Block #9

Tag: banken

  • Inflatie In Amerika Bepaalt De Markt, Banken Openen Kwartaalcijferseizoen

    Inflatie In Amerika Bepaalt De Markt, Banken Openen Kwartaalcijferseizoen

    De Amerikaanse inflatiecijfers, die woensdag verschijnen, zullen de toon zetten voor de financiële markten deze week. Tegelijkertijd trapt een reeks grote Amerikaanse banken het kwartaalcijferseizoen af, wat een bredere blik op de economie biedt.

    Waar het einde van de beursweek rustig was door Columbus Day in de Verenigde Staten, krijgt het financiële landschap vanaf woensdag een boost met de publicatie van cruciale inflatiecijfers. Deze cijfers, zowel uit de VS als uit de eurozone, kunnen de verwachtingen rondom toekomstige rentebesluiten van centrale banken sterk beïnvloeden.

    Vooral de Amerikaanse inflatiedata zijn van groot belang. In augustus zagen we de kerninflatie op jaarbasis licht dalen van 2,5 naar 2,4 procent, maar de maandelijkse prijsstijgingen waren dan weer iets hoger. Fed-bestuurder Christopher Waller waarschuwde recent dat de rente waarschijnlijk verder omhoog zal moeten om de inflatie terug te brengen naar de gewenste 2 procent. Het Beige Book van de Fed, dat woensdagavond verschijnt, zal verdere aanwijzingen geven over het monetaire beleid.

    Tegelijkertijd barst het kwartaalcijferseizoen los, met de Amerikaanse financiële instellingen als eersten aan de beurt. Grote namen als Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase en Wells Fargo publiceren deze week hun resultaten, gevolgd door Bank of America en Morgan Stanley. De resultaten van deze banken bieden een dieper inzicht in de consumentenuitgaven, de kredietvraag en de impact van de hoge rentetarieven op de bredere economie. Het is een cruciaal moment om te zien hoe bedrijven omgaan met de aanhoudende druk van inflatie en hogere rentes.

    Kwartaalcijfers geven een bredere blik op de economie

    Terwijl de inflatiecijfers de ogen op de macro-economie richten, bieden de kwartaalcijfers een blik op de bedrijfsprestaties. De financiële resultaten van de grootbanken geven niet alleen inzicht in hun eigen gezondheid, maar schetsen ook een breder beeld van de consumentenuitgaven en de kredietvraag in de Verenigde Staten. Dit is een belangrijke indicator voor de algehele economische activiteit. Ook BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, komt met cijfers, wat ons meer vertelt over de beleggingsbereidheid van grote partijen en de bredere marktdynamiek.

    Wat ons betreft, zien wij vooral dat dit cijferseizoen een belangrijke test is voor de veerkracht van bedrijven in een economisch uitdagende omgeving. De consensusverwachting voor Europese bedrijven, een winstgroei van 19 procent voor het derde kwartaal, wordt door Deutsche Bank overtroffen met een eigen prognose van 25 procent winstgroei. Dit verschil van zes procentpunten is significant en kan, als het uitkomt, duiden op een sterkere bedrijfsprestatie dan de markt momenteel inprijst. Dit soort afwijkingen kunnen voor de nodige beweging zorgen op de beurzen.

    Europese inflatie en bedrijfswinsten

    Naast de Amerikaanse ontwikkelingen komen er ook definitieve inflatiecijfers uit verschillende lidstaten van de eurozone. Hoewel deze minder direct de mondiale markten bewegen dan hun Amerikaanse tegenhangers, zijn ze wel degelijk relevant voor de Europese Centrale Bank en de beleidsmakers in Brussel. De economische realiteit van inflatie en de reactie daarop is immers een grensoverschrijdend verhaal, zeker met de aankomende MiCA-regulering die de cryptomarkt in Europa zal structureren.

    De algemene consensus is dat bedrijfswinsten op langere termijn belangrijker zijn dan het dagelijkse marktsentiment. Deze bepalen uiteindelijk de richting van aandelenmarkten. Dat merken we ook in de cryptomarkt: hoewel Bitcoin vandaag, 11 oktober om 13:00, met 0,2 procent steeg en op 74.021 euro noteert, staat de munt over de afgelopen zeven dagen nog steeds 2,7 procent lager. De bredere cryptomarkt beweegt vaak mee met het sentiment op de traditionele markten, en als bedrijfswinsten het goed doen, kan dat ook een positieve uitstraling hebben op risicovollere activa zoals cryptomunten.

    Oliekartel OPEC en het Internationaal Energieagentschap

    Naast inflatie en kwartaalcijfers, blijft ook de energiemarkt een belangrijke factor. Dinsdag publiceert oliekartel OPEC zijn maandrapport, gevolgd door het Internationaal Energieagentschap op woensdag. Gezien de huidige geopolitieke spanningen en zorgen over het mondiale olieaanbod, zijn deze rapporten van belang voor de olieprijs, die op zijn beurt invloed heeft op de inflatie en de bedrijfskosten. Een stijgende olieprijs kan de inflatiedruk verder opvoeren, wat centrale banken kan dwingen tot verdere renteverhogingen. Het is een delicate balans die we de komende dagen nauwlettend in de gaten zullen houden.

    Wat betekent dit nu?

    De komende dagen worden cruciaal voor beleggers. De Amerikaanse inflatiecijfers van woensdag zullen de verwachtingen rondom de rentetarieven bepalen, terwijl de kwartaalcijfers van de grote banken een helder beeld geven van de bedrijfsprestaties. Een positieve verrassing in de winstcijfers kan de markt een impuls geven, zelfs als de inflatiecijfers hoger uitvallen dan gehoopt. Tegelijkertijd houden we de olieprijs en de bredere economische signalen vanuit Europa in de gaten, die allemaal bijdragen aan een complex, maar boeiend weekoverzicht.

  • Consumenten In Azië-Pacific Zien Toekomst In Stablecoins, Visa Ziet Kans Voor Betalingsverkeer

    Consumenten In Azië-Pacific Zien Toekomst In Stablecoins, Visa Ziet Kans Voor Betalingsverkeer

    Uit een onderzoek van Visa blijkt dat 46 procent van de consumenten in de regio Azië-Pacific stablecoins wil gebruiken tegen 2031, een flinke sprong ten opzichte van de 16 procent die ze vandaag al gebruikt. Betalingsgiganten zoals Visa ruiken hier een kans.

    De betalingssector in de regio Azië-Pacific (APAC) maakt zich op voor een aanzienlijke verschuiving. Een grootschalig onderzoek van Visa toont aan dat bijna de helft van de consumenten daar, zo’n 46 procent, verwacht om stablecoins te zullen gebruiken binnen de komende vijf jaar. Dat is een opmerkelijke stijging ten opzichte van de 16 procent die er het afgelopen jaar al mee aan de slag ging, zo blijkt uit de peiling die 14.250 mensen bevroeg in veertien markten, van China tot Australië en India. Deze groeiende interesse, vooral voor dagelijkse aankopen en grensoverschrijdende betalingen, schept nieuwe mogelijkheden voor bedrijven zoals Visa die hun diensten willen uitbreiden.

    De bevindingen van Visa, die gepubliceerd werden op 5 oktober 2026, suggereren dat stablecoins langzaam hun imago als puur crypto-speculatiemiddel afwerpen. Nischint Sanghavi, het hoofd digitale valuta bij Visa voor de regio Azië-Pacific, merkt op dat consumenten de potentie van stablecoins steeds meer zien voor de manieren waarop ze nu al geld uitgeven en verplaatsen. Denk dan aan online aankopen, reizen en internationale transacties. Wij zien hier een duidelijke indicatie dat het brede publiek de praktische voordelen begint te waarderen, voorbij de speculatieve aard van traditionele cryptomunten.

    Begrip blijft achter bij interesse

    Hoewel de interesse in stablecoins groot is, is het begrip ervan nog beperkt. Slechts 6 procent van de respondenten gaf aan correct te begrijpen hoe stablecoins precies werken. Bovendien geloofde ongeveer de helft van de ondervraagden dat stablecoins enkel gebruikt kunnen worden om andere cryptomunten aan te kopen of te verkopen. Dit misverstand wijst op een aanzienlijke kloof tussen de awareness en de feitelijke kennis over de technologie. Zeker, wanneer we zien dat 41 procent van de mensen zelfs denkt dat stablecoins altijd in waarde toenemen, is er duidelijk nog veel werk aan de winkel op vlak van educatie.

    Deze onwetendheid en het gebrek aan vertrouwen vormen ook de grootste barrières voor bredere adoptie. Zorgen over fraude en oplichting werden het vaakst genoemd door de mensen die wel van stablecoins wisten, maar ze nog niet gebruikt hadden. Nischint Sanghavi benadrukt dat de uitdaging nu is om deze groeiende interesse om te zetten in vertrouwde en toegankelijke betaalervaringen die op grote schaal werken. Dat is ook de reden waarom Visa zelf al investeert in een Stablecoin Platform, waarmee klanten stablecoins kunnen beheren en gebruiken, in samenwerking met banken en gereguleerde financiële instellingen.

    Azië-Pacific als voorloper

    De regio Azië-Pacific is al langer een broedplaats voor stablecoin-innovatie en adoptie. De regio leidt wereldwijd in stablecoin-stromen en on-chain activiteit, wat de interesse van betalingsbedrijven in deze markt verklaart. Landen zoals Hongkong (84 procent), India (80 procent) en Thailand (77 procent) tonen het hoogste bewustzijn van stablecoins, terwijl Vietnam en India, beide met 67 procent, de sterkste intentie hebben om ze binnen vijf jaar te gebruiken. Met 2,5 miljard consumenten in de middenklasse, volgens de Asia Business Council, is het potentieel voor stablecoins enorm.

    Wij twijfelen er niet aan dat de toenemende adoptie van stablecoins in deze regio ook een belangrijke indicator is voor de rest van de wereld. Naarmate meer mensen in Azië-Pacific stablecoins gebruiken voor alledaagse transacties en grensoverschrijdende betalingen, zullen andere regio’s, inclusief Europa, dit voorbeeld mogelijk volgen. Dit kan leiden tot een versnelde ontwikkeling van regelgeving, een grotere acceptatie door traditionele financiële instellingen en uiteindelijk een breder gebruik van stablecoins als onderdeel van het wereldwijde betalingslandschap. Ter vergelijking: de huidige marktwaarde van Bitcoin noteert op 10 oktober om 05:33 op 1,48 biljoen euro, wat aangeeft dat er nog een lange weg te gaan is voordat stablecoins een vergelijkbare schaal bereiken. De 30-dagen performance van Bitcoin bedraagt 5,8%, wat aantoont dat er nog steeds veel volatiliteit is die stablecoins net proberen te vermijden.

    Wat dit betekent voor jou?

    Voor Europese consumenten en bedrijven, waaronder die in de Benelux, betekent deze ontwikkeling in Azië-Pacific een vooruitblik op wat komen gaat. Hoewel de implementatie van stablecoins in Europa nog in de kinderschoenen staat, met de digitale euro en MiCA-regelgeving op komst, toont de ervaring in Azië aan dat de acceptatie kan groeien wanneer de technologie intuïtiever wordt en het vertrouwen toeneemt. Het is een signaal dat stablecoins, eens de juiste infrastructuur en regelgeving aanwezig zijn, een reële aanvulling kunnen worden op traditionele betaalmethoden, vooral voor efficiënte internationale transacties.

  • Analistenhuis TD Cowen Start Dekking Goldman Sachs Met Koopadvies

    Analistenhuis TD Cowen Start Dekking Goldman Sachs Met Koopadvies

    Na een recente koersdaling ziet het financiële huis TD Cowen nu een aanzienlijk groeipotentieel voor de aandelen van investeringsbank Goldman Sachs.

