Block #9

Tag: volatiliteit

  • Yen Stijgt Sterk Tegenover Dollar En Zet Cryptomarkt Onder Druk

    Yen Stijgt Sterk Tegenover Dollar En Zet Cryptomarkt Onder Druk

    De Japanse yen heeft zijn sterke opmars tegenover de Amerikaanse dollar voortgezet, wat tot een ‘risk-off’-sentiment leidt op de bredere financiële markten. Bitcoin en andere risicovolle activa dalen in reactie op de beweging van de Japanse munt en stijgende obligatierentes.

    De financiële markten wereldwijd ademen even uit na een periode van relatieve rust. Dinsdag keerde een ‘risk-off’-sentiment terug, waarbij beleggers minder geneigd waren om risicovolle activa aan te houden. Dit kwam vooral door een opvallende beweging van de Japanse yen, die stevig aansterkte tegenover de Amerikaanse dollar. De Japanse munt doorbrak de grens van 154 yen per dollar en noteerde zelfs 152,99, het hoogste niveau sinds februari van dit jaar.

    Deze plotselinge waardestijging van de yen heeft onmiddellijk gevolgen voor diverse markten. Bitcoin verloor bijvoorbeeld meer dan 1 procent van zijn waarde in de voorbije 24 uur en zweefde net boven de 72.000 euro (ongeveer 78.000 dollar). Ook goud daalde met 1 procent tot ongeveer 4.050 euro per ounce (4.390 dollar), en zelfs technologieaandelen stonden licht in het rood tijdens de voorbeurshandel in de VS.

    Yen-carry trade ontrafelt zich

    De beweging van de yen wakkert zorgen aan over een mogelijke ontrafeling van de zogenaamde ‘yen-carry trade’. Bij deze strategie lenen beleggers goedkope Japanse yen om die vervolgens te investeren in activa met een hoger rendement elders. Wanneer de yen plotseling sterker wordt, zoals nu het geval is, kan dit leiden tot grote verliezen voor wie geleend heeft in yen, wat hen dwingt om risicovolle posities af te bouwen en zo de bredere markt verder onder druk zet.

    Gelijktijdig stegen de wereldwijde obligatierentes. De rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties klom duidelijk boven de 4,8 procent, terwijl ook de rentes op staatsobligaties in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Duitsland toenamen. Stijgende rentes maken het aantrekkelijker om in obligaties te beleggen, wat de vraag naar risicovollere activa zoals crypto en aandelen kan verminderen.

    Olieprijs stijgt verder

    Opvallend is dat de olieprijs wel verder steeg, wat de inflatiedruk mogelijk kan vergroten. Brent crude, de Europese maatstaf, naderde de 92 euro per vat (100 dollar) en steeg met 2 procent in de afgelopen 24 uur, het hoogste niveau sinds juni. Amerikaanse WTI-olie klom met 3,5 procent richting de 87 euro per vat (95 dollar). Wij zien vooral dat deze stijging van de olieprijs de druk op de inflatie en daarmee op centrale banken om de rente hoog te houden, vergroot, wat de onzekerheid op de financiële markten verder aanwakkert.

    De huidige situatie toont aan hoe gevoelig de cryptomarkt is voor bredere macro-economische ontwikkelingen en verschuivingen in het sentiment van traditionele beleggers. De yen is een belangrijke graadmeter voor risicobereidheid, en wij houden het erop dat de huidige beweging een waarschuwing is voor een periode van verhoogde volatiliteit. Het is afwachten of deze ‘risk-off’-stemming aanhoudt, en hoe de centrale banken zullen reageren op zowel de yen-bewegingen als de stijgende olieprijzen.

  • Sinds Lancering Schommelt SpaceX Aandeel Tussen 105 En 226 Euro

    Sinds Lancering Schommelt SpaceX Aandeel Tussen 105 En 226 Euro

    Het ruimtevaartbedrijf van Elon Musk maakte in juni zijn beursdebuut en laat sindsdien een hoge volatiliteit zien. Hoewel analisten optimistisch blijven, baart de grote investeringsbehoefte in AI-infrastructuur zorgen.

    Sinds de beursgang van Space Exploration Technologies (SpaceX) op twaalf juni 2026, heeft het aandeel van het ruimtevaartbedrijf flink geschommeld. De koers bereikte een piek van ongeveer 226 euro (225,64 dollar) en een dieptepunt van circa 105 euro (104,83 dollar).

    Deze volatiliteit is voor beleggers die sinds de lancering in het aandeel stapten zeker en vast voelbaar. Het bedrijf, geleid door Elon Musk, wil de komende jaren zwaar investeren in artificiële intelligentie (AI)-infrastructuur. Dit brengt hoge kapitaaluitgaven met zich mee, wat de onzekerheid over de winstgevendheid op korte termijn vergroot.

    Grote Investeringen In AI-Infrastructuur

    SpaceX ziet enorme groeimogelijkheden in de ruimtevaartsector, met een verwachte marktwaarde van 1,8 biljoen dollar (ongeveer 1,7 biljoen euro) tegen 2035 volgens het World Economic Forum. Een groot deel van deze groei, zo’n 26,5 biljoen dollar, koppelt het bedrijf aan AI-toepassingen. Om hiervan te profiteren, investeert SpaceX fors in de ontwikkeling van AI-infrastructuur, waaronder plannen om tot één miljoen satellieten te lanceren die als datacenters in de ruimte kunnen dienen.

    Deze ambitieuze plannen vragen om aanzienlijke investeringen. In 2025 bedroegen de kapitaaluitgaven voor de AI-divisie van SpaceX 12,7 miljard dollar (ongeveer 11,8 miljard euro). Dat is beduidend meer dan de 3,8 miljard dollar die werd besteed aan de ruimtevaartsector en de 4,1 miljard dollar aan de connectiviteitsdivisie. Wij zien vooral dat deze strategie het bedrijf op lange termijn een concurrentievoordeel kan opleveren, maar het betekent ook dat de weg naar winstgevendheid op korte termijn uitdagend blijft.

    Analisten Houden Vaste Koers Aan

    Ondanks de grote investeringen en de daaruit voortvloeiende volatiliteit, blijven analisten overwegend positief over SpaceX. Van de veertig analisten die het bedrijf volgen, beveelt 75 procent het aandeel aan als een koop, terwijl 18 procent een ‘houden’-advies geeft en slechts 8 procent een ‘verkopen’-advies. De gemiddelde koersdoel voor één jaar ligt op 217 dollar (ongeveer 201 euro), wat een potentiële stijging van 51 procent zou betekenen ten opzichte van de slotkoers van 143,69 dollar op 31 augustus 2026.

    Daarbij komen nog enkele interessante deals. Zo heeft SpaceX overeenkomsten met bedrijven als Anthropic en Alphabet voor het huren van rekenkracht in zijn datacenters op de grond. Deze deals zouden jaarlijks 26 miljard dollar (ongeveer 24 miljard euro) kunnen opleveren, wat 39 procent meer is dan de totale omzet van 18,7 miljard dollar in 2025. Daarnaast loopt er een deal met Reflection AI, die tot 6,3 miljard dollar waard kan zijn als deze tot 2029 doorloopt. Het is duidelijk dat de markt deze potentiële inkomstenstromen afweegt tegen de noodzakelijke, en risicovolle, investeringen in de toekomst. Of de belegger de koersschommelingen kan verdragen, zal de tijd uitwijzen.

