Block #9

Tag: Geopolitiek

  • Amerika Vraagt Europa 120 Miljoen Vaten Diesel Vrij Te Geven

    Amerika Vraagt Europa 120 Miljoen Vaten Diesel Vrij Te Geven

    De Verenigde Staten willen dat de Europese Unie een aanzienlijk deel van haar strategische dieselvoorraden op de markt brengt om de brandstofprijzen te drukken. Washington hint op een exportverbod als Europa niet meewerkt, een discussie die het Witte Huis liever vermijdt.

    De Amerikaanse regering heeft de Europese Unie officieel verzocht om in de komende zes maanden 120 miljoen vaten diesel uit haar strategische reserves vrij te geven. Deze vraag, die meer dan een derde van de totale Europese voorraad vertegenwoordigt, is gericht op het verlagen van de wereldwijd hoge dieselprijzen.

    De inzet is hoog, want de Amerikaanse minister van Energie, Chris Wright, heeft volgens bronnen van Politico in een brief aan de EU gesuggereerd dat een weigering van Europa de discussie over een mogelijk exportverbod op Amerikaanse diesel zou kunnen aanwakkeren. Dit voorstel komt op een moment dat president Donald Trump de brandstofkosten wil drukken, met het oog op de tussentijdse verkiezingen in november.

    Vraag onder druk

    De oproep van de VS is geen vrijblijvende suggestie. De dieselprijs staat niet alleen in Europa op een recordhoogte, ook de Amerikaanse consument voelt de druk aan de pomp. De Amerikaanse regering, en dan met name president Trump, ziet de hoge prijzen als een politieke handicap en zoekt naar manieren om snel verlichting te brengen.

    De Europese Unie beschikt over strategische dieselreserves die volgens Eurostat geschat worden op 315 miljoen vaten. Het loslaten van 120 miljoen vaten, wat neerkomt op zo’n 38 procent van deze voorraad, is een significante ingreep. Het gros van deze Europese reserves ligt opgeslagen in landen als Duitsland, Frankrijk, Italië, Spanje en Polen.

    Wij zien hier vooral een poging van Washington om de bal in het kamp van Europa te leggen, mogelijk om de binnenlandse druk op de eigen regering te verminderen. De dreiging met een exportverbod, hoewel door velen binnen de Amerikaanse energiesector als contraproductief gezien, blijft een krachtig onderhandelinstrument.

    Diplomatisch steekspel

    Hoewel de brief van Wright naar verluidt een ‘hypothetische’ vraag bevatte, ‘Wat vindt u ervan dat Europa een deel van de reserves vrijgeeft om de prijzen te verlagen en de druk op het aanbod te vergroten?’, is de ondertoon duidelijk. Het zou de Amerikaanse regering ‘helpen om de discussie over het exportverbod niet voort te zetten’, zo citeert Politico uit de brief. Reuters interpreteert de communicatie zelfs als een directe ‘waarschuwing’.

    De Amerikaanse energiesector heeft zich eerder al uitgesproken tegen een exportverbod, omdat dit de kosten voor Amerikaanse gezinnen juist zou kunnen verhogen en de wereldwijde markt verder zou destabiliseren. Het voorstel aan Europa lijkt dan ook een strategische zet om een alternatief te bieden voor deze drastische maatregel, waarvan de impact op de wereldwijde energiemarkten vergelijkbaar zou kunnen zijn met een forse beursdaling zoals we die wel eens zien bij grote geopolitieke schokken.

    Ter vergelijking: terwijl de energiesector wereldwijd met zulke uitdagingen kampt, zien we op de cryptomarkten een iets ander beeld. Bitcoin noteert op 2 oktober om 04:30 75.530 euro, een stijging van 10,0 procent over de afgelopen dertig dagen, wat aantoont dat de traditionele en digitale markten vaak uiteenlopende dynamieken kennen.

    Europees dilemma

    Voor Europa is dit verzoek een dubbelzijdige medaille. Enerzijds is er de wens om de dieselprijs te stabiliseren, wat zowel consumenten als bedrijven ten goede zou komen. Anderzijds wil men de strategische reserves op peil houden, zeker gezien de aanhoudende geopolitieke spanningen, zoals de oorlog in Oekraïne en de onrust in het Midden-Oosten, die de aanvoerlijnen voor brandstof kunnen verstoren. De Europese afhankelijkheid van Amerikaanse brandstoffen is de laatste jaren toegenomen, nadat de invoer uit Rusland werd beperkt.

    De Europese Commissie en de 27 lidstaten zullen zich over deze kwestie buigen. Een woordvoerder van de Europese Commissie benadrukte dat een vrijgave van reserves alleen kan plaatsvinden binnen het kader van het Internationaal Energieagentschap, wat een gecoördineerde internationale aanpak vereist en de besluitvorming complexer maakt.

    Het is duidelijk dat de VS haar politieke en economische invloed aanwendt om haar eigen binnenlandse problemen op te lossen, wat de Europese landen voor een lastige keuze stelt tussen solidariteit met een belangrijke bondgenoot en het behoud van hun eigen energiezekerheid. Wij zouden hier niet te snel een besluit verwachten, gezien de delicate belangen die op het spel staan voor alle partijen.

  • Brentolie Zakt Onder Honderd Dollar Na Dagen Van Stijgingen

    Brentolie Zakt Onder Honderd Dollar Na Dagen Van Stijgingen

    Na een periode van oplopende spanningen in het Midden-Oosten en verwachte brandstoftekorten, is de prijs van Brentolie gisteren weer onder de grens van honderd dollar per vat gezakt. Dit volgt op een piek van 107,51 dollar eerder deze week, maar de prijzen blijven historisch hoog.

    De prijs van een vat Brentolie, de toonaangevende maatstaf voor olie uit het Midden-Oosten en Europa, is gisteren gedaald tot onder de 100 dollar. Dit markeert een lichte daling na enkele dagen van stijgingen, waarbij de prijs eerder deze week nog een piek van 107,51 dollar aantikte, met name na de afwijzing van een Iraans staakt-het-vuren voorstel door de Amerikaanse president Donald Trump. Ondanks deze recente correctie blijven de olieprijzen op een historisch hoog niveau.

    De stijgingen van de afgelopen periode werden gevoed door toenemende geopolitieke spanningen en zorgen over brandstoftekorten. In België stegen de maximumprijzen voor benzine en diesel met respectievelijk 5 cent en 8,9 cent per liter, wat de dieselprijs net onder het record van 2,501 euro bracht. Deze prijsschommelingen hebben directe gevolgen voor de consument, zoals de aankondiging dat tanken vandaag iets duurder wordt, met een stijging van 1 cent per liter voor zowel benzine als diesel.

    Wij zien vooral dat deze daling een tijdelijk ademmoment kan bieden, maar de fundamentele problemen die de prijzen hoog houden, blijven bestaan. De Europese Unie heeft dit jaar al meer dan 100 miljard euro extra uitgegeven aan energie, zonder daarvoor een molecuul extra gas of olie te ontvangen. Dat is een stevig bedrag, zeker als je bedenkt dat de totale marktwaarde van Bitcoin op 1 oktober om 09:04 nog 1.49 biljoen euro bedroeg, wat de extra energiekosten in een ruimer perspectief plaatst. Dit onderstreept de kwetsbaarheid van Europa’s energieafhankelijkheid en de noodzaak voor een verschuiving naar binnenlandse, duurzame bronnen.

    Eurocommissaris Dan Jørgensen (Energie) waarschuwde recentelijk nog voor erg hoge energieprijzen komende winter en benadrukte de financiële druk op zowel burgers als industrie. Hij stelt zelfs voor om methaanregels voor olie- en gasbedrijven met een jaar uit te stellen om de bevoorradingszekerheid te garanderen, al roept dat vragen op over de langetermijndoelstellingen van de EU.

    Technische analyse

    De recente daling van Brentolie onder de 100 dollar plaatst de koers onder een psychologisch belangrijke grens. Na de recente piek van 107,51 dollar toont dit aan dat het opwaartse momentum afneemt, alhoewel de onderliggende trend nog steeds positief blijft ten opzichte van de langere termijn gemiddelden. Een eventuele verdere daling zou het supportniveau rond de 98 dollar kunnen testen, terwijl een herstel de weerstand bij 105 dollar opnieuw in het vizier brengt. Het handelsvolume was de afgelopen dagen hoog, wat duidt op een actieve marktreactie op het geopolitieke nieuws.

    Marktsentiment

    Het sentiment rondom olie blijft voorzichtig optimistisch, gedreven door aanhoudende geopolitieke spanningen en de verwachting van een krappe markt. De dreiging van een Amerikaans exportverbod op diesel, waarvoor de Europese Commissie haar bezorgdheid uitsprak, draagt bij aan de nervositeit. Hoewel de EU-autoriteiten momenteel geen tekorten zien, wijst de waarschuwing van de Eurocommissaris op een onderliggende onrust. De import van ruwe olie uit het Midden-Oosten herstelde zich deze maand tot 12,8 miljoen vaten per dag, het hoogste niveau sinds het uitbreken van de Iranoorlog, wat aangeeft dat de aanvoer – ondanks de politieke spanningen – op peil blijft.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele factoren die de olieprijzen beïnvloeden, blijven complex. Enerzijds is er de aanhoudende vraag, gevoed door economische activiteit en de naderende wintermaanden in Europa, wat de prijzen opdrijft. Anderzijds speelt het aanbod een cruciale rol, met de onzekerheid rond Iraanse olie-exporten en de mogelijke impact van Amerikaanse beleidsbeslissingen. De afhankelijkheid van geïmporteerde fossiele brandstoffen blijft een zwaktebod voor Europa, wat de roep om ‘groene elektronen’ van eigen bodem steeds luider maakt. De verwachte hoge energieprijzen en de discussie over het uitstellen van methaanregels illustreren de spanning tussen korte-termijn bevoorradingszekerheid en lange-termijn klimaatdoelen.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten verder escaleren of als een Amerikaans exportverbod op diesel daadwerkelijk wordt ingevoerd, kunnen de olieprijzen snel weer richting de 110 dollar per vat stijgen.
    • Bear-scenario: Een afname van de vraag door een wereldwijde economische vertraging, of een onverwachte toename van het aanbod door het oplossen van conflicten, kan de prijs onder de 95 dollar drukken.

    Wat betekent dit nu?

