78 van 100, wat als ‘Extreme Greed’ wordt beschouwd. Zo’n deal tussen twee grote spelers kan het marktsentiment verder aanwakkeren, vooral nu de sector zoekt naar meer legitimiteit en stabiliteit.

    Wat Betekent Dit Voor De Markt?

    De samenwerking tussen Binance en Circle, waarbij Binance de USDC-stablecoin actief zal promoten, kan de dominantie van USDC in de stablecoin-markt verder vergroten. Voor gebruikers van Binance betekent dit een waarschijnlijkere integratie en bredere beschikbaarheid van USDC op het platform. De deal kan ook andere stablecoin-uitgevers onder druk zetten om hun positie te heroverwegen, nu twee van de grootste spelers in de sector de krachten bundelen.

    Een positief neveneffect van deze deal kan een verhoogde institutionele acceptatie van USDC zijn, wat op termijn gunstig kan zijn voor de hele cryptomarkt. De afhankelijkheid van Binance van zijn eigen BUSD neemt af, wat de beurs potentieel minder kwetsbaar maakt voor toekomstige regelgevende acties. Het zal interessant zijn om te zien hoe de markt reageert op deze verschuiving en of andere beurzen en stablecoin-projecten zullen volgen met vergelijkbare strategische allianties.

  • Sinds 17 September Stijgt Het Lenen Van USDC Tegen Bitcoin Met Meer Dan 870 Procent

    Sinds 17 September Stijgt Het Lenen Van USDC Tegen Bitcoin Met Meer Dan 870 Procent

    Stablecoin-uitgever Circle opent de deuren voor Bitcoin-gedekte USDC-leningen via het Morpho-platform, waarbij het bedrag aan uitgeleende USDC in korte tijd fors toeneemt.

    Sinds 17 september is het bedrag aan USDC dat geleend wordt tegen cirBTC via het Morpho-platform van Circle toegenomen van ongeveer 1,37 miljoen dollar naar 14,3 miljoen dollar. Dat is een stijging van meer dan 870 procent in amper vier dagen tijd. Omgerekend naar euro’s gaat het om een toename van ongeveer 1,28 miljoen euro naar 13,3 miljoen euro.

    Deze ontwikkeling betekent dat gebruikers nu Bitcoin als onderpand kunnen gebruiken om USDC te lenen, een cruciale stap voor de integratie van Bitcoin in de gedecentraliseerde financieringswereld (DeFi). Galaxy en Keyrock leveren het merendeel van de USDC die wordt uitgeleend, terwijl Circle de cirBTC-token uitgeeft. De leenvoorwaarden worden beheerd door Morpho, een DeFi-leenprotocol.

    Wat is cirBTC?

    cirBTC is een wrapped versie van Bitcoin, uitgegeven door Circle, die de waarde van Bitcoin op een 1:1 basis vertegenwoordigt. Het is een ERC-20-token, wat betekent dat het compatibel is met de Ethereum-blockchain en dus met de meeste DeFi-protocollen. Dit overbrugt een belangrijke kloof: de oorspronkelijke Bitcoin-blockchain ondersteunt geen slimme contracten, wat de integratie in DeFi-toepassingen bemoeilijkte. Met cirBTC kunnen Bitcoin-houders hun activa nu gebruiken als onderpand in leenprotocollen zoals Morpho en Aave, zonder hun oorspronkelijke Bitcoin te hoeven verkopen.

    De mechanismen hierachter zijn ontworpen met transparantie in het achterhoofd. Circle publiceert de reservebalans on-chain via Chainlink Proof of Reserve, zodat iedereen kan zien dat de cirBTC daadwerkelijk 1:1 gedekt is door Bitcoin-reserves. Dit is een belangrijke waarborg voor het vertrouwen in het systeem. Met een Bitcoin koers die op 21 september om 23:00 uur op 75.852 euro staat, en de munt de afgelopen zeven dagen al 10,1 procent in waarde steeg, zien we dat de interesse in Bitcoin als onderpand toeneemt.

    Groei van DeFi-leningen

    De sterke toename van USDC-leningen met Bitcoin als onderpand wijst op een groeiende vraag naar efficiënte kapitaalinzet in de DeFi-sector. We zien hier een duidelijke trend waarbij grote institutionele spelers, zoals Galaxy en Keyrock, steeds actiever worden in het leveren van liquiditeit aan deze markten. Dit draagt bij aan de volwassenwording van DeFi, doordat er meer robuuste en transparante leenmogelijkheden ontstaan. Het aanbod van USDC als stabiele leenmunt, die 1:1 gedekt is door dollars en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, speelt hier een cruciale rol in.

    Circle is al langer een belangrijke speler in de stablecoin-ruimte. Met een circulerende voorraad van ongeveer 68,5 miljard euro (73,4 miljard dollar) is USDC de tweede grootste stablecoin, na Tether’s USDT. Het bedrijf richt zich bewust op een gereguleerde aanpak en positioneert USDC als een digitaal equivalent van de Amerikaanse dollar, met maandelijkse controles door Deloitte & Touche. Dit contrast met USDT, dat historisch gezien meer kritiek kreeg op de transparantie van zijn reserves, geeft USDC een streepje voor bij institutionele partijen.

    Wat dit betekent voor de markt

    De mogelijkheid om Bitcoin gemakkelijk als onderpand te gebruiken voor leningen in USDC op platforms zoals Morpho, verhoogt de kapitaalefficiëntie voor Bitcoin-houders. In plaats van Bitcoin te verkopen om liquiditeit te verkrijgen, kunnen ze nu hun bezit aanhouden en er tegelijkertijd geld mee lenen. Dit kan leiden tot een toename van het handelsvolume en de algehele liquiditeit in de DeFi-markt. Het product is echter geen yield-bearing of staked afgeleide, wat het risicoprofiel meer vergelijkbaar maakt met bewaarneming en tokenuitgifte dan met meer risicovolle, hefboomproducten. Niettemin blijven risico’s zoals die van slimme contracten en uitgevers bestaan, net als het feit dat digitale activa niet door de FDIC zijn verzekerd.

