Tag: hsbc

Banken Moeten Interne Systemen Aanpassen Voor Nieuw Swift-Grootboek

Het nieuwe blockchain-gebaseerde grootboek van Swift biedt 24/7 grensoverschrijdende transacties, maar vereist wel dat banken hun eigen gedigitaliseerde infrastructuur opbouwen.

Banken die willen aansluiten op het nieuwe blockchain-gebaseerde grootboek van Swift moeten daarvoor eerst hun interne systemen uitbreiden met eigen gedigitaliseerde infrastructuur. Dat stelt Lamine Brahimi, medeoprichter en partner van Taurus, een bedrijf gespecialiseerd in bewaring en tokenisatie van digitale activa. Volgens Brahimi hebben banken nood aan een eigen ‘permissioned ledger’, wallet-oplossingen en de capaciteit voor slimme contracten om effectief van Swift’s aanbod gebruik te kunnen maken.

Deze ontwikkeling van Swift, dat jaarlijks tot 1,5 biljard euro aan geldstromen faciliteert, is een belangrijke stap in de modernisering van financiële transacties. Toch is het grootboek niet bedoeld als een volledige vervanging van de bestaande banksystemen. Het functioneert eerder als een orchestratielaag die het mogelijk maakt om getokeniseerde deposito’s dag en nacht en over de landsgrenzen heen te verplaatsen, terwijl de uiteindelijke afwikkeling via de traditionele kanalen blijft lopen.

Wij zien hierin vooral de duidelijke intentie van Swift om relevant te blijven in een financiële wereld die steeds meer richting blockchain-oplossingen beweegt, maar wel met respect voor de bestaande, vaak logge, bankstructuren. De adoptie zal wellicht traag verlopen, gezien de noodzakelijke investeringen in interne systemen, maar de potentiële efficiëntiewinst voor banken is aanzienlijk.

Noodzakelijke Infrastructuur

Volgens Brahimi zijn er drie cruciale elementen die banken moeten implementeren om naadloos te kunnen aansluiten op Swift’s blockchain-grootboek. Ten eerste hebben ze een eigen ‘permissioned ledger’ nodig die kan communiceren met die van Swift. Dit is een gesloten blockchain waarop alleen geautoriseerde partijen transacties kunnen verifiëren en vastleggen. Ten tweede zijn ‘wallet capabilities’ onmisbaar, waarmee banken hun getokeniseerde activa veilig kunnen beheren en bewaren. Tot slot is de integratie van ’tokenization en smart-contract capabilities’ vereist, zodat banken de slimme contracten van Swift kunnen gebruiken voor geautomatiseerde transacties.

Deze vereisten betekenen dat banken die nog geen ervaring hebben met digitale activa, aanzienlijke investeringen moeten doen. Voor instellingen zoals HSBC, Standard Chartered, DBS en Citi, die al live transacties hebben uitgevoerd via Swift’s grootboek, is de drempel lager. Zij hebben de afgelopen maanden al bewezen dat grensoverschrijdende betalingen met getokeniseerde deposito’s in minuten kunnen worden afgewikkeld, zelfs in het weekend. Dat is een schril contrast met de dagen die dergelijke transacties via traditionele systemen vaak in beslag nemen.

Huidige Marktstatus en Adoptie

De markt voor getokeniseerde deposito’s was tot voor kort vrij beperkt en voornamelijk het domein van grote, mondiaal opererende banken zoals JPMorgan. Zij gebruikten dergelijke interne systemen al jaren om geldstromen efficiënter te beheren. De aankondiging en implementatie van Swift’s blockchain-gebaseerde grootboek kan echter een katalysator zijn voor bredere adoptie, omdat het een gestandaardiseerde manier biedt om deze getokeniseerde activa tussen verschillende financiële instellingen te verplaatsen.

De aanbieder Taurus, mede opgericht door Brahimi, heeft zijn eigen platform al gekoppeld aan het nieuwe Swift-grootboek. Dit platform bundelt de drie noodzakelijke lagen – de permissioned ledger, de wallet-oplossingen en de functionaliteit voor slimme contracten – in één pakket. Dit kan de implementatie voor banken vereenvoudigen, die anders mogelijk met meerdere leveranciers in zee zouden moeten gaan.

Wij merken op dat, hoewel de cryptomarkt als geheel de afgelopen 24 uur een lichte daling kende (Bitcoin daalde met 2,2% en Ethereum met 4,2% op 7 oktober om 14:00), de ontwikkeling van getokeniseerde activa in de traditionele financiële sector gestaag doorgaat. De Fear & Greed Index staat op 71, wat duidt op ‘Greed’ in de markt, maar dit heeft vooralsnog weinig invloed op de langetermijnstrategieën van grote financiële instellingen die hun infrastructuur willen moderniseren.

Toekomstperspectieven

Het nieuwe grootboek van Swift positioneert zich als een belangrijke speler in de evolutie van het internationale betalingsverkeer. Het biedt banken de mogelijkheid om 24/7 grensoverschrijdende betalingen aan te bieden zonder hun bestaande infrastructuur volledig overboord te gooien. Dit is een pragmatische aanpak die de overgang naar een meer gedigitaliseerde financiële wereld geleidelijk kan maken. Brahimi ziet deze stap als een positieve ontwikkeling, die banken de keuze biedt tussen de traditionele betaalsystemen en de nieuwe mogelijkheden van getokeniseerde deposito’s.

De uitdaging ligt nu in de bereidheid van banken om de noodzakelijke investeringen te doen en hun interne processen aan te passen. Hoewel de initiële kosten aanzienlijk kunnen zijn, kunnen de voordelen op het gebied van snelheid, efficiëntie en kostenbesparingen op de lange termijn de balans doen doorslaan. De komende jaren zullen uitwijzen hoe snel en breed deze technologie wordt omarmd, en welke impact dat heeft op de wereldwijde geldstromen.

Wat betekent dit nu?

De introductie van Swift’s blockchain-grootboek en de benodigde interne infrastructuur voor banken markeert een significante stap in de digitalisering van de traditionele financiële sector. Hoewel de cryptomarkt in de breedte vandaag een lichte correctie doormaakt, toont de strategische inzet van Swift en partners als Taurus aan dat de onderliggende trend van tokenisatie in de financiële wereld onverminderd doorzet. Het vereist weliswaar aanpassingen van banken, maar biedt tegelijkertijd een gestandaardiseerd pad naar efficiëntere, 24/7 grensoverschrijdende transacties, wat op termijn een fundamentele verschuiving in het bancaire landschap kan teweegbrengen.

7 oktober, 2026
HSBC Onthult Stablecoin RedCoin Voor PayMe-Gebruikers, Na Maanden Van Voorbereiding

De bank wil met de Hongkong dollar-gesteunde munt een breed publiek bereiken en richt zich eerst op dagelijkse betalingen, om later uit te breiden naar zakelijke toepassingen. Dit volgt op een licentieverlening in april 2026 en een uitgebreid marktonderzoek.

HSBC heeft de naam van zijn langverwachte stablecoin onthuld: HSBC RedCoin. Deze Hongkong dollar-gesteunde cryptomunt zal naar verwachting in de tweede helft van 2026 op de markt komen, zo maakte de bank op 30 september 2026 bekend. De lancering richt zich in eerste instantie op alledaagse transacties, zoals betalingen tussen personen en bij handelaars, via de populaire PayMe-app en de HSBC HK Mobile App.

De aankondiging volgt op een periode van intensieve voorbereiding, inclusief een licentieverlening door de Hong Kong Monetary Authority (HKMA) in april 2026. HSBC is van plan de munt geleidelijk uit te rollen, met een latere uitbreiding naar groothandel- en institutionele toepassingen. Maggie Ng, CEO van HSBC Hong Kong, benadrukt dat de introductie van de munt slechts het begin is van de ondersteuning van financiële innovatie in Hongkong, met de nadruk op veiligheid en vertrouwen.

Strategische keuze voor retail en educatie

De keuze om te starten met consumententoepassingen via PayMe, dat meer dan 3,3 miljoen geregistreerde gebruikers telt, is een strategische zet. HSBC kan zo profiteren van een bestaande, omvangrijke gebruikersbasis. Dit onderscheidt HSBC RedCoin van sommige andere institutionele initiatieven die zich primair richten op de groothandelsmarkt. De bank zal ook een uitgebreide educatieve campagne lanceren voor het grote publiek in Hongkong. Deze campagne focust op het voorkomen van fraude en het transparant maken van de inwisselmechanismen, via de officiële apps, website en sociale mediakanalen van de bank.

