Block #9

Categorie: Tokenisatie & RWA

  • Australië Bereidt Zich Voor Op Tokenized Vermogensmarkten Na RBA Project

    Australië Bereidt Zich Voor Op Tokenized Vermogensmarkten Na RBA Project

    In de recente toespraak van Brad Jones, de assistent-gouverneur van de Reserve Bank of Australia (RBA), werd een belangrijke verschuiving in de financiële wereld benadrukt: het is niet langer een kwestie van of tokenisatie een rol zal spelen in de financiële systemen van Australië, maar eerder hoe deze implementatie zal plaatsvinden. Na de afronding van het Project Acacia, dat zich richtte op de mogelijkheden van tokenized assets (de digitalisering van activa) en nieuw monetair beleid, staat de RBA aan de vooravond van ingrijpende veranderingen.

    Met de opkomst van een nieuwe digitale marktinfrastructuur is de RBA van plan samen te werken met regelgevende instanties waaronder de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en AUSTRAC. Deze samenwerking is cruciaal voor het ontwikkelen van een robuust juridisch en regulatorisch kader rondom tokenized markets. Met vragen zoals de classificatie van tokenized assets en de finaliteit van de afwikkeling als belangrijke onderwerpen, lijkt de RBA zich niet alleen te concentreren op het begrijpen van de technologie, maar eerder op de daadwerkelijke integratie ervan binnen de reguliere financiële markten.

    De toenemende druk vanuit de wetgevende instanties om crypto-platforms en tokenized custody services in te bedden binnen het Australische financiële dienstenregime, benadrukt het belang van gereguleerde participation. Voor investeerders betekenen deze ontwikkelingen mogelijk een grotere legitimiteit en veiligheid in de markten voor digitale activa. De RBA is niet blind voor de behoefte aan verduidelijking en heeft duidelijk gemaakt dat het intenties heeft om met alle betrokken partijen te overleggen, zodat de overgang van pilots naar volwaardige markten mogelijk wordt.

    Paul Stonham, commercieel directeur bij BTC Markets, geeft aan dat de focus op lange termijn sandbox-omgevingen (experimenten in gecontroleerde settings) duidt op een serieuze betrokkenheid van de RBA. Hij benoemt de samenwerking tussen de RBA, ASIC en AUSTRAC als ‘de meest significante ontwikkeling’ die nodig is om de juridische en reglementaire onzekerheid die de institutionele deelname aan deze markten heeft beperkt, weg te nemen.

    De voordelen van tokenisatie zijn niet te veronachtzamen. De RBA stelt dat de economische voordelen voor Australië kunnen oplopen tot ongeveer 24 miljard AUD (16,6 miljard USD) per jaar. Dit suggereert niet alleen een efficiënter afwikkelingsproces, maar ook een vermindering van risico’s binnen de wholesale markten. De visie van de RBA, die ook kijkt naar de rol van stablecoins en digitale centrale bankvaluta, toont een breed perspectief dat verder gaat dan louter ‘experimenteren’ met innovaties.

    In de huidige markt is het essentieel dat gereguleerde digitale activabeurzen centraal komen te staan, zodat tokenized assets kunnen worden verhandeld op transparante, centraal beheerde orderboeken. De aantrekkingskracht voor grotere institutionele beleggers ligt immers in de waarborging van een gereguleerde en veilige handel.

    Vraag & Antwoord

    Is tokenisatie in de toekomst onvermijdelijk voor de financiële sector?
    Ja, de trend naar tokenisatie is onmiskenbaar; het is nu een kwestie van hoe het binnen de bestaande financiële systemen zal worden geïntegreerd.

    Wat zijn de grootste voordelen van tokenisatie voor investeerders?
    De economische voordelen omvatten verbeterde efficiëntie in transacties en een reductie van risico’s, wat leidt tot een potentieel aanzienlijke winstgevende omgeving.

    Hoe ondersteunt de RBA de overgang naar tokenized markets?
    De RBA coördineert met diverse regelgevende instanties om een solide juridisch en regulatorisch kader te creëren dat de implementatie van tokenization faciliteert.

  • Monument Bank Tokeniseert 250 Miljoen Pond Retail Depositos

    Monument Bank Tokeniseert 250 Miljoen Pond Retail Depositos

    Monument Bank heeft aangekondigd tot 250 miljoen pond (ongeveer 335 miljoen dollar) aan retailklantendeposito’s te willen tokeniseren op het Midnight-netwerk. Dit is een baanbrekende stap, want het markeert de eerste poging van een door het VK gereguleerde bank om een publiek blockchain voor dergelijke tokenisatie te gebruiken.

    De deposits blijven rentebestendig, volledig gedekt door Monument, en zijn één-op-één in Britse ponden inwisselbaar. Bovendien vallen ze onder het Britse Financial Services Compensation Scheme (FSCS), wat de veiligheid voor klanten waarborgt. Dit is van cruciaal belang voor investeerders, omdat het vertrouwen in tokenized producten bevorderd. In een tijd waarin de crypto-markt onder het vergrootglas ligt, benadrukt Monument dat traditionele bescherming ook in dit nieuwe kader gewaarborgd blijft.

    Deze stap van Monument is een significante ontwikkeling in de poging om gettokeniseerde financiële producten in de gereguleerde banksector te introduceren. Terwijl banken in het VK en andere landen zich hebben gericht op gettokeniseerde deposito’s, zijn de meeste initiatieven tot nu toe vooral toegewezen aan institutioneel gebruik of gesloten netwerken. Monument richt zich opnieuw specifiek op retailklanten, met een focus op het segment van mass affluent – klanten met investeerbare activa variërend van 50.000 tot 5 miljoen pond, volgens het gerenommeerde vermogensbeheerbedrijf St. James’s Place.

    De Toekomst van Investeringen en Leningen

    Momenteel heeft Monument meer dan 100.000 klanten en ongeveer 7 miljard pond aan deposito’s. In de eerste fase zal de tokenisatie de spaarbalansen op het privacygerichte Midnight-netwerk weerspiegelen. Toekomstige fasen zijn van plan om tokenized investeringsproducten te introduceren, waaronder private markten en grondstoffenfondsen, naast mogelijkheden voor leningen gebaseerd op deze activa binnen de Monument-app.

    Het Midnight-netwerk, ontwikkeld door Shielded Technologies, een bedrijf dat verband houdt met de maker van Cardano, Input Output, biedt de noodzakelijke blockchain-infrastructuur voor deze innovatieve aanpak. Monument benadrukt dat het systeem zo is ontworpen dat transactiegegevens alleen zichtbaar zijn voor de bank en haar klanten, waardoor het voldoet aan de bestaande Britse bankbescherming en nalevingsregels. Dit is essentieel om niet alleen te voldoen aan regelgeving, maar ook om vertrouwen te scheppen in deze nieuwe technologie.

    Naast de initiële lancering, geeft het initiatief van Monument een aanwijzing voor bredere mogelijkheden. De dochteronderneming Monument Technology is van plan om functionaliteit voor tokenized deposito’s aan te bieden via haar Banking-as-a-Service platform. Dit kan andere financiële instellingen de mogelijkheid bieden om hetzelfde model te adoptie, wat een paradigmaverschuiving kan betekenen binnen de sector.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de voordelen van tokenisatie voor retailklanten?
    Tokenisatie biedt retailklanten de mogelijkheid om deel te nemen aan een innovatieve financiële dienstverlening die hen niet alleen een rente oplevert, maar ook de veiligheid van traditionele bankdiensten waarborgt.

    Hoe waarborgt Monument Bank de veiligheid van de tokenized deposito’s?
    De deposito’s zijn volledig gedekt door de bank en vallen onder het Britse Financial Services Compensation Scheme, waardoor klanten beschermd zijn in geval van een faillissement.

    Welke impact heeft deze stap op de bredere banksector?
    Monument’s aanpak kan andere instellingen inspireren om vergelijkbare modellen te omarmen, wat zou kunnen leiden tot een bredere acceptatie van blockchaintechnologie binnen de gereguleerde bancaire sector.

  • Bitpanda Lanceert Vision Chain: Europese Blockchain Voor Tokenized Assets

    Bitpanda Lanceert Vision Chain: Europese Blockchain Voor Tokenized Assets

    De in Wenen gevestigde crypto-broker Bitpanda zet een belangrijke stap met de lancering van een nieuw blockchain-netwerk, gericht op het integreren van tokenized assets binnen het gereguleerde financiële systeem van Europa. In een tijd waarin instellingen steeds meer verlangen naar 24/7 markten, biedt dit initiatief zowel kansen als uitdagingen.

    De “Vision Chain”, ontwikkeld in samenwerking met de Vision Web3 Foundation en Optimism, belooft een robuuste infrastructuur te bieden waarmee banken en fintechbedrijven tokenized assets kunnen uitgeven en afhandelen, in overeenstemming met Europese regelgeving zoals de MiCA (Markets in Crypto-Assets) en MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II). Dit betekent dat de technologie niet alleen innovatief is, maar ook voldoet aan de strenge compliance-eisen die de Europese markt kenmerkt.