  • Bitcoinwinsten Liggen Geconcentreerd Op Enkele Dagen, Zegt Bitwise Europe

    Bitcoinwinsten Liggen Geconcentreerd Op Enkele Dagen, Zegt Bitwise Europe

    Wie Bitcoin verhandelt en probeert de markt te timen, mist al snel de boot. Nieuwe data tonen aan dat de meeste winsten op jaarbasis in een fractie van de dagen worden behaald, een patroon dat beleggers al sinds 2010 zien.

    De jaarlijkse winsten van Bitcoin komen steevast neer op een handvol handelsdagen. Dat blijkt uit een nieuwe analyse van Bitwise Europe, die de prestaties van de munt tussen 2010 en 2026 onder de loep nam. Volgens hoofdonderzoeker Andre Dragosch van Bitwise Europe is het missen van die cruciale dagen vaak voldoende om een winstjaar om te zetten in een verliesjaar. Wij zien vooral dat dit patroon de strategie van ‘kopen en vasthouden’ (buy and hold) sterker maakt dan het proberen te timen van de markt.

    Zo daalde Bitcoin in 2026 met negen procent, wat op zich een beheersbaar verlies was. Zonder de vijf beste handelsdagen van dat jaar zou de munt echter met 36 procent zijn gedaald. Dit is geen eenmalige gebeurtenis: in elf van de afgelopen achttien jaar veranderde het weglaten van slechts de tien beste dagen – op ongeveer 365 – een winstjaar al in een verliesjaar. Wij zien hier een duidelijke bevestiging van de volatiliteit en onvoorspelbaarheid van de cryptomarkt, ondanks de toenemende volwassenheid.

    Tijd in de markt, niet de markt timen

    Neem 2019 als voorbeeld: het jaar eindigde met een stijging van 94 procent, maar zonder de tien beste dagen was er een verlies van 40 procent. Ook in 2011, toen Bitcoin maar liefst 1.474 procent steeg, bleef er zonder de tien beste dagen slechts 2,2 procent over. Deze cijfers tonen aan hoe moeilijk het is om de markt nauwkeurig te timen en wij denken dat de kans op missen van cruciale momenten daardoor groot is. De enige uitzonderingen op deze regel waren 2013 en 2017, jaren waarin de munt ook na het verwijderen van de twintig beste dagen nog solide winsten liet zien. Dat waren breed gedragen rallies, in plaats van enkele korte, hevige pieken.

    De conclusie die Dragosch hieruit trekt, is duidelijk: tijd in de markt hebben, is belangrijker dan de markt timen. Het is bijna onmogelijk om die explosieve dagen perfect te timen. Langdurig vasthouden van Bitcoin is dan ook vaak gemakkelijker en lonender dan actief handelen. Bovendien blijkt uit historische gegevens dat de kans op verlies aanzienlijk afneemt naarmate de houdperiode langer wordt, tot minder dan één procent na drie jaar.

    Uitdaging voor grote beleggers

    Ook Adam Haeems, hoofd vermogensbeheer bij Tesseract Group, herkent dit patroon. Hij wijst op februari 2026, toen Bitcoin op 5 februari met 14 procent daalde, om de volgende dag met 12 procent te stijgen. “Iedereen die op donderdag zijn positie verkocht, had slechts één dag om weer in te stappen,” merkt Haeems op. Dit onderstreept hoe snel de dynamiek kan omslaan en hoe riskant het is om te proberen dalen te vermijden door te verkopen.

    De dagelijkse volatiliteit van Bitcoin is wel afgenomen naarmate de markt volwassener wordt. Waar de beste dag van 2010 nog een stijging van 294 procent liet zien, schommelde dit de afgelopen vier jaar tussen de negen en twaalf procent. Toch blijven de plotselinge prijsbewegingen een probleem voor institutionele beleggers. Paul Howard, senior directeur bij de OTC-desk van Wincent, merkt op dat de liquiditeit van de markt niet 24/7 is, zelfs al handelt crypto wel continu. Wij zien hier een uitdaging voor ‘walvissen’ en grote instellingen die grote orders willen plaatsen, omdat de liquiditeit snel dun kan worden tijdens die korte, hevige pieken. Dat kan de prijs tegen hen laten bewegen.

  • Bitcoin Ziet Voor Meer Dan 5,7 Miljard Euro Aan Opties Vervallen Terwijl De Koers Rond De 73.700 Euro Hangt

    Bitcoin Ziet Voor Meer Dan 5,7 Miljard Euro Aan Opties Vervallen Terwijl De Koers Rond De 73.700 Euro Hangt

    Een enorme hoeveelheid Bitcoin-opties loopt af op Deribit, net nu de koers van de cryptomunt rond de 80.000 dollar schommelt. Dit kan leiden tot extra volatiliteit, zeker nu de markt zich afvraagt of de recente rally standhoudt.

    Op 28 augustus 2026 staat de cryptomarkt voor een belangrijke gebeurtenis: op de Deribit-beurs vervalt voor maar liefst 6,24 miljard dollar aan Bitcoin-opties. Dat is omgerekend ongeveer 5,7 miljard euro. Dit gebeurt op een moment dat de Bitcoin-koers net weer de grens van 80.000 dollar (circa 73.700 euro) heeft bereikt, wat de aandacht van veel handelaren trekt.

    De vervaldatum kan de volatiliteit rond de 80.000 dollar vergroten, omdat handelaren hun posities moeten afwikkelen of aanpassen. De markt kijkt gespannen toe of de recente koersstijging, die Bitcoin uit een dip in midden augustus haalde, voldoende momentum heeft om door te zetten of dat de rally zal stokken.

    Evenwichtige Optiesmarkt

    De totale openstaande rente voor deze opties bedraagt 77.511 Bitcoin, wat neerkomt op de eerder genoemde 6,24 miljard dollar. Opvallend is de bijna gelijke verdeling tussen koopopties (calls) en verkoopopties (puts). De openstaande rente voor calls ligt op 39.154 Bitcoin, terwijl die voor puts 38.356 Bitcoin bedraagt. Dit resulteert in een put/call-ratio van 0,98, wat duidt op een relatief evenwichtige markt. De ‘max pain’-prijs, het niveau waarop de meeste optiehouders verlies lijden, ligt met 69.000 dollar (ongeveer 63.600 euro) aanzienlijk lager dan de huidige spotprijs.

    De recente stijging van Bitcoin naar 80.000 dollar kwam vooral door het afdekken van shortposities en de aanhoudende vraag naar spot Bitcoin ETF’s in de Verenigde Staten. Dit suggereert dat de rally niet primair werd gedreven door nieuwe, speculatieve hefboomposities, wat een gezondere basis kan zijn voor verdere groei. Wij zien dit als een teken dat de markt voorzichtiger is geworden, wat de stabiliteit ten goede kan komen.

