Block #9

Categorie: Tokenisatie & RWA

  • Blockchain.com En Ondo Finance Voegen 173 Tokenized Assets Toe: Een Game-changer Voor Beleggers?

    Blockchain.com En Ondo Finance Voegen 173 Tokenized Assets Toe: Een Game-changer Voor Beleggers?

    Blockchain.com heeft recentelijk een aanzienlijke uitbreiding doorgevoerd in zijn aanbod van tokenized assets. In samenwerking met Ondo Finance zijn maar liefst 173 nieuwe tokenized aandelen en exchange-traded funds (ETF’s) toegevoegd, waarmee het totale aantal tokenized traditionele activa nu meer dan 430 bedraagt, verspreid over de Ethereum-, Solana- en BNB Chain-netwerken. Deze strategische stap komt op een cruciaal moment waarin de vraag naar alternatieve beleggingsmogelijkheden en innovatieve financiële instrumenten stijgt.

    De recente uitbreiding omvat tokenized toegang tot private aandelen, actieve ETF’s, staatsproducten en strategieën met gedekte callopties. Blockchain.com legt een bijzondere nadruk op de SPCX-token van SpaceX, die gezien wordt als een veelbelovende toevoeging aan het aanbod. De mogelijkheid om thematische mandjes te verhandelen die zijn gekoppeld aan AI-infrastructuur, energie, robotica, autonome voertuigen en quantum computing, benadrukt de trend naar diversificatie en sector-specifieke investeringsstrategieën.

    Een recente suggestie van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om twee regels binnen het nationale marktsysteem af te schaffen, wordt door Alex Thorn, hoofd onderzoek bij Galaxy, beschouwd als “een van de grootste doorbraken voor tokenized aandelen tot nu toe.” Dit zou namelijk een belangrijke structurele hindernis voor de handel in tokenized Amerikaanse effecten binnen het DeFi-ecosysteem kunnen verwijderen. Voor investeerders betekent dit een mogelijke vergroting van toegang en liquiditeit in de markt voor tokenized aandelen.

    Blockchain.com bevestigt dat deze nieuwe activa onmiddellijk beschikbaar zijn via de routing- en liquiditeitsinfrastructuur van Ondo, wat een naadloos handelsproces bij de lancering van de 173 nieuwe aanbiedingen mogelijk maakt. Ondo is een van de grootste platformen voor tokenisatie, met een geschatte waarde van ongeveer $3,8 miljard verdeeld over 267 tokenized producten, een getuigenis van de groeiende acceptatie van tokenized assets in de bredere financiële sector.

    Deze ontwikkeling volgt op de introductie van een SpaceX-gerelateerd perpetual contract voor institutionele klanten, wat de positionering van Blockchain.com in zowel tokenized als traditionele financiële markten verder versterkt.

    Versnelling van de markt voor tokenized aandelen

    De markt voor tokenized aandelen heeft dit jaar een explosieve groei doorgemaakt. Volgens gegevens van RWA.xyz vertegenwoordigen tokenized aandelen nu ongeveer $1,57 miljard aan gedistribueerde waarde, wat een bijna vijfvoudige toename is ten opzichte van de $330 miljoen van vorig jaar. Deze markt omvat zowel tokenized aandelen van beursgenoteerde bedrijven als private ondernemingen en ETF’s.

    Enkele van de grootste tokenized aandelenactiva per waarde zijn die van Strategy, Circle, Nvidia en Exodus. De concurrentie in deze niche neemt toe, terwijl crypto-exchanges en wallet-providers zich inspannen om onchain toegang tot traditionele financiële activa te bieden. Zo heeft Exodus onlangs een marktplaats gelanceerd voor meer dan 200 tokenized aandelen, ETF’s en andere real-world assets, eveneens in samenwerking met Ondo Finance.

    Verschillende crypto-platforms hebben ook producten geïntroduceerd die zijn verbonden met de IPO van SpaceX. Dit varieert van tokenized toegang tot de IPO en pre-IPO-contracten tot perpetual futures die aan de aandelen van het bedrijf zijn gekoppeld. Binance rapporteerde dat zijn tokenized IPO-aanbieding van SpaceX meer dan $557 miljoen aan USDC-deposito’s aan trok van gebruikers die blootstelling zochten aan deze notering.

    Het SpaceX-IPO heeft echter ook de uitdagingen van de sector blootgelegd. Talrijke exchanges, waaronder Binance, Bybit, Bitget Wallet en MEXC, zagen zich genoodzaakt om hun tokenized SpaceX-aanbiedingen te annuleren en terugbetalingen te doen, nadat ze niet in staat waren om aandelenallocaties veilig te stellen. Veel van deze producten waren afhankelijk van de distributie- en afwikkelingsinfrastructuur van het Kraken-bezit xStocks.

    De IPO was naar verluidt bijna vier keer overschreven, met een investeerdersvraag van meer dan $250 miljard voor een aanbieding ter waarde van $75 miljard, een indicatie van de onverminderde belangstelling in de markt. Dit fenomeen onderstreept de potentie van tokenized activa, maar ook de noodzaak voor meer transparantie en stabiliteit in de cryptocurrency- en traditionele markten.

     

  • Tokenisatie Boomt Ondanks Crypto-markt Volatiliteit: Spacex Ipo En Voorspellingsmarkten Nemen Leiding

    Tokenisatie Boomt Ondanks Crypto-markt Volatiliteit: Spacex Ipo En Voorspellingsmarkten Nemen Leiding

    De prijzen van crypto-activa hebben dit jaar vooral gereageerd op macro-economische factoren en regelgevingsonzekerheid, maar de opmars van tokenisatie blijft een van de weinige constante succesverhalen binnen de sector. Actieve, tokenized real-world assets (RWAs) nemen een vlucht, banken omarmen blockchain-infrastructuur en tokenized aandelen breiden hun aanwezigheid voortdurend uit naar nieuwe markten.

    Deze dynamiek manifesteerde zich recentelijk toen Kraken, een prominente crypto-exchange, tokenized toegang tot de langverwachte IPO van SpaceX lanceerde, waarbij gebruikers in meer dan 110 markten de kans kregen om via xStocks te participeren.

    Daarnaast hebben voorspellingsmarkten voor het eerst onchain-gokken overvleugeld, en voormalig CEO van FTX, Sam Bankman-Fried, heeft officieel een pardon aangevraagd bij de Amerikaanse president Donald Trump.

    Ondanks een verzwakte crypto-markt blijft de populariteit van tokenized RWAs stijgen. Volgens Binance Research is de markt voor actieve tokenized RWAs sinds begin 2025 met maar liefst 589% toegenomen. Dit is grotendeels te danken aan de groei in obligaties en geldmarktfondsen, die samen $6,5 miljard aan waarde hebben toegevoegd, terwijl tokenized aandelen met 422% zijn gestegen.

    Het segment diversifieert zich ook steeds verder. Platforms zoals Ondo Global Markets stimuleren de vraag naar tokenized aandelen, terwijl tokenized edelmetalen dit jaar $1,5 miljard hebben aangetrokken, doordat beleggers op zoek gingen naar veilige havens.

    Tevens breiden traditionele financiële instellingen hun blockchain-initiatieven uit, variërend van de tokenized fundservices van Apex Group tot het geplande tokenized depositoren-netwerk van The Clearing House. Dit bevestigt de steeds bredere adoptie van blockchain-technologie, die niet langer beperkt is tot crypto-native bedrijven.

    De tokenisatie van de SpaceX IPO

    De crypto-exchange Kraken biedt aan geselecteerde gebruikers in meer dan 110 markten toegang tot de SpaceX IPO via xStocks. Hiermee krijgen beleggers de mogelijkheid om tokenized aandelen van Elon Musk’s luchtvaartbedrijf te kopen voorafgaand aan de beursgang.

    Volgens Kraken zullen beleggers die een toewijzing ontvangen, SPCXx-token krijgen, een tokenized representatie die 1:1 is gedekt door de onderliggende aandelen, en 24/7 verhandelbaar is op deelnemende platforms.

    De lancering van dit aanbod valt samen met de toenemende vraag naar tokenized aandelen. SpaceX mikt op een kapitaalverhoging van $75 miljard bij de Nasdaq-debuut, en de emissie zou voor de publieke handel vier keer overtekend zijn, waarmee het op koers ligt om de grootste IPO uit de geschiedenis te worden.

    In het eerste kwartaal van 2026 hebben voorspellingsmarkten onchain-gokken voor het eerst overtroffen, met een volume van $36,6 miljard ten opzichte van de $14 miljard van gokken, aldus de blockchain-informatiefirma TRM Labs. Dit markeert een significante mijlpaal, vooral omdat beide sectoren in 2025 een jaarlijks volume van meer dan $50 miljard genereerden, wat hun snelle groei onderstreept.

