Beleggers reageren voorzichtig op nieuws over Iran en de AI-sector, wat leidt tot een verwachte daling van de Amerikaanse beurzen.
De Amerikaanse aandelenmarkten staan op het punt lager te openen, gedreven door een mix van geopolitieke onrust, stijgende olieprijzen en hogere rentes op staatsobligaties. De futures op de toonaangevende S&P 500-index noteerden vanochtend 0,4 procent lager. Ook de Nasdaq Composite, een graadmeter voor technologieaandelen, daalde voorbeurs met 0,6 procent, terwijl de Dow Jones-index naar verwachting 0,5 procent in het rood zal openen.
De voorzichtigheid bij beleggers vloeit onder meer voort uit de afwijzing door Donald Trump van een vredesakkoord met Iran, wat de spanningen in het Midden-Oosten opnieuw doet oplopen. Dit heeft direct gevolgen voor de energiemarkten, waar een vat Brent-olie met 2,7 procent steeg naar 107,10 dollar. Deze hogere olieprijzen voeden de vrees voor oplopende inflatie en dwingen centrale banken mogelijk tot een restrictiever monetair beleid.
Macro-economische Onzekerheid Weegt Zwaar
De onenigheid over de regio rond de Straat van Hormuz en de aanhoudende aanvallen houden de geopolitieke risicopremie voor olie hoog, zo stelt MUFG. Dit draagt bij aan een ‘ongemakkelijke macro-economische mix’ van hogere energieprijzen, oplopende obligatierendementen en een sterkere dollar, aldus de Tickmill Group. Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsleningen steeg dan ook met 2,8 basispunten tot 5,209 procent, wat de leenkosten voor overheden en bedrijven verhoogt.
Wij zien vooral dat de markt worstelt met de balans tussen economische groei en inflatiebestrijding. De kans dat de Federal Reserve volgende maand kiest voor een renteverhoging met een kwart procentpunt wordt momenteel ingeschat op meer dan 70 procent, wat de onzekerheid over de toekomstige geldmarkt verder vergroot. Woensdag worden de data over de Amerikaanse PCE-inflatie voor augustus vrijgegeven, een cijfer dat de Fed nauwlettend in de gaten houdt bij het bepalen van haar rentebeleid. Analisten voorspellen een stijging van de PCE-index met 0,4 procent voor augustus, na een eerdere stijging van 0,2 procent in juli.
AI-zorgen En Handelsakkoorden Bieden Tegengewicht
Naast de geopolitieke en macro-economische factoren spelen ook zorgen rond artificiële intelligentie (AI) een rol. OpenAI heeft de training van zijn nieuwste AI-modellen stilgelegd, wat vragen oproept over de veiligheid en de snelle ontwikkeling binnen de sector. Dit leidde tot een daling van AI-gerelateerde aandelen zoals Micron Technology (-1,5 procent) en Marvell (-1,7 procent). Nvidia vormt echter een uitzondering, met een stijging van 1,8 procent, na de aankondiging van een open softwareplatform voor het testen van AI-agenten en een uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma met 150 miljard dollar tot 235 miljard dollar.
Tegenover deze neerwaartse druk staat positief nieuws over de handelsrelaties tussen China en de VS. Beide landen zijn overeengekomen om de wederzijdse importheffingen op producten ter waarde van 60 miljard dollar te verlagen. Dit betreft een breed scala aan goederen, van Amerikaanse maïs tot Chinese huishoudelijke apparaten, en kan de handelsspanningen tussen de twee economische grootmachten verlichten.
Wat betekent dit nu?
De verwachte lagere opening van Wall Street illustreert de huidige fragiele balans op de wereldwijde financiële markten. Geopolitieke risico’s en de impact daarvan op grondstoffenprijzen blijven een dominante factor, terwijl de renteverwachtingen nauw verbonden zijn met inflatiecijfers. Ondanks een licht positief akkoord tussen de VS en China, is de algehele trend op de korte termijn neerwaarts gericht. Beleggers wachten in spanning af wat de aankomende inflatiecijfers zullen onthullen over de verdere koers van de Federal Reserve.
Een reactie achterlaten