    We zien dit als een belangrijke stap in de richting van een meer geïntegreerde financiële wereld, waarin traditionele activa en digitale activa vloeiend in elkaar overgaan. De samenwerking tussen een grote stablecoin-uitgever als Circle en DeFi-protocollen zoals Morpho toont aan dat de grens tussen traditionele financiën en DeFi steeds vager wordt. Hoe meer dergelijke bruggen worden geslagen, hoe toegankelijker en robuuster de cryptomarkt als geheel kan worden.

  • Dit Jaar Lanceert Deutsche Bank Bewaardienst Voor Digitale Activa

    Dit Jaar Lanceert Deutsche Bank Bewaardienst Voor Digitale Activa

    De Duitse grootbank Deutsche Bank plant nog dit jaar een bewaardienst voor digitale activa te introduceren, gericht op institutionele en zakelijke klanten in Europa.

    Deutsche Bank staat op het punt om nog dit jaar een nieuwe bewaardienst voor digitale activa te lanceren, zo maakte de bank bekend. Deze dienst richt zich specifiek op de grote institutionele en zakelijke klanten in Europa. De bank zal hierbij zelf de digitale wallets en private keys beheren, wat een belangrijke stap is voor bedrijven die hun digitale activa veilig willen bewaren zonder de complexe infrastructuur zelf op te zetten.

    De dienst zal in eerste instantie ondersteuning bieden voor bitcoin en ether, aangevuld met de stablecoins USDC en EURC. Deze keuze voor een beperkt aantal, maar breed geaccepteerde digitale munten, toont aan dat de bank voorzichtig te werk gaat. Het aanbod kan later uitbreiden, afhankelijk van de vraag uit de markt en de risicobereidheid van de bank zelf. Gerald Podobnik, co-hoofd van de Corporate Bank van Deutsche Bank, benadrukt dat digitale activa geen vervanging zijn van het traditionele financiële systeem, maar eerder een aanvulling die nieuwe ‘rails’ biedt naast de bestaande infrastructuur.

    Vraag En Toezicht Bepalen Het Aanbod

    De lancering van de dienst is afhankelijk van de goedkeuring door de toezichthouders. Dit onderstreept het belang van regulering in de snelgroeiende wereld van digitale activa. Deutsche Bank positioneert zich als een betrouwbare, gereguleerde toegangspoort voor klanten die willen profiteren van de digitale activamarkt. De bank benadrukt dat klanten profiteren van de veiligheid en waarborgen die een gereguleerde financiële instelling biedt, wat wij zien als een direct antwoord op de vaak gehoorde zorgen over de veiligheid en betrouwbaarheid van de cryptomarkt.

    Wij twijfelen er niet aan dat de stap van een bank als Deutsche Bank de adoptie van digitale activa door grote institutionele spelers verder zal versnellen. De totale marktwaarde van bitcoin bedraagt momenteel 1,35 biljoen euro, en ether staat op 263,9 miljard euro (stand van 18 september om 09:01). Dit zijn aanzienlijke bedragen die de interesse van traditionele financiële instellingen verklaren. De mogelijkheid om deze activa via een vertrouwde bank te beheren, neemt voor veel institutionele partijen een drempel weg.

    Risico’s Blijven Bestaan

    Hoewel Deutsche Bank de nodige beveiligingslagen en operationele controles inbouwt, zoals gescheiden warme en koude opslag en goedkeuring door meerdere personen voor transacties, wijst de bank zelf op de inherente risico’s. Prijsschommelingen, fraude, cyberincidenten en het omvallen van marktpartijen blijven reële gevaren. Bovendien vallen cryptoactiva niet onder een depositogarantiestelsel, wat betekent dat de bescherming voor klanten anders is dan bij traditionele bankdeposito’s.

    De dienst richt zich in eerste instantie op klanten van de Corporate Bank en de Investment Bank, waaronder ondernemingen, vermogensbeheerders en hedgefondsen. Dit toont aan dat de bank de focus legt op de professionele markt, waar de vraag naar veilige en gereguleerde custody-oplossingen het grootst is. We volgen dit verder op om te zien hoe de dienst zich ontwikkelt en welke impact dit heeft op de bredere adoptie van digitale activa in Europa.

  • Morpho Lanceert Leningen Tegen Getokeniseerde Aandelen Van Coinbase Op Base

    Morpho Lanceert Leningen Tegen Getokeniseerde Aandelen Van Coinbase Op Base

    Houders van tokenized aandelen van Apple, Alphabet, Nvidia, Meta en SpaceX kunnen nu USDC lenen op het Base-platform, met hun aandelen als onderpand.

    DeFi-protocol Morpho heeft de mogelijkheid gelanceerd om USDC te lenen tegen getokeniseerde aandelen van Coinbase op het Base-platform. Dit betekent dat beleggers hun tokenized aandelen van grote bedrijven zoals Apple, Alphabet, Nvidia, Meta en SpaceX kunnen gebruiken als onderpand om stablecoins te verkrijgen zonder hun positie te moeten verkopen.

    De markten voor deze leningen zijn vrij nieuw. Sinds de start zijn er ongeveer 97.000 euro aan stock tokens als onderpand geplaatst en is er 50.500 euro aan USDC geleend. De liquiditeit wordt voornamelijk geleverd door één curator, Steakhouse Financial, dat bijna alle liquiditeit in de grootste markt aanlevert. De rentetarieven variëren; in de Apple- en Nvidia-markten betalen leners momenteel ongeveer 5,62 procent rente.

    Groeiend ecosysteem voor tokenized activa

    Deze ontwikkeling sluit aan bij de bredere trend van tokenisatie van reële activa (RWA’s) en toont aan hoe traditionele financiële producten hun weg vinden naar de blockchain. Coinbase lanceerde de handel in deze tokenized aandelen, die buiten de Verenigde Staten worden uitgegeven, eerder al in augustus. Het idee hierachter is om gebruikers buiten de VS de mogelijkheid te bieden om aandelen te bezitten in een zelfbeherende wallet, in plaats van via een traditionele broker. Wij zien dat dergelijke initiatieven de financiële wereld toegankelijker maken, al blijft het volume nog bescheiden.