    Toch heeft crypto-gokken zijn dynamiek niet verloren. De kwartaalomzetten blijven nabij recordhoogtes, ondanks de bredere marktaanpassingen, waarbij TRM deze veerkracht toeschrijft aan een loyale en groeiende gebruikersbasis. Terwijl de zogenaamde high rollers – die gemiddeld $13.558 per weddenschap inzetten en levenslang $378.000 in gokvolume hebben – nog steeds het grootste deel van het weddenschapsvolume genereren, zijn het de casual bettors en dagelijkse gebruikers die de snelste groei stimuleren en de participatie in de sector verbreden.

    Voormalig FTX-CEO Sam Bankman-Fried heeft officieel een verzoek ingediend om gratie bij president Donald Trump, in een poging om zijn veroordeling in verband met de ondergang van de crypto-exchange te herzien. Dit verzoek is opgenomen in de lijst met hangende gratieaanvragen van het Amerikaanse ministerie van Justitie.

    De pardonaanvraag komt voort uit Bankman-Fried’s lopende beroep tegen zijn veroordeling voor fraude en de bijbehorende 25-jarige gevangenisstraf, na een eerdere vraag voor een nieuw proces die werd afgewezen. Recentelijk heeft hij ook een reeks berichten op sociale media geplaatst die steeds meer in lijn lijken te zijn met Trump, ondanks dat de president eerder heeft aangegeven geen plannen te hebben om de voormalige crypto-executive gratie te verlenen.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste trends in tokenized RWAs?
    Tokenized RWAs vertonen een indrukwekkende groei, met een stijging van 589% in de marktwaarde sinds begin 2025. Belangrijke componenten zijn onder meer obligaties, geldmarktfondsen en tokenized aandelen, die diversificatie binnen de sector aanmoedigen.

    Hoe beïnvloedt de tokenisatie van de SpaceX IPO de markt?
    De mogelijkheid om tokenized aandelen van SpaceX aan te schaffen kan de vraag naar tokenized equities aanzienlijk verhogen, vooral gezien de giganteske kapitaalverhoging van $75 miljard die wordt nagestreefd. Dit signaleert een nieuwe fase van acceptatie en innovatie binnen de markt.

    Wat betekent de aanvraag van Sam Bankman-Fried voor de crypto-industrie?
    Bankman-Fried’s aanvraag kan de aandacht vestigen op juridische en ethische vragen binnen de crypto-sector. Het geeft een kijkje in de complexiteit van regelgeving en het bereidheid van bestaande spelers om juridische middelen te verkennen zelfs na ingrijpende situaties zoals de ondergang van FTX.

  • SEC Regelwijzigingen: Potentiële Doorbraak Voor Tokenized Aandelenhandel

    SEC Regelwijzigingen: Potentiële Doorbraak Voor Tokenized Aandelenhandel

    De recente voorstellen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om regels met betrekking tot orderbescherming en prijsnoteringen te herzien, zouden wel eens een belangrijke juridische obstakel kunnen wegnemen voor tokenized Amerikaanse aandelen. De SEC heeft donderdag voorgesteld om twee richtlijnen in zijn nationale marktsysteemreglementen te schrapen. Regel 611, die “trade-throughs” (transacties die plaatsvinden tegen een slechtere prijs op een andere beurs) verbiedt, en Regel 610(e), die het beurzen verbiedt om biedingen weer te geven die gelijk of hoger zijn dan andere beschikbare biedingen.

    Alex Thorn, hoofd onderzoek bij Galaxy, gaf aan dat dit voorstel “een van de grootste ontsluitingen tot nu toe voor tokenized aandelen” is, omdat het “een van de grootste structurele barrières voor de handel in tokenized Amerikaanse aandelen binnen de DeFi-ruimte (gedecentraliseerde financiële markt) kan verhelpen.” Dit is een cruciaal moment in de evolutie van financiële markten, met implicaties die verder reiken dan de grens van de traditionele beurzen.

    De SEC heeft zich steeds sterker gericht op het opheffen van regels die de ontwikkeling van crypto- en blockchaintechnologie belemmeren. Met de lancering van “Project Crypto” in augustus 2025, zet het agentschap zich in om richtlijnen op te stellen voor het gebruik van digitale activa en blockchain in de Amerikaanse markten. Thorn benadrukt de uitdagingen waarmee geautomatiseerde market makers (AMM) worden geconfronteerd; deze programma’s staan in het teken van het vergemakkelijken van handel door activa te bundelen. Ze kunnen echter niet voldoen aan de trade-through regels, aangezien ze opereren tegen “de prijs van de pool”.

    Daarnaast merkte Thorn op dat een AMM een transactie niet kan stoppen, zelfs als er elders een betere aanbieding beschikbaar is. Hierdoor zou elke pool van tokenized aandelen die onder de huidige regels valt, constant trade-throughs plegen, wat hen mogelijk tot een onwettig handelscentrum maakt. Dergelijke praktische belemmeringen maken het des te urgenter dat de SEC haar regels herziet, vooral nu AMM-prijzen voortdurend fluctueren en daarmee in strijd met de bestaande regels zouden zijn die moeten waarborgen dat investeerders de beste prijs krijgen.

    Het voorstel van de SEC zou de bestaande regels kunnen vervangen door een “best execution”-kader, dat mogelijk AMMs binnen nieuwe richtlijnen zou toestaan. De feedbackronde op het voorstel is 60 dagen actief, waarna de SEC de reacties zal bekijken en mogelijk wijzigingen aanbrengt op basis van die input. Dit komt op een moment waarop de SEC haar strategie omtrent tokenized aandelenhandel had willen ontvouwen, maar volgens rapporten deze plannen opgeschort heeft vanwege bezorgdheid van beursfunctionarissen over de uitvoerbaarheid.

    Vraag & Antwoord

    Hoe kan het voorstel van de SEC de handel in tokenized aandelen beïnvloeden?
    Het voorstel zou een grote belemmering wegnemen die momenteel de handel in tokenized aandelen in DeFi belemmert, wat het voor investeerders eenvoudiger maakt om aan deze vernieuwende beleggingsmogelijkheden deel te nemen.

    Wat zijn de implicaties van de wijziging in de regels voor AMMs?
    AMMs zouden in staat zijn om binnen een nieuwe regelstructuur te opereren, die hen toestaat om consequent en legaal transacties uit te voeren zonder in strijd te zijn met de trade-through regels.

    Waarom is dit een belangrijk moment voor de Europese cryptomarkt?
    De veranderingen in de Amerikaanse regelgeving kunnen precedent scheppen voor Europese toezichthouders, wat kan leiden tot meer duidelijkheid en innovatie in de europese cryptomarkt, en mogelijk de acceptatie van tokenized activa op grotere schaal bevorderen.

  • Tokenisatie Versterkt Kapitaalefficiëntie In De EU Volgens Franklin Templeton En BNP Paribas

    Tokenisatie Versterkt Kapitaalefficiëntie In De EU Volgens Franklin Templeton En BNP Paribas

    Het momentum rond tokenisatie geeft een nieuwe dynamiek aan de financiële markten, met toonaangevende instellingen zoals Franklin Templeton en BNP Paribas die actief exploreren hoe deze technologie de efficiëntie van kapitaal en liquiditeit kan verbeteren. Tijdens een paneldiscussie op de WAIB Summit 2026 in Monaco werd uitvoerig ingegaan op de potentiële impact van tokenized assets en stablecoins op de Europese kapitaalmarkten. De panelleden benadrukten dat tokenisatie kan leiden tot snellere afwikkelingen, verbeterde mobiliteit van onderpand en nieuwe mogelijkheden voor internationale financiële activiteiten—elementaire factoren voor investeerders die hun portfolio’s willen diversifiëren en optimaliseren.

    Flexibiliteit en Opties voor Institutionele Beleggers

    Tokenisatie biedt financiële instellingen een verhoogde “optionality en flexibiliteit”—een ontwikkeling die de interesse van banken en grote bedrijven wekt om eigen tokenized producten te lanceren. Rafael Mastroberardino, verantwoordelijk voor de ontwikkeling van partnerschappen met digitale activa bij Franklin Templeton, wijst erop dat deze trend meer instellingen overtuigt om de sprong naar tokenisatie te maken. Het idee dat blockchain meerdere activa op één keten kan huisvesten, werpt nieuwe mogelijkheden op, mits die activa op de juiste manier met elkaar kunnen interageren, aldus Julien Clausse van BNP Paribas CIB.