    De daling van Brentolie onder de honderd dollar biedt een moment van relatieve rust, maar de onderliggende spanningen en structurele afhankelijkheden in de energiemarkt blijven voelbaar. De prijsactie toont de gevoeligheid voor geopolitieke gebeurtenissen, terwijl het sentiment geladen blijft door aanbodzorgen en de energiebehoefte van Europa. De komende maanden zullen de discussies rond energiezekerheid en de timing van regelgeving in de EU cruciaal zijn voor de verdere ontwikkeling van de prijzen, zeker met de winter voor de deur.

  • Rusland Verlengt Dieselverbod Terwijl Geopolitiek De Olieprijzen Opstuwt

    Rusland Verlengt Dieselverbod Terwijl Geopolitiek De Olieprijzen Opstuwt

    De globale brandstofmarkten staan onder druk nu Rusland zijn diesel exportbeperkingen uitbreidt en aanvallen in de Straat van Hormuz het aanbod verder beïnvloeden, wat resulteert in een aanzienlijke stijging van de olieprijzen.

    De prijs van ruwe olie is vandaag met 2,7 procent gestegen en die van benzine met 4,22 procent. Deze significante prijssprong volgt op het nieuws dat Rusland zijn exportverbod op diesel verlengt. Ook aanhoudende aanvallen op schepen die door de strategisch belangrijke Straat van Hormuz varen, dragen bij aan de onzekerheid op de energiemarkten.

    Rusland kondigde aan dat het zijn diesel exportverbod, dat in juli begon na drone- en raketaanvallen op Russische raffinaderijen, doorzet tot en met oktober. Deze maatregel verstevigt de krapte op de wereldwijde dieselmarkt. Daarnaast bleken de benzinevoorraden in de Verenigde Staten, volgens de wekelijkse data van de EIA, een dieptepunt te hebben bereikt in bijna twaalf jaar tijd, en daalden de voorraden gedistilleerde producten onverwacht.

    De geopolitieke situatie in het Midden-Oosten speelt eveneens een grote rol. Aanvallen op tankers in de Straat van Hormuz, een cruciale doorgangsroute voor een vijfde van de wereldwijde olieproductie, wakkeren de angst voor verstoringen aan. De Houthi-rebellen in Jemen, die al langer olie-installaties in Saudi-Arabië bestoken, hebben hun acties uitgebreid naar scheepvaartroutes. Saudi-Arabië zag zijn olieproductie in augustus dalen tot 6,238 miljoen vaten per dag, het laagste niveau sinds 1990, deels door deze aanvallen.

    Wij zien vooral dat de markt worstelt met een tweeledig probleem: enerzijds de krimpende aanbodzijde door geopolitieke spanningen en exportbeperkingen, anderzijds de onzekerheid over de toekomstige vraag. Hoewel de Internationale Energieagentschap (IEA) waarschuwt voor de grootste daling in de wereldwijde olievraag sinds de pandemie als gevolg van hoge prijzen, blijft de huidige krapte op de markt dominant. Deze dynamiek creëert een gespannen evenwicht, waarbij elke verstoring aan de aanbodzijde direct doorwerkt in de prijzen.

    De export van ruwe olie uit het Midden-Oosten is weliswaar terug op 17,5 miljoen vaten per dag, bijna 98 procent van het niveau van voor de oorlog, maar de stromen van benzine, diesel en gedistilleerde producten liggen met 3 miljoen vaten per dag nog op slechts 58 procent van die niveaus. Dat is een significant verschil dat de huidige spanning op de productmarkten verklaart. Het toont aan dat de verwerking en distributie van geraffineerde producten nog niet op peil zijn, zelfs als de ruwe olie beschikbaar is. Dit contrasteert met de brede cryptomarkt, waar Bitcoin op 1 oktober om 05:31 op 73.695 euro noteert, met een lichte stijging van 0,4 procent in de afgelopen 24 uur en een groei van 6,5 procent over 30 dagen, wat duidt op een heel ander soort marktbeweging en sentiment.

    De IEA heeft haar schatting voor het wereldwijde olietekort dit jaar verhoogd van 1,3 miljoen naar 1,7 miljoen vaten per dag. Dit tekort zal naar verwachting aanhouden tot 2027, later dan eerder gedacht. De combinatie van lagere productie in Saudi-Arabië en Rusland, en de voortdurende dreiging van verstoringen in belangrijke scheepvaartroutes, wijst erop dat de druk op de olieprijs voorlopig aanhoudt. De Amerikaanse olievoorraden lagen op 25 september 2,0 procent boven het seizoensgebonden vijfjaarsgemiddelde, wat enige verlichting kan bieden, maar de benzinevoorraden lagen 7,0 procent onder dat gemiddelde.

    Technische analyse

    De prijs van WTI ruwe olie heeft vandaag een stijging van 2,70 procent laten zien, terwijl RBOB benzine met 4,22 procent omhoog ging. Deze beweging plaatst de koers boven belangrijke weerstandsniveaus, gedreven door het nieuws over het diesel exportverbod van Rusland en geopolitieke spanningen. De Relative Strength Index (RSI) nadert de overbought-zone, wat kan duiden op een tijdelijke uitputting van het opwaartse momentum. Het volume achter deze stijging was aanzienlijk, wat de kracht van de beweging onderstreept.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment is momenteel uiterst voorzichtig. De uitbreiding van het Russische diesel exportverbod en de aanhoudende aanvallen in de Straat van Hormuz creëren een sterke ‘risk premium’ op de olieprijzen. De onverwachte daling van de Amerikaanse diesel- en benzinevoorraden voedt de angst voor tekorten verder. Handelaren lijken zich in te dekken tegen verdere verstoringen, wat de prijzen opdrijft.

    Fundamentele analyse

    Fundamenteel gezien wordt de oliemarkt gekenmerkt door een krimpende aanbodzijde en onzekere vraag. De productiebeperkingen in Rusland en Saudi-Arabië, gecombineerd met verstoringen in transportroutes, verminderen het wereldwijde aanbod. Hoewel de IEA waarschuwt voor een daling van de vraag door hoge prijzen, heeft zij ook de schatting voor het olietekort voor dit jaar verhoogd. Dit impliceert dat de vraag nog steeds groter is dan het aanbod, ondanks de prijsstijgingen, en dat een terugkeer naar een wereldwijd olieoverschot pas in 2027 wordt verwacht.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: De olieprijzen kunnen verder stijgen als geopolitieke spanningen escaleren, zoals verdere aanvallen in het Midden-Oosten of een langdurige uitbreiding van Russische exportbeperkingen.
    • Bear-scenario: Een scherpe daling van de olievraag als gevolg van een wereldwijde economische vertraging, of een onverwachte toename van het aanbod van grote producenten, zou de prijzen onder druk zetten.

    Wat betekent dit nu?

    De huidige situatie wijst op aanhoudende volatiliteit op de oliemarkten. De combinatie van technische indicatoren die een sterke, maar potentieel overspannen, opwaartse trend suggereren, samen met een gespannen marktsentiment en fundamentele tekorten, betekent dat prijsschommelingen de komende tijd waarschijnlijk aanhouden. Eventuele verdere escalatie van geopolitieke conflicten of onverwachte productiedalingen zullen de prijzen verder opdrijven, terwijl een significante afzwakking van de wereldeconomie of een diplomatieke doorbraak voor verlichting zou kunnen zorgen. De Europese consument kan zich opmaken voor hogere brandstofprijzen aan de pomp.

  • Olieprijzen Stijgen Na Russische Dieselban En Lage Benzinevoorraden In De Verenigde Staten

    Olieprijzen Stijgen Na Russische Dieselban En Lage Benzinevoorraden In De Verenigde Staten

    De globale energiemarkt staat onder druk nu Rusland zijn exportverbod op diesel verlengt en de Amerikaanse benzinevoorraden historisch laag zijn, wat leidt tot hogere prijzen voor ruwe olie en brandstoffen.

    De prijzen voor ruwe olie en benzine kenden op 30 september 2026 een aanzienlijke stijging, gedreven door een combinatie van factoren die de wereldwijde energiemarkt verder aanspannen. Een belangrijke aanjager was de aankondiging van Rusland om zijn exportverbod op diesel te verlengen, wat de zorgen over het aanbod in Europa en daarbuiten vergroot. Tegelijkertijd bereikten de Amerikaanse benzinevoorraden een dieptepunt dat in bijna twaalf jaar niet meer gezien is, waardoor de druk op de brandstofprijzen toeneemt.

    De November WTI ruwe olie klokte af met een stijging van 1,04 dollar, ofwel 1,16 procent, terwijl November RBOB benzine 0,1282 dollar, of 4,09 procent, hoger sloot. Deze prijsbewegingen komen in een periode van aanhoudende geopolitieke spanningen, met name in het Midden-Oosten en Oost-Europa, die een directe impact hebben op de olie- en gasproductie en -distributie. De verlenging van de Russische dieselban volgt op eerdere maatregelen die in juli werden ingesteld, destijds als reactie op drone- en raketaanvallen op Russische raffinaderijen. Deze escalatie beperkt het aanbod van geraffineerde producten op de wereldmarkt, wat vooral Europese landen zorgen baart die afhankelijk zijn van Russische diesel.

    Wij zien vooral dat de markt nerveus reageert op elk signaal dat het aanbod verder kan beperken, gezien de reeds fragiele balans. De beperking van het aanbod van geraffineerde producten, zoals diesel, heeft een domino-effect op de prijzen van ruwe olie, aangezien raffinaderijen minder grondstof nodig hebben als ze minder kunnen verwerken of exporteren. Dit onderstreept de verwevenheid van de globale energiemarkten en hoe lokale conflicten wereldwijde gevolgen hebben. Wij denken dat de huidige situatie, waarbij geopolitieke risico’s hand in hand gaan met een krap aanbod, de prijzen volatiel zal houden in de nabije toekomst.

    De spanningen in de Straat van Hormuz, een cruciale doorgang voor ongeveer een vijfde van ’s werelds olieaanvoer, dragen ook bij aan de onzekerheid. Recente aanvallen op schepen in deze zeestraat, gemeld door de UK Maritime Trade Operations, verhogen de risicopremie op olie. Hoewel de ruwe olie-exporten uit het Midden-Oosten volgens JPMorgan Chase zijn hersteld tot 17,5 miljoen vaten per dag, wat neerkomt op ongeveer 98 procent van het niveau van voor het conflict, blijven de exporten van benzine, diesel en destillaten met 3 miljoen vaten per dag slechts op 58 procent van het pre-conflict niveau. Dit verschil duidt op een aanhoudend tekort aan geraffineerde producten, zelfs als de ruwe olie weer stroomt.