    De vijf beschikbare tokenized aandelen vertegenwoordigen een totale waarde van ongeveer 10,5 miljoen euro op Base. De 97.000 euro die tot nu toe als onderpand is vastgezet op Morpho is dus nog geen 1 procent van dit totaal. Dat biedt ruimte voor groei, al is het nog afwachten hoe snel beleggers deze nieuwe mogelijkheid zullen omarmen. De variabele rentetarieven lijken voorlopig populairder dan de vaste opties, waar nog geen gebruik van is gemaakt.

    Mogelijke hefboomwerking en risico’s

    Beleggers die hun tokenized aandelen als onderpand gebruiken, kunnen zo toegang krijgen tot liquiditeit zonder hun posities te liquideren. Dit kan een manier zijn om flexibeler met kapitaal om te gaan, bijvoorbeeld om andere investeringen te doen of onverwachte uitgaven te dekken. De leenlimiet voor Apple-, Nvidia-, Meta- en SpaceX-tokens is vastgesteld op een Loan-to-Value (LTV) van 62,5 procent, wat betekent dat je voor elke 100 euro aan onderpand maximaal 62,50 euro kunt lenen. Voor Alphabet ligt dit op 77 procent.

    Uiteraard brengt lenen met onderpand ook risico’s met zich mee. Als de waarde van het onderpand onder een bepaalde drempel zakt, kan het tot liquidatie komen. De markt voor getokeniseerde aandelen is nog jong en heeft nog niet de diepte en liquiditeit van traditionele aandelenmarkten. Bovendien wordt de prijszetting van de tokens via een Chainlink-feed bepaald, wat de transparantie ten goede komt. We merken op dat Bitcoin ondertussen op 18 september om 16:31 noteert op 70.468 euro, een stijging van 23,4 procent over de laatste dertig dagen, wat aantoont hoe snel de crypto markten kunnen bewegen.

    Het is een kleine stap voor de integratie van traditionele en gedecentraliseerde financiën, maar wel een interessante.

  • Crypto-Handelaren Schuiven Naar Stablecoins Voor Fed-Rentebericht

    Crypto-Handelaren Schuiven Naar Stablecoins Voor Fed-Rentebericht

    Terwijl de markt zich schrap zet voor de langverwachte renteverhoging van de Amerikaanse centrale bank, trekken cryptobeleggers hun kapitaal terug in stabiele munten.

    De cryptomarkt bereidt zich voor op een verwachte renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reserve op woensdag. Bitcoin-handelaren trekken hun geld terug in stablecoins, wat wijst op een voorzichtige houding in de aanloop naar het rentebesluit. De markt prijst een kans van 92,5 procent in dat de Fed de rente verhoogt, de eerste keer in drie jaar, nadat sterke werkgelegenheidscijfers en aanhoudende inflatie de druk op de centrale bank hebben opgevoerd.

    Analist Cooper Duschang van Talos merkt op dat er een netto verschuiving van 28 procent is richting stablecoins. Dit is een aanzienlijke verandering vergeleken met eerdere vergaderingen van het Federal Open Market Committee (FOMC), waarbij beleggers gemiddeld een verkooptendens van 8 procent lieten zien richting stablecoins. De koopintentie voor Bitcoin is gedaald van 10 procent naar 3 procent, terwijl die voor Ethereum is afgenomen van 23 procent naar 9 procent.

    Rentehike Is In Grote Mate Ingeprijsd

    Bitcoin beweegt al 24 dagen tussen de 76.000 en 80.000 euro, en de volatiliteit is gedaald tot het laagste punt in een maand. Sommige analisten, zoals Chris Sullivan van Hyperion Decimus, stellen dat een kwartprocentpunt verhoging al volledig is ingeprijsd door de obligatiemarkt. De grotere verrassing zou volgens hem kunnen zijn als de Fed de rente niet verhoogt, wat vragen zou oproepen over wat de beleidsmakers zien dat de markten missen.

    De afgeleide markten tonen ook weinig nervositeit. De openstaande rente op Bitcoin-futures en -perpetuals blijft onder het jaarlijkse gemiddelde, wat aangeeft dat er weinig sprake is van de hoge hefboomwerking die een normale verkoopgolf kan omzetten in een cascade van liquidaties. Dit duidt erop dat handelaren niet massaal wedden op een grote koersdaling, maar eerder een afwachtende houding aannemen.

    Olieprijs Kan Roet In Het Eten Gooien

    De olieprijzen vormen echter een onzekere factor. De prijs van ruwe olie is de afgelopen vijf dagen met meer dan 20 procent gestegen. Hogere energieprijzen kunnen de inflatie verder aanwakkeren, zelfs als de Fed deze probeert te beteugelen met hogere leenkosten. Mark Connors, chief investment officer bij Risk Dimensions, beschrijft de situatie als ‘met een hooivork een boot leegscheppen’ – monetaire beleidsmaatregelen kunnen inflatie veroorzaakt door een aanbodschok in olie moeilijk oplossen. Wij zien vooral dat de markt anticipeert op de toekomstige verklaringen van Fed-voorzitter Jerome Powell, meer dan op het rentetarief zelf.

    De vraag blijft waar het kapitaal in stablecoins naartoe vloeit nadat het Fed-besluit is bekendgemaakt. Als dit geld terugstroomt naar cryptobeurzen, kunnen handelaren die zich defensief hebben opgesteld, zich klaarmaken om opnieuw risico te nemen. Dit zou een impuls kunnen geven aan de koersen van Bitcoin en andere cryptomunten, maar de onzekerheid over de verdere inflatie en de reactie van de Fed hierop blijft een belangrijke factor om in de gaten te houden.

  • Financiële Reuzen Zoals BlackRock En Visa Produceren Blocks Op Nieuwe Circle Blockchain

    Financiële Reuzen Zoals BlackRock En Visa Produceren Blocks Op Nieuwe Circle Blockchain

    Vanaf vandaag draait het Arc mainnet van stablecoinuitgever Circle, een blockchain waar de transactiekosten in USDC worden afgerekend en de blockproductie in handen is van gereguleerde financiële instellingen.