    Cruciale Weerstandszone

    Analisten van Glassnode, zoals Frederik Theissen, wijzen op de zone tussen 81.000 en 86.000 dollar (ongeveer 74.600 tot 79.200 euro) als de volgende grote weerstand voor Bitcoin. Vooral 83.300 dollar (ongeveer 76.700 euro) wordt gezien als een belangrijk niveau voor bevestiging van een doorbraak. In deze zone bevinden zich veel houders die mogelijk willen verkopen zodra hun posities winstgevend worden of break-even staan. Het is een testcase voor de kracht van de huidige opwaartse beweging.

    Als Bitcoin na de optie-expiratie boven de 80.000 dollar blijft en dagelijks boven de 83.300 dollar sluit, in combinatie met aanhoudende instroom in de Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s, dan kan de koers verder stijgen. Wij houden het erop dat de reactie van de markt na deze expiratie cruciaal zal zijn. Een zwakke reactie zou de aandacht weer kunnen verschuiven naar het 70.000 dollar-niveau (ongeveer 64.500 euro), de kostprijs voor kortetermijnhouders, wat de overtuiging in de recente rally zou ondermijnen.

  • Nieuwe Optiecontracten Voor Devon Energy En Gezondheidszorg-ETF Beschikbaar Met Vervaldatum 9 Oktober

    Nieuwe Optiecontracten Voor Devon Energy En Gezondheidszorg-ETF Beschikbaar Met Vervaldatum 9 Oktober

    Beleggers kunnen vanaf vandaag handelen in nieuwe put- en callopties voor Devon Energy Corp. en de State Street Health Care Select Sector SPDR ETF, met een vervaldatum op 9 oktober.

    Vanaf vandaag zijn er nieuwe optiecontracten beschikbaar voor twee specifieke activa op de Amerikaanse beurs: Devon Energy Corp. (DVN) en de State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). Deze contracten, die zowel puts als calls omvatten, hebben een vervaldatum op 9 oktober. Dit biedt beleggers nieuwe mogelijkheden om in te spelen op toekomstige koersbewegingen van deze aandelen en ETF.

    Voor Devon Energy Corp., een energiebedrijf, zijn er nieuwe opties geïntroduceerd. Een putoptie met een uitoefenprijs van 43,00 dollar (ongeveer 39,70 euro) heeft een huidige biedprijs van 30 cent. Als een belegger deze put verkoopt, verbindt die zich ertoe de aandelen te kopen aan 43,00 dollar, maar ontvangt daarvoor wel de premie. Dit verlaagt de effectieve aankoopprijs naar 42,70 dollar (ongeveer 39,42 euro). De kans dat deze put waardeloos afloopt, en de belegger dus enkel de premie opstrijkt, wordt geschat op 71 procent. Dit zou een jaarlijks rendement van 5,92 procent kunnen opleveren op het geïnvesteerde kapitaal.

    Callopties en Impliciete Volatiliteit

    Aan de call-zijde voor Devon Energy is er een contract met een uitoefenprijs van 50,00 dollar (ongeveer 46,16 euro) en een biedprijs van 45 cent. Een belegger die aandelen DVN koopt aan de huidige koers van 46,49 dollar (ongeveer 42,95 euro) en vervolgens deze calloptie verkoopt (een ‘covered call’), verbindt zich ertoe de aandelen aan 50,00 dollar te verkopen. Inclusief de ontvangen premie zou dit een totaal rendement van 8,52 procent kunnen opleveren als de aandelen op 9 oktober boven de uitoefenprijs noteren. De kans dat deze call waardeloos afloopt, en de belegger de aandelen én de premie behoudt, is 64 procent, wat een jaarlijks rendement van 8,22 procent zou betekenen.

    De impliciete volatiliteit voor de putoptie van DVN bedraagt 50 procent, terwijl die voor de calloptie 47 procent is. Dit staat in contrast met de historische volatiliteit van de afgelopen twaalf maanden, die op 35 procent ligt. Een hogere impliciete volatiliteit duidt erop dat de markt grotere prijsschommelingen verwacht in de toekomst.

    Gezondheidszorg-ETF Biedt Ook Nieuwe Kansen

    Ook voor de State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV), een ETF die zich richt op de gezondheidszorgsector, zijn er nieuwe opties beschikbaar. Een putoptie met een uitoefenprijs van 167,50 dollar (ongeveer 154,75 euro) heeft een biedprijs van 1,51 dollar. Bij verkoop hiervan daalt de kostprijs per aandeel naar 165,99 dollar (ongeveer 153,36 euro). De kans dat deze put waardeloos afloopt, is 69 procent, wat een jaarlijks rendement van 7,65 procent kan opleveren.

    De calloptie voor XLV met een uitoefenprijs van 177,50 dollar (ongeveer 163,99 euro) en een biedprijs van 1,50 dollar biedt een vergelijkbaar scenario. Bij een covered call, waarbij de belegger aandelen koopt aan de huidige koers van 171,76 dollar (ongeveer 158,64 euro) en de call verkoopt, kan een totaal rendement van 4,22 procent worden behaald. De kans dat deze call waardeloos afloopt, is 65 procent, wat een jaarlijks rendement van 7,41 procent oplevert. De impliciete volatiliteit voor de putoptie van XLV is 17 procent, en voor de calloptie 20 procent, terwijl de historische volatiliteit over twaalf maanden 16 procent bedraagt. Beleggers die geïnteresseerd zijn in opties, doen er goed aan de onderliggende activa en de specifieke risico’s van optiehandel grondig te bestuderen.

  • Bitcoin-Experts Kiezen Voor Call Spreads Om Risico Te Beperken Bij Verwachte Prijsstijging

    Bitcoin-Experts Kiezen Voor Call Spreads Om Risico Te Beperken Bij Verwachte Prijsstijging

    Nu Bitcoin de grens van 80.000 dollar nadert, adviseren experts een specifieke optiestrategie om te profiteren van verdere groei, terwijl het risico beperkt blijft. Dit ondanks de historische trend dat september een mindere maand is voor de munt.

    Beleggers die de recente opmars van Bitcoin richting 80.000 dollar (ongeveer 74.000 euro) hebben gemist, kijken naar manieren om alsnog in te stappen. Experts uit de sector wijzen op de ‘call spread’-strategie als een methode met een afgebakend risico voor een volgende prijsstijging. Deze aanpak is populair bij handelaren die willen profiteren van een verwachte koersstijging, maar tegelijk hun potentiële verliezen willen afdekken.

    Een call spread houdt in dat je het recht koopt om Bitcoin tegen een bepaalde prijs, bijvoorbeeld 80.000 dollar, aan te kopen. Tegelijkertijd verkoop je het recht aan iemand anders om Bitcoin tegen een hogere prijs, bijvoorbeeld 90.000 dollar (ongeveer 83.000 euro), te kopen. Dit beperkt zowel de mogelijke winst als het maximale verlies. De maximale winst is het verschil tussen de twee uitoefenprijzen, min de initiële kosten voor de spread. Het maximale verlies is beperkt tot de betaalde premie.

    Waarom call spreads nu interessant zijn

    Jean-David Pequignot, commercieel directeur bij Deribit, de grootste crypto-optiebeurs ter wereld, ziet call spreads als een aantrekkelijk mechanisme voor blootstelling aan de opwaartse beweging in september. Hij merkt op dat ‘long call spreads’ handelaren in staat stellen om de goedkopere kant van een scheve verdeling te kopen, wat leidt tot ‘downside puts’. Dit vangt potentiële winsten na de vervaldatum op, terwijl het risico beheersbaar blijft in aanloop naar belangrijke economische gebeurtenissen, zoals besluiten van de Federal Reserve en inflatiecijfers.