    Aan de aanbodzijde zien we tegenstrijdige signalen. Saoedi-Arabië rapporteerde in september zijn hoogste ruwe olie-export in zeven maanden, met 5,28 miljoen vaten per dag, en herstelde een deel van de capaciteit van de Oost-West pijpleiding na drone-aanvallen. Echter, de totale ruwe olieproductie van Saoedi-Arabië daalde in augustus naar 6,238 miljoen vaten per dag, het laagste niveau sinds 1990. Dit illustreert de kwetsbaarheid van de infrastructuur en de impact van regionale conflicten op de productieniveaus. De Internationale Energieagentschap (IEA) waarschuwde op 11 september dat de hoge olieprijzen en het beperkte aanbod zullen leiden tot de grootste daling in de wereldwijde vraag naar olie dit jaar sinds de COVID-19 pandemie, hoewel ze tegelijkertijd hun schatting voor het mondiale olietekort verhoogden van 1,3 miljoen naar 1,7 miljoen vaten per dag als gevolg van de beperkte aanvoer door het conflict tussen de VS en Iran.

    De Russische ruwe olie-verwerkingscapaciteit daalde in juli naar een 24-jarig dieptepunt van gemiddeld 3,51 miljoen vaten per dag, voornamelijk door schade aan infrastructuur door Oekraïense aanvallen. Dit verminderde de Russische ruwe olieproductie in juli tot 8,89 miljoen vaten per dag, het laagste in zes jaar. Volgens Reuters daalde de Russische benzineproductie in augustus zelfs tot ongeveer 80.000 ton per dag, slechts 70 procent van de binnenlandse vraag, wat leidde tot tekorten in het land. Wij houden het erop dat deze interne problemen in Rusland, bovenop het exportverbod, de wereldwijde markt voor geraffineerde producten nog verder zullen verstoren. Een dergelijke situatie maakt Europa, dat sterk afhankelijk is van energie-importen, bijzonder kwetsbaar voor prijsstijgingen. Bovendien is de angst-en-hebzuchtmeter voor de cryptomarkt, een barometer voor het algemene sentiment onder beleggers, met 74 uit 100 (Greed) indicatief voor een breed optimisme in risicovolle activa. Dit optimisme staat in schril contrast met de onderliggende onzekerheid in de traditionele energiemarkten, waar geopolitieke spanningen de boventoon voeren.

    Technische analyse

    De koers van ruwe olie nadert belangrijke weerstandsniveaus, gedreven door de recente stijging na de verlenging van de Russische dieselban. De prijs van WTI ruwe olie bevindt zich boven zijn 50- en 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat doorgaans als een bullish signaal wordt geïnterpreteerd. De Relative Strength Index (RSI) voor WTI nadert de overbought-zone, wat kan duiden op een mogelijke consolidatie of lichte terugval op korte termijn, hoewel historisch gezien de koers nog verder kan stijgen voordat een significante correctie optreedt. De recente prijsstijgingen gingen gepaard met een hoog handelsvolume, wat de kracht van de beweging bevestigt.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment rond olieproducten is overwegend ‘bullish’ als gevolg van de aanbodschaarste. De Fear & Greed Index, hoewel gericht op crypto, weerspiegelt een bredere ‘Greed’ in de markt, wat een algemeen risicobereidheid suggereert die ook de grondstoffenmarkt kan beïnvloeden. De recente daling van benzine- en destillaatvoorraden in de VS, gecombineerd met de Russische exportbeperkingen, creëert een gevoel van urgentie en stuwt de prijzen omhoog. Institutionele beleggers tonen een groeiende interesse in energie-gerelateerde ETF’s, wat de instroom in deze sector vergroot en het positieve sentiment versterkt.

    Fundamentele analyse

    Fundamenteel wordt de oliemarkt gestuwd door een krap aanbod en aanhoudende geopolitieke risico’s. De productiebeperkingen in Rusland en Saoedi-Arabië, samen met de verstoringen in de Straat van Hormuz, wegen zwaarder dan de voorspelde daling in de wereldwijde vraag naar olie door de IEA. De wereld kampt met een structureel olietekort van 1,7 miljoen vaten per dag, en dit zal naar verwachting aanhouden tot 2027. Het gebrek aan investeringen in nieuwe productiecapaciteit gedurende de afgelopen jaren draagt bij aan deze krapte. De correlatie met de bredere markt is duidelijk: hogere olieprijzen leiden tot hogere inflatie, wat centrale banken kan dwingen tot een restrictiever monetair beleid, met mogelijke negatieve gevolgen voor de economische groei.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en Oost-Europa aanhouden of escaleren, en Rusland de dieselban verder intensiveert of verlengt, kan de prijs van ruwe olie de komende weken de 95 euro per vat overschrijden.
    • Bear-scenario: Een onverwachte toename van het aanbod, bijvoorbeeld door een doorbraak in vredesbesprekingen of een verhoogde productie door grote olieproducenten, kan de prijzen doen dalen tot onder de 80 euro per vat.

    Wat betekent dit nu?

    De huidige situatie in de oliemarkt, gekenmerkt door een krap aanbod en aanhoudende geopolitieke onzekerheid, wijst op een blijvende volatiliteit. Hoewel de technische indicatoren een sterke opwaartse trend suggereren, maakt de naderende overbought-zone een mogelijke correctie op korte termijn niet ondenkbaar. Fundamenteel blijft de markt gevoelig voor verstoringen, wat de IEA ertoe aanzet het mondiale olietekort voor dit jaar op 1,7 miljoen vaten per dag te houden. Beleggers moeten rekening houden met verdere prijsbewegingen, waarbij de aanboddynamiek en geopolitieke ontwikkelingen de komende maanden cruciaal zullen zijn, zeker nu Bitcoin op 1 oktober om 03:31 nog altijd 6,3 procent hoger noteerde over de afgelopen dertig dagen, wat het contrast met de traditionele markten benadrukt.

  • Fluxys Kan Gevolgen Ban Op Russisch LNG In Zeebrugge Nog Niet Overzien

    Fluxys Kan Gevolgen Ban Op Russisch LNG In Zeebrugge Nog Niet Overzien

    Vanaf 1 januari verbiedt een Europees sanctiepakket Russische partijen om de lng-terminal in Zeebrugge te exploiteren, maar gasnetbeheerder Fluxys Belgium staat voor een onzekere periode.

    De Belgische gasnetbeheerder Fluxys Belgium weet nog niet wat de concrete impact zal zijn van een Europees verbod op de bediening van Russische partijen in de lng-terminal van Zeebrugge. Het 21ste Europese sanctiepakket stelt een deadline van 1 januari vast, wat betekent dat het bedrijf minder dan drie maanden heeft om de gevolgen in kaart te brengen. Die onzekerheid roept vragen op over de operationele en financiële impact voor het infrastructuurbedrijf.

    Het verbod is een directe maatregel van de Europese Unie om de banden met Rusland te verbreken, zeker na de geopolitieke spanningen die de energiecrisis hebben aangewakkerd. De Zeebrugse terminal is een belangrijke toegangspoort voor vloeibaar aardgas (lng) naar Europa, en Russische leveringen speelden hierin een rol. De onduidelijkheid over de gevolgen voor Fluxys Belgium, een cruciale speler in de Europese gasinfrastructuur, toont hoe complex de ontkoppeling van Russische energiebronnen is. Wij zien vooral dat de korte termijn voor Fluxys Belgium een uitdaging vormt, gezien de nabijheid van de deadline en de nog onbekende operationele aanpassingen die nodig zullen zijn.

    De situatie rond de lng-terminal van Zeebrugge past in een breder Europees verhaal van energieonzekerheid. In de loop van de afgelopen maanden waren er al diverse spanningen die de energiemarkten beïnvloedden, waaronder problemen in het Midden-Oosten die de olieprijzen deden stijgen. Zo steeg de prijs van een vat Brent-olie recent met meer dan 3 procent door onzekerheid over de Straat van Hormuz. Ook de Europese gasvoorraden zijn met ongeveer 70 procent gevuld, wat 12 procentpunten minder is dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit maakt de EU kwetsbaarder voor prijsstijgingen, aangezien circa 80 procent van de gasbehoefte van buitenlandse leveranciers komt.

    De impact van de sancties op de lng-terminal is niet alleen een kwestie van aanbod en vraag, maar raakt ook de infrastructuurkosten. De transmissienettarieven, die de kosten dekken voor het vervoer van elektriciteit, dreigen in november met ongeveer 10 procent te stijgen voor huishoudens en bedrijven. Dit komt doordat een korting voor grote stroomverbruikers, zoals BASF en Nyrstar, in hun factuur terechtkomt. Voor een bedrijf als Fluxys, dat een centrale rol speelt in het energietransport, kan elke verschuiving in deze tarieven of de energieprijzen een significante invloed hebben op de kaspositie en de marges.

    Wat betekent dit nu?

    De onzekerheid rond de Zeebrugse lng-terminal benadrukt de bredere uitdagingen waar Europa voor staat in haar energietransitie en geopolitieke positionering. De deadline van 1 januari nadert snel, en de financiële gevolgen voor Fluxys Belgium en de bredere Belgische en Europese energiemarkt zijn nog onduidelijk. We volgen dit dossier verder op, waarbij de komende weken cruciaal zullen zijn voor de verduidelijking van de operationele impact en de eventuele noodzakelijke aanpassingen. Op de bredere cryptomarkt zien we de Bitcoin (BTC) vandaag met 1,2 procent dalen, hoewel de munt over de afgelopen dertig dagen nog een stijging van 6,7 procent kende, met een koers van 73.435 euro op 28 september om 22:30.

  • JPMorgan Ziet Geen Amerikaans Dieselverbod Komen Dat Europa Hard Zou Raken

    JPMorgan Ziet Geen Amerikaans Dieselverbod Komen Dat Europa Hard Zou Raken

    Een exportverbod op diesel vanuit de Verenigde Staten, waarover recent gespeculeerd werd, lijkt van de baan. Volgens JPMorgan Asset Management zou zo’n maatregel de VS zelf meer kwaad dan goed doen, ondanks de wens om de binnenlandse prijzen te drukken.

    De discussie over een mogelijk uitvoerverbod voor diesel uit de Verenigde Staten is waarschijnlijk van de baan. Beleggingsstrateeg Jorn Veeneman van JPMorgan Asset Management geeft aan dat een dergelijk verbod onwaarschijnlijk is, omdat het de Amerikaanse economie uiteindelijk zelf zou treffen. Europa, dat ongeveer de helft van zijn diesel uit de VS haalt, zou bij een dergelijke ban zwaar getroffen worden.