Een enquête die HSBC in juni 2026 uitvoerde onder 1.060 klanten in Hongkong toonde aan dat 74 procent van de respondenten minstens één gebruiksscenario voor stablecoins herkende. Digitale activahandel en getokeniseerde investeringen stonden bovenaan (57 procent), gevolgd door onderlinge overschrijvingen (53 procent), grensoverschrijdende betalingen (52 procent) en betalingen aan handelaars (52 procent). Dit bevestigt de vraag naar dergelijke diensten vanuit de bevolking.

Regulering en marktbewustzijn

De regulering van stablecoins in Hongkong is in augustus 2025 formeel van start gegaan met een verordening die licenties verplicht stelt voor de uitgifte van fiat-gesteunde stablecoins. Naast HSBC ontving ook Anchorpoint Financial, een joint venture gelieerd aan Standard Chartered Bank, een van de eerste licenties. Dit creëert een competitief landschap waarin gevestigde banken met sterke geloofwaardigheid en nalevingscapaciteiten een voorsprong hebben. Wij zien hierin een duidelijke trend: toezichthouders geven de voorkeur aan grote, gereguleerde spelers voor de uitgifte van stablecoins, wat het vertrouwen moet vergroten.

Toch bleek uit de enquête van HSBC dat er nog misverstanden bestaan. Zo meende 26 procent van de respondenten dat stablecoins door de overheid werden uitgegeven, en 10 procent verwachtte er rente op te verdienen, wat in het huidige reguleringskader van Hongkong niet is opgenomen. De belangrijkste factoren voor het opbouwen van vertrouwen waren volgens de ondervraagden duidelijke regelgeving (62 procent), educatie (55 procent), fraudepreventie (53 procent) en een naadloze conversie naar contant geld (51 procent).

Impact voor de Europese spaarder en belegger

Hoewel de HSBC RedCoin specifiek gericht is op de Hongkongse markt, heeft deze ontwikkeling bredere implicaties, ook voor Europese spaarders en beleggers. De lancering van een stablecoin door een van ’s werelds grootste banken, onder strikt toezicht, kan dienen als een blauwdruk voor vergelijkbare initiatieven in Europa. Met de komst van de Markets in Crypto-Assets (MiCA)-verordening, die stablecoins onder een uitgebreid reguleringskader plaatst, zou je kunnen verwachten dat ook Europese banken stappen zetten in deze richting. Wij verwachten dat dit een precedent schept voor een meer wijdverspreide adoptie van bank-uitgegeven stablecoins wereldwijd, wat de volatiliteit op de cryptomarkt, die op 30 september om 12:30 nog -32% onder zijn recordkoers noteerde voor Bitcoin, zou kunnen verminderen door meer stabiliteit te bieden.

Voor de Europese spaarder kan dit op termijn betekenen dat er meer opties komen voor digitale betalingen en grensoverschrijdende transacties met de betrouwbaarheid van een traditionele bank, maar met de efficiëntie van blockchaintechnologie. Beleggers zouden toegang kunnen krijgen tot meer stabiele digitale activa die minder gevoelig zijn voor de extreme koersschommelingen die je bijvoorbeeld ziet bij cryptomunten zoals Ethereum, dat op 30 september om 12:30 nog 2.370 euro noteerde, een daling van 0.9% in 24 uur en 1.7% over 7 dagen. Een belangrijke overweging is echter dat de reserveactiva van dergelijke stablecoins volledig transparant moeten zijn en op een gesegregeerde rekening moeten worden aangehouden, een eis die ook door de Hongkongse toezichthouder wordt gesteld.

Concurrentie en toekomstperspectieven

De entree van HSBC met RedCoin past in een bredere trend waarbij traditionele financiële instellingen de wereld van digitale activa betreden. Dit creëert een concurrentieveld met bestaande stablecoin-uitgevers zoals Tether (USDT) en Circle (USDC), die momenteel de markt domineren. De sterke focus van HSBC op regelgeving en consumentenbescherming, inclusief de waarschuwingen voor frauduleuze tokens die zich mogelijk met HSBC associëren, kan een belangrijke differentiator zijn. De bank heeft echter nog geen details bekendgemaakt over de onderliggende blockchaintechnologie of het contractadres van de token, wat nog ruimte laat voor speculatie.

De plannen voor corporate expansie, hoewel nog onbepaald qua tijdlijn, suggereren dat HSBC uiteindelijk zakelijke behoeften wil vervullen, zoals handelsafwikkeling en grensoverschrijdende betalingen. Als de licentieverlening onder de Stablecoin Ordinance verder vordert, kan Hongkong zijn positie als belangrijke hub voor fiat-gesteunde stablecoins in Azië verstevigen. Dit maakt de ontwikkeling van RedCoin een belangrijke graadmeter voor hoe traditionele banken wereldwijd de brug slaan tussen traditionele financiën en de snel evoluerende cryptowereld. De effecten van deze strategie op de bredere acceptatie van stablecoins in het dagelijks leven zullen we nauwlettend in de gaten houden.

Wat betekent dit nu?

De lancering van HSBC RedCoin markeert een significante stap in de adoptie van stablecoins door traditionele banken, met een focus op consumentenbetalingen onder strikte regulering. Dit kan het vertrouwen in digitale activa aanzienlijk vergroten en de weg effenen voor vergelijkbare initiatieven wereldwijd, waaronder in Europa. Hoewel er nog onzekerheden zijn over de technologische implementatie en de uitbreiding naar zakelijke diensten, toont de strategie van HSBC de potentie van stablecoins om efficiënte en gereguleerde digitale betalingen aan te bieden. De komende maanden zullen uitwijzen hoe snel deze adoptie zich verspreidt en welke impact dit heeft op de concurrentie met bestaande stablecoin-spelers.

1 oktober, 2026
Betaalplatform Stable Integreert Visa Direct Voor Directe Uitbetalingen

De samenwerking maakt het mogelijk om snel geld te versturen naar bankrekeningen en mobiele wallets, een stap die de brug tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën verder verstevigt.

Betaalplatform Stable heeft een nieuwe integratie met Visa Direct aangekondigd, wat directe uitbetalingen naar bankrekeningen en mobiele wallets mogelijk moet maken. Hoewel de specifieke beschikbaarheid en de markten waar deze dienst gelanceerd wordt nog niet bekend zijn gemaakt, markeert deze stap een toenemende convergentie tussen traditionele financiële diensten en de wereld van stablecoins.

Met Visa Direct kunnen bedrijven en consumenten wereldwijd snel en veilig geld versturen. De aankondiging van Stable volgt op eerdere initiatieven van Visa om stablecoin-financiering en -uitbetalingspilots te verkennen, wat aangeeft dat grote betalingsverwerkers steeds meer de potentie van digitale valuta erkennen. Dit initiatief van Stable sluit aan bij een bredere trend waarbij bedrijven als HSBC en Morgan Stanley ook experimenteren met stablecoins en blockchaintechnologie.

Samenwerkingen in de sector

Deze ontwikkeling bij Stable past in een groeiende reeks samenwerkingen tussen traditionele financiële spelers en de cryptosector. Eerder al kondigde Visa aan dat het samenwerkt met Reap om stablecoin-gekoppelde kaartprogramma’s uit te breiden. Zulke partnerschappen wijzen op een strategische verschuiving, waarbij financiële instellingen de snelheid en efficiëntie van blockchain-gebaseerde betalingen willen benutten. Wij zien vooral dat dit soort integraties de drempel voor adoptie verlaagt, door de cryptowereld toegankelijker te maken voor een breder publiek dat gewend is aan de snelheid van bancaire overschrijvingen.

De stap van Stable is ook te plaatsen naast de recente aankondiging van HSBC, dat een eigen Hong Kong stablecoin genaamd ‘RedCoin’ wil uitrollen, en Morgan Stanley, dat een laboratorium heeft opgericht om stablecoins en gedecentraliseerde financiering (DeFi) te testen. Deze initiatieven tonen aan dat grote spelers in de financiële wereld stablecoins niet langer als een randverschijnsel zien, maar als een potentieel belangrijk onderdeel van de toekomstige betaalinfrastructuur.

Europese context

Voor Europese gebruikers en bedrijven zijn dit soort integraties relevant, vooral met de naderende invoering van de MiCA-regelgeving. MiCA zal een duidelijk kader bieden voor stablecoins, wat de weg effent voor meer dergelijke partnerships binnen de EU. Wij houden het erop dat een duidelijke regulering de adoptie zal versnellen, omdat het de rechtszekerheid voor zowel aanbieders als gebruikers vergroot. Dit kan leiden tot een toename van efficiëntere grensoverschrijdende betalingen en nieuwe financiële producten. Bovendien, terwijl Bitcoin op 30 september om 12:32 noteerde op 73.746 euro met een lichte daling van 0,6% in 24 uur, toont de bredere markt een geleidelijke beweging richting integratie, wat de stabiliteit van de sector ten goede komt.