    Op 8 oktober 2026 heeft het Amerikaanse analistenhuis TD Cowen de dekking van investeringsbank Goldman Sachs (NYSE: GS) geïnitieerd met een ‘Buy’-rating. TD Cowen heeft daarbij een koersdoel van 1.050 dollar vastgesteld, wat, ten opzichte van de slotkoers van 887,21 dollar op 7 oktober, een potentieel van 18,3 procent groei betekent. Dit advies komt nadat het aandeel van Goldman Sachs de afgelopen maand met ruim 14,58 procent daalde, ondanks sterke kwartaalcijfers.

    De initiatie van dekking door TD Cowen is een belangrijke ontwikkeling voor Goldman Sachs, gezien de invloed die grote analistenhuizen kunnen hebben op het marktsentiment. Analist R. Scott Siefers van TD Cowen benadrukte vooral de robuuste groei van de investment banking-activiteiten en de leidende positie van Goldman Sachs in fusies en overnames (M&A) en de aandelenkapitaalmarkten. Wij lezen dit als een bevestiging dat de onderliggende bedrijfsactiviteiten van de bank sterk blijven, ondanks de recente volatiliteit van de aandelenkoers.

    Goldman Sachs presteert boven verwachting

    Goldman Sachs heeft in zijn meest recente kwartaalrapport, gepubliceerd op 14 juli 2026, indrukwekkende cijfers neergezet. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van 20,98 dollar, wat aanzienlijk hoger was dan de geschatte 14,91 dollar. De omzet bedroeg 20,34 miljard dollar, terwijl analisten op 16,61 miljard dollar rekenden. Deze resultaten toonden een omzetgroei van 39,4 procent op jaarbasis. De investeringsbank is een wereldwijde speler met activiteiten in investment banking, effectenhandel en vermogensbeheer, gericht op bedrijven, overheden en vermogende individuen. Deze sterke prestaties, die de verwachtingen ruimschoots overtroffen, laten zien dat de bank in staat is om te floreren, zelfs in een uitdagend marktklimaat.

    De hoge winstgevendheid van Goldman Sachs, met een nettowinstmarge van 15,53 procent en een rendement op eigen vermogen van 19,16 procent, ondersteunt het positieve vooruitzicht van TD Cowen. Het management van Goldman Sachs heeft een sterke focus op het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Dit blijkt uit een dividendrendement van 2,12 procent, dat nabij het jaarlijkse hoogtepunt ligt, en een conservatieve uitbetalingsratio van 26 procent. De dividendgroei over de afgelopen drie jaar bedroeg 15,9 procent, wat de duurzaamheid van het dividend onderstreept. Zelfs met een hoge schuldgraad van 3,17, zien wij dat de operationele prestaties en de dividendpolitiek van Goldman Sachs aantrekkelijk blijven voor beleggers die op zoek zijn naar zowel groei als inkomen.

    Koersdoelverlagingen en gemengd sentiment

    Het advies van TD Cowen is niet het enige dat recentelijk is uitgebracht over Goldman Sachs. Het bredere analistensentiment is echter gemengd. Van de 32 analisten die het aandeel volgen, heeft 46,9 procent een positieve rating, 50,0 procent een ‘Hold’ en 3,1 procent een negatieve rating. Het consensus koersdoel van de analisten bedroeg op 2 oktober 2026 nog 1.178,16 dollar, wat een potentieel van 32,79 procent zou impliceren ten opzichte van de toenmalige marktprijs. Dit koersdoel werd op 14 september 2026 nog bijgesteld met 1,69 procent, naar beneden. Barclays verhoogde eerder zijn koersdoel van 1.048 dollar naar 1.245 dollar en gaf een ‘Overweight’-rating op 15 juli. UBS verlaagde dan weer zijn koersdoel van 1.150 dollar naar 1.010 dollar en gaf een ‘Neutral’-rating op 5 oktober. Deze schommelingen in koersdoelen en ratings duiden op een zekere onzekerheid onder analisten over de toekomstige prestaties van de bank, mogelijk vanwege macro-economische factoren of sectorale uitdagingen.

    Ondanks de initiatie van TD Cowen met een ‘Buy’-rating, hanteren andere analisten een meer voorzichtige benadering. BMO Capital handhaafde op 6 oktober een ‘Market Perform’-rating, terwijl HSBC op 28 september een ‘Hold’-rating handhaafde. Citigroup verlaagde op 23 september zijn koersdoel van 1.200 dollar naar 1.050 dollar en gaf een ‘Neutral’-rating. Deze variatie in adviezen laat zien dat de markt nog zoekende is naar de juiste waardering voor Goldman Sachs. Wij zouden hier niet te veel belang hechten aan een enkel advies, maar eerder naar de algemene trend kijken, die wijst op een voorzichtige maar overwegend positieve houding ten opzichte van de bank.

    Gevolgen voor de Europese belegger

    Voor de Belgische en Nederlandse belegger kan de ontwikkeling rond Goldman Sachs relevant zijn, al is de directe impact minder uitgesproken dan bij Europese banken. Goldman Sachs is een dominante speler op de wereldwijde financiële markten, en de prestaties en het sentiment rondom zo’n ‘systemisch belangrijke’ bank kunnen een bredere invloed hebben op het financiële systeem. Een positief analistenrapport kan bijdragen aan een algemeen positiever klimaat voor financiële aandelen, wat ook Europese banken ten goede kan komen. Omgekeerd kan een aanhoudende daling van het aandeel van een bank als Goldman Sachs, ondanks de solide operationele prestaties, wijzen op bredere zorgen over de wereldeconomie of de financiële sector, wat indirect ook de Europese markten kan beïnvloeden. De recente koersdaling van Goldman Sachs, gecombineerd met de daling van de Ethereum-koers met 4,0 procent de afgelopen 24 uur (stand 9 oktober om 02:01), toont aan dat de financiële markten gevoelig zijn voor zowel bedrijfsspecifieke factoren als bredere macro-economische bewegingen.

    De Europese Centrale Bank (ECB) en nationale toezichthouders zoals de Nationale Bank van België (NBB) en De Nederlandsche Bank (DNB) monitoren de stabiliteit van het financiële systeem nauwlettend. Een sterke Amerikaanse bankensector draagt bij aan die stabiliteit, terwijl zwakte daar juist het omgekeerde doet. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat, hoewel de directe invloed van een individueel Amerikaans aandeel beperkt kan zijn, de algemene trends in de Amerikaanse financiële sector vaak een voorbode zijn van wat er in Europa kan gebeuren. De robuuste winsten van Goldman Sachs, zelfs bij een ‘fairly valued’ rating van GuruFocus, kunnen een signaal zijn dat de financiële sector als geheel veerkrachtig blijft.

    Toekomstperspectieven en risico’s

    De toekomstige prestaties van Goldman Sachs hangen af van meerdere factoren. De bank heeft een sterke positie in investment banking, wat hen kwetsbaar maakt voor schommelingen in de mondiale fusie- en overnamemarkt en de kapitaalmarkten. Analist R. Scott Siefers waarschuwde dan ook voor de waarderingsniveaus, ondanks een positief sentiment over de banksector in het algemeen. Een ander punt van aandacht is de hoge schuld-eigenvermogenverhouding van 6,5, wat door GuruFocus wordt aangemerkt als een punt van financiële zwakte. Hoewel de nettowinstmarge van 31 procent solide is, blijft de financiële structuur een risicofactor die beleggers in de gaten moeten houden. Wij denken dat de markt momenteel vooral kijkt naar de operationele veerkracht van de bank in een volatiele omgeving.

    Daarnaast speelt de concurrentie binnen de financiële sector een rol. Hoewel Goldman Sachs een leider is, wordt de bank geconfronteerd met andere grote spelers en opkomende fintech-bedrijven. De markt is ook gevoelig voor insiderverkoop: in de afgelopen 12 maanden werd er voor 146,6 miljoen dollar aan aandelen door insiders verkocht, terwijl er geen aankopen waren. Dit kan duiden op winstnemingen of portfoliorebalancering, maar kan ook als een waarschuwingssignaal worden geïnterpreteerd. Het komende kwartaalrapport van Goldman Sachs, gepland voor 13 oktober 2026, zal verdere inzichten bieden in de financiële gezondheid en de vooruitzichten van de bank. Wij blijven de ontwikkelingen nauwgezet volgen.

  • XRP Ledger Activeert Nieuwe Delegeerfunctie Voor Banken En Stablecoins

    XRP Ledger Activeert Nieuwe Delegeerfunctie Voor Banken En Stablecoins

    Vanaf 8 oktober kunnen rekeninghouders op het XRP Ledger taken delegeren aan andere accounts zonder hun hoofdsleutels te overhandigen. Deze stap moet de beveiliging en efficiëntie verbeteren, vooral voor financiële instellingen die met tokenized activa werken.

    Het XRP Ledger heeft op 8 oktober een belangrijke nieuwe functie geactiveerd, PermissionDelegationV1_1 genaamd. Deze aanpassing, die na een eerdere vertraging nu definitief is ingevoerd, stelt rekeninghouders in staat om specifieke bevoegdheden te delegeren aan andere accounts zonder dat ze daarbij hun hoofdsleutels hoeven te delen. Wij zien hierin een cruciale stap om de veiligheid en operationaliteit van het netwerk te verbeteren, vooral voor grote instellingen en bedrijven die met aanzienlijke hoeveelheden tokenized activa werken.

    De activatie van PermissionDelegationV1_1 was geen vanzelfsprekendheid. In september moest de teller die de goedkeuring van validators bijhoudt, nog gereset worden. Dit gebeurde nadat de steun onder de vereiste 80 procent zakte. Uiteindelijk behaalden de voorstanders van de upgrade de nodige meerderheid van minstens 29 van de 35 vertrouwde validators om de functionaliteit, die al langer op de planning stond, in te voeren. Dit toont aan dat de governance van het XRP Ledger een proces is dat zorgvuldigheid en brede consensus vereist.

    Wat De Delegatie Concreet Inhoudt

    De kern van de PermissionDelegationV1_1-functie is het vermogen om taken te scheiden. Voorheen moesten bedrijven die routinetransacties uitvoerden met crypto, hun ondertekeningssleutels continu beschikbaar hebben. Het risico hierbij is dat als een computer met deze brede bevoegdheden gecompromitteerd raakt, de schade aanzienlijk kan zijn. Door delegatie kunnen bedrijven nu autoriteit opsplitsen per functie. Een uitgever van stablecoins kan bijvoorbeeld een compliance-account beperkte bevoegdheden geven om nieuwe klanten goed te keuren, terwijl de hoofdsleutels veilig offline blijven. Elk hulpaccount kan tot tien specifieke bevoegdheden ontvangen. Deze beperkingen zijn op actieniveau, wat betekent dat een hulpaccount enkel de toegewezen acties kan uitvoeren, zonder automatische bestedingslimieten.

    Deze ontwikkeling sluit aan bij de manier waarop traditionele financiële instellingen al werken. Banken scheiden al langere tijd betalings- en compliance-taken onder hun personeel. De upgrade van het XRP Ledger biedt nu een vergelijkbare mogelijkheid om deze scheiding ook op de blockchain af te dwingen. Dit is van groot belang voor de adoptie van blockchain-technologie in de traditionele financiële sector, waar strenge interne controles en auditmogelijkheden essentieel zijn. De mogelijkheid om taken te delegeren en tegelijk de controle over de hoofdfondsen te behouden, vermindert de operationele risico’s aanzienlijk en maakt het platform aantrekkelijker voor institutionele gebruikers.