    Een bijzonder aspect van de Vision Chain is het gebruik van euro-denominate stablecoins voor transactiefees. Dit voorkomt de volatiliteit die typisch is voor reguliere crypto-betalingen op openbare netwerken. Bovendien maakt het gebruik van de Ethereum-gebaseerde infrastructuur van Optimism het mogelijk om de afhandeling te optimaliseren en de schaalbaarheid van transacties te vergroten. Voor investeerders bevestigt dit zowel de groeiende acceptatie van digitale activa als het potentieel voor stabielere transacties in de sector.

    Naarmate financiële instellingen de mogelijkheden van tokenization verder verkennen, wordt duidelijk dat deze technologie kan dienen als een enorme versterking van de marktstructuren. Volgens een gezamenlijke schatting van Boston Consulting Group en Ripple zou de markt voor tokenized assets in de komende jaren met 53% per jaar kunnen groeien, en tegen 2033 een waarde van maar liefst $18,9 biljoen kunnen bereiken. Deze cijfers onderstrepen niet alleen de potentiële winstgevendheid, maar ook de urgentie voor traditionele spelers om te innoveren en zich aan te passen.

    Bitpanda’s ambitie sluit naadloos aan bij een bredere race binnen de financiële sector. Concurrent Robinhood test momenteel zijn eigen blockchain, de Robinhood Chain, die specifiek gericht is op het verhandelen van tokenized aandelen en aansluiting zoekt bij gedecentraliseerde financiële applicaties (DeFi). Daarnaast ontwikkelt Wall Street-giganten zoals Nasdaq en NYSE ook hun eigen blockchain-platforms voor tokenized effecten, waarbij ze de voordelen van crypto combineren met de comply-eisen van traditionele markten.

    De Vision Chain is dus niet enkel een technologisch product, maar een cruciaal onderdeel van Bitpanda’s bredere strategie om crypto-rails en traditionele financiën met elkaar te verbinden. Het biedt banken en financiële instellingen de benodigde infrastructuur om digitale activa te kunnen aanbieden aan hun klanten met de vereiste betrouwbaarheid.

    “Tokenization zal de kapitaalmarkten opnieuw definiëren,” aldus Lukas Enzersdorfer-Konrad, CEO van Bitpanda. Hij benadrukt dat Europese financiële instellingen al jaren klaar zijn voor deze verschuiving, maar dat de benodigde infrastructuur ontbrak. Met de Vision Chain bouwt Bitpanda een publieke blockchain die is ontworpen volgens de Europese regelgeving, waarbij de openheid van openbare netwerken wordt gecombineerd met de stabiliteit die instellingen vereisen.

    Vraag & Antwoord

    Waarom is Bitpanda’s Vision Chain een belangrijke ontwikkeling voor de Europese cryptomarkt?
    De Vision Chain maakt het mogelijk om tokenized assets in overeenstemming met Europese regelgeving te verhandelen, wat de toegang tot digitale activa vergemakkelijkt voor banken en financiële instellingen.

    Welke voordelen biedt het gebruik van euro-denominate stablecoins op de Vision Chain?
    Door euro-denominate stablecoins te gebruiken, minimaliseert Bitpanda de volatiliteit die vaak voorkomt bij cryptocurrency-transacties, waardoor de transactiekosten stabieler worden en aantrekkelijker voor institutionele gebruikers.

    Wat betekent tokenization voor de toekomst van kapitaalmarkten?
    Tokenization heeft het potentieel om de wijze waarop activa worden uitgegeven, verhandeld en geregistreerd te stroomlijnen, met als gevolg efficiëntere markten en een grotere toegankelijkheid voor investeerders.

  • BlackRock Gelooft In Tokenized Fondsen: De Nieuwe Revolutie Voor Wall Street

    BlackRock Gelooft In Tokenized Fondsen: De Nieuwe Revolutie Voor Wall Street

    Larry Fink, voorzitter en CEO van BlackRock, stelde in zijn jaarlijkse brief aan aandeelhouders dat digitale activa en tokenisatie de sleutel kunnen zijn tot een modernisering van ons financiële systeem. Tegelijkertijd waarschuwde hij voor de toenemende ongelijkheid in de Amerikaanse economie, waarbij een groeiend aantal mensen niet profiteert van de mogelijkheden van de financiële markten. Fink benadrukte dat de huidige economische structuur voornamelijk winst oplevert voor vermogende individuen, terwijl veel werknemers buiten de boot vallen.

    In zijn analyse verbond Fink deze financiële ongelijkheid met bredere problemen die de VS teisteren, zoals stijgende schuldniveaus en een lage participatie in de kapitaalmarkten. “De kapitalistische structuur werkt—maar niet voor genoeg mensen,” aldus Fink, een opmerking die uitnodigt tot reflectie over de effectiviteit en toegankelijkheid van ons huidig systeem.

    Om deze kloof te dichten, stelde hij voor om tokenisatie en digitale distributie in te zetten als mechanismen voor een bredere toegang tot investeringen en een verbeterde werking van de markten. Tokenisatie, in wezen het proces waarbij eigendom van activa wordt vastgelegd op digitale grootboeken, kan volgens hem de “plumbing” van het financiële systeem moderniseren. Dit betekent dat investeringen gemakkelijker kunnen worden uitgegeven, verhandeld en toegankelijker zullen worden.

    Het idee is eenvoudig, maar doeltreffend: wanneer eigendom digitaal wordt vastgelegd, kunnen effecten zoals aandelen en obligaties sneller en goedkoper worden verhandeld. Dit biedt de mogelijkheid voor een gereguleerde digitale portemonnee die niet alleen betalingsfunctionaliteiten bevat, maar ook tokenized obligaties, ETF’s (exchange-traded funds) en deelbelangen in activa zoals infrastructuur of private leningen.

    Fink merkte op dat de helft van de wereldbevolking een digitale portemonnee op hun telefoon heeft en voegde eraan toe: “Stel je voor dat diezelfde digitale portemonnee je ook de mogelijkheid biedt om voor de lange termijn in een breed scala aan bedrijven te investeren, net zo eenvoudig als het doen van een betaling.”

    Hij trok een vergelijking tussen de huidige stand van tokenisatie en het internet in 1996; het zal de traditionele financiën niet van de ene op de andere dag vervangen, maar het kan wel een geleidelijke verbinding leggen tussen oude en nieuwe systemen. Fink riep beleidsmakers op om deze brug “zo snel en veilig mogelijk” te bouwen, met de nadruk op duidelijke kopersbescherming, normen voor tegenpartijrisico’s en digitale identiteitscontroles om de risico’s van illegale financiering te reduceren.

    Deze opmerkingen zijn een aanvulling op BlackRock’s bredere inspanningen binnen de wereld van digitale activa. Fink gaf aan dat het bedrijf een “vroeg leiderschap” heeft opgebouwd in deze sector, met bijna $150 miljard aan activa die verbonden zijn aan digitale markten. Het USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) van BlackRock is de grootste getokeniseerde fondsen ter wereld. Daarnaast beheert de onderneming $65 miljard aan stablecoin-reserves en bijna $80 miljard aan beursgenoteerde producten in digitale activa.

    Er werd echter ook aandacht besteed aan de diepere spanningen binnen het Amerikaanse financiële systeem. Fink stelde dat banken, bedrijven en overheden dergelijke economische verschuivingen niet langer zelf kunnen financieren, vooral nu het land van plan is de productiecapaciteit te herstellen, de energievoorziening uit te breiden en te concurreren in de wereld van kunstmatige intelligentie. Hij noemde ook de Sociale Zekerheid als een cruciaal sociaal vangnet, maar die mogelijk structurele hervormingen nodig heeft, waaronder enige blootstelling aan langetermijnmarkterende, om duurzaam te blijven.

    Voor Fink is tokenisatie geen vluchtige kans, maar een strategische zet met het potentieel om meer mensen in de rol van investeerder te brengen in plaats van enkel toeschouwers. Zijn bredere boodschap is helder: de financiële wereld heeft een upgrade nodig, en digitale activa zouden wel eens een integraal onderdeel van deze transformatie kunnen zijn.

    Vraag & Antwoord

    Waarom is tokenisatie belangrijk voor de financiële inclusie?
    Tokenisatie maakt het mogelijk om de toegang tot investeringen te vergemakkelijken, waardoor meer mensen kunnen participeren in financiële markten en niet langer als buitenstaanders worden behandeld.

    Hoe kan tokenisatie traditionele financiële structuren veranderen?
    Door activa digitaal vast te leggen, kunnen transacties sneller en goedkoper worden, wat de efficiëntie van de markt verbetert en oude systemen kan verbinden met nieuwe technologieën.

    Wat zijn de risico’s van het implementeren van tokenisatie?
    Een zorg is dat zonder adequate regulering de risico’s van illegale financiering kunnen toenemen. Daarom is het essentieel om heldere bescherming en normen vast te stellen voor deze nieuwe systemen.

  • New York Stock Exchange Kiest Securitize Voor Tokenized Aandelenplatform

    New York Stock Exchange Kiest Securitize Voor Tokenized Aandelenplatform

    De samenwerking tussen de New York Stock Exchange (NYSE) en het tokenisatiebedrijf Securitize markeert een belangrijke gebeurtenis in de evolutie van effectenhandel. Dit partnerschap, zoals onlangs aangekondigd, richt zich op de ontwikkeling van infrastructuur voor de verhandeling van tokenized securities (tokenized aandelen), een stap die niet alleen de manier waarop we over effecten nadenken kan transformeren, maar ook kan bijdragen aan een bredere acceptatie van blockchain-technologie in de financiële markten.

