Terwijl de angst voor kunstmatige intelligentie de chipsector drukte, zagen bedrijven zoals CrowdStrike en Palo Alto Networks hun koersen fors stijgen, wat leidde tot een recordverschil in prestaties tussen software- en chipaandelen.
De technologiesector toonde maandag 14 september 2026 een duidelijke tweedeling op de beurs, gedreven door de groeiende bezorgdheid over kunstmatige intelligentie (AI). Waar chipproducenten de wind van voren kregen, beleefden cybersecuritybedrijven zoals CrowdStrike en Palo Alto Networks een uitzonderlijke dag. Deze verschuiving in het sentiment volgde op waarschuwingen van Anthropic CEO Dario Amodei over de snelle ontwikkeling van AI.
De koers van CrowdStrike Holdings steeg die dag met 13,8 procent, wat een recordhoogte betekende bij sluiting van de markt. Palo Alto Networks zag zijn aandeel met 13 procent toenemen, de grootste stijging sinds april 2025, terwijl Fortinet 9 procent hoger sloot. Dit leidde ertoe dat de iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) de iShares Semiconductor ETF (SOXX) met maar liefst 10,67 procentpunten overtrof, het grootste verschil ooit op één handelsdag volgens Dow Jones Market Data.
AI-zorgen voeden securityvraag
De uitspraken van Amodei, die waarschuwde voor de mogelijkheid van AI-modellen die zichzelf recursief verbeteren en het internet overnemen, zorgden voor een verkoopfase bij chipaandelen. Zijn zorg werd gedeeld door OpenAI CEO Sam Altman en Elon Musk. Wij zien dit echter als een bevestiging van de noodzaak voor robuuste cyberbeveiliging. Ongeacht hoe snel AI-systemen zich ontwikkelen, zullen ze beveiligd, beheerd en gecontroleerd moeten worden. Dit creëert een structurele vraag naar cybersecurity en specifieke infrastructuuroplossingen, zelfs als de AI-training vertraagt.
Analisten benadrukken dat AI-gerelateerde voordelen voor infrastructuursoftwarebedrijven voornamelijk zullen voortkomen uit gebruikersadoptie en de opkomst van ‘inference’ – het proces waarbij AI-modellen voorspellingen doen op basis van hun training. Voor cybersecuritybedrijven specifiek versterkt de discussie over AI-veiligheid de duurzaamheid van uitgaven aan beveiliging. Cyberbeveiliging speelt een steeds crucialere rol in het succesvol implementeren van AI-toepassingen.
Voordelen voor wie het breedst inzet
Volgens Evercore ISI-analist Kirk Materne zullen vooral bedrijven als Okta, SailPoint, Palo Alto Networks en CrowdStrike profiteren, omdat ondernemingen prioriteit geven aan identiteitsbeveiligingssoftware. Deze vendors bouwen ook aan partnerschappen met AI-labs, met name voor ‘run-time security’, wat zich richt op de bescherming van actief draaiende systemen.
Wij twijfelen of de markt de langetermijnimpact van agentic AI-security al volledig heeft ingeprijsd. Hoewel het momentum groeit, verwachten analisten zoals Joseph Gallo van Jefferies dat ‘materiaal’ bijdragen pas vanaf 2027 en daarna zichtbaar zullen zijn. Dit betekent dat de huidige koerssprongen mogelijk nog maar het topje van de ijsberg zijn, al blijft de snelheid waarmee AI-toepassingen worden geïmplementeerd een onzekere factor. De vraag blijft hoe snel bedrijven hun budgetten zullen verschuiven naar deze nieuwe generatie beveiligingsoplossingen.
Een reactie achterlaten