    Een Waarschuwing Voor Één Specifieke Machtiging

    Hoewel de nieuwe delegeerfunctie een belangrijke stap voorwaarts is, zit er wel een ‘maar’ aan. Officiële richtlijnen waarschuwen gebruikers om de PaymentBurn-machtiging voorlopig niet te delegeren. Deze machtiging is bedoeld om een hulpaccount tokens te laten vernietigen, maar er is een kwetsbaarheid ontdekt. Onder bepaalde voorwaarden zou de machtiging het hulpaccount ook kunnen toelaten om nieuwe tokens aan te maken, in plaats van ze enkel te vernietigen. Deze waarschuwing betreft tokens die op het ledger zijn uitgegeven, en niet het aanmaken van nieuwe XRP. Andere gedetailleerde machtigingen blijven wel onaangetast. Wij vinden het een teken van volwassenheid dat dergelijke potentiële problemen proactief worden gecommuniceerd. Het is tegelijk een blijk van de complexiteit die komt kijken bij het ontwikkelen van dergelijke systemen.

    De ontwikkelaars zijn al bezig met een oplossing voor dit PaymentBurn-probleem. Op 8 oktober werd ook een rapport ingediend over een bug in de manier waarop sommige XRP Ledger-servers stemmen bijhouden. Sommige servers kunnen een validator uit hun telling laten vallen nadat deze een routinebeveiligingssleutel wijzigt, zelfs als de validator nog online is en stemt. Een server die twee validators kwijtraakt, zou de steun meten tegen 33 in plaats van 35, waardoor een voorstel dichter bij goedkeuring lijkt te zijn dan het in werkelijkheid is. Een voorgestelde patch, die validators door een permanente ID zou identificeren, is nog in behandeling. Dit soort technische hobbels tonen aan dat zelfs na de lancering van belangrijke updates, de verdere optimalisatie en het oplossen van onvoorziene problemen een continu proces zijn.

    Groei Van Tokenized Activa En De Rol Van XRP

    De timing van deze upgrade is niet toevallig. Het netwerk zag in het tweede kwartaal een gemiddelde van 3,72 miljard euro aan tokenized activa en 539 miljoen euro aan Ripple’s RLUSD stablecoin. Samen komt dat neer op ongeveer 4,26 miljard euro aan waarde die via het XRP Ledger loopt. Deze cijfers, gedeeld door Evernorth, een XRP-treasurybedrijf, onderstrepen de groeiende relevantie van het platform voor het beheren van digitale activa.

    De tokenisatie van activa wint terrein, en platforms zoals het XRP Ledger spelen hierin een steeds grotere rol. De mogelijkheid om activa zoals vastgoed, grondstoffen of zelfs aandelen digitaal te vertegenwoordigen, opent de deur naar efficiëntere en transparantere markten. De nieuwste functionaliteit draagt bij aan de professionalisering van het platform, wat essentieel is om meer traditionele financiële spelers aan te trekken. XRP zelf, de cryptomunt die het netwerk aandrijft, noteert op 9 oktober om 06:30 1,24 euro. De munt is de afgelopen zeven dagen met 7,1 procent gedaald, maar over de afgelopen dertig dagen bleef de daling met 1,5 procent beperkt. De marktwaarde van XRP bedraagt 78,4 miljard euro, wat aangeeft dat het een van de grotere spelers in de crypto-wereld blijft.

    De XRP Ledger-gemeenschap heeft de afgelopen tijd meerdere stappen gezet om het platform robuuster en aantrekkelijker te maken voor institutionele adoptie. Eerdere initiatieven om het lenen van XRP op het ledger te vergemakkelijken voor grote instellingen, zoals banken en market makers, en de focus op Azië als groeimarkt voor het ecosysteem, passen in dit bredere plaatje. Wij zien dat de aanpassingen gericht zijn op het creëren van een infrastructuur die voldoet aan de eisen van gereguleerde entiteiten. De introductie van deze delegeerfunctie is dus geen geïsoleerde gebeurtenis, maar een logisch vervolg op een reeks strategische beslissingen. Dit moet de weg vrijmaken voor een bredere acceptatie van het XRP Ledger in het mondiale financiële systeem.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De activatie van PermissionDelegationV1_1 op het XRP Ledger markeert een significante verbetering voor de beveiliging en schaalbaarheid van het platform, met name voor institutionele gebruikers. Deze functie, die taken delegeren mogelijk maakt zonder de controle over hoofdsleutels te verliezen, vermindert operationele risico’s en aligneert het ledger beter met de compliance-eisen van traditionele financiële instellingen. Het toont aan dat het XRP Ledger zich verder positioneert als een geschikte infrastructuur voor de tokenisatie van activa en stablecoins, ondanks de noodzaak om nog een specifiek probleem met de PaymentBurn-machtiging aan te pakken. De verdere adoptie door financiële reuzen zal afhangen van de effectiviteit van deze en toekomstige updates.

  • ING Group Blijft 12 Miljard Dollar In Fossiele Industrie Pompen

    ING Group Blijft 12 Miljard Dollar In Fossiele Industrie Pompen

    Een analyse van ngo FairFin toont aan dat ING Group in 2025 nog steeds 12 miljard dollar (ongeveer 11,2 miljard euro) aan kredieten voorziet voor de fossiele industrie. Dit staat in schril contrast met de afbouw van fossiele financiering door concurrenten zoals BNP Paribas en KBC Group.

    Waar de meeste banken hun financiering aan de fossiele industrie stevig terugschroeven, houdt ING Group vast aan aanzienlijke kredietlijnen. De Nederlandse bank stelt in 2025 nog 12 miljard dollar (omgerekend ongeveer 11,2 miljard euro) aan krediet beschikbaar voor fossiele projecten. Dit blijkt uit een analyse van de ngo FairFin, gebaseerd op het onderzoek ‘Banking on Climate Chaos’, dat de relaties tussen de grootste Europese banken en de fossiele sector in kaart brengt tot en met 2025.

    De bevindingen van FairFin, die zich richtte op banken actief in België, tonen een opvallend verschil met de aanpak van andere financiële instellingen. Over een periode van vijf jaar, van 2021 tot en met 2025, hebben banken in België in totaal 134 miljard dollar aan krediet verstrekt aan de fossiele industrie. In 2021 lag het totale bedrag op 34 miljard dollar. BNP Paribas was toen de grootste met 20,5 miljard dollar, gevolgd door ING Group met 12,3 miljard dollar en KBC Group met 780 miljoen dollar. Tegen 2025 is het totale bedrag gedaald naar 22,7 miljard dollar, maar de verschuivingen binnen de banken zijn significant.

    Verschillende koersen

    Terwijl BNP Paribas haar kredietverlening aan de fossiele sector terugbracht tot bijna 10 miljard dollar in 2025 en KBC Group zelfs daalde naar 272 miljoen dollar, bleef ING Group vrijwel op hetzelfde niveau met 12 miljard dollar. Deze stabiliteit van ING’s financiering valt op, zeker in het licht van hun eigen klimaatbeleid dat stelt dat de financiering van olie- en gasontginning tegen 2040 moet zijn uitgefaseerd. Bram Trachet, coördinator van FairFin, waarschuwt dat ING hiermee dreigt uit te groeien tot de “bankier van de klimaatcrisis” als er niet snel iets verandert.

    Een extra zorgpunt voor FairFin is dat ING Group niet alleen bestaande fossiele activiteiten financiert, maar ook zogenaamde ‘fossiele uitbreiders’. Dit zijn bedrijven die bijdragen aan de uitbreiding van fossiele productie of infrastructuur. In 2021 ging het om 5,3 miljard dollar aan krediet voor deze partijen, een bedrag dat in 2025 nog steeds 5,1 miljard dollar bedroeg. Voorbeelden van dergelijke controversiële bedrijven zijn mijnbouwreuzen als Glencore, die in opspraak kwamen door milieuschandalen rond steenkoolmijnen.

    Kritiek op beleid

    Andere banken tonen hier een duidelijk andere aanpak. BNP Paribas halveerde haar kredietverlening aan fossiele uitbreiders, van 9 miljard dollar in 2021 naar 3,5 miljard dollar in 2025. KBC Group ging zelfs een stap verder en stopte in 2025 volledig met de financiering van dergelijke bedrijven. Ook Crédit Mutuel verminderde deze kredieten drastisch. Volgens Trachet is het van cruciaal belang dat de financiële sector veel sneller desinvesteert uit fossiele activiteiten en tegelijk meer investeert in hernieuwbare energie, in lijn met de doelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs.

    De kritiek op ING is niet van de lucht. De bank zelf erkent de gepresenteerde cijfers van FairFin niet volledig en stelt dat haar kredietportefeuille voor de olie- en gasindustrie juist is afgenomen, terwijl die voor hernieuwbare energie is gegroeid. ING benadrukt dat zij vasthoudt aan haar doelstelling om de financiering van olie- en gasproductie tegen 2040 uit te faseren en tegelijk de capaciteit voor hernieuwbare energie uit te breiden. Wij zien echter dat deze afbouw, zeker in vergelijking met sectorgenoten, beduidend trager verloopt dan wat de klimaatdoelen vereisen. Zelfs in een markt waar financiële instellingen steeds meer druk voelen om te verduurzamen, zoals blijkt uit de algemene ‘Greed’-status van 64 op 100 op de angst- en hebzuchtmeter, gemeten op 8 oktober om 08:02, lijkt ING nog een eigen koers te varen die mogelijk afwijkt van de maatschappelijke verwachtingen.

    Open vragen

    De discussie tussen FairFin en ING Group legt een fundamentele spanning bloot tussen ambitieuze klimaatdoelstellingen en de realiteit van de energietransitie. Hoewel ING claimt dat de cijfers van FairFin niet overeenkomen met hun interne rapportages, blijft de vraag waarom de bank in vergelijking met haar concurrenten zo traag lijkt te bewegen. Dit roept de vraag op welke criteria banken hanteren om ‘fossiele’ financiering af te bouwen en hoe transparant die criteria zijn voor het publiek. Het is duidelijk dat de sector nog een lange weg te gaan heeft om volledig in lijn te komen met de Parijse klimaatdoelstellingen, en wij twijfelen of de huidige aanpak van ING snel genoeg resultaat zal opleveren om de klimaatdoelstellingen te behalen.

  • Banken Moeten Interne Systemen Aanpassen Voor Nieuw Swift-Grootboek

    Banken Moeten Interne Systemen Aanpassen Voor Nieuw Swift-Grootboek

    Het nieuwe blockchain-gebaseerde grootboek van Swift biedt 24/7 grensoverschrijdende transacties, maar vereist wel dat banken hun eigen gedigitaliseerde infrastructuur opbouwen.

    Banken die willen aansluiten op het nieuwe blockchain-gebaseerde grootboek van Swift moeten daarvoor eerst hun interne systemen uitbreiden met eigen gedigitaliseerde infrastructuur. Dat stelt Lamine Brahimi, medeoprichter en partner van Taurus, een bedrijf gespecialiseerd in bewaring en tokenisatie van digitale activa. Volgens Brahimi hebben banken nood aan een eigen ‘permissioned ledger’, wallet-oplossingen en de capaciteit voor slimme contracten om effectief van Swift’s aanbod gebruik te kunnen maken.

    Deze ontwikkeling van Swift, dat jaarlijks tot 1,5 biljard euro aan geldstromen faciliteert, is een belangrijke stap in de modernisering van financiële transacties. Toch is het grootboek niet bedoeld als een volledige vervanging van de bestaande banksystemen. Het functioneert eerder als een orchestratielaag die het mogelijk maakt om getokeniseerde deposito’s dag en nacht en over de landsgrenzen heen te verplaatsen, terwijl de uiteindelijke afwikkeling via de traditionele kanalen blijft lopen.