    Tot vandaag waren de meeste blockchains, waaronder Ethereum, openbaar en toegankelijk voor iedereen om blocks te produceren. Nu opent Circle het publieke mainnet van Arc, een Layer 1 blockchain waar transactiekosten in USDC worden betaald en blocks worden geproduceerd door een vaste groep gereguleerde financiële instellingen in plaats van een open validatormarkt. Dit nieuwe netwerk zet de blockproductie in handen van bedrijven die gespecialiseerd zijn in effectenafwikkeling en kaartbetalingen.

    Tot de oprichtende groep van validators behoren namen als BlackRock, de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), Galaxy, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation, Visa en Worldpay. Circle zelf maakt ook deel uit van deze groep. De testnetfase van Arc, die in oktober 2025 van start ging, verwerkte al meer dan 700 miljoen transacties, wat de schaal van de voorbereidingen aantoont.

    Kosten In USDC En Toekomstige Plannen

    De transactiekosten op Arc worden dus afgerekend in USDC, Circles eigen stablecoin, en hebben een streefwaarde van ongeveer 0,01 dollarcent per transactie. Dit betekent dat gebruikers geen volatiele gastoken hoeven aan te houden, wat een significant verschil is met de meeste andere blockchains. De gemiddelde wekelijkse transactiekost zou uitkomen op 0,045 dollarcent, wat extreem laag is.

    De consensus op Arc werkt via ‘proof-of-authority’ met de vaste groep van ongeveer 20 SOC 2-gecertificeerde operators. Dit betekent dat de validatie beperkt is tot bekende en geverifieerde instellingen. Toch kunnen ontwikkelaars contracten implementeren en transacties verzenden zonder goedkeuring. Circle heeft deze week al 10 miljard ARC-tokens ‘gemint’, wat gezien wordt als een technische mijlpaal. Het bedrijf exploreert een overgang van ‘proof-of-authority’ naar ‘proof-of-stake’ in 2027, wat zou betekenen dat tokenhouders dan stemrecht krijgen over zaken als kosten en inflatie.

    Wat Wij Hiervan Denken

    Wij zien vooral dat de lancering van Arc een duidelijke stap is richting de integratie van blockchaintechnologie in de traditionele financiële sector. Met giganten als BlackRock en Visa als actieve deelnemers aan de blockproductie, wordt de kloof tussen DeFi en traditionele financiën kleiner. Deze aanpak, waarbij een permissioned netwerk met gereguleerde validators wordt gebruikt, kan het vertrouwen van grote financiële instellingen winnen, maar wij twijfelen of dit de bredere cryptogemeenschap, die waarde hecht aan decentralisatie, zal overtuigen. Het blijft afwachten hoe de markt zal reageren op een blockchain die meer lijkt op een private infrastructuur dan op een openbaar netwerk, zeker met een potentieel eigen token in het vooruitzicht.

  • Nubank Lanceert Amerikaanse Spaarrekening Met Een Rendement Van 3,50 Procent

    Nubank Lanceert Amerikaanse Spaarrekening Met Een Rendement Van 3,50 Procent

    De Braziliaanse digitale bank Nubank biedt nu ook in de Verenigde Staten een spaarrekening aan. Klanten kunnen er een jaarlijks rendement van 3,50 procent op hun Amerikaanse dollars verwachten.

    De Braziliaanse digitale bank Nubank waagt de sprong naar de Verenigde Staten en lanceert er een spaarrekening. Het aanbod, de ‘Nu Account’, belooft klanten een jaarlijks rendement van 3,50 procent op hun Amerikaanse dollars. De rente wordt dagelijks berekend en uitbetaald, gebaseerd op het beschikbare saldo.

    Deze stap volgt op een eerdere aanvraag voor een Amerikaanse nationale bankvergunning in oktober 2025. In plaats van op die goedkeuring te wachten, heeft Nubank nu een samenwerking opgezet met Lead Bank, een instelling die verzekerd is door de FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation). Dit geeft Nubank een snellere toegang tot de Amerikaanse markt, wat gezien de concurrentie in de financiële sector een strategische zet is.

    De Nu Account biedt meer dan alleen sparen. Klanten krijgen een metalen debetkaart in beperkte oplage, kunnen specifieke spaardoelen instellen met directe toegang tot hun geld, en gratis lokale en internationale geldoverboekingen uitvoeren. In een eerste fase zijn overschrijvingen naar Brazilië, Mexico en Colombia mogelijk.

    Internationale Ambities Met Digitale Munten

    Naast de standaard spaarrekening mikt Nubank ook op de ruim driehonderd miljoen mensen die jaarlijks grensoverschrijdend leven en werken. Daarvoor lanceert het ‘Nu Global’, een digitale rekening in meerdere valuta’s die het dagelijkse geldbeheer voor internationaal georiënteerde klanten moet vereenvoudigen. Dit is een duidelijke concurrentiestrijd met bestaande fintechspelers die zich op dit segment richten, zoals Revolut en Wise.

    Alle stortingen op Nu Global worden omgezet in digitale dollars (USDC) of digitale euro’s (EURC), stablecoins die gekoppeld zijn aan respectievelijk de Amerikaanse dollar en de euro. Op deze digitale dollars biedt Nubank eveneens een jaarlijks rendement van 3,50 procent, terwijl digitale euro’s 2,20 procent opleveren. Een virtuele Mastercard, zonder extra kosten voor wisselkoersen, maakt wereldwijd besteden mogelijk.

    Handel In Crypto En Groei

    Klanten van Nu Global kunnen ook geld versturen en ontvangen in meer dan 35 landen, met gratis en snelle overboekingen die starten in Europa en Latijns-Amerika. Daarnaast is het mogelijk om digitale activa, zoals Bitcoin en Ethereum, aan te houden en te verhandelen naast hun gewone saldi. Dit geïntegreerde aanbod van traditionele bankdiensten met crypto-mogelijkheden kan een interessante niche bedienen.

    Cristina Junqueira, de CEO van Nu US, liet weten dat het bedrijf ernaar streeft de primaire bankrelatie van mensen te worden. Zelfs een klein marktaandeel in de Verenigde Staten zou al een aanzienlijke transformatie voor hun bedrijf betekenen. Wij zien vooral dat Nubank met deze aanpak een breder publiek wil aanspreken dan alleen de traditionele bankklant, door flexibiliteit en digitale valuta te combineren met aantrekkelijke rendementen.