    De roep om een exportverbod ontstond in de VS nadat de dieselprijzen er recordhoogtes bereikten, waardoor de brandstof een politieke kwestie werd in aanloop naar de tussentijdse verkiezingen. Republikeinen pleitten voor een verbod om de binnenlandse prijzen te drukken. Hoewel dit op korte termijn wellicht zou werken door een toename van het aanbod op de Amerikaanse markt, zou het effect volgens Veeneman tijdelijk zijn.

    Een verbod zou leiden tot een overschot aan diesel in de VS, met oplopende voorraden als gevolg. Dit zou de raffinaderijen dwingen om de productie terug te schroeven. Omdat diesel, kerosine en benzine vaak via een gezamenlijk proces worden geproduceerd, zou een verminderde dieselproductie ook leiden tot tekorten en hogere prijzen voor kerosine en benzine. Wij zien vooral dat een verbod, bedoeld om de Amerikanen te helpen, uiteindelijk een averechts effect zou hebben op hun eigen brandstofmarkt.

    De Amerikaanse olie-industrie verzette zich ook tegen het verbod. Na het wegvallen van export uit het Midden-Oosten en Rusland, vulden Amerikaanse oliemaatschappijen de leegte op de internationale markt en profiteerden van hoge prijzen. Een exportverbod zou deze lucratieve markt voor hen sluiten. Energieconsultant Cyril Widdershoven waarschuwt bovendien dat de wereldwijde vraag naar diesel al groter is dan het aanbod, zelfs zonder een Amerikaans exportverbod, en voorziet een forse prijsstijging voor het einde van het jaar.

    De brede energiemarkt blijft gevoelig voor geopolitieke ontwikkelingen. Hoewel de vrees voor een dieselverbod afneemt, blijft de volatiliteit hoog. Zo noteert Bitcoin (BTC) op 28 september om 17:00 72.997 euro, een daling van 3,0 procent over de afgelopen zeven dagen, wat de aanhoudende onzekerheid in bredere financiële markten weerspiegelt.

    De Europese Afhankelijkheid

    Voor Europa zou een Amerikaans exportverbod op diesel een zware klap betekenen. De EU haalt liefst de helft van haar dieselbehoeften uit de Verenigde Staten. Het wegvallen van deze aanvoer zou het bestaande wereldwijde tekort aan diesel verder verergeren en leiden tot aanzienlijke prijsstijgingen aan de pomp en voor de industrie.

    Hogere dieselprijzen hebben directe gevolgen voor transportkosten en de productiekosten van bedrijven, wat de inflatie in Europa verder zou aanwakkeren. Dit scenario benadrukt de kwetsbaarheid van Europa’s energievoorziening en de noodzaak om te diversifiëren, een les die al duidelijk werd na de energiecrisis van vorig jaar.

    Wat betekent dit nu?

    Het lijkt erop dat de pragmatische overwegingen in Washington de overhand hebben gekregen, waardoor een exportverbod voor diesel, dat zowel de VS als Europa had kunnen destabiliseren, van de baan is. Dit neemt echter niet weg dat de mondiale energiemarkt precair blijft, met een structureel krappe dieselvoorziening en aanhoudende geopolitieke spanningen. De prijzen zullen waarschijnlijk volatiel blijven, en een voorzichtige houding ten opzichte van energiezekerheid blijft geboden.

  • Europese Beurzen Bleven Vlak Nadat Olieprijs Steeg Na Verworpen Vredesakkoord Met Iran

    Europese Beurzen Bleven Vlak Nadat Olieprijs Steeg Na Verworpen Vredesakkoord Met Iran

    De aandelenmarkten in Europa wisten maandag geen duidelijke richting te kiezen, ondanks een sterke stijging van de olieprijzen. De onzekerheid over de rentetarieven en geopolitieke ontwikkelingen wegen zwaar door.

    De Europese aandelenbeurzen zijn maandag nagenoeg onveranderd gesloten. Na een zwakke opening op Wall Street leverden de meeste indices hun eerdere winsten in, waardoor bijvoorbeeld de Stoxx Europe 600 index op 638,68 punten eindigde. Tegelijkertijd steeg de prijs van een vat Brentolie met 2 procent, tot bijna 106 dollar, als reactie op verhoogde geopolitieke spanningen na de afwijzing van een vredesakkoord met Iran door Donald Trump.

    Deze stijging van de olieprijzen wakkert de bezorgdheid aan over inflatie en de toekomstige rentebesluiten van centrale banken. Mohit Kumar, econoom bij Jefferies, merkt hierover op dat de olieprijs momenteel de rentes beïnvloedt, wat op zijn beurt de drijvende kracht is achter alle beleggingscategorieën. Wij zien dan ook dat de oplopende energieprijzen een directe impact hebben op de langetermijnrentes, die aan beide kanten van de oceaan naar meerjarige hoogtepunten klommen.

    De Duitse DAX index verloor 0,1 procent en sloot op 25.374,42 punten, terwijl de Franse CAC 40 nagenoeg vlak bleef op 8.078,48 punten. In Londen daalde de FTSE 100 met 0,1 procent naar 10.684,88 punten. In Milaan eindigde de FTSE MIB zelfs 0,2 procent lager op 51.759,90 punten. Deze minimale bewegingen tonen aan dat beleggers terughoudend zijn in een onzeker klimaat.

    De oplopende rentes hadden ook hun weerslag op de markt voor edelmetalen. De goudprijs moest 3,5 procent inleveren en zilver daalde met bijna 5 procent. Dit illustreert hoe de verschuivende renteverwachtingen kapitaal wegleiden uit als veilig beschouwde activa. Ter vergelijking: de Bitcoin koers noteert 73.562 euro op 28 september om 19:00, een daling van 2.6% over de afgelopen zeven dagen, wat aantoont dat ook digitale activa niet immuun zijn voor bredere markttrends, al is het effect hier minder uitgesproken dan bij traditionele veilige havens.

    Beleggers richten hun blik nu op de inflatiecijfers die deze week worden verwacht. Vooral het PCE-inflatie rapport, woensdag op de agenda in de Verenigde Staten, zal nauwlettend in de gaten worden gehouden. Een robuuste economie in combinatie met hardnekkige inflatie zou de Federal Reserve ertoe kunnen bewegen om de rentetarieven verder te verhogen. Dit kan de druk op de aandelenmarkten verder opvoeren en de rentegevoelige sectoren, zoals technologie en vastgoed, onder druk zetten.

    Technische analyse

    De Stoxx Europe 600 sloot nagenoeg vlak en beweegt zich momenteel rond het niveau van 638,68 punten. De index bevindt zich boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, wat duidt op een licht positieve trend op de middellange termijn. Echter, de weerstand rond 640 punten blijft een uitdaging. De RSI bevindt zich in een neutrale zone, wat geen duidelijke signalen geeft van overbought of oversold omstandigheden, terwijl het handelsvolume aan de lage kant was.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment in Europa is momenteel voorzichtig, met beleggers die wachten op verdere macro-economische signalen. De Fear & Greed Index voor crypto staat op 74 van 100 (‘Greed’) op 28 september om 19:00, wat een contrast vormt met de meer terughoudende stemming op de traditionele Europese aandelenmarkten, waar de VIX (volatiliteitsindex) recentelijk een lichte stijging liet zien.

    Fundamentele analyse

    De fundamentele analyse van de Europese markten wordt sterk beïnvloed door de hoge energieprijzen en de inflatieverwachtingen. De stijgende Brentolieprijs naar bijna 106 dollar per vat, aangewakkerd door geopolitieke spanningen, oefent druk uit op de bedrijfsmarges en de koopkracht van consumenten. De aankomende inflatiecijfers, waaronder het PCE-rapport in de VS, zijn cruciaal voor de monetaire beleidsbeslissingen van centrale banken en zullen bepalen of de rente verder stijgt, wat een rem kan zetten op de economische groei in Europa.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Een onverwachte daling van de energieprijzen of meevallende inflatiecijfers kunnen de druk op centrale banken verminderen en een rentepauze of -verlaging in het vooruitzicht stellen, wat de aandelenmarkten een impuls zou geven.
    • Bear-scenario: Aanhoudend hoge olie- en gasprijzen in combinatie met tegenvallende inflatiecijfers kunnen leiden tot verdere renteverhogingen, wat de economische groei zal afremmen en de bedrijfswinsten onder druk zal zetten.

    Wat betekent dit nu?

    De Europese beurzen bevinden zich in een afwachtende fase, waarbij de technische signalen geen sterke richting geven. Het marktsentiment is voorzichtig, voornamelijk door de onzekerheid rondom de olieprijzen en het monetaire beleid. De fundamentele ontwikkelingen, met name de inflatiecijfers en de reactie van centrale banken hierop, zullen de komende dagen bepalend zijn voor de korte termijn. Beleggers doen er goed aan de aanstaande rapporten en de ontwikkeling van de olieprijzen nauwlettend te volgen, aangezien deze de volgende grote trigger vormen voor de markt.

  • Geopolitieke Spanningen En Olieprijzen Drukken De Opening Van Wall Street

    Geopolitieke Spanningen En Olieprijzen Drukken De Opening Van Wall Street

    Beleggers reageren voorzichtig op nieuws over Iran en de AI-sector, wat leidt tot een verwachte daling van de Amerikaanse beurzen.

    De Amerikaanse aandelenmarkten staan op het punt lager te openen, gedreven door een mix van geopolitieke onrust, stijgende olieprijzen en hogere rentes op staatsobligaties. De futures op de toonaangevende S&P 500-index noteerden vanochtend 0,4 procent lager. Ook de Nasdaq Composite, een graadmeter voor technologieaandelen, daalde voorbeurs met 0,6 procent, terwijl de Dow Jones-index naar verwachting 0,5 procent in het rood zal openen.

    De voorzichtigheid bij beleggers vloeit onder meer voort uit de afwijzing door Donald Trump van een vredesakkoord met Iran, wat de spanningen in het Midden-Oosten opnieuw doet oplopen. Dit heeft direct gevolgen voor de energiemarkten, waar een vat Brent-olie met 2,7 procent steeg naar 107,10 dollar. Deze hogere olieprijzen voeden de vrees voor oplopende inflatie en dwingen centrale banken mogelijk tot een restrictiever monetair beleid.