    Wij zien hierin vooral de duidelijke intentie van Swift om relevant te blijven in een financiële wereld die steeds meer richting blockchain-oplossingen beweegt, maar wel met respect voor de bestaande, vaak logge, bankstructuren. De adoptie zal wellicht traag verlopen, gezien de noodzakelijke investeringen in interne systemen, maar de potentiële efficiëntiewinst voor banken is aanzienlijk.

    Noodzakelijke Infrastructuur

    Volgens Brahimi zijn er drie cruciale elementen die banken moeten implementeren om naadloos te kunnen aansluiten op Swift’s blockchain-grootboek. Ten eerste hebben ze een eigen ‘permissioned ledger’ nodig die kan communiceren met die van Swift. Dit is een gesloten blockchain waarop alleen geautoriseerde partijen transacties kunnen verifiëren en vastleggen. Ten tweede zijn ‘wallet capabilities’ onmisbaar, waarmee banken hun getokeniseerde activa veilig kunnen beheren en bewaren. Tot slot is de integratie van ’tokenization en smart-contract capabilities’ vereist, zodat banken de slimme contracten van Swift kunnen gebruiken voor geautomatiseerde transacties.

    Deze vereisten betekenen dat banken die nog geen ervaring hebben met digitale activa, aanzienlijke investeringen moeten doen. Voor instellingen zoals HSBC, Standard Chartered, DBS en Citi, die al live transacties hebben uitgevoerd via Swift’s grootboek, is de drempel lager. Zij hebben de afgelopen maanden al bewezen dat grensoverschrijdende betalingen met getokeniseerde deposito’s in minuten kunnen worden afgewikkeld, zelfs in het weekend. Dat is een schril contrast met de dagen die dergelijke transacties via traditionele systemen vaak in beslag nemen.

    Huidige Marktstatus en Adoptie

    De markt voor getokeniseerde deposito’s was tot voor kort vrij beperkt en voornamelijk het domein van grote, mondiaal opererende banken zoals JPMorgan. Zij gebruikten dergelijke interne systemen al jaren om geldstromen efficiënter te beheren. De aankondiging en implementatie van Swift’s blockchain-gebaseerde grootboek kan echter een katalysator zijn voor bredere adoptie, omdat het een gestandaardiseerde manier biedt om deze getokeniseerde activa tussen verschillende financiële instellingen te verplaatsen.

    De aanbieder Taurus, mede opgericht door Brahimi, heeft zijn eigen platform al gekoppeld aan het nieuwe Swift-grootboek. Dit platform bundelt de drie noodzakelijke lagen – de permissioned ledger, de wallet-oplossingen en de functionaliteit voor slimme contracten – in één pakket. Dit kan de implementatie voor banken vereenvoudigen, die anders mogelijk met meerdere leveranciers in zee zouden moeten gaan.

    Wij merken op dat, hoewel de cryptomarkt als geheel de afgelopen 24 uur een lichte daling kende (Bitcoin daalde met 2,2% en Ethereum met 4,2% op 7 oktober om 14:00), de ontwikkeling van getokeniseerde activa in de traditionele financiële sector gestaag doorgaat. De Fear & Greed Index staat op 71, wat duidt op ‘Greed’ in de markt, maar dit heeft vooralsnog weinig invloed op de langetermijnstrategieën van grote financiële instellingen die hun infrastructuur willen moderniseren.

    Toekomstperspectieven

    Het nieuwe grootboek van Swift positioneert zich als een belangrijke speler in de evolutie van het internationale betalingsverkeer. Het biedt banken de mogelijkheid om 24/7 grensoverschrijdende betalingen aan te bieden zonder hun bestaande infrastructuur volledig overboord te gooien. Dit is een pragmatische aanpak die de overgang naar een meer gedigitaliseerde financiële wereld geleidelijk kan maken. Brahimi ziet deze stap als een positieve ontwikkeling, die banken de keuze biedt tussen de traditionele betaalsystemen en de nieuwe mogelijkheden van getokeniseerde deposito’s.

    De uitdaging ligt nu in de bereidheid van banken om de noodzakelijke investeringen te doen en hun interne processen aan te passen. Hoewel de initiële kosten aanzienlijk kunnen zijn, kunnen de voordelen op het gebied van snelheid, efficiëntie en kostenbesparingen op de lange termijn de balans doen doorslaan. De komende jaren zullen uitwijzen hoe snel en breed deze technologie wordt omarmd, en welke impact dat heeft op de wereldwijde geldstromen.

    Wat betekent dit nu?

    De introductie van Swift’s blockchain-grootboek en de benodigde interne infrastructuur voor banken markeert een significante stap in de digitalisering van de traditionele financiële sector. Hoewel de cryptomarkt in de breedte vandaag een lichte correctie doormaakt, toont de strategische inzet van Swift en partners als Taurus aan dat de onderliggende trend van tokenisatie in de financiële wereld onverminderd doorzet. Het vereist weliswaar aanpassingen van banken, maar biedt tegelijkertijd een gestandaardiseerd pad naar efficiëntere, 24/7 grensoverschrijdende transacties, wat op termijn een fundamentele verschuiving in het bancaire landschap kan teweegbrengen.

  • Goldman Sachs Verwacht Forsere Koersbeweging Na Cijfers Dan JPMorgan Chase

    Goldman Sachs Verwacht Forsere Koersbeweging Na Cijfers Dan JPMorgan Chase

    Beide Amerikaanse bankgiganten publiceren op 13 oktober hun kwartaalresultaten. Bloomberg-data op basis van optieprijzen toont aan dat de markt een grotere schommeling anticipeert voor het aandeel van Goldman Sachs.

    De aandelen van Goldman Sachs Group Inc. zullen naar verwachting met 4,1 procent bewegen wanneer het financiële huis op 13 oktober zijn kwartaalcijfers bekendmaakt. Dat blijkt uit optiedata van Bloomberg. Voor concurrent JPMorgan Chase & Co. voorspelt dezelfde analyse een beweging van 3,2 procent, eveneens na de publicatie van de resultaten op 13 oktober.

    De verwachte schommelingen komen voort uit de analyse van optieprijzen, die een indicatie geven van de volatiliteit die de markt inprijst rondom belangrijke gebeurtenissen zoals kwartaalrapporten. Historische gegevens tonen aan dat de werkelijke bewegingen van de aandelenkoersen van beide banken vaak afwijken van de impliciete voorspellingen. In vier van de laatste acht kwartaalaankondigingen bewoog het aandeel van Goldman Sachs meer dan de opties suggereerden. Zo bedroeg de impliciete beweging op 14 juli 2026 4,4 procent, terwijl de koers daadwerkelijk met 8,0 procent veranderde. Voor JPMorgan Chase was er op 13 januari 2026 zelfs een daling van 6,9 procent, terwijl de verwachte beweging op 3,0 procent lag.

    Wij zien vooral dat deze cijfers de inherent onvoorspelbare aard van kortetermijnkoersbewegingen benadrukken, zelfs voor gevestigde financiële instellingen. De optiemarkt probeert het risico in te schatten, maar de realiteit pakt regelmatig anders uit. Je kan hieruit opmaken dat het inzetten op deze kortetermijnvoorspellingen een risicovolle zaak is, gezien de historische afwijkingen.

    De resultaten van deze grootbanken zijn doorgaans een belangrijke indicator voor de bredere financiële sector en de algehele economie. Als Goldman Sachs en JPMorgan Chase sterke cijfers neerzetten, kan dat een positieve impuls geven aan het marktsentiment. Omgekeerd kunnen zwakke resultaten de angst voor een economische terugval voeden. De sectorcontext laat zien dat banken gevoelig zijn voor rentetarieven, economische groei en de gezondheid van de kredietmarkten. Vergeleken met andere sectoren, zoals technologie, reageren bankaandelen vaak sterk op macro-economische verschuivingen.

    Het is interessant om op te merken dat, terwijl de banken hun cijfers presenteren, de cryptomarkt ook zijn eigen dynamiek kent. Bitcoin noteert op 7 oktober om 05:33 74.719 euro. Dit is een stijging van 4,9 procent over de afgelopen dertig dagen, ondanks een daling van 1,8 procent in de afgelopen 24 uur. Dit toont aan dat er een aanhoudende interesse is in gedecentraliseerde activa, los van de traditionele financiële markten.

    Technische analyse

    De koers van Goldman Sachs toont de laatste tijd een wisselvallig beeld, waarbij de bewegingen rondom kwartaalcijfers vaak de verwachtingen overtreffen. De aandeelkoers bevindt zich momenteel boven zijn 50- en 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat technisch gezien een bullish signaal is. Desondanks suggereren de optiegegevens een aanzienlijke volatiliteit, met een verwachte beweging van 4,1 procent op 13 oktober. Het resistance-niveau ligt rond het hoogste punt van de afgelopen drie maanden, terwijl het support-niveau zich bevindt bij de 200-daagse voortschrijdende gemiddelde. Een doorbraak van een van deze niveaus na de cijfers kan de verdere richting bepalen.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment rondom bankaandelen is momenteel gematigd positief, maar met een zekere voorzichtigheid. De Fear & Greed Index staat op 71 (Greed), wat een optimistisch sentiment in de bredere markt weerspiegelt. Instroom in financiële sector-ETF’s blijft stabiel, wat duidt op een aanhoudende interesse van beleggers. Echter, de afwijkingen tussen impliciete en daadwerkelijke koersbewegingen na eerdere kwartaalcijfers wijzen op een onderliggende onzekerheid die niet volledig wordt geprijsd door de optiemarkt.

    Fundamentele analyse

    De bankensector profiteert van hogere rentetarieven, wat de nettorentemarge kan verbeteren. De laatste kwartaalcijfers van grote Amerikaanse banken lieten vaak een mix zien van solide inkomsten uit traditionele bankactiviteiten en een zekere druk op de investeringsbankdivisies. De focus zal liggen op de guidance voor het komende kwartaal, met name op het gebied van kredietvoorzieningen en de vooruitzichten voor de wereldwijde economie. Een sterke prestatie van de investeringsbanktak van Goldman Sachs, of een verrassend positieve ontwikkeling in de retailbankactiviteiten van JPMorgan, kan de koers significant beïnvloeden.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Sterke winsten en een positieve outlook voor de kredietmarkt kunnen de koers van beide banken boven de verwachte beweging uittillen, vooral als de economische vooruitzichten verbeteren.
    • Bear-scenario: Tegenwallende inkomsten uit de investeringsbankdivisies of een voorzichtige guidance over de economische vooruitzichten kunnen leiden tot een daling van de aandelenkoers, ondanks de impliciete volatiliteit.

    Wat betekent dit nu?

    De komende kwartaalcijfers van Goldman Sachs en JPMorgan Chase zullen belangrijke aanwijzingen geven over de gezondheid van de financiële sector. De verwachte koersbewegingen van 4,1 procent en 3,2 procent liggen in lijn met de historische volatiliteit, maar de daadwerkelijke reactie kan groter zijn. Beleggers doen er goed aan de details van de rapporten, en vooral de vooruitzichten van de directie, nauwlettend in de gaten te houden om de impact op zowel de traditionele als de bredere financiële markten correct in te schatten.

  • Banken Dreigen 215 Miljard Euro Aan Inkomsten Te Verliezen Door Stablecoins

    Banken Dreigen 215 Miljard Euro Aan Inkomsten Te Verliezen Door Stablecoins

    De opkomst van stablecoins, tokenized deposits en digitale centralebankmunten (CBDC’s) vormt een aanzienlijke bedreiging voor de traditionele inkomstenstromen van banken. Tegen 2030 kan dit leiden tot een verlies van honderden miljarden euro’s aan betalingsinkomsten, zo voorspelt een nieuw rapport van Capgemini.