    Markus Thielken, oprichter van 10x Research, deelt deze voorkeur. Hij stelt voor om Bitcoin te kopen en tegelijkertijd september-calls op 90.000 dollar te verkopen. Door de hogere impliciete volatiliteit levert de premie een rendement op, wat het risico verlaagt. Een alternatief dat hij noemt, is de 85/95 september call spread. Pequignot voegt eraan toe dat ‘put-opties’, die beschermen tegen prijsdalingen, momenteel relatief duur zijn.

    Historische context en vooruitzichten

    De algemene consensus onder analisten blijft positief. BlackRock heeft onlangs de Amerikaanse fiscale problemen genoemd als een belangrijke stimulans voor activa zoals Bitcoin en goud. Hoewel Bitcoin op weg is naar de grootste maandelijkse winst sinds 2024, is er een waarschuwing: september is historisch gezien een licht negatieve maand. Sinds 2013 heeft Bitcoin in september gemiddeld een negatief rendement van 3 procent laten zien, zo blijkt uit gegevens van Coinglass. Dit vraagt om waakzaamheid bij beleggers.

    De impliciete volatiliteit van Bitcoin, gemeten door de 30-daagse BVIV-index, is samen met de spotprijs gestegen. Dit duidt op een toenemende vraag naar opties, die handelaren gebruiken om zich in te dekken of te profiteren van prijsschommelingen. Volgens Deribit kopen instellingen langlopende put-opties om zich in te dekken tegen mogelijke prijsdalingen, terwijl kortetermijnhandelaren call-opties kopen om te profiteren van de huidige rally. Wij volgen dit verder op, want de markt blijft in beweging.

  • Dell, Palo Alto, MongoDB En Credo Technology Zien Aandelenkoers Tot 14% Bewegen Na Cijfers Op 1 September

    Dell, Palo Alto, MongoDB En Credo Technology Zien Aandelenkoers Tot 14% Bewegen Na Cijfers Op 1 September

    Vier technologiebedrijven, waaronder Dell Technologies en Palo Alto Networks, staan voor een volatiele periode. Optiedata wijzen op mogelijke koersschommelingen tot 14 procent na de publicatie van hun kwartaalresultaten op 1 september.

    Beleggers die hun oog laten vallen op technologieaandelen, moeten zich voorbereiden op mogelijke grote bewegingen begin september. Optiedata, verzameld door Bloomberg, suggereren dat de aandelen van Dell Technologies, Palo Alto Networks, MongoDB en Credo Technology Group Holding elk met 8,6 procent tot 14 procent kunnen schommelen. Deze verwachte volatiliteit volgt op de bekendmaking van hun kwartaalcijfers, die alle vier op 1 september na sluiting van de beurs worden vrijgegeven.

    De schattingen zijn gebaseerd op de impliciete volatiliteit die wordt afgeleid uit de prijzen van opties. Dit geeft een indicatie van hoe sterk de markt verwacht dat een aandeel zal bewegen na een belangrijke gebeurtenis, zoals de publicatie van resultaten. Het is een moment waarop veel onzekerheid wordt weggenomen, wat vaak leidt tot duidelijke koersreacties.

    Historische Volatiliteit Blijft Hoog

    Voor de vier bedrijven is een aanzienlijke beweging na de kwartaalcijfers geen uitzondering. Dell Technologies, bijvoorbeeld, heeft in vier van de laatste acht keer dat het resultaten bekendmaakte, een grotere koersbeweging gekend dan de opties vooraf suggereerden. Zo was de impliciete beweging op 28 mei 2026 11,3 procent, terwijl het aandeel uiteindelijk 73,3 procent steeg. Ook op 26 februari 2026 was de werkelijke beweging met 26,8 procent veel groter dan de verwachte 9,5 procent.

    Palo Alto Networks, de specialist in cyberbeveiliging, zag zijn aandeel eveneens vier van de laatste acht keer sterker bewegen dan de opties voorspelden. In november 2025 daalde het aandeel met 15,2 procent, terwijl een beweging van 7,3 procent werd verwacht. Credo Technology Group Holding overtrof de impliciete beweging zelfs vijf van de laatste acht keer. Een opvallend voorbeeld is 1 december 2025, toen het aandeel met 41,2 procent omhoogschoot tegen een verwachte 16,4 procent.

    MongoDB Toont Grootste Verwachte Schommeling

    Van de vier bedrijven toont MongoDB de grootste verwachte beweging, met een impliciete volatiliteit van 14 procent voor de komende cijfers. Ook dit bedrijf heeft in vijf van de laatste acht kwartaalrapportages de verwachtingen van de optiemarkt overtroffen. Op 2 maart 2026 daalde het aandeel met 26,7 procent, terwijl de opties een daling van 15,6 procent inschatten. Eerder, op 26 augustus 2025, steeg het aandeel met 30,2 procent tegen een verwachte 14,1 procent.

    Deze cijfers tonen aan dat de optiemarkt weliswaar een indicatie geeft, maar dat de werkelijke reactie van de aandelenkoers vaak onvoorspelbaar blijft. Wij zien vooral dat beleggers die op zoek zijn naar snelle winsten of verliezen rondom de kwartaalcijfers, hier een risicovolle, maar potentieel lucratieve kans in zien. Het is echter belangrijk om te onthouden dat historische prestaties geen garantie bieden voor de toekomst, en dat een hogere verwachte volatiliteit ook een groter risico op onverwachte dalingen met zich meebrengt.

  • Ether Vormt ‘Golden Cross’ Tegenover Bitcoin, Wat Kan Duiden Op Verdere Groei

    Ether Vormt ‘Golden Cross’ Tegenover Bitcoin, Wat Kan Duiden Op Verdere Groei

    De verhouding tussen Ether en Bitcoin heeft een belangrijk technisch signaal afgegeven, de ‘golden cross’. Dit kan betekenen dat Ether zijn recente opmars tegenover Bitcoin voortzet, al is de betrouwbaarheid van zo’n signaal niet altijd gegarandeerd.

    De cryptomarkt ziet een opvallende beweging: Ether (ETH) heeft de voorbije twee maanden Bitcoin (BTC) overtroffen. Deze trend kan volgens technische analisten aanhouden, nu de ETH/BTC-verhouding een zogenaamde ‘golden cross’ heeft gevormd. Dit signaal, dat ontstaat wanneer het vijftigdaags voortschrijdend gemiddelde van een activum boven het tweehonderddagen voortschrijdend gemiddelde stijgt, wordt vaak gezien als een voorbode van een stevige bullrun.

    Sinds begin juni heeft Ether al een sterke prestatie neergezet ten opzichte van Bitcoin. De ETH/BTC-verhouding is met 25 procent gestegen vanaf het dieptepunt op zes juni. De recente ‘golden cross’ bevestigt deze kortetermijntrend die de langetermijntrend overtreft. Wij zien dit als een indicatie dat de huidige dynamiek in het voordeel van Ether kan blijven spelen, tenzij externe factoren de markt verstoren.