    Recentelijk is de belangstelling van instellingen voor tokenisatie versneld. Grote Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan Chase en Bank of America, zijn bezig met plannen voor een tokenized deposit netwerk, dat in de eerste helft van 2027 gelanceerd moet worden. Dit netwerk is ontworpen om deposito’s binnen gereguleerde bancaire kanalen te houden, terwijl het de snelheid en programmeerbaarheid van blockchain-gebaseerde activa biedt. Dit maakt het interessant voor investeerders die waarde hechten aan snelheid en betrouwbaarheid.

    Een belangrijke mijlpaal werd bereikt op 18 maart, toen de Amerikaanse Securities and Exchange Commission Nasdaq’s proefvoorstel goedkeurde om de handel in tokenized versies van populaire aandelen en effecten te ondersteunen. Dit duidt op een groeiende acceptatie van tokenisatie binnen traditionele financiële infrastructuren. Kort daarna, op 24 maart, ging de New York Stock Exchange een samenwerking aan met de tokenisatieplatform Securitize, gericht op de ontwikkeling van blockchain-gebaseerde handelsinfrastructuur voor Wall Street. Deze initiatieven zijn deel van de bredere strategie van Intercontinental Exchange voor een tokenized securities venue waar 24/7-handel, directe afwikkeling en stablecoin-gebaseerde financiering de norm moeten worden.

    Dit ecosysteem heeft aanzienlijke investeringen aangetrokken. Zo haalde Digital Asset Holdings recentelijk $355 miljoen op in een financieringsronde onder leiding van de crypto-tak van Andreessen Horowitz, waarbij het bedrijf naar verluidt werd gewaardeerd op ongeveer $2 miljard. Deze middelen worden ingezet voor de uitbreiding van het Canton Network, een platform dat financiële instellingen in staat stelt traditionele effecten te tokeniseren en af te wikkelen, met behoud van de privacy van gevoelige data. Het feit dat gerenommeerde instellingen zoals Goldman Sachs en Deutsche Börse al met Canton experimenteren, onderstreept de groeiende belangstelling voor deze innovatieve technologie.

    Vraag & Antwoord

    Wat betekent tokenisatie voor institutionele beleggers?
    Tokenisatie biedt institutionele beleggers de mogelijkheid om hun activa efficiënter te beheren, de liquiditeit te vergroten en toegang te krijgen tot nieuwe markten, waarmee ze hun rendementen kunnen maximaliseren.

    Hoe beïnvloedt de ontwikkeling van tokenization de traditionele markten?
    De groei van tokenisatie kan traditionele markten transformeren door snellere transacties, kostenbesparingen en een verbeterde toegankelijkheid voor een bredere groep investeerders te bieden.

    Welke rol spelen grote financiële instellingen in deze ontwikkeling?
    Grote financiële instellingen fungeren als katalysatoren voor de acceptatie van tokenisatie; zij hebben de middelen en infrastructuren om deze technologie op te schalen en integreren, wat wederom het vertrouwen in de markt bevordert.

  • Archax Innoveert: Realtime Rente-uitbetalingen Op Tokenized Securities Via Hedera Netwerk

    Archax Innoveert: Realtime Rente-uitbetalingen Op Tokenized Securities Via Hedera Netwerk

    Archax heeft een innovatieve stap gezet door het mogelijk te maken dat rente van tokenized securities (tokenized effecten) in realtime wordt uitbetaald op het Hedera-netwerk. Dit betekent dat de rente, die wordt gegenereerd door deze digitale effecten, continu in USDC kan worden gedistribueerd. Dit systeem maakt het mogelijk dat rente-ontvangsten automatisch worden bijgewerkt zodra tokenized securities van wallet naar wallet bewegen. Hierdoor kunnen kasstromen, die samen met het onderliggende activum worden overgedragen, in realtime de eigendom volgen.

    De meeste tokenized securities hanteren nog steeds traditionele methodes voor het uitbetalen van rente, waarbij dit meestal plaatsvindt in periodieke betalingen. Archax stelt echter dat hun systeem een continue accumulatie en afhandeling van kasstromen mogelijk maakt, wat toepassingen zoals realtime couponbetalingen en verdeling van inkomsten ondersteunt. Dit biedt een significante verbetering ten opzichte van de huidige stand van zaken binnen de sector.

    Deze lancering bouwt voort op eerdere initiatieven van Archax die gericht zijn op tokenized investeringsproducten. Zo introduceerde het bedrijf in september de “Pool Tokens” op het Hedera-netwerk, waarmee meerdere tokenized activa tot één on-chain instrument konden worden gebundeld. Dit omvatte ook een product dat wordt ondersteund door geldmarktfondsen van enkele grote vermogensbeheerders.

    Graham Rodford, CEO en medeoprichter van Archax, benoemde tokenisatie als “de eerste stap” en sprak de hoop uit dat realtime kasstromen tokenized activa in staat zouden stellen om opbrengststromen te ondersteunen en marktefficiënties te verminderen. Archax opereert als een door het VK gereguleerde digitale activa-exchange en custodian, terwijl Hedera fungeert als een openbaar gedistribueerd grootboeknetwerk dat door financiële instellingen wordt ingezet voor de ontwikkeling van tokenized activaproducten. Volgens gegevens van Hedera huisvest Archax meer dan $300 miljoen aan tokenized activa van zes vermogensbeheerders.

    Toenemende populariteit van yield-bearing tokenized assets

    De opkomst van yield-bearing assets op blockchain-netwerken wint steeds meer terrein en tokenized geldmarktfondsen vormen een groeiend segment binnen de markt voor fysieke activa. Instituten erkennen de waarde van het naar de blockchain brengen van activa die rente genereren. In april breidde OKX zijn collateral framework uit met BlackRock’s BUIDL tokenized Treasury-fonds en werkte samen met Standard Chartered. Dit biedt institutionele klanten de mogelijkheid om dit yield-genererende activum als handelsmarge te gebruiken, terwijl het in gereguleerde bewaring blijft.

    Diverse weken later heeft JPMorgan het initiatief genomen om een tokenized geldmarktfonds op Ethereum te lanceren, specifiek gericht op uitgevers van stablecoins. Dit fonds zal investeren in schatkistbiljetten en overnight repurchase agreements, wat uitgevers de kans biedt om rendement te behalen op de reserves die hun stablecoins ondersteunen.

    Deze verschuiving naar tokenized real-world assets (RWAs) komt op een moment dat de bredere crypto-markt onder druk staat. Volgens Binance Research is de waarde van actieve tokenized RWAs sinds begin 2025 met maar liefst 589% toegenomen. Dit omvat een stijging van ongeveer $6,5 miljard aan waarde door de toevoeging van tokenized obligaties en geldmarktfondsen.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van realtime rente-uitbetalingen voor tokenized securities?
    Realtime rente-uitbetalingen bieden een significante verbetering voor investeerders, omdat ze de cashflow direct laten volgen met de eigendom van de activa. Deze ontwikkeling kan leiden tot grotere efficiëntie en betere liquiditeit, wat een aantrekkelijke eigenschap is voor beleggers die snelheid en transparantie waarderen.

    Wat betekent de groei van tokenized RWAs voor de bredere crypto-markt?
    De groei van tokenized real-world assets duidt op een toenemende acceptatie van blockchain-technologie binnen traditionele financiële instellingen. Dit kan leiden tot nieuwe investeringsmogelijkheden en een breder scala aan producten, zelfs terwijl de bredere crypto-markt volatiliteit ervaart.

    Hoe ziet de toekomst van tokenized geldmarktfondsen eruit?
    Gezien de positieve trend en de toenemende belangstelling van institutionele investeerders, is het waarschijnlijk dat tokenized geldmarktfondsen verder zullen groeien. Door het gebruik van blockchain-technologie kunnen deze fondsen niet alleen sneller en efficiënter opereren, maar ook bredere markten aanspreken door het hogere rendement dat ze aantrekkelijker maakt voor een breed scala aan investeerders.

  • Tokenized Aandelen Ontgrendelen Potentieel Van $5 Trillion In Crypto Markt

    Tokenized Aandelen Ontgrendelen Potentieel Van $5 Trillion In Crypto Markt

    De CEO van Securitize, Carlos Domingo, heeft onlangs zijn overtuiging geuit dat tokenized aandelen en exchange-traded funds (ETF’s) de belangrijkste motor zullen zijn achter de groei van de markt voor echte activa (Real-World Assets, RWA), waarmee deze mogelijk de triljoenengrens kan verleggen. In een paneldiscussie op ETHConf in New York stelde Domingo dat het verplaatsen van aandelen en ETF’s naar de blockchain een potentieel veel groter marktsegment kan ontgrendelen dan de huidige marktomvang van ongeveer 30 miljard dollar voor tokenized activa.