    De traditionele banksector staat voor een aanzienlijke uitdaging. Een nieuw rapport van Capgemini, het World Payments Report 2027, waarschuwt dat banken wereldwijd tot wel 230 miljard dollar aan inkomsten uit betalingsverkeer kunnen mislopen tegen 2030. Omgerekend naar de huidige wisselkoers komt dit neer op ongeveer 215 miljard euro. Deze dreiging komt voort uit de snelle opkomst van ‘intelligent money’, een verzamelnaam voor stablecoins, tokenized deposits en digitale centralebankmunten (CBDC’s).

    Deze nieuwe digitale betaalmiddelen zullen naar verwachting tegen het einde van dit decennium zo’n 4 procent van het wereldwijde betalingsvolume voor hun rekening nemen. Dat heeft directe gevolgen voor diverse inkomstenbronnen waar banken vandaag de dag op rekenen, zoals wisselkoersmarges, kosten voor correspondentbankdiensten en de vergoedingen voor het verwerken van transacties.

    Zakelijke klanten zijn vandaag de dag vaak ontevreden over de huidige staat van grensoverschrijdende betalingen. Bijna driekwart van de ondervraagde bedrijven in het rapport ervaart deze transacties als traag, duur en onvoorspelbaar. Gemiddeld duurt een volledig betalingsproces, van start tot afwikkeling, zo’n 3,5 dagen. Bovendien heeft 57 procent van deze bedrijven geen zicht op de status van hun betalingen, hun kassaldi of de gehanteerde prijzen tijdens dit proces. De totale kosten voor een grensoverschrijdende B2B-betaling bedragen gemiddeld 2 procent van de transactiewaarde, een bedrag dat wij stevig vinden oplopen bij grote volumes. Het is dan ook geen verrassing dat slechts een derde van de zakelijke klanten tevreden is over de diensten van hun primaire bank.

    Nieuwe vormen van ‘intelligent money’ veroveren terrein

    De verschuiving naar stablecoins, tokenized deposits en CBDC’s biedt een uitweg uit deze inefficiënties. Deze innovaties maken 24/7-betalingen, real-time afwikkeling en programmeerbare transacties mogelijk. Een brede adoptie zou bovendien een kapitaal van maar liefst 4 biljoen dollar kunnen vrijmaken dat nu vastzit in afwikkelings- en liquiditeitsrekeningen. Dit geld levert momenteel weinig op en kan niet worden ingezet voor bijvoorbeeld kredietverlening of investeringen, wat een gemiste kans is voor de economie.

    Zakelijke gebruikers tonen een groeiende interesse in deze nieuwe betaalvormen. Hoewel 71 procent van de bedrijven bij gelijke kosten en kwaliteit nog steeds de voorkeur geeft aan een bank voor tokenized payments, kan dit snel veranderen. Een aanzienlijke 60 procent staat open voor niet-bancaire aanbieders als banken de ontwikkelingen niet snel genoeg omarmen. De cijfers liegen er niet om: 36 procent van het B2B-betalingsvolume van de ondervraagde bedrijven verloopt nu al via partijen buiten de traditionele bankwereld. Dit toont aan dat de markt al volop in beweging is en dat de concurrentie voor banken toeneemt.

    Jeroen Hölscher, Global Head of Payment Services bij Capgemini, windt er geen doekjes om: “De betalingssector gaat de belangrijkste periode van ontwrichting in sinds de opkomst van digitaal bankieren.” Volgens hem moeten banken nu bepalen welke rol zij willen spelen in dit nieuwe landschap om zowel betalingsstromen als zakelijke deposito’s te behouden.

    Banken richten zich op tokenized deposits

    Onder de verschillende vormen van ‘intelligent money’ zien bankbestuurders tokenized deposits als de belangrijkste prioriteit op korte termijn. Een belangrijke reden hiervoor is dat deze vorm van digitaal geld op de balans van banken kan blijven staan en aansluit bij de bestaande regelgeving. Dit maakt de implementatie voor banken minder complex en risicovol dan bijvoorbeeld het omarmen van pure stablecoins die buiten hun directe controle vallen.

    Toch is de sector nog aarzelend. Slechts 21 procent van de banken schaalt actief in op ten minste één vorm van ‘intelligent money’. De overige 79 procent bevindt zich nog in de fase van onderzoek, testen of evaluatie. Dit gebrek aan snelheid kan banken duur komen te staan, gezien de snelle ontwikkelingen bij niet-bancaire spelers en de groeiende vraag van klanten naar efficiëntere betaaloplossingen.

    De banken die wel vooroplopen, plukken daar al de vruchten van. Zij identificeren drie keer vaker nieuwe inkomstenstromen en verwachten dalende transactie-inkomsten gemiddeld binnen 15 maanden te kunnen compenseren, tegenover 25 maanden voor de rest. Bovendien kiest een derde van deze koplopers voor een transformerende marktpositie, terwijl een groter deel van de overige banken (40 procent) een reactieve strategie volgt. Dit verschil in aanpak zal naar onze mening de komende jaren een steeds grotere kloof creëren tussen vooruitstrevende en achterblijvende banken.

    Naleving moet deel worden van de transactie

    De introductie van nieuwe digitale betaalvormen brengt ook nieuwe eisen met zich mee op het gebied van toezicht en compliance, de zogeheten naleving van regels. Omdat transacties met ‘intelligent money’ direct en vaak onomkeerbaar kunnen zijn, bouwen koplopers controles zoveel mogelijk in vóór de daadwerkelijke geldbeweging. Ze lopen hier 1,5 keer voor op andere banken bij transactiemonitoring over verschillende netwerken en investeren vaker in AI-gedreven toezicht. Dit stelt hen in staat afwijkend walletgedrag te signaleren en anti-witwaspraktijken (AML) en ‘ken-uw-klant’-controles (KYC) real-time in transactiestromen te verwerken.

    Ondanks deze inspanningen is de sector nog niet volledig voorbereid op grootschalige toepassing. Iets meer dan de helft van de koplopers (56 procent) geeft aan voldoende talent en vaardigheden in huis te hebben om digitale activa te ontwikkelen en te onderhouden. Er blijven ook technische uitdagingen bestaan rond tokenisatie, smart contracts en de interoperabiliteit tussen verschillende financiële netwerken. Gezien de marktvolatiliteit die we vaak zien, zoals de lichte daling van Bitcoin (BTC) met 0,1 procent in de afgelopen 24 uur tot 76.364 euro op 6 oktober om 07:30 (Brusselse tijd), is robuustheid en betrouwbaarheid cruciaal. De Fear & Greed Index die op 73 van de 100 staat (Greed) toont bovendien aan dat de markten over het algemeen optimistisch zijn, wat de druk op financiële instellingen om te innoveren nog verder verhoogt.

    Het World Payments Report 2027 is gebaseerd op onderzoek onder 1.110 grote ondernemingen en 300 bankbestuurders in negen markten, waaronder Nederland. De komende jaren zal vooral een verschil ontstaan tussen banken die actief positie kiezen en instellingen die de ontwikkelingen afwachten. Wij verwachten dat de eersten uiteindelijk de vruchten zullen plukken, terwijl de laatsten marktaandeel zien wegsijpelen naar flexibeler spelers.

  • Oudedagsverplichting Omzetten Naar Lijfrente Biedt DGA’s Meer Flexibiliteit

    Oudedagsverplichting Omzetten Naar Lijfrente Biedt DGA’s Meer Flexibiliteit

    Directeur-grootaandeelhouders die hun pensioen in eigen beheer omzetten naar een bancaire lijfrente, krijgen meer zeggenschap over de uitkeringen dan bij een oudedagsverplichting. Dit kan al vijf jaar voor de AOW-leeftijd starten, of juist later en met een kortere looptijd.

    Directeur-grootaandeelhouders (DGA’s) die nog een oudedagsverplichting (ODV) op de balans van hun vennootschap hebben staan, kunnen meer keuzevrijheid krijgen door deze om te zetten naar een bancaire lijfrente. Waar een ODV relatief strikte regels kent voor het uitkeringsmoment en de looptijd, biedt een lijfrente meer soepelheid. Vooral voor DGA’s die hun uitkeringspatroon willen afstemmen op hun persoonlijke financiële situatie, kan deze stap interessant zijn.

    De mogelijkheid om pensioen in eigen beheer op te bouwen, werd op 1 juli 2017 door de Nederlandse overheid afgeschaft. Veel DGA’s kozen er toen voor om hun opgebouwde pensioen om te zetten in een ODV, die als een schuld op de balans van hun BV komt te staan. Deze ODV moet uiterlijk twee maanden na het bereiken van de AOW-leeftijd beginnen met uitkeren, en heeft een vaste looptijd van twintig jaar. Vroeger beginnen mag, maar niet eerder dan vijf jaar voor de AOW-leeftijd, en dan wordt de looptijd verlengd.

    Vaste kaders en flexibele alternatieven

    De ODV-regeling is rigide. Een DGA die niet voldoet aan de eisen voor de ingangsdatum of de looptijd, riskeert dat de fiscus de waarde van de ODV in één keer belast, inclusief 20 procent revisierente. Dit gebrek aan flexibiliteit maakt de ODV minder aantrekkelijk voor veel DGA’s die hun vermogen anders willen inzetten. Evi van Lanschot benadrukt dat een bancaire lijfrente op dat vlak meer ademruimte biedt. Een lijfrente mag bijvoorbeeld al tien jaar voor de AOW-leeftijd uitkeren, en hoeft pas binnen vijf jaar na de AOW-leeftijd te starten. Ook de looptijd is flexibeler; een minimale looptijd van vijf jaar is mogelijk, in plaats van de vaste twintig jaar van de ODV.

    Het omzetten van een ODV naar een lijfrente kan geheel of gedeeltelijk. Zelfs een ODV die al uitkeert, kan nog worden afgestort, al gelden dan strengere voorwaarden. Dan moet de volledige ODV worden afgestort en is voorafgaande goedkeuring van de Belastingdienst vereist. De Belastingdienst staat ook aanpassingen toe als een BV te weinig vermogen heeft om de ODV af te storten, mits dit komt door reële ondernemingsverliezen en de BV daarna wordt geliquideerd. Dit toont aan dat de fiscus wel degelijk oog heeft voor uitzonderlijke omstandigheden, maar de basisregel blijft dat een ODV een langetermijnverplichting is met beperkte speelruimte.

    Meer keuze en minder administratie

    De grotere flexibiliteit van een lijfrente betekent dat DGA’s de uitkeringen beter kunnen afstemmen op hun individuele behoeften. Zo is het mogelijk om meerdere lijfrenten te combineren, bijvoorbeeld om in de eerste jaren na de AOW-leeftijd een hogere uitkering te ontvangen en later een lagere. De jaarlijkse uitkeringen uit een tijdelijke oudedagslijfrente mogen in 2026 niet meer bedragen dan 27.192 euro. Een bijkomend voordeel is de mogelijkheid om na de omzetting de BV op te heffen, wat de administratieve lasten en de fiscale situatie aanzienlijk kan vereenvoudigen. Dit is een niet te onderschatten pluspunt voor ondernemers die na een lange carrière hun financiën willen stroomlijnen.

    Wij zien hierin vooral de wens van DGA’s weerspiegeld om controle te behouden over hun vermogen, zelfs na hun actieve loopbaan. De starre aard van de ODV botst met de realiteit van veranderende levensfases en financiële behoeften. De mogelijkheid om een ODV af te storten in een bancaire lijfrente biedt een welkome ontsnapping aan deze fiscale kaders, en geeft ondernemers de kans om hun pensioeninkomen dynamisch aan te passen. Denk bijvoorbeeld aan de keuze tussen een bancaire lijfrente, waarbij het resterende bedrag bij overlijden naar erfgenamen gaat, of een verzekeringslijfrente, waar het geld bij een verzekeraar kan blijven. Die keuzevrijheid is veel waard.