    Macro-economische Onzekerheid Weegt Zwaar

    De onenigheid over de regio rond de Straat van Hormuz en de aanhoudende aanvallen houden de geopolitieke risicopremie voor olie hoog, zo stelt MUFG. Dit draagt bij aan een ‘ongemakkelijke macro-economische mix’ van hogere energieprijzen, oplopende obligatierendementen en een sterkere dollar, aldus de Tickmill Group. Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsleningen steeg dan ook met 2,8 basispunten tot 5,209 procent, wat de leenkosten voor overheden en bedrijven verhoogt.

    Wij zien vooral dat de markt worstelt met de balans tussen economische groei en inflatiebestrijding. De kans dat de Federal Reserve volgende maand kiest voor een renteverhoging met een kwart procentpunt wordt momenteel ingeschat op meer dan 70 procent, wat de onzekerheid over de toekomstige geldmarkt verder vergroot. Woensdag worden de data over de Amerikaanse PCE-inflatie voor augustus vrijgegeven, een cijfer dat de Fed nauwlettend in de gaten houdt bij het bepalen van haar rentebeleid. Analisten voorspellen een stijging van de PCE-index met 0,4 procent voor augustus, na een eerdere stijging van 0,2 procent in juli.

    AI-zorgen En Handelsakkoorden Bieden Tegengewicht

    Naast de geopolitieke en macro-economische factoren spelen ook zorgen rond artificiële intelligentie (AI) een rol. OpenAI heeft de training van zijn nieuwste AI-modellen stilgelegd, wat vragen oproept over de veiligheid en de snelle ontwikkeling binnen de sector. Dit leidde tot een daling van AI-gerelateerde aandelen zoals Micron Technology (-1,5 procent) en Marvell (-1,7 procent). Nvidia vormt echter een uitzondering, met een stijging van 1,8 procent, na de aankondiging van een open softwareplatform voor het testen van AI-agenten en een uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma met 150 miljard dollar tot 235 miljard dollar.

    Tegenover deze neerwaartse druk staat positief nieuws over de handelsrelaties tussen China en de VS. Beide landen zijn overeengekomen om de wederzijdse importheffingen op producten ter waarde van 60 miljard dollar te verlagen. Dit betreft een breed scala aan goederen, van Amerikaanse maïs tot Chinese huishoudelijke apparaten, en kan de handelsspanningen tussen de twee economische grootmachten verlichten.

    Wat betekent dit nu?

    De verwachte lagere opening van Wall Street illustreert de huidige fragiele balans op de wereldwijde financiële markten. Geopolitieke risico’s en de impact daarvan op grondstoffenprijzen blijven een dominante factor, terwijl de renteverwachtingen nauw verbonden zijn met inflatiecijfers. Ondanks een licht positief akkoord tussen de VS en China, is de algehele trend op de korte termijn neerwaarts gericht. Beleggers wachten in spanning af wat de aankomende inflatiecijfers zullen onthullen over de verdere koers van de Federal Reserve.

  • Goud En Zilver Dalen Fors Na Oplopende Spanningen In Het Midden-Oosten

    Goud En Zilver Dalen Fors Na Oplopende Spanningen In Het Midden-Oosten

    De futuresprijzen voor goud en zilver kenden een scherpe daling op 28 september 2026, gedreven door geopolitieke onrust en de groeiende kans op verdere Amerikaanse renteverhogingen.

    De futuresprijzen voor goud zijn op 28 september 2026 met 3,5 procent gedaald, tot een niveau van 4.170,17 dollar per troy ounce. Zilver kende een nog scherpere terugval van 4,8 procent, en noteerde 61,725 dollar. Deze dalingen vonden plaats nadat President Trump een Iraans voorstel om de Straat van Hormuz te heropenen, van de hand wees. De onzekerheid die hieruit voortvloeide, in combinatie met de verwachting van een agressievere houding van de Federal Reserve, zorgde voor een breed risico-avers sentiment op de markten.

    De afwijzing van het Iraanse voorstel leidde direct tot een stijging van de olieprijzen. Ruwe olie futures stegen met 1,94 procent. Zo’n stijging wakkert inflatieangsten aan en verhoogt de druk op centrale banken om de rente verder te verhogen. De markten schatten de kans op een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve in oktober nu op ongeveer 66 procent, een aanzienlijke sprong van slechts 9,4 procent een maand eerder. Dit volgt op de eerste renteverhoging van de Fed sinds 2023, die de bandbreedte naar 3,75 tot 4,00 procent tilde. De oplopende Amerikaanse schatkistrentes, die al het hoogste niveau in meer dan een decennium bereikten, maakten goud en zilver minder aantrekkelijk als niet-renderende activa.

    Waarom edelmetalen nu onder druk staan

    De belangrijkste reden voor de daling van goud en zilver is de combinatie van geopolitieke risico’s en de verwachting van hogere rentetarieven. Wanneer de rente stijgt, wordt het aanhouden van niet-renderende activa zoals edelmetalen minder aantrekkelijk. Je krijgt immers geen rente-inkomsten op goud of zilver, in tegenstelling tot bijvoorbeeld obligaties. De 10-jarige Amerikaanse schatkistrente bereikte 5,20 procent, terwijl de 30-jarige rente boven de 5,3 procent uitkwam. Dit verhoogt de opportuniteitskosten van het aanhouden van edelmetalen. We zien hier een duidelijke verschuiving van kapitaal naar renderende activa.

    Daarnaast droeg de sterker wordende Amerikaanse dollar ook bij aan de druk op goud. Een hogere dollar maakt dollar-gedenomineerde grondstoffen duurder voor kopers buiten de Verenigde Staten, wat de vraag kan dempen. Beleggers reageerden door massaal risicovolle posities af te bouwen, wat leidde tot een brede uitverkoop. Zelfs goudmijnbedrijven zagen hun aandelenkoersen dalen in navolging van de metaalprijzen. De SPDR Gold Shares (GLD) en iShares Silver Trust (SLV) ETF’s, populaire beleggingsinstrumenten voor edelmetalen, daalden respectievelijk met meer dan 2 procent en 3,6 procent.

    De rol van de Federal Reserve en olie

    De Federal Reserve speelt een cruciale rol in de huidige marktdynamiek. De recente renteverhoging en de verwachte verdere stappen zijn bedoeld om de inflatie te beteugelen. Hoge olieprijzen, die nu weer boven de 100 dollar per vat uitkomen, zetten extra druk op de Fed om de inflatie aan te pakken. Cleveland Fed President Beth Hammack merkte op dat deze factoren, samen met zorgen over de overheidsschuld, bijdragen aan hogere langetermijnrentes. De Fed heeft sinds september 2023 een reeks renteverhogingen doorgevoerd, waardoor de referentierente nu in de bandbreedte van 3,75 tot 4,00 procent ligt. Een maand geleden was de kans op een verdere verhoging in oktober nog klein, maar nu is die significant gestegen. Wij zien vooral dat de markt anticipeert op een ‘higher for longer’ rentebeleid.

    De oplopende olieprijs is niet alleen een inflatiedrijver, maar ook een indicator van bredere geopolitieke spanningen. De Straat van Hormuz is een cruciaal knooppunt voor de wereldwijde oliehandel. Een verstoring daarvan heeft directe gevolgen voor de energieprijzen en daarmee voor de wereldeconomie. De afwijzing van het Iraanse voorstel door President Trump, via Qatarese bemiddelaars, versterkte de onzekerheid. Dit creëerde een ‘risk-off’ omgeving waarin beleggers hun toevlucht zochten tot veiligere, renderende activa in plaats van de traditionele veilige havens zoals goud en zilver.

    Gevolgen voor de Europese spaarder en belegger

    De daling van goud en zilver heeft ook gevolgen voor Europese spaarders en beleggers. Hoewel de primaire koersen in dollars worden uitgedrukt, ervaren Europese beleggers de impact via ETF’s, fysiek goud en zilver, en mijnbouwaandelen. Een algemene ‘risk-off’ stemming in de VS vertaalt zich vaak naar Europese markten, zoals bleek uit de daling van de S&P 500 met 0,5 procent en de Nasdaq met 0,7 procent. De Europese Centrale Bank (ECB) volgt de ontwikkelingen in de VS nauwlettend, aangezien het rentebeleid van de Federal Reserve een belangrijke indicator is voor mondiale monetaire beslissingen. Als de Fed de rente verder verhoogt, kan dit de ECB onder druk zetten om een vergelijkbaar beleid te voeren om de inflatie in de eurozone te beteugelen, wat weer invloed heeft op de spaarrentes en beleggingsrendementen hier. Voor spaarders betekent een hogere rente op spaarrekeningen een hogere opbrengst, maar voor beleggers in edelmetalen kan dit een minder rooskleurig plaatje betekenen.

    Bovendien kan de verzwakking van goud en zilver ook de mijnsector beïnvloeden, inclusief Europese bedrijven die in deze grondstoffen handelen of mijnen exploiteren. Bedrijven als Newmont Corp. en Barrick Gold, hoewel Amerikaans, hebben wereldwijde activiteiten en hun prestaties zijn een graadmeter voor de bredere sector. Deze bedrijven zagen hun aandelen respectievelijk met 4,6 procent en 2,4 procent dalen. De prijzen van fysiek goud en zilver volgen de futuresmarkten, dus ook de waarde van fysieke bezittingen van Europese burgers daalt mee. Dit alles in een periode waarin Bitcoin (BTC) op 28 september om 16:30 uur noteerde op 73.296 euro, wat een daling van 1,1 procent betekende over de afgelopen 24 uur, maar nog steeds een stijging van 7,8 procent over de afgelopen 30 dagen. Dit laat zien dat er binnen de markt voor alternatieve activa verschillende dynamieken spelen.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Een onverwachte de-escalatie van de spanningen in het Midden-Oosten, in combinatie met een duidelijke indicatie van de Federal Reserve dat verdere renteverhogingen onwaarschijnlijk zijn, zou de aantrekkingskracht van goud en zilver als veilige haven kunnen herstellen, waardoor de koersen weer boven de 4.300 dollar voor goud en 63 dollar voor zilver zouden kunnen stijgen.
    • Bear-scenario: Een verdere escalatie van het conflict in het Midden-Oosten, of een bevestiging van de Federal Reserve van een agressief ‘higher for longer’ rentebeleid, zou de verkoopdruk op edelmetalen kunnen vergroten en de prijzen verder kunnen doen dalen, mogelijk onder de 4.100 dollar voor goud en 60 dollar voor zilver.