    Historische Precedenten Zijn Gemengd

    Hoewel een ‘golden cross’ op papier veelbelovend klinkt, is het belangrijk te beseffen dat dergelijke signalen puur gebaseerd zijn op historische prijsactie. Ze geven de huidige markttemperatuur weer, maar voorspellen de toekomst niet met zekerheid. De logica erachter is dat een bewegend object in beweging blijft, tenzij een externe kracht ingrijpt. Dat geldt niet altijd, en de betrouwbaarheid van deze signalen kent dan ook zijn grenzen.

    De geschiedenis van ‘golden crosses’ op de ETH/BTC-verhouding is dan ook gemengd. Zo leverde een ‘golden cross’ op 25 juli 2025 aanvankelijk een rally van 36 procent op in de vier weken erna, waarna de verhouding echter snel daalde. Het ‘golden cross’ van februari 2021 was wel succesvol en leidde tot een stijging van 93 procent, waardoor de verhouding medio mei 2021 op 0,0824 uitkwam. Maar de signalen in mei en augustus 2022 bleken ‘bull traps’ te zijn, waarbij de verhouding vrijwel onmiddellijk na de vorming van het signaal daalde.

    Wat Betekent Dit Voor De Markt?

    De vorming van dit ‘golden cross’ kan de aandacht van beleggers verschuiven van Bitcoin naar Ether, althans voor de korte tot middellange termijn. Wij denken dat dit de discussie over de ‘flippening’ – het moment waarop de marktkapitalisatie van Ether die van Bitcoin overtreft – opnieuw zal aanwakkeren. Toch is voorzichtigheid geboden. Technische indicatoren zijn hulpmiddelen, geen glazen bol. De cryptomarkt blijft volatiel en onvoorspelbaar, en onverwachte gebeurtenissen kunnen de koers snel doen keren.

    Voor wie de markt volgt, is dit een signaal om de prestaties van Ether ten opzichte van Bitcoin extra in de gaten te houden. Het is een bevestiging van de huidige trend, maar geen garantie voor de toekomst. De komende weken zullen uitwijzen of dit ‘golden cross’ een duurzame opmars voor Ether inluidt, of dat het, net als in het verleden, een tijdelijke opleving blijkt te zijn.

  • Bitcoin Kent Zijn Op Eén Na Beste Week Sinds Begin 2021 Met Een Sprong Van 23,6 Procent

    Bitcoin Kent Zijn Op Eén Na Beste Week Sinds Begin 2021 Met Een Sprong Van 23,6 Procent

    De cryptomarkt veerde krachtig op, met Bitcoin die een indrukwekkende week achter de rug heeft. Ook Ethereum deed het goed, gesteund door aanzienlijke instromen in ETF’s en een zwakkere dollar.

    De cryptomarkt heeft een sterke week achter de rug, met Bitcoin die een forse sprong maakte. De grootste cryptomunt steeg met 23,6 procent, wat de op één na beste wekelijkse prestatie is sinds februari 2021. Enkel de rally na de Silicon Valley Bank-crisis in maart 2023 was nog sterker.

    Bitcoin klom van ongeveer 57.000 euro naar bijna 74.000 euro, om vervolgens rond de 71.500 euro te stabiliseren. Ethereum deed het zelfs nog beter, met een stijging van 31,3 procent. De munt ging van minder dan 1.760 euro naar meer dan 2.340 euro, om daarna net onder de 2.320 euro te eindigen.

    ETF’s Trekken Recordbedragen Aan

    Een belangrijke motor achter deze opwaartse beweging waren de instromen in crypto-ETF’s. Deze fondsen, die op de beurs verhandeld worden, trokken in totaal 2,62 miljard euro aan, de grootste instroom sinds oktober 2025. Vooral Bitcoin-ETF’s waren populair, met een netto instroom van 1,78 miljard euro. Ether-ETF’s volgden met 648 miljoen euro, hun sterkste week sinds begin oktober 2025.

    Deze cijfers tonen aan dat institutionele beleggers opnieuw hun weg vinden naar de cryptomarkt. De markt was de afgelopen maanden eerder consolidatie aan het zoeken, met een relatief lage volatiliteit. Wij zien de recente beweging dan ook als een uitbarsting na een periode van opbouwende spanning, waarbij elke positieve prikkel tot een sterke reactie kon leiden.

    Zwakkere Dollar en Obligatie-Terugkoop

    De katalysator voor deze rally kwam deels vanuit de Verenigde Staten. De Amerikaanse minister van Financiën, Scott Bessent, kondigde een uitbreiding aan van de terugkoop van staatsobligaties. Dit beleid zorgde voor lagere rendementen op obligaties en een zwakkere Amerikaanse dollar, wat traditioneel gunstig is voor risicovolle activa zoals crypto en goud. De Amerikaanse dollarindex (DXY), die de waarde van de dollar meet ten opzichte van een mandje andere valuta’s, zakte naar 98,9 en viel onder zijn 200-dagen gemiddelde van 99,1.

    Zowel Bitcoin als Ethereum stegen boven hun 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, een indicator die vaak wordt gebruikt om de langetermijntrend van een activum te bepalen. De kortere voortschrijdende gemiddelden beginnen ook te stijgen, wat de mogelijkheid van een ‘golden cross’ vergroot. Dat is een technisch signaal dat wijst op een bullish momentum, wanneer het 50-dagen gemiddelde boven het 200-dagen gemiddelde kruist. Het is een teken dat de markt een nieuwe fase ingaat, al moeten we afwachten of deze trend zich doorzet.

  • Aandelenmarkten Krijgen Historisch Duwtje Na Mid-Term Verkiezingen

    Aandelenmarkten Krijgen Historisch Duwtje Na Mid-Term Verkiezingen

    De Amerikaanse aandelenmarkt toont in 2026 een onverwachte veerkracht in aanloop naar de mid-term verkiezingen, en de geschiedenis leert ons dat het beste nog moet komen.

    De Amerikaanse aandelenmarkt, vertegenwoordigd door de S&P 500, heeft in 2026 een opmerkelijke prestatie neergezet. Tot midden augustus stond de index 11,6 procent hoger, een schril contrast met het historische gemiddelde van min 1,3 procent voor vergelijkbare periodes in mid-term verkiezingsjaren tussen 1954 en 2022. Dat is een flinke meevaller, zeker gezien de recente volatiliteit die we hebben gezien.

    Historisch gezien kenmerkt een mid-term verkiezingsjaar zich door een zekere zwakte op de beurs in de aanloop naar de verkiezingen. De S&P 500 bereikt dan vaak een dieptepunt vlak vóór de verkiezingsdag, om vervolgens aan een gestage opwaartse trend te beginnen die doorgaans twaalf maanden aanhoudt. Deze pre-verkiezingszwakte wordt toegeschreven aan de onzekerheid over toekomstig overheidsbeleid, zo stellen onderzoekers. Zodra die onzekerheid wegvalt na de uitslag, veert de markt op. Het maakt daarbij niet uit welke partij de overhand krijgt; de markt reageert vooral op de duidelijkheid.