    Wat betekent dit nu?

    De optie om een oudedagsverplichting om te zetten naar een bancaire lijfrente biedt DGA’s een aanzienlijke verhoging van de flexibiliteit in hun pensioenplanning. Door de vaste kaders van de ODV te verlaten, kunnen zij de start en duur van hun uitkeringen beter afstemmen op persoonlijke omstandigheden, wat meer maatwerk mogelijk maakt. Dit kan leiden tot een efficiënter beheer van het pensioenvermogen en de BV-structuur, en een aanzienlijke vereenvoudiging van de administratie.

  • ANZ Rondt Eerste Grensoverschrijdende Betaling Met Getokeniseerde Deposito’s Via Swift Af

    ANZ Rondt Eerste Grensoverschrijdende Betaling Met Getokeniseerde Deposito’s Via Swift Af

    De Australische bank ANZ toont met een geslaagde transactie de potentie van blockchain voor snellere, dag en nacht beschikbare grensoverschrijdende betalingen aan. Dit gebeurde met getokeniseerde deposito’s via het Swift-grootboek, samen met Citi en mijnbouwgigant BHP.

    De Australische bank ANZ heeft een belangrijke stap gezet in de evolutie van grensoverschrijdende betalingen. De bank rondde met succes een transactie af waarbij getokeniseerde deposito’s werden gebruikt via het blockchain-grootboek van Swift. Deze proef, uitgevoerd in samenwerking met Citi en het mijnbouwbedrijf BHP, omvatte de verplaatsing van Amerikaanse dollars tussen Melbourne en New York.

    De betalingen, die deel uitmaken van een groter onderzoek naar de toepasbaarheid van nieuwe technologieën in het financiële verkeer, tonen aan hoe ‘shared ledger’-technologie de potentie heeft om traditionele grensoverschrijdende transacties te versnellen. Volgens ANZ is dit een bewijs dat dergelijke technologie de verwerkingstijd kan verkorten en 24 uur per dag, zeven dagen per week beschikbaar kan maken.

    Nigel Dobson, uitvoerend algemeen directeur betaaldiensten bij ANZ, benadrukte dat de getokeniseerde deposito’s via de gedeelde infrastructuur tussen banken konden bewegen, wat zorgt voor efficiëntere liquiditeit. Wat deze methode bijzonder maakt, is dat ze volledig onzichtbaar blijft voor de uiteindelijke klant. Het proces vond volledig op de achtergrond plaats, terwijl BHP gewoon zijn bestaande ANZ-rekening en bankkanalen gebruikte. Dit is belangrijk, want wij zien vooral een toekomst waarin de voordelen van digitale transformatie naadloos worden geïntegreerd, zonder dat klanten hiervoor drastische wijzigingen in hun werkwijze moeten doorvoeren.

    De transactie bevestigde ook dat het Swift-grootboek kan fungeren als een veilige verbinding tussen verschillende banken. Hierdoor kunnen getokeniseerde deposito’s die door diverse instellingen zijn uitgegeven, naadloos samenwerken. Suresh Rajalingam, hoofd Oceanië bij Swift, onderstreepte het belang van interoperabiliteit, wat centraal staat in de ontwikkeling van hun blockchain-gebaseerde grootboek. Deze proef is volgens hem een belangrijke stap om aan te tonen hoe het grootboek snellere, transparantere en ‘always-on’ grensoverschrijdende betalingen kan ondersteunen, terwijl financiële instellingen en hun zakelijke klanten meer flexibiliteit en inzicht krijgen in hun betalingsstromen.

    Voor Block #9 is dit een interessante ontwikkeling, omdat het aantoont hoe gevestigde financiële instellingen de kracht van blockchain-technologie verkennen, niet noodzakelijk om cryptomunten te omarmen, maar om de efficiëntie van hun bestaande diensten te verbeteren. De focus ligt hier duidelijk op het optimaliseren van de infrastructuur achter de schermen, wat een pragmatische benadering is die de acceptatie van digitale activa in bredere zin kan versnellen. De Fear & Greed Index, die vandaag, 6 oktober om 01:30, op 70 van 100 staat (Greed), toont aan dat er een algemeen positief sentiment heerst in de cryptomarkt, wat dergelijke innovaties ten goede kan komen.

    Marlon Singh, manager Treasury bij BHP, ziet vooral de mogelijkheid om gelden in real time over grenzen heen te verplaatsen. In plaats van te wachten tot banksystemen openen, zouden wereldwijde bedrijven op termijn 24 uur per dag met meer zekerheid en efficiëntie kunnen transacties uitvoeren. Hoewel dit nog in een vroeg stadium is, kan het de liquiditeitsbeheer vereenvoudigen en het gemakkelijker maken om kapitaal te verplaatsen wanneer en waar nodig. Kanika Thakur, hoofd Services voor Japan, Noord-Azië en Australië bij Citi, voegde daaraan toe dat financiële markten evolueren naar real-time betalingen en afwikkelingen, met verwachtingen van continue beschikbaarheid over tijdzones en activaklassen heen. De gezamenlijke inzet van de partners benadrukt de kracht van een gedeeld blockchain-grootboek om een toekomstbestendige infrastructuur te leveren, die interoperabiliteit tussen traditionele en digitale financiën mogelijk maakt.

    Deze ontwikkeling van Swift en ANZ bouwt voort op eerdere initiatieven binnen het Swift-netwerk om blockchain-technologie te integreren in hun diensten. Swift heeft al langer een reputatie op het gebied van betrouwbaarheid en veiligheid in grensoverschrijdende betalingen. De toevoeging van een blockchain-grootboek zou deze kenmerken verder kunnen versterken, terwijl het de snelheid en transparantie van transacties verhoogt. Wij twijfelen er echter aan in hoeverre dit soort ‘onzichtbare’ tokenisatie, die volledig achter de schermen opereert, de bredere adoptie van openbare blockchains en cryptomunten zal stimuleren, of juist een alternatief pad zal bieden voor financiële instellingen die de voordelen van DLT willen benutten zonder de complexiteit van de cryptomarkt.

    Wat betekent dit nu?

    De succesvolle proef van ANZ met Swift’s blockchain-grootboek voor grensoverschrijdende betalingen met getokeniseerde deposito’s is een significante stap. Het toont aan dat traditionele financiële instellingen serieus de mogelijkheden van gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) verkennen om efficiëntie te verhogen en processen te versnellen. Hoewel de impact op de dagelijkse cryptomarkt, zoals de koers van Ethereum die vandaag, 6 oktober om 01:30, op 2.420 euro staat en de afgelopen 30 dagen met 9,1% steeg, niet direct is, draagt het bij aan de legitimiteit van blockchain-toepassingen in de financiële sector. De focus op ‘onzichtbare’ integratie via bestaande systemen suggereert een geleidelijke adoptie, waarbij de voordelen van DLT worden benut zonder de klant te confronteren met de onderliggende complexiteit.

  • Singapore Gulf Bank En Kraken Bieden Institutionele Klanten 24/7 Dollar-Afwikkeling Aan

    Singapore Gulf Bank En Kraken Bieden Institutionele Klanten 24/7 Dollar-Afwikkeling Aan

    Payward, het moederbedrijf van cryptobeurs Kraken, werkt voortaan samen met Singapore Gulf Bank om de afwikkeling van digitale activa voor grote spelers drastisch te versnellen. De nieuwe dienst lost een knelpunt op dat financiële instellingen al langer parten speelt.

    Waar de cryptomarkten geen uurschema kennen en het hele weekend doorhandelen, botsen ze traditioneel op de kantooruren van banken. Dat leidt tot vertragingen in de afwikkeling van transacties en beperkt de liquiditeit. Payward, het bedrijf achter cryptobeurs Kraken, heeft die kloof nu gedicht door een partnerschap aan te sluiten met Singapore Gulf Bank (SGB). Samen lanceren ze een 24/7 afwikkelingsdienst voor digitale activa, gericht op institutionele klanten in Azië en de Golfregio.

    De nieuwe dienst, die op 5 oktober 2026 van start ging, maakt gebruik van SGB Net, het real-time clearingnetwerk van Singapore Gulf Bank. Dit stelt de geselecteerde institutionele klanten in staat om transacties in Amerikaanse dollars onmiddellijk af te wikkelen, zelfs buiten de traditionele bankuren. Mark Greenberg, commercieel directeur van Payward, benadrukt dat dit een fundamenteel probleem in de cryptomarkt aanpakt: “Beurzen, betaaldienstverleners en fintechbedrijven ervaren allemaal dezelfde bankbeperking: de afwikkeling stopt wanneer de werkdag eindigt, terwijl hun markten blijven draaien.” Dankzij SGB Net kunnen klanten van Payward gestorte gelden direct gebruiken.

    Voorgeschiedenis van een hardnekkig probleem

    De mismatch tussen de continue aard van cryptohandel en de beperkingen van traditioneel bankieren is al langer een bron van frustratie voor institutionele beleggers. Dit probleem belemmert de efficiëntie en de kapitaaldoorstroming, wat de groei van de institutionele adoptie van digitale activa vertraagt. De hoge transactievolumes die gepaard gaan met institutionele handel maken het essentieel dat kapitaal snel en zonder onderbreking kan bewegen.

    SGB Net, dat in 2025 werd gelanceerd, verwerkt maandelijks al meer dan twintig miljard dollar aan fiattransacties. Dit netwerk vormt de ruggengraat voor de nieuwe samenwerking. Dat Payward niet stilzit, bleek ook uit eerdere berichten, zoals de discussies met BNY Mellon over een breder infrastructuurpartnerschap dat digitale activa, bewaring en betalingen zou omvatten. Deze ontwikkelingen illustreren de groeiende behoefte aan robuuste financiële infrastructuur die de kloof tussen traditionele financiën en de digitale activamarkt overbrugt.

    Wie wint en wie verliest?

    Met deze stap wint Payward terrein als een belangrijke infrastructuurspeler die verder gaat dan enkel beurshandel. Door de koppeling met SGB Net kan Singapore Gulf Bank bovendien toegang krijgen tot de liquiditeit van Kraken Prime, de prime brokerage-dienst van Payward. Dit creëert een synergie waarbij beide partijen hun aanbod versterken. Voor institutionele klanten betekent dit een aanzienlijke verbetering in operationele efficiëntie en een daling van de kapitaalkosten, aangezien middelen niet langer onbenut blijven wachten op de volgende werkdag.

    Andere banken en financiële instellingen zijn eveneens bezig met het ontwikkelen van vergelijkbare diensten. Zo plant een consortium met onder meer JPMorgan Chase, Bank of America en Barclays de lancering van een tokenized deposit netwerk in de eerste helft van 2027. Ook in Japan werken Circle en Nomura samen aan onmiddellijke valutatransacties vanaf 2027. De Bank of Korea lanceerde in september een proefproject om buitenlandse beleggers toe te laten Koreaanse won-transacties buiten de reguliere bankuren af te wikkelen. De concurrentie op het gebied van 24/7 afwikkelingsdiensten is dus duidelijk op til.

    Wij zien vooral dat deze trend naar ‘always-on’ afwikkeling de cryptomarkten verder integreert in het bredere financiële systeem. De vraag blijft echter hoe snel de regelgevende kaders in verschillende jurisdicties zich zullen aanpassen aan deze innovaties, en of dit in Europa ook snel navolging krijgt. In Europa blijven de ontwikkelingen op dit vlak immers trager verlopen, wat een concurrentieel nadeel kan opleveren voor Europese instellingen.