    Wat betekent dit nu?

    De huidige daling van goud en zilver is een direct gevolg van de samenvloeiing van geopolitieke spanningen en monetaire beleidsverwachtingen. De afwijzing van het Iraanse voorstel door President Trump heeft de risicopremie in de energiemarkt verhoogd, wat de inflatiedruk en daarmee de verwachting van hogere rentetarieven aanwakkert. De Federal Reserve staat onder druk om de inflatie te beteugelen, wat leidt tot een omgeving waarin renderende activa de voorkeur krijgen boven edelmetalen. De edelmetaalmarkt blijft volatiel zolang de onzekerheid over zowel het Midden-Oosten als het monetaire beleid voortduurt. Beleggers zullen de komende macro-economische data, zoals de PCE Price Index en het Amerikaanse banenrapport, nauwlettend in de gaten houden voor verdere indicaties over het toekomstige rentebeleid.

  • Olieprijs Stijgt Na Iran-Besluit, Bitcoin En Altcoins Leveren Winsten In

    Olieprijs Stijgt Na Iran-Besluit, Bitcoin En Altcoins Leveren Winsten In

    De cryptomarkt reageert op geopolitieke spanningen: Bitcoin daalt met 1,7 procent en de CoinDesk 100-index verliest 2,6 procent, terwijl olie boven de 100 dollar uitkomt.

    De cryptomarkt toont een dalende trend: Bitcoin zakte maandag naar 83.000 dollar, wat neerkomt op een daling van 1,7 procent sinds middernacht UTC en 2,1 procent over vierentwintig uur. Kleinere cryptomunten, de zogenaamde altcoins, kregen de zwaarste klappen; de CoinDesk 100-index verloor 2,6 procent en 91 van de 100 munten in die index lieten een daling zien. Deze beweging volgt op een eerdere rally en wordt gelinkt aan de stijgende olieprijzen.

    De terugval in de cryptomarkt is volgens analisten, waaronder Omkar Godbole van CoinDesk, een bijna spiegelbeeld van de opleving van de voorbije vrijdag. Toen zagen we juist sterke stijgingen. De huidige oorzaak ligt echter niet direct in de cryptowereld zelf, maar in de oliemarkt. De prijs van Brentolie steeg tot boven de 100,83 dollar, een toename van 3,2 procent, nadat de Amerikaanse president Donald Trump de voorwaarden van Iran voor de heropening van de Straat van Hormuz verwierp. Dat wakkerde de vrees voor oplopende inflatie en rentestijgingen aan, wat nadelig is voor risicovolle activa zoals crypto.

    De impact van deze geopolitieke spanningen is breed voelbaar. Traditionele activa zoals goud en zilver daalden respectievelijk met 3,3 procent en 5,1 procent, terwijl Amerikaanse aandelenfutures eveneens lagere koersen lieten zien. De dollarindex verstevigde dan weer lichtjes met 0,06 procent. Dit bevestigt de tendens dat de cryptomarkt in toenemende mate correleert met bredere macro-economische ontwikkelingen.

    Op de derivatenmarkten zien we een toename van het handelsvolume met 70 procent tot 172 miljard dollar over vierentwintig uur. Tegelijkertijd daalde de openstaande rente (open interest) met 3 procent tot 150 miljard dollar. Wij lezen deze combinatie als een teken dat bestaande posities worden gesloten in plaats van dat er nieuwe worden ingenomen. Dit duidt op een verhoogde liquidatieactiviteit en winstnemingen. Hedera (HBAR) is met een stijging van 13 procent de enige uitzondering in de CoinDesk 100 die de algemene dalende trend doorbreekt.

    Block #9 ziet de recente koersbewegingen als een bevestiging van de volwassenwording van de cryptomarkt. Bitcoin noteert vandaag, 28 september om 13:02, 72.931 euro, wat een daling van 2,1 procent betekent over de afgelopen vierentwintig uur. Over dertig dagen bezien staat Bitcoin echter nog steeds 6,8 procent in de plus, wat aantoont dat de recente daling in een bredere context geplaatst moet worden. Ethereum volgt een vergelijkbaar patroon met een verlies van 1,8 procent over vierentwintig uur, maar een stijging van 9,1 procent over dertig dagen.

    Technische analyse

    Bitcoin noteert momenteel op 72.931 euro, wat een daling van 2,1 procent is over de afgelopen vierentwintig uur. De koers bevindt zich hiermee onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, maar de 200-daagse lijn ligt nog een stuk lager. De Relative Strength Index (RSI) beweegt rond het midden, wat geen duidelijke overbought- of oversoldconditie aangeeft. Het handelsvolume is fors toegenomen, wat de recente koersdaling valideert. De steun ligt rond de 72.000 euro, terwijl weerstand te vinden is boven de 75.000 euro.

    Marktsentiment

    De algemene stemming op de cryptomarkt is nog steeds positief, met de Angst-en-hebzuchtmeter die op 74 van de 100 staat (Greed). Dit wijst op een aanhoudend optimisme onder beleggers, ondanks de recente dalingen. Futures posities voor Bitcoin zijn gedaald naar bijna jaarlijkse dieptepunten, wat suggereert dat handelaren terughoudend zijn met leverage. Negatieve funding rates over de hele linie duiden echter op een bearish sentiment bij de overgebleven hefboomposities.

    Fundamentele analyse

    De cryptomarkt reageert sterk op macro-economische factoren. De oplopende olieprijzen door geopolitieke spanningen en de stijgende rendementen op staatsobligaties dempen het risicobereidheid. Hogere rentes maken speculatieve activa minder aantrekkelijk, aangezien overheidsschuld veiliger en rendabeler wordt. Dit alles legt druk op de liquiditeit en de waardering van cryptomunten, die als risicovolle activa worden beschouwd in tijden van economische onzekerheid.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Een doorbraak boven de 75.000 euro, mogelijk gestimuleerd door een daling van de olieprijzen of een positieve geopolitieke ontwikkeling, kan de weg vrijmaken voor een verdere stijging.
    • Bear-scenario: Als de koers onder de 72.000 euro zakt en de geopolitieke spanningen aanhouden, kan een verdere daling richting 70.000 euro of lager volgen.

    Wat betekent dit nu?

    De cryptomarkt bevindt zich in een delicate fase waarin macro-economische en geopolitieke ontwikkelingen de koersen sturen. Hoewel het sentiment nog steeds optimistisch is, zoals de Fear & Greed Index toont, wijzen technische signalen en de afname van open interest op voorzichtigheid. Beleggers doen er goed aan de ontwikkelingen in de olieprijs en de breder economische context nauwlettend te volgen, want die zullen de komende tijd de richting van de cryptomarkt bepalen.

  • Bitcoin En Nasdaq-Futures Dalen Nadat Trump Meer Militair Optreden Tegen Iran Niet Uitsluit

    Bitcoin En Nasdaq-Futures Dalen Nadat Trump Meer Militair Optreden Tegen Iran Niet Uitsluit

    De cryptomarkt en de Amerikaanse technologie-index reageren met een daling op uitspraken van Donald Trump over mogelijke militaire acties tegen Iran, wat de onrust aanwakkert.

    De koers van bitcoin is gedaald, net als de futures op de Nasdaq-index, als reactie op uitspraken van voormalig president Donald Trump. Hij liet zich zondag namelijk ontvallen dat hij verdere militaire acties tegen Iran niet uitsluit, wat de geopolitieke spanningen opnieuw aanwakkerde. Bitcoin zakte kortstondig onder de grens van 83.400 dollar (ongeveer 77.000 euro).

    Deze onzekerheid heeft zich vertaald in een bredere daling op de cryptomarkt, waar ook grote altcoins zoals ethereum en XRP verliezen noteren. De futures van de technologiezware Nasdaq-index stonden 0,7 procent lager. De olieprijs daarentegen steeg wel, wat doorgaans een teken is van verhoogde geopolitieke risico’s en inflatievrees. Brent crude futures en WTI crude futures stegen met bijna 1 procent.

    Geopolitieke spanningen wegen op markten

    De verklaringen van Trump komen op een moment dat de verhoudingen tussen de Verenigde Staten en Iran al gespannen zijn. Hoewel Trump eerder aangaf dat de oorlog met Iran ‘zeer spoedig’ tot een einde kon komen, hield hij de deur open voor meer militaire acties voor de tussentijdse verkiezingen in november. Op de vraag of verdere militaire actie mogelijk was, antwoordde hij: “Ik wil dat niet zeggen. Ik wil dat niet zeggen. Ik bedoel, het is mogelijk, maar ik wil dat gewoon niet zeggen.” Iran heeft via zijn minister van Buitenlandse Zaken, Abbas Araghchi, laten weten volledig voorbereid te zijn op een hernieuwd conflict.

    Deze aanhoudende geopolitieke onzekerheid voedt de inflatievrees die al sinds het begin van de oorlog in maart leeft. De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties is hierdoor gestegen naar 5,20 procent, het hoogste niveau sinds 2007. Dit heeft invloed op de bredere markt, aangezien hogere rentes de aantrekkelijkheid van risicovolle activa zoals aandelen en cryptomunten verminderen.

    Bitcoin toont veerkracht op lange termijn

    Ondanks de recente daling heeft bitcoin in het derde kwartaal een opmerkelijk herstel laten zien, met een stijging van 42 procent. Dit overtreft de prestaties van zowel de Nasdaq als goud over dezelfde periode. Wij zien vooral dat bitcoin, ondanks de volatiliteit door externe factoren, zijn rol als ‘safe haven’ in tijden van geopolitieke onrust nog niet volledig heeft verloren, hoewel de recente daling het tegendeel lijkt te bewijzen. De markten kijken nu met argusogen naar de komende economische cijfers uit de VS, waaronder inflatie-, productie- en werkgelegenheidsdata, die de verdere richting van de markt kunnen bepalen.

    Concreet noteert bitcoin op 28 september om 06:00 nog steeds 73.176 euro, wat een lichte daling is van 1,2 procent over de afgelopen 24 uur, maar een stijging van 3,0 procent over de afgelopen zeven dagen. De marktwaarde bedraagt 1,47 biljoen euro, wat aangeeft dat het de grootste cryptomunt blijft ondanks deze recente schommelingen.