  • Circle Betaalt 370 Miljoen Euro Voor Tazapay, Stabiliseert Aanwezigheid In Opkomende Markten

    Circle Betaalt 370 Miljoen Euro Voor Tazapay, Stabiliseert Aanwezigheid In Opkomende Markten

    De uitgever van de USDC-stablecoin verwerft een Singaporese betalingsdienstverlener om lokale betaalinfrastructuur en bankrelaties te verkrijgen in meer dan honderd landen, een strategische zet in de concurrentie met Tether.

    Stablecoin-uitgever Circle neemt het Singaporese betaalbedrijf Tazapay over voor 400 miljoen dollar (ongeveer 370 miljoen euro). Met deze overname wil Circle de expansie van zijn USDC-stablecoin versnellen in opkomende markten, waar de concurrentie met rivaal Tether (USDT) toeneemt.

    Waarom nu? De overname biedt Circle toegang tot lokale betaalinfrastructuur, vergunningen en bankrelaties die anders jaren zouden duren om op te bouwen. Volgens Irfan Ganchi, senior vicepresident van betalingen bij Circle, is stablecoin settlement een kernonderdeel geworden van de wereldhandel. Om USDC overal bruikbaar te maken, moet het kunnen aansluiten op lokaal geld en valuta’s. Tazapay heeft al uitbetalingsnetwerken in meer dan honderd landen, met een sterke focus op Azië, het Midden-Oosten en Latijns-Amerika.

    De Strijd Om Opkomende Markten

    Deze strategische zet onderstreept het groeiende belang van opkomende markten voor stablecoins. Experts zien dit als het ‘volgende strijdtoneel’ voor deze digitale valuta. Terwijl USDC al een sterke positie heeft in ontwikkelde markten met een totale circulatie van zo’n 74 miljard dollar, is Tether’s USDT al lange tijd dominant in veel opkomende regio’s. Met een marktkapitalisatie die ver boven de 100 miljard dollar ligt, is USDT de grootste stablecoin ter wereld.

    De stap van Circle is een duidelijke poging om deze kloof te dichten. Wij zien vooral dat de noodzaak om last-mile operaties — zoals klantcontroles, het innen van geld en het uitbetalen aan ontvangers — te beheren, steeds crucialer wordt. Elk land heeft immers zijn eigen valuta’s, betaalmethoden en nalevingsvereisten, wat de lokale integratie complex maakt. Tazapay’s bestaande netwerk vereenvoudigt dit aanzienlijk voor Circle, dat al werkt aan zijn eigen Circle Payments Network (CPN) voor grensoverschrijdende betalingen en Arc, zijn blockchain voor stablecoin-gebaseerde financiële activiteiten.

    Breder Stablecoin Landschap

    De concurrentie in de stablecoin-ruimte beperkt zich overigens niet tot de gevestigde namen. Ook traditionele banken in de Verenigde Staten en Europa ontwikkelen hun eigen tokens. Daarnaast is er het Open USD-initiatief, geleid door Stripe en met meer dan honderd deelnemers zoals Visa, Mastercard en Coinbase, dat eveneens de stablecoin-betalingen wil stimuleren. Dit toont aan dat de markt volwassen wordt en dat stablecoins steeds vaker worden gezien als een essentieel onderdeel van de financiële infrastructuur.

    De overname van Tazapay door Circle, voor een bedrag dat gelijkstaat aan ruim 0,5 procent van USDC’s huidige marktkapitalisatie, is een investering in de toekomstige groei en adoptie van hun stablecoin. Of deze zet voldoende is om de voorsprong van Tether in opkomende markten in te halen, moet de komende jaren blijken.

  • Uniswap Lanceert Dynamische Kosten Voor Stablecoin-Pools, Liquiditeitsverschaffers Krijgen Meer Vergoeding

    Uniswap Lanceert Dynamische Kosten Voor Stablecoin-Pools, Liquiditeitsverschaffers Krijgen Meer Vergoeding

    De gedecentraliseerde beurs past de vergoedingen nu aan op basis van marktbewegingen, wat de winsten voor liquiditeitsverschaffers moet verhogen bij prijsschommelingen.

    Uniswap Labs heeft een nieuwe functionaliteit gelanceerd, de ‘StablePair Hook’, die de manier verandert waarop kosten worden berekend in twee belangrijke stablecoin-pools op Ethereum. Het gaat om de handelsparen USDC/USDT en USDC/USDG. Waar liquiditeitsverschaffers (LP’s) voorheen een vaste vergoeding kregen, worden deze kosten nu dynamisch aangepast. Dit betekent dat de vergoeding varieert afhankelijk van hoe ver de prijs van een activum in de pool afwijkt van de verwachte koers.

    Deze aanpassing is een strategische zet van Uniswap om de rendabiliteit voor LP’s te verbeteren en tegelijkertijd de efficiëntie van de pools te bewaren. De traditionele methode met vaste kosten liet vaak arbitragebots met een groot deel van de winst lopen wanneer een stablecoin-paar uit balans raakte. Met de StablePair Hook, die deel uitmaakt van Uniswap v4, kan de pool nu zelf een deel van die arbitragemogelijkheid als vergoeding opstrijken. Wij zien vooral hierin een poging om de waarde die ontstaat bij correctieve transacties, te herverdelen naar de liquiditeitsverschaffers.

    Kosten Variëren Met Prijsschommelingen

    De nieuwe methode werkt met een referentiekoers en een nauw gedefinieerde bandbreedte daarrond. Wanneer de prijs binnen deze band blijft, past de vergoeding zich aan om consistente prijzen voor kopers en verkopers te garanderen. Komt de prijs echter buiten die band, dan wordt het pas echt interessant voor de liquiditeitsverschaffers. Een transactie die de prijs verder van de referentiekoers duwt, betaalt geen vergoeding, omdat die de bestaande prijsongelijkheid niet corrigeert.

    Een ‘corrigerende’ transactie, die de prijs weer richting de referentiekoers brengt, krijgt daarentegen wel een vergoeding opgelegd. Deze vergoeding start aan de rand van de bandbreedte en neemt per blok af totdat iemand de transactie accepteert. De pool int dan de vergoeding die op het moment van uitvoering geldt. Het mechanisme is zo ontworpen dat de volatiliteit die vroeger liquiditeitsverschaffers geld kostte, hen nu geld kan opleveren. Dit is een belangrijke evolutie, gezien stablecoin-naar-stablecoin-swaps op Uniswap in het tweede kwartaal goed waren voor een handelsvolume van 43,4 miljard dollar (ongeveer 40 miljard euro).