    Met een wereldwijde aandelenmarkt en ETF-sector ter waarde van naar schatting 150 triljoen dollar, kan zelfs een kleine verschuiving van 2% of 3% naar de blockchain leiden tot een immense toename van 5 triljoen dollar in de tokenized markt. Deze visie weerspiegelt niet alleen Domingo’s strategische inzichten, maar laat ook zien hoe belangrijk het is voor investeerders om de ontwikkelingen in tokenization nauwlettend in de gaten te houden.

    Terwijl Securitize zich voorbereidt op een beursgang, streeft het bedrijf ernaar zijn positie als een van de grootste aanbieders van tokenization voor instellingen, waaronder grote spelers als BlackRock, verder uit te breiden. Recentelijk hebben ze partnerschappen aangekondigd met de New York Stock Exchange en Computershare, gericht op het mogelijk maken van on-chain handelen en afwikkeling van aandelen. Dit zijn strategische stappen die niet alleen de liquiditeit van de markt kunnen vergroten, maar ook de toegang voor traditionele investeerders vergemakkelijken.

    Hoewel tokenized Amerikaanse staatsobligaties de afgelopen twee jaar de dominante categorie binnen het RWA-segment zijn geworden, gelooft Domingo dat tokenized aandelen het volgende grote groeimoment voor de sector kunnen zijn. Hij legt een scherp onderscheid tussen wat hij beschouwt als “echte” tokenized aandelen en de steeds groter wordende groep blockchain-gebaseerde aandelenproducten die buiten de Verenigde Staten worden aangeboden. Volgens hem tokeniseren veel aanbieders geen echte eigendomsrechten, maar maken zij gebruik van derivaten of synthetische structuren.

    Domingo benadrukt dat de langetermijndoelstelling is dat blockchain-gebaseerde effecten dezelfde investeerdersrechten bieden als traditionele aandelen, terwijl ze profiteren van snelle afwikkeling, continue overdraagbaarheid en een diepere integratie met gedecentraliseerde financiën (DeFi). Dit schetst een toekomst waarin de traditionele en blockchain-markten elkaar aanvullen, in plaats van elkaar te vervangen.

    Ondanks de aannames en zorgen over transparantie en compliance, blijft Domingo ervan overtuigd dat publieke blockchains, met name Ethereum, de voorkeur genieten als infrastructuur voor institutionele tokenization. Securitize past slimme contracten toe om eigendom te beperken tot goedgekeurde investeerders, terwijl activa op permissieloze netwerken kunnen verhuizen. Dit laat zien dat op een effectieve manier gewerkt kan worden aan het oplossen van governance- en nalevingsproblemen in de crypto-industrie.

    Met het oog op de toekomst verwacht Domingo dat blockchain-gebaseerde markten zich zullen ontwikkelen naast bestaande financiële infrastructuren, waarbij ze geleidelijk een groter aandeel van de activiteiten zullen absorberen. De traditionele markten zullen blijven bestaan, maar we zullen een nieuw economisch ecosysteem zien opkomen dat veel efficiënter functioneert op blockchain-technologie.

    De boodschap is duidelijk: voor investeerders en beleidsmakers binnen de Europese cryptomarkt is het van cruciaal belang om deze verschuivingen te volgen. De impact van blockchain op de financiering en investeringen zal niet alleen de dynamiek van markten veranderen, maar ook nieuwe kansen bieden voor diegenen die vooruitstrevend zijn.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van tokenized aandelen volgens Carlos Domingo?
    Domingo benadrukt dat tokenized aandelen snellere afwikkeling, 24/7 overdraagbaarheid en een betere integratie met gedecentraliseerde financiën bieden, wat gunstig is voor investeerders.

    Waarom zijn traditionele markten nog steeds relevant in het tijdperk van blockchain?
    Traditionele markten hebben hun eigen infrastructuur en stabiliteit, maar ze zullen parallel aan blockchain-markten blijven bestaan, wat een combinatie van efficiëntie en zekerheid biedt.

    Hoe zorgt Securitize ervoor dat zij voldoen aan regelgeving bij tokenization?
    Securitize past slimme contracten toe om de eigendom te beperken tot goedgekeurde investeerders, waardoor ze kunnen opereren binnen de wettelijke kaders terwijl ze gebruikmaken van permissieloze netwerken.

  • Goldman Sachs Bundelt Krachten Met Apex En Archax Voor Tokenized Vastgoedfonds

    Goldman Sachs Bundelt Krachten Met Apex En Archax Voor Tokenized Vastgoedfonds

    Goldman Sachs heeft zich onlangs verbonden met Apex Group, een toonaangevende aanbieder van fondsservices, en Archax, een digitale activabeurs, om real estate te tokeniseren. Deze samenwerking weerspiegelt een groeiende interesse in de tokenisatie van real-world assets (RWAs), een ontwikkeling die zowel crypto-native bedrijven als traditionele financiële instellingen steeds meer omarmen. Desondanks blijft vastgoed als activaklasse tot nu toe moeilijk te schalen, vooral wat betreft distributie.

    Het nieuwe vastgoedfonds, dat blockchain-technologie integreert met traditionele fondsstructuren, is ontworpen om operationele efficiëntie en transparantie te bevorderen. Daarbijwordt toekomstige overdraagbaarheid vergemakkelijkt, en blijft er een sterke nadruk op goed governance en naleving van regelgeving. Dit is cruciaal voor investeerders die in een steeds complexere markt willen opereren.

    De aandelen van het fonds worden getokeniseerd met behulp van GS DAP, het blockchainplatform van Goldman Sachs. LRC Group heeft de rol van fondsbeheerder op zich genomen, terwijl Archax als bewaarder voor de gereguleerde digitale effecten fungeert en tevens de eerste distributiepartner is. Ownera zorgt ervoor dat er verbinding is tussen de deelnemers en de distributiekanalen, wat de toegang tot deze innovatieve beleggingsmogelijkheden vergemakkelijkt.

    De Rol van Apex Group

    Apex Group speelt een belangrijke rol door Alternative Investment Fund Manager-services te bieden via Fundrock LIS. Dit gaat hand in hand met fondsadministratie en depotservices voor activa die geen financiële instrumenten zijn, via Apex Fund Services Luxembourg. Deze samenwerking versterkt niet alleen de operationele structuur, maar maakt het ook eenvoudiger voor investeerders om in vastgoed te participeren.

    “Het uitgeven van blockchain-native fondsunits op GS DAP stelt ons in staat om met precisie in vastgoedactiva te investeren, en opent de deur naar een meer soepele overdraagbaarheid in de toekomst,” aldus Mathew McDermott, de mondiale hoofd van digitale activa bij Goldman Sachs. Deze vooruitzichten zijn veelbelovend. Ze wijzen op een verschuiving in hoe vastgoed kan worden benaderd door investeerders, wat een potentiële game changer kan zijn voor de sector. De combinatie van innovatieve technologie en traditionele investeringsstructuren biedt ongekende mogelijkheden voor beleggers die de grenzen van de vastgoedmarkt willen verkennen.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de voordelen van tokenisatie voor vastgoedbeleggingen?
    Tokenisatie vergroot de transparantie en efficiëntie van vastgoedtransacties, terwijl het ook de mogelijkheid biedt voor snellere en goedkopere overdracht van activa.

    Wat houdt GS DAP in en waarom is het belangrijk?
    GS DAP is het blockchainplatform van Goldman Sachs dat de uitgifte van digitale effecten mogelijk maakt. Het stelt investeerders in staat om met precisie en efficiëntie in vastgoed te investeren.

    Hoe beïnvloedt de samenwerking met Apex Group de vastgoedmarkt?
    Apex Group verhoogt de operationele efficiëntie en toegankelijkheid voor investeerders, wat leidt tot een bredere acceptatie van blockchain-oplossingen binnen de vastgoedsector.

  • Tokenisatie: Het Nieuwe Focuspunt In Cryptowetgeving Volgens Republikein French Hill

    Tokenisatie: Het Nieuwe Focuspunt In Cryptowetgeving Volgens Republikein French Hill

    De recente opmerkingen van Republikein French Hill, voorzitter van de House Financial Services Committee, wijzen op een belangrijke ontwikkeling in de ruimte van digitale activa. Hij verwacht brede steun voor de Clarity Act, die zich richt op tokenisatie als het volgende grote beleidspunt. Volgens Hill is tokenisatie niet alleen een trend; het zou weleens kunnen uitgroeien tot een kernonderdeel van de regulering rond cryptocurrency.

    De House Financial Services Committee speelt een cruciale rol binnen het Congres als het gaat om de regulering van digitale activa. Deze commissie heeft eerder al grote stappen gezet met wetgeving rond stabiliteitsmunten en de structuur van de markt. Hill benadrukt dat de succesvolle goedkeuring van de Clarity Act niet alleen een teken is van vooruitgang, maar ook een kans voor de Senaat om serieus in te haken op de bijdrage van de House.