    Securitize, dat dit jaar openbaar wil worden via een SPAC-overeenkomst met Cantor Equitize Partners, heeft zich stevig gepositioneerd binnen de crypto- en effectenwereld. De betrokkenheid van grote spelers als BlackRock en Ark Invest benadrukt hoe serieus deze ontwikkeling wordt genomen. Het feit dat Securitize geregistreerd is bij de SEC als transfer agent (de instantie die verantwoordelijk is voor het volgen van eigendomsrechten) is een indicatie van zijn geloofwaardigheid en het vertrouwen van de toezichthouders. Het inzicht dat Securitize een cruciale rol zal spelen in het minten van tokenized versies van aandelen en exchange-traded funds (ETF’s), onderstreept de opkomst van digitale activa binnen de traditionele financiële structuren.

    Het Digital Trading Platform en Beursinnovatie

    De memorandum of understanding tussen NYSE en Securitize legt de basis voor een Digital Trading Platform dat de werkwijze van transfer agents onder de loep zal nemen in een blockchain-omgeving. Dit is van cruciaal belang, omdat de efficiëntie en integriteit van de handel afhankelijk zijn van hoe eigendomsrechten worden beheerd en hoe corporate actions worden afgehandeld. De mogelijkheid om effecten 24/7 te verhandelen met onmiddellijke afwikkeling, vergelijkbaar met crypto-markten, kan de traditionele beurzen transformeren.

    De recente investeringen van de moedermaatschappij van NYSE, Intercontinental Exchange, in de crypto-exchange OKX om tokenized aandelen en derivative producten te ontwikkelen, geven aan dat traditionele beurzen zich steeds meer richten op het benutten van blockchain-technologie. Concurrent Nasdaq heeft al goedkeuring verkregen voor een framework gericht op tokenized effecten en heeft Kraken ingeschakeld voor de wereldwijde distributie van deze aandelen. Dit alles wijst op een significante verschuiving binnen de aandelenmarkten.

    Wat betekent dit nu voor investeerders? De opkomst van tokenization binnen traditionele beurzen kan een potentieel grote impact hebben op liquiditeit, transparantie en toegang tot investeringsmogelijkheden. Met de inzet van blockchain kunnen transacties sneller en veiliger worden uitgevoerd, wat kan resulteren in een aantrekkelijker investeringsklimaat. Dit vermindert de aankoopsdrempel, verhoogt toegankelijkheid voor kleinere investeerders en bevordert een bredere democratizering van de kapitaalmarkten.

    Lynn Martin, president van NYSE Group, benadrukt de noodzaak om nieuwe infrastructuur te ontwikkelen die vertrouwen, transparantie en bescherming biedt aan investeerders. Dit toont niet alleen een betrokkenheid bij technologische vooruitgang, maar ook een verantwoordelijkheidsgevoel jegens de markten en hun deelnemers. De verwachting is dat deze ontwikkeling de rol van de traditionele beurs zal herdefiniëren, waardoor ze relevanter wordt in een steeds digitaler wordende wereld.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van tokenized effecten voor investeerders?
    Tokenized effecten bieden investeerders de mogelijkheid om sneller en veiliger transacties uit te voeren, met potentieel lagere kosten en verbeterde toegankelijkheid, wat de algehele liquiditeit op de markt kan verhogen.

    Hoe beïnvloedt de samenwerking tussen NYSE en Securitize de bestaande marktstructuren?
    Deze samenwerking kan leiden tot een herziening van traditionele marktstructuren, waarbij blockchain-technologie de efficiëntie en transparantie van transacties verbetert en traditionele processen vereenvoudigt.

    Wat zijn de risico’s verbonden aan de implementatie van tokenization in de effectenhandel?
    Risico’s omvatten technische kwetsbaarheden, de noodzaak van robuuste regelgevende kaders en de mogelijkheid van marktvolatiliteit als gevolg van nieuwe handelsmechanismen. Het is essentieel dat deze aspecten goed beheerd worden om het vertrouwen van investeerders te waarborgen.

  • SEC’s Goedkeuring Zet Tokenized Securities In De Schijnwerpers: Verandering Of Optimalisatie?

    SEC’s Goedkeuring Zet Tokenized Securities In De Schijnwerpers: Verandering Of Optimalisatie?

    De recente goedkeuring door de SEC (U.S. Securities and Exchange Commission) van het tokenized securities-framework van Nasdaq markeert een cruciaal keerpunt in de toekomst van aandelenhandel. Deze ontwikkeling plaatst blockchain technologie in het hart van de Amerikaanse aandelenmarkten, maar uitsluitend binnen de kaders die Wall Street heeft vastgesteld.

    Met deze regulatoire goedkeuring kan Nasdaq experimenteren met een systeem waarin bepaalde aandelen en ETF’s (Exchange-Traded Funds) als blockchain-gebaseerde tokens worden uitgegeven en verhandeld naast traditionele aandelen. Dit houdt in dat investeerders tokenized versies van effecten kunnen aanhouden in digitale portemonnees, terwijl de afwikkeling en clearing worden afgehandeld door de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Ondanks deze vooruitgang is het belangrijk om te benadrukken dat de inspanning geen radicale herziening van de marktwerking betreft, maar zich richt op optimalisatie van de processen na de handel.

    Brian Steele, een leidinggevende bij DTCC, verklaarde de ambitie om “veilige en betrouwbare tokenisatiediensten te bouwen die bijdragen aan een veerkrachtiger, inclusiever, kostenefficiënt en efficiënt financieel systeem.” Dit moet gepaard gaan met samenwerking met beurzen en marktdeelnemers om de acceptatie in de bredere marktomgeving te bevorderen.

    Een van de voornaamste redenen waarom de grote banken op Wall Street overstappen naar tokenized aandelen is de mogelijkheid om handel 24/7 aan te bieden. Traditionele aandelenmarkten zijn gebonden aan vaste handelsuren en meerdaagse afwikkelingscycli, wat de snelheid en toegankelijkheid van handelsactiviteiten beperkt. De creatie van tokenized aandelen op blockchain-platforms biedt de potentie voor bijna onmiddellijke afwikkeling en uiteindelijk constante handelsmogelijkheden.

    Val Gui, algemeen directeur van Kraken’s tokenized stock platform xStocks, noemde de goedkeuring een “duidelijke aanwijzing dat de $126 biljoen kostende aandelenmarkt zal overschakelen naar blockchain-technologie.” Hij schetst een toekomst waarin aandelenbezit “24/7 en wereldwijd” toegankelijk wordt. Ian De Bode, president van tokenisatiebedrijf Ondo, voegt hieraan toe dat de vooruitgang richting 24/7-markten, zelfs binnen een permissief model, aanzienlijk is voor de sector. De grootste profiteurs van deze ontwikkelingen zijn de wereldwijde investeerders, die lange tijd zijn geconfronteerd met belemmerde toegang tot Amerikaanse aandelen.

    Voor de wereldwijde distributie van aandelen-tokens is Nasdaq een samenwerking aangegaan met crypto-exchange Kraken.

    Desondanks vervangt het model van Nasdaq de bestaande financiële infrastructuur niet. Het breidt deze enkel uit naar on-chain effecten. Tokenized aandelen zullen nog steeds via brokers worden verhandeld en afgewikkeld worden door DTCC, waarbij blockchain primair fungeert als een alternatief eigendomsregister. “Nasdaq houdt de voordelen van blockchain effectief binnen de bestaande TradFi (traditionele finance) structuur,” merkt Maylea Ma op, adjunct-advocaat bij 1inch, een DEX (decentraal exchange) aggregator.

    Investeerders kunnen snellere afwikkeling of flexibele eigendomskenmerken ervaren, maar alleen binnen een gecontroleerd systeem dat continu afhankelijk is van intermediairs. Ma wijst erop dat als tokenized aandelen niet kunnen aansluiten op bredere on-chain liquiditeiten en niet-custodiale uitvoeringen, de efficiëntieverbeteringen eerder incremental dan transformationeel zullen zijn.

    Hoewel deze stap een doorbraak betekent voor de toekomst van de handel, blijft de Verenigde Staten achter vergeleken met andere jurisdicties. Jesse Knutson, hoofd operaties bij Bitfinex Securities, die ervaring heeft met tokenized uitgiftes in opkomende markten zoals Kazachstan en El Salvador, stelt dat de goedkeuring een teken van vooruitgang is, maar ook een indicatie van de grote afstand die de VS nog moet afleggen.

    De flexibiliteit van tokenisatie is wat markten echt verlangen: 24/7 handel, fractionalisatie, realtime afwikkeling en de mogelijkheid tot zelfbewaring. In landen als Kazachstans Astana International Financial Centre (AIFC) en El Salvador hebben toezichthouders al tokenized effecten toegestaan met minder belemmeringen van de oude structuur, wat leidt tot een meer directe investeerdersparticipatie en blockchain-native afwikkeling. Andere hubs zoals Zwitserland en de VAE zijn ook sneller geweest in het opzetten van kaders voor de uitgifte en handel van digitale activa.

    “Het is een bemoedigende stap… maar het is nog steeds een achterstand ten opzichte van meer progressieve jurisdicties,” zei Knutson.