    Gouvernance Behoudt Controle

    De lancering van StablePair is voorlopig beperkt tot deze twee Ethereum-pools, die enkel door Uniswap Labs tegen de hook kunnen worden gecreëerd. Dit betekent dat Uniswap Labs de initiële controle heeft over de implementatie. Belangrijk is wel dat de parameters van de pool en de logica achter de vergoedingen later kunnen worden aangepast via het bestuur van Uniswap. Dat kan zonder dat liquiditeit verschoven moet worden naar een nieuwe pool, wat de flexibiliteit van het systeem ten goede komt.

    Deze stap volgt op de bredere trend in DeFi om protocollen efficiënter te maken en de gebruikerservaring te optimaliseren, vooral voor degenen die liquiditeit aanbieden. Het is een duidelijke poging om de prikkels voor LP’s te vergroten en zo de diepte en stabiliteit van de stablecoin-markten op Uniswap te waarborgen. We zullen zien of deze dynamische aanpak navolging krijgt bij andere gedecentraliseerde beurzen.

  • MoneyGram Lanceert Virtuele Stablecoin Visa-Kaart In Colombia

    MoneyGram Lanceert Virtuele Stablecoin Visa-Kaart In Colombia

    De betaalkaart, die stabiele dollars in de MoneyGram-app uitgeeft, maakt het voor ontvangers van overschrijvingen mogelijk om direct te betalen zonder contanten op te nemen.

    Betaaldienst MoneyGram heeft in Colombia een virtuele Visa-betaalkaart gelanceerd. Gebruikers kunnen hiermee een stabiele dollarbalans die ze in de MoneyGram-app aanhouden, uitgeven bij alle handelaars die Visa accepteren. De lancering richt zich op de Latijns-Amerikaanse markt, waar de behoefte aan stabiele dollars groot is door schommelende lokale valuta.

    De nieuwe kaart betekent een belangrijke verschuiving voor MoneyGram, dat traditioneel bekendstaat om zijn fysieke geldtransfers. Waar ontvangers van overschrijvingen vroeger contant geld moesten ophalen, kunnen ze nu hun dollars digitaal aanhouden en uitgeven. Dit is vooral relevant in een land als Colombia, dat vorig jaar voor 13,1 miljard dollar aan overschrijvingen ontving en waar de peso historisch gezien verzwakt is tegenover de dollar.

    Samenwerking Met Fintechpartners

    Achter de schermen werken drie bedrijven samen om de dienst mogelijk te maken. Crossmint beheert de wallets waarin de saldi van de gebruikers worden bewaard, en de fondsen bewegen via het Stellar-netwerk. Rain, een fintechplatform, verzorgt de koppeling tussen de stabiele dollars en het Visa-netwerk. Rain werkte eerder al samen met Western Union aan een vergelijkbare kaart, de Stablecard, die in 37 markten werd uitgerold. Dit toont aan dat grote overschrijvingsbedrijven steeds meer de weg inslaan van stablecoins en digitale betaalmethodes.

    MoneyGram wil hiermee de band met zijn meer dan 60 miljoen actieve klanten versterken door hen meer flexibiliteit te bieden. Het bedrijf verwacht op termijn jaarlijks zo’n 3 miljard dollar aan valutahandel via stablecoins te routeren. Hoewel de kaart momenteel virtueel is, staat er voor eind 2026 een fysieke kaart gepland die ook geldopnames bij geldautomaten mogelijk zal maken.

    Welke Stablecoin Gebruikt MoneyGram?

    Opvallend is dat MoneyGram noch Rain expliciet de naam van de stablecoin achter de dollarbalans vermeldt. In eerdere communicatie, van september 2025, werd wel vermeld dat de dollarbalansen automatisch in USDC werden aangehouden. Het is onduidelijk of dit nog steeds het geval is. De Stellar Development Foundation meldt echter dat de MGUSD-stablecoin, uitgegeven door Stripe-dochter Bridge op Stellar, een rol speelt in het proces. Deze MGUSD heeft momenteel een uitstaande hoeveelheid van 25,2 miljoen tokens.

    De kaart komt zonder maandelijkse of jaarlijkse kosten en rekent bij de lancering geen aankoopkosten. Wel kan een inactiviteitsvergoeding van toepassing zijn als de kaart langer dan drie maanden niet wordt gebruikt, al is het exacte bedrag hiervan niet gespecificeerd. Gebruikers moeten zich aanmelden via de MoneyGram-app en een identiteitscontrole doorlopen. Wij denken dat deze transparantie over de exacte stablecoin wel belangrijk is voor gebruikers. Het is immers geen bankdeposito en dus niet beschermd door overheidsverzekeringsprogramma’s.

  • Coinbase En Moov Leveren Banken Stablecoin-Infrastructuur Tegen 2026

    Coinbase En Moov Leveren Banken Stablecoin-Infrastructuur Tegen 2026

    Een nieuwe samenwerking moet Amerikaanse gemeenschapsbanken en kredietverenigingen toegang geven tot stablecoin-betalingen, waarmee traditionele financiën en crypto verder samensmelten.

    De Amerikaanse cryptobeurs Coinbase en betalingsplatform Moov kondigen een nieuwe samenwerking aan. Samen willen ze tegen eind 2026 een infrastructuur voor stablecoin-betalingen aanbieden aan gemeenschapsbanken en kredietverenigingen in de Verenigde Staten. Dit initiatief heeft als doel om deze kleinere financiële instellingen toegang te geven tot de efficiëntie van stablecoins, en zo hun diensten te moderniseren.

    De stap is opmerkelijk, gezien de traditionele terughoudendheid van veel banken ten opzichte van cryptomunten. Coinbase, dat de afgelopen jaren stevig heeft geïnvesteerd in regelgeving en compliancestructuren, ziet de samenwerking als een manier om de kloof tussen traditionele financiën en de digitale economie te overbruggen. Het bedrijf heeft de afgelopen maanden verschillende stappen gezet om zijn diensten breder toegankelijk te maken, onder meer door een groeiende focus op institutionele klanten.