    In het gesprek dat plaatsvond tijdens de Digital Assets and Emerging Tech Policy Summit, merkte Hill op dat de Senaat al enkele details van de House-versie overneemt. Dit is een veelbelovende ontwikkeling, vooral nu de senaat zich voorbereidt op de aankomende behandeling van deze wetgeving. De samenwerking en continue communicatie tussen beide kamers zijn essentieel om tot een gezamenlijk standpunt te komen.

    Hill legt uit dat tokenisatie van activa—zoals aandelen—eigenlijk meer een systeemverandering is dan een wijziging van de bestaande wetgeving. De juridische en regelgevende vereisten die van toepassing zijn op gewone aandelen gelden immers ook voor hun tokenversies. Dit benadrukt de noodzaak van een goed begrip binnen wetgevende kringen over hoe bestaande systemen kunnen worden aangepast aan blockchaintechnologie.

    Eén van de gebieden waar verder onderzoek naar wordt gedaan, is de mogelijke tokenisatie van deposito’s in het commerciële bankwezen. Dit zou directe debiteringen mogelijk maken zonder dat daar een tussenpersoon voor nodig is. Het is een interessant idee dat niet direct om implementatie vraagt, maar wel de potentieel ingrijpende veranderingen in de financiële sector illustreert.

    De Toekomst van Crypto-Regulering

    Een ander belangrijk onderwerp dat Hill volgt, is de update van belastingregelingen rondom digitale activa. De House Ways and Means Committee werkt al aan belastingvraagstukken, en een bipartisan groep wetgevers heeft deze maand opnieuw een wetsvoorstel geïntroduceerd dat specifiek gericht is op crypto-belastingen. Dit is veelzeggend in een periode waarin de crypto-ecosysteem actief bijdraagt aan een politieke discussie over innovatie en regulering.

    De politiek rondom crypto is steeds belangrijker geworden, vooral met de verkiezingen van 2026 in het verschiet, waarin de controle over het Congres een invloedrijke rol speelt. Hill merkt op dat de betrokkenheid van de crypto-industrie in de politieke arena cruciaal is en dat er een groeiende bi-partisan steun voor crypto te zien is.

    Hill sluit af met de observation dat de implementatie van zowel de Clarity Act als de GENIUS-regels een gezamenlijk regelgevingsproces tussen de CFTC en de SEC zal opstarten. Dit kan de aandacht van beleid opnieuw richting de regelgevende instanties brengen om ervoor te zorgen dat de visie van de House goed wordt uitgevoerd.

    Vraag & Antwoord

    Wat is de Clarity Act en waarom is deze belangrijk?
    De Clarity Act richt zich op de regulering van tokenisatie binnen de cryptomarkt en heeft als doel juridische duidelijkheid te verschaffen. Dit is cruciaal voor investeerders en bedrijven actief in de sector, aangezien het een eenduidige wetgeving zal bevorderen.

    Hoe heeft de House Financial Services Committee zich gericht op tokenisatie?
    De commissie heeft recent een hoorzitting gehouden over tokenisatie waarbij zowel de SEC als bankregulators zijn betrokken. Dit helpt wetgevers inzicht te krijgen in de behoeften van de industrie en de aanpassingen die wellicht nodig zijn.

    Wat betekent de politieke betrokkenheid van de crypto-industrie voor toekomstige wetgeving?
    De politieke mobilisatie van de crypto-industrie kan leiden tot meer bi-partisan steun voor helder beleid en regelgeving, wat cruciaal is voor de toekomst van digitale activa en investeringszekerheid.

  • DTCC Brengt Tokenized Assets Naar Stellar In Nieuwste Blockchain Initiatief

    DTCC Brengt Tokenized Assets Naar Stellar In Nieuwste Blockchain Initiatief

    De Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), een cruciale speler in de clearingsector van Wall Street, heeft onlangs aangekondigd dat het zijn platform voor tokenized securities zal koppelen aan het Stellar (XLM) netwerk. Dit initiatief is een belangrijk onderdeel van een bredere beweging om traditionele financiële activa (ook wel TradFi genoemd) op blockchain-technologie te laten opereren.

    Volgens een verklaring van DTCC en de Stellar Development Foundation zullen de tokenized activa ondergebracht bij DTCC’s Depository Trust Company waarschijnlijk in de eerste helft van 2027 beschikbaar komen op het Stellar-netwerk. Deze integratie zal niet alleen de uitgifte en afwikkeling van blockchain-gebaseerde versies van traditionele effecten ondersteunen, maar ook de levenscyclus van deze activa beheren. Er wordt ook gekeken naar de mogelijkheden om “zeer liquide activa”, zoals grote indices en Amerikaanse staatsobligaties, te tokeniseren.

    De native token van Stellar, XLM, reageerde positieve op het nieuws; na een stijging van 3% in waarde, stabiliseerde het zich uiteindelijk met een toename van 1.7% binnen 24 uur, wat opvallend is aangezien Bitcoin en de bredere cryptomarkt op dat moment een terugval vertoonden.

    Tokenisatie, het proces waarbij traditionele activa zoals aandelen, obligaties en fondsen op blockchain worden gerepresenteerd, is uitgegroeid tot een van de meest interessante infrastructuurprojecten binnen Wall Street. Voorstanders, waaronder bankexecutives, argumenteren dat blockchain-gebaseerde effecten de afwikkelingstijd kunnen verkorten, collateral vrij kunnen maken en markten in staat kunnen stellen buiten de reguliere handelsuren te opereren.

    Deze drang naar innovaties in tokenisatie heeft zich versnelend voortgezet onder grote financiële instellingen en beurzen, vooral aangezien regelgevers steeds meer openstaan voor een on-chain marktstructuur. Nasdaq werkt aan infrastructuur voor blockchain-gebaseerde aandelen samen met Payward, het moederbedrijf van Kraken, terwijl de Intercontinental Exchange (ICE), eigenaar van de New York Stock Exchange (NYSE), tokenized securities-initiatieven steunt die verbonden zijn met de crypto-exchange OKX.

    DTCC, dat zich in het hart van de Amerikaanse marktstructuur bevindt en meer dan $114 triljoen aan activa beheert, is een van de sleutelfiguren in de traditionele financiële wereld die zich richt op tokenisatie. Eerder deze maand werd bekendgemaakt dat het bedrijf in juli zal beginnen met beperkte productiehandel in tokenized activa, met een bredere uitrol gepland voor oktober. Deze dienst volgt op een ‘no-action’ brief die de SEC in december 2025 heeft verleend, waarmee DTCC werd toegestaan om een specifieke set activa te tokeniseren, waaronder Russell 1000-aandelen, ETF’s en Amerikaanse staatsobligaties.

    De samenwerking met Stellar maakt deel uit van de “multi-chain” strategie van DTCC, waarbij tokenized activa tussen verschillende blockchain-netwerken kunnen bewegen in plaats van beperkt te blijven tot één enkel platform. “Deze samenwerking vertegenwoordigt een nieuwe stap in DTCC’s inspanningen om een open, interoperabele digitale infrastructuur te bouwen die traditionele en digitale markten met elkaar verbindt,” merkte Frank La Salla, President en CEO van DTCC, op. Nadine Chakar, wereldwijd hoofd van digitale activa bij DTCC, voegde toe dat het bedrijf van plan is verbinding te maken met “meerdere layer-1 en layer-2 netwerken.”

    Vraag & Antwoord

    Hoe zal de samenwerking tussen DTCC en Stellar de financiële markten beïnvloeden?
    De samenwerking tussen DTCC en Stellar zou de snelheid en efficiëntie van de afwikkeling van transacties in traditionele effecten aanzienlijk kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van blockchain-technologie worden vertragingen en kosten in het settlementproces verminderd, wat voordelen oplevert voor zowel investeerders als marktondezoekers.

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van tokenisatie?
    Tokenisatie biedt investeerders toegang tot een breder scala aan activa, vergemakkelijkt de liquiditeit en maakt het mogelijk om transacties 24/7 uit te voeren. Bovendien vermindert het de noodzaak voor traditionele tussenpersonen, wat leidt tot lagere kosten en snellere afwikkelingstijden.

    Hoe ziet de toekomst van tokenized assets eruit op Wall Street?
    De toekomst van tokenized assets lijkt veelbelovend, vooral nu grote financiële instellingen hun inspanningen op dit gebied versnellen. Dit introduceren van blockchain-technologie in traditionele markten kan leiden tot een meer gestroomlijnde en inclusieve financiële infrastructuur. Het is echter essentieel dat de regelgevende kaders zich mee ontwikkelen om deze innovaties goed te faciliteren.