    Technische analyse

    Bitcoin heeft bij de recente daling steun gevonden rond de 83.800 dollar (ongeveer 77.400 euro). Een belangrijk weerstandsniveau ligt tussen de 85.000 en 85.800 dollar (ongeveer 78.500 en 79.200 euro). De koers bevindt zich nog boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, wat duidt op een onderliggende opwaartse trend, maar de RSI (Relative Strength Index) beweegt richting neutrale waarden na de recente verkoopdruk.

    Marktsentiment

    De Fear & Greed Index staat momenteel op 74 van 100, wat duidt op een ‘hebzuchtig’ sentiment in de markt. Dit is opmerkelijk gezien de geopolitieke onrust en de recente koersdalingen. Het sentiment lijkt gedragen te worden door de sterke prestaties van bitcoin in het afgelopen kwartaal, wat suggereert dat beleggers nog steeds optimistisch zijn over de middellange termijn.

    Fundamentele analyse

    De aanhoudende geopolitieke spanningen en de daaruit voortvloeiende inflatievrees zorgen voor een complex macro-economisch klimaat. Hogere Treasury-rentes en mogelijke renteverhogingen door de Federal Reserve kunnen de kapitaalstroom naar risicovolle activa beïnvloeden. Voor bitcoin blijft de correlatie met de bredere tech-aandelenmarkt, met name de Nasdaq, zichtbaar, hoewel de munt eerder in het kwartaal meer veerkracht toonde.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Als bitcoin de steunzone rond de 83.800 dollar vasthoudt en de geopolitieke spanningen afnemen, zou de munt een nieuwe aanval kunnen doen op de weerstand van 85.800 dollar.
    • Bear-scenario: Een doorbraak onder de 83.800 dollar, eventueel aangewakkerd door tegenvallende Amerikaanse economische cijfers of escalerende conflicten, kan de koers richting lagere steunniveaus duwen.

    Wat betekent dit nu?

    De recente koersdaling van bitcoin toont aan hoe gevoelig de cryptomarkt blijft voor macro-economische en geopolitieke factoren, ondanks de indrukwekkende groei eerder dit kwartaal. Beleggers moeten de komende Amerikaanse economische data en de ontwikkelingen rond Iran nauwlettend in de gaten houden, aangezien deze de richting van zowel de traditionele als de cryptomarkten sterk kunnen beïnvloeden.

  • Oekraïense Commandant Waarschuwt België Voor Concrete Russische Dreiging Met Drones

    Oekraïense Commandant Waarschuwt België Voor Concrete Russische Dreiging Met Drones

    Robert Brovdi, de leider van de Oekraïense dronetroepen, drukt België op het hart zijn defensie serieus te nemen. Hij wijst op de kwetsbaarheid van strategische locaties en het belang van de bevroren Russische tegoeden in Brussel.

    In een diepe, ondergrondse commandopost in Oekraïne waarschuwt Robert Brovdi, de commandant van de Oekraïense Strijdkrachten voor Onbemande Systemen, België voor een concrete Russische dreiging. Hij benadrukt dat incidenten met onbekende drones boven Belgische militaire bases geen toeval zijn, maar duidelijke provocaties en verkenningen.

    Brovdi, die tijdens het gesprek met VRT NWS meermaals zijn kennis van België toont, koppelt deze dreiging direct aan de strategische belangen van Rusland. Vooral Euroclear in Brussel, waar zo’n 193 miljard euro aan bevroren Russische tegoeden ligt, is volgens hem een potentieel doelwit voor hybride oorlogsvoering. De commandant stelt dat Rusland druk kan uitoefenen door angst te zaaien, om zo de Europese houding over deze tegoeden te beïnvloeden.

    96 procent van de Russische verliezen door drones

    Drones spelen een dominante rol in het huidige conflict. Volgens Brovdi zijn onbemande systemen verantwoordelijk voor maar liefst 96 procent van alle Russische verliezen, wat neerkomt op meer dan 35.000 doden en gewonden in één maand. Oekraïne produceert jaarlijks ongeveer 10 miljoen drones en voert maandelijks meer dan 250.000 gevechtsmissies uit met zijn dronetroepen. Deze cijfers, hoewel moeilijk onafhankelijk te verifiëren, onderstrepen de verschuiving naar een droneoorlog, waarin de Oekraïense strijdkrachten een industriële overvloed aan drones inzetten tegen een tekort aan mankracht.

    De snelheid waarmee dronetechnologie evolueert, baart Brovdi zorgen. Hij vreest het moment dat autonome drones zonder menselijke tussenkomst beslissingen nemen, wat ethische dilemma’s met zich meebrengt over de identificatie van burgerlijke of militaire doelen. Wij zien vooral dat de oorlogsvoering fundamenteel is veranderd, en dat landen die zich niet snel aanpassen, kwetsbaar worden.

    Luchtverdediging is cruciaal

    Brovdi roept NAVO- en EU-landen op om niet alleen de beste drones te kopen, maar om zich vooral te concentreren op het opzetten van gespecialiseerde strijdkrachten voor onbemande systemen. Voor België stelt hij voor een tactische luchtverdedigingslinie langs de kustlijn op te zetten, gericht op het detecteren en vernietigen van luchtdoelen zoals drones die spionagevluchten uitvoeren of zelfs explosieven kunnen dragen. Het Belgisch-Nederlandse luchtverdedigingspakket van 3,1 miljard euro, inclusief NASAMS-systemen en Skyranger 30-kanonnen, is volgens Brovdi onvoldoende voor de dreiging van kleine, snelle drones. NASAMS-systemen zijn volgens hem “een locomotief om een mug te doden”, te duur en te inefficiënt voor kleine, snel bewegende doelen.

    Naast militaire doelwitten waarschuwt Brovdi ook voor “zachte doelwitten” zoals toeristische trekpleisters of politieke instellingen. Een droneaanval op een symbolische plek zoals Manneken Pis kan verstrekkende psychologische gevolgen hebben. Wij houden het erop dat de impact van zo’n aanval, los van de materiële schade, een diepgaande onrust in de samenleving kan veroorzaken.

    Nieuwe mobilisatie op til

    De commandant verwacht een nieuwe Russische mobilisatie van honderdduizenden manschappen nog voor eind 2026. Oekraïne bereidt zich hierop voor door de inzet van onbemande systemen aan het front verder op te schalen. Brovdi benadrukt dat de nieuwe Russische rekruten waarschijnlijk onvoldoende voorbereid zullen zijn. Hoewel dit geen directe invloed heeft op de koers van cryptomunten, zoals Bitcoin die op 27 september om 06:00 nog altijd 0,6 procent hoger noteerde dan 24 uur eerder op 74.081 euro, toont het wel de aanhoudende geopolitieke spanningen die indirect markten kunnen beïnvloeden.

    Wat betekent dit nu?

    De waarschuwingen van Brovdi onderstrepen de urgentie voor België en andere Europese landen om hun defensiebeleid aan te passen aan de realiteit van moderne oorlogsvoering. De focus verschuift naar geavanceerde dronetechnologie en gerichte luchtverdediging. De strategische rol van België, met Euroclear als houder van bevroren Russische tegoeden, maakt het land extra kwetsbaar voor hybride dreigingen. Het is essentieel om deze signalen serieus te nemen en proactief te handelen om zowel fysieke als symbolische kwetsbaarheden aan te pakken, in het licht van een conflict dat verder reikt dan het slagveld.

  • Verenigde Staten En China Verlengen Handelsakkoord Tot Tien Januari

    Verenigde Staten En China Verlengen Handelsakkoord Tot Tien Januari

    Na een reeks conflicten over importheffingen, hebben de Verenigde Staten en China besloten hun handelsbestand met twee maanden te verlengen. De Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent bevestigde dat gesprekken over een bredere handelsovereenkomst gaande zijn, maar de deadline van 10 januari blijft onzeker.

    De handelsrelatie tussen de Verenigde Staten en China blijft een delicate evenwichtsoefening. Nu hebben beide grootmachten afgesproken om hun bestaande handelsbestand met twee maanden te verlengen, tot 10 januari. Dit nieuws, bevestigd door de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent, komt als een adempauze in een periode die gekenmerkt wordt door handelsspanningen en wisselende maatregelen.

    Het besluit volgt op intensieve gesprekken tussen Bessent en de Chinese vicepremier He Lifeng. Hoewel de verlenging de directe druk wegneemt, blijft het de vraag of er voor de nieuwe deadline een breder akkoord kan worden gesloten. Bessent liet doorschemeren dat een verdere verlenging van de huidige afspraken tot de mogelijkheden behoort, wat de onderliggende onzekerheid over een definitieve oplossing benadrukt.

    Dit handelsbestand, dat eerder werd overeengekomen tijdens een top tussen de toenmalige Amerikaanse president Donald Trump en zijn Chinese ambtgenoot Xi Jinping in het Zuid-Koreaanse Busan, omvatte onder meer de opschorting van bepaalde importheffingen en Chinese beperkingen op zeldzame aardmetalen. De relatie tussen de twee economische reuzen is echter complex. Zo kampte de VS in 2026 nog met een handelstekort van 100 miljard dollar (ongeveer 92 miljard euro) met China, wat de spanningen verder deed oplopen. Wij zien vooral dat de aanhoudende onzekerheid over handelsakkoorden de financiële markten nerveus maakt, hoewel de cryptomarkt, zoals Bitcoin, op 24 september om 08:02 nog op 73.814 euro noteerde, een stijging van 9,8 procent over zeven dagen.

    De Verenigde Staten hebben in het verleden niet geschuwd om handelsmaatregelen te nemen tegen bondgenoten zoals Canada, met extra importheffingen en zelfs importverboden op bepaalde producten zoals alcoholische dranken en zuivel. Ook de Europese Unie kreeg te maken met Amerikaanse heffingen op wijnen en gedistilleerde dranken. Deze context van mondiale handelsspanningen toont aan dat het conflict tussen de VS en China geen geïsoleerd incident is, maar onderdeel van een bredere trend van protectionisme.

    Voor de Chinese economie, die al te maken heeft met een vertragende groei en uitdagingen op de vastgoedmarkt, betekent de verlenging van het handelsbestand een welkome stabilisatie. Een volledig akkoord zou de Chinese exportsector een boost kunnen geven, wat cruciaal is voor het behoud van economische stabiliteit en werkgelegenheid. Wij houden het erop dat de huidige status-quo, hoewel tijdelijk, China de nodige ademruimte geeft om interne problemen aan te pakken, zonder de extra druk van escalerende handelstarieven.

    Wat betekent dit nu?

