De Amerikaanse aandelenmarkten sloten vrijdag gemengd af, nadat een onverwacht sterk banenrapport de vrees voor een renteverhoging door de Federal Reserve aanwakkerde. Chipmakers en AI-gerelateerde aandelen zorgden echter voor een opsteker bij de technologie-index Nasdaq 100.
De S&P 500-index en de Dow Jones Industrial Average doken vrijdag lager, nadat een verrassend robuust Amerikaans banenrapport voor augustus de speculatie aanwakkerde dat de Federal Reserve dit jaar nog de rentetarieven zal moeten verhogen. De Nasdaq 100-index wist daarentegen als enige van de grote indices een kleine winst te boeken, gedragen door sterke prestaties van chipfabrikanten en bedrijven in AI-infrastructuur.
Beleggers reageerden nerveus op het bericht dat de Amerikaanse economie in augustus 162.000 nieuwe banen heeft gecreëerd, een aanzienlijke overschrijding van de verwachte 55.000. Bovendien werden de cijfers voor juli naar boven bijgesteld, van een eerder gemelde daling naar een stijging van 21.000 banen. Dit sterke signaal uit de arbeidsmarkt deed de kans op een renteverhoging tijdens de volgende beleidsvergadering van de Federal Reserve, gepland voor half september, stijgen van 52 naar 60 procent. Wij zien hierin een duidelijke indicatie dat de Fed, ondanks eerdere signalen van voorzichtigheid, de inflatie nauwlettend in het oog blijft houden en niet zal aarzelen om in te grijpen als de economie oververhit raakt.
Loonstijgingen Blijven Binnen De Perken, Crypto-Aandelen Onder Druk
Hoewel het aantal banen sterk toenam, bleven de gemiddelde uurvergoedingen in augustus met een stijging van 0,3 procent op maandbasis en 3,1 procent op jaarbasis precies in lijn met de verwachtingen. Dit nuanceert de vrees voor een snel oplopende loon-prijsspiraal, wat de obligatiemarkten enigszins geruststelde. De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties steeg na het banenrapport weliswaar, maar de stijging bleef beperkt tot 1,4 basispunten, tot 4,782 procent.
De crypto-gerelateerde aandelen kregen het vrijdag wel zwaar te verduren, nadat Bitcoin meer dan twee procent in waarde daalde. Bedrijven zoals Coinbase Global zagen hun koers met meer dan vier procent zakken, terwijl Marathon Digital Holdings meer dan twee procent verloor. Ook MicroStrategy en Robinhood Markets noteerden verliezen. Dit onderstreept de gevoeligheid van deze aandelen voor schommelingen in de cryptomarkt, en wij zien hierin een voortzetting van de correlatie tussen de bredere financiële markten en de digitale activa.
Chipmakers En AI-Giganten Trekken Nasdaq Omhoog
Opvallend was de prestatie van de chipmakers en AI-infrastructuurbedrijven, die de Nasdaq 100-index een duwtje in de rug gaven. De iShares Semiconductor ETF (SOXX), een graadmeter voor de sector, sloot meer dan drie procent hoger. Namen als SanDisk en KLA Corp schoten met meer dan zeven procent omhoog, terwijl ook giganten zoals Applied Materials, AMD, ASML Holding en Intel aanzienlijke winsten van meer dan vier procent boekten. Deze sterke prestatie toont aan dat de hype rond artificiële intelligentie en de vraag naar de onderliggende hardware, zoals chips en datacenters, onverminderd groot blijft, zelfs in een omgeving van stijgende rentespeculatie.
De algemene bezorgdheid over een mogelijke renteverhoging drukte wel de meeste aandelen, met de softwaresector als grootste verliezer. Autodesk daalde met meer dan acht procent, en Adobe Systems leverde ruim zes procent in. De brede markt blijft dus verdeeld: de vrees voor hogere leenkosten botst met de aanhoudende sterke prestaties van sectoren die profiteren van structurele trends zoals AI. Het is nu afwachten hoe de inflatiecijfers van volgende week zullen uitvallen, want die zullen een cruciale rol spelen in het uiteindelijke besluit van de Federal Reserve.
Een reactie achterlaten