  • MoonPay Breidt Uit Naar Tokenized Assets En DeFi Met Nieuw Platform Voor Banken

    MoonPay Breidt Uit Naar Tokenized Assets En DeFi Met Nieuw Platform Voor Banken

    MoonPay mikt op een transformatie van de traditionele financiële sector door een bredere toegang te bieden tot onchain financiële producten, die verder reiken dan de basis van cryptocurrency-aankopen. Dit ambitieuze streven heeft geleid tot de lancering van MoonPay Trade, een platform dat gericht is op het verbinden van banken, fintech-bedrijven en ondernemingen met tokenized assets, gedecentraliseerde financiering (DeFi) en de liquiditeit van stablecoins, alles mogelijk gemaakt via een enkele integratie over meer dan 200 blockchains.

    Deze service wordt mogelijk gemaakt door de recente overname van Decent.xyz, een startup gespecialiseerd in cross-chain routing. Dit geeft aan dat MoonPay niet alleen in de ruimte van betalingen opereert, maar ook streeft naar een fundamentelere rol binnen de bredere financiële infrastructuur. De financiële wereld evolueert snel; tokenisatie – het digitaal verpakken van traditionele activa zoals aandelen en obligaties op een blockchain – wint aan populariteit en heeft nu een marktwaarde van meer dan $33 miljard, wat in het afgelopen jaar drie keer is verdubbeld. De Boston Consulting Group verwacht dat deze markt tegen 2033 kan groeien tot maar liefst $18,9 triljoen. Dit draagt significante implicaties voor investeerders, die nu met nieuwe mogelijkheden worden geconfronteerd om betrokken te raken bij innovaties die de toekomst van kapitaalstromen kunnen vormgeven.

    Institutionele Strategieën in de Spotlights

    Voor grote vermogensbeheerders zoals BlackRock, Franklin Templeton en JPMorgan is de adoptie van tokenized funds op publieke blockchains al in volle gang. Het is essentieel om te begrijpen dat stablecoins niet alleen een rol hebben in transacties, maar ook fungeren als essentiële pijlers voor betalings- en handelsactiviteiten. MoonPay Trade fungeert als de uitvoerende tak van MoonPay Institutional, die zich richt op gereguleerde financiële instellingen en wordt geleid door de voormalige fungerende voorzitter van de CFTC, Caroline Pham. In een verklaring benadrukte Pham dat “elke grote financiële instelling zich bezighoudt met een strategie voor tokenized assets.” De toegang tot onchain markten met volledige naleving is nu een realiteit.

    MoonPay Trade faciliteert tokenized fondsabonnementen, overdrachten van onderpand en integraties met DeFi-leningen, waarbij protocollen zoals Morpho, Aave en Maple Finance worden ondersteund. Deze protocollen bieden gebruikers de mogelijkheid om rendement te genereren of te lenen tegen digitale activa, allemaal direct op de blockchain. Door het bieden van deze infrastructuur positioneert MoonPay zich als een serieuze speler in de groeiende wereld van DeFi, waarbij het de kloof tussen traditionele en digitale financiën overbrugt.

    De overnamegolf van MoonPay onderstreept hun ambitie om niet alleen een payment processor te zijn, maar een solide basis op te bouwen voor een uitgebreid financieel ecosysteem. Dit blijkt uit hun recente acquisitie van DFlow, een leverancier van handelsinfrastructuur op het Solana-netwerk, die meer dan $12 miljard aan handelsvolume heeft verwerkt in het eerste kwartaal van dit jaar. Ook is er de aankoop van het beveiligingsbedrijf Sodot en de eerdere overnames van betalingsverwerkingsbedrijven Meso en Helio. Deze ontwikkelingen wijzen op een breed strategisch plaatje gericht op innovatie en versterking van hun positie binnen de crypto- en financiële markten.

    Vraag & Antwoord

    Hoe verhoudt MoonPay Trade zich tot traditionele financiële diensten?
    MoonPay Trade biedt een innovatieve integratie van traditionele diensten met de voordelen van blockchain-technologie, waardoor financiële instellingen toegang krijgen tot onchain markten en tokenized assets met volledige naleving.

    Wat zijn de implicaties van tokenisatie voor investeerders?
    Tokenisatie opent nieuwe investeringsmogelijkheden en maakt traditionele activa toegankelijker, wat kan leiden tot hogere rendementen en diversificatie van portefeuilles, met aanzienlijke groeiperspectieven in opkomende markten.

    Hoe ondersteunt MoonPay de DeFi-sector?
    Door integraties met prominente DeFi-protocollen biedt MoonPay Trade gebruikers de mogelijkheid om rendement te genereren en leningen aan te gaan tegen digitale activa, waardoor het een cruciale speler wordt in de beoordeling van on-chain activabeheer.

  • RWA Perpetuals Krijgen Voorrang: De Toekomst Voor DeFi Contracten

    RWA Perpetuals Krijgen Voorrang: De Toekomst Voor DeFi Contracten

    Variational, een peer-to-peer protocol voor onchain derivatenhandel, heeft met succes $50 miljoen opgehaald in een investeringsronde onder leiding van het wereldwijde investeringsfonds Dragonfly, met deelname van onder andere Bain Capital Crypto en Coinbase Ventures. Deze significante financiering stelt het in de Kaaimaneilanden gevestigde bedrijf in staat zijn derivatenhandelsdiensten verder uit te breiden.

    De timing van deze kapitaalsverhoging is opvallend. Variational introduceert nu perpetual futures gekoppeld aan real-world assets (RWAs), zoals goud, zilver, koper en West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie. Lucas V. Schuermann, CEO en medeoprichter van Variational, heeft zijn overtuiging uitgesproken dat RWA-perpetuals binnen afzienbare tijd de grootste contractklasse in de decentralized finance (DeFi) sector zullen worden, zelfs groter dan de gecombineerde markten voor Bitcoin en Ether.

    Bitcoin, met een marktkapitalisatie van $1,6 biljoen, blijft de grootste cryptocurrency, terwijl Ether $256 miljard vertegenwoordigt. Samen zijn zij goed voor bijna 68% van de totale cryptomarkt. In dit licht is het begrijpelijk dat nieuwe initiatieven zoals dat van Variational moeten navigeren binnen een steeds competitiever wordende ruimte, waar de vraag naar robuuste handelsinfrastructuur toeneemt.

    Variational heeft tot nu toe meer dan $200 miljard aan handelsvolume gegenereerd sinds de oprichting in 2025. De recente fondsen zullen hen in staat stellen de benodigde infrastructuur te ontwikkelen om liquiditeit rechtstreeks uit traditionele markten te kanaliseren. Dit model is uniek omdat het is ontworpen om liquiditeit te aggregateren en te routen vanuit zowel traditionele als onchain markten, wat de noodzaak elimineert om liquiditeit vanaf nul op te bouwen in geïsoleerde marginale orderboeken.

    Schuermann benadrukte dat de Series A-financiering essentieel is om het kapitaal en de partners te verzekeren die nodig zijn om ‘TradFi’-kwaliteit (traditionele financiën) te bieden voor meer dan honderd onchain perpetuals. Dit wordt bereikt door liquiditeit van de bron te aggregeren, in plaats van dunne orderboeken te reconstrueren voor elke nieuwe notering.

    De investering van Dragonfly komt twee maanden na hun aankondiging van een kapitaalsverhoging van $650 miljoen. Managing Partner Haseeb Qureshi heeft onderstreept dat veel blockchain-focusde durfkapitaalbedrijven zich in een lastige positie bevonden ten tijde van deze raised.

    In zijn communicatie heeft Qureshi het structurele probleem van de markt toegelicht dat zijn firma heeft doen investeren. Hij merkte op dat de meeste DeFi-exchanges vloeibaarheid voor elk activum vanaf nul proberen op te bouwen, wat leidt tot gevaarlijk dunne markten buiten de top tien verhandelde activa.

    Traditionele financiën hebben deze ‘cold-start’ liquiditeitskwestie decennia geleden opgelost door gebruik te maken van een request-for-quote (RFQ) systeem, waarbij dealers op aanvraag quoteren en in real-time afdekken tegen diepgaande onderliggende markten zoals CME of NYSE. Qureshi benadrukte dat Variational een soortgelijke benadering volgt, maar dan onchain, met gebruik van margin in smart contracts, settlement in stablecoins en vrij toegankelijke institutionele diepte.

    Hij voorspelt dat RWA-perpetuals binnen een jaar de grootste contractklasse in crypto zullen zijn, groter dan de gecombineerde BTC- en ETH-perpetuals. De platformen die de competitie zullen overwinnen, zullen er niet uitzien als traditionele beurzen. De steun voor Variational is dan ook een bevestiging van het vertrouwen in hun innovatief model.