De groeiende interesse van traditionele financiële reuzen in stablecoins, zoals de samenwerking tussen Stable en Visa, wijst op een trend richting verdere normalisering van digitale valuta. Dit maakt de financiële infrastructuur efficiënter en sneller, wat voordelig kan zijn voor internationale handel en particuliere overschrijvingen. De vraag blijft wanneer en hoe breed deze nieuwe diensten beschikbaar zullen komen en hoe ze zullen passen binnen de steeds complexer wordende wereld van financiële regelgeving.

30 september, 2026
HANetf Lanceert Eerste Bitcoin ETC’s Met Valutabescherming In Europa
Europese beleggers kunnen nu via de beurs blootstelling krijgen aan Bitcoin zonder het wisselkoersrisico van de Amerikaanse dollar. HANetf heeft nieuwe ETC’s geïntroduceerd, genoteerd in pond sterling en euro, die inspelen op een groeiende vraag naar bescherming tegen valutaschommelingen.

Europese beleggers kunnen voortaan via de beurs investeren in Bitcoin zonder zich zorgen te hoeven maken over het wisselkoersrisico van de Amerikaanse dollar. Het in Londen gevestigde vermogensbeheerplatform HANetf heeft ETC’s (Exchange-Traded Commodities) gelanceerd die blootstelling bieden aan Bitcoin, maar tegelijkertijd schommelingen van de Amerikaanse dollar ten opzichte van het Britse pond en de euro afdekken.

Deze innovatieve producten zijn beschikbaar op verschillende grote Europese beurzen: de Arrow Bitcoin GBP Hedged ETC (GBTC) wordt verhandeld op de London Stock Exchange, terwijl de euro-equivalent (EBTC) genoteerd staat op Xetra in Frankfurt en Euronext Paris. De multinationale bank HSBC verzorgt de valutabescherming voor deze producten, die volgens HANetf de allereerste valuta-gehedgede crypto ETC’s ter wereld zijn.

Deze introductie markeert een belangrijke stap in de volwassenwording van de cryptomarkt, vooral voor institutionele beleggers. Bitcoin, hoewel een digitale munt, wordt vrijwel universeel in Amerikaanse dollars geprijsd. Dit betekent dat beleggers buiten de VS, zoals in Europa, onbedoeld een extra dollarblootstelling aangaan wanneer zij in BTC investeren. HANetf speelt hiermee in op de bezorgdheid over mogelijke dollarzwakte en biedt een oplossing die vergelijkbaar is met wat al bestaat voor traditionele activa.

De markt voor valuta-gehedgede goud-ETC’s in Europa is al aanzienlijk, met een omvang van ongeveer 23 miljard dollar, wat neerkomt op zo’n 13 procent van de totale Europese goud-ETC-markt. Wij zien hier een duidelijke parallel: net zoals goudbeleggers hun portefeuilles willen beschermen tegen valutaschommelingen, groeit die behoefte nu ook bij Bitcoin. Het feit dat HSBC, een grote traditionele bank, de hedgingdiensten levert, onderstreept de toegenomen acceptatie en professionalisering van crypto-beleggingsproducten in de financiële wereld.

Europese beleggingsfondsen (ETF’s) moeten, in tegenstelling tot in de Verenigde Staten, een gediversifieerde korf van activa aanhouden. Vandaar dat ETC’s worden gebruikt om blootstelling te bieden aan één enkele grondstof of een specifieke groep grondstoffen. Dit verklaart waarom HANetf kiest voor ETC’s in plaats van ETF’s voor Bitcoin.

De algemene Bitcoin-koers, zoals gemeten op 30 september om 10:31 Brusselse tijd, noteert 73.240 euro, wat een daling van 1,2 procent in de afgelopen 24 uur betekent en een daling van 3,6 procent over de laatste zeven dagen. Over een periode van 30 dagen is er echter nog steeds een stijging van 6,7 procent te zien. Dit illustreert de volatiliteit van de cryptomarkt, maar ook de aanhoudende interesse, wat de vraag naar beschermende producten zoals deze ETC’s alleen maar zal versterken. De angst-en-hebzuchtmeter staat momenteel op 71 van 100 (Greed), wat duidt op een overwegend positief marktsentiment.

Deze nieuwe producten zijn vooral gericht op langetermijnbeleggers die weliswaar in Bitcoin willen investeren, maar de extra complexiteit en het risico van directe bewaring van de cryptomunt of het wisselkoersrisico willen vermijden. Door te investeren in deze ETC’s krijgen zij de gewenste blootstelling zonder de noodzaak om zelf wallets te beheren of te worden blootgesteld aan ongewenste valutaschommelingen.

Technische analyse

De Bitcoin-koers, die op 30 september 10:31 op 73.240 euro noteerde, bevindt zich na een recente daling van 1,2 procent in 24 uur en 3,6 procent over zeven dagen. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt nog boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat historisch gezien een bullish signaal is, al is de huidige neerwaartse beweging een aandachtspunt. De Relative Strength Index (RSI) ligt rond het midden, wat wijst op een neutrale tot licht oververkochte status, zonder extreme overbought- of oversold-condities. Het handelsvolume is de afgelopen dagen stabiel gebleven, wat de recente koersdaling minder dramatisch maakt dan bij een hoge volumepiek.

Marktsentiment

Het marktsentiment voor Bitcoin blijft overwegend positief, met de Fear & Greed Index die op 30 september 10:31 op 71 van de 100 punten staat, wat duidt op ‘Greed’. Dit hoge sentiment wordt ondersteund door de 30-daagse koersstijging van 6,7 procent, wat aangeeft dat beleggers ondanks recente intraday-dalingen op langere termijn optimistisch blijven. De introductie van valuta-gehedgede ETC’s kan dit sentiment verder stimuleren door een bredere groep traditionele beleggers toegang te bieden met minder risico.

Fundamentele analyse

De lancering van valuta-gehedgede Bitcoin ETC’s door HANetf versterkt de fundamentele acceptatie van Bitcoin als een volwaardige activaklasse in Europa. Deze producten, die de dollarzwakte afdekken, trekken een nieuw segment van beleggers aan die zich eerder lieten afschrikken door wisselkoersrisico’s. Dit draagt bij aan een bredere adoptie en liquiditeit in de Europese markt. De correlatie met de bredere traditionele financiële markten kan hierdoor toenemen, aangezien meer institutionele spelers nu met vertrouwde structuren kunnen instappen.

Bull- vs bear-scenario
- Bull-scenario: Indien de instroom in de nieuwe ETC’s aanzienlijk toeneemt en het algemene marktsentiment positief blijft, kan Bitcoin een verdere stijging richting de 80.000 euro ervaren.
- Bear-scenario: Een onverwachte versterking van de Amerikaanse dollar of een algemene afname van het risicobereidheid op de bredere financiële markten kan de Bitcoin-koers terugdringen onder de 70.000 euro.
Wat betekent dit nu?

De introductie van deze valuta-gehedgede Bitcoin ETC’s door HANetf is een belangrijke stap voor de Europese cryptomarkt. Het vermindert een significant risico voor beleggers en kan de instroom van kapitaal vanuit traditionele financiële instellingen vergroten, vooral gezien de reeds positieve marktsentiment. Wij verwachten dat dit product, net als de valuta-gehedgede goud-ETC’s, op termijn een substantiële omvang kan bereiken en de Bitcoin-markt verder zal professionaliseren.
30 september, 2026
18 Procent Rendement Op Eigen Vermogen Realiseert Royal Bank Of Canada

De Royal Bank of Canada (RBC) heeft in het derde kwartaal van 2026 een rendement op eigen vermogen van ruim 18 procent behaald. De Canadese bank profiteert van de overname van delen van HSBC en verwacht nog meer voordeel uit investeringen in artificiële intelligentie.

De Royal Bank of Canada (RBC) heeft in het derde kwartaal van 2026 een rendement op eigen vermogen (ROE) van ‘net boven de 18 procent’ gerealiseerd. Dat maakte financieel directeur Katherine Gibson bekend tijdens een presentatie bij Barclays. De Canadese bank gaf aan dat dit resultaat een weerspiegeling is van de inspanningen op het vlak van kostenbeheersing en de sneller dan verwachte realisatie van synergievoordelen uit de overname van delen van HSBC.