    Hoewel de Amerikaanse toezichthouders toezicht houden op de grootste en meest dominante aandelenmarkt ter wereld, ter waarde van ongeveer $62 biljoen, is er minder prikkel en flexibiliteit om het bestaande systeem te hervormen ten gunste van nieuwere blockchain-modellen. Elke wijziging moet passen binnen een diep verankerde marktstructuur die is gebouwd rondom beleggersbescherming, intermediairs en gecentraliseerde clearing.

    Toch suggereert de recente beslissing van de SEC een duidelijke richting: tokenisatie komt naar de publieke markten en zal, ten minste aanvankelijk, worden vormgegeven door de instellingen en regels die hen vandaag de dag definiëren.

    Vraag & Antwoord

    Hoe zal de goedkeuring van Nasdaq invloed hebben op de handel in traditionele aandelen?
    De goedkeuring van Nasdaq voor tokenized aandelen stelt investeerders in staat om sneller en gemakkelijker toegang te krijgen tot aandelenmarkten, met de potentieel voor 24/7 handel en snellere afwikkeling.

    Wat zijn de grootste voordelen van tokenized aandelen voor investeerders?
    De grootste voordelen zijn de mogelijkheid van directe toegang tot de markt, realtime afwikkeling en de kans om aandelen fractionalized aan te kopen, wat de toegankelijkheid vergroot.

    Waarom blijven de Verenigde Staten achter op het gebied van tokenisatie van effecten?
    De Verenigde Staten hebben een zeer gefragmenteerd en grondig gereguleerd financieel systeem, wat hen minder flexibel maakt om snel in te spelen op innovatieve benaderingen zoals tokenisatie, in vergelijking met andere landen die minder legacy-beperkingen hebben.

  • Nasdaq Krijgt Sec Goedkeuring Voor Tokenized Aandelen: Een Nieuwe Fase In Financiële Handel

    Nasdaq Krijgt Sec Goedkeuring Voor Tokenized Aandelen: Een Nieuwe Fase In Financiële Handel

    De goedkeuring door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) van de pilotvoorstel van Nasdaq om tokenized aandelen aan te bieden markeert een belangrijke stap in de evolutie van de financiële markten. Dit stelt beleggers in staat om zowel traditionele als tokenized versies van aandelen binnen dezelfde beurshandel te verhandelen. De implementatie van tokenization — het proces waarbij activa op een blockchain worden vertegenwoordigd — heeft de afgelopen jaren aan populariteit gewonnen, vooral nu vooraanstaande financiële instellingen de voordelen van deze technologie ontdekken, zoals verkorte afwikkelingstijden en de mogelijkheid om buiten reguliere beursuren te handelen.

    Volgens het goedkeuringsdocument van de SEC kunnen enkel ‘eligible participants’ deelnemen aan deze pilot voor tokenization. Deze geselecteerde deelnemers hebben de keuze om traden in traditionele aandelen of hun tokenized tegenhangers. De mogelijkheden zijn echter beperkt tot effecten die verhandeld worden in de Russell 1000 Index, die de duizend grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS indexeert op basis van marktkapitalisatie. Dit omvat ook exchange-traded funds die de S&P 500 en Nasdaq-100 indexen volgen. De SEC heeft enige zorgen over markttoezicht en prijsafwijkingen geadresseerd, maar deze werden later opgelost door specifieke wijzigingen die meer duidelijkheid boden.

    De goedkeuring komt op het moment dat Nasdaq ook een samenwerking aankondigde met de crypto-exchange Kraken, waardoor klanten hun effecten kunnen omzetten naar tokenized versies die op blockchains gebruikt kunnen worden. Dit biedt openbare bedrijven de mogelijkheid om hun eigen tokenized aandelen te creëren en uit te geven, hetgeen een significante verschuiving in de markt kan inluiden. De Intercontinental Exchange, eigenaar van de New York Stock Exchange, kijkt ook naar tokenization. Hun investering in crypto-exchange OKX begin maart onderstreept de groeiende interesse en strategische stappen die bedrijven zetten in deze richting.

    SEC-voorzitter Paul Atkins gaf recent aan dat de SEC binnenkort publieke reacties zal aanvragen op een reeks crypto-gerelateerde vrijstellingen, waaronder een ‘fundraising exemption’. Deze vrijstelling zou het mogelijk maken voor bepaalde effecten die crypto omvatten om in een periode van twaalf maanden een vastgesteld bedrag op te halen, zonder de noodzaak voor registratie onder de effectenwetgeving. Dit soort initiatieven kan de toegankelijkheid van crypto-investeringen vergroten en tegelijkertijd de bescherming van beleggers waarborgen.

    Voor investeerders betekent deze ontwikkeling meer keuzemogelijkheden en potentiële liquiditeit in de markt. De integratie van tokenized aandelen binnen de reguliere handelsstructuren van gevestigde beurzen kan leiden tot een evolutie van de handelspraktijken en mogelijk een bredere adoptie van blockchain-technologie in de financiële sector. Dit is niet alleen een kans voor innovatie, maar ook voor een fundamentele herziening van hoe we de waarde van activa begrijpen en beheren.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn tokenized aandelen precies?
    Tokenized aandelen zijn digitale versies van traditionele aandelen, verhandeld op een blockchain, waarmee ze snellere transactietijden en lagere kosten kunnen bieden.

    Wie kan deelnemen aan de tokenization pilot van Nasdaq?
    Slechts geselecteerde ‘eligible participants’ hebben toegang tot het tokenization-platform dat zich richt op effecten uit de Russell 1000 Index en bepaalde exchange-traded funds.

    Wat betekent de goedkeuring van de SEC voor de toekomst van crypto-regelgeving?
    Deze goedkeuring suggereert een verschuiving in de benadering van de SEC ten aanzien van crypto, wat kan leiden tot meer mogelijkheden voor innovatieve bedrijfsmodellen in de sector.

     

  • BNB Chain: Een Snelgroeiende Speler In Tokenisatie Van Echte Activa

    BNB Chain: Een Snelgroeiende Speler In Tokenisatie Van Echte Activa

    BNB Chain positioneert zich steeds sterker als een toonaangevend platform voor de tokenisatie van echte activa (RWA). Met lage transactiekosten en snelle afhandeling bedient het een omvangrijke retail gebruikersbasis in een van de snelst groeiende segmenten van de cryptomarkt.

    De sector van echte activa is uitgegroeid tot een van de snelst groeiende gebieden binnen de cryptowereld, en biedt investeerders directe toegang tot aandelen, fondsen en grondstoffen via blockchain-technologie. Statistieken van RWA.xyz tonen aan dat de totale waarde van gedistribueerde activa in deze sector momenteel $27 miljard bedraagt, wat een stijging van 8,5% in de afgelopen maand vertegenwoordigt, en een indrukwekkende groei van 375% op jaarbasis. BNB Chain heeft zich stilletjes ontwikkeld tot een van de leidende netwerken in deze sector.

    Sinds begin 2025 is het RWA-ecosysteem van het netwerk exponentieel gegroeid, van $3,6 miljoen in januari naar $2 miljard in december. Het crypto marktonderzoeksbureau Messari heeft recent geconstateerd dat de totale RWA-waarde op BNB Chain in het vierde kwartaal van 2025 met 228% is gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal, en met 554,6% jaar-op-jaar. Tegen het einde van dat kwartaal stond BNB Chain op de tweede plaats wat betreft de totale RWA-waarde, waarmee het Solana heeft overtroffen. Indrukwekkend is dat deze waarde in het eerste kwartaal van 2026 met nog eens een miljard is gestegen, waardoor de $3 miljard-grens voor het eerst werd overschreden.

    Op 16 maart heeft het netwerk een gedistribueerde waarde van $3,04 miljard bereikt, met een sprongetje van 34,5% in de afgelopen dertig dagen, waardoor het alleen achter Ethereum staat. Bovendien leidt BNB Chain momenteel alle netwerken wat betreft netto-invloeien, met $747 miljoen in de afgelopen maand, dat is $300 miljoen meer dan Ethereum en $450 miljoen meer dan Solana. Deze cijfers benadrukken de toenemende aantrekkingskracht van BNB Chain in de crypto-markt.

    Recentelijk heeft het ecosysteem meer dan 40.000 asset-houders bereikt, wat wijst op een groei van 360% sinds het begin van het jaar, van 8.700 naar 40.946. Dit is een duidelijke indicatie van de groeiende vraag naar on-chain blootstelling aan traditionele markten. Eveneens zijn het aantal BNB Chain stablecoin-houders met 7,5% gestegen tot 59,3 miljoen, wat de tweede plaats onder alle netwerken oplevert, met enkel TRON voor zich. Na een opmerkelijke groei van 121,4% in 2025 staat de marktkapitalisatie van stablecoins op het netwerk nu rond de $14,2 miljard.

    De prestaties van de interestdragende stablecoin US Yield Coin (USYC) van Circle vormen de belangrijkste motor achter de RWA-momentum op BNB Chain. Dit token heeft het product van BlackRock, het USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), overtroffen en is daarmee de grootste getokeniseerde Amerikaanse staatsobligatieproduct, met een aanbod van $2,29 miljard. In juli 2025 lanceerde BNB Chain USYC op het netwerk, waarbij het token werd geaccepteerd als off-exchange onderpand voor handelsactiviteiten op Binance. Tegen het vierde kwartaal had het netwerk de wereldwijde adoptie van USYC geleid, met meer dan $900 miljoen van de toen $1 miljard aan aanbod op de BNB Chain.