    Vraag & Antwoord

    Wat is het belangrijkste voordeel van de investeringsronde voor Variational?
    De investeringsronde stelt Variational in staat om zijn infrastructuur uit te breiden en direct liquiditeit vanuit traditionele markten te kanaliseren, waardoor ze concurrentiekrachtiger worden in de DeFi-ruimte.

    Hoe zien de toekomstperspectieven voor RWA-perpetuals eruit?
    Experts, waaronder Lucas V. Schuermann, geloven dat RWA-perpetuals binnen een jaar de grootste contractklasse in de crypto zullen worden, zelfs groter dan Bitcoin en Ether samen.

    Wat maakt Variational’s model uniek in vergelijking met andere DeFi-exchanges?
    Variational’s model is ontworpen om liquiditeit te aggregateren vanaf de bron in plaats van te vertrouwen op dunne orderboeken, wat resulteert in efficiëntere trading en betere prijzen voor gebruikers.

  • SEC Stelt Introductie Tokenized Assets Vrijstelling Uit

    SEC Stelt Introductie Tokenized Assets Vrijstelling Uit

    De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft haar plannen om een brede vrijstelling voor tokenized assets in te voeren opgeschort. Aanleiding voor deze vertraging zijn de zorgen over de rol van derde partijen die tokens uitgeven, zoals gerapporteerd door Bloomberg. Dit besluit heeft aanzienlijke gevolgen voor de ambitieuze pogingen om blockchain-technologie verder te integreren in de traditionele effectenmarkten.

    De SEC was van plan om deze zogenaamde innovatiewetgeving al deze week uit te brengen. Dit werd mogelijk gemaakt door gesprekken tussen de SEC-medewerkers en vertegenwoordigers van de effectenbeurzen, evenals andere marktpartijen. De SEC is naar verluidt bezig met het verwerken van de feedback van deze discussies, wat heeft geleid tot de vertraging.

    Een van de centrale punten van zorg betreft een bepaling die het mogelijk zou maken om te handelen in tokens die door derden zijn uitgegeven. Dit betreft digitale representaties van aandelen die zijn uitgegeven zonder de kennis of goedkeuring van de onderliggende bedrijven. Dit heeft geleid tot bezorgdheid bij voormalige toezichthouders en marktanalisten die wijzen op mogelijke complicaties voor beursgenoteerde bedrijven bij het beheren van dividenden en het tellen van aandeelhoudersstemmen, naarmate het aantal tokens toeneemt.

    De voorzitter van de SEC, Paul Atkins, had eerder aangekondigd dat de commissie binnenkort het voorstel voor de innovatiewetgeving zou presenteren, dat als een regulatoire sandbox voor on-chain aandelen zou kunnen functioneren. Deze vertraging heeft gevolgen voor bedrijven die zich voorbereiden om tokenized asset-projecten te lanceren onder het verwachte kader.

    Tegelijkertijd heeft SEC-commissaris Hester Peirce het voorstel verdedigd als een kader met een beperkte reikwijdte. Volgens haar zou het alleen de handel in digitale representaties van bestaande aandelen mogelijk maken die consumenten nu al in de secundaire markt kunnen kopen, en niet in synthetische varianten. Op social media benadrukte Peirce haar waardering voor de publieke belangstelling voor deze regels, maar ze sprak haar frustratie uit over de overdrijvingen die daarover circuleren.

    Deze ontwikkelingen zijn cruciaal voor investeerders en analisten die de schade door fnuikende wet- en regelgeving willen vermijden. De mogelijkheid om tokenized aandelen in de markt te zetten biedt veel kansen, maar tegelijkertijd is voorzichtigheid geboden gezien de bestaande juridische en operationele middelen die moeten worden aangepakt.

    Vraag & Antwoord

    Welke impact heeft de vertraging van de SEC op investeerders?
    De vertraging kan een negatieve uitstraling hebben op bedrijven die zich voorbereiden om tokenized projecten te lanceren, wat bovendien investeerders onzekerheid kan bezorgen over de toekomstige regelgeving.

    Hoe verhoudt deze situatie zich tot andere markten in de wereld?
    In andere regio’s, zoals Europa en Azië, worden vergelijkbare initiatieven vaak sneller uitgerold. De SEC’s voorzichtige benadering kan ervoor zorgen dat de VS achterloopt in de adoptie van blockchain-technologie in de effectenmarkten.

    Wat zijn de volgende stappen voor de SEC?
    De SEC zal zich moeten inspannen om de feedback van marktdeelnemers te verwerken en een evenwichtige benadering te vinden die zowel innovaties stimuleert als bescherming biedt voor investeerders en publieke bedrijven.

  • JPMorgan Start Tokenized Geldmarktfonds Op Ethereum

    JPMorgan Start Tokenized Geldmarktfonds Op Ethereum

    Wereldwijd bankgigant JPMorgan zet een nieuwe stap in de blockchain- en cryptowereld met de introductie van JLTXX, een tokenized money market fund (een gelddienstenfonds in digitale vorm). Dit fonds, dat de naam JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund draagt, is specifiek ontworpen om te investeren in Amerikaanse staatsobligaties, -biljetten en -notes. Deze beweging komt niet alleen als een reactie op de groeiende interesse in cryptocurrency en blockchaintechnologie, maar toont ook de vastberadenheid van JPMorgan om voorop te blijven lopen in de financiële innovatiesector.

    Dit fonds is opmerkelijk omdat het gebruik maakt van de KDA-technologie (Kinexys Digital Assets), die een ​​toegangsbeperkt systeem creëert dat bovenop bestaande publieke blockchains zoals Ethereum kan functioneren. Vermeldenswaard is dat, hoewel Ethereum de primaire blockchain is die in het huidige fonds wordt gebruikt, er plannen bestaan om in de toekomst naar andere netwerken uit te breiden.

    Het prospectus wijst op diverse risico’s die investeerders in overweging moeten nemen. Naast de gebruikelijke marktrisico’s, zoals renteverschillen en algemene economische volatiliteit, benoemt het document “blockchaintechnologierisico” als een belangrijk aandachtspunt. De technologie vertoont namelijk de inherente kwetsbaarheid van een relatief ongeteste infrastructuur. Dit houdt in dat technische problemen, zoals falende blockchain-functionaliteit of onopgemerkte softwarefouten, een bedreiging kunnen vormen voor de stabiliteit van het fonds. Regulatoire vraagstukken kunnen ook een rol spelen, aangezien toezichthouders wereldwijd de ontwikkelingen in blockchaintechnologie nauwlettend volgen.

    De lancering van JLTXX volgt op de introductie van BENJI, een vergelijkbaar tokenized money market fund van Franklin Templeton, dat aantrekkelijk is voor investeerders die actief willen zijn op meerdere blockchain-netwerken, zoals BNB Chain, Canton en Avalanche. Dit versterkt de concurrentie in de sector en benadrukt de noodzaak voor financiële instellingen om innovatie te omarmen en traditionele modellen te heroverwegen.

    Afgelopen week kondigde Ondo Finance aan samen te werken met JPMorgan’s Kinexys-platform en andere prominent aanwezig zijnde partners zoals Ripple en Mastercard om tokenized treasury’s te verhandelen op het XRP Ledger. Het benadrukt de gezamenlijke inspanningen van gevestigde financiële instellingen om hun aanbod te moderniseren en te integreren met blockchaintechnologie.

    De markt reageerde positief op het nieuws van JPMorgan, met een stijging van 1,63% in de aandelenkoers, die daarmee sloten op $304,88. Deze ontwikkeling kan duiden op een toenemende vertrouwen van investeerders en analisten in de koers die JPMorgan vaart binnen de blockchain- en cryptospace.

    Vraag & Antwoord

    Wat is het doel van JPMorgan’s tokenized money market fund?
    Het doel van het JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund is om investeerders een veilige en liquide manier te bieden om te investeren in Amerikaanse staatsobligaties, met gebruikmaking van blockchaintechnologie om transacties te verhogen en te beveiligen.

    Welke risico’s zijn verbonden aan het investeren in dit fonds?
    Investeerders moeten rekening houden met marktgerelateerde risico’s, zoals fluctuaties in rentetarieven, evenals specifieke risico’s van blockchaintechnologie, waaronder technische storingen en regulatoire onzekerheden.

    Hoe verhoudt dit fonds zich tot concurrenten zoals BENJI van Franklin Templeton?
    Het fonds van JPMorgan richt zich primair op de Ethereum-blockchain, terwijl BENJI een breder scala aan blockchains bedient, wat kan leiden tot diversere investeringsmogelijkheden. Dit onderstreept de competitieve dynamiek in de markt voor tokenization.