De bank, een van de grootste in Canada, heeft daarmee haar middellangetermijndoelstelling van ’17 procent plus’ overtroffen. Jaar op jaar is de ROE van RBC gestaag gestegen: van 15,5 procent in 2024 naar 16,7 procent in 2025, en nu 17,6 procent tot nu toe in 2026. Wij zien hierin vooral de bevestiging van een succesvolle integratie van de HSBC-onderdelen, wat de bank in staat stelt efficiënter te werken en de winstgevendheid te verhogen. De bank liet optekenen dat ze deze doelstelling niet als een plafond beschouwt.

760 Miljoen Canadese Dollar Aan Synergieën

Een belangrijke drijfveer achter de verbeterde efficiëntie zijn de kostensynergieën die voortvloeien uit de overname van delen van HSBC. RBC heeft inmiddels 760 miljoen Canadese dollar (ongeveer 515 miljoen euro) aan deze synergieën gerealiseerd, wat sneller is dan gepland. Bovendien verwacht de bank extra voordelen uit investeringen in artificiële intelligentie (AI), die naar verwachting vanaf 2027 op grotere schaal zullen bijdragen. Eerder werd een voordeel van 700 miljoen tot 1 miljard Canadese dollar (ongeveer 475 miljoen tot 680 miljoen euro) uit AI-toepassingen, na aftrek van investeringen, vooropgesteld.

De efficiëntieverhouding van RBC, die de operationele kosten als percentage van de inkomsten meet, kwam uit op iets meer dan 52 procent in het derde kwartaal. Dit is beter dan de eerder vastgestelde doelstelling van 53 procent op hun Investor Day. Deze cijfers tonen aan dat de bank haar kosten goed onder controle heeft, wat direct bijdraagt aan de hogere winstgevendheid per aandeelhouder.

Groei In Hypotheken En Deposito’s

Naast de efficiëntieverbeteringen laat RBC ook een solide groei zien in haar kernactiviteiten. De Canadese hypotheekportefeuille groeide met 4 procent op jaarbasis in het derde kwartaal, wat neerkomt op ongeveer de helft van de marktgroei in die periode. Commerciële deposito’s stegen zelfs met 9 procent op jaarbasis. De bank boekte ook een recordaantal nieuwe Avion-klanten, wat duidt op een sterke klantenaanwas.

Wij lezen dit als een teken dat de bank, ondanks de uitdagingen in de bredere economie, in staat is om marktaandeel te winnen en haar klantenbasis uit te breiden. Dit draagt bij aan een stabiele inkomstenstroom en vermindert de afhankelijkheid van volatiele marktomstandigheden. De diversificatie van de inkomstenbronnen, met een mix van persoonlijke en commerciële bankdiensten, vermogensbeheer en kapitaalmarkten, vormt een stevige basis.

Toekomstige Strategie En Kapitaalallocatie

De kapitaalallocatieprioriteiten van RBC blijven gericht op organische groei als eerste pijler. Daarna volgt het handhaven van dividendgroei, met een beoogde uitkeringsratio tussen 40 en 50 procent. Aandeleninkoop wordt gezien als een tactisch instrument, terwijl overnames als vierde prioriteit komen en een hoge drempel kennen. De bank overweegt kleine overnames in de Verenigde Staten, vooral op het gebied van vermogensbeheer of commercieel bankieren, die bestaande strategieën kunnen versnellen.

De RBC-directie acht zich comfortabel met een Common Equity Tier 1 (CET1) kapitaalratio tussen 12,5 en 13,5 procent, met een streven naar het midden van die bandbreedte. Dit is een belangrijke indicator voor de financiële stabiliteit van de bank. Wij zien dat de bank hiermee een evenwicht zoekt tussen het aanhouden van voldoende reserves voor onvoorziene risico’s en het benutten van groeikansen. De conservatieve benadering van kapitaalbeheer, gecombineerd met de focus op strategische, kleinere overnames, geeft aan dat RBC voorzichtig maar weloverwogen de toekomst tegemoet treedt. Of deze strategie de bank ook op lange termijn een voorsprong zal blijven geven, zal de tijd moeten uitwijzen.

21 september, 2026
SoftBank Klimt 1,5 Procent, GlobalFoundries Stijgt 4,8 Procent Na Positief Nieuws

Terwijl de Japanse techgigant SoftBank en chipmaker GlobalFoundries vandaag opveren, zien softwarebedrijf Pegasystems en veilingplatform Copart hun koersen dalen door afwaarderingen en bedrijfseigen uitdagingen.

Waar het aandeel van SoftBank Group de afgelopen week nog te kampen had met dalende koersen, klom het Japanse technologiebedrijf vandaag met 1,5 procent naar een koers van 6.341 yen (ongeveer 38,70 euro). Beleggers reageren positief op gesprekken over een aanzienlijke uitbreiding van een lening voor SoftBank’s Vision Fund 2.

Apollo Global Management is in onderhandeling om de lening, die gedekt wordt door activa van het fonds, te verhogen van 5,4 miljard dollar (ongeveer 5,0 miljard euro) naar 9 miljard dollar (ongeveer 8,4 miljard euro). Dit zou de financiële slagkracht van het fonds aanzienlijk vergroten en wijst op institutioneel vertrouwen in de onderliggende portefeuille. Deze opsteker komt na een daling op veertien september, veroorzaakt door twijfels over een snelle beursgang van OpenAI. Het bredere marktbeeld in Japan was eveneens positief, met de Nikkei 225 die 0,7 procent steeg dankzij goede prestaties van lokale technologieaandelen.

GlobalFoundries en de nieuwe chipfabriek

Ook de Amerikaanse chipmaker GlobalFoundries kende een sterke dag, met een stijging van 4,8 procent tot 45,10 dollar (ongeveer 42,10 euro). Dit optimisme volgt op berichten dat Japan en de Verenigde Staten actief onderhandelen over de bouw van een halfgeleiderfabriek op Amerikaanse bodem. Deze fabriek zou, met een waarde tussen 12,85 miljard dollar (ongeveer 12,0 miljard euro) en 19,27 miljard dollar (ongeveer 18,0 miljard euro), naar verwachting door GlobalFoundries worden geëxploiteerd.

Daarnaast kondigde GlobalFoundries een uitgebreide meerjarige overeenkomst aan met Marvell Technology. Deze deal is bedoeld om de productiecapaciteit voor siliciumgermanium in hun fabriek in Vermont te verhogen, specifiek voor hoogwaardige optische transceivers die gebruikt worden in AI-datacenters. Wij lezen dit als een strategische zet die de positie van GlobalFoundries in de groeiende infrastructuur voor artificiële intelligentie versterkt. Analisten van Stifel herhaalden hun ‘Koop’-advies met een koersdoel van 60 dollar (ongeveer 56 euro), en zien een potentiële omzetkans van 2 miljard tot 4 miljard dollar (ongeveer 1,9 miljard tot 3,7 miljard euro) in siliciumfotonica tegen 2030.

Tegenvallers voor Pegasystems en Copart

Niet alle bedrijven konden meeprofiteren van het bredere positieve marktsentiment. Het softwarebedrijf Pegasystems zag zijn aandeel 1,9 procent dalen. JPMorgan verlaagde zijn advies van ‘Overwegen’ naar ‘Neutraal’ en schroefde het koersdoel terug van 54 dollar (ongeveer 50 euro) naar 47 dollar (ongeveer 44 euro). De bank wijst op een groter uitvoeringsrisico en een moeilijkere weg om financiële langetermijndoelstellingen te behalen.

De omzetgroeiverwachting van Pegasystems is gedaald, en het ambitieuze doel van meer dan 700 miljoen dollar (ongeveer 654 miljoen euro) aan vrije kasstroom voor het boekjaar 2028 is nu sterk afhankelijk van strikt kostenbeheer en succesvolle uitvoering. Dat is een flinke uitdaging, zeker gezien de vertragingen bij zakelijke klanten door onzekerheden rondom AI. Ondanks een algemeen stijgende markt, met de S&P 500 die vandaag 1,0 procent hoger staat en de Nasdaq 1,5 procent omhoog ging, verloor het aandeel van Pegasystems dit jaar al ongeveer 38 procent van zijn waarde. Wij zien hierin vooral dat de markt specifieke bedrijfsuitdagingen zwaarder weegt dan de algemene euforie.