    Geen Teken Van Zwakte

    De huidige kracht van de markt in 2026, die afwijkt van dit patroon, roept bij sommigen de vraag op of we nu al ‘winsten van volgend jaar’ aan het opnemen zijn. Dat zou betekenen dat 2027 dan een zwak jaar zou worden. Wij zien daar echter geen statistisch significante onderbouwing voor. Integendeel, er is zelfs licht bewijs dat een sterke markt vóór de mid-terms juist een nog sterkere rally erna kan betekenen.

    Een treffend voorbeeld hiervan is 1998, het laatste mid-term verkiezingsjaar waarin de S&P 500 tot midden augustus net zo sterk presteerde als dit jaar. In de twaalf maanden na de verkiezingen van 1998 steeg de S&P 500 met maar liefst 22 procent. Het is zeker niet gegarandeerd dat de markt altijd zo sterk stijgt na de mid-terms, maar sinds de oprichting in 1954 is de S&P 500 nog nooit gedaald in de twaalf maanden na een mid-term verkiezing. Ter vergelijking: in 28 procent van de vergelijkbare periodes in de andere drie jaren van de presidentiële cyclus was er wel sprake van een daling.

    Wat Dit Betekent Voor Beleggers

    Voor beleggers betekent dit dat de huidige volatiliteit, hoewel soms ongemakkelijk, in een breder historisch perspectief geplaatst moet worden. De markt heeft ons dit jaar al goed behandeld, en de geschiedenis suggereert dat er nog meer in het vat zit. Wij zouden hier niet te snel van uitgaan dat de koek op is. Het is belangrijk om niet te hebzuchtig te worden en geen onnodige risico’s te nemen, maar de data bieden wel een nuchtere kijk op de veerkracht van de aandelenmarkten rondom Amerikaanse mid-term verkiezingen.

  • Crypto-Handelaar Verliest 24 Miljoen Euro In Twaalf Seconden Door Ether-Stijging

    Crypto-Handelaar Verliest 24 Miljoen Euro In Twaalf Seconden Door Ether-Stijging

    Een succesvolle short-seller op de cryptomarkt zag de helft van zijn winsten verdampen toen een Ether-positie razendsnel werd geliquideerd, wat de prijs van de munt verder omhoog stuwde.

    De cryptomarkt kan genadeloos zijn, en dat ondervond een handelaar die bekend staat onder de wallet-naam ‘pension-usdt.eth’ aan den lijve. Deze handelaar, die eerder dit jaar zo’n 49 miljoen dollar (ongeveer 45 miljoen euro) winst boekte met het shorten van crypto, verloor donderdag 20 augustus 2026 bijna 24 miljoen dollar (ongeveer 22 miljoen euro) in amper twaalf seconden. De oorzaak: een plotselinge stijging van de Ether-koers, die een enorme shortpositie op het Hyperliquid-platform dwong tot liquidatie.

    De bewuste wallet had al twee maanden een shortpositie op Ether, in de veronderstelling dat de koers zou dalen. De strategie leek te werken, met eerdere winsten van bijna 6 miljoen dollar op een 60.000 ETH short in juni en 3,6 miljoen dollar op een Bitcoin short in dezelfde maand. Maar de recente rally in de cryptomarkt, aangewakkerd door een aankondiging van de Amerikaanse schatkist over terugkoop van obligaties, zorgde voor een ommekeer. Ether steeg met 18% in 24 uur, terwijl Bitcoin van 64.000 dollar naar bijna 70.000 dollar schoot. Deze snelle stijging bleek fataal voor de shortpositie van 50.000 Ether.

    De liquidatie-cascade

    De liquidatie van de 50.000 Ether-positie vond plaats tussen 04:51:03 en 04:51:15 uur, zo blijkt uit de gegevens van Hyperliquid. Het proces verliep in vijf geforceerde verkooporders, waarbij de prijs van Ether telkens verder omhoog werd geduwd. De eerste tranche van 9.989 ETH werd verkocht aan 2.193 dollar, gevolgd door 20.698 ETH aan 2.209 dollar, 15.830 ETH aan 2.214 dollar en 1.871 ETH aan 2.236 dollar. Tijdens deze twaalf seconden steeg de Ether-prijs met 43 dollar. De eigen verkooporders van de handelaar droegen dus bij aan de prijsstijging, waardoor elke volgende liquidatiestap duurder werd.

    Uiteindelijk bleek er voor de laatste 1.417 ETH geen koper te vinden op de markt, waardoor Hyperliquid deze in zijn eigen verzekeringsfonds moest opnemen. Dit fonds is specifiek bedoeld om dergelijke situaties op te vangen en de stabiliteit van het platform te waarborgen. Na deze gebeurtenis staat de wallet van de handelaar nagenoeg leeg, met een saldo van slechts 35,61 dollar en een verlies van 100% over de afgelopen dertig dagen.

    Een breder marktbeeld

    Deze liquidatie was geen op zichzelf staand incident. De bredere cryptomarkt zag een recordgolf van geforceerde short-sluitingen. In totaal werd voor 2,74 miljard dollar (ongeveer 2,5 miljard euro) aan shortposities geliquideerd binnen 24 uur, de grootste liquidatiegolf sinds 2021. De handelaar ‘pension-usdt.eth’ was weliswaar een van de grootste verliezers, maar niet de allergrootste. Een andere Bitcoin-positie op Hyperliquid van 48,8 miljoen dollar (ongeveer 45 miljoen euro) werd ook geliquideerd.

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: dit incident illustreert de extreme volatiliteit en de risico’s van handelen met hefboom op de cryptomarkt. Zelfs de meest succesvolle handelaren kunnen in een oogwenk enorme verliezen lijden wanneer de markt zich onverwacht keert. Het toont ook de impact van liquidatie-cascades, waarbij de gedwongen verkoop van posities de prijsbeweging verder versterkt, wat een kettingreactie kan veroorzaken. Het is een harde les in risicomanagement, of het gebrek daaraan.

  • Crypto Short Sellers Verliezen Recordbedrag Van 2,5 Miljard Euro In Één Dag

    Crypto Short Sellers Verliezen Recordbedrag Van 2,5 Miljard Euro In Één Dag

    Een snelle stijging van Bitcoin zorgde voor de grootste liquidatiegolf van ‘shorts’ ooit, zelfs meer dan tijdens de crash van oktober 2025.

    De cryptomarkt heeft op 20 augustus 2026 een opmerkelijke dag gekend. Bitcoin schoot omhoog richting de 70.000 dollar (ongeveer 64.500 euro), wat een ongekende golf van liquidaties veroorzaakte bij beleggers die hadden ingezet op een koersdaling. In totaal verloren ‘short sellers’ bijna 2,7 miljard dollar (ongeveer 2,5 miljard euro) in amper 24 uur tijd. Dit is de grootste gedwongen sluiting van shortposities sinds de metingen in 2021 begonnen.

    De totale liquidaties in de cryptomarkt bedroegen bijna 3 miljard dollar (ongeveer 2,75 miljard euro) en troffen meer dan 172.000 handelaars, zo blijkt uit cijfers van CoinGlass. Ongeveer 92 procent van deze liquidaties betrof shortposities, wat neerkomt op een verhouding van meer dan tien tegen één vergeleken met de liquidaties van longposities.