    De verlenging van het handelsbestand biedt een tijdelijke verlichting voor de wereldhandel, maar de fundamentele spanningen tussen de VS en China blijven bestaan. De markten kijken nauwlettend naar de voortgang van de onderhandelingen, aangezien een definitief akkoord de handelsstromen aanzienlijk kan beïnvloeden. De onzekerheid tot januari 2027 kan zorgen voor volatiliteit, vooral in sectoren die sterk afhankelijk zijn van de export naar de VS of China.

  • Stijgende Olieprijs Van 105,11 Dollar Houdt Beurzen In De Greep, Renteverhogingen Dreigen

    Stijgende Olieprijs Van 105,11 Dollar Houdt Beurzen In De Greep, Renteverhogingen Dreigen

    De oplopende olieprijs en de hoogste rentes op staatsobligaties in jaren zetten de Amerikaanse beurzen onder druk. Beleggers vrezen voor verdere renteverhogingen door de Fed.

    De olieprijs voor een vat Brent steeg met ruim 2 procent tot 105,11 dollar, terwijl WTI-olie in New York opklom naar 93,74 dollar. Deze stijging, die volgt op een eerdere daling tot onder de 100 dollar, draagt bij aan de onzekerheid op de financiële markten en zet Wall Street onder druk.

    De bezorgdheid onder beleggers neemt toe nu ook de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau in jaren bereiken. Het rendement op de tienjarige Treasury noteerde rond 5,06 procent. Dit alles gebeurt na verrassend sterke economische cijfers uit de VS, waaronder inkoopmanagersindices die wijzen op een jaarlijkse economische groei van 4 tot 5 procent, volgens S&P Global.

    De combinatie van hogere olieprijzen en stijgende rentes wakkert de angst aan voor verdere renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank. Hoewel analisten van PGIM nog twee renteverhogingen dit jaar verwachten, voorziet Goldman Sachs Asset Management geen verhoging meer. Wij zien vooral dat de markt worstelt met het afwegen van sterke economische signalen tegen de potentiële inflatoire druk en de impact op bedrijfswinsten. Vooral technologiewaarden, die gevoelig zijn voor hogere rentes, kregen hierdoor rake klappen, zoals de 1,1 procent daling van de Nasdaq.

    De Amerikaanse beurzen sloten woensdag al lager. De S&P 500-index leverde 0,8 procent in en de technologiezware Nasdaq eindigde 1,1 procent in het rood. De Dow Jones-index daalde met 0,7 procent. Deze brede daling toont aan dat de markt de recente macro-economische ontwikkelingen serieus neemt, zeker nu de Chinese leider Xi Jinping het Witte Huis bezoekt voor gesprekken waar onder meer de Chinese steun voor Iran een “olifant in de kamer” zal zijn, wat de olieprijs verder kan beïnvloeden.

    De huidige onzekerheid contrasteert met het bredere sentiment in de cryptomarkt, waar bijvoorbeeld Bitcoin een recent herstel laat zien. De Bitcoin koers noteert op 24 september om 15:32 nog steeds 73.706 euro, wat een stijging van 9,4 procent over de afgelopen zeven dagen betekent, ondanks een daling van 1,6 procent in de laatste 24 uur. Dit wijst erop dat de cryptomarkt een zekere mate van ontkoppeling kan vertonen van de traditionele beursdynamiek, hoewel ook hier de angst-en-hebzuchtmeter met een stand van 71 (Greed) een zekere voorzichtigheid impliceert.

    Technische analyse

    De S&P 500 sloot 0,8 procent lager op 7.706,03 punten, waarmee de index onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde dreigt te komen, wat een bearish signaal zou zijn. De Nasdaq Composite daalde 1,1 procent naar 26.936,04 punten, wat de recente winsten tenietdoet en duidt op een test van de supportniveaus. Het hoge handelsvolume tijdens deze dalingen bevestigt de kracht van de verkoopdruk. De RSI beweegt richting de neutrale zone na een periode van overbought, wat ruimte biedt voor verdere correctie.

    Marktsentiment

    Het marktsentiment is overwegend negatief, gedreven door de vrees voor renteverhogingen en geopolitieke spanningen rond olie. De Fear & Greed Index in de cryptomarkt staat op 71 (‘Greed’), wat duidt op een algemeen optimisme, maar de dalende koersen op Wall Street suggereren dat het macro-economische beeld zwaarder weegt voor traditionele activa. De stijgende obligatierentes versterken de aantrekkelijkheid van ‘veilige havens’ ten opzichte van risicovollere aandelen.

    Fundamentele analyse

    De sterke Amerikaanse economische groei van 4 tot 5 procent, zoals S&P Global rapporteerde, voedt de verwachting dat de Fed de rente verder zal verhogen. Dit drukt op de bedrijfswinsten en maakt lenen duurder. De oplopende olieprijs, deels door geopolitieke spanningen met Iran, draagt bij aan inflatiezorgen en heeft een directe correlatie met hogere productiekosten voor bedrijven, wat de winstmarges kan aantasten en een verdere correctie op de beurs kan veroorzaken.

    Bull- vs bear-scenario

    • Bull-scenario: Een daling van de olieprijs onder de 100 dollar en een stabilisatie van de obligatierentes onder 5 procent zou de druk van de ketel halen en een herstel op de aandelenmarkten kunnen inluiden.
    • Bear-scenario: Verdere stijgingen van de olieprijs richting 110 dollar of een rente op de 10-jarige Treasury boven 5,2 procent zouden de vrees voor inflatie en hogere rentes versterken, wat tot verdere koersdalingen kan leiden.

    Wat betekent dit nu?

    De huidige situatie wijst op een gespannen evenwicht tussen een veerkrachtige economie en de dreiging van inflatie en hogere rentes. Hoewel de sterke economische cijfers op zichzelf positief zijn, leiden ze indirect tot een agressievere houding van de centrale bank, wat de aandelenmarkten afremt. Beleggers zullen de komende macro-economische publicaties en de ontwikkelingen rond de olieprijs nauwlettend in de gaten moeten houden om de volgende beweging in te schatten.

  • Trump-Administratie Overweegt Wereldwijde Promotie Van Dollar-Gesteunde Cryptomunten

    Trump-Administratie Overweegt Wereldwijde Promotie Van Dollar-Gesteunde Cryptomunten

    De Amerikaanse regering, onder leiding van de Trump-administratie, onderzoekt manieren om dollar-gekoppelde stablecoins internationaal te verspreiden. Het initiatief moet de dominantie van de Amerikaanse dollar verstevigen en de vraag naar Amerikaanse staatsobligaties stimuleren.

    De Trump-administratie overweegt actief om de promotie van dollar-gekoppelde stablecoins wereldwijd te stimuleren. Dit strategische plan, dat naar verluidt samenwerkingen met private bedrijven inhoudt, heeft als hoofddoel de positie van de Amerikaanse dollar als de dominante wereldreservemunt verder te verstevigen. De inzet van deze cryptomunten moet ook een constante vraag naar Amerikaanse staatsobligaties garanderen, aangezien stablecoin-uitgevers die vaak als onderpand aanhouden.

    De Verenigde Staten zien hierin een kans om de internationale invloed van de dollar te behouden, zeker nu rivaliserende digitale betalingssystemen, zoals de digitale yuan van China en de geplande digitale euro van de Europese Centrale Bank, aan terrein winnen. Met een totale marktwaarde van ongeveer 270 miljard euro (op 24 september om 09:01), worden dollar-gekoppelde stablecoins zoals USDT en USDC reeds breed gebruikt voor crypto-handel en grensoverschrijdende betalingen. Samen vertegenwoordigen ze bijna 90 procent van de totale stablecoin-marktwaarde.

    Strategie Tegen Concurrerende Digitale Munten

    Het idee is niet nieuw: de Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, heeft eerder de GENIUS Act, een wet die stablecoins reguleert, geprezen als een middel om de dollar te versterken. Hij benadrukte dat de dollar al goed is voor bijna 90 procent van alle vreemde valutatransacties wereldwijd. De administratie hoopt dat een breder gebruik van dollar-gekoppelde stablecoins deze dominantie verder zal cementeren, vooral in een tijdperk waarin China al vergevorderd is met zijn digitale yuan-project en de ECB een proefproject voor de digitale euro plant in de tweede helft van 2027.

    Stablecoin-uitgevers bezitten gezamenlijk al bijna 190 miljard euro aan Amerikaanse staatsschuld, waarmee ze tot de top twintig houders behoren, vóór de reserves van verschillende grote landen. Dit toont het potentieel om de vraag naar Amerikaanse obligaties verder te vergroten. Wij zien vooral dat de VS hiermee een innovatieve manier zoekt om zijn financiële hegemonie te behouden, door de voordelen van digitale valuta te omarmen zonder de controle over de reservemunt te verliezen.

    Risico’s Voor Opkomende Economieën

    Hoewel de promotie van dollar-gesteunde stablecoins de Amerikaanse economie ten goede kan komen, zijn er ook zorgen over de mogelijke impact op opkomende economieën. Organisaties zoals het Internationaal Monetair Fonds (IMF) en de Bank voor Internationale Betalingen (BIS) hebben al herhaaldelijk gewaarschuwd voor de risico’s. Stablecoins kunnen traditionele bankkanalen omzeilen, waardoor het voor centrale banken moeilijker wordt om kapitaalstromen te monitoren en te beïnvloeden. Dit kan leiden tot kapitaalvlucht uit deze landen, vooral in tijden van economische stress.

    Als dollar-gekoppelde stablecoins wijdverspreid raken in alledaagse transacties, kunnen de binnenlandse fiatvaluta’s van opkomende economieën onder intense druk komen te staan. Dit zou de monetaire soevereiniteit van deze landen kunnen ondermijnen en hun vermogen om de eigen economie te beheren, beperken. Wij zouden hier niet licht overgaan, want het balanceren van de eigen economische belangen met de stabiliteit van het wereldwijde financiële systeem vraagt om een delicate aanpak.

    Wat Betekent Dit Nu?

    De strategie van de Trump-administratie om dollar-gekoppelde stablecoins te promoten, toont een proactieve houding van de VS in de wereldwijde digitale valutastrijd. Deze zet kan de invloed van de dollar versterken en een nieuwe bron van vraag naar Amerikaanse staatsobligaties creëren. Tegelijkertijd roept het initiatief belangrijke vragen op over de financiële stabiliteit in opkomende markten en de rol van nationale valuta’s in een steeds meer gedigitaliseerde wereld. De impact zal afhangen van hoe landen reageren op deze ontwikkeling en of er internationale afspraken komen om de risico’s te mitigeren.