    Momenteel vertegenwoordigt USYC maar liefst 74% van de RWA-marktaandeel op het netwerk, met $1,91 miljard aan aanbod en een totale waarde van $2,13 miljard. Daarnaast heeft BNB Chain diverse andere belangrijke ontwikkelingen op het gebied van RWA gezien. In november breidde BlackRock’s BUIDL zich uit naar het netwerk, wat investeerders toegang biedt tot getokeniseerde Amerikaanse dollar rendementen.

    Het fonds, dat ook werd geaccepteerd als off-exchange onderpand voor handelsactiviteiten op Binance, staat op dit moment op de tweede plek binnen het RWA-ecosysteem van het netwerk met een totale waarde van $506 miljoen. Tegelijkertijd hebben de Benji Technology Platform van Franklin Templeton, het goud-backed XAUm van Matrixdock, en de getokeniseerde aandelen van Ondo Finance sterke prestaties laten zien, samen goed voor een waarde van $394 miljoen op het netwerk.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste voordelen van de BNB Chain voor investeerders?
    De BNB Chain biedt lage transactiekosten en snelle levertijden, waardoor het bijzonder aantrekkelijk is voor investeerders die betrokken willen raken bij de tokenisatie van echte activa. Deze efficiëntie kan resulteren in een hogere ROI (rendement op investering) in vergelijking met andere platforms.

    Hoe heeft USYC bijgedragen aan de groei van BNB Chain’s RWA-ecosysteem?
    USYC heeft een dominante positie op BNB Chain ingenomen door als grootste getokeniseerde Amerikaanse staatsobligatieproduct te fungeren. Met zijn aanzienlijke marktpenetratie heeft het andere activa, zoals het USD Institutional Digital Liquidity Fund van BlackRock, van de troon gestoten en daarmee de groei van het RWA-ecosysteem op de BNB Chain versneld.

    Wat kunnen we verwachten van de toekomst van BNB Chain in de RWA-ruimte?
    Gezien de huidige groei en het toenemende aantal gebruikers, is het redelijk om te verwachten dat BNB Chain een sleutelrol zal blijven spelen in de verdere ontwikkeling van de tokenisatie van echte activa. De sterke netto-invloeien en de groeiende marktwaarde wijzen op een solide fundament voor toekomstige expansie binnen deze dynamische sector.

     

  • Tokenisatie Van Real-World Assets: Plume Overstijgt Ethereum En Solana In Gebruikersaantallen

    Tokenisatie Van Real-World Assets: Plume Overstijgt Ethereum En Solana In Gebruikersaantallen

    De recente ontwikkeling van de tokenisatie van real-world assets (RWA) op het Ethereum-netwerk en de XRP Ledger heeft een aanzienlijke vlucht genomen. Deze trend van het integreren van meer tastbare activa in de crypto-industrie biedt investeerders de mogelijkheid om toegang te krijgen tot ‘stabielere’ investeringsopties. Desondanks zijn de Ethereum-netwerk en de XRP Ledger de namen die vaak opkomen als het gaat om RWA, maar verrassend genoeg zijn ze niet de netwerken met het hoogste aantal RWA-gebruikers.

    Het Ethereum-netwerk behoudt momenteel zijn leiderspositie als het gaat om de totale waarde van RWA-activa die op de keten ingebracht zijn, met meer dan $15,4 miljard op het moment van schrijven. Echter, het staat niet bovenaan wat betreft het aantal RWA-houders; gegevens van RWA.xyz tonen aan dat het aantal RWA-houders op Ethereum iets meer dan 153.000 bedraagt, goed voor de derde plaats.

    De Solana-blockchain heeft recentelijk Ethereum ingehaald op het gebied van RWA-houders, nu met meer dan 157.000 gebruikers. Toch is Solana niet de koploper; de Plume-netwerk is dat wel, met verrassend genoeg meer dan 263.000 RWA-houders. Dit aantal creëert een aanzienlijke kloof ten opzichte van de andere netwerken, met meer dan 100.000 gebruikers verschil meer dan zowel Solana als Ethereum. Desondanks, als we kijken naar de totale waarde van RWA (exclusief stablecoins) op de netwerken, valt Plume terug naar de 11e plaats met slechts $340 miljoen.

    De XRP Ledger vertoont een opmerkelijk laag aantal RWA-gebruikers, ondanks de duidelijke stuwkracht voor tokenisatie vanuit Ripple. De gegevens tonen aan dat het aantal RWA-gebruikers op de XRP Ledger slechts 3.795 bedraagt, hoewel de totale waarde van RWA hier een aanzienlijke $1,94 miljard is. Dit verschil tussen gebruikers en waarde roept vragen op over de adoptie van RWA binnen deze blockchain.

    Andere netwerken die goede vooruitgang boeken in de RWA-ruimte zijn onder meer BNB Chain, met meer dan 39.500 RWA-gebruikers en een totale waarde van $2,656 miljard. Stellar en Polygon volgen met respectievelijk 9.317 en 15.470 gebruikers. De RWA-sector heeft momenteel een totale vertegenwoordigde waarde van $336,08 miljard, waarbij de meerderheid, $301,04 miljard, in stablecoins is vastgelegd. De totale waarde van de activa die vertegenwoordigd zijn op de blockchains — in totaal 33 — komt uit op $26,43 miljard, waarvan het merendeel op de Ethereum-blockchain wordt beheerd.

    Vraag & Antwoord

    Hoe belangrijk is Ethereum in de RWA-markt?
    Ethereum heeft de grootste totale waarde in RWA-activa, maar het aantal RWA-houders is beperkt tot net boven de 153.000, waarmee het op de derde plaats staat.

    Wat maakt Plume zo opvallend?
    Plume heeft verrassend genoeg meer dan 263.000 RWA-houders, wat een aanzienlijke voorsprong betekent op andere netwerken, hoewel de totale waarde van activa op Plume relatief laag is.

    Waarom is het aantal RWA-gebruikers op de XRP Ledger zo laag?
    Ondanks de sterke focus op tokenisatie door Ripple, blijft het aantal RWA-gebruikers op de XRP Ledger beperkt, met slechts 3.795 gebruikers, wat vragen oproept over de acceptatie van RWA binnen dit ecosysteem.

  • Nasdaq En Seturion Versnellen Afwikkeling Van Tokenized Effecten In Europese Kapitaalmarkten

    Nasdaq En Seturion Versnellen Afwikkeling Van Tokenized Effecten In Europese Kapitaalmarkten

    Nasdaq heeft aangekondigd samen te werken met Seturion, het tokenized settlement platform van de Boerse Stuttgart Group, om zijn Europese handelslocaties te verbinden met een infrastructuur die is ontworpen voor de afwikkeling van tokenized effecten via distributed ledger technology (DLT). Deze samenwerking richt zich aanvankelijk op gestructureerde producten en heeft als doel de afwikkeling van tokenized activa in de Europese kapitaalmarkten te versnellen.

    Seturion biedt ondersteuning voor meerdere activaklassen binnen zowel publieke als private DLT-netwerken en maakt het mogelijk transacties af te wikkelen met behulp van centrale bankgelden of on-chain cash. Het platform is bedoeld om toegankelijk te zijn voor een breder netwerk van financiële instellingen in Europa. In het kader van de samenwerking zal Nasdaq zijn Europese handelslocaties koppelen aan Seturion, zodat tokenized effecten die op deze markten worden verhandeld, via dit platform kunnen worden afgewikkeld. Beiden bedrijven beogen op termijn de deelname van extra uitgevers, brokers en financiële instellingen uit te breiden.

    Deze partnerrelatie is een antwoord op de fragmentatie in de Europese post-trade infrastructuur, waar de afwikkeling van effecten wordt beheerd door verschillende nationale systemen met uiteenlopende regels en processen. Door gebruik te maken van DLT verwachten de betrokken partijen dat een gedeeld platform kan bijdragen aan het verminderen van afwikkelingstijden en de operationele complexiteit op de Europese markten. De Europese Centrale Bank heeft in april het “dringende” probleem van de gefragmenteerde kapitaalmarkten benadrukt, waarbij verbetering niet alleen gewenst is in de post-trade fase, maar ook in toezicht en andere gebieden.

    Het systeem is ontworpen om binnen de bestaande Europese regelgeving te opereren, zoals MiFID II en het DLT Pilot Regime, dat financiële instellingen toestaat om DLT uit te testen in de handel en afwikkeling van tokenized effecten. In februari kondigde de Boerse Stuttgart Group aan dat het zijn cryptocurrency-activiteiten zou fuseren met het in Frankfurt gevestigde digitale activahandelsbedrijf Tradias, als onderdeel van een strategie om zijn aanwezigheid in de institutionele crypto-markten te vergroten.

    De verschuiving naar tokenized effecten door traditionele beurzen

    Handelsplatformen verkennen steeds vaker tokenized versies van traditionele effecten als onderdeel van hun inspanningen om de infrastructuur van de kapitaalmarkten te moderniseren. Nasdaq heeft recentelijk aangekondigd samen te werken met Kraken, een Amerikaanse crypto-exchange, en met het tokenization-infrastructuurbedrijf Backed om een gateway te ontwikkelen die gericht is op tokenized aandelen, waarbij de controle bij de uitgevers blijft.