    Groter Dan De Grote Crash

    Wat deze gebeurtenis extra gewicht geeft, is de vergelijking met de crash van oktober 2025. Toen stortte Bitcoin in na een record van meer dan 126.000 dollar, wat leidde tot 19 miljard dollar aan liquidaties in één dag, de grootste ‘deleveraging’ in de geschiedenis van crypto. Destijds waren de shortliquidaties goed voor 2,47 miljard dollar. De recente gebeurtenis overtreft dit bedrag, zonder de bijbehorende schade aan de ‘long’ kant van de markt.

    Bitcoin handelde donderdagochtend in Azië net boven de 69.100 dollar (ongeveer 63.600 euro), een stijging van bijna 8 procent in 24 uur. De munt raakte kortstondig de 69.900 dollar aan, een niveau dat sinds begin juni niet meer was gezien. De koersbeweging was snel en geconcentreerd: meer dan 1 miljard dollar aan Bitcoin-shorts werd in ongeveer een uur gesloten, en 1,42 miljard dollar over de hele dag. Ether was goed voor 1,13 miljard dollar aan liquidaties en Solana voor 104,67 miljoen dollar.

    Onze Mening

    Hier bij Block #9 kijken we er zo naar: deze massale liquidatiegolf, ook wel een ‘short squeeze’ genoemd, toont de extreme volatiliteit en de hefboomwerking die nog steeds in de cryptomarkt aanwezig is. Het is een herinnering dat snelle koersstijgingen, zeker wanneer ze gedreven worden door gedwongen aankopen in plaats van nieuwe vraag, ook snel kunnen omkeren. De vraag is nu of Bitcoin boven de 69.000 dollar kan blijven in de komende sessies. Een squeeze van deze omvang zuivert de markt van handelaars die tegen een rally inzetten, wat de brandstof die de stijging veroorzaakte, wegneemt.

  • Bitcoin Zit Vast In Nauwe Bandbreedte Terwijl Obligatierentes Stijgen

    Bitcoin Zit Vast In Nauwe Bandbreedte Terwijl Obligatierentes Stijgen

    De volatiliteit van Bitcoin is gedaald tot meerjarige dieptepunten, terwijl de wereldwijde obligatierentes de hoogste niveaus in decennia bereiken. Beleggers wachten op signalen van de Amerikaanse centrale bank.

    Bitcoin (BTC) toont al weken een opvallende stabiliteit. Sinds 8 juli beweegt de grootste cryptomunt zich in een nauwe bandbreedte tussen ongeveer 61.500 en 66.900 dollar (ongeveer 57.000 en 62.000 euro). Deze periode van rust valt samen met een aanzienlijke stijging van de wereldwijde obligatierentes, die op sommige plaatsen de hoogste niveaus in decennia hebben bereikt.

    De volatiliteit van Bitcoin is hierdoor gedaald tot meerjarige dieptepunten. Volgens CoinDesk is de 30-daagse impliciete volatiliteitsindex bijna op het laagste punt van het jaar. Handelaren lijken elders naar grotere winsten te zoeken, terwijl de cryptomarkt wacht op een nieuwe impuls.

    Obligatierentes Schieten Omhoog

    De stijging van de obligatierentes is een belangrijke factor die de financiële markten, inclusief crypto, beïnvloedt. Zo bereikte de Amerikaanse 30-jarige staatslening kortstondig 5,333 procent, het hoogste niveau in bijna twintig jaar. Ook in andere grote economieën zagen we vergelijkbare bewegingen: de Japanse 10-jaarsrente klom naar een 30-jarig hoogtepunt, terwijl Duitse en Franse langetermijnrentes niveaus bereikten die sinds respectievelijk 2011 en 2008 niet meer waren gezien.

    Deze rentestijgingen zetten druk op aandelenmarkten. De Nasdaq 100-index daalde op dinsdag met 1,3 procent, de scherpste daling sinds begin augustus. Hogere rentes maken risicovollere activa, zoals aandelen en crypto, minder aantrekkelijk in vergelijking met de stabielere opbrengsten van obligaties.

    De Fed In Het Vizier

    De aandacht van de markt is nu gericht op de notulen van de meest recente vergadering van de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank. Deze notulen worden later vandaag vrijgegeven en kunnen meer duidelijkheid verschaffen over het toekomstige monetaire beleid.

    Tijdens de vergadering van 28 en 29 juli stemden beleidsmakers met 9 tegen 3 om de rentetarieven stabiel te houden in een bandbreedte van 3,5 procent tot 3,75 procent. De drie afwijkende stemmen, die voor een renteverhoging waren, maken deze notulen extra interessant. Handelaren hopen hieruit af te leiden hoe dicht de Fed bij een nieuwe renteverhoging was en wat de vooruitzichten zijn voor de komende maanden. Bij Block #9 lezen we dit als een teken dat de markt op zoek is naar een duidelijke richting, zowel voor traditionele als voor digitale activa.

    Afwachtende Houding

    De afwachtende houding van beleggers is ook terug te zien in de derivatenmarkt. De openstaande rente (Open Interest) voor Bitcoin is gedaald van een piek van 23 miljard dollar (ongeveer 21,3 miljard euro) op 11 augustus naar 21,8 miljard dollar (ongeveer 20,2 miljard euro). Dit duidt erop dat posities worden afgebouwd in plaats van opgebouwd, wat consistent is met een markt die wacht op een katalysator. De financieringsrentes blijven positief, maar zijn niet zo hoog dat ze wijzen op overmatige hefboomwerking, wat het risico op een plotselinge liquidatiegolf beperkt.

    De komende dagen zullen we zien of de Fed-notulen de broodnodige duidelijkheid brengen en Bitcoin uit zijn zes weken durende slaap kunnen wekken.

  • Grote Aandelenindices Testen Steunniveaus: Volatiliteit Op Til

    Grote Aandelenindices Testen Steunniveaus: Volatiliteit Op Til

    De Nikkei 225, Nasdaq 100, Dow Jones en S&P 500 staan voor cruciale momenten nu ze belangrijke steunniveaus testen en ‘oversold’ signalen vertonen. De markt maakt zich op voor een periode van verhoogde volatiliteit.

    De wereldwijde aandelenmarkten staan op scherp, nu verschillende belangrijke indices belangrijke steunniveaus testen en technische signalen afgeven die duiden op een ‘oversold’ situatie. Zowel de Japanse Nikkei 225 als de Amerikaanse Nasdaq 100, Dow Jones en S&P 500 bevinden zich in een delicate fase, waarbij de komende dagen cruciaal kunnen zijn voor de verdere richting.

    De Nikkei 225 veerde recent op van een dieptepunt en noteert momenteel rond de 66.032 punten. De index toont echter nog steeds ‘oversold’ signalen, met een RSI van 30,47. Dit kan een opstootzone zijn, maar de meeste belangrijke voortschrijdende gemiddelden zijn doorbroken. Een doorbraak onder de 65.000 punten zou een verdere liquidatiegolf kunnen ontketenen, met 64.000 als volgend belangrijk niveau. Een eerder gevormde double top op 69.500 punten heeft het sentiment al omgegooid, wat leidde tot winstnemingen en nieuwe shortposities.

