De cryptomarkt begint de week voorzichtig, met Bitcoin die standhoudt boven de belangrijke grens van 74.500 euro. Beleggers kijken uit naar Amerikaanse inflatiecijfers die het sentiment wereldwijd kunnen bepalen, terwijl de Amerikaanse dollar en obligatierendementen stevig blijven.
De cryptomarkt blijft gespannen, nu Bitcoin zich handhaaft boven de grens van 74.500 euro, een lichte stijging van 0,7 procent in de afgelopen 24 uur. Deze stabiliteit komt er op een moment dat de bredere financiële markten een afwachtende houding aannemen. De Amerikaanse dollar en de rendementen op obligaties blijven stevig, wat vaak de risicobereidheid van beleggers drukt.
Economen verwachten woensdag belangrijke nieuwe Amerikaanse inflatiecijfers. De jaarlijkse kerninflatie wordt ingeschat op 2,5 procent, terwijl de totale inflatie naar verwachting 3,7 procent zal bedragen. Zulke cijfers hebben een directe impact op de beleidskeuzes van de Amerikaanse centrale bank en daarmee op de globale liquiditeit en de waardering van risicovolle activa zoals cryptomunten.
Wij zien vooral dat de markt onzeker is over de toekomstige rentetarieven, wat de huidige terughoudendheid verklaart. Een hogere inflatie dan verwacht zou de Federal Reserve kunnen aanzetten tot een strenger beleid, wat doorgaans negatief is voor de koers van Bitcoin.
Technische analyse
Bitcoin noteert op 12 oktober om 13:30 (Brusselse tijd) 74.587 euro, wat neerkomt op een stijging van 0,7 procent in 24 uur, maar een daling van 2,9 procent over de afgelopen zeven dagen. De munt bevindt zich nog steeds 31 procent onder zijn recordkoers. De belangrijkste support-niveaus liggen rond de 72.000 euro, terwijl weerstand te vinden is rond 77.000 euro. De Relative Strength Index (RSI) van Bitcoin beweegt in de neutrale zone, wat duidt op een gebalanceerde koop- en verkoopdruk zonder duidelijke overbought of oversold signalen. Het handelsvolume is in vergelijking met een week eerder afgenomen, wat de voorzichtige start van de week bevestigt.
Marktsentiment
Het huidige marktsentiment, afgemeten aan de Fear & Greed Index, staat op 69 van de 100, wat een ‘Greed’-status aangeeft. Dit toont aan dat beleggers ondanks de macro-economische onzekerheden nog steeds overwegend optimistisch zijn over de toekomst van Bitcoin. Dit optimisme wordt echter getemperd door recente uitstromen van meer dan 700 miljoen euro uit Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s deze week, wat een teken kan zijn van winstnemingen of een verschuiving in institutionele interesse. Positief is wel dat er naar schatting 3,1 miljard euro aan shortposities in Bitcoin zou kunnen worden geliquideerd mocht de koers richting de 79.000 euro stijgen, wat een potentiële ‘short squeeze’ kan veroorzaken.
Fundamentele analyse
Naast de macro-economische factoren spelen ook ontwikkelingen in de sector een rol. Zo heeft IREN, een bedrijf dat de overstap maakte van Bitcoin-mining naar AI-infrastructuur, een meerjarige overeenkomst voor clouddiensten gesloten met AI-bedrijf Anthropic. Dit toont een bredere trend aan van cryptobedrijven die diversifiëren naar andere technologieën. De correlatie met de bredere markt blijft echter sterk; de onzekerheid over de inflatie en de reactie van de Federal Reserve zal de komende dagen de leidraad vormen voor zowel traditionele als crypto-markten. De recente opleving van traditionele obligaties, zoals de TLT ETF die vorige week meer dan 2 procent steeg, duidt op een tijdelijke verschuiving naar veiligere activa, wat een teken kan zijn dat beleggers risico’s afbouwen voor de inflatiecijfers bekend worden.
Bull- vs bear-scenario
- Bull-scenario: Een Bitcoin-stijging boven de 77.000 euro, mogelijk gedreven door meevallende inflatiecijfers of een positieve verrassing in de markt, zou kunnen leiden tot een versnelde beweging richting de 80.000 euro.
- Bear-scenario: Indien Bitcoin onder de 72.000 euro zakt, mogelijk door tegenvallende inflatiecijfers of een verdere verstrakking van het monetaire beleid, dan kan een verdere daling richting 68.000 euro volgen.
Wat betekent dit nu?
De Bitcoin-koers bevindt zich in een delicate balans, waarbij de technische stabiliteit rond de 74.500 euro wordt geconfronteerd met macro-economische spanningen. Hoewel het marktsentiment nog steeds optimistisch is, wijzen de recente uitstromen uit ETF’s en de algemene afwachtende houding van de bredere markten op een zekere voorzichtigheid. De komende Amerikaanse inflatiecijfers zijn de cruciale trigger die de richting voor de korte termijn zal bepalen, waarbij een onverwacht hoge inflatie een verdere druk op Bitcoin kan leggen.
Een reactie achterlaten