    In september vertelde de Depository Trust & Clearing Corporation dat het van plan is om een subset van Amerikaanse staatsobligaties naar het Canton Network te brengen, met als lange termijn doel tokenization uit te breiden naar een bredere reeks activa die in bewaring kunnen worden gegeven bij haar dochteronderneming, de Depository Trust Company. De infrastructuuroperator verwerkte in 2024 ongeveer $3,7 quadriljoen aan transacties.

    In januari meldden de New York Stock Exchange en zijn moedermaatschappij Intercontinental Exchange dat ze een platform aan het ontwikkelen zijn voor de handel in tokenized aandelen en exchange-traded funds (ETF’s) dat 24/7 handel en blockchain-gebaseerde afwikkeling ondersteunt. Vorige week maakte de Intercontinental Exchange bekend dat het een bestuurszetel had ingenomen bij OKX, nadat het had geïnvesteerd in de crypto-exchange, en van plan is NYSE-genoteerde tokenized aandelen en derivaten aan OKX-gebruikers aan te bieden vanaf 2026. De totale on-chain waarde van tokenized publieke aandelen bedraagt inmiddels ongeveer $1,01 miljard, volgens gegevens van RWA.xyz.

    Vraag & Antwoord

    Hoe beïnvloedt deze samenwerking de Europese cryptomarkt?
    De samenwerking kan leiden tot een verbeterde afwikkeling van tokenized effecten, wat het vertrouwen in de cryptomarkt kan vergroten en institutionele investeerders kan aanmoedigen om in te stappen.

    Wat zijn de implicaties van DLT voor de toekomst van kapitaalmarkten?
    DLT zou kunnen helpen bij het verminderen van operationele inefficiënties en het versnellen van afwikkelingstijden, wat de algehele liquiditeit en concurrentie in de markten kan verbeteren.

    Welke rol spelen traditionele beurzen in de adoptie van tokenized activa?
    Traditionele beurzen zijn cruciaal in de adoptie van tokenized activa, omdat ze ervoor kunnen zorgen dat deze nieuwe vorm van effecten binnen de bestaande regelgeving en infrastructuur past, wat de acceptatie en uitrol zal versnellen.

  • Fantium CEO Pleit Voor Tokenisering Van Financiële Activa, Lanceert Innovatieve $bank Voor Pokersector

    Fantium CEO Pleit Voor Tokenisering Van Financiële Activa, Lanceert Innovatieve $bank Voor Pokersector

    Jonathan Ludwig, mede-oprichter en CEO van Fantium, legt uit dat zijn keuze om terug te keren naar operationeel werk voortkwam uit het besef dat hij zijn vaardigheden niet volledig benut. Na een periode van reizen en angel investing, voelde hij een gemis: “Ik wilde niet aan de zijlijn blijven staan.” De omslag kwam toen hij zich realiseerde: “Ik wil de touwtjes weer in handen hebben,” en dat het tijd was om zijn handen daadwerkelijk uit de mouwen te steken. Het verkopen van zijn vorige onderneming gaf hem de vrijheid om een bedrijf op te zetten waarvan hij gelooft dat het op verschillende niveaus een positieve impact kan hebben.

    Bij de vraag wat wel en niet getokeniseerd zou moeten worden, onderstreepte Ludwig het onderscheid tussen financiële activa en louter speculatieve culturele instrumenten. “Financiële activa zullen worden getokeniseerd,” stelde hij vast, waarbij hij de democratisering van deelname voor zowel instellingen als particuliere investeerders bepleitte. Desondanks uitte hij zijn bedenkingen over gebieden die voornamelijk door hype worden gedreven; hij is “een beetje sceptisch over culturele zaken” en heeft “niet veel interesse waar tokenisering echt alleen om pure speculatie draait.”

    Deze nuance werkt ook door in zijn visie op sporttokens. Ludwig legt uit dat tokenisering in de sport zinvol is wanneer het atleten, clubs en teams helpt om geld te verzamelen, terwijl supporters ook betrokken worden bij “de successen en de risico’s die ze ondervinden.” In zijn optiek wordt tokenisering het meest waardevol wanneer het een echte financiële relatie creëert in plaats van een afstandelijke handelsverhaal.

    Tijdens het bespreking van de kernoplossing van Fantium, vult Ludwig aan dat het bedrijf zich in de afgelopen drieënhalf jaar heeft gepositioneerd als de nummer één financieringsplatform voor tennisatleten. Atleten kunnen zelf bepalen welk deel van hun economisch rendement ze willen tokeniseren, waarbij “99% van de gevallen puur gericht is op prijzengeld.” Dit wordt geprefereerd omdat het “voorspelbaarder” en “transparanter” is, wat de uitvoering en uitbetalingen vergemakkelijkt in vergelijking met structuren die afhankelijk zijn van sponsors.

    Hoewel sponsorships en endorsements theoretisch ook kunnen worden opgenomen, constateert hij dat deze inkomsten veel moeilijker te voorspellen zijn dan toernooiprizen. Dit praktische inzicht maakt zijn platform haalbaar in de huidige markt. Bovendien legt Ludwig de nadruk op de rechtlijnigheid van het model: “Er zijn geen tussenpersonen. Het is als een peer-to-peer transactie.” Hij merkt op dat sommige junior tennisspelers via dit platform “hun levens volledig hebben veranderd,” doordat ze substantiële financiering voor hun carrière hebben verzameld en directe relaties met supporters hebben opgebouwd, inclusief toegang tot diensten die zijn gekoppeld aan geverifieerde eigendom.

    Ludwig stelt dat eerdere modellen voor fan-tokens een structureel probleem hadden: de onderliggende clubs of atleten waren vaak niet de werkelijke scheppers of eigenaren van het potentiële voordeel van de tokens. “Ze bezitten het voordeel niet,” legt hij uit. Hierdoor waren zij niet voldoende gemotiveerd om de tokens in hun ecosystemen te integreren. Hij meent dat toekomstige sporttokens effectiever zullen zijn wanneer atleten, clubs en teams zowel “de voordelen” als “de risico’s” bezitten, wat hen een reden geeft om volledig in te zetten op nut, monetisatie en toegang die met tokens gepaard gaat.

    $BANK en de uitbreiding naar poker

    Fantium’s bredere visie op “Sports Capital Markets” is uitgebreid met Fanstrike en nu met “$BANK,” de eerste on-chain bankroll token voor poker. Ludwig verduidelijkt de structuur eenvoudig: “We gebruiken dat geld om te investeren in professionele pokerspelers.” Omdat pokerspelers vaak delen van toernooikosten privé verkopen om variaties en bankroll-eisen te beheren, ziet Fantium een kans om deze markt on-chain te formaliseren.

    Hij geeft aan dat de opbrengsten van die investeringen zullen worden gebruikt om “de token terug te kopen, flywheels te integreren en het simpelweg in de token te recyclen.” Op termijn is het doel van Fanstrike dat individuele pokerspelers hun eigen bankroll-tokens kunnen lanceren met $BANK als onderliggende token binnen het ecosysteem.

    Ludwig legt uit dat de keuze om op Solana te lanceren gebaseerd was op infrastructuur en marktactiviteit. “We willen aanwezig zijn waar de liquiditeit op zijn hoogtepunt is,” stelt hij, waarbij hij Solana als “de voor de hand liggende keuze” aanwijst. Hij merkt ook op dat niet elke crypto-natuurmechaniek goed aansluit bij de sport, waarbij hij bonding curves noemde als een voorbeeld dat niet paste omdat traditionele sportfans benadeeld zouden zijn door de snelheid die nodig is voor effectieve deelname.

    Ludwig schetst een strategie voor sporttokens die zich richt op toegang, financiering en afstemming met de echte wereld. Hij poneert dat adoptie afhangt van betere regelgeving, verbeterde toegangspunten en producten die “echte nut” bieden aan fans, clubs en atleten. Voor Fantium betekent dit dat ze crypto waar nodig abstraheren, de voordelen van crypto-native rails omarmen waar dat passend is, en sportactiva ontwikkelen die meer doen dan alleen verhandelen.

    Vraag & Antwoord

    Wat is de belangrijkste focus van Fantium in de sportcrypto-ruimte?
    Fantium richt zich op het creëren van een platform dat atleten en clubs in staat stelt om geld te genereren via het tokeniseren van prijzengeld, wat zorgt voor transparantie en voorspelbaarheid in het proces.

    Hoe onderscheidt Fantium zich van eerdere fan-token modellen?
    Fantium’s model zorgt ervoor dat atleten en clubs daadwerkelijk eigenaar zijn van de tokens en daardoor gemotiveerder zijn om deze in hun ecosystemen te integreren, wat de betrokkenheid en het nut vergroot.

    Wat zijn de toekomstplannen voor $BANK en de pokersector?
    De ambitie is om een ecosysteem te creëren waarin individuele pokerspelers hun eigen bankroll-tokens kunnen lanceren met $BANK als de fundamentele token, wat de formaliteit en transparantie van de pokerwereld vergroot.