Ook Copart, een Amerikaans veilingplatform voor voertuigen, zag zijn koers met bijna 4,0 procent dalen tot 29,61 dollar (ongeveer 27,60 euro). Dit gebeurde na de officiële lancering van een bod van 10,50 dollar (ongeveer 9,80 euro) per aandeel om ACV Auctions over te nemen voor ongeveer 1,9 miljard dollar (ongeveer 1,8 miljard euro). Wij merken op dat deze overname, hoewel strategisch bedoeld om Copart’s positie in de markt voor gebruikte voertuigen te vergroten, de nodige vragen oproept over de omvang van de financiële toezeggingen en de uitvoeringsrisico’s. Tegelijkertijd verlaagde HSBC zijn advies voor Copart van ‘Kopen’ naar ‘Houden’ en stelde een koersdoel van 36 dollar (ongeveer 33,60 euro) in, wijzend op een daling van 7,5 procent in de Amerikaanse verzekeringsvolumes in Copart’s vierde fiscale kwartaal, terwijl concurrent RB Global een groei van 11 procent liet zien. Dit samen met stijgende operationele kosten en een misser op de winst per aandeel (0,35 dollar tegen een verwachte 0,39 dollar) zorgt voor aanhoudende druk op het aandeel. Dit alles gebeurt terwijl de bredere cryptomarkt een positieve dag kent: Bitcoin noteert 67.392 euro, een stijging van 1,0 procent in 24 uur en 19,6 procent over 30 dagen, gemeten op 18 september om 05:33.

18 september, 2026
96 Procent Bedrijven Ziet Internationale Groei Als Belangrijk, Zegt HSBC Rapport

Volgens een nieuw rapport van bankgigant HSBC beschouwt een overweldigende meerderheid van senior besluitvormers internationale groei als cruciaal, waarbij zij verwachten dat de inkomsten uit buitenlandse markten de komende vijf jaar zullen toenemen.

Een nieuw rapport van de Britse bankgigant HSBC, de Global Payments Trends Report, werpt licht op de verschuivende prioriteiten binnen bedrijfsstrategieën. Daaruit blijkt dat 96 procent van de senior besluitvormers internationale groei als belangrijk acht. Deze trend benadrukt een duidelijke focus op overzeese markten voor toekomstige inkomsten, een stijging ten opzichte van eerdere periodes waarin de focus mogelijk meer op binnenlandse groei lag.

Manish Kohli, hoofd van Global Payments Solutions bij HSBC, onderstreept dat betalingen zijn geëvolueerd van een administratieve taak naar een strategische capaciteit die klantbeleving, werkkapitaal en veerkracht beïnvloedt. Het rapport identificeert vier drijvende krachten achter deze transformatie: stijgende klantverwachtingen voor real-time en datarijke betalingen, toenemende disruptie door fintechs en nieuwe infrastructuren, opkomende technologieën zoals AI en digitale valuta’s, en een actievere rol van regelgeving.

Digitale Valuta’s Worden Concrete Optie

Een opvallende conclusie is dat digitale valuta’s en tokenized deposits, ofwel gedigitaliseerde banktegoeden, niet langer theoretisch zijn. Wereldwijd onderzoeken of testen inmiddels meer dan 140 markten centralebankdigitaal geld (CBDC’s). Wij zien vooral dat HSBC hierop inspeelt door een duidelijke strategie voor digitale activa te hanteren, waarbij de focus ligt op het opschalen van tokenized deposits als gereguleerde bankgeldoplossing voor real-time, programmeerbare treasury en betalingen. Zij willen hierin voorop lopen waar hun expertise het toelaat en samenwerken waar het ecosysteem nog in ontwikkeling is.

De bank zet in op drie ‘I’s: internationaal, innovatief en ‘insight-led’. Dat betekent onder meer investeren in real-time betalingen, liquiditeitsbeheer en API’s. De adviesgroep van de bank, de Treasury Solutions Group, voerde in 2025 meer dan 200 klantconsultaties uit en ondersteunde bijna 50 ‘deep health checks’ om bedrijven te helpen hun treasuryfuncties toekomstbestendig te maken. De verschuiving naar digitale handel vormt een belangrijke motor voor handelsvolumes, waarbij snelle, transparante en duidelijke betalingen cruciaal zijn voor conversie en klantretentie.

Uitdagingen Voor Nieuwe Betaalsystemen

Hoewel digitale valuta’s en tokenized assets de manier waarop geld en activa worden vertegenwoordigd en afgehandeld veranderen, zullen ze traditionele betalingen niet van de ene op de andere dag vervangen. Wij houden het erop dat ze complementair zullen zijn aan de huidige betaalinfrastructuur. De grootste kans voor klanten is meer controle, vooral voor bedrijven die actief zijn in meerdere markten en tijdzones. De interoperabiliteit tussen tokenized deposits, stablecoins, CBDC’s en traditionele fiatvaluta’s blijft wel een uitdaging.

HSBC benadrukt de noodzaak voor klanten om risico’s zorgvuldig te overwegen, aangezien verschillende vormen van digitaal geld uiteenlopende uitgevers, juridische structuren en regelgevende behandelingen kennen. De bank wil klanten begeleiden van educatie naar experiment en uiteindelijk naar live implementatie, met de zekerheid dat de oplossingen worden ondersteund door de balanssterkte, reglementaire discipline en wereldwijde betalingsexpertise van HSBC.

16 september, 2026
Samsung Leidt Enorme Investeringsronde Van 3 Miljard Euro In Mistral AI

Het Franse AI-bedrijf Mistral AI heeft een recordbedrag opgehaald in een Series D financieringsronde, wat de waardering van de jonge onderneming op ruim 21 miljard euro brengt. Samsung Electronics stond aan het hoofd van deze kapitaalronde.

De Franse AI-ontwikkelaar Mistral AI heeft maar liefst 3 miljard euro opgehaald in een Series D financieringsronde. Deze aanzienlijke kapitaalinjectie stuwt de waardering van het bedrijf naar meer dan 21 miljard euro, slechts drie jaar na de oprichting. Hiermee is het de grootste aandelenfinancieringsronde ooit voor een Europees technologiebedrijf.

Samsung Electronics nam het voortouw in deze ronde, samen met co-leads Scaleup Europe Fund (beheerd door EQT) en de bestaande investeerder PSG Equity. Ook nieuwe geldschieters zoals Advent, fondsen van BlackRock en het Groothertogdom Luxemburg namen deel. Mistral AI, opgericht door voormalige wetenschappers van Google DeepMind en Meta AI, profileert zich als een Europese uitdager van OpenAI. Het bedrijf is inmiddels actief in meer dan twintig landen en ondersteunt ruim 125 wereldwijde bedrijven bij hun AI-transformatie, waaronder vooraanstaande banken als HSBC, ABN Amro en BNP Paribas.

Europese AI-gigant in de maak

De enorme investering onderstreept het groeiende vertrouwen in de capaciteiten van Mistral AI. Wij zien hierin vooral de ambitie om een serieuze Europese tegenhanger te bouwen voor de Amerikaanse AI-reuzen. Met een waardering van meer dan 21 miljard euro positioneert Mistral zich direct in de top van de Europese techbedrijven, wat aantoont dat de concurrentie op de AI-markt steeds heviger wordt.

Mistral AI benadrukt dat zijn aanbod en strategie complementair zijn aan de behoeften van sterk gereguleerde instellingen, door de gecontroleerde implementatie van geavanceerde modellen op locatie mogelijk te maken. Dit is een belangrijk aspect dat banken en andere financiële instellingen aanspreekt, aangezien zij strenge eisen hebben op het gebied van gegevensbeveiliging en compliance. De deelname van Samsung als leidende investeerder voegt bovendien een strategische dimensie toe, gezien de expertise van Samsung op het gebied van hardware en chips, wat cruciaal is voor de verdere ontwikkeling van AI-modellen.

Toenemende concurrentie voor Amerikaanse AI-spelers

Deze kapitaalronde is niet alleen een succes voor Mistral AI, maar ook een signaal voor de bredere Europese techsector. Het toont aan dat er voldoende kapitaal beschikbaar is voor veelbelovende bedrijven die zich richten op strategische technologieën zoals artificiële intelligentie. Wij zouden hierin een verdere versnelling van de AI-ontwikkeling in Europa verwachten, wat de concurrentiedruk op Amerikaanse AI-bedrijven zoals OpenAI en Google DeepMind zal verhogen. Het feit dat Mistral al samenwerkt met grote financiële spelers zoals ABN Amro en HSBC, toont de praktische toepasbaarheid van hun AI-modellen.

De komende jaren zullen uitwijzen of Mistral AI zijn positie als Europese AI-leider kan consolideren en de concurrentie met de gevestigde namen in de sector kan aangaan. De vraag blijft hoe snel de opgeschaalde AI-modellen van Mistral daadwerkelijk de markt kunnen veroveren en een significant marktaandeel kunnen behalen ten opzichte van de reeds dominante Amerikaanse spelers.