  • BlackRock Versnelt Tokenization Met Nieuwe Onchain Fondsen

    BlackRock Versnelt Tokenization Met Nieuwe Onchain Fondsen

    BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld met een beheerd vermogen van $14 biljoen, versterkt zijn inspanningen op het gebied van tokenized finance. Dit doet het bedrijf met de indiening van twee nieuwe dossiers die verband houden met blockchain-gebaseerde Amerikaanse schatkist- en geldmarktfondsen.

    In een recente indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft BlackRock het BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle voorgesteld. Dit nieuwe fonds is ontworpen om te investeren in contanten, kortlopende Amerikaanse schatkist effecten en overnight repurchase agreements (repo-overeenkomsten) die door schatkistpapier zijn gedekt. Dit fonds zal “OnChain Shares” uitgeven via een permissiesysteem dat verbonden is met meerdere publieke blockchains. De Securitize Transfer Agent LLC zal de officiële eigendomsregisters voor deze tokenized aandelen beheren. Belangrijk hierbij is dat de transferagent gebruik zal maken van een permissiestructuur in combinatie met openbare blockchain-netwerken, terwijl offchain registraties de walletadressen van investeerders koppelen aan hun identiteiten.

    De indiening onthult echter niet welke blockchains het fonds aanvankelijk zal ondersteunen, en investeerders worden geconfronteerd met een minimuminvestering van $3 miljoen.

    Daarnaast heeft BlackRock ook documenten ingediend voor de oprichting van een onchain aandelenklasse voor zijn BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, een traditioneel geldmarktfonds met bijna $7 miljard aan beheerd vermogen. In deze indiening werd uiteengezet hoe de transferagent, BNY Mellon Investment Servicing, officiële eigendomsregisters zal bijhouden op Ethereum met behulp van de ERC-20 tokenstandaarden. Deze blockchain-registraties, in combinatie met offchain identiteitsystemen die wallets aan investeerders koppelen, zouden fungeren als het officiële aandeelhoudersregister.

    Deze indieningen versterken BlackRock’s betrokkenheid bij tokenized finance, een van de snelst groeiende segmenten binnen digitale activa. Tokenization, oftewel het creëren van blockchain-gebaseerde representaties van traditionele financiële activa zoals fondsen, obligaties of aandelen, biedt talrijke voordelen. Voorstanders wijzen op voordelen zoals snellere afhandeling, 24/7 handelsmogelijkheden en verbeterde transparantie.

    Volgens data van rwa.xyz is de markt voor tokenized real-world assets in het afgelopen jaar met meer dan 200% gegroeid en overschrijdt deze nu de $30 miljard. Een rapport van het Boston Consulting Group en Ripple voorziet dat deze markt tegen 2033 een waarde van $18,9 biljoen kan bereiken.

    BlackRock’s CEO, Larry Fink, heeft herhaaldelijk de voordelen van tokenization benadrukt als een middel om de financiële infrastructuur te moderniseren. In 2024 lanceerde het bedrijf zijn eerste tokenized geldmarktfonds, BUIDL, in samenwerking met Securitize. Dit fonds groeide sindsdien tot ongeveer $2,5 miljard aan vermogen en wordt steeds vaker gebruikt binnen crypto-markten als onderpand voor leningen en leveraged trading.

    Vraag & Antwoord

    Hoe beïnvloedt BlackRock’s inzet in tokenized finance de bredere cryptomarkt?
    BlackRock’s beweging richting tokenized finance kan de legitimiteit van digitale activa versterken, waardoor meer traditionele investeerders en instellingen worden aangetrokken. Dit zou de adoptie van crypto en blockchain-technologieën kunnen versnellen.

    Wat zijn de voordelen van het gebruik van blockchain voor geldmarktfondsen?
    De inzet van blockchain-technologie belooft snellere transacties, meer transparantie en een verbeterde traceerbaarheid van activa, wat cruciaal is voor investeerders die efficiëntie en zekerheid zoeken.

    Wat moeten investeerders weten over de minimumvereisten voor deelname aan deze nieuwe fondsen?
    Met een minimuminvestering van $3 miljoen, zijn deze fondsen voornamelijk gericht op vermogende investeerders en instellingen. Dit kan de toegankelijkheid van tokenized financiële producten voor kleinere investeerders beperken.

  • Standard Chartered’s Strategische Investering Verandert Cryptomarkt: Toekomst Van Tokenization In Zicht

    Standard Chartered’s Strategische Investering Verandert Cryptomarkt: Toekomst Van Tokenization In Zicht

    Als onderdeel van zijn strategie om digitale activadiensten verder uit te breiden, heeft de venture capital-tak van Standard Chartered PLC, SC Ventures, een investering gedaan in GSR. Deze Londense bank, die zich steeds meer oriënteert op de cryptomarkt, heeft de samenwerking aangekondigd op een moment dat de crypto-sector onderhevig is aan zowel aanzienlijke groei als uitdagende regulatoire veranderingen.

    Het investeringsovereenkomst, dat volgens Bloomberg werd gesloten bij een waardering van meer dan 1 miljard dollar, markeert de eerste externe investering in GSR sinds de oprichting in 2013 door voormalige handelaren van Goldman Sachs. Dit is niet zomaar een investering; het is een strategische zet om GSR verder te positioneren als een belangrijke speler op het gebied van crypto-capitalmarkets en liquiditeit. Het idee is om synergie te creëren tussen traditioneel bankieren en digitale activa, wat cruciaal is voor de verdere acceptatie van tokenization (het proces om rechten of waarden te vertegenwoordigen in de vorm van een token op de blockchain).

    GSR heeft aangegeven dat deze deal een stap is in hun bredere strategie om traditionele financiële markten en digitale activa met elkaar te verbinden. Xin Son, CEO van GSR, merkt op dat de institutionele markten voor digitale activa snel rijpen. Dit wijst op een belangrijke conclusie voor investeerders: de toekomst van deze markten zal domineren door spelers die diepgaande expertise in kapitaalmarkten combineren met betrouwbare bankinfrastructuren.

    Marktinfrastructuur Onder Druk

    De samenwerking tussen SC Ventures en GSR richt zich op het ontwikkelen van schaalbare marktinfrastructuren, wat steeds belangrijker wordt in het licht van de stijgende institutionele vraag naar gereguleerde crypto-diensten. Alex Manson, CEO van SC Ventures, onderstreept dat de volgende fase van de evolutie van digitale activa zal worden bepaald door de robuustheid van de infrastructuur. Dit is niet slechts een observatie; het geeft ook inzicht in wat investeerders kunnen verwachten: alleen de spelers die in staat zijn een solide infrastructuur op te bouwen, zullen blijven bestaan in dit snel veranderende landschap.

    Recentelijk heeft Standard Chartered ook andere financiële investeringen gedaan om zijn digitale activabenadering te versterken. Met de lancering van eigen digitale custodiediensten in januari 2025 en de introductie van crypto trading voor institutionele klanten, is de bank een van de eerste ter wereld die directe handel in bitcoin en ether aanbiedt. Verder is Standard Chartered op zoek naar een volledige overname van Zodia Custody Ltd., wat de ambitie van de bank om een leidende rol te spelen in de crypto-wereld bevestigd.

    Toekomst van Tokenization

    GSR heeft in maart van dit jaar een aanzienlijke strategische stap gezet door de overname van Autonomous en Architech voor 57 miljoen dollar. Deze zetten zijn gericht op een significante uitbreiding van hun afdeling voor tokenization, een sector die steeds meer aan belang wint naarmate bedrijven de voordelen van digitale activa inzien. Met meer dan 300 liquiditeitpartners en meer dan 1 biljoen dollar verhandeld sinds de oprichting, toont GSR zich ook een vertrouwde speler in dit competitieve veld.

    De huidige ontwikkelingen wijzen op een vibrerende toekomst voor de cryptomarkt, waarin de samenwerking tussen traditionele instellingen en innovatieve crypto-bedrijven kan leiden tot nieuwe mogelijkheden voor investeerders en spelers in de bredere financiën.

    Vraag & Antwoord

    Waarom is de investering van Standard Chartered in GSR significant?
    Deze investering markeert de eerste externe betrokkenheid van een grote bank in de crypto-capital markets en geeft inzicht in de toenemende acceptatie van digitale activa door traditionele financiële instellingen.

    Wat zijn de implicaties van de samenwerking tussen SC Ventures en GSR voor de crypto-markt?
    De partnerschap kan resulteren in verbetering van de infrastructuur voor digitale activa, wat essentieel is voor de groei en stabiliteit van de sector, vooral onder institutionele investeerders.

    Hoe ziet de toekomst van tokenization eruit?
    De toenemende focus op tokenization leert ons dat meer bedrijven de voordelen van blockchain-technologie gaan benutten, wat concurrentievoordeel kan bieden en nieuwe kansen voor investering kan creëren.