Beleggers die voorheen moeilijk toegang kregen tot private techbedrijven zoals OpenAI en Anthropic, kunnen nu via een getokeniseerd fonds van ARK Invest en Securitize op de Ethereum-blockchain instappen.
Waar toegang tot private techbedrijven met een hoge groeipotentie traditioneel voorbehouden was aan een selecte groep kapitaalkrachtige beleggers, verandert ARK Invest dit nu. De vermogensbeheerder, geleid door Cathie Wood, lanceert een getokeniseerde versie van zijn ARK Venture Fund (ARKVX) in samenwerking met Securitize. Dit initiatief stelt een breder publiek in staat om belangen te verwerven in bedrijven als OpenAI, Anthropic, Stripe en Databricks, door gebruik te maken van de Ethereum-blockchain.
De getokeniseerde belangen in het fonds zullen aanvankelijk op Ethereum worden uitgegeven, met de mogelijkheid om later uit te breiden naar andere blockchainnetwerken. Dit sluit aan bij een bredere trend waarin traditionele financiële producten worden geïntegreerd met blockchaintechnologie. Het ARK Venture Fund is een actief beheerd intervalfonds dat investeert in zowel private als beursgenoteerde ondernemingen.
Toegang tot innovatie
Cathie Wood, CEO en Chief Investment Officer van ARK Invest, benadrukt dat het on-chain beschikbaar maken van het fonds een logische stap is in hun missie om de toegang tot technologisch gedreven, disruptieve innovatie te democratiseren. Dit initiatief bouwt voort op een eerdere strategische investering die ARK vorig jaar deed in Securitize, waarbij de intentie werd uitgesproken om meer gereguleerde beleggingsproducten via blockchain aan te bieden.
Volgens Carlos Domingo, CEO van Securitize, is een belangrijk voordeel van deze tokenisatie de gediversifieerde blootstelling die beleggers krijgen aan gewilde private technologiebedrijven. “Als je niet weet wie van OpenAI of Anthropic de AI-race zal winnen, dan krijg je ze hier allebei in een gediversifieerde pool,” merkt hij op.
Groeiende markt voor tokenisatie
ARK Invest voegt zich hiermee bij een groeiend aantal grote financiële instellingen die tokenisatie omarmen. Eerdere projecten van Wall Street-firma’s, zoals BlackRock’s BUIDL en Franklin Templeton’s BENJI-fondsen, richtten zich voornamelijk op getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties en geldmarktproducten. Nu verschuift de focus steeds meer naar aandelen en private markten.
Citi-analisten voorspelden eerder dat de markt voor getokeniseerde effecten tegen 2030 een waarde van 5,5 biljoen dollar (ongeveer 5,1 biljoen euro) zou kunnen bereiken. De Amerikaanse beurswaakhond SEC gaf het segment vorige week nog een duwtje in de rug door een vijfjarige ‘innovatie-uitzondering’ in te voeren. Die regeling staat bepaalde getokeniseerde Amerikaanse aandelen toe om te verhandelen op speciaal ontworpen on-chain platformen. Dit biedt financiële bedrijven nieuwe mogelijkheden om te experimenteren met blockchain-gebaseerde effecten.
Liquiditeit en transparantie
Het tokeniseren van het ARK Venture Fund betekent niet dat de individuele onderliggende bedrijven of hun aandelen vrij verhandelbaar worden op de blockchain. Beleggers ontvangen in plaats daarvan een blockchain-gebaseerde representatie van hun belang in het fonds. Carlos Domingo van Securitize legt uit dat de onderliggende activa privaat blijven, maar dat de investering voor de eindgebruikers wel liquiditeit wint.
Securitize is van plan om dagelijks een netto-inventariswaarde te verstrekken en de belangen in het fonds verhandelbaar te maken op blockchain-gebaseerde markten. De markt voor cryptomunten, die nauw verbonden is met deze ontwikkelingen, toont overigens een voorzichtig optimisme. De angst-en-hebzuchtmeter staat op 71 van 100 (Greed) op 24 september om 15:31, wat duidt op een overwegend positief sentiment. Ethereum (ETH) noteert op datzelfde moment 2.341 euro, na een stijging van 8,5 procent over de afgelopen zeven dagen.
Wat betekent dit nu?
De stap van ARK Invest is een belangrijke voor de adoptie van blockchain in de traditionele financiële wereld. Door het ontsluiten van private equity belangen via tokenisatie, wordt de drempel voor kleinere beleggers verlaagd en ontstaat er potentieel meer liquiditeit in een voorheen illiquide marktsegment. Dit opent de deur voor verdere integratie van blockchaintechnologie in vermogensbeheer en kan de basis leggen voor nieuwe investeringsproducten, zeker nu toezichthouders zoals de SEC de weg effenen met uitzonderingsregels.
Een reactie achterlaten