  • Gemaximaliseerde Tokenized Assets Bereiken Meer Dan $25 Miljard Na Bijna Viervoudige Groei In Een Jaar

    Gemaximaliseerde Tokenized Assets Bereiken Meer Dan $25 Miljard Na Bijna Viervoudige Groei In Een Jaar

    Er zijn tegenwoordig zes activaklassen met een on-chainwaarde die de $1 miljard overschrijdt, maar slechts 12% van de op RWA (real-world assets, oftewel activa uit de echte wereld) gebaseerde stablecoinvoorraad heeft daadwerkelijk zijn weg gevonden naar DeFi (decentralized finance) protocollen. Recent onderzoek van RWA.xyz toont aan dat de waarde van getokeniseerde real-world assets, exclusief stablecoins, meer dan $25 miljard heeft bereikt, wat een bijna verviervoudiging inhoudt ten opzichte van ongeveer $6,4 miljard een jaar geleden. Deze spectaculaire groei markeert een verschuiving van vroege experimenten naar een institutionele schaal van implementatie. Grote assetmanagers zoals BlackRock, Fidelity en WisdomTree hebben in het afgelopen jaar getokeniseerde fondsproducten gelanceerd. Alleen al het aantal getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties is toegenomen van 35 naar meer dan 50, volgens gegevens verzameld door Nexus Data Labs.

    De zes getokeniseerde activacategorieën die de $1 miljard-drempel hebben overschreden, zijn: Amerikaanse staatsobligaties, grondstoffen, particuliere kredietverlening, institutionele alternatieve fondsen, bedrijfsobligaties en niet-Amerikaanse overheidsschulden. Deze diversificatie illustreert niet alleen het groeiende vertrouwen in tokenisatie, maar ook de capaciteit van de cryptomarkt om traditionele activa te integreren en te transformeren.

    Desondanks weerspiegelt veel van de huidige activiteit meer uitgifte van activa dan actieve handel. Hoewel de supply toeneemt, laten on-chain transferdata zien dat de grootste RWA-transacties zich vaak rond de $10 miljoen per transfer clusteren. Dit patroon suggereert dat institutional allocations voornamelijk plaatsvinden in bundels, in plaats van dat er sprake is van een continue marktactiviteit.

    Een enquête uit februari 2026 van tokenisatieplatform Brickken bevestigde dit soort observaties: 53,8% van de aanbieders van getokeniseerde activa gaf aan dat kapitaalvorming en efficiëntie in fondsenwervingen hun belangrijkste motivatie voor tokenisatie zijn, terwijl slechts 15,4% liquiditeit als prioriteit noemde. Dit laat zien dat er nog een lange weg te gaan is alvorens de voordelen van DeFi en tokenisatie volledig kunnen worden benut.

    Bij het verplaatsen van activa naar on-chain systemen blijven de meeste van deze activa echter nog steeds gescheiden van de DeFi-ecosystemen. Nexus Data Labs schat dat de totale voorraad RWA-gebaseerde stablecoins ongeveer $8,49 miljard bedraagt, maar slechts ongeveer $1 miljard, of 11,8%, daadwerkelijk is ingezet in DeFi-protocollen. De overige 88% blijft momenteel buiten de on-chain leen- en handelssystemen vanwege de compliancevereisten die door de onderliggende activa worden opgelegd, waaronder KYC-controles (Know Your Customer), transferbeperkingen en whitelisting.

    Deze kloof roept een centrale vraag op voor de sector naarmate we de tweede helft van het jaar ingaan. De groei van getokeniseerde activa is zodanig dat sommige voorspellingen de markt eind dit jaar boven de $400 miljard plaatsen. Of deze activa opgesloten blijven in permissioned structuren of beginnen te integreren met composable collateral, leen- en handelssystemen die DeFi kenmerken, zal waarschijnlijk bepalen of tokenisering zich ontwikkelt als een parallelle afwikkelingslaag voor de traditionele financiële sector of zich tot iets fundamenteel anders ontwikkelt.

    Vraag & Antwoord

    Wat zijn de belangrijkste bevindingen over de groei van getokeniseerde activa?
    De recente groei van getokeniseerde real-world assets toont aan dat de waarde inmiddels meer dan $25 miljard bedraagt, met een sterke toename van de diversificatie in activaklassen. Dit geeft een duidelijk signaal van toenemend vertrouwen in deze innovaties binnen de financewereld.

    Waarom blijft de meeste RWA-voorraad buiten DeFi?
    Ongeveer 88% van de RWA-gebaseerde stablecoinvoorraad is niet actief in DeFi, voornamelijk vanwege compliance-eisen zoals KYC-controles en transferbeperkingen die van toepassing zijn op de onderliggende activa.

    Wat zijn de implicaties van deze ontwikkelingen voor investeerders?
    De groei van getokeniseerde activa biedt investeerders potentieel nieuwe mogelijkheden, maar de vraag of deze activa zullen integreren in DeFi-systemen zal cruciaal zijn voor brede adoptie en liquiditeit in de markt.

  • Grootste Banken Voltooien Eerste Proef Met Getokeniseerde Obligaties

    Grootste Banken Voltooien Eerste Proef Met Getokeniseerde Obligaties

    De Bank of Canada heeft met succes een experimentele test uitgevoerd die de werking van tokenized bonds in de financiële markten onder de loep nam, samen met een selecte groep van de grootste kredietverstrekkers in het land. De overheid, vertegenwoordigd door Export Development Canada (EDC), heeft een obligatie van C$ 100 miljoen (ongeveer $ 73 miljoen) uitgegeven met een looptijd van minder dan drie maanden, die werd verkocht aan een beperkte groep investeerders. Dit geeft aan dat de ontwikkeling van tokenized activa zich in een rap tempo bevindt, wat mogelijkheden schept voor een efficiënter financieel systeem.

    Het experiment, dat bekendstaat als Project Samara, betrekt enkele grote spelers, waaronder RBC Dominion Securities, RBC Investor Services Trust en de divisie TD Securities van de Toronto-Dominion Bank. Wat dit project uniek maakt, is de toepassing van distributed ledger technology (DLT) – een innovatieve technologie die de creatie, verhandeling en afwikkeling van obligaties in een gedecentraliseerd netwerk mogelijk maakt. Hierdoor wordt niet alleen de efficiëntie verbeterd, maar kunnen ook kosten worden verlaagd, een belangrijke factor voor investeerders die steeds vaker naar manieren zoeken om hun operationele uitgaven te optimaliseren.

    De door RBC beheerde platform ondersteunt de volledige levenscyclus van een obligatietransactie. Wanneer de obligatie in getokeniseerde vorm op de ledger is uitgegeven, kunnen deelnemers hun biedingen indienen, couponbetalingen verwerken, obligaties inwisselen en handelen op secundaire markten – allemaal binnen hetzelfde systeem. Dit minimaliseert inefficiënties die vaak gepaard gaan met traditionele processen, en opent de deur naar een naadloze ervaring voor investeerders.

    Daarnaast heeft het experiment digitale afwikkeling getest met tokenized versies van wholesale Canadese dollars, die zijn gecreëerd en beheerd door de Bank of Canada. Deze digitale middelen beweegden zich op dezelfde ledger als de obligaties, waardoor transacties binnen het platform snel en veilig konden worden afgehandeld. Het is een duidelijk voorbeeld van hoe centrale banken de drempels voor digitale innovatie verlagen, wat op zijn beurt de adoptie van digitale activa onder investeerders kan bevorderen.

    Regulering en Toezicht op Stablecoins in Canada

    In de begroting van november gaf de federale overheid aan dat er plannen zijn om wetgeving in te voeren die stablecoins, gedekt door Canadese dollars, moet reguleren. Toezicht zal naar verwachting een rol spelen voor de Bank of Canada, met de nadruk op diverse richtlijnen zoals reserve-invulling, inwisselingsbeleid en risicobeheer. Dit laat zien dat de overheid zich bewust is van de belang van een gereguleerde omgeving voor de groeiende cryptomarkt, wat noodzakelijk is voor investeerders die duidelijkheid en veiligheid eisen.

    Het recente besluit van de Canadese investeringsregulator CIRO om een raamwerk voor de beveiliging van digitale activa in te voeren, is eveneens veelzeggend. Dit initiatief moet de manier waarop crypto-activa worden beheerd door handelsplatformen versterken, en tegelijkertijd striktere normen hanteren om de risico’s van hacking, fraude en insolventie te reduceren. In de nasleep van eerdere mislukkingen in de sector is dit een stap in de richting van het opnieuw opbouwen van het vertrouwen van investeerders in digitale activa.

    Vraag & Antwoord

    Welke implicaties heeft Project Samara voor de investeringsmarkt?
    Project Samara toont aan dat tokenization een nieuw niveau van efficiëntie kan creëren in de uitgifte en verhandeling van obligaties. Dit kan investeerders helpen om transactiekosten te verlagen en snellere afwikkeling te realiseren, wat de algehele liquiditeit in de markt verbetert.

    Hoe ziet de regulering van stablecoins eruit in Canada?
    De recente plannen van de Canadese overheid benadrukken het belang van duidelijke richtlijnen voor stablecoins, waarbij de Bank of Canada toezicht houdt op aspecten zoals reserve-invulling en risicobeheer. Dit zal een fundament creëren voor de integriteit en stabiliteit van deze activa in de markt.