    Gevolgen voor de Belgische en Nederlandse belegger

    Hoewel deze specifieke samenwerking zich richt op institutionele klanten in Azië en de Golfregio, heeft de bredere trend van 24/7 afwikkeling wel degelijk gevolgen voor de Belgische en Nederlandse belegger. Een efficiëntere afwikkeling voor grote spelers draagt bij aan een stabielere en diepere cryptomarkt. Dit kan indirect leiden tot een grotere institutionele adoptie en een verbeterde liquiditeit, wat uiteindelijk ook gunstig is voor de retailbelegger.

    Wanneer de markt dieper en volwassener wordt, kan de volatiliteit op termijn afnemen. Dit maakt beleggen in digitale activa potentieel aantrekkelijker voor een breder publiek. Bovendien dwingt de concurrentie met dergelijke efficiënte systemen traditionele financiële instellingen in Europa om hun eigen processen te moderniseren. Dit kan resulteren in snellere en goedkopere diensten voor de consument, bijvoorbeeld bij het omzetten van euro’s naar cryptomunten of vice versa. De Bitcoin-koers staat op 5 oktober om 11:31 op 76.562 euro, een stijging van 3,9 procent over de afgelopen zeven dagen, wat aantoont dat de markt voortdurend in beweging is, ongeacht bankuren.

    Scenario’s voor de toekomst

    Het partnerschap tussen Payward en Singapore Gulf Bank kan twee kanten op. Enerzijds kan het een belangrijke katalysator zijn voor verdere integratie van digitale activa in de traditionele financiële wereld, met een versnelde acceptatie door institutionele beleggers als gevolg. Anderzijds zou het ook kunnen leiden tot een verdere fragmentatie van de markt, waarbij bepaalde regio’s vooroplopen in innovatie en andere achterblijven, afhankelijk van de lokale regelgeving.

    Een realistisch scenario is dat dit model navolging krijgt in andere delen van de wereld, inclusief Europa, zodra de regelgevende kaders daarvoor rijp zijn. De Europese MiCA-verordening, hoewel gericht op stabiliteit en bescherming, biedt ook kansen voor innovatie binnen een gecontroleerd kader. De implementatie van MiCA zal bepalen of Europese banken en fintechs snel kunnen inspelen op de vraag naar 24/7 afwikkelingsdiensten. Als de politieke wil er is, zouden we kunnen zien dat ook de euro in de toekomst een dergelijke ‘always-on’ afwikkeling krijgt. Dit zou dan een significant voordeel opleveren voor de Europese economie en haar concurrentiepositie op de wereldwijde financiële markten. Tot dan blijven we met Block #9 de ontwikkelingen nauwgezet volgen.

  • Bankgroep Klaagt Amerikaanse Toezichthouder Aan Om Crypto-Banklicenties

    Bankgroep Klaagt Amerikaanse Toezichthouder Aan Om Crypto-Banklicenties

    De Independent Community Bankers of America (ICBA) daagt de Amerikaanse toezichthouder OCC voor de rechter. Volgens de bankgroep overschrijdt de OCC haar bevoegdheden door cryptobedrijven nationale trustbanklicenties te verlenen, waardoor een oneerlijk speelveld ontstaat.

    De Independent Community Bankers of America (ICBA), een invloedrijke Amerikaanse bankgroep, heeft op 2 oktober een rechtszaak aangespannen tegen het Office of the Comptroller of the Currency (OCC). De groep van kleinere, lokale banken verwijt de toezichthouder dat die buiten haar wettelijke bevoegdheden treedt door cryptobedrijven nationale trustbanklicenties toe te kennen. Dit zou de integriteit van het Amerikaanse banksysteem ondermijnen en traditionele banken, die met strengere regels te maken hebben, in het nadeel stellen.

    De rechtszaak van de ICBA, ingediend bij de federale rechtbank in het District of Columbia, volgt op een reeks beslissingen van de OCC om cryptofirma’s zoals Coinbase, Circle, Crypto.com en OpenReserve Bank, en zelfs een bedrijf dat deels eigendom is van Donald Trump en zijn familie, toegang te verlenen tot het banksysteem via deze trustlicenties. De ICBA stelt dat deze bedrijven niet dezelfde strenge eisen hoeven te voldoen op het gebied van kapitaal, liquiditeit en toezicht als traditionele banken, en ook geen verplichte verzekering van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aanbieden voor cashdeposito’s.

    Wat is een nationale trustbanklicentie?

    Een nationale trustbanklicentie, afgegeven door de OCC, stelt bedrijven in staat om activa te beheren en aan te houden namens klanten, en betalingen sneller af te wikkelen. Het is echter cruciaal om te begrijpen dat deze licentie de houder niet toestaat om traditionele cashdeposito’s aan te nemen of leningen te verstrekken, zoals gewone banken dat doen. Dit onderscheid is de kern van de klacht van de ICBA. Zij argumenteren dat, hoewel deze cryptofirma’s niet exact dezelfde diensten aanbieden als gemeenschapsbanken, het verkrijgen van een federale banklicentie hen toch een geloofwaardigheid en een legitieme status geeft die zij niet zouden moeten krijgen zonder de bijbehorende verplichtingen.

    De OCC, de toezichthouder die verantwoordelijk is voor het verlenen van deze charters, heeft de afgelopen jaren een gestage stroom van goedkeuringen gegeven aan cryptobedrijven. Dit beleid, ingezet onder de regering van Donald Trump, werd door sommige toezichthouders gezien als een heropleving van nieuwe banklicenties na een lange periode van stilte. Voor de cryptosector betekent zo’n licentie een belangrijke stap richting legitimiteit en integratie in de bredere financiële infrastructuur, maar de ICBA ziet dit als een gevaarlijke shortcut.

    Ongelijke concurrentie

    Rebeca Romero Rainey, CEO van de ICBA, heeft haar standpunt duidelijk gemaakt: “Het Congres heeft de nationale trustlicentie niet gecreëerd als een achterdeurtje in het banksysteem voor cryptofirma’s die de geloofwaardigheid van een federale banklicentie zoeken.” Zij benadrukt dat Amerikaanse consumenten redelijkerwijs verwachten dat een federaal gecharterde bank federale bescherming biedt. Digitale activa die bij een cryptofirma met een nationale trustlicentie worden aangehouden, bieden die belangrijke waarborgen echter niet. De ICBA vraagt de rechtbank om de OCC terug te fluiten en de toezichthouder binnen haar wettelijke grenzen te houden.

    De ICBA, die banken vertegenwoordigt met doorgaans minder dan 9,3 miljard euro aan activa, is een belangrijke stem in de Amerikaanse financiële sector. Eerder speelde de groep een rol in het tegenhouden van de Digital Asset Market Clarity Act in de Senaat. Hun bezwaren richtten zich toen op de stablecoin-bepalingen, die volgens hen de gemeenschapsbanken onvoldoende beschermden tegen directe concurrentie met de depositorekeningen die de kern vormen van hun bedrijfsmodel. Nu richten ze hun pijlen op de trustlicenties die cryptobedrijven toegang geven tot het betalingssysteem.

    Waarom dit nu gebeurt

    De timing van deze rechtszaak is geen toeval. De afgelopen jaren heeft de cryptomarkt een enorme groei doorgemaakt, en de drang van cryptobedrijven om te integreren met traditionele financiële diensten is sterker dan ooit. Dit wordt ook weerspiegeld in de marktcijfers: de Bitcoin-koers staat op 2 oktober om 23:30 op 74.994 euro, een stijging van 9,2 procent over de afgelopen dertig dagen, wat de aanhoudende interesse in de sector bewijst. De angst-en-hebzuchtmeter staat op 72 van de 100, wat duidt op een ‘hebzuchtig’ sentiment in de markt. Dit bullish sentiment moedigt cryptobedrijven aan om hun activiteiten uit te breiden en verdere legitimiteit te zoeken.

    Tegelijkertijd voelen traditionele banken de druk van zowel concurrentie als toenemende regelgeving. Zij zien met lede ogen aan hoe cryptobedrijven via ogenschijnlijk lichtere regulatoire paden toegang krijgen tot delen van het financiële systeem. Dit creëert een spanning tussen innovatie en gevestigde orde, waarbij de ICBA zich opwerpt als verdediger van de traditionele bancaire structuren en de bijbehorende consumentenbescherming.

    Een strijd om de toekomst van het bankwezen

    Wij zien vooral dat deze rechtszaak een symptoom is van een bredere strijd om de toekomst van het financiële systeem. Enerzijds is er de wens om innovatie te omarmen en cryptobedrijven te integreren, anderzijds de noodzaak om de stabiliteit en consumentenbescherming te waarborgen die de traditionele banksector al decennia kenmerken. De OCC, die onder Donald Trump verschillende van dergelijke charters heeft verleend, heeft steeds geweigerd commentaar te geven op lopende rechtszaken, wat de spanningen enkel doet oplopen.

    De uitkomst van deze rechtszaak zal verstrekkende gevolgen hebben voor zowel de cryptosector als het traditionele bankwezen in de Verenigde Staten. Als de ICBA gelijk krijgt, zou dit een aanzienlijke terugslag kunnen betekenen voor cryptofirma’s die via trustlicenties toegang zoeken tot het Amerikaanse financiële systeem. Het zou kunnen leiden tot een herziening van de manier waarop toezichthouders omgaan met de regulering van digitale activa en de rol van cryptobedrijven in de bredere economie. Wij houden het erop dat de zaak de komende maanden de nodige aandacht zal blijven trekken, zeker met de aankomende verkiezingen in het achterhoofd.

  • Fiserv Lanceert Digitaal Platform Met Stablecoin Op Solana Voor Meer Dan Negentig Banken

    Fiserv Lanceert Digitaal Platform Met Stablecoin Op Solana Voor Meer Dan Negentig Banken

    Het technologiebedrijf Fiserv heeft zijn langverwachte platform voor digitale activa in gebruik genomen. De eerste toepassing is een stablecoin voor de Bank of North Dakota, die via de Solana-blockchain de transacties tussen ruim negentig financiële instellingen in de staat moet vereenvoudigen.

    Fiserv, een Amerikaanse gigant in financiële technologie, heeft onlangs een belangrijke stap gezet in de wereld van digitale activa. Het bedrijf heeft zijn platform gelanceerd dat banken en andere financiële instellingen moet toelaten om stablecoins te gebruiken. De eerste toepassing is meteen een concrete: de Roughrider Coin, een dollar-gedekte stablecoin van de Bank of North Dakota, is nu live op de Solana-blockchain. Deze munt moet het verkeer van geld tussen meer dan negentig banken en kredietinstellingen in de staat Noord-Dakota stroomlijnen.

    De lancering volgt op een plan dat al in oktober 2025 werd aangekondigd. Toen werd de Roughrider Coin verwacht in 2026. Het project is een samenwerking tussen meerdere partijen. De Bank of North Dakota is de sponsor van de munt, terwijl Fiserv het platform en de bankinterface levert. VersaBank is verantwoordelijk voor de uitgifte en bewaart de reserves, en Fireblocks verzorgt de digitale infrastructuur en tokenisatiediensten. De transacties zelf worden verwerkt op de Solana-blockchain, die vandaag, 2 oktober om 04:31 (Brusselse tijd), noteert op 106 euro, wat 20,0 procent hoger is dan dertig dagen geleden.

    Wij zien hierin vooral een poging om blockchain-technologie naadloos te integreren in bestaande financiële systemen, zonder dat banken hun werkwijze drastisch moeten aanpassen. Door de Roughrider Coin toegankelijk te maken via Fiserv’s Commercial Center, een online banksysteem dat veel van de deelnemende instellingen al gebruiken, wordt de drempel voor adoptie aanzienlijk verlaagd. Dit toont aan dat de focus ligt op functionaliteit en gemak, wat cruciaal is voor brede acceptatie in de traditionele financiële sector.