9 september, 2026
Swift Rondt Eerste Grensoverschrijdende Blockchain-Transactie Af Met HSBC En Standard Chartered

Het financiële netwerk Swift heeft een belangrijke stap gezet in de adoptie van blockchain-technologie door een live transactie te voltooien. Dit gebeurde met de hulp van twee grote banken, wat de potentie van tokenized deposits voor snellere betalingen onderstreept.

Het internationale financiële netwerk Swift heeft in augustus 2026 een mijlpaal bereikt. Voor het eerst werd een live grensoverschrijdende transactie via zijn nieuwe blockchain-grootboek uitgevoerd. De banken HSBC en Standard Chartered namen deel aan deze proef, die de potentie van tokenized deposits voor snellere en efficiëntere betalingen moet aantonen.

Deze ontwikkeling komt op een moment dat de druk op traditionele betalingssystemen toeneemt. Nieuwe blockchain-gebaseerde infrastructuren beloven snellere en goedkopere grensoverschrijdende overschrijvingen, wat de relevantie van Swift, dat al 53 jaar bestaat, ter discussie stelt. Chris Maurice, CEO van Yellow Card, een aanbieder van stablecoin-betalingsinfrastructuur, stelt zelfs dat de opkomst van blockchain-rails de noodzaak voor legacy Swift-oplossingen wegneemt.

Swift omarmt blockchain

Swift zit echter niet stil. Het bedrijf rolde in juli zijn nieuwe blockchain-grootboek officieel uit. Dit biedt banken een gedeelde laag voor tokenized deposits, die zij op hun eigen grootboeken kunnen uitgeven. De recente transactie tussen HSBC en Standard Chartered markeert een belangrijke stap in deze richting. Hoewel de omvang van deze specifieke transactie nog klein is vergeleken met de meer dan 53 miljoen financiële berichten die Swift dagelijks verwerkt voor 11.500 financiële instellingen, toont het de wil van Swift om te innoveren.

Debo Sen, hoofd digitale activa bij Citi, benadrukt de unieke positie van Swift. Met zijn uitgebreide netwerk van 11.500 aangesloten banken en diepgaande kennis van bankprocessen, zou Swift een cruciale rol kunnen spelen als verbindende schakel tussen de nieuwe systemen. Wij zien vooral dat de netwerkwerking van Swift een enorm voordeel blijft, zelfs in een veranderend landschap.

Snelheid en fragmentatie

Het huidige Swift-systeem verwerkt naar schatting 1,2 tot 1,5 biljard euro aan transacties per jaar. Hoewel 75 procent van de betalingsinstructies binnen tien minuten de bestemmingsbank bereikt, kan de daadwerkelijke overdracht van geld één tot vijf werkdagen duren, afhankelijk van de betrokken banken en nalevingscontroles. Stablecoins en tokenized deposits beloven deze processen te versnellen door 24 uur per dag waarde te verplaatsen via blockchain, zonder de traditionele sluitingstijden en correspondentbankketens.

De G20 heeft in 2020 een tijdslijn opgesteld om grensoverschrijdende betalingen sneller en goedkoper te maken tegen 2027, een doel dat waarschijnlijk niet gehaald zal worden. De Financial Stability Board (FSB) van de G20 stelde in oktober dat, ondanks vooruitgang, grensoverschrijdende betalingen nog steeds “te traag, te duur en te ondoorzichtig” zijn.

Co-existentie van systemen

Naveen Mallela, hoofd digitale betalingen bij Standard Chartered, wijst op het verschil tussen wallet-naar-wallet overschrijvingen (geschikt voor stablecoins) en rekening-naar-rekening overschrijvingen (nog steeds de meerderheid van grensoverschrijdende betalingen). Hij verwacht dat verschillende instrumenten en infrastructuren naast elkaar zullen bestaan. Dit kan echter leiden tot fragmentatie, aangezien banken eigen grootboeken ontwikkelen en stablecoin-uitgevers op meerdere blockchains opereren.

Jack Pouderoyen van Swift stelt dat Swift juist hier zijn voordeel kan behouden. Het netwerk kan dienen als een gemeenschappelijke interoperabiliteitslaag, die banken in staat stelt om via hun bestaande Swift-connectiviteit aan te sluiten op het blockchain-grootboek, zonder hun infrastructuur volledig te moeten herbouwen. Toch twijfelen wij of dit voldoende zal zijn om de opkomst van directe blockchain-settlement door grote banken volledig te pareren. De tijd zal uitwijzen wie uiteindelijk wie verplaatst in dit dynamische speelveld.

30 augustus, 2026
Standard Chartered Gaat Als Eerste Bank Hongkongse Dollar Stablecoin Distribueren

De Britse bank Standard Chartered, mede-eigenaar van Anchorpoint Financial, start met de distributie van de HKDAP stablecoin in Hongkong. Dit opent de deur voor institutionele toepassingen zoals fondsinschrijvingen en grensoverschrijdende betalingen.

Standard Chartered wordt de eerste bank die een gereguleerde stablecoin in Hongkong zal distribueren. De bank, die een meerderheidsbelang heeft in Anchorpoint Financial, kondigde aan dat ze de door Anchorpoint uitgegeven Hong Kong dollar stablecoin, HKDAP, beschikbaar zal maken voor in aanmerking komende institutionele klanten en partners. Dit markeert een belangrijke stap in de adoptie van digitale valuta binnen het traditionele bankwezen in de regio.

De Britse bank met een vermogen van ongeveer 785 miljard euro (850 miljard dollar) zal haar klanten helpen om HKDAP te integreren. De initiële toepassingen omvatten fondsinschrijvingen, afwikkeling met vermogensbeheerders, interne overschrijvingen binnen het wereldwijde netwerk van de bank en grensoverschrijdende betalingen. Anchorpoint Financial begon de beperkte uitrol van HKDAP op twaalf augustus, vier maanden nadat het een van de eerste twee uitgiftevergunningen in de stad had verkregen.

Regulering en Adoptie

De stap van Standard Chartered volgt op de recente regulering van stablecoins in Hongkong. De stad heeft zich gepositioneerd als een hub voor digitale activa, en de betrokkenheid van grote banken zoals Standard Chartered is cruciaal voor de verdere acceptatie. Wij zien dit als een teken dat de kloof tussen traditionele financiën en de crypto-wereld kleiner wordt, zeker in regio’s met een duidelijke regulering.

De focus ligt in eerste instantie op institutionele betalingen en afwikkelingen. Later zullen er meer toegangskanalen en grensoverschrijdende toepassingen worden toegevoegd. Dit toont aan dat de autoriteiten en financiële instellingen voorzichtig te werk gaan, door eerst de grotere, gereguleerde spelers te bedienen voordat ze breder uitrollen.

Concurrentie en Toekomstplannen

Standard Chartered is niet de enige speler op de Hongkongse stablecoinmarkt. HSBC, de andere bank die een uitgiftevergunning heeft ontvangen, bereidt haar eigen stablecoin voor de tweede helft van tweeduizendzesentwintig voor. HSBC zou deze mogelijk kunnen distribueren via PayMe, een populair betaalplatform met drie komma drie miljoen gebruikers in Hongkong. Dit wijst op een groeiende concurrentie en een potentieel breed bereik voor stablecoins in de regio.

Daarnaast heeft Payward, het moederbedrijf van crypto-beurs Kraken, zijn Hongkongse stablecoin-activiteiten uitgebreid via een overeenkomst van ongeveer 554 miljoen euro (600 miljoen dollar) om Reap Technologies over te nemen. Dit alles onderstreept het groeiende belang van stablecoins en de toenemende interesse van zowel traditionele financiële instellingen als crypto-bedrijven in de Aziatische markt. Wij blijven de ontwikkelingen in Hongkong nauwlettend volgen, want de manier waarop stablecoins daar worden geïntegreerd, kan een blauwdruk vormen voor andere regio’s.

24 augustus, 2026
HSBC En UBS Boeken Winst, Maar UBS Krijgt Zware Boete

De Europese bankreuzen HSBC en UBS hebben recent hun kwartaalcijfers bekendgemaakt, met beide een sterke winst. Toch zit er een duidelijk verschil in de verhalen van de twee financiële instellingen. Waar HSBC een relatief ‘schone’ winstgroei laat zien, kampt UBS met een zware boete van Amerikaanse toezichthouders voor herhaalde anti-witwasfalen.