    Wat is de rol van digitale activa in de toekomst van investeringen?
    Digitale activa vertegenwoordigen een evolutie in de manier waarop investeerders met traditionele en nieuwe markten kunnen omgaan. Ze bieden niet alleen mogelijkheden voor diversificatie, maar bevorderen ook het gebruik van innovatieve technologieën die kunnen leiden tot duurzamere en meer inclusieve financiële oplossingen.

  • Tokenized Aandelen En ETF’s Op BNB Chain: Ongekende Groei Ondanks Cryptomarkt Druk

    Tokenized Aandelen En ETF’s Op BNB Chain: Ongekende Groei Ondanks Cryptomarkt Druk

    Sinds de lancering van de samenwerking tussen 1inch en Ondo in september 2025 hebben de handelsvolumes van tokenized aandelen en exchange-traded funds (ETF’s) al meer dan $2,5 miljard bereikt. Dit is een opmerkelijke prestatie, vooral op BNB Chain, waar ongeveer $2 miljard aan gerelateerde handelsvolumes is gegenereerd via meer dan 1,3 miljoen transacties. Tijdens piekmomenten waren er bijna 24.800 actieve gebruikers, wat de aantrekkingskracht van deze markt onderstreept.

    De combinatie van een gebruiksvriendelijke ervaring en een brede retaildistributie positioneert BNB Chain als dé plek voor activiteiten met zogenaamde real-world assets (RWA). Dit blijkt uit de opmerkingen van Kunz, die wijst op de versnelde groei en de grotere betrokkenheid van retailbeleggers in vergelijking met Ethereum. Voor investeerders is de gemiddelde ruilomvang van zo’n $1.400 een duidelijke indicatie van ‘echte’ kapitaalallocatie, waarbij gebruikers niet slechts experimenteren, maar serieuze investeringen doen.

    De meest verhandelde tokens binnen deze categorie zijn bekende namen uit de traditionele financiële wereld. Zo hebben Nvidia, Tesla en Google respectievelijk $354 miljoen, $332 miljoen en $249 miljoen aan handelsvolumes geregistreerd. Zelfs onder niet-aandelen zijn er significante figuren te noteren, zoals zilver met een volume van $225 miljoen.

    In een omgeving waar de cryptomarkt onder druk staat, zijn tokenized RWAs één van de weinige consistente groeispelers. De totale waarde die in Ethereum’s RWA is vastgelegd, is de afgelopen twaalf maanden met zo’n 200% gestegen tot bijna $15 miljard. Deze stijging wordt mede gedreven door tokenized staatsobligaties van de VS, waarvan de marktkapitalisatie sinds begin 2026 met meer dan $1 miljard is toegenomen. Dit markeert een indrukwekkende 50-voudige stijging sinds 2024, waarbij producten zoals BlackRock’s BUIDL-fonds traditionele vastrentende waarden naar de blockchain brengen.

    Ondanks dat de bredere cryptomarkt ongeveer $1 biljoen aan waarde heeft verloren, hebben tokenized RWAs en de bijbehorende infrastructuur nog steeds investeringstoevloeiingen aangetrokken. Projecten die zich richten op de tokenisatie van RWAs behoren tot de grootste winnaars van crypto-risiko-investeerwagens in 2025, terwijl de markten voor on-chain RWAs tijdens deze turbulente periode met ongeveer 13,5% zijn gestegen.

    De integratie van Ondo met 1inch toont aan hoe aggregators zich ontwikkelen tot distributiekanalen voor gereguleerde RWA-uitgevers. Het is cruciaal om op te merken dat 1inch non-custodial blijft en zelf geen RWAs uitgeeft; de controles omtrent geschiktheid en rechtsgebieden worden op het niveau van de uitgever gehandhaafd. Deze focus op routering, applicatieprogrammeringsinterfaces (API’s) en transparantie is waar 1inch zich in specialiseert.

    Kunz voorspelt dat RWAs pas ‘de volgende stap voorwaarts’ kunnen maken wanneer liquiditeitsdiepte, standaarden en juridische duidelijkheid samenkomen. Hij verwacht dat tokenized activa dan niet meer als een nicheproduct, maar als essentieel onderdeel van de dagelijkse ‘financiële infrastructuur’ binnen DeFi zullen functioneren.

    Vraag & Antwoord

    Wat maakt BNB Chain aantrekkelijk voor tokenized RWAs?
    De BNB Chain biedt een lage-frictie gebruikerservaring en een uitgebreide retaildistributie, wat het uitermate geschikt maakt voor de handel in tokenized RWAs. Dit is evident uit de hoge handelsvolumes en actieve gebruikers.

    Hoe verhoudt de groei van tokenized RWAs zich tot de algemene cryptomarkt?
    Terwijl de bredere cryptomarkt onder druk staat en waarde verliest, blijven tokenized RWAs groeien. De totale waarde in Ethereum’s RWA is met 200% gestegen tot bijna $15 miljard, een teken van consistente vraag te midden van volatiliteit.

    Wat zijn de toekomstige perspectieven voor RWAs binnen DeFi?
    De toekomst van RWAs binnen DeFi is veelbelovend, afhankelijk van het bereiken van liquiditeitsdiepte, standaarden en juridische duidelijkheid. Dit zou kunnen leiden tot een breed geaccepteerd gebruik van tokenized activa als een cruciaal onderdeel van financiële transacties.

  • Consolidatie En Tokenisatie: Nieuwe Trends In De Crypto Treasury Markt

    Consolidatie En Tokenisatie: Nieuwe Trends In De Crypto Treasury Markt

    De crypto treasurymarkt staat voor een consolidatiefase in het komende jaar, te midden van een afkoeling van de markt. Volgens Wojciech Kaszycki, chief strategy officer van BTCS, een bedrijf dat zich richt op crypto-infrastructuur en treasury, zullen bedrijfsentiteiten met operationele activiteiten fuseren of bedrijven overnemen die onder hun netto-actiefwaarde (NAV) handelen. Dit biedt hen een financiële voorsprong om bedrijven op te kopen die moeite hebben om de waarde van hun crypto-investeringen te handhaven. Kaszycki merkte op: “Door samen te werken met een andere speler, kan de som van twee en twee soms gelijk zijn aan zes of meer. Je kunt sneller groeien, omdat iedereen die in deze markt onder de NAV handelt, met problemen kampt.”

    In 2025 ervoeren bedrijven in de crypto treasury-sector een daling van de markt, waarbij veel aandelenprijzen onder de waarde van de crypto op hun balans terechtkwamen. Deze daling ging vooraf aan de marktcrash van oktober. Dit benadrukt de kwetsbaarheid van de sector, maar ook de mogelijkheden voor strategische overnames en fusies.

    Een opwindend perspectief binnen de crypto treasurywereld is de mogelijkheid om publieke en private kredietinstrumenten te tokeniseren op blockchain-netwerken. Kaszycki beweert dat de tokenisatie van echte activa (RWA), met name die van publieke en private kredietinstrumenten, de komende 24 maanden aanzienlijk zal groeien. Deze tokenized RWAs kunnen fungeren als onderpand op gedecentraliseerde financieringsplatforms (DeFi), wat nieuwe mogelijkheden creëert voor leningen en lenen.

    Neem bijvoorbeeld Strategy, het grootste bitcoin (BTC) treasurybedrijf ter wereld, dat kredietachtige en vastrentende instrumenten aanbiedt aan investeerders. Het bedrijf heeft deze vastrentende instrumenten genoemd als een van de argumenten voor MSCI, een aanbieder van indexen, om Strategy en soortgelijke crypto treasury-bedrijven in zijn aandelenindexen op te nemen. Strategy’s treasury-operaties zijn ontworpen om investeerders verschillende gradaties van economische blootstelling aan Bitcoin te bieden via een scala aan effecten, inclusief aandelen en vastrentende instrumenten.

    In een tijd waarin het traditionele financiële systeem concurrentie ondervindt van opkomende technologieën, biedt de integratie van tokenisatie in de treasury-strategieën van crypto-bedrijven niet alleen meer diversificatie, maar ook innovatieve manieren om kapitaal aan te trekken en te beheren. Dit legt een fundament voor een meer gestructureerde en duurzame benadering van crypto-investeringen, die aantrekkelijk kan zijn voor zowel institutionele als particuliere investeerders.

    Vraag & Antwoord

    Waarom is consolidatie in de crypto treasury-markt nu relevant?
    Consolidatie is relevant omdat veel bedrijven moeite hebben om de waarde van hun crypto-activa te handhaven. Fuseren of overnemen stelt sterker gepositioneerde bedrijven in staat om efficiënter te opereren en waarde te creëren in een uitdagende markt.

    Wat zijn de voordelen van het tokeniseren van kredietinstrumenten?
    Tokenisatie biedt de mogelijkheid om traditionele activa te integreren in de blockchain, waardoor zij als onderpand kunnen dienen en toegankelijker worden voor investeerders. Dit opent de deur voor nieuwe financieringsmogelijkheden en kan de liquiditeit van activa aanzienlijk verhogen.

    Hoe kunnen investeerders profiteren van deze ontwikkelingen?
    Investeringen in crypto treasury-bedrijven die zich richten op tokenisatie en consolidatie kunnen een kans bieden op hogere rendementen. Door te investeren in deze innovatieve modellen kunnen investeerders profiteren van nieuwe marktkansen en een verbeterde economische blootstelling aan crypto-activa.