    Amerikaanse Indices Onder Druk

    Ook aan de overkant van de oceaan is de spanning te snijden. De Nasdaq 100, die recent bijna 1,5% daalde, handelt rond 29.574,75 punten. De index klampt zich vast aan een steunniveau, terwijl de Money Flow Index een extreem lage 17,87 aangeeft, wat wijst op een sterk ‘oversold’ gebied. Dit kan een voorbode zijn van een technische opvering, maar het bearish momentum blijft sterk, met een scherp negatieve MACD. Het niveau van 29.420 punten, waar het 200-perioden voortschrijdend gemiddelde ligt, is een cruciale structurele steun.

    De Dow Jones index schommelt rond de 53.665 punten, net boven de belangrijke steun van 53.600 punten, wat overeenkomt met de 38,2% Fibonacci-retracement. Ook hier wijst de Money Flow Index op extreem ‘oversold’ condities (15,84), wat kan leiden tot snelle herstelrally’s. Het momentum is echter nog in handen van de bears, met de koers onder zowel het 20- als het 50-perioden voortschrijdend gemiddelde.

    S&P 500 In Een Spanningszone

    De S&P 500 index bevindt zich in een ‘spanningszone’ rond de 7.794 punten. De koers zit geklemd tussen trendsteun en zware weerstand, wat duidt op besluiteloosheid in de markt. Een onvoltooide bull flag en een mislukte doorbraak van de all-time high op 7.838,25 punten zorgen voor een voorzichtig sentiment. Het volume rond 7.800 punten fungeert als een plafond, terwijl het MACD-momentum afneemt. Dit alles wijst op een mogelijke scherpe beweging in de nabije toekomst, zodra de markt een duidelijke richting kiest.

    Voor beleggers betekent dit dat geduld en een strak risicobeheer nu belangrijker zijn dan ooit. De markten belonen vaak wie wacht op een duidelijke doorbraak of bevestiging, in plaats van te anticiperen op bewegingen in deze volatiele zones. We volgen dit verder op.

  • Volatiliteitsindex Crypto-markt Piekt: Implicaties Voor Bitcoin En Optiehandelaren

    Volatiliteitsindex Crypto-markt Piekt: Implicaties Voor Bitcoin En Optiehandelaren

    De Bitcoin-markt vertoont een alarmbel die doet denken aan de angstindicatoren van Wall Street, nu de volatiliteitsindex (BVIV) van Volmex is gestegen naar het hoogste niveau sinds de ineenstorting van de FTX-beurs in 2022. Deze piek in de volatiliteit duidt op een intensieve marktp panic, terwijl de prijzen naar bijna $60.000 duiken.

    De BVIV, die de jaarlijkse verwachte prijsfluctuaties over een periode van vier weken weergeeft, schoot deze week omhoog van 56% naar bijna 100%. Dit fenomeen komt overeen met de VIX-index (volatiliteitsindex) van de Cboe, die een maatstaf vormt voor de 30-daagse impliciete volatiliteit van de S&P 500. Tijdens markten met hoge stress stijgt de VIX, omdat handelaren opties kopen om zich in te dekken tegen dalingen. De BVIV reageert op een vergelijkbare manier, zoals recentelijk is waargenomen.

    Cole Kennelly, oprichter en CEO van Volmex Labs, merkte op dat er deze week een golf van paniek door de crypto-markten trok, wat samenhing met een algemene risicomijding binnen verschillende activaklassen. De impliciete volatiliteit van Bitcoin, zoals gemeten door de BVIV-index, steeg van iets meer dan 40 naar 95 in enkele dagen. Niveau’s die niet meer gezien zijn sinds de beruchte instorting van FTX eind 2022.

    De Rol van Opties in Volatiltiteit

    Impliciete volatiliteit wordt sterk beïnvloed door de vraag naar opties, de afgeleide contracten die handelaren in staat stellen asymmetrische winsten te behalen uit prijsstijgingen van de onderliggende activa en zich te beschermen tegen prijsdalingen. Call-opties zijn gericht op prijsstijgingen, terwijl put-opties meestal worden aangekocht als verzekering tegen prijsdalingen.

    Op donderdag ging de vraag naar Deribit-genoteerde opties door het dak, vooral naar put-opties, terwijl de prijs van Bitcoin kelderde van $70.000 naar bijna $60.000. De vijf meest verhandelde opties van de afgelopen 24 uur betroffen allemaal puts met uitoefenprijzen variërend van $70.000 tot $20.000. De $20.000 put vertegenwoordigt een weddenschap dat de prijzen onder dat niveau zullen dalen.

    Jimmy Yang, medeoprichter van Orbit Markets, een publieke aanbieder van liquiditeit, merkte op dat de volatiliteitsmarkten scherp reageerden op de prijsdaling van de vorige avond. De kortlopende volatiliteit steeg sterk, terwijl handelaren zich aanpasten aan de risico’s van gamma (de mate waarin de prijs van opties reageert op schommelingen in de prijs van de onderliggende activa). Klanten van Yang waren massaal op zoek naar bescherming tegen verdere dalingen, met de vrees dat digitale activa in portefeuille, gekocht op hogere niveaus, nu met verlies gedwongen zouden worden geliquideerd. Dit zou opnieuw druk kunnen uitoefenen op de prijs van Bitcoin.

    Yang voegde toe dat er aanzienlijke onzekerheid in het verschiet ligt, vooral rondom de huidige marktcondities en het risico op verdere afvloeiingen. De vraag naar downside protection is onder klanten toegenomen om zich voor te bereiden op eventuele verdere dalingen.

    Tegen de tijd van schrijven is de prijs van Bitcoin hersteld naar boven de $64.000, wat meer dan 5% herstel betekent vanaf de diepste dalen van de nacht ervoor. Yang verwacht enige stabilisatie in de volatiliteit. “De marktsentiment is momenteel diep in de extreme angst, maar het lijkt erop dat de prijs van Bitcoin een bodem heeft gevonden rond $60.000. Als de prijsactie stabiliseert, lijkt de volatiliteit uitgerekt en zou deze snel kunnen terugkeren naar meer normale niveaus,” aldus Yang.

    Vraag & Antwoord

    Wat verklaart de recente stijging in volatiliteit van Bitcoin?
    De recente stijging in volatiliteit van Bitcoin wordt aangedreven door een golf van paniek in de markt, die samenhangt met een bredere risicomijding onder investeerders. De dramatische prijsfluctuaties hebben geleid tot een verhoogde vraag naar opties, vooral puts, om risico’s te beperken.

    Hoe kunnen investeerders zich beschermen tegen deze volatiliteit?
    Investeerders kunnen zich beschermen tegen volatiliteit door gebruik te maken van opties, voornamelijk put-opties, die fungeren als een vorm van verzekering tegen dalende prijzen. Dit stelt hen in staat om asymmetrische winsten te behalen bij prijsstijgingen, terwijl ze hun verliezen beperken tijdens dalingen.

    Wat betekent de huidige marktconditie voor de toekomst van Bitcoin?
    De huidige marktconditie wijst op aanzienlijke onzekerheid. Echter, indien de prijs rond het $60.000-niveau stabiliseert, kunnen we een mogelijke terugkeer naar minder extreme volatiliteit verwachten, wat voor investeerders een kans kan bieden om opnieuw in te stappen.