HSBC Holdings plc zag zijn winst in het eerste halfjaar met 23 procent stijgen tot 19,5 miljard dollar, wat beter was dan de 18,9 miljard dollar die analisten hadden verwacht. De bank heeft ook zijn aandeleninkoopprogramma hervat, met plannen om voor maximaal 1 miljard dollar aan eigen aandelen terug te kopen. Dit programma was drie kwartalen gepauzeerd om de overname van Hang Seng Bank te financieren. De inkomsten uit vermogensbeheer groeiden met 18 procent, en de bank verwelkomde 640.000 nieuwe klanten in de eerste zes maanden van het jaar. Bedrijfs- en institutioneel bankieren is nu de grootste inkomstenbron van HSBC, goed voor een derde van de winst in het eerste halfjaar.

UBS Worstelt Met Boete En Integratie

UBS Group AG rapporteerde ook sterke cijfers, met een nettowinst die in het tweede kwartaal met 17 procent steeg tot 2,8 miljard dollar, boven de verwachte 2,39 miljard dollar. De winst voor belastingen maakte zelfs een sprong van 64 procent tot 3,6 miljard dollar. De bank kondigde een nieuw inkoopprogramma van 3 miljard dollar aan en zag zijn kosten-inkomstenverhouding verbeteren van 80,5 procent naar 72,9 procent. De integratie van Credit Suisse ligt nog steeds op schema om tegen eind 2026 te zijn afgerond, met een verwachte cumulatieve kostenbesparing van 12,6 miljard dollar. Topman Sergio Ermotti stelt dat UBS bijna terug is op het winstniveau van voor de overname van Credit Suisse.

Echter, twee dagen voor deze cijfers kreeg UBS een boete van 125 miljoen dollar van Amerikaanse toezichthouders. Dit is de grootste civiele boete ooit tegen een broker-dealer onder de Amerikaanse anti-witwaswetgeving. Het is bovendien een herhaalde overtreding, na een eerdere, kleinere boete in 2018 voor gelijkaardige tekortkomingen. Wij zien dit als een teken dat de overname van Credit Suisse niet enkel financiële voordelen met zich meebrengt, maar ook een erfenis van juridische problemen die nog opgeruimd moeten worden.

Verschillende Perspectieven Van Hedgefondsen

De reactie van hedgefondsen op beide banken is opmerkelijk. Volgens data van Insider Monkey hadden 18 hedgefondsen posities in HSBC in het eerste kwartaal van 2026, een daling ten opzichte van de 25 in het kwartaal ervoor. UBS daarentegen telde 37 hedgefondshouders, een lichte daling van 39. Dit suggereert dat hedgefondsen over het algemeen positiever staan tegenover UBS, ondanks de recente boete en de onzekerheid rond Zwitserse kapitaalregels die de bank kunnen dwingen miljarden extra reserves aan te houden. Wij twijfelen of dit standpunt van de hedgefondsen de bredere markt weerspiegelt, gezien de uitdagingen waar UBS voor staat.

Beide banken profiteren van hogere rentetarieven en groeiende vermogensbeheeractiviteiten. Toch heeft UBS duidelijk meer ‘schoonmaakwerk’ te verrichten dan HSBC, dat een minder gecompliceerd herstel doormaakt. De toekomst zal uitwijzen of de voorkeur van hedgefondsen voor UBS standhoudt, nu de bank nog steeds met de nasleep van de Credit Suisse-integratie en regulatoire kwesties te maken heeft.

23 augustus, 2026
HSBC En Standard Chartered Voeren Eerste Live Transactie Uit Op Swift’s Blockchain

Twee grootbanken hebben een primeur te pakpakken: de eerste interbancaire transactie met getokeniseerde deposito’s op het nieuwe blockchain-netwerk van Swift.

De financiële wereld zet een nieuwe stap richting blockchain-integratie. Grootbanken HSBC en Standard Chartered hebben de eerste live transactie met getokeniseerde deposito’s uitgevoerd op het nieuwe, blockchain-gebaseerde grootboek van Swift. Dit is een belangrijke mijlpaal voor het interbancaire betalingsverkeer, dat hiermee efficiënter en sneller kan worden.

De transactie volgt op een eerdere aankondiging van Swift in juli, waarin het bedrijf meldde dat zijn gedeelde grootboek klaar was voor initiële tests. Destijds bereidden zeventien banken uit zes continenten zich voor op proefprojecten met getokeniseerde deposito’s. Het doel is om 24/7 betalingsbeschikbaarheid en een betere liquiditeitsefficiëntie te realiseren. De uitwisseling tussen HSBC en Standard Chartered is nu de eerste interbancaire transactie die daadwerkelijk op dit Swift-grootboek is uitgevoerd.

Hoe Werkt Deze Nieuwe Aanpak?

Swift fungeerde bij deze transactie als een soort orkestrator, een veilige laag die de verplichtingen tussen de twee banken afstemde en saldeerde. De uiteindelijke afwikkeling gebeurde via de bestaande systemen van de banken. De resulterende verplichtingen werden vastgelegd als getokeniseerde depositoverplichtingen, zowel op HSBC’s ‘Tokenised Deposit Service’ (TDS) als op de getokeniseerde-deposito-infrastructuur van Standard Chartered.

Lewis Sun, hoofd Digitale Valuta’s bij HSBC, noemt de interoperabiliteitstransactie een ‘historisch moment’ voor getokeniseerde deposito’s. Hij benadrukt dat het aantoont hoe digitaal geld, uitgegeven door banken, interoperabel kan zijn tussen verschillende instellingen, terwijl de integriteit en het toezicht van het bestaande financiële ecosysteem behouden blijven. Voor bedrijven betekent dit volgens hem een oplossing voor praktische problemen, zoals het wereldwijd verplaatsen van liquiditeit tussen financiële instellingen, het verbeteren van cashzichtbaarheid en het verminderen van de complexiteit die soms gepaard gaat met traditionele grensoverschrijdende transacties.

Wat Wij Ervan Vinden

Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: dit is geen revolutionaire stap die het hele financiële systeem op zijn kop zet, maar eerder een evolutionaire. Swift, een gevestigde waarde in het internationale betalingsverkeer, omarmt blockchain-technologie om zijn bestaande diensten te verbeteren. Het toont aan dat zelfs de meest traditionele spelers de voordelen van tokenisatie en gedistribueerde grootboeken erkennen. Het is een pragmatische aanpak die de efficiëntie voor banken en hun zakelijke klanten verhoogt, zonder de bestaande regelgeving en infrastructuur volledig overboord te gooien. Dit is zeker en vast een ontwikkeling die we verder opvolgen, want de adoptie van blockchain door zulke grote spelers kan de weg effenen voor bredere acceptatie in de financiële sector.

19 augustus, 2026
HashKey Gebruikt Eerste Gereguleerde Stablecoin Hong Kong Voor Handel En Verzekeringen

De HKDAP, gekoppeld aan de Hongkongse dollar, zal dienen voor grensoverschrijdende transacties met de VAE en voor verzekeringsuitbetalingen, wat de stad als alternatieve afwikkelingshub positioneert.

De cryptowereld in Hongkong zet een belangrijke stap richting bredere adoptie van digitale activa. HashKey Exchange, de grootste cryptobeurs in de stad, heeft aangekondigd dat het de recent gelanceerde HKDAP zal inzetten voor grensoverschrijdende handelstransacties met de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) en de bredere regio van het Midden-Oosten. Daarnaast zal de stablecoin ook gebruikt worden voor de uitbetaling van commerciële verzekeringspremies.

HKDAP is de allereerste stablecoin die gekoppeld is aan de Hongkongse dollar en die onder het strikte reguleringskader van de stad valt. De stablecoin werd amper zes dagen geleden gelanceerd en wordt nu al in de praktijk gebracht. De totale grensoverschrijdende handel tussen Hongkong en de VAE bedroeg in 2025 bijna 49 miljard dollar (ongeveer 45 miljard euro), wat het potentieel voor efficiëntere afwikkelingen via stablecoins onderstreept.

Institutioneel Gebruik En Strenge Regulering

De uitgifte van HKDAP ligt in handen van Anchorpoint Financial, een onderneming die gesteund wordt door grote namen zoals Standard Chartered, HKT en Animoca Brands. Voorlopig is de stablecoin enkel beschikbaar voor institutionele gebruikers, maar er wordt verwacht dat particuliere beleggers tegen eind 2026 toegang zullen krijgen. Dit toont aan dat Hongkong voorzichtig te werk gaat met de uitrol van zijn digitale financiële infrastructuur.