    Nieuwe Kansen Voor Banken

    De technologie van Moov, een modern betalingsplatform, moet de integratie van stablecoins in de bestaande banksystemen vergemakkelijken. Dit betekent dat banken hun klanten de mogelijkheid kunnen bieden om snel en goedkoop betalingen te verrichten via stablecoins, zoals de door Circle uitgegeven USDC. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn voor internationale transacties, waar traditionele bankoverschrijvingen vaak traag en kostbaar zijn.

    Wij zien vooral dat deze ontwikkeling de acceptatie van cryptomunten in het bredere financiële systeem verder kan aanjagen. Waar grote banken vaak nog de kat uit de boom kijken, kunnen kleinere instellingen sneller innoveren en zo een concurrentievoordeel behalen. Bovendien biedt het een antwoord op de groeiende vraag van consumenten en bedrijven naar snellere en efficiëntere betaalmethoden, zeker in een tijd waarin centrale banken zelf experimenteren met digitale valuta.

    Wat Zit Er Achter?

    De samenwerking komt op een moment dat de stablecoinmarkt een totale beurswaarde van ongeveer 140 miljard euro vertegenwoordigt en blijft groeien. De regelgeving rond stablecoins wordt ook steeds duidelijker, wat financiële instellingen meer zekerheid biedt om met deze digitale activa te werken. De Europese MiCA-wetgeving, bijvoorbeeld, heeft duidelijke kaders geschetst voor de uitgifte en het beheer van stablecoins, wat de weg effent voor verdere adoptie wereldwijd.

    Voor Coinbase, dat een marktkapitalisatie van ongeveer 45 miljard euro heeft, betekent dit een potentiële uitbreiding van zijn klantenbestand en een legitimering van zijn rol als brug tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën. Het succes van deze integratie zal afhangen van de adoptie door de gemeenschapsbanken en kredietverenigingen, maar de intentie toont aan dat de grens tussen ’traditioneel’ en ‘crypto’ steeds vager wordt.

  • Pump.fun Laat Tokens Lanceren Die Met Nvidia Of Tesla Zijn Gekoppeld

    Pump.fun Laat Tokens Lanceren Die Met Nvidia Of Tesla Zijn Gekoppeld

    Het cryptoplatform Pump.fun breidt zijn mogelijkheden uit, waardoor gebruikers nu ook cryptomunten kunnen creëren die hun waarde ontlenen aan tokenized aandelen van grote technologiebedrijven en indexen.

    Tot voor kort konden gebruikers van het cryptoplatform Pump.fun enkel cryptomunten lanceren die gekoppeld waren aan Solana (SOL) of de stablecoin USD Coin (USDC). Sinds woensdagmiddag verandert dat: het platform voegt 93 nieuwe ‘quote assets’ toe, waaronder tokenized versies van aandelen zoals Nvidia en Tesla, en zelfs de S&P 500-index. Dit opent de deur voor een nieuwe manier om cryptomunten te creëren en te verhandelen.

    De uitbreiding betekent dat er nu cryptomunten kunnen ontstaan waarvan de waarde direct is afgeleid van de prestaties van deze beursgenoteerde activa. Een cryptomunt die gekoppeld is aan Nvidia zal in theorie mee bewegen met de koers van het AI-chipbedrijf. Pump.fun deelt de inkomsten van deze nieuwe handelsparen: de helft van de gegenereerde opbrengsten vloeit terug naar een contract dat PUMP-tokens opkoopt en vernietigt (‘buyback-and-burn’).

    Nieuwe mogelijkheden voor tokencreatie

    Deze stap van Pump.fun is significant omdat het de brug slaat tussen de traditionele aandelenmarkt en de dynamische wereld van meme-coins en andere nieuw gelanceerde cryptomunten. Gebruikers kunnen nu met een paar klikken een token creëren dat de ‘prijsactie’ van een traditioneel aandeel volgt, wat voorheen complexer was. Wij zien hier vooral een poging om de functionaliteit van het platform te verbreden en nieuwe doelgroepen aan te trekken die geïnteresseerd zijn in de volatiliteit van aandelen, maar dan in een crypto-jasje.

    De diepste van de nieuwe ‘quote assets’ bedraagt momenteel 3,07 dollar, wat aangeeft dat de liquiditeit vooralsnog beperkt is. Dit kan de volatiliteit van de gekoppelde cryptomunten beïnvloeden, zeker in de beginfase. Het biedt echter wel een fascinerende blik op hoe financiële producten steeds vaker met elkaar verweven raken, en hoe de crypto-markt nieuwe manieren blijft vinden om traditionele activa te tokeniseren.

    Wat de toekomst brengt

    Het succes van deze nieuwe paren zal afhangen van de adoptie door gebruikers en de stabiliteit van de onderliggende liquiditeit. De mogelijkheid om inkomsten te genereren via de ‘buyback-and-burn’-mechanisme voor het PUMP-token, kan een extra stimulans vormen. Toch zullen toezichthouders wereldwijd met argusogen volgen hoe dit soort innovaties de lijnen tussen traditionele en digitale activa verder doen vervagen, en welke risico’s dat met zich meebrengt voor beleggers.

  • Fintechs Krijgen Toegang Tot Werkkapitaal Via Nieuwe Visa Blockchain-Infrastructuur

    Fintechs Krijgen Toegang Tot Werkkapitaal Via Nieuwe Visa Blockchain-Infrastructuur

    Betaalreus Visa breidt zijn diensten uit door afwikkelingsdata te koppelen aan onchain-kredietplatforms, wat de toegang tot werkkapitaal voor bedrijven die met stablecoins werken moet vergemakkelijken.

    De betaalsector kent de laatste jaren heel wat verschuivingen, en Visa speelt daar nu op in. De financiële dienstverlener combineert zijn bestaande afwikkelingsdata met blockchain-gebaseerde kredietinfrastructuur. Dit moet fintechs en kaartprogramma’s die stablecoins gebruiken, helpen om vlotter aan werkkapitaal te komen.