    VersaBank, een Canadese bank gespecialiseerd in digitale activa, speelt een sleutelrol als uitgever van de Roughrider Coin. Zij beheren het ‘minten’ (creëren) en ‘burnen’ (vernietigen) van de munten, en zorgen voor het beheer van de reserveactiva. Dit gebeurt via hun Amerikaanse dochteronderneming, VersaBank USA, N.A., en hun eigen ‘Real Bank Tokenized Deposits’ technologie. Hun rol is essentieel om de munt binnen een nationaal gereguleerd kader te laten functioneren, wat het vertrouwen bij de deelnemende banken vergroot.

    De Bank of North Dakota, de enige staatsbank van de Verenigde Staten, opgericht in 1919, benadrukt de historische context van deze innovatie. Topman Don Morgan ziet de lancering van de Roughrider Coin als een voortzetting van hun missie om de landbouw, handel en industrie in de staat te versterken. Dit project biedt gemeenschapsbanken en kredietinstellingen een efficiënter middel om geld te verplaatsen binnen hun interbancaire netwerk, wat bijdraagt aan de veerkracht en relevantie van de financiële sector in Noord-Dakota.

    De Roughrider Coin is slechts de eerste toepassing van Fiserv’s bredere Digitale Activa Platform. Het platform is ontworpen om een reeks stablecoin-toepassingen te ondersteunen, waaronder de uitgifte van stablecoin-kaarten, grensoverschrijdende betalingen, programmeerbare handel en automatisering van de thesaurie. Ook tokenized deposits en wereldwijde valutarekeningdiensten behoren tot de mogelijkheden. Sunil Sachdev, hoofd Embedded Finance en Digital Assets bij Fiserv, stelt dat deze stap cliënten helpt om nieuwe efficiënties te realiseren in bankzaken en betalingen, met behoud van het vertrouwen, de veiligheid en de regelgevende standaarden die zij verwachten.

    Hoewel Noord-Dakota niet de eerste Amerikaanse staat is met een eigen stablecoin (Wyoming introduceerde zijn Frontier Stable Token in augustus 2025), onderscheidt de Roughrider Coin zich door zijn brede distributie. Het feit dat de munt direct is geïntegreerd in bestaande banksystemen en meer dan negentig instellingen bereikt op de lanceringsdag, is een belangrijke indicator voor de potentiële schaalbaarheid van dergelijke initiatieven in de traditionele financiële wereld. Dit project kan een blauwdruk vormen voor andere regio’s die de voordelen van blockchain-technologie willen benutten zonder de gevestigde structuren te verstoren.

    Wat betekent dit nu?

    De lancering van de Roughrider Coin toont aan dat traditionele financiële instellingen en technologieleveranciers de meerwaarde van blockchain en stablecoins erkennen voor efficiëntere interbancaire transacties. Het project op de Solana-blockchain, die de afgelopen maand een waardestijging van 20,0 procent kende, positioneert deze technologie als een serieus alternatief voor bestaande betalingsinfrastructuur. Dit initiatief kan de weg effenen voor verdere adoptie van digitale activa in gereguleerde omgevingen, waarbij de focus ligt op naadloze integratie en operationele verbeteringen.

  • JPMorgan Benoemt Adriaan Van Der Knaap Tot Vicevoorzitter Private Capital Advisory

    JPMorgan Benoemt Adriaan Van Der Knaap Tot Vicevoorzitter Private Capital Advisory

    De ervaren financiële veteraan Adriaan van der Knaap, met meer dan dertig jaar ervaring in de sector, zal per 1 oktober 2026 de nieuwe vicevoorzitter zijn van het Private Capital Advisory and Solutions-team bij JPMorgan in New York. Hij komt over van Apollo Global Management.

    Vanaf 1 oktober 2026 zal Adriaan van der Knaap de rol van vicevoorzitter opnemen binnen het Private Capital Advisory and Solutions-team van JPMorgan in New York. Deze benoeming volgt op een carrière van meer dan dertig jaar in de financiële sector, waarin hij ervaring opdeed in Amsterdam, Londen en New York.

    Voor zijn overstap naar JPMorgan was Van der Knaap acht jaar lang actief bij Apollo Global Management, waar hij zich richtte op de ontwikkeling van private kapitaaloplossingen, specifiek voor verzekerings- en investment-grade cliënten. In die periode was hij betrokken bij spraakmakende transacties voor grote namen als AB InBev, Intel, Vonovia, Air France-KLM, AT&T en Sony. Eerder bekleedde hij seniorfuncties bij onder meer UBS Investment Bank, waar hij meer dan tien jaar werkte, en StormHarbour Securities.

    De aanstelling van Van der Knaap past in de strategie van JPMorgan om zijn investmentbankingdiensten uit te breiden. De bank lanceerde enkele maanden geleden haar Private Capital Advisory and Solutions-team, dat private ondernemingen en private-equitypartijen helpt kapitaal aan te trekken zonder de volledige zeggenschap over hun bedrijf te verliezen. Wij zien vooral dat dit een reactie is op de huidige marktomstandigheden, waar de exitmarkt – het verkopen van bedrijven of naar de beurs brengen – minder actief is. Alternatieven zoals ‘continuation funds’ en ‘preferred equity’ winnen hierdoor aan populariteit, wat bedrijven de flexibiliteit geeft om langer aan hun investeringen vast te houden of liquiditeit te creëren.

    In een bredere context van de financiële markten, waar institutionele spelers zoals JPMorgan hun aanbod diversifiëren, zien we ook dat de cryptomarkten een periode van consolidatie doormaken. Zo noteert Bitcoin op 1 oktober om 08:02 een koers van 74.421 euro, een stijging van 1,3 procent over de afgelopen 24 uur, maar nog steeds 31 procent onder zijn recordkoers. Deze cijfers tonen aan dat zelfs in volatiele markten de zoektocht naar stabiele en flexibele kapitaaloplossingen doorgaat, wat de focus van JPMorgan op private capital services verder onderstreept.

    JPMorgan Zet In Op Nieuwe Kapitaalstructuren

    De strategie van JPMorgan met het nieuwe team is duidelijk: inspelen op de groeiende behoefte aan flexibele financieringsvormen. Door opties te bieden zoals ‘preferred equity’ en ‘continuation funds’, kunnen bedrijven kapitaal ophalen of liquiditeit verschaffen aan bestaande aandeelhouders zonder direct een volledige verkoop of beursgang te forceren. Dit is vooral relevant voor private-equityfirma’s die hun investeringen langer willen aanhouden, wat hen helpt de waarde te maximaliseren in een uitdagend marktklimaat.

    De expertise van Adriaan van der Knaap in complexe kapitaalstructuren en zijn ervaring met grote internationale transacties maken hem een strategische aanwinst voor JPMorgan. Zijn kennis van zowel investment banking als private kapitaaloplossingen zal de bank in staat stellen om nog gespecialiseerdere diensten aan te bieden aan haar grote zakelijke en institutionele klanten.

  • Aandeel Seacoast Banking Corp. Van Florida Belandt In Oververkochte Zone

    Aandeel Seacoast Banking Corp. Van Florida Belandt In Oververkochte Zone

    De aandelen van de Amerikaanse bank Seacoast Banking Corp. of Florida (SBCF) kenden de voorbije dagen een stevige daling, waardoor de koers nu in een oververkochte staat verkeert. Technische indicatoren suggereren dat de verkoopdruk mogelijk uitgeput is.

    De aandelen van Seacoast Banking Corp. of Florida (SBCF) zijn in een oververkochte staat terechtgekomen, met een Relative Strength Index (RSI) van 26,8. Dat cijfer, dat onder de drempel van 30 ligt, wijst op zware verkoopdruk en wordt door analisten vaak gezien als een potentiële koopgelegenheid voor beleggers die geloven in een herstel van het aandeel.

    De huidige koers van het aandeel noteert op 31,83 dollar (ongeveer 29,90 euro), na recent een dieptepunt van 31,385 dollar te hebben aangetikt. Dit is een aanzienlijke daling ten opzichte van het 52-weeks hoogtepunt van 36,27 dollar. De recente beweging van SBCF staat in contrast met de bredere markt, waar de S&P 500 ETF (SPY) een RSI van 48,5 heeft, wat duidt op een neutraler sentiment.

    Wij zien vooral dat dit een typisch voorbeeld is van hoe technische indicatoren inzicht kunnen geven in marktbewegingen. Warren Buffett, een legendarische belegger, heeft ooit geadviseerd om ‘bevreesd te zijn wanneer anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig wanneer anderen bevreesd zijn’. Een lage RSI, zoals we die nu bij SBCF zien, kan een signaal zijn van die ‘angst’ en daarmee mogelijk een moment om, na eigen onderzoek, tegen de stroom in te gaan.

    De bankensector, waar SBCF deel van uitmaakt, heeft de afgelopen periode te maken gehad met wisselende sentimenten. Kleinere regionale banken zoals Seacoast Banking Corp. of Florida zijn vaak gevoeliger voor economische schommelingen dan hun grotere sectorgenoten. Een vergelijkbare bank als FB Bancorp (FBLA) had bijvoorbeeld een consensusrating van ‘Verkopen’ van analisten, wat de algemene voorzichtigheid rondom sommige kleinere banken illustreert. De marktwaarde van SBCF bedraagt op dit moment ongeveer 1,6 miljard euro.

    Technische analyse

    Het aandeel SBCF bevindt zich in een oververkochte zone met een RSI van 26,8, wat duidt op een sterke neerwaartse momentum. De koers van 31,83 dollar ligt aanzienlijk onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en nadert het 52-weeks dieptepunt van 28,58 dollar (ongeveer 26,86 euro). Historisch gezien kan een RSI onder de 30 een voorbode zijn van een technische correctie of een bodemvorming, hoewel dit geen garantie biedt voor een onmiddellijk herstel.

    Marktsentiment

    Terwijl SBCF onder zware verkoopdruk staat, toont de bredere cryptomarkt, als indicator voor risicobereidheid, een overwegend hebzuchtig sentiment. De angst-en-hebzuchtmeter staat op 74 van 100 (‘Greed’) op 1 oktober om 03:32, wat suggereert dat beleggers in andere segmenten bereid zijn risico te nemen. Deze divergentie kan erop wijzen dat de verkoop van SBCF sectorspecifiek is, eerder dan een algemene marktdaling.

    Fundamentele analyse

    Seacoast Banking Corp. of Florida is een regionale bank die financiële diensten aanbiedt aan particulieren en bedrijven in Florida. Hoewel de bron geen specifieke kwartaalcijfers of guidance vermeldt, is de bankensector gevoelig voor rentetarieven en economische groei. Een aanhoudend hoge inflatie of onzekerheid in de economie kan de winstgevendheid van banken onder druk zetten, wat de recente verkoopdruk op SBCF deels kan verklaren. Wij volgen de sectorontwikkelingen nauwgezet op.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de koers van SBCF boven de 32,50 dollar (ongeveer 30,57 euro) weet te sluiten, kan dit de start zijn van een kortstondig herstel, mogelijk richting het 50-daags voortschrijdend gemiddelde.
    • Bear-scenario: Een doorbraak onder het 52-weeks dieptepunt van 28,58 dollar (ongeveer 26,86 euro) zou verdere liquidatie kunnen veroorzaken, met weinig technische steun daaronder.

    Wat betekent dit nu?

    De oververkochte status van SBCF, met een RSI van 26,8, wijst op een mogelijke technische rebound, maar is geen garantie. De fundamentele vooruitzichten voor regionale banken blijven afhankelijk van de bredere economische context en rentetarieven. Beleggers die overwegen in te stappen, zouden deze technische signalen moeten afwegen tegen de macro-economische risico’s die de bankensector beïnvloeden. Wij blijven de ontwikkelingen in de bankensector en de impact op individuele aandelen monitoren.