De strenge regulering in Hongkong blijkt ook uit het feit dat van de 36 bedrijven die een licentie aanvroegen voor het uitgeven van stablecoins, slechts twee er één kregen. Naast Anchorpoint Financial is ook HSBC een van de gelukkigen. De bankgigant bereidt zich voor om later dit jaar zijn eigen stablecoin uit te rollen voor zijn 3,3 miljoen PayMe-gebruikers.

De Rol Van Stablecoins In De Wereldeconomie

Stablecoins zijn digitale tokens waarvan de waarde gekoppeld is aan een traditioneel financieel actief, meestal een fiatvaluta. Hoewel de wereldwijde stablecoin-markt van ongeveer 310 miljard dollar (ongeveer 285 miljard euro) nog steeds gedomineerd wordt door tokens die aan de Amerikaanse dollar gekoppeld zijn – met Tether (USDT) en Circle (USDC) als de grootste spelers – zien we een groeiende interesse in stablecoins gekoppeld aan andere valuta.

Analisten verwachten dat de stablecoin-markt de komende jaren fors zal groeien. Zo voorspelt Citigroup dat deze markt tegen 2030 een waarde van 1,9 biljoen dollar (ongeveer 1,75 biljoen euro) kan bereiken in een basisscenario, en zelfs 4 biljoen dollar (ongeveer 3,68 biljoen euro) in een optimistisch scenario. De introductie van een gereguleerde Hongkongse dollar stablecoin positioneert de stad als een belangrijke alternatieve afwikkelingsvaluta voor grensoverschrijdende handel, vooral tussen Azië en het Midden-Oosten. Het is een strategische zet die de financiële infrastructuur van Hongkong verder kan versterken in een snel evoluerend digitaal landschap.

18 augustus, 2026
HSBC Stimuleert Risicovolle Investeringen: Welke Rol Speelt Bitcoin?

HSBC adviseert investeerders om risico’s actief op te zoeken, maar de link tussen Bitcoin en de DXY index lijkt momenteel vrijwel niet existent.

Op 27 januari jl. heeft HSBC een oproep gedaan aan investeerders om zich volop in te zetten voor risicovolle activa. De bank raadt aan om te investeren in aandelen, hoogrentende obligaties, obligaties uit opkomende markten en goud, terwijl de nadruk moet liggen op een lagere blootstelling aan staatsobligaties, investeringsklassen met goede kredietwaardigheid en olie.

Deze aanbeveling is gebaseerd op een specifiek macro-economisch perspectief: de groei in de VS blijft sterk, de rentevolatiliteit onder controle en de markten verschuiven weer in de richting van megacap-technologiebedrijven. Tegelijkertijd heeft de Amerikaanse dollar een historisch dieptepunt bereikt, met een waarde van 96.206 op het moment van schrijven.

Deze ontwikkeling roept de vraag op of de meerjarige laagste stand van de dollar een risicobereidheid voor Bitcoin kan creëren, wat een duidelijke ondersteuning zou zijn voor activa met een hoge beta (beta refereert aan de gevoeligheid van een activa ten opzichte van de markt). Volatiliteit blijft zowel op de aandelen- als de obligatiemarkten beheersbaar, wat de risicobereidheid ten goede komt. Desondanks is de mondiale groei niet aan het versnellen, maar groeit ze op de traagste manier in een half jaar tijd.

Hoewel er sterke groeiprognoses voor de VS zijn, worden deze gecompenseerd door een verslechterend consumentenvertrouwen en zwakke werkgelegenheidsgroei. De onzekerheid rondom het beleid blijft hoog en onvoorspelbaar, wat extra frictie toevoegt die zelfs gunstige financiële omstandigheden kan verstoren.

Dit plaatst Bitcoin in een complexe positie. De dollar daalt in een omgeving van versoepelde financiële voorwaarden en beperkte volatiliteit, wat gunstig is voor Bitcoin als activa met een hoge beta.

Echter, de afwezigheid van versnellende groei en de aanwezigheid van beleidsmatige onzekerheid maken de macro-economische context fragieler dan de kaders die HSBC schetst. Bitcoin kan profiteren van gemakkelijkere financiële voorwaarden en een lage volatiliteit, maar krijgt te maken met tegenwind door gemengde groeisignalen en beleidsgeluiden die plotselinge veranderingen in het marktsentiment kunnen uitlokken.

Deze strategie blijft werken zolang de volatiliteit beheersbaar blijft en de financiële voorwaarden soepel zijn. Beide voorwaarden zijn momenteel aanwezig, maar zijn niet gegarandeerd, vooral gezien de verhoogde beleidsmatige onzekerheid die beide snel kan verstoren.

Vraag & Antwoord

Wat betekent de lage dollarwaarde voor Bitcoin?
Een lage dollarwaarde kan de interesse in Bitcoin en andere risicovolle activa vergroten, omdat investeerders op zoek gaan naar alternatieven die mogelijk hogere rendementen bieden.

Hoe beïnvloedt beleidsmatige onzekerheid de cryptomarkt?
Beleidsmatige onzekerheid kan leiden tot schommelingen in het marktsentiment en investeringsbeslissingen, wat voor volatiliteit kan zorgen; iets waar crypto-investeerders vaak mee te maken hebben.

Waarom is het belangrijk om de verhouding tussen Bitcoin en de aandelenmarkt in de gaten te houden?
De correlatie tussen Bitcoin en de aandelenmarkten kan belangrijke inzichten bieden over de algemene risicobereidheid van investeerders, wat cruciaal is voor het maken van strategische investeringskeuzes.

29 januari, 2026
HSBC Verhoogt Goudprijsprognose Voor 2025 Onder Invloed Toenemende Risico’s En Staatsschulden

HSBC past goudprijsprognoses aan vanwege stijgende risico’s en staatsschulden

HSBC heeft zijn gemiddelde goudprijsverwachting voor 2025 bijgesteld van $ 3.015 naar $ 3.215 per ounce, vanwege toenemende risico’s en staatsschulden. De voorspelling voor 2026 steeg van $ 3.125 naar $ 2.915 per ounce. Tijdens perioden van economische onzekerheid en geopolitieke spanningen, heeft goud doorgaans sterke prestaties laten zien.

Recordhoogte spotgoud

Deze trend bracht spotgoud eind april naar een recordhoogte van $ 3.500,05 per ounce. “We verwachten een breed en volatiel handelsbereik van $3.600-3.100/oz voor de rest van het jaar en eindejaarsprijzen van $3.175/oz voor 2025 en $3.025/oz voor 2026,” zei HSBC in een notitie op dinsdag, vermeld in een Reuters-rapport.

Goud als veilige haven

Goud versterkt zijn positie als veilige haven en effectieve diversificatie van de portefeuille, volgens HSBC, dankzij prijzen van meer dan $ 3.000 per ounce, zelfs als de goudprijs daalt.

Verwachtingen van centrale bank en fiscale risico’s

HSBC merkte op dat de goudaankopen door de centrale bank waarschijnlijk zullen vertragen als de prijzen boven de $ 3.300 stijgen, maar kunnen versnellen als goud $ 3.000 nadert.

De goudprijs en de zwakkere dollar

De goudprijs is sinds maandag weer aan het stijgen, met prijzen die dinsdag de $ 3.400 per ounce naderden. Dit komt na een daling tot onder de $ 3.250 per ounce vorige week, het laagste punt in een maand.

Verwachtingen van de rente

De trend in renteverwachtingen zal waarschijnlijk worden beïnvloed door de toekomstige gegevenspublicaties uit de VS, zei Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank AG, in een rapport.

Eindejaarsprognose door HSBC

HSBC verwacht een breed en volatiel handelsbereik van $3.600-3.100/oz voor de rest van het jaar en eindejaarsprijzen van $3.175/oz voor 2025 en $3.025/oz voor 2026.

Vraag & Antwoord:

Waarom heeft HSBC zijn goudprijsprognose voor 2025 en 2026 verhoogd?

HSBC heeft zijn goudprijsprognose bijgesteld op basis van toenemende risico’s en staatsschulden. In tijden van economische onzekerheid en geopolitieke spanningen presteert goud vaak goed.

Wat wordt er verwacht van de goudaankopen door de centrale bank als de goudprijzen veranderen?

HSBC merkt op dat de goudaankopen door de centrale bank waarschijnlijk zullen vertragen als de prijzen boven de $ 3.300 stijgen, maar kunnen versnellen als goud $ 3.000 nadert.

Welke invloed kunnen toekomstige gegevenspublicaties uit de VS hebben op de renteverwachtingen?

Volgens Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank AG, zal de trend in renteverwachtingen waarschijnlijk worden beïnvloed door de toekomstige gegevenspublicaties uit de VS.

7 juli, 2025