    Volgens interne data van Visa is er sinds 2020 wereldwijd al voor meer dan 694 miljard dollar (ongeveer 645 miljard euro) aan stablecoin-leningen verstrekt via onchain-protocollen. Dit toont aan dat er al een aanzienlijke, wereldwijde kredietmarkt bestaat binnen de cryptosector. De meeste van deze activiteiten bleven echter geconcentreerd binnen de cryptomarkten zelf, zonder veel impact op de traditionele bedrijven en betalingservaringen die mensen dagelijks gebruiken.

    Data Koppelen Voor Meer Krediettoegang

    Door zijn VisaNet-afwikkelingsdata te integreren met onchain-kredietinfrastructuur, wil Visa meer transparantie creëren. Deze combinatie levert informatie op die kredietverstrekkers kan helpen om beter te begrijpen hoe een programma functioneert. Wij lezen dit als een poging om de brug te slaan tussen de traditionele financiële wereld en de groeiende wereld van stablecoins, door kredietverlening toegankelijker en veiliger te maken.

    Het is een logische stap, want stablecoin-kaarten zijn in opmars. Momenteel zijn er meer dan 160 stablecoin-gekoppelde kaartprogramma’s actief op het netwerk van Visa. Het betalingsvolume via deze kaarten is jaar op jaar met bijna 200 procent gestegen. Het jaarlijkse afwikkelingsvolume van stablecoins op het netwerk van Visa heeft recentelijk de 20 miljard dollar (ongeveer 18,6 miljard euro) overschreden, een vijftienvoudige toename ten opzichte van een jaar eerder. Dit toont aan dat de adoptie van stablecoins voor dagelijkse transacties een versnelling kent.

    Nieuwe Kansen Voor Liquiditeit

    Rubail Birwadker, hoofd van groei-producten en partnerschappen bij Visa, benadrukt dat stablecoins niet alleen de manier waarop geld beweegt veranderen, maar ook de financiële infrastructuur die betalingen ondersteunt. Wij zien vooral dat deze ontwikkeling nieuwe vormen van liquiditeit kan ontsluiten, waardoor bedrijven op een transparantere, programmeerbare en snellere manier toegang krijgen tot kapitaal. Dit sluit aan bij eerdere initiatieven van Visa om blockchain-technologie te verkennen voor efficiëntere grensoverschrijdende betalingen en nieuwe betalingsstromen, zoals hun eerder aangekondigde pilot voor stablecoin-settlement met USDC.

    De zet van Visa past in een bredere trend waarbij traditionele financiële instellingen steeds meer de mogelijkheden van blockchain en digitale activa omarmen. Het stelt hen in staat om de snelheid en efficiëntie van digitale betalingen te benutten, terwijl ze tegelijkertijd hun bestaande infrastructuur en expertise inzetten. Het is nog afwachten hoe snel deze nieuwe kredietlijnen daadwerkelijk zullen leiden tot een significante toename van werkkapitaal voor bedrijven buiten de pure cryptosector.

  • 87 Procent Uitleenratio Voor Instellingen Op Nieuwe Markt Van Compound

    87 Procent Uitleenratio Voor Instellingen Op Nieuwe Markt Van Compound

    Het DeFi-platform Compound heeft een exclusieve uitleenmarkt gelanceerd voor institutionele partijen, waar zij stablecoin USDC kunnen lenen tegen cryptomunten zoals Ethereum en Wrapped Bitcoin, met gunstige voorwaarden en een focus op kapitaalefficiëntie.

    DeFi-platform Compound heeft een nieuwe uitleenmarkt geopend die zich specifiek richt op institutionele beleggers. De markt, die draait op Compound v3, biedt de mogelijkheid om de stablecoin USDC te lenen tegen onderpand in Ethereum (ETH), Wrapped Staked Ethereum (wstETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) en Compound Wrapped Bitcoin (cbBTC.

    De lancering komt amper drie weken nadat de Compound Foundation de focus van het protocol herpositioneerde naar institutionele kredietverlening. Instellingen die op deze markt actief zijn, krijgen toegang tot leningen met een maximale uitleenratio van maar liefst 87 procent. De markt was bij de start meteen overtekend, met deelnemers als DeFi Saver, K3/Nexo, KPK en Yearn.

    Kapitaalefficiëntie en Risicobeheer

    Aaron Schnarch, uitvoerend directeur van de Compound Foundation, benadrukt dat deze stap de infrastructuur moet bieden die voldoet aan de eisen van institutionele klanten. Dat houdt onder meer een betere kapitaalefficiëntie en een duidelijk gedefinieerd risicoprofiel in. Dit is een belangrijke ontwikkeling, aangezien het traditionele DeFi-model vaak dezelfde parameters hanteert voor zowel grote fondsen als kleine particuliere wallets.

    De collateral-lijst is bewust kort en bestaat uit zeer liquide activa. Dit stelt Compound in staat om hogere uitleenratio’s te hanteren dan een markt met een breder, potentieel risicovoller, aanbod. Wij zien dit als een poging om de kloof tussen traditionele financiële instellingen en decentrale financiering te overbruggen, door een gereguleerder en op maat gemaakt product aan te bieden.

    Grote Bedragen en Toekomstplannen

    Compound beheert momenteel 1,53 miljard dollar (ongeveer 1,42 miljard euro) aan totale waarde, waarvan 638 miljoen dollar (ongeveer 590 miljoen euro) is uitgeleend. Hoewel het protocol in 2018 een pionier was op het gebied van on-chain kredietverlening, is het inmiddels voorbijgestreefd door concurrenten zoals Aave, dat 17,5 miljard dollar beheert. De nieuwe institutionele markt kan Compound helpen om opnieuw marktaandeel te winnen, door in te zetten op service en voorwaarden in plaats van enkel rentetarieven.

    De minimale storting voor deelname is 100.000 USDC. Compound heeft ook 200.000 USDC aan leveranciersprikkels gereserveerd, pro rata verdeeld over de witgelijste deelnemers gedurende drie maanden, met een maximale leveringslimiet van 20 miljoen USDC. De Foundation heeft plannen om in de komende maanden aanvullende functionaliteiten te lanceren, wat erop wijst dat dit pas het begin is van